GÜBRE FABRĠKALARI T.A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 1 OCAK 31 MART 2013 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR

GÜBRE FABRĠKALARI T.A.ġ. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 1 OCAK 31 MART 2013 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR

ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR... 1-2 KONSOLĠDE KAPSAMLI KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU... 3-4 KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI... 5 KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI... 6 KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA AĠT AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR DĠPNOT 1 GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... 7-8 DĠPNOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR... 8-17 DĠPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 17-20 DĠPNOT 4 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ.... 21 DĠPNOT 5 FĠNANSAL BORÇLAR... 22-23 DĠPNOT 6 TĠCARĠ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 24-25 DĠPNOT 7 DĠĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 25-26 DĠPNOT 8 ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN VARLIKLAR... 27 DĠPNOT 9 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER... 28 DĠPNOT 10 MADDĠ DURAN VARLIKLAR... 29-31 DĠPNOT 11 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 32 DĠPNOT 12 ġerefġye... 32 DĠPNOT 13 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 32-35 DĠPNOT 14 TAAHHÜTLER... 35 DĠPNOT 15 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ.... 36-37 DĠPNOT 16 FĠNANSAL GELĠRLER... 38 DĠPNOT 17 FĠNANSAL GĠDERLER... 38 DĠPNOT 18 HĠSSE BAġINA KAZANÇ... 38 DĠPNOT 19 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI... 39-40 DĠPNOT 20 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ... 41-43 DĠPNOT 21 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... 43

31 MART 2013 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) Cari Dönem VARLIKLAR Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ GeçmiĢ Dönem Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Not 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Dönen Varlıklar 1.363.982.237 1.299.976.936 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 409.250.131 430.098.290 Finansal Yatırımlar 28.939.038 29.665.189 Ticari Alacaklar 6 470.340.432 381.204.373 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 19 200.535.171 167.732.649 - Diğer ticari alacaklar 6 269.805.261 213.471.724 Diğer Alacaklar 7 73.626.763 101.789.202 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 19 14.538.931 43.842.069 - Diğer alacaklar 7 59.087.832 57.947.133 Stoklar 314.962.136 315.403.041 Diğer Dönen Varlıklar 66.863.737 41.816.841 Duran Varlıklar 867.983.416 854.918.341 Diğer Alacaklar 7 99.451.928 91.651.526 Finansal Yatırımlar 2.737.515 2.737.515 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 8 13.257.729 14.207.046 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 9 82.819.021 82.819.021 Maddi Duran Varlıklar 10 509.596.313 510.110.928 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 11 265.005 151.193 ġerefiye 12 122.515.519 120.811.461 ErtelenmiĢ Vergi Varlığı 4.740.318 234.629 Diğer Duran Varlıklar 32.600.068 32.195.022 TOPLAM VARLIKLAR 2.231.965.653 2.154.895.277 ĠliĢikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

31 MART 2013 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) KAYNAKLAR Cari Dönem Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ GeçmiĢ Dönem Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Not 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.064.419.320 1.201.514.640 Finansal Borçlar 5 379.727.021 576.969.706 Ticari Borçlar 6 532.454.662 473.706.072 - İlişkili taraflara ticari borçlar 19 6.865.826 4.738.896 - Diğer ticari borçlar 6 525.588.836 468.967.176 Diğer Borçlar 7 78.690.145 85.454.015 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar 13.002.056 8.547.043 Borç KarĢılıkları 13 38.998.840 43.598.571 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 8.461.333 7.438.706 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 13.085.263 5.800.527 Uzun Vadeli Yükümlülükler 238.975.819 120.286.185 Finansal Borçlar 8 176.163.177 57.145.402 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar 62.812.642 61.711.396 ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü - 1.429.387 ÖZKAYNAKLAR 928.570.514 833.094.452 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 604.792.015 541.236.806 ÖdenmiĢ Sermaye 83.500.000 83.500.000 Değer ArtıĢ Fonları 158.173.718 158.173.718 Yabancı Para Çevrim Farkları (157.246.654) (187.038.317) Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler 10.863.518 10.863.518 Yasal Yedekler 9.533.275 9.533.275 Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul Satış Kazancı 1.330.243 1.330.243 GeçmiĢ Yıllar Karları 475.737.887 285.949.673 Net Dönem Karı 33.763.545 189.788.214 Kontrol gücü olmayan paylar 323.778.499 291.857.646 TOPLAM KAYNAKLAR 2.231.965.653 2.154.895.277 ĠliĢikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

31 MART 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) Not Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden GeçmemiĢ GeçmemiĢ 1 Ocak 1 Ocak 31 Mart 2013 31 Mart 2012 SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER SatıĢ Gelirleri (net) 15 666.257.835 655.706.535 SatıĢların Maliyeti (-) 15 (512.284.062) (536.365.663) BRÜT KAR 153.973.773 119.340.872 Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) (36.827.125) (37.387.381) Genel Yönetim Giderleri (-) (15.432.903) (9.187.093) Diğer Faaliyet Gelirleri 4.880.152 7.400.595 Diğer Faaliyet Giderleri (-) (8.407.083) (9.266.491) FAALĠYET KARI / (ZARARI) 98.186.814 70.900.502 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararındaki Paylar 8 (949.317) (2.603.677) Finansal Gelirler 16 92.299.827 204.513.057 Finansal Giderler (-) 17 (99.590.412) (85.773.793) VERGĠ ÖNCESĠ KAR / (ZARAR) 89.946.912 187.036.089 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri 1.307.541 (45.950.179) - Dönem Vergi Gideri (-) / Geliri (4.515.737) (39.436.345) - ErtelenmiĢ Vergi Gideri (-) / Geliri 5.823.278 (6.513.834) DÖNEM KARI 91.254.453 141.085.910 DÖNEM KARI 91.254.453 141.085.910 Dönem Karı nın Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 57.490.908 82.940.884 Ana Ortaklık Payları 33.763.545 58.145.026 Hisse BaĢına Kazanç 18 0,0040 0,007 ĠliĢikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

31 MART 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Cari Dönem Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ GeçmiĢ Dönem Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ 1 Ocak 1 Ocak 31 Mart 2013 31 Mart 2012 DÖNEM KARI / (ZARARI) 91.254.453 141.085.910 Bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler -Yabancı Para Çevrim Farklarındaki DeğiĢim 33.291.916 (169.772.677) -Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine ĠliĢkin Vergi Giderleri - - DĠĞER KAPSAMLI GELĠR / (GĠDER) (VERGĠ SONRASI) 33.291.916 (169.772.677) Not TOPLAM KAPSAMLI GELĠR / (GĠDER) 124.546.369 (28.686.767) Toplam Kapsamlı Gelir / (Gider) Dağılımı: Kontrol Gücü Olmayan Paylar 60.991.161 39.349.848 Ana Ortaklık Payları 63.555.209 (68.036.615) 124.546.369 (28.686.767) ĠliĢikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

31 MART 2013 TARĠHĠNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) Yabancı para çevrim farkları Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul SatıĢ Kazancı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Not ÖdenmiĢ Sermaye Değer ArtıĢ Fonları Yasal Yedekler GeçmiĢ Yıllar Karları Net Dönem Karı/ Zararı Toplam Özkaynaklar 1 Ocak 2012 83.500.000 145.133.540 138.791.401 7.721.624 1.330.243 157.766.115 129.995.209 664.238.132 537.376.777 1.201.614.909 GeçmiĢ yıl kar / (zararına) transfer - - - - - 129.995.209 (129.995.209) - - - Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan temettü - - - - - - - - (233.497.793) (233.497.793) Toplam kapsamlı gelir - - (126.181.641) - - - 58.145.026 (68.036.615) 39.349.848 (28.686.767) 31 Mart 2012 83.500.000 145.133.540 12.609.760 7.721.624 1.330.243 287.761.324 58.145.026 596.201.517 343.228.832 939.430.349 1 Ocak 2013 83.500.000 158.173.718 (187.038.317) 9.533.275 1.330.243 285.949.673 189.788.214 541.236.806 291.857.646 833.094.452 GeçmiĢ yıl kar / (zararına) transfer - - - - - 189.788.214 (189.788.214) - - - Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan temettü - - - - - - - - (29.070.307) (29.070.307) Toplam kapsamlı gelir - - 29.791.664 - - - 33.763.545 63.555.209 60.991.160 124.546.369 31 Mart 2013 83.500.000 158.173.718 (157.246.654) 9.533.275 1.330.243 475.737.887 33.763.545 604.792.015 323.778.499 928.570.514 ĠliĢikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ 1 Ocak - 1 Ocak - ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı Not 31 Mart 2013 31 Mart 2012 Net dönem karı 91.254.453 141.085.910 ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit tutarının net dönem karı ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 10-11 11.348.019 19.852.941 Özkaynak yöntemi ile değerlenen iģtirak gideri 8 949.317 2.603.677 Kıdem tazminatı, erken emeklilik maaģ karģılığı 9.953.345 (30.288.292) Faiz (geliri) /gideri 9.922.646 10.093.259 Ġzin ve kıdem teģvik karģılığı / iptali - (2.072.502) Kur farkı (geliri) /gideri (2.396.760) (109.336.829) Maddi duran varlık satıģ karı 336.951 - Çevrim farkı 19.483.282 (4.261.840) Vergi (1.307.543) 45.950.179 ErtelenmiĢ finansman geliri / gideri (235.299) (240.871) ġüpheli alacak karģılığı / (iptali) 6 8.568 - ĠĢletme sermayesindeki değiģim öncesi faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımı 139.316.980 73.385.632 ĠĢletme sermayesinde gerçekleģen değiģimler Ticari alacaklardaki artıģlar / azalıģlar (67.406.592) 135.347.491 Diğer alacaklardaki artıģlar / azalıģlar (1.140.699) 3.155.711 Stoklardaki artıģ / azalıģ (4.352.619) 204.501.870 Diğer dönen/ duran varlıklardaki artıģlar / azalıģlar (29.056.851) 44.783.610 Ticari borçlarda artıģ / azalıģ 56.621.660 (144.750.225) Diğer borçlarda artıģ / azalıģ (4.636.940) 112.519.977 Borç karģılıklarında artıģ / azalıģ (4.599.731) (11.271.952) Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerde artıģ / azalıģ 7.284.728 (872.762) ĠĢletme sermayesindeki değiģim sonrası faaliyetlerden kaynaklanan nakit 92.029.936 416.799.352 Ödenen faiz (13.608.274) (19.996.461) Ödenen kıdem tazminatı (5.229.754) (6.908.141) ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 71.191.908 389.894.750 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akımları Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı (6.212.392) (5.410.926) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satıģından elde edilen nakit giriģi 2.505.349 - Finansal yatırımlarla ilgili nakit giriģi 726.150 - Tahsil edilen faizler 8.846.374 12.547.536 Kontrol gücü olmayan paylara ödenen temettü (29.070.307) (233.497.795) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (23.204.826) (226.361.183) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Finansal borçlarla ilgili nakit giriģleri - 16.382.362 Finansal borçlarla ilgili anapara ödemeleri (70.835.236) - Finansal faaliyetlerden (kullanılan) / sağlanan net nakit (70.835.236) 16.382.362 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalıģ) / artıģ (20.848.154) 179.915.929 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem baģı bakiyesi 4 430.098.290 327.710.722 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 4 409.250.131 507.626.651 ĠliĢikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 6

1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Gübre Fabrikaları T.A.ġ. ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte Grup ), Gübre Fabrikaları T.A.ġ. ( GübretaĢ veya ġirket ), iki bağlı ortaklığı ve iki iģtirakinden oluģmaktadır. Gübre Fabrikaları T.A.ġ. 1952 yılında kurulmuģ olup, Ģirketin faaliyet konusu kimyevi gübre üretimi ve satıģıdır. ġirket, faaliyetinin önemli bir bölümünü Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ile gerçekleģtirmektedir. ġirket in kanuni merkezi Ġstanbul da olup, diğer üretim yerleri ve bürolara iliģkin bilgiler aģağıdaki gibidir. Birim Yarımca Tesisleri Ġskenderun Tesisleri Ġzmir Bölge SatıĢ Müdürlüğü Samsun Bölge SatıĢ Müdürlüğü Ġskenderun Bölge SatıĢ Müdürlüğü Tekirdağ Bölge SatıĢ Müdürlüğü Ankara Bölge SatıĢ Müdürlüğü Diyarbakır Bölge SatıĢ Müdürlüğü Antalya Bölge SatıĢ Müdürlüğü Faaliyet Durumu Üretim / Liman / Depolama Liman / Depolama SatıĢ-Pazarlama / Sıvı-Toz Gübre Üretimi / Depolama SatıĢ-Pazarlama / Depolama SatıĢ-Pazarlama / Depolama SatıĢ-Pazarlama / Depolama SatıĢ-Pazarlama SatıĢ-Pazarlama SatıĢ-Pazarlama 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla Ģirketin ve bağlı ortaklıklarının toplam 1.450 (31 Aralık 2012: 1.536) çalıģanı bulunmaktadır. Halka açık olan ġirket in hisselerinin %25 lik kısmı Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( ĠMKB ) iģlem görmekte olup, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır. ġirketin sermayesinin %10 ve daha üzerinde paya sahip ortaklar aģağıda listelenmiģtir: 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Adı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 75,95% 63.421.152 75,95% 63.421.152 Diğer 24,05% 20.078.848 24,05% 20.078.848 TOPLAM 100,00% 83.500.000 100,00% 83.500.000 Bağlı Ortaklıklar GübretaĢ, 24 Mayıs 2008 tarihinde Ġran da kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri üretim ve satıģı faaliyetinde bulunan Razi Petrochemical Co. ye ( Razi ) iģtirak etmiģtir. GübretaĢ ın Razi nin sermayesindeki payı bilanço tarihi itibarıyla %48,88 dir (31 Aralık 2012: %48,88). Razi nin 5 kiģilik yönetim kurulunun 3 üyesini GübretaĢ belirlemekte olduğundan ve operasyonel yönetiminde kontrol gücü GübretaĢ ta bulunduğundan dolayı Razi bağlı ortaklık olarak değerlendirilmiģtir. Razi, 2010 yılı sonunda petrokimya ürünlerinin Ġran dıģındaki satıģ faaliyetlerini gerçekleģtirmek üzere Türkiye de Raintrade Petrokimya ve DıĢ Ticaret A.ġ. yi ( Raintrade ) kurmuģtur. Raintrade faaliyetlerine 2011 yılının Nisan ayında baģlamıģtır. Razi nin Raintrade e sahiplik oranı %99,99 olup Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir. 7

1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı) ĠĢtirakler ġirket, 30 Haziran 2008 tarihinde Türkiye de deniz taģımacılığı faaliyetinde bulunan Negmar Denizcilik Yatırım A.ġ. ye ( Negmar ) iģtirak etmiģtir. Bilanço tarihi itibarıyla iģtirak oranı %40 tır (31 Aralık 2012: %40). ġirket 13 Nisan 2009 tarihinde Türkiye de zirai ilaç üretimi ve satıģı faaliyetinde bulunan Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.ġ. ye ( Tarkim ) iģtirak etmiģtir. Bilanço tarihi itibarıyla iģtirak oranı % 40 tır (31 Aralık 2012: %40). Finansal tabloların onaylanması: Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıģ ve 17 Mayıs 2013 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiģtir. Genel Kurul un konsolide finansal tabloları değiģtirme yetkisi bulunmaktadır. 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Esaslar Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları ġirket ve Türkiye de yerleģik iģtirakleri, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ġran da faaliyet gösteren bağlı ortaklık, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Ġran Riyali ( IRR ) cinsinden ve Ġran mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ( Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ ) ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ ( Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ ) yürürlükten kaldırılmıģtır. Bu Tebliğe istinaden, iģletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmaktadır. ĠliĢikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 ġubat 2009 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuģtur. 2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile 2499 sayılı Kanun un Ek 1 inci Maddesi iptal edilmiģ ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( Kurum ) kurulmuģtur. Bu Kanun Hükmünde Kararname nin Geçici 1 inci Maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara iliģkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu nedenle, söz konusu durum, raporlama tarihi itibarıyla, bu konsolide finansal tabloların dipnotunda açıklanan Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları nda herhangi bir değiģikliğe yol açmamaktadır. Finansal tablolar, maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerlenmesi haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. 8

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Esaslar (devamı) Kullanılan Para Birimi Grup un her iģletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuģtur. Her iģletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, ġirket in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiģtir. ġirket in Ġran da faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi Ġran Riyali dir ( IRR ). UMS 21 Döviz Kurlarındaki DeğiĢikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Grup un yabancı ülkelerdeki iģtiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleģen ortalama kur ile Türk Lirası na çevrilir. KapanıĢ ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. OluĢan çevrim farkları faaliyetin sona erdiği dönemde gelir ya da gider yazılır. 2012 yılı içerisinde yayınlanan ara dönem konsolide finansal tablolarda ilgili dönemlere ait Ġran Ġslam Cumhuriyeti Merkez Bankası ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nın açıkladığı gösterge kurlar kullanılmıģtır. 2012 Eylül ayı içerisinde Ġran Ġslam Cumhuriyeti nde Ġran Ġslam Cumhuriyeti Merkez Bankası gözetiminde bir döviz iģlemleri merkezi oluģturulmuģ ve serbest piyasa kurlarına yakın oranlar açıklanmaya baģlanmıģtır. Bilanço tarihi itibariyle ekteki finansal tablolar hazırlanırken bu merkezin açıkladığı döviz kuru esas alınmıģ, dönem ortalaması dikkate alınırken de bu merkezinin açıkladığı kurlar dikkate alınmıģtır. Kullanılan kurlar aģağıdaki gibidir: Döviz Cinsi 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Dönem Sonu Dönem Ortalaması Dönem Sonu Dönem Ortalaması IRR 0,0000736 0,0000725 0,0000725 0,0000868 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiģtir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmıģ 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıģtır. KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. 9

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Esaslar (devamı) Konsolidasyona ĠliĢkin Esaslar Konsolide finansal tablolar, ġirket ve ġirket in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen ya da müģterek kontrol edilen iģletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir iģletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılır. Tüm Grup içi iģlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiģtir. Konsolide bağlı ortaklıkların net varlıklarındaki ana ortaklık dıģı paylar Grup un özkaynağının içinde ayrı olarak belirtilir. Kontrol gücü olmayan paylar, ilk iģletme birleģmelerinde oluģan bu paylar ile birleģme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen değiģikliklerdeki ana ortaklık dıģı payların toplamından oluģur. Ekteki konsolide finansal tablolarda önemli derecede etkide bulunduğu iģtiraklerin faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleģtirilmiģtir. Özkaynak yöntemine göre konsolide bilançoda iģtirakler, maliyet bedelinin iģtirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluģan değiģimdeki Grup un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan iģtirakte oluģan herhangi bir değer düģüklüğünün düģülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. Satın alma bedelinin, iģtirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı belirlenebilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve Ģarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin üzerindeki kısmı Ģerefiye olarak kaydedilir. ġerefiye, yatırımın defter değerine dahil edilir ve yatırımın bir parçası olarak değer düģüklüğü açısından incelenir. ĠĢtirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı tanımlanabilir varlıklarının, yükümlülüklerinin ve Ģarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinin satın alım bedelini aģan kısmı yeniden değerlendirildikten sonra doğrudan gelir tablosuna kaydedilir. 10

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.2 Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Grup un cari dönemde muhasebe politikalarında önemli bir değiģiklik olmamıģtır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değiģiklik olmamıģtır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4 NetleĢtirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 2.5 SPK Finansal Raporlama Standartları ndaki DeğiĢiklikler AĢağıdaki yeni ve güncellenmiģ standartlar ve yorumlar Grup tarafından uygulanmıģ ve bu finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuģtur. Bu finansal tablolarda uygulanmıģ fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıģtır. 2.5.1 Sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen standartlar Bulunmamaktadır. 2.5.2 Raporlanan sonuçları ya da bilançoyu etkileyen Standartlar ile Yorumlar Bulunmamaktadır. 2.5.3 31 Mart 2013 tarihinde yürürlükte olan ancak 31 Mart 2013 konsolide finansal tablolarına etkisi olmayan standart ve yorumlar: UMS 1 (DeğiĢiklikler) UMS 1 (DeğiĢiklikler) UFRS 10 UFRS 11 UFRS 12 UFRS 13 UFRS 7 (DeğiĢiklikler) UFRS 10, UFRS 11 ve UFRS 12 (DeğiĢiklikler) UMS 27 (2011) UMS 28 (2011) UFRSlere Yapılan DeğiĢiklikler (UMS 16 Ve UMS 32) UFRYK 20 Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu Karşılaştırmalı Bilgi Sunumuna İlişkin Yükümlülüklerin Netleştirilmesi Konsolide Finansal Tablolar Müşterek Anlaşmalar Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri Finansal Araçlar: Sunum Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi Konsolide Finansal Tablolar, Müşterek Anlaşmalar ve Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar: Geçiş Kuralları Bireysel Finansal Tablolar İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar UMS 1 e Yapılan Değişiklikler Dışındaki Yıllık İyileştirmeler 2009/2011 Dönemi Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri 11

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 SPK Finansal Raporlama Standartları ndaki DeğiĢiklikler (devamı) UMS 1 (DeğiĢiklikler) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UMS 1 (DeğiĢiklikler), Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında baģlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu değiģiklikler, kapsamlı gelir tablosu ile gelir tablosunu yeniden tanımlamaktadır. UMS 1 de yapılan değiģiklikler uyarınca kapsamlı gelir tablosu ifadesi kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu ve gelir tablosu ifadesi kar veya zarar tablosu olarak değiģtirilmiģtir. UMS 1 de yapılan değiģiklikler uyarınca kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun tek bir tabloda ya da birbirini izleyen iki ayrı tabloda sunumuna izin veren açıklamalar aynı kalmıģtır. Ancak UMS 1 de yapılan değiģiklikler uyarınca diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koģullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine iliģkin vergiler de aynı Ģekilde dağıtılacak olup söz konusu değiģiklikler, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin vergi öncesi ya da vergi düģüldükten sonra sunumu ile ilgili açıklamaları değiģtirmemiģtir. Bu değiģiklikler geriye dönük olarak uygulanabilir. Yukarıda bahsi geçen sunum ile ilgili değiģiklikler haricinde, UMS 1 deki değiģikliklerin uygulanmasının kar veya zarar, diğer kapsamlı gelir ve toplam kapsamlı gelir üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. UMS 1 (DeğiĢiklikler) Finansal Tabloların Sunumu (Mayıs 2012 de yayımlanan Yıllık ĠyileĢtirmeler 2009/2011 Dönemi nin bir parçası olarak) Mayıs 2012 de yayımlanan Yıllık ĠyileĢtirmeler 2009/2011 Dönemi nin bir parçası olarak yayımlanan UMS 1 deki değiģiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında baģlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. UMS 1 standardı uyarınca muhasebe politikasında geriye dönük olarak değiģiklik yapan ya da geriye dönük olarak finansal tablolarını yeniden düzenleyen ya da sınıflandıran bir iģletmenin bir önceki dönemin baģı için de finansal durum tablosunu (üçüncü bir finansal durum tablosu) sunması gerekir. UMS 1 deki değiģiklikler uyarınca bir iģletmenin sadece geriye dönük uygulamanın, yeniden düzenlemenin ya da yeniden sınıflandırma iģleminin üçüncü finansal durum tablosunu oluģturan bilgiler üzerinde önemli etkisinin olması durumunda üçüncü finansal durum tablosu sunması gerekir ve ilgili dipnotların üçüncü finansal durum tablosuyla birlikte sunulması zorunlu değildir. Standarttaki değiģikliğin finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisi olmamıģtır. Konsolidasyon, müģterek anlaģmalar, iģtirakler ve bunların sunumuyla ilgili yeni ve revize edilmiģ standartlar Mayıs 2011 de konsolidasyon, müģterek anlaģmalar, iģtirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beģ standart yayınlanmıģtır. Bu beģ standardın getirdiği önemli değiģiklikler aģağıdaki gibidir: UFRS 10, UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmının yerine getirilmiģtir. UFRS 10 un yayımlanmasıyla SIC-12 Konsolidasyon Özel Amaçlı ĠĢletmeler yorumu da yürürlükten kaldırılmıģtır. UFRS 10 a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek Ģekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı iģletme üzerinde güce sahip olması (b) yatırım yaptığı iģletmeyle olan iliģkisinden dolayı değiģken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı iģletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek Ģekilde UFRS 10 un ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır. 12

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 SPK Finansal Raporlama Standartları ndaki DeğiĢiklikler (devamı) Konsolidasyon, müģterek anlaģmalar, iģtirakler ve bunların sunumuyla ilgili yeni ve revize edilmiģ standartlar (devamı) UFRS 11, UMS 31 ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerine getirilmiģtir. UFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müģterek kontrolü olduğu müģterek anlaģmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11 in yayımlanması ile UFRYK 13 MüĢtereken Kontrol Edilen ĠĢletmeler - Ortak GiriĢimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları yorumu yürürlükten kaldırılmıģtır. UFRS 11 kapsamında müģterek anlaģmalar, tarafların anlaģma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müģterek faaliyet veya iģ ortaklığı Ģeklinde sınıflandırılır. Buna karģın UMS 31 kapsamında üç çeģit müģterek anlaģma bulunmaktadır: müģtereken kontrol edilen iģletmeler, müģtereken kontrol edilen varlıklar, müģtereken kontrol edilen faaliyetler. Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iģ ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleģtirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleģtirilebilmektedir. UFRS 12 dipnot sunumuna iliģkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müģterek anlaģmaları, iģtirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal Ģirketleri olan iģletmeler için geçerlidir. UFRS 12 ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır. UFRS 10, 11 ve 12 de yapılan değiģiklikler, bu standartların ilk kez uygulanması sırasında bazı geçiģ kurallarına açıklama getirmek amacıyla Haziran 2012 tarihinde yayınlanmıģtır. Konsolidasyon, müģterek anlaģmalar, iģtirakler ve bunların sunumuyla ilgili yeni ve revize edilmiģ standartlar GeçiĢ kuralları ile ilgili olan değiģikliklerle birlikte bu beģ standart, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında baģlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Bu tarih öncesinde tüm bu standartların birlikte uygulanması Ģartıyla erken uygulanmasına izin verilir. Bu beģ standardın uygulanmasının ara dönem özet konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıģtır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13 ün kapsamı geniģtir; finansal kalemler ve UFRS de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13 ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri Ģu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, Ģu anda UFRS 7 Finansal Araçlar: Sunum standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarģisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelecektir. Bu yeni standardın uygulanmasının finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisi olmamıģtır. UFRS 7 (DeğiĢiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların NetleĢtirilmesi ve Bunlarla Ġlgili Açıklamalar UFRS 7 deki değiģiklikler uyarınca iģletmelerin uygulamada olan bir ana netleģtirme sözleģmesi ya da benzer bir sözleģme kapsamındaki finansal araçlar ile ilgili netleģtirme hakkı ve ilgili sözleģmelere iliģkin bilgileri (örneğin; teminat gönderme hükümleri) açıklaması gerekir. UFRS 7 deki değiģiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında baģlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Bu değiģiklikler tüm karģılaģtırılabilir dönemler için geriye dönük olarak uygulanmalıdır. 13

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 SPK Finansal Raporlama Standartları ndaki DeğiĢiklikler (devamı) Mayıs 2012 de yayımlanan Yıllık ĠyileĢtirmeler 2009/2011 Dönemi Mayıs 2012 de yayımlanan Yıllık ĠyileĢtirmeler 2009/2011 Dönemi birkaç standada yapılan değiģiklikleri içermektedir ve 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında baģlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Yapılan değiģiklikler aģağıda belirtilmiģtir: UMS 16 (DeğiĢiklikler) Maddi Duran Varlıklar ve UMS 32 (DeğiĢiklikler) Finansal Araçlar: Sunum UMS 16 (Değişiklikler) UMS 16 daki değiģiklikler, yedek parçaların, donanım ve hizmet donanımlarının UMS 16 uyarınca maddi duran varlık tanımını karģılamaları durumunda maddi duran varlık olarak sınıflandırılması gerektiği konusuna açıklık getirir. Aksi takdirde bu tür varlıklar stok olarak sınıflandırılmalıdır. UMS 16 daki değiģikliklerin ara dönem özet konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıģtır. UMS 32 (Değişiklikler) UMS 32 deki değiģiklikler, özkaynak araçları sahiplerine yapılan dağıtımlar ve özkaynak iģlemleri maliyetleri ile ilgili gelir vergisinin UMS 12 Gelir Vergisi standardı uyarınca muhasebeleģtirilmesi gerektiğini belirtir. UMS 32 deki değiģikliklerin ara dönem özet konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar üzerinde önemli bir etkisi olmamıģtır. UFRYK 20 Yerüstü Maden ĠĢletmelerinde Üretim AĢamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri UFRYK 20 Yerüstü Maden ĠĢletmelerinde Üretim AĢamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri nde yer alan açıklamalar maden üretimi sırasında oluģan yerüstü maden faaliyetleri ile ilgili atık temizleme maliyetleri (üretim aģamasındaki hafriyat (dekapaj) maliyetleri) için geçerlidir. Ġlgili yorum uyarınca madene eriģimi sağlayan bu atık temizleme faaliyetine (dekapaj) iliģkin maliyetler belirli kurallara uyulması Ģartıyla duran varlık olarak (dekapaj faaliyetleri ile ilgili varlık) muhasebeleģtirilir. Devam eden olağan iģletme dekapaj faaliyetleri ile iliģkili maliyetler ise UMS 2 Stoklar standardı uyarınca muhasebeleģtirilir. Dekapaj faaliyetleri ile ilgili varlıklar mevcut bir varlığın iyileģtirilmesi ya da ilavesi olarak muhasebeleģtirilir ve mevcut varlığın oluģturduğu kısmın özelliklerine bağlı olarak maddi duran ya da maddi olmayan duran varlık olarak sınıflandırılır. UFRYK 20 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında baģlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. UFRYK 20 yi ilk defa uygulayan iģletmeler için özel geçiģ hükümleri bulunmaktadır. Ancak, sunulan en erken dönemde ya da bu tarih sonrasında oluģan üretim aģamasındaki hafriyat (dekapaj) maliyetleri için UFRYK 20 de belirtilen açıklamalar uygulanmalıdır. ġirket bu tür faaliyetler gerçekleģtirmediğinden UFRYK 20 nin ġirket in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi olmamıģtır. 14

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 SPK Finansal Raporlama Standartları ndaki DeğiĢiklikler (devamı) 2.5.4 31 Mart 2013 itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiģ ve erken uygulanması Grup tarafından benimsenmemiģ standartlar ve yorumlar (devamı): ġirket henüz yürürlüğe girmemiģ aģağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aģağıdaki değiģiklik ve yorumları henüz uygulamamıģtır: UFRS 9 Finansal Araçlar* UFRS 9 ve UFRS 7 (DeğiĢiklikler) UFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi* UMS 32 (DeğiĢiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi ** * 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarih sonrasında baģlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. ** 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında baģlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. UFRS 9 Finansal Araçlar Kasım 2009 da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010 da değiģiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değiģiklikleri içermektedir. UFRS 9 un getirdiği önemli değiģiklikler aģağıdaki gibidir: UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleģtirmeden sonra, itfa edilmiģ maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleģmeye bağlı nakit akıģlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine iliģkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akıģlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiģ maliyet üzerinden ölçülürler. Buna ek olarak, UFRS 9 standardı uyarınca iģletmeler diğer kapsamlı gelir içindeki (alım satım amaçlı olmayan) özkaynak yatırımlarının gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen değiģimlerin yalnızca kar veya zarar içinde muhasebeleģtirilen temettü geliri ile birlikte diğer kapsamlı gelir içinde gösterilmesine yönelik sonradan değiģtirilmesine izin verilmeyen bir seçim yapılabilir. 15

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.5 SPK Finansal Raporlama Standartları ndaki DeğiĢiklikler (devamı) 2.5.4 31 Mart 2013 itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiģ ve erken uygulanması Grup tarafından benimsenmemiģ standartlar ve yorumlar (devamı): UFRS 9 un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmıģ borçlar) kredi riskinde meydana gelen değiģikliklerle iliģkilendirilebilen değiģim tutarının muhasebeleģtirilmesi ile ilgilidir. UFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değiģikliklerle iliģkilendirilebilen değiģim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değiģikliklerin muhasebeleģtirme yönteminin, kar veya zararda yanlıģ muhasebe eģleģmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değiģikliklerin kredi riskinde meydana gelen değiģikliklerle iliģkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Halbuki UMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara iliģkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değiģim tutarı kar veya zararda sunulmaktaydı. UFRS 9 da yapılan değiģiklik ile UFRS 9 un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi 1 Ocak 2015 veya bu tarih sonrasında baģlayan finansal dönemler olarak ertelenmiģtir. DeğiĢiklik öncesi, UFRS 9 un uygulama tarihi 1 Ocak 2013 veya sonrasında baģlayan finansal dönemler olarak belirlenmiģti. DeğiĢiklik, erken uygulama seçeneğine izin vermeye devam etmektedir. Ayrıca değiģiklik, UMS 8, Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde DeğiĢiklikler, Hatalar ve UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar daki mevcut karģılaģtırmalı geçiģ dipnot sunumuna iliģkin hükümlerini güncellemiģtir. KarĢılaĢtırılmalı olarak sunulan finansal tabloların yeniden düzenlenmesi yerine, iģletmeler, UMS 39, Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme standardından, UFRS 9 a geçiģlerde güncelleģtirilmiģ dipnot sunum açıklamalarını, iģletmenin UFRS 9 u uygulama tarihine ve önceki dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi seçmesine bağlı olarak, yapabilirler veya yapmak zorundadırlar. ġirket Yönetimi UFRS 9 uygulamasının ileride ġirket in finansal varlık ve yükümlülükleri üzerinde önemli derecede etkisi olacağını tahmin etmektedir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir. UMS 32 (DeğiĢiklikler) Finansal Varlık ve Finansal Borçların NetleĢtirilmesi UMS 32 deki değiģiklikler finansal varlık ve finansal borçların netleģtirilmesine yönelik kurallar ile ilgili mevcut uygulama konularına açıklama getirmektedir. Bu değiģiklikler özellikle cari dönemde yasal olarak uygulanabilen mahsuplaģtırma hakkına sahip ve eģ zamanlı tahakkuk ve ödeme ifadelerine açıklık getirir. 16

2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 31 Mart 2013 tarihinde sona eren döneme iliģkin ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıģtır. 31 Mart 2013 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Mart 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıģtır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup, UFRS 8 Faaliyet Bölümleri ni 1 Ocak 2009 dan itibaren uygulamaya baģlamıģ olup, Grup un faaliyetlerine iliģkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlemiģtir. Grup un karar almaya yetkili mercii olan Yönetim Kurulu, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara iliģkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri coğrafi bölümler bazında incelemektedir. ġirket in Türkiye de, bağlı ortaklık durumundaki Razi nin ise Ġran da faaliyeti bulunmaktadır. ġirket Türkiye genelinde kimyevi gübre üretim ve satıģ faaliyetleri yürütmektedir. Razi Ģirketi ise kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri imalatı ve satıģını yapmaktadır. Grup Yönetimi, faaliyet sonuçlarını ve performansını UFRS ye göre hazırlanmıģ finansal tablolar üzerinden değerlendirdiğinden dolayı, bölümlere göre raporlama hazırlanırken UFRS konsolide finansal tablolar kullanılmaktadır. 17

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) 31 Mart 2013 ve 31 Mart 2012 tarihlerinde sona eren döneme iliģkin yurtiçi/yurt dıģı satıģ tutarları Dipnot 15 de verilmiģtir. 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ait bölüm varlıklarının ve yükümlülüklerinin dağılımı aģağıdaki gibidir: 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla bilançoların bölümlere göre dağılımı aģağıdaki gibidir: VARLIKLAR Türkiye Ġran Konsolidasyon Düzeltmeleri Toplam 31 Mart 2013 31 Mart 2013 31 Mart 2013 31 Mart 2013 Dönen Varlıklar 602.556.932 777.796.286 (16.370.981) 1.363.982.237 Duran Varlıklar 723.093.029 447.182.423 (302.292.036) 867.983.416 TOPLAM VARLIKLAR 1.325.649.961 1.224.978.709 (318.663.017) 2.231.965.653 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 637.200.655 438.447.655 (11.228.990) 1.064.419.320 Uzun Vadeli Yükümlülükler 152.861.950 86.113.869-238.975.819 Özkaynaklar 535.587.355 700.417.185 (307.434.027) 928.570.514 TOPLAM KAYNAKLAR 1.325.649.960 1.224.978.708 (318.663.016) 2.231.965.653 VARLIKLAR Türkiye Ġran Konsolidasyon Düzeltmeleri Toplam 31 Aralık 2012 31 Aralık 2012 31 Aralık 2012 31 Aralık 2012 Dönen Varlıklar 481.138.035 865.037.298 (46.198.397) 1.299.976.936 Duran Varlıklar 789.414.777 369.499.657 (303.996.093) 854.918.341 TOPLAM VARLIKLAR 1.270.552.812 1.234.536.955 (350.194.490) 2.154.895.277 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 717.220.782 515.137.715 (30.843.857) 1.201.514.640 Uzun Vadeli Yükümlülükler 36.905.228 83.380.957-120.286.185 Özkaynaklar 516.426.801 636.018.282 (319.350.633) 833.094.452 TOPLAM KAYNAKLAR 1.270.552.811 1.234.536.954 (350.194.490) 2.154.895.277 18

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablolarının bölümlere göre dağılımı aģağıdaki gibidir: ESAS FAALĠYET GELĠRLERĠ Türkiye Ġran Konsolidasyon Düzeltmeleri Toplam 1 Ocak 2013-1 Ocak 2013-1 Ocak 2013-1 Ocak 2013-31 Mart 2013 31 Mart 2013 31 Mart 2013 31 Mart 2013 SatıĢ Gelirleri (Net) 462.927.313 203.330.522-666.257.835 SatıĢların Maliyeti (-) (421.579.003) (90.705.059) - (512.284.062) Brüt Esas Faaliyet Karı 41.348.310 112.625.462-153.973.773 Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (23.849.106) (12.978.019) - (36.827.125) Genel Yönetim Giderleri (6.913.668) (8.519.235) - (15.432.903) Diğer Faaliyet Gelirleri 1.398.703 3.481.449-4.880.152 Diğer Faaliyet Giderleri (3.575.991) (4.831.092) - (8.407.083) Faaliyet Karı 8.408.248 89.778.565-98.186.814 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar (949.317) - - (949.317) Finansal Gelirler 62.191.328 59.442.016 (29.333.517) 92.299.827 Finansal Giderler (59.346.177) (36.433.163) (3.811.072) (99.590.412) Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Öncesi Kar 10.304.082 112.787.418 (33.144.589) 89.946.912 Vergi Gideri (4.195.541) (320.196) - (4.515.737) ErtelenmiĢ Vergi Geliri / (Gideri) 5.823.278 - - 5.823.278 Dönem Karı 11.931.819 112.467.222 (33.144.589) 91.254.453 19

3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) ESAS FAALĠYET GELĠRLERĠ Türkiye Ġran Konsolidasyon Düzeltmeleri Toplam 1 Ocak 2012-1 Ocak 2012-1 Ocak 2012-1 Ocak 2012-31 Mart 2012 31 Mart 2012 31 Mart 2012 31 Mart 2012 SatıĢ Gelirleri (Net) 368.350.416 287.356.119-655.706.535 SatıĢların Maliyeti (-) (370.303.805) (166.061.858) - (536.365.663) Brüt Esas Faaliyet Karı (1.953.389) 121.294.261-119.340.872 Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (18.029.616) (19.357.765) - (37.387.381) Genel Yönetim Giderleri (3.796.971) (5.390.122) - (9.187.093) Diğer Faaliyet Gelirleri 2.880.581 4.520.014-7.400.595 Diğer Faaliyet Giderleri (802.226) (8.464.265) - (9.266.491) Faaliyet Karı (21.701.621) 92.602.123-70.900.502 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar (2.603.677) - - (2.603.677) Finansal Gelirler 282.364.273 127.377.438 (205.228.654) 204.513.057 Finansal Giderler (32.021.599) (55.894.783) 2.142.589 (85.773.793) Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Öncesi Kar 226.037.376 164.084.778 (203.086.065) 187.036.089 Vergi Gideri (37.828.915) (1.607.430) (39.436.345) ErtelenmiĢ Vergi Geliri / (Gideri) (6.290.505) (223.329) (6.513.834) Dönem Karı 181.917.956 162.254.019 (203.086.065) 141.085.910 31 Mart 2013 ve 31 Mart 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ait bölüm varlıklarına iliģkin yatırım harcamaları aģağıdaki gibidir: Yatırım Harcamaları 1 Ocak 2013-1 Ocak 2012-31 Mart 2013 31 Mart 2012 Türkiye 1.559.853 404.673 Ġran 4.510.416 3.252.599 6.070.269 3.657.272 31 Mart 2013 ve 31 Mart 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ait bölüm varlıklarına iliģkin amortisman ve itfa payları aģağıdaki gibidir: Amortisman/Ġtfa Payları 1 Ocak 2013-1 Ocak 2012-31 Mart 2013 31 Mart 2012 Türkiye 2.487.067 1.143.823 Ġran 9.228.170 18.680.425 11.715.237 19.824.248 SatıĢların coğrafi dağılımı ve satılan ürünlere iliģkin açıklamalar Dipnot 15 te sunulmuģtur. 20

4. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Kasa 286.664 249.927 Banka- Vadesiz mevduatlar 17.722.845 10.577.620 Banka- Vadeli mevduatlar (< 3 ay) 383.016.024 416.583.936 Devlet Tahvili ve Hazine Bonoları 6.175.869 2.466.162 Diğer Hazır Değerler 2.048.729 220.645 Nakit ve Nakit Benzerleri 409.250.131 430.098.290 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatların ve devlet tahvillerinin vadeleri üç aydan kısa olup, etkin faiz yöntemi ile değerlenmiģ değerleri aģağıdaki gibidir. Vadeli Mevduatlar: Döviz 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Faiz Oranı (%) Vade Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL KarĢılığı Döviz Tutarı TL KarĢılığı 0,5 - Libor + 0,5 Nisan 2013 EUR 66.360 153.882 9.071.067 21.332.427 6,00-9,00 Nisan 2013 Mil. IRR 923.041 67.896.387 1.038.760 75.345.604 6,00 Nisan 2013 YEN 1.361.533 26.113 179.460.285 319.905.905 2,4-4,8 Nisan 2013 USD 174.124.865 314.939.643 - - Toplam 383.016.024 416.583.936 Devlet Tahvilleri 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Faiz Oranı (%) Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL KarĢılığı Döviz Tutarı TL KarĢılığı 17,00-20,00 Mil. IRR 83.960 6.175.869 34.000 2.466.162 Toplam 6.175.869 2.466.162 21

5. FĠNANSAL BORÇLAR 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Kısa Vadeli Banka Kredileri (GübretaĢ) 158.416.699 346.673.180 Diğer Finansal Borçlar (Razi) (*) 221.310.322 230.296.526 Kısa Vadeli Finansal Borçlar Toplamı 379.727.021 576.969.706 Uzun Vadeli Banka Kredileri (GübretaĢ) 145.510.975 28.089.730 Diğer Finansal Borçlar (Razi) (*) 30.652.202 29.055.672 Uzun Vadeli Finansal Borçlar Toplamı 176.163.177 57.145.402 Kısa Vadeli Finansal Borçlar Banka Kredileri Döviz Döviz TL Döviz TL Faiz Oranı (%) Vade Cinsi Tutarı KarĢılığı Tutarı KarĢılığı 5,16-5,68 Nisan 13 EUR 8.351.279 19.365.781 - - 3,05-3,55 Nisan 13 - Haziran 13 USD 50.092.267 90.601.884 - - 6,18 Nisan 13 TL 48.449.034 - - 5,68-7,99 Ocak 13 - Nisan 13 EUR - - 17.041.135 40.075.638 3,56-4,60 Ocak 13 - Nisan 13 USD - - 30.250.188 53.923.985 5,85-11,83 Ocak 13 TL - - - 252.673.557 Toplam 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 158.416.699 346.673.180 22

5. FĠNANSAL BORÇLAR (devamı) Diğer Finansal Borçlar (*) 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Faiz Oran (%) Vade Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL KarĢılığı Döviz Tutarı TL KarĢılığı Libor+0,5 Nisan 2013 EUR 84.684.186 196.374.158 - - 16 Nisan 2013 Milyon IRR 339.003 24.936.164 - - Libor+0,5-4,5 Ocak 2013 EUR - - 88.013.565 206.981.502 16 Ocak 2013 Milyon IRR - - 321.435 23.315.024 Toplam 221.310.322 230.296.526 Uzun Vadeli Finansal Borçlar Banka Kredileri Faiz Oranı (%) Vade Döviz Cinsi 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Döviz Tutarı TL KarĢılığı Döviz Tutarı TL KarĢılığı 5,16-5,68 Ocak 20 EUR 62.750.000 145.510.975 11.944.444 28.089.730 Toplam 145.510.975 28.089.730 Diğer Finansal Borçlar (*) 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Faiz Oranı Döviz Vade (%) Cinsi Döviz Tutarı TL KarĢılığı Döviz Tutarı TL KarĢılığı Libor+0,5 Nisan 2014 EUR 13.218.422 30.652.202 12.355.178 29.055.672 Toplam 30.652.202 29.055.672 (*) Kısa ve uzun vadeli finansal borçlar içinde yer alan diğer finansal borçlar tutarları Razi nin özelleģtirilme öncesi sahibi konumundaki NPC ye olan finansal nitelikteki borç tutarını göstermektedir. Grup, uzun vadeli kredinin teminatları olarak Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği nden olan alacaklarını temlik ettirmiģtir. 23