Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 23.08.2012 Piyasa Verileri Bakış Açısı İç Piyasalar 22.08.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 66,109 0,53 IMKB-30 80,807 0,48 USD/TL 1,7960-0,11 EUR/USD 1,2468-0,03 ALTIN 1,640 0,14 PETROL (BRENT) 114,61-0,06 23.08.2012 USD/TL Dün 1,7915 1,7915 EUR/USD 1,2465 1,2465 Tahvil (05.03.2014) %7,73 BRENT 114,62 114,62 Dış Piyasalar 22.08.2011 Kapanış Değişim % NASDAQ 3,074 0.21 XETRA DAX 7,018-1.01 Dow Jones 13,173-0.23 FTSE 5,774-1.42 Nikkei 9,161 0.32 S&P 500 1,413 0.02 Vadeli Piyasalar 23.08.2012 Değişim % FDOW 0,27 FSPX 0,28 FDAX 0,68 Genel Müdürlük Satış & Pazarlama Şenay Altıparmak (0212) 276 26 21 Mert Kurt (0212) 276 25 60 Gündem FED DEN PİYASALARA DESTEK Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) Temmuz ayı toplantı tutanaklarında, FED'in ekonomide toparlanmayı güçlendirmek için yeni adımlar hazırlamakta olduğu konusunda güçlü sinyaller verdi. Tutanaklarda, ekonomi güçlü büyüme göstermediği takdirde yeni teşviklere oldukça yakın zamanda ihtiyaç olacağı üzerinde duruldu. Birçok üyenin ekonominin kalıcı büyüme sağlayamadığı durumda ek parasal genişlemeden yana olduğu belirtiliyor. BEKLENEN GÖRÜŞME Fransa Başbakanı Hollande cve Almanya Başbakanı Merkel, AB deki mali krizi görüşmek amacıyla Türkiye saatine göre 20:00 de bir araya gelecekler. Yapılacak toplantıad Yunanistan a sağlanan mevcut yardım paketine ilişkin koşulların rahatlatılması konusu tartışılacağı belirtiliyor. DÜŞEN BÜYÜME Almanya nın 2.Çeyrek GSYH(Final) verisi yıllık bazda 1% büyüdü. GSYH(öncü) verisi 0,5% olarak gerçekleşmişti. Almanya ekonomisi 1.çeyrekte yıllık bazda 1,7% büyümüştü. Özellikle 2011 yılının ilk çeyreğinden bu yana yıllık büyüme oranının düştüğü gözlenmektedir. Öncü göstergelerden 2.çeyrekteki yıllık sanayi üretimine baktığımız zaman, 3 aylık ortalamasının 1,3% azaldığı görülüyor. Bu da ekonomik büyüme üzerinde aşağı yönlü bir risk oluşturuyordu. YENİ KONUT SATIŞLARI Haziran ayında ABD Yeni Konut Satışları 350 bin ile son 5 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti. Bugün açıklanacak veride beklenti 368 bin seviyesine yükselmesi yönünde. Yeni konut satışlarının beklentiler dahilinde gerçekleşmesi durumunda yatırım harcamalarının arttığını ve böylece de konut piyasasının canlandığını göreceğiz. İŞSİZLİK BAŞVURULARI Geçtiğimiz hafta 365 bin olarak gerçekleşmesi beklenen ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 366 bin olmuştu. Bugün açıklanacak veride beklenti 365 bin. Başvuruların geçtiğimiz hafta itibariyle 4 haftalık hareketli ağırlıklı ortalaması 369 bin seviyesinden, 364 bin seviyesine geriledi. DIŞ BORÇ STOĞU TCMB nin yayınladığı kısa vadeli dış borç stoğu 2012 yılının ikini çeyreğinde 2011 yılsonuna göre 19,2% oranında artarak 99,9 milyar dolar oldu. Bankaların yurtdışından kullandıkları kısa vadeli krediler 2011 yılsonuna göre 11% artışla 26,8 milyar dolar oldu. Kısa vadeli borç stoğunun döviz kompozisyonuna baktığımız zaman % 47,2 si ABD doları, % 32,0 ı Euro, % 19,2 si TL ve % 1,6 sı diğer döviz cinslerinden olduğu görülmektedir. AB Bölgesi Sanayi Üretimi Almanya 2.Çeyrek GSYH(Final) AB Bölgesi Sanayi Üretimi (Beklenti 44.2) ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15.30 ABD Temmuz Yeni Konut Satışları 17.00 ABD Haziran FHFA Konut Fiyat Endeksi 17.00
Küresel Piyasalar 1. 4.500 bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD Temmuz 2.El Konut Satışları xx oldu. Haziran ayında 2.El Konut Satışları 4.370 bin olarak gerçekleşmişti. 2. İzlanda Merkez Bankası 5,75% olan faiz oranını değiştirmedi. 3. Goldman Sachs Halkbank için AL önerisini korudu ve hedef fiyatını 18,10 TL den 20 TL ye yükseltti. 4. Ekonomik büyümeyi ön planda tutan Çin Merkez Bankası başkanı Zhou, politika faizi ve bankaların munzam karşılıkları indiriminin hâlâ olası olduğunu söyledi. 5. HSBC tarafından düzenlenen Çin İmalat Sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), Ağustos için öncü PMI, Temmuz ayındaki 49.3 puandan 47.8 puana geriledi.açıklanan bu rakam 9 ayın en düşük seviyesine işaret ediyor. 6. Almanya Başbakanı Angela Merkel, Çin Başbakanı Wen Jiabao ile görüşmek üzere, 30-31 Ağustos'ta bu ülkeye resmi bir ziyaret yapacak. 7. HP Dün açıkladığı 3. çeyrek finansallarında tek kalemlik giderlerden arındırılmış bakıldığında açıkladığı hisse başına US$1.00 kar piyasa beklentisi olan US$0.98 ın üzerinde gerçekleşti. 8. Asya piyasaları ABD ve Çin Merkez Bankaları nın ekonomiye destek olmak adına parasal genişleme yapabilecekleri beklentisiyle yükseliyor. Şirket Haberleri Aviva Group olarak yeniden yapılanma planları çerçevesinde, Aviva Sigorta A.Ş. nin doğrudan hissedarı Aviva International Holding Limited (AIH), hissedarı Aviva Insurance Limited (AIL) tarafından Aviva Group Holdings Limited'e (AGH), yetkili mercilerin onayına tabi olmak üzere devredilecektir. AIH ve AGH, Aviva plc'nin yüzde yüz iştirakleridir. Aviva Grubunun en tepesindeki ana hakim ortak Aviva plc değişmeyecektir. Yapı Kredi Bank bazı veri yayın kuruluşlarında Bankamızın ve Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin, Yapı Kredi B Tipi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nde sahip oldukları hisseleri sattığına yönelik haberlere ilişkin; Yapı Kredi B Tipi Yatırım Ortaklığı A.Ş. hisselerinin satışına ilişkin bir anlaşma yada satışın tamamlandığına ilişkin bir ibare ve gelişme bulunmamakta olup, sadece satış konusunda görüşmelerin taraflar arasında münhasır olarak yürütüleceğine ilişkin münhasırlık sözleşmesi imzalanmıştır. Ataç İnşaat bağlı ortaklıklarından Akasya Elektrik Üretim Ltd. Şti. 'nin satışı için görüşmelere başlandığını açıkladı. Piyasa beklentisi olan 46 milyon TL ye paralel Kardemir (D) 2Ç12 de 44 milyon TL net kar açıkladı. Operasyonel performansa baktığımızda 2Ç12 de açıklanan 115 milyon TL lik VAFÖK piyasa beklentisi olan 78 milyon TL nin 48% üzerinde. Her ne kadar piyasa beklentisine yakın net kar rakamı açıkalasa da Kardemir (D) nin 2Ç12 güçlü operasyonel performansı hisse senedi üzerinde olumlu etki yaratabileceğini düşünmekteyiz. TLmn 2012/06 2011/06 değ. 2Ç12 1Ç12 2Ç11 değ. (ç.) değ. (y.) Net satışlar 869 720 20,8% 454 415 424 9,4% 7,1% Brüt kar 162 133 21,9% 96 66 76 45,5% 27,1% Faaliyet karı 146 113 29,7% 93 53 67 73,8% 38,8% VAFÖK 187 137 37,2% 115 72 76 60,2% 51,6% Net kar 95 67 42,1% 44 51 35-14,7% 24,8% Net borç 343 149 130,7% 343 227 149 51,3% 130,7% Brüt marj 18,7% 18,5% 0,2% 21,2% 15,9% 17,8% 5,2% 3,3% Faaliyet marjı 16,8% 15,7% 1,2% 20,4% 12,9% 15,8% 7,6% 4,7% VAFÖK marjı 21,6% 19,0% 2,6% 25,4% 17,4% 17,9% 8,1% 7,5% Ekonomi Haberleri 3 Ağustos haftasında 745,7 milyar TL ye yükselen krediler, 10 Ağustos haftasında da 0,24% artışla 747,8 milyar TL oldu. Yılbaşına göre değişim %7,54 den %7,79 a yükselirken, geçen senenin aynı dönemine göre değişim %15 oldu. 30 Aralık tarihinde krediler 693 milyar TL seviyesindeydi. China Securities Journal da yer alan habere göre Çin'in zorlanan ihracatı desteklemek için Yuan'ın değerini ılımlı şekilde düşürmesi gerektiği görüşü ortaya koyuldu. Yapılan analizde Yuan'ın değer kaybetmesinin kısa vadeli sermaye çıkışlarına yol açabileceği, ancak bu çıkış miktarının kontrol edilebilir seviyede olacağı da öngörüldü. El Pais gazetesinde yer alan habere göre İspanya hükümetinin, İspanya Merkez Bankası'na zaman içinde faaliyetine devam edemeyecek hale gelebilecek finansal kuruluşları devralma imkanı veren yeni bir düzenlemeyi Cuma günü onaylaması bekleniyor. Taslak yasa ile birlikte, borç ödeme yeterliliği ve likidite zorunluluğu kriterlerine uyabilen fakat gelecekte bunları yerine getiremeyecekleri öngörülebilen finansal kurumlara İspanya Merkez Bankası tarafından erken müdahale edilebilmesi planlanıyor. Die Welt gazetesinde yer alan habere göre AB Merkez Bankası, devlet tahvili alımları yoluyla tahvil faizleri için gizli bir sınır hedeflemeyi müzakere ediyor. Haberde ayrıca ülkelere yardım için AB Merkez Bankası na daha fazla imkan vereceği belirtiliyor. Yunanistan Başbakanı Samaras, Yunanistan'ın kurtarma paketinin yeni dilimini Ekim ayından sonra alsalar bile ayakta kalabileceğini, buna karşın yardımın çok gecikmesi halinde parasının tükeneceğini söyledi. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P yaptığı değerlemede, İspanya'nın AB-IMF'den tam bir kurtarma paketi talep etmesi durumunda ülkenin kredi notlarını etkilemeyeceğini açıkladı. S&P, "İspanya'nın tam bir kurtarma paketi ile elde edeceği potansiyel avantajların İspanya'nın iddialı ve politik açıdan zorlu mali ve ekonomik reform ajandasının başarı şanısın güçlendirmesini öngörüyoruz" açıklamasında bulundu. Bireysel emeklilikte stopajlar iade. Bireysel emeklilik ve birikimli hayat sisteminden 29 Ağustos 2012 den önce ayrılanların ana paralarından yapılan stopaj kesintileri iade edilmeye başlanıyor. Bu parayı alabilmek için emeklilik şirketlerine başvuru yapmak şart.
Teknik Bakış Endeks günü %0,53 artış ve 66109 (+350) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,366 milyon TL oldu. İMKB-30 da TCELL %2.27, HALKB %1.98, TTRAK %1.63 en çok değer kazanan hisseler oldu. 65500-65200 bandı destek konumuna gelirken, Aylık bazda 66388 direncine yönelen endekste dolar bazında 37172 TL bazında 66738 dedir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir. 67000-67150, 67300-67550 haftalık bazda sonraki direnç seviyeleridir. Destek 65500 65200 64500 64000 Direnç 66738 68524 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ASELS 6.00 5.94-5.88 6.02 6.14-6.20 TKNSA 7.64 7.60-7.58 7.72-7.74 7.84
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 05.03.2014 TCMB dün 1 milyar TL lik haftalık repo ihalesi açtı. %7,66 bileşik seviyesinden güne başlayan 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvilde dün satıcılı bir seyir gözlendi. %7,86 ye yükselen faiz günü %7,81 den tamamladı. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300812 Ağustos vadeli endeks kontratları en düşük 80,125 en yüksek 81,225 gördüğü günü 80,975 seviyesinden kapattı. Bugün için yukarıda 81,500-82,100 seviyeleri dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise sırası ile 80,500-79,800-79,000 seviyeleri kademeli destekler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI