ala PANL er GÜNLÜK BÜLTEN 12.01.2012 İç Piyasalar 11.01.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 51,410 1,24 IMKB-30 62,002 1,34 USD/TL 1,8625-0,29 EUR/USD 1,2685-0,73 ALTIN 1,639 0,44 PETROL (BRENT) 112,88-0,36 12.01.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,8610 1,8541 EUR/USD 1,2754 1,2711 Tahvil (04.12.2013) %11,18-11,43 BRENT 113,11 112,87 Dış Piyasalar 11.01.2011 Kapanış Değişim % Bovespa 59,962 0,26 XETRA DAX 6,152-0,17 Dow Jones 12,449-0,10 FTSE 5,670-0,45 Nikkei 8,389-0,70 S&P 500 1,292 0,03 Vadeli Piyasalar 12.01.2012 Değişim % FDOW -0,06 FSPX -0,12 FDAX 0,35 Bakış Açısı PARİTE KAÇ ÇEKER? Avrupa Merkez Bankası önceki toplantıda beklendiği gibi 25 baz puan indirim yaparken, likidite operasyonlarında teminatler genişletilecek ve iki tane 36 ay vadeli refinansman operasyonları yapılacaktı. 8 Aralık tarihinde 1,3344 seviyesinde olan parite 09 Aralık tarihinde 1,3282, 14 Aralıkta ise 1,2945 seviyesini görmüştü. İngiltere Merkez Bankası ise faiz oranlarını yüzde 0.50, varlık alım programını da 275 milyar sterlin olarak bırakmıştı. Bugün faizlerin aynı kalması beklenirken, önümüzdeki süreçte ECB den 0,75-0,50 faiz beklentisi ön plandadır. Aylık bazda paritede 1,2813-1,2818 bandı üzerinde kalınmadıkça 1,2550-1,25 bandı ön plana çıkabilir. Gözler İstihdamda! Geçen hafta 381 binden 375 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 372 bin, 206 binden 160 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD Aralık ADP Özel Sektör İstihdamı ise 325 bin artarak 2001 den beri en yüksek artışı gerçekleştirmişti. Bugün açıklanacak işsizlik başvurularında ortalama beklenti 375 bin seviyesindedir. En düşük beklenti ise 352 bin seviyesindedir. Olasılık Varken İhale İspanya Hazinesi 11.30 da 2015 (4,00%), 2016 (3,25-4,25%) 5 milyar euro vadeli tahvil ihraçları gerçekleştirecek. İtalya'da ise 12.00 de bono ihaleleri var. 8,5 milyar euro 364 günlük, 3,5 milyar euro 136 günlük. Önceki gün Fitch, gözden geçirme tamamlandığında İtalya'nın kredi notunun düşmesi konusunda ciddi bir olasılık olduğunu belirtmişti. Tatil Alışverişi Yaramamıştı Amerikalıların daha fazla araba alması ve tatil için alışverişe başlamaları ile yüzde 0,6 artması beklenen ABD Kasım Perakende Satışlar beklentinin altında yüzde 0,2 artış göstermişti (beş aydaki en yavaş hızda).bugün açıklanacak veride ortalama beklenti 0,4% artış yönündedir. Ekim de iphone Etkisi Vardı Yüzde 0,2 artması beklenen ABD Ekim Perakende Satışlar verisi ise Amerikalıların Apple iphone 4S alımı (4 milyondan fazla) ve otomobil talebinin (yüzde 0,4 arttı) iyileşmesi ile yüzde 0,5 artmıştı. Yıllık Bazda Geriledi Dün -5,3 milyar dolar olarak gerçekleşmesi beklenen TCMB Kasım ayı Cari Denge verisi beklentiye paralel -5,18 milyar dolar olarak gerçekleşirken, yıllık bazda ilk kez geriledi. Geçen sene Kasım ayında -5,9 milyar dolar olarak gerçekleşmişti. Bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 13,1 gerileme göstermiş oldu. 2011 Ocak-Kasım döneminde -70,2 milyar dolar, 2011 Ekimde -78,6 milyar dolar olan rakam 2011 Kasım ayında -77,8 milyar dolar oldu. Gündem ABD Perakende Satışlar (önceki veri 5 aydaki en yavaş hızdaydı) İngiltere Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak 14.00 beklenti 0,50% önceki 0,50% Avrupa Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak 14.45 beklenti 1,00% önceki 1,00% ABD Perakende Satışlar Aralık 15.30 beklenti 0,4% önceki 0,2% ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15.30 beklenti 375 bin önceki 372 bin
Küresel Piyasalar 1.Yüzde 3,00 olarak gerçekleşmesi beklenen Almanya 2011 yılı GSYH beklenti dahilinde gerçekleşirken (2010 3,7%), ihracat 8,2% arttı. 2011 tahmin ise 1,00% seviyesindedir. 2.Bugün 17.00 de yüzde 0,5 olarak gerçekleşmesi beklenen ABD Toptan Stoklar verisi ile Aralık ayında -79,0 milyar dolar olarak gerçekleşmesi beklenen ABD Bütçe Dengesi 21.00 de açıklanacak. 3.ABD de hisse senetleri Avrupa daki borç krizinin global ekonomik büyümeyi engelleyeceği endişesi ile değer kaybetti. 4.Merkel,Sarkozy, Monti 20 Ocak ta buluşacaklar. Merkel 30 Ocak zirvesinin mali birlik anlaşması için iyi bir şans olduğunu belirtti. 5.İspanya parlamentosu, ülkenin bütçe açığını düşürmek için hazırlanan 8,9 milyar avroluk tasarruf paketini onayladı. 6.Çin de TÜFE Aralıkta 4,00% olan beklentinin üzerinde 4,1% arttı. Son 15 ayın en düşük seviyesi. 7.İspanya 5 milyar, İtalya 12 milyar euro borçlanma hedefliyor. 8.ABD de 10 yıllık tahvil ihale faizi 1,9 oldu. 9.Yarın JP Morgan bilançosu izlenecek. 10.Obama, denizaşırı istihdamlarını ABD'ye geri getirecek şirketlere yönelik yeni vergi indirimi önerilerini önümüzdeki haftalarda açıklayacağını bildirdi. 11.Bej Kitap raporuna göre ABD ekonomisi 2011 yılının son 6 haftasında 12 FED bölgesinin tamamında iyileşme gösterdi, bunda güçlü tatil dönemi satışları etkili oldu. Şirket Haberleri Taraf Gazetecilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1 TL nominal değere tekabül eden beher pay için, 3,90-4,30 TL fiyat aralığı dikkate alınarak, "Değişken Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi"yle 12-13.01.2012 tarihlerinde 2 iş günü süre ile konsorsiyum lideri Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla, TARAF.BY koduyla Borsa Birincil Piyasası'nda satışa sunulacaktır. Güneş Sigorta Genel Müdürü Serhat Süreyya Çetin ve THY Genel Müdür Mali Yardımcısı Çoşkun Kılıç, işbirliği anlaşması ile ilgili basın toplantısı düzenleyecekler 10.30. Türk Hava Yolları ve Güneş Sigorta, 4 yıllık bir işbirliğine imza atıyor. İşbirliği kapsamında Türk Hava Yolları, uçak filosu ve çalışanlarını Güneş Sigorta ile güvence altına alıyor. Galatasaray Kulübü Divan Kurulu Ocak ayı toplantısı yapılacak 13.30. Türk Hava Yolları Yolcu Sayısı Ocak-Aralık 2010 döneminde 29,1 milyon iken, 2011 yılının aynı döneminde %12,1 artışla 32,6 milyon'a ulaşmış olup, Yolcu Doluluk oranı 1,1 puan azalışla %72,6 olarak gerçekleşmiştir. Yolcu Sayısı Ocak- Kasım 2010 döneminde 26.9 milyon iken, 2011 yılının aynı döneminde %11,7 artışla 30 milyon'a ulaşmıştı. Türk Hava Yolları Yönetim Kurulu Başkanı Hamdi Topçu, 2012'de yolcu sayısını 38 milyona çıkarmayı hedeflediklerini, 178 uçaktan oluşan filoya bu yıl 17 uçağı daha katacaklarını ve 146 olan uçuş noktasına ise 20-25 hat daha ekleyeceklerini bildirmişti. Halkbank "Halk Faktoring Anonim Şirketi" unvanı ile bir faktoring şirketi kurulmasına, Makedonya'da faaliyet gösteren Bankamız bağlı ortaklığı Halk Banka A.D., Skopje'nin Makedonya'da faaliyet gösteren ve T.C. Ziraat Bankası A.Ş.'nin hakim ortağı olduğu Ziraat Banka A.D., Skopje'yi tüm aktif, pasif, şube ve personeli ile devralması hususunda Bankamız ve T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Yönetim Kurulları karar almıştır. Galatasaray Sportif Loca, VIP koltuk ve kombine bilet satışlarından elde edilen gelirlerin %10'nu Futbol A.Ş.'de, %90'nı ise Kulüpte, günlük maç hâsılatının da tamamı Futbol A.Ş.'de kalacak şekilde mutabakat tesis edilmiş ve gelir paylaşımı da ilgili taraflar arasında bu mutabakat esasına göre gerçekleştirilmiştir. Ekonomi Haberleri İhracat Hızlı Başladı. Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, 1-10 Ocak 2012 tarihlerinde ihracatın önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 21,9 artarak, 2,8 milyar dolar olduğunu bildirdi. Rusya, İran'a petrol ambargosuna karşı. Rusya'nın, ABD ve AB ülkelerinin Tahran'a nükleer programı yüzünden olası bir petrol ambargosuna karşı olduğu bildirildi. Belçika-Fransa bankası Dexia'nın CEO'su Pierre Mariani, Denizbank'ın satışı konusunda Şubat sonuna kadar karar alınmasının beklediğini söyledi. Mariani, Reuters ile yaptığı söyleşide, HSBC'nin Denizbank'ın satışı sürecinden çekildiği haberleri üzerine bir değerlendirmede bulunmazken, "Denizbank hakkında Şubat sonundan önce bir karar alacak pozisyonda olacağız" dedi. Başbakan'a patron desteği. Başbakan Erdoğan'ın faiz lobisine karşı sert çıkışı iş dünyasında destek buldu. İş dünyası "Hükümete her türlü desteğe hazırız" mesajı verirken, finans dünyası yorum yapmıyor. Sigortacılık bu yıl da popüler sektör olacak. Türk sigorta sektörü mevzuatlarının AB mevzuatlarına yakınlığının önemine değinen Işık Sigorta Genel Müdürü Recep Koçak, "Küresel krizden en az etkilenen ülkelerden olmamız da ülkemizin sigorta pazarını tercih edilebilir kılmaktadır" şeklinde konuştu. Sigortacılıkta yabancı sayısı artabilir. Anadolu Sigorta Genel Müdürü Mustafa Su, düşük sigortalılık oranının yarattığı potansiyel nedeniyle, sigortacılıkta yabancı sermayeli şirket sayısının 2012 de artacağının öngörüldüğünü söyledi. Vestel in 2012 ciro hedefi 3,5 milyar $. Vestel Şirketler Grubu İcra Kurulu Başkanı Ömer Yüngül, 2012 ciro hedefini 3,5 milyar dolar olarak açıkladı. Merkez Bankası verilerine göre, 30 Aralık haftasında 78 milyar 330 milyon dolar olan rezervler, 6 Ocak haftasında 77 milyar 756 milyon dolara geldi.
Teknik Bakış Endeks günü %1,24 artış ve 51410 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,819 milyon TL oldu. İMKB-30 da KOZAL %4,60, VAKBN %4,42, YKBNK %3,47 ile en çok değer kazanan hisse oldu. 50500 sonrası ilk seans önemine değindiğimiz 51400 direncine yönelen endeks, 2.seans satış baskısı ile 50800 gördü. 51700 ilk direnç seviyesi olup, 52100-50 günlük ortalama 52222 dedir. Kar satışları görülebilir. 51100 ara destek olarak izlenebilir. Destek 51100 50500 48800-48600 48334 48080 Direnç 51700 52100 52350-52500 53000 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç THYAO 2.06 2.03-2.02 2.10-2.13 SISE 2.94 2.92-2.87 3.00-3.13 CIMSA 7.66 7.56-7.54 7.72-7.80
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 04.12.2013 TCMB dün 6 milyar TL tutarlı, 18 Ocak vadeli miktar bazlı repo ihalesi ve 1 milyar 350 milyon dolarlık döviz satım ihalesi açtı. Açmış olduğu döviz satım ihalesine 308 milyon dolar teklif gelmiş olup, 50 milyon dolarlık satış gerçekleşti. 4 Aralık 2013 vadeli gösterge tahvil dün %11,18 bileşik seviyesinden açıldı. Valörlü işlemlerde satıcılı bir seyir izleyerek %11,43 bileşik seviyesine yükseldi ve aynı seviyeden günü tamamladı. TCMB nin ek parasal sıkılaştırma politikasına devam etmesi halinde,gösterge tahvilde yukarı yönlü hareketin devam edeceğini düşünüyoruz. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300212 Şubat vadeli endeks kontratları en düşük 61,150 en yüksek 62,850 gördüğü günü 62,800 seviyesinden kapattı. 62,000 in üzerinde kalıp kalıcı olan endekste yurtdışının hafif eksisine rağmen olumlu bir kapanış gerçekleşmesi yukarı gidebilme adına bu görüntü devam ettiği takdirde 64,500 seviyelerinin hedefleneceğine işaret etmekte. 63,000 lerde yer alan 22 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalınması 64,500 ihtimalini kuvvetlendirecektir. Aşağıda ise yine 62,000 seviyesi dikkatle takip edilmesi gereken seviye olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin tekrardan altına gelinmesi halinde satışların hızlanacağını belirtmekte fayda görmekteyiz. Şubat vadeli kontratlarda bugün yukarıda 63,100-63,800 ve 64,500 seviyeleri dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise 62,000-61,500 ve 61,000 seviyeleri gün içi destekler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.