ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR.

BU İZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YER ALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HER YILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. HSBC BANK A.Ş.'NİN A TİPİ HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) 2.000.000.000 ADET 1. TERTİP KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR. HSBC Bank A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 25/04/2006 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna 268376-215958 sicil numarası altında kaydedilerek 28/04/2006 tarih ve 6545 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu nun 20/04/2006 tarih ve B.02.1.SPK.0.15-214 sayılı izni HSBC BANK A.Ş. Büyüme Amaçlı A Tipi Hisse Senedi u unvanı ile kurulmuştur. a iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 1. tertip 2.000.000.000 adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 03/07/2006 tarih ve KB 424/753 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, 'un ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. un unvanı SPK dan alınan 2 Nisan 2007 tarih ve 15-212 sayılı izin doğrultusunda HSBC Bank A.Ş. A Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Hisse Senedi u olarak değiştirilmiştir. Sonrasında SPK nın, 10 Şubat 2011 tarihli B.02.1.SPK.0.15-304.04-150 izin ile un unvanı HSBC Bank A.Ş. A Tipi Hisse Senedi u olarak değiştirilmiştir. Sermaye Piyasası Kurulundan alınan 18/07/2012 tarih ve B.02.6.SPK.0.15.00-651 sayılı izin doğrultusunda ise un unvanı HSBC Bank A.Ş. A Tipi Hisse Senedi u (Hisse Senedi Yoğun ) olarak değiştirilmiştir.. I. FON HAKKINDA BİLGİLER: 1. un Türü : Hisse Senedi u. portföyünün en az %51 (yüzde elli bir) ini devamlı olarak özelleştirme kapsamına alınan dahil Türkiye de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırılacak olan Hisse Senedi u dur. un Tipi : A Tipi fon olup, portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %75 i menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere İMKB de işlem gören hisse senetlerinden oluşan Hisse Senedi Yoğun dur. 1. Mevcut : 20.000.000 TL Tutarı 2. Mevcut 2.000.000.000 Adet Pay Sayısı 3. un Süresiz Süresi II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. 1

un hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle, fon portföy değeri, aylık ortalama bazda en az % 75 oranında, menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere İMKB de işlem gören hisse senetlerinden oluşacaktır. portföyünde yer alan hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı opsiyon sözleşmeleri ile borsada işlem gören hisse senedi ve hisse senedi endeksine dayalı aracı kuruluş varantları söz konusu %75 oranının hesaplanmasında hisse senedi olarak değerlendirilir. Söz konusu orana uyulmasına ilişkin olarak her ay sonunda değerlendirme yapılacaktır. yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde ilgili ortaklıkların büyüme potansiyeli, rekabet gücü ve dahil olduğu sektör içindeki payı gibi hususlar dikkate alınır, likiditesi yüksek olanlar tercih edilir. yönetimi ile ilgili kararlar Yatırım Komitesi nde alınır III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu: kurucusu olarak HSBC Bank A.Ş. riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun pay sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici: portföyü HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu: Kurucunun fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. İstanbul Altın Borsası, Clearstream Banking Luxemburg ve Euroclear Operations Center nezdinde muhafaza edilecektir. 4. İlgili ay sonu itibariyle, fonun hisse senedi yoğun fon olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli olan şartları sağlamaması halinde, fonun, yatırımcıların ve/veya yatırım fonu payı alım satımına aracılık eden kuruluşların tabi olacağı tüm yükümlülüklerin yerine getirilmesinden HSBC Bank A.Ş. sorumludur. IV. FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER: da görev alan kişilere ilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir: Adı Soyadı Görev Son 5 Yılda Yaptığı İşler Tecrübesi (Yıl) İbrahim Namık AKSEL Ahmet D. ERELÇİN Volkan ARSLAN Levent Güllü Kurulu Başkanı Kurulu Üyesi Kurulu Üyesi Denetçisi 2003-HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür 2000-HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. Yönetim Kurulu Üyesi Atanmasına İlişkin Yönetim Kurulu Kararı Tarihi ve Sayısı 17 06/10/2004 8311 25 15/11/2011 12962 2002-HSBC Bank A.Ş. Grup Müdürü 20 15/11/2011 12962 2012-HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Müdür 2009-2012 Erste Securities İstanbul 2008-2009 Lehman Brothers 11 21/03/2012 12997 V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek İçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Pay Senetleri 51* 100 2

Yabancı Pay Senetleri 0 49 Kamu Borçlanma Araçları 0 49 Özel Sektör Borçlanma Araçları 0 49 Yabancı Kamu Borçlanma Araçları 0 49 Ters Repo 0 49 Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20 Repo 0 10 Varlığa Dayalı Menkul Kıymet 0 49 Altın ve Kıymetli Madenler 0 49 Altın ve Kıymetli Madenlere Dayalı Sermaye Piyasası Araçları 0 49 * un hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle, fon portföy değeri, aylık ortalama bazda en az % 75 oranında menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere İMKB de işlem gören hisse senetlerinden oluşacaktır. portföyünde yer alan hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı opsiyon sözleşmeleri ile borsada işlem gören hisse senedi ve hisse senedi endeksine dayalı aracı kuruluş varantları söz konusu %75 oranının hesaplanmasında hisse senedi olarak değerlendirilir. Söz konusu orana uyulmasına ilişkin olarak her ay sonunda değerlendirme yapılacaktır. VI. KATILMA PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİTİ: Katılma paylarının değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun seri:vii, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan pay senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma paylarının alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma paylarının birim pay değerleri hesaplanmayabilir. VII. FONDAN TAHSİL EDİLEN HARCAMALAR: 1. Kurucuya ve/veya Portföy Yöneticisine Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: 'dan tahakkuk ettirilecek yönetim ücreti; "portföy yönetim ücreti" ve "pazarlama satış dağıtım ücreti"nin toplamıdır. "Portföy yönetim ücreti" tüm pay gruplarına, "pazarlama satış dağıtım ücreti" ise sadece A grubu katılma paylarına aşağıdaki şekilde uygulanır. Pay Portföy Yönetim Pazarlama Satış Toplam Yönetim Grubu Ücreti Oranı Dağıtım Ücreti Ücreti A Grubu Yüzbinde 1,3699 Yüzbinde 5,4791 YüzBinde 6,849 B Grubu Yüzbinde 1,3699 - Yüzbinde 1,3699 Tüm pay grupları için her gün "portföy yönetim ücreti" ve "pazarlama satış dağıtım ücreti" olmak üzere fon toplam değerinin 0,00006849 (yüzbinde 6,849) den oluşan yönetim ücreti tahakkuk ettirilerek fon birim pay fiyatı hesaplanır ve açıklanır. B grubu katılma payı sahiplerine, tahakkuk ettirilen toplam yönetim ücreti tutarı üzerinden pazarlama satış dağıtım ücreti iadesi günlük olarak hesaplanıp; takip eden ayın ikinci iş günü müşteri hesaplarına iade edilir. B Grubu katılma payı sahiplerinin ay içerisinde katılma payı iadesi yapmaları halinde, iadeye konu olan paylar için, pay iadesinin gerçeklestirileceği tarihe kadar hesaplanan toplam pazarlama satış dağıtım ücreti iade tutarı takip eden ayın ikinci iş günü yatırımcıların hesaplarına iade edilir. B grubu katılma paylarına sahip yatırımcıların ay içerisinde 12.1.1. maddede belirtilen B grubu katılma payına sahip olma kriterlerini kaybetmeleri durumunda, söz konusu yatırımcıların sahip oldukları B grubu paylar takip eden ay A 3

grubuna dönüştürülür ve ilgili ay için hesaplanmış iade tutarı yatırımcı hesaplarına yukarıda belirtilen esaslar çerçevesinde ödenir. Takip eden aylara ilişkin iade tutarı hesaplaması için güncel pay grubu dikkate alınır. Tahakkuk ettirilen ücretler her ay sonunu izleyen bir hafta içinde yönetici ve kurucu arasında paylastırılır. 2. Pay Senedi Kurtajı: %0,04 (Onbinde dört + BSMV) Sabit Menkul Kıymet Kurtajı: Borsa İstanbul A.Ş. nin uyguladığı işlem komisyonları uygulanmaktadır. 3. Kıymetli Maden Kurtajı: Aracı kurum ve borsa nın uyguladığı işlem komisyonları uygulanmaktadır. 4. Yabancı Pay Senetleri için ödenen komisyonlar: İşlemin yapıldığı ülke ve aracı kuruma gore değişebilir. 5. Türev Ürünler İşlem Komisyonları: İşlemin yapıldığı borsalar ve aracı kuruma gore değişebilir. 6. Bağımsız Denetim Ücreti: 2013 Yılı için 2075 USD + KDV olup yıllık anlaşmalar çerçevesinde değişiklik arz eder. 7. Takasbank Saklama Komisyonu: Takasbank tarafından belirlenen komisyonlar uygulanmaktadır. 8. Kurul Ücreti: Takvim yılı esas alınarak, üçer aylık dönemlerin son iş gününde alt fonun net varlık değeri üzerinden %.0,005 (yüzbindebeş) 9. Noter tasdik masrafı, Ticaret sicil tescil masrafı, beyanname giderleri v.b. masraflar. dan karşılanan toplam giderlerin (yönetim ücreti dahil) üst sınırı fon toplam değerinin yıllık % 3,65 i (yüzde üçvirgülaltmışbeş) olarak uygulanacak olup söz konusu Toplam Gider Oranı limiti içinde kalınsa dahi, izahnamede belirtilen harcamalardan bağımsız olarak fona gider tahakkuk ettirilemez. 3, 6, 9 ve 12 aylık dönemlerin son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider oranının ilgili döneme denk gelen kısmının aşılıp aşılmadığı, ilgili dönem için hesaplanan günlük ortalama fon toplam değeri esas alınarak, Kurucu tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde içtüzükte belirlenen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Kurucu tarafından fona iade edilir. İade edilen tutar, ilgili yıl içinde takip eden dönemlerin fon toplam gider oranı hesaplamasında toplam giderlerden düşülür. 3, 6, 9 ve 12 aylık dönemlerin bitiminde hesaplanan fon toplam gider oranı ve varsa iade tutarı ilgili dönemin bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir. VIII. YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ: 4. Portföy İşletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5'inci maddesinin 1 no lu bendinin (d) alt bendi uyarınca, menkul kıymet yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: ların portföy işletmeciliği kazançları, Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca, A ve B Tipi ayrımı olmaksızın % 0 oranında gelir vergisi tevfikatına tabidir. 2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarından hisse senedi yoğun fon niteliğine sahip fonların katılma belgelerinin ilgili olduğu fona iadesinde %0 oranında gelir vergisi tevfikatı uygulanır. 1 Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî işletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dışındadır. Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyarınca dar mükellef kurumların Türkiye'deki iş yerlerine atfedilmeyen veya daimî temsilcilerinin aracılığı olmaksızın elde edilen ve Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında kesinti yapılmış kazançları ile bu kurumların tam mükellef kurumlara ait olup İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden çıkarılmasından sağlanan ve geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrasının altıncı paragrafı kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmayan 1 Bkz. 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı. 4

kazançları ve bu kurumların daimî temsilcileri aracılığıyla elde ettikleri tamamı geçici 67 nci madde kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmuş kazançları için yıllık veya özel beyanname verilmez. IX. KATILMA PAYI SAHİPLERİNİN HAKLARI: 1. 'da oluşan kar, katılma paylarının fon içtüzüğünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma payı sahipleri, paylarını herhangi bir işgünü 'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için 'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı söz konusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma paylarının alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 işgünü içinde Kurul a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma payı alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma payı alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. içtüzüğünde belirlenmiş olan katılma payı alım satım esasları aşağıdaki gibidir: Genel Esaslar Katılma paylarının alım ve satımı kurucunun yanı sıra Türkiye Elektronik Dağıtım Platformu (TEFDP) na üye olan fon dağıtım kuruluşları aracılığıyla da yapılır. Şu kadar ki, TEFDP üzerinden gerçekleştirecek katılma payı işlemlerinde, Kurucu ve Kurucu nun aktif dağıtım sözleşmesi imzaladığı dağıtım kuruluşları aracılığıyla iletilen tüm yatırımcı talepleri; Kurucu ile aktif dağıtım sözleşmesi imzalamamış dağıtım kuruluşları aracılığıyla ise yalnızca Türkiye'de yerleşik olan T.C. vatandaşları ile Türkiye'de kurulu olan ve yabancı sermaye veya ortaklık içermeyen tüzel kişiler tarafından iletilen talepler gerçekleştirilecektir. Katılma payları A Grubu ve B Grubu olarak iki gruba ayrılmıştır. HSBC Bank A.Ş. nezdindeki cari hesapları aracılığı ile katılma payı işlemi yapan HSBC Bank A.Ş. nin kurucusu olduğu yatırım fonlarının ve HSBC Bank A.Ş. nin 2,5 milyon TL ve üzerinde fon alım emri veren gerçek ve tüzel kişi müşterilerinin sahip olacakları katılma payları B Grubudur. un bunlar dışındaki yatırımcılarının sahip olduğu katılma payları A grubudur. HSBC Bank A.Ş. nezdindeki A grubu katılma paylarına sahip müşteriler yeni pay alımı ile fon varlık büyüklüklerini 2,5 milyon TL ve üzerine çıkarmaları durumunda B grubu katılma payı sahibi olmaya hak kazanırlar. Bu durumda yatırımcıların pay alımının gerçekleştigi tarih itibariyle payları B grubuna dönüşecek ve bu tarihten itibaren yönetim ücreti iadesi hesaplanacaktır. Yatırımcının paylarının B Grubuna dönüşme hakkını kazandığı tarihten sonra, fon fiyatındaki dalgalanmalardan dolayı varlık büyüklüğünün 2,5 milyon TL nin altına düşmesi durumunda B Grubu katılma payı statüsü devam ettirilir. Müşterilerin yukarıda belirlenmiş olan B Grubu katılma payına sahip olma kriterlerini kaybetmeleri durumunda sahip oldukları katılma payları A Grubuna dönüştürülür. Kurucu nun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma payı alım satım talimatlarına alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve işlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleştirilir. İlgili düzenlemelerde yer alan sınırlamalar saklı kalmak kaydıyla, Kurucunun telefon, internet bankacılığı, ATM sistemleri ve bunlar yerine ikame edilecek elektronik dağıtım kanalları aracılığıyla tatil günlerinde de katılma payı alım satım talimatı verilebilir. Yatırımcıların fon alım satımı 1 pay ve katları şeklinde gerçekleştirilir. 5

Alım Talimatları a ilişkin alım talimatları HSBC Bank A.Ş. şubelerinin yanısıra ATM, Telefon Bankacılığı ve İnternet Bankacılığı gibi alternatif dağıtım kanalları ve TEFDP dan da verilebilir Yatırımcıların Borsa İstanbul Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13.30 a kadar verdikleri katılma payı alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Borsa İstanbul Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13.30 dan sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Borsa İstanbul Hisse Senedi Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Alım Bedellerinin Tahsil Esasları Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu veya diğer fon dağıtım kuruluşları tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak verilebilir. Talimatın pay sayısı olarak verilmesi halinde, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma payı bedellerini en son ilan edilen satış fiyatına %20 ilave marj uygulayarak tahsil edilir. Ayrıca, katılma payı bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul edebilir. Talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay sayısı alt fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır. Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcılar adına nemalandırılmak üzere Kurucu nezdinde HSBC Bank A.Ş. B Tipi Likit da, diğer fon dağıtım kuruluşları nezdinde ise söz konusu kurumların belirleyeceği esalar dahilinde değerlendirilir. Satım Talimatları Yatırımcıların Borsa İstanbul Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13.30 a kadar verdikleri katılma payı satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Borsa İstanbul Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13.30 dan sonra iletilen talimatlar ilk fiyat hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. Borsa İstanbul Hisse Senedi Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Satım Bedellerinin Ödenme Esasları Katılma payı bedelleri; iade talimatının, Borsa İstanbul Hisse Senedi Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 13.30 a kadar veya tatil gününde verilmesi halinde,talimatın verilmesini takip eden 2. işlem gününde, iade talimatının Borsa İstanbul un açık olduğu günlerde saat 13.30 dan sonra verilmesi halinde ise, talimatın verilmesini takip eden 3. işlem gününde, yatırımcılara ödenir. 7. Tasarruf sahipleri HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla da katılma paylarını alıp satabilirler. 8. Katılma payları müşteri bazında Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. nezdinde izlenmekte olup, tasarruf sahipleri kurucudan veya alım satıma aracılık eden kuruluşlardan hesap durumları hakkında her zaman bilgi talep edebilirler. 9. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma payı alım satımları durdurulabilir. X. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK:, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer ; 1. içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, 2. süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, 6

3. Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, 4. Kurucunun mali durumunun zayıflaması, fonun kendi maliyetlerini karşılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacağının Kurulca tespit edilmiş olması. un sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen varlığı, katılma payı sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma payı ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. XI. İZAHNAME İÇTÜZÜK TEMİN BİLGİLER: 1. İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler : HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. HSBC BANK A.Ş. (212) 376 46 00 (212) 376 00 00 2. Katılma Payı Alım Satımının Yapılacağı Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO HSBC YATIRIM (212) 376 46 00 MENKUL DEĞERLER A.Ş. HSBC BANK A.Ş. (212) 376 00 00 3.Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN UNVANI HSBC BANK A.Ş. YÖNETİCİNİN UNVANI HSBC PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. ADRES ADRES TELEFON NO (212) 376 00 00 TELEFON NO (212) 376 46 00 İzahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 12/01/2015 İ.NAMIK AKSEL FON KURULU ÜYESİ Jereon VERSTRAETE FON KURULU ÜYESİ 7