Konu : Tahvil ve Bono Piyasası takas işlemleri ile temerrüt ve disipline ilişkin esaslar

Benzer belgeler
Konu : Döviz Ödemeli Devlet İç Borçlanma Senetlerinin Tahvil ve Bono Piyasası'nda İşlem Görme ve Takas Esaslan

S P K SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ DÜZEY SINAVI GENEL AÇIKLAMA. Bu soru kitapçığındaki testler şunlardır: Modül Adı.

Konu: Tahvil ve Bono Piyasası takas ve temerrüt esaslarına ilişkin düzenlemeler

FİZİKİ (HESABEN) TESLİMATLI DÖVİZ VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMELERİ. İstanbul, 06 Kasım 2009

Borsa İstanbul A.Ş. Pay Piyasası Takas ve Merkezi Karşı Taraf Hizmeti Esasları Yönergesi nde Gerçekleştirilen Değişiklikler Hk.

Evrakı Doğrulamak İçin : İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.

Takas, Saklama ve Operasyon İşlemleri

Yönerge ve Prosedür'de yapılan değişikliklere ilişkin karşılaştırma tabloları ekte olup, bilgi edinilmesini ve gereğini rica ederiz.

1.TAHVİL VE BONO PİYASASI TAKAS İŞLEMLERİNE İLİŞKİN ESASLAR

Konu : İMKB UP Uluslararası Tahvil ve Bono Piyasası Repo-Ters Repo İşlem ve Takas Esasları Hk.

4) Merkezi takas kurumu na üye olabilmenin kriterleri aşağıdakilerden hangisinde doğru olarak verilmiştir?

A) B) C) D) E)

İSTANBUL TAKAS VE SAKLAMA BANKASI A.Ş. BORSA İSTANBUL A.Ş. BORÇLANMA ARAÇLARI PİYASASI TAKAS VE TEMİNAT YÖNETİMİ YÖNERGESİ

İSTANBUL TAKAS VE SAKLAMA BANKASI A.Ş. NİN BORSA İSTANBUL A.Ş KIYMETLİ MADENLER PİYASASINDA YÜRÜTECEĞİ NAKİT TAKAS VE TEMİNAT

REPO İŞLEMLERİNE İLİŞKİN ESASLAR HAKKINDA TEBLİĞ (III-45.2) (6/12/2015 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanmıştır.)

Yabancı Menkul Kıymetler Piyasası Uluslararası Tahvil Pazarı İşleyiş Esasları Hk.

Konu: İMKB Vadeli İşlemler Piyasası Teminat ve Pozisyon Limitlerine İlişkin Esaslar

BANKALAR TARAFINDAN YAPILACAK REPO VE TERS REPO İŞLEMLERİNE İLİŞKİN ESASLAR HAKKINDA YÖNETMELİK TASLAĞI

İSTANBUL TAKAS VE SAKLAMA BANKASI A.Ş. BORSA İSTANBUL A.Ş. PAY PİYASASI VE GELİŞEN İŞLETMELER PİYASASI TAKAS VE TEMİNAT YÖNETİMİ YÖNERGESİ

Normal Emirler Minimum 50 milyar nominal TL ve katlan 100 milyar TL ve katlan (mevcut durum)

19. İMKB YABANCI MENKUL KIYMETLER PİYASASI ULUSLARARASI TAHVİL PAZARI

AVIVASA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU İZAHNAME DEĞİŞİKLİĞİ

DİBS lerin kesin alım satım işlemlerinde uygulanacak işlem esasları aşağıda yer

Genelge No : 2005/7. Çıkarıldığı Tarih : Yürürlük Tarihi : Konusu. : Garanti Fonunun Kuruluş ve İşleyiş Esasları

Konu: İMKB Yabancı Menkul Kıymetler Piyasası Uluslararası Tahvil Pazar'ı İşleyiş Esasları

İSTANBUL TAKAS VE SAKLAMA BANKASI A.Ş. BORSA İSTANBUL A.Ş. PAY PİYASASI TAKAS VE TEMİNAT YÖNETİMİ YÖNERGESİ BİRİNCİ BÖLÜM

Yönetmeliğin Üyelerin Alım Satım Taahhütlerini Yerine Getirmeleri ve Temerrüt başlıklı 35 inci maddesine aşağıda yer verilmiştir.

: Takas ve Temerrüt Esasları tarihli, 2006/31 No lu Genelge ile değiştirilmiştir.

İSTANBUL TAKAS VE SAKLAMA BANKASI A.Ş. BORSA İSTANBUL A.Ş. PAY PİYASASI VE GELİŞEN İŞLETMELER PİYASASI TAKAS VE TEMİNAT YÖNETİMİ PROSEDÜRÜ

DEVLET İÇ BORÇLANMA SENETLERİNİN KAYDİLEŞTİRİLEREK HAK SAHİBİ BAZINDA İZLENMESİNE İLİŞKİN MKK UYGULAMA ESASLARI TASLAĞI (VERSİYON 1) GENEL ESASLAR

İSTANBUL TAKAS VE SAKLAMA BANKASI A.Ş. BORSA İSTANBUL A.Ş. BORÇLANMA ARAÇLARI PİYASASI TAKAS VE TEMİNAT YÖNETİMİ PROSEDÜRÜ

Takas, Saklama ve Operasyon İşlemleri Güncelleme Tablosu

TAKASBANK Takas ve Teminat Yönetimi Hizmetleri. Beyhan ARASAN 18 Eylül 2014

: Borsa dışı lot altı işlemleri işleyiş esaslarının güncelleştirilmesi hakkında.

İSTANBUL. Genelge No: Uluslararası Pazar Müdürlüğü

GenelgeNo : 355 Kotasyon Müdürlüğü

KREDÝLÝ MENKUL KIYMET ÝÞLEMLERÝ ÇERÇEVE SÖZLEÞMESÝ

İSTANBUL TAKAS VE SAKLAMA BANKASI A.Ş. BORSA İSTANBUL A.Ş. PAY PİYASASI TAKAS VE TEMİNAT YÖNETİMİ PROSEDÜRÜ

5. Aşağıdakilerden hangisi varantların avantajlarından biri değildir? 1. Paya dönüştürülebilir tahvilin vadesi kaç günden az olamaz?

İSTANBUL TAKAS VE SAKLAMA BANKASI A.Ş. BORSA İSTANBUL A.Ş. BORÇLANMA ARAÇLARI PİYASASI TAKAS VE TEMİNAT YÖNETİMİ PROSEDÜRÜ

Borsa İstanbul A.Ş. Swap Piyasası Takas ve Merkezi Karşı Taraf Hizmetleri Hk.

İSTANBUL TAKAS VE SAKLAMA BANKASI A.Ş. BORSA İSTANBUL A.Ş. BORÇLANMA ARAÇLARI PİYASASI TAKAS VE TEMİNAT YÖNETİMİ PROSEDÜRÜ

FİNANSBANK A.Ş.GEÇİŞ B TİPİ KISA VADELİ TAHVİL VE BONO FONU İÇTÜZÜK TADİL METNİ

DEVLET İÇ BORÇLANMA SENETLERİNİN KAYDİLEŞTİRİLEREK HAK SAHİBİ BAZINDA İZLENMESİNE İLİŞKİN MKK UYGULAMA ESASLARI GENEL ESASLAR

YATIRIMCILARI KORUMA FONU YÖNETMELİĞİ. Yatırımcıları Koruma Fonu Yönetmeliği. Sermaye Piyasası Kurulundan. Resmi Gazete Tarihi : 21/06/2001

TAKASBANK ALTIN TRANSFER SİSTEMİ YÖNERGESİ. BİRİNCİ BÖLÜM Amaç, Kapsam, Dayanak, Tanımlar ve Kısaltmalar

İDARE MERKEZİ ANKARA, Konu: Açık Piyasa İşlemleri Uygulama Talimatı Değişikliği

İSTANBUL TAKAS VE SAKLAMA BANKASI A.Ş. NİN BORSA İSTANBUL A.Ş KIYMETLİ MADENLER PİYASASINDA YÜRÜTECEĞİ NAKİT TAKAS VE TEMİNAT

İŞSİZLİK SİGORTASI FONU KAYNAKLARININ DEĞERLENDİRİLMESİNE İLİŞKİN USUL VE ESASLAR HAKKINDA YÖNETMELİK

Takas, Saklama ve Operasyon İşlemleri

Takas, Saklama ve Operasyon İşlemleri

İSTANBUL. Genelge No: w Uluslararası Pazar Müdürlüğü. İstanbul, 7 Şubat Konu: Depo Sertifikaları Piyasası İşleyiş ve Takas Esasları

T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI ALTINCI ALT FONU

TEBLİĞ. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasından: ZORUNLU KARŞILIKLAR HAKKINDA TEBLİĞ (SAYI: 2013/15)

Dengeleme ve Uzlaştırma Faaliyetine İlişkin Alacaklar ve Haklar. Teminatlar temlik edilemez. TL-10 yıl süre. Avans ödemeleri günlük/aylık

İDARE MERKEZİ ANKARA, 18 Şubat 2014 Cevaplarda şu işaretlerin tekrarını dileriz :

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI ULUSLARARASI KARMA EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLAR

BORSA İSTANBUL ANONİM ŞİRKETİ KIYMETLİ MADENLER PİYASASI ALTIN DÖNÜŞÜM ESASLARI GENELGESİ. BİRİNCİ BÖLÜM Genel Hükümler

I. FON HAKKINDA BİLGİLER: I. FON HAKKINDA BİLGİLER: İZAHNAME TADİL METNİ ESKİ ŞEKİL YENİ ŞEKİL ESKİ ŞEKİL

TÜRKİYE CUMHURİYET MERKEZ BANKASI LİKİDİTE DESTEĞİ KREDİSİ YÖNETMELİĞİ

İSTANBUL TAKAS VE SAKLAMA BANKASI A.Ş. PAY ALIM TEKLİFİ İŞLEMLERİ PROSEDÜRÜ

T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. B TİPİ ŞEMSİYE FONU'NA BAĞLI ENFLASYONA ENDEKSLİ VARLIKLARA YATIRIM YAPAN TAHVİL VE BONO ALT FONU (4.

BU ALT FONUN PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAME TARİHİNDE İSTANBUL TİCARET SİCİLİ MEMURLUĞU NA TESCİL ETTİRİLMİŞ OLUP, 14.

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU

GÖKHAN ELİBOL GENEL MÜDÜR YRD.

Takas, Saklama ve Operasyon İşlemleri Dönem Deneme Sınavı

BİAŞ Swap Piyasası'nda, İpotek teminatlı menkul kıymetler, ipoteğe dayalı menkul kıymetler,

A) 49,90 B) 49,95 C) 49,98 D) 50,00 E) 50,05

BİRİNCİ BÖLÜM Amaç, Kapsam ve Dayanak. İKİNCİ BÖLÜM Zorunlu Karşılığa Tabi Yükümlülükler

T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. B TİPİ ŞEMSİYE FONU'NA BAĞLI ALTIN ALT FONU (3. ALT FON) 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT PORTFÖY DAĞILIM RAPORU

J Hisse Senetleri Borsada İşlem Gören İhraççıya İlişkin Kaydileştirme İşlemleri

Takasbank Ücret ve Komisyon Tarifeleri


ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ BEYAZ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARINA İLİŞKİN RİSK BİLDİRİM FORMU

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI (DÖVİZ) EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2005 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

Amaç ve Kapsam, Dayanak ve Tanımlar

İŞ YATIRIM İMKB 30 A TİPİ BORSA YATIRIM FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) İÇTÜZÜK DEĞİŞİKLİĞİ

Borsa işlemlerinin açık, düzenli ve dürüst şekilde gerçekleşmesine aykırı mahiyetteki fiiller yüzde 50'si yüzde 25 yüzde 25 1/5

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ BEYAZ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2007 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

Takasbank Ücret ve Komisyon Tarifeleri

Genelge No : 2012/158

ZORUNLU KARŞILIKLAR HAKKINDA TEBLİĞ (Sayı: 2013/15) BİRİNCİ BÖLÜM Amaç, Kapsam ve Dayanak

OYAK EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 MART 2007 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

Takasbank Ücret ve Komisyon Tarifeleri

VAKIF PORTFÖY EUROBOND (AMERİKAN DOLARI) BORÇLANMA ARAÇLARI FONU (Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Tahvil Bono (Eurobond) Fonu )

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

İŞSİZLİK SİGORTASI FONU KAYNAKLARININ DEĞERLENDİRİLMESİNE İLİŞKİN USUL VE ESASLAR HAKKINDA YÖNETMELİK

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2007 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

Bir şemsiye fon kapsamındaki her bir alt fonun tüm varlık ve yükümlülükleri birbirinden ayrıdır.

31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

RİSK AĞIRLIKLI AKTİFLER, GAYRİ NAKDİ KREDİLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER % 0 RİSK AĞIRLIKLI AKTİFLER GAYRİ NAKDİ KREDİLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER

GENEL MEKTUP:99/ TÜM ÜYELERİMİZE,

ĐDARE MERKEZĐ ANKARA, 28 Eylül 2012

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI ESNEK TURUNCU EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

G E N E L G E

BĠRĠNCĠ BÖLÜM Amaç ve Kapsam, Dayanak ve Tanımlar

OYAK EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 30 HAZİRAN 2007 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

Transkript:

Genelge No : 90 Tahvil ve Bono Piyasası Müdürlüğü 4 fc Konu : Tahvil ve Bono Piyasası takas işlemleri ile temerrüt ve disipline ilişkin esaslar İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASI İstinye 80860 İstanbul Tel.: (0212) 298 21 00 Faks: (0212) 298 25 00 istanbul 17 Aralık 1997 Sayın Üyemiz, Bilindiği üzere, Borsamız 30 Ocak 1995 tarih ve 5 nolu Genelgesiyle Tahvil ve Bono Piyasasfnda gerçekleşen işlemlerde uygulanacak takas esasları ile Tahvil ve Bono Piyasası"nda gerçekleşen işlemlere ait yükümlülüklerin yerine getirilme süreleri, yükümlülüğünü yerine getirmeyen üyeye uygulanacak temerrüt faizi ile mağdur üyelere ödenecek tutar ve disiplin hükümlerine ilişkin esaslar düzenlenmiştir. T.C. Merkez Bankası'nm bankalara göndermiş olduğu 3 Aralık 1997 tarihli yazıda 2 Ocak 1998 tarihinden itibaren EFT sisteminin saat 17.30'da mesaj trafiğine kapatılacağı belirtilmektedir. Ayrıca, Î.M.K.B. Takas ve Saklama Bankası A.Ş/nm üyelerine göndermiş olduğu 4 Aralık 1997 tarihli Genel Mektupta belirtildiği üzere, İMKB Tahvil ve Bono Piyasasında gerçekleştirilen işlemlerin takası, virman ve saklama hesaplarına ilişkin tüm işlemler 26 Aralık 1997 tarihinden itibaren elektronik ortamda ve üye ofislerindeki terminaller kanalıyla yapılmaya başlanacaktır. Bu bağlamda, Borsamız Yönetim Kurulu 16 Aralık 1997 tarihli toplantısında EFT saatini de göz önünde bulundurarak 5 nolu Genelgenin "Genel Esaslar" ve "Döviz Ödemeli Devlet İç Borçlanma Senetlerinin Takasına Özgü Özel Koşullar" maddelerinin yükümlülüklerin verine getirilme esasları ile bu Genelge'nin ekini oluşturan "Tahvil ve Bono Piyasası Temerrüt ve Disiplin Esasları'nda değişiklikler yapmıştır. Söz konusu değişiklikler 26 Aralık 1997 tarihinden itibaren yürürlüğe girecektir. Bilgilerinizi ve gereğini rica ederim. Saygılarımla, İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASI BAŞKANLIĞI Osman BİRSEN N Başkan Ek: 5 nolu Genelge'nin "Genel Esaslar" ve "Döviz Ödemeli Devlet İç Borçlara maddelerinin yükümlülüklerin yerine getirilme esasları ile bu Genelge'nin ekini oluşturan "Tahvil ve Bono Piyasası Temerrüt vc Disiplin Esaslan"nda değişiklik yapan Genelge AA/DB

Genelge No : 90 Tarih : 17 Aralık 1997 Tahvil ve Bono Piyasası Takas İşlemlerine İlişkin Esaslar ile ilgili 5 nolu Genelge'nin Genel Esasları ve Döviz Ödemeli Devlet İç Borçlanma Senetlerinin Takasına Özgü Özel Koşulları ile ilgili maddeler ile temerrüt esaslarını düzenleyen ekinde değişiklik yapan Genelge Madde 1-5 nolu Genelge'nin Tahvil ve Bono Piyasası takas işlemlerine ilişkin "Genel Esasları"nı düzenleyen l'inci maddesi aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir. 1. GENEL ESASLAR Tahvil ve Bono Piyasası'nda işlem gören menkul kıymetlerin takası, Borsa'nın denetim ve gözetimi altında IMKB - Takas ve Saklama Bankası A.Ş.(Takasbank) tarafından yapılır. Takas işlemleri aşağıdaki esaslar çerçevesinde gerçekleştirilir: 1. Piyasada işlem yapmak isteyen bütün üyeler, nakit için Takasbank nezdinde "Üye Serbest Cari Hesabı" ile "Tahvil Takas Borcu Hesabı", menkul kıymetler için Takasbank nezdinde "Menkul Kıymetler Depo Hesapları" açtırırlar. 2. Piyasada işlem yapan üyeler, işlemin valör gününde, nakit ve menkul kıymet yükümlülüğünü saat 16.00 itibarıyla yerine getirmek zorundadırlar. Üyelerin, yükümlülüklerini aşağıda belirtilen şekilde yerine getirmeleri gerekmektedir; Nakit ödemeler Takasbank nezdindeki Tahvil Takas Borcu Hesabına nakden veya hesaben yapılır. Menkul kıymet yükümlülükleri prensip olarak hesaben yerine getirilir. Menkul kıymet teslimlerinin fiziki olarak yapılmak istenmesi durumunda bu istek yazılı olarak Takasbank'a iletilir ve kıymetler işlemin valör günü en geç saat 14.00'a kadar T.C. Merkez Bankası İstanbul Şubesine, Takasbank'ın hesabına (Hesap No: 500 501 249) aktarılmak üzere fiziken teslim edilir. 3. Takas işlemlerinde; bankaların ödemeleri EFT kanalıyla yapacakları ve alacakları nakdin ise EFT kanalıyla transfer edileceği, menkul kıymet hareketlerinde ise teslimatı Takasbank'ın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nezdindeki Serbest Depo Hesabına yapacakları, alacakları olan kıymetleri ise Takasbank nezdindeki 501 nolu Serbest Depo Hesaplarına istedikleri varsayılır. Aracı kurumların ise, menkul kıymet teslimatını Takasbank nezdindeki Tahvil Takas Borcu Hesabına yapacakları ve alacaklarını Takasbank nezdindeki 501 nolu Serbest Depo Hesaplarına istedikleri, nakit için ödemelerini Takasbank nezdindeki Tahvil Takas Borcu Hesabına yapacakları ve alacaklarını ise bu Banka nezdindeki Üye Serbest Cari Hesabına istedikleri varsayılır. 1

Belirli bir işlem bazında, yukarıda belirtilen genel uygulamadan farklı bir talebi olan kuruluş, Takasbank'm ilgili birimine bu talebini ileterek işlemin valör gününde en geç saat 14.00'a kadar bildirmek zorundadır. 4. Üyelerin nakit ve menkul kıymet yükümlülüklerini para birimi cinsinden netleştirilmiş tutarlar üzerinden yerine getirmeleri gerekmektedir. Ancak, Repo-Ters Repo Pazarında ters repo yoluyla alınan ve işlemin vadesi süresince bloke hesapta tutulan menkul kıymetler netleştirmeye konu olmaz. Bu amaçla, üyelerin en son işlemlerini takiben veya en geç saat 14:45 itibariyle sözkonusu gün valörlü bütün işlemlerinden doğan borç ve alacaklarım netleştirerek, menkul kıymet TCMB devir talimatı için en geç saat 15:30'a, menkul kıymet devri için en geç saat 16.00'a, nakit için en geç saat 16:00'a kadar yükümlülüklerini net tutar üzerinden yerine getirmeleri zorunludur. Ayrıca, repo işlemine konu menkul kıymetlerin bildiriminin işlemin başlangıç valöründe en geç saat 14:45'e kadar yapılması gerekmektedir. 5. Takas işlemlerinde riski en aza indirmek için, karşılığını almadan teslim etmeme veya ödememe prensibi esas alınmaktadır. Nakit ve menkul kıymet alacakları Takasbank nezdindeki üye hesaplarına, alacakları serbestleştikçe ve yükümlülüklerin yerine getirilmesi koşuluyla aktarılır. Takas işlemleri ancak belirlenen valörde gerçekleşir. Tarafların teslimatı ve ödemeyi işlem valöründen önce yapmaları işlemin valöründen önce gerçekleşeceği anlamına gelmez. Erken takas, ancak Tahvil ve Bono Piyasası Müdürlüğü'nce uygun görüldüğü takdirde valör düzeltmesiyle birlikte yapılabilir. 6. Valör gününde, üye yükümlülüğünü 4. maddede belirtilen saatler dışında yerine getirmişse herhangi bir ihbara gerek kalmaksızın ön temerrüde veya temerrüde düşmüş sayılır. 7. İsteyen üyeler, işlemlerinin takasını, taraflardan her ikisinin de kabul edip Tahvil ve Bono Piyasası Müdürlüğüme bildirmesi halinde, Takasbank dışında kendi aralarında ve kendi sorumlulukları altında yapabilirler. Bu durumda, herhangi bir temerrüt halinde Borsa ve Takasbank hiçbir sorumluluk almaz. 8. Tahvil ve Bono Piyasası veya Hisse Senetleri Piyasası işlemlerinden net TL alacağı olan üyeler, bu alacaklarını diğer piyasa işlemlerinden doğan borçlarına mahsup ettirebilir. Bu mahsubun yapılabilmesi için, söz konusu üyenin, işlemlerin valör gününde en geç saat 14.30'a kadar Takasbank'a bir mahsup talimatı vermesi gerekmektedir. 9. Takasbank, takas işlemlerine ilişkin nakit ve kıymet hareketi nedeniyle diğer ba^ka ve kuruluşlarca talep edilebilecek ücret, komisyon ve vergileri aynen ilgili üyelere yansıtır. 10. Üyelerin, şu anda Borsa'da hisse senedi takas işlemlerinde yetkili personeli Tahvil ve Bono Piyasası takas işlemlerinde de yetkilidir. 2

Madde 2-5 nolu Genelge'nin Tahvil ve Bono Piyasası "Döviz Ödemeli Devlet İç Borçlanma Senetlerinin Takasına Özgü Özel Koşullan"nı düzenleyen 2.2'inci maddesi aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir. 2.2 DÖVİZ ÖDEMELİ DEVLET İÇ BORÇLANMA SENETLERİNİN TAKASINA ÖZGÜ ÖZEL KOŞULLAR Döviz ödemeli tahvillerin takasında süre en az üç işgünü olup, işgünü hesabında Türkiye ve ilgili döviz cinsinin yerel piyasasındaki tatil günleri dikkate alınır. Takas ve temerrüde ilişkin olarak belirtilen bütün saatler ayrıca belirtilmediği takdirde Türkiye saatidir. Menkul kıymet ve nakit takası Takasbank tarafından yürütülür. Ancak, nakit takasının yurtdışında gerçekleştirilmesi nedeniyle, Takasbank sözkonusu işlemleri muhabir bankaları aracılığı ile sonuçlandırır. Yükümlülükler netleştirilmiş tutarlar üzerinden yerine getirilir. Menkul kıymet tanımı, valör ve döviz birimi bazında netleştirme yapılır. Üyeler, işlem yaptıkları döviz cinsine göre nakit alacaklarının gönderilmesini istedikleri bankayı ve hesap numarasını Takasbank'a bildirirler. Takasbank, takas işlemlerine ilişkin nakit ve menkul kıymet hareketi nedeniyle diğer banka ve kuruluşlarca talep edilebilecek ücret, komisyon ve vergileri aynen ilgili üyelere ödeme anında yansıtır. Döviz ödemeli tahviller üzerinde "V" valör tarihi ile işlem gerçekleştirmiş olan "A" (alıcı) ve "S" (Satıcı) bu işlemlere ait yükümlülüklerini şu şekilde yerine getirirler. 1) Amerikan Doları Cinsinden Yapılan işlemler a) U A" " V-2 " işgününde muhabir bankasına, Takasbank'ın Citibank/New York nezdindeki 36125331 nolu hesabına "V" valörü ile ödeme yapılması için talimat gönderir. Bu talimatın kopyasını aynı gün en geç mesai saati bitimine kadar Takasbank 9 a iletir. b) "S" ise borçlu olduğu menkul kıymetlerin Takasbank'ın T.C. Merkez Bankasındaki depo hesabına "V" günü valörü ve saat 16.00 itibariyle devrinin yapılmasını sağlar. c) Menkul kıymet yükümlülüğünü yerine getiren "S"nin nakit takas alacağının "V" valörüyle daha önce Takasbank'a bildirdiği muhabir hesabına ödenmesi için Takasbank tarafından Citibank/New York'a talimat gönderilir. d) "V" valörüyle nakit yükümlülüğünü yerine getiren "A"nın kıymet alacağı muhabir bankadan ödemenin yapıldığına ilişkin teyidin alınmasını takiben "V+l" işgününde ilgili hesaba aktarılır. 2) Alman Markı Cinsinden Yapılan işlemler a) "A" " V-2 " işgününde muhabir bankasına, Takasbank'ın Citibank/Frankfurt nezdindeki 411 555 6008 nolu hesabına "V H valörü ile ödeme yapılması için talimat 3

gönderir. Bu talimatın kopyasını aynı gün en geç mesai saati bitimine Takasbank'a iletir. kadar b) "S" ise borçlu olduğu menkul kıymetlerin Takasbank'ın T.C. Merkez Bankasındaki depo hesabına "V-l" günü valörü ve saat 17.00 itibariyle devrinin yapılmasını sağlar. "S" Repo-Ters Repo Pazarı'ında repo karşılığı verdiği Mark ödemeli menkul kıymeti Takasbank'ın T.C. Merkez Bankasındaki depo hesabına "V" günü valörüyle saat 16.00 itibariyle devrinin yapılmasını sağlar. c) Menkul kıymet yükümlülüğünü yerine getiren "S"nin nakit takas alacağının "V" valörüyle daha önce Takasbank'a bildirdiği muhabir hesabına ödenmesi için Takasbank tarafından Citibank/Frankfurt'a talimat gönderilir. d) "V" valörüyle nakit yükümlülüğünü yerine getiren "A"nın kıymet alacağı muhabir bankadan ödemenin yapıldığına ilişkin teyidin alınmasını takiben "V" işgününde ilgili hesaba aktarılır. Madde 3-5 nolu Genelge'nin Tahvil ve Bono Piyasası "Temerrüt ve Disiplin Esaslarını düzenleyen eki aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir. TAHVİL VE BONO PİYASASI TEMERRÜT VE DİSİPLİN ESASLARI Tahvil ve Bono Piyasası'nda gerçekleştirilen işlemlere ilişkin olarak menkul kıymet devrini ve nakit yükümlülüğünü saat 16.00'a kadar yerine getirmeyen üyeler bu Genelge'de belirtilen esaslar doğrultusunda hesaplanan tutarları ön temerrüt cezası olarak öderler. Tahvil ve Bono Piyasası'nda gerçekleştirilen işlemlere ilişkin yükümlülüklerini aynı gün fakat saat 17.00'dan sonra veya ertesi gün valörüyle yerine getiren üyeler ise temerrüde düşmüş sayılırlar ve bu Genelge'de belirtilen esaslar doğrultusunda temerrüt cezası öderler. Yükümlülüklerini ertesi gün valörüyle yerine getirerek temerrüde düşen üyelere, ayrıca bu Genelge'de belirtilen esaslar doğrultusunda disiplin cezası uygulanır. İhale ödemeleri ve genel sistem arızalarının olduğu günlerde yükümlülüklerin yerine getirilme süreleri İ.M.K.B. Başkanlığı tarafından geçici olarak uzatılabilir. 1) Türk Lirası, Amerikan Doları ödemeli ve repo karşılığı kullanılan Alman Markı ödemeli menkul kıymet yükümlülüğünü, üç aylık bir dönem içerisinde altı defadan fazla saat 16.00-16.30 arasında yerine getiren üyeler yedinci ve izleyen gecikmeler için ön temerrüt cezası öderler. Altıncı defadan sonra saat 16.00'dan sonra ancak 16.30'dan önce yerine getirilen yükümlülüklere TCMB'nin kendi işlemlerinde uygulanmak üzere ilan ettiği en yüksek borç verme oranı esas alınarak hesaplananan tutar kadar ön temerrüt cezası uygulanır. Döviz ödemeli menkul kıymetlerin nominal tutarının ilgili valör tarihindeki ağırlıklı ortalama fiyatı esas alınarak T.C. Merkez Bankası tarafından ilan edilen ilgili valördeki döviz alış kuru üzerinden bulunan Türk Lirası değeri ön temerrüt cezasına esas teşkil eder. 4

2) Türk Lirası, Amerikan Doları ödemeli ve repo karşılığı kullanılan Alman Markı ödemeli menkul kıymet yükümlülüğünü saat 16.31-17.00 arasında yerine getiren üyelere, TCMB'nin kendi işlemlerinde uygulanmak üzere ilan ettiği en yüksek borç verme oranının 0.5 katı esas alınarak hesaplanan tutar kadar ön temerrüt cezası uygulanır. Döviz ödemeli menkul kıymetlerin nominal tutarının ilgili valör tarihindeki ağırlıklı ortalama fiyatı esas alınarak T.C. Merkez Bankası tarafından ilan edilen ilgili valördeki döviz alış kuru üzerinden bulunan Türk Lirası değeri ön temerrüt cezasına esas teşkil eder. 3) Türk Lirası nakit yükümlülüğünü, üç aylık bir dönem içerisinde altı defadan fazla saat 16.00-16.30 arasında yerine getiren üyeler yedinci ve izleyen gecikmeler için ön temerrüt cezası öderler. Altıncı defadan sonra saat 16.00'dan sonra ancak 16.30'dan önce yerine getirilen yükümlülüklere TCMB'nin kendi işlemlerinde uygulanmak üzere ilan ettiği en yüksek borç verme oranı esas alınarak hesaplananan tutar kadar ön temerrüt cezası uygulanır. 4) Türk Lirası nakit yükümlülüğünü saat 16.31-17.00 arasında aynı gün valörüyle yerine getiren üyelere, TCMB'nin kendi işlemlerinde uygulanmak üzere ilan ettiği en yüksek borç verme oranının 0.5 katı esas alınarak hesaplanan tutar kadar ön temerrüt cezası uygulanır. 5) Menkul kıymet ve/veya nakit yükümlülüğünü 1., 2., 3. ve 4. maddelerde belirtilen saatler içerisinde yerine getiren üyelere uygulanacak Ön temerrüt cezasının alt ve üst sınırı her takvim yılı için Borsa Başkanı'nın teklifi üzerine Yönetim Kurulu'nca belirlenir. 1998 yılı için alt sınır 5 milyon TL., üst sınır 600 milyon TL. olarak belirlenmiştir. Üç aylık dönem içerisinde üç defadan fazla nakit ve/veya menkul kıymet yükümlülüğünü 1., 2., 3. ve 4. maddelerde belirtilen saatler içerisinde yerine getirmeyerek ön temerrüt cezasının üst sınırını ödeyen üyeler için üst ön temerrüt cezası tutarı 4. defa için 1 misli, 5. defa için 2 misli, 6. defa için 3 misli, artırılır. Ancak, üç aylık dönem içerisinde 6. defa üst ön temerrüt cezası ödeyen üyelerin bundan sonra ödeyecekleri ön temerrüt cezalarına üst sınır uygulanmaz. 6) Türk Lirası cinsinden yapılan işlemlere ait menkul kıymet veya nakit yükümlülüğünü aynı gün saat 17.00'dan sonra veya ertesi gün valörüyle yerine getiren üyelere, TCMB'nin kendi işlemlerinde uygulanmak üzere ilan ettiği en yüksek borç verme oranının 3 katı temerrüt cezası uygulanır. Bu temerrüt cezası, üç aylık dönem içerisindeki ilk temerrüt hali için uygulanır. Bu dönem zarfındaki her bir ilave temerrüt için bu katsayı 1 puan artırılır. Örneğin, ikinci kez temerrüde düşen üyeye uygulanacak temerrüt faizi katsayısı 4; üçüncü kez temerrüde düşen üyeye uygulanacak temerrüt faizi katsayısı 5 olur. 7) Döviz cinsinden yapılan işlemlere ait nakit yükümlülüğünü ertesi gün valörüyle yerine getiren üyelere, TCMB'nin kendi işlemlerinde uygulanmak üzere ilan ettiği en yüksek borç verme oranının 3 katı temerrüt cezası uygulanır. Bu temerrüt cezası, üç aylık dönem içerisindeki ilk temerrüt hali için uygulanır. Bu dönem zarfındaki her bir ilave temerrüt için bu katsayı 1 puan artırılır. 5

Amerikan Doları cinsinden yapılan işlemlere ait menkul kıymet yükümlülüğünü aynı gün saat 17.00'dan sonra veya ertesi gün valörüyle, Alman Markı cinsinden yapılan işlemlere ait menkul kıymet kıymet yükümlülüğünü "V-l" gününde saat 17.00'dan sonra veya ertesi gün valörüyle yerine getiren üyelere, TCMB'nin kendi işlemlerinde uygulanmak üzere ilan ettiği en yüksek borç verme oranının 3 katı temerrüt cezası uygulanır. Bu temerrüt cezası, üç aylık dönem içerisindeki ilk temerrüt hali için uygulanır. Bu dönem zarfındaki her bir ilave temerrüt için bu katsayı 1 puan artırılır. Temerrüde düşülen nakit veya menkul kıymetin Türk Lirası değeri T.C. Merkez Bankası tarafından ilan edilen ilgili valördeki döviz alış kuru esas alınarak bulunur. 8) Menkul kıymet veya nakit yükümlülüğünün valör gününde yukarıda belirtilen saatlere kadar yerine getirilememesi Borsa, İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. veya T.C. Merkez Bankası'ndan veya üyenin kendi iradesi dışında gelişen teknik ve benzeri nedenlerden kaynaklandığı takdirde, bu hususun geçerli bilgi veya belgeler ile tespit edilmesi halinde Borsa Başkanı ön temerrüt veya temerrüt cezası uygulanmamasına karar verebilir. 9) Türk Lirası nakit alacaklı üyelere, aynı gün valörüyle fakat saat 17.20'den sonra yapılan ödemeler için tahsil edilen temerrüt cezasının % 100'ü ödenir. Ancak, bu tutar TCMB f nin kendi işlemlerinde uygulanmak üzere ilan ettiği en yüksek borç verme oranının 2 katı esas alınarak hesaplanan tutardan fazla olamaz. Bu ödemenin yapılabilmesi için, nakit alacaklı üyenin menkul kıymet yükümlülüğünü zamanında yerine getirmesi ve nakit temerrüdüne düşen üyenin yazılı itirazının geçersiz kabul edilerek temerrüt cezasının tahsili gerekmektedir. 10) Nakit veya menkul kıymet alacaklı üyelere, ertesi gün valörüyle yapılan ödeme veya teslimler için TCMB'nin kendi işlemlerinde uygulanmak üzere ilan ettiği en yüksek borç verme oranının 2 katının % 100'ü ödenir. 11) Repo işlemine konu menkul kıymet bildirimlerinin işlemin başlangıç valöründe en geç saat 14:45'e kadar yapılması gerekmektedir. Menkul kıymet bildirimlerini üç aylık bir dönem içerisinde altı defadan fazla saat 14.46-15.00 arasında yapan üyeler yedinci ve izleyen gecikmeler için TCMB'nin kendi işlemlerinde uygulanmak üzere ilan ettiği en yüksek borç verme oranının 0.05 katı esas alınarak hesaplanan tutar kadar ön temerrüt cezası öderler. Saat 14.46-15.00 arasında bildirimi yapılan işlem tutarları ön temerrüt cezasının hesaplanmasına esas teşkil eder 12) Ön temerrüt ve temerrüt cezaları, tahakkuk tarihinden itibaren bir iş günü içerisinde ödenir. Ayrıca, Tahvil ve Bono Piyasası'nda işlem yapan üyelerden, 3'er aylık dönemlerde, aynı gün valörüyle yükümlülüğünü ikinci kez yerine getiremeyip temerrüde düşen ve Başkanlıkça alınan savunmaları geçerli kabul edilmeyen üyelere disiplin cezası uygulanır. İlk üç aylık dönemin başlangıcı 01.01.1995'tir. Para cezalan, disiplin para cezası olup temerrüt faizinden ayrı olarak Borsa Başkanlığı'nca tahakkuk ve tahsil ettirilir.üç aylık süre dolmadan ikinci temerrüdün gerçekleşmesi durumunda sürenin dolması beklenmeden derhal disiplin kovuşturmasına başlanır ve en son 6

temerrüde düşülen tarih yeni dönemin başlangıcı alınarak bir sonraki üç aylık döneme süre olarak ilave edilir. Temerrüt haline ilişkin itirazlar ile savunmalar Borsa Başkanlığı'na yapılır. Temerrüt disiplin cezası yöntemi şu şekildedir : ÜÇ AY İÇERİSİNDE ERTESİ GÜN VALÖRLÜ İKİNCİ KEZ TEMERRÜDE DÜŞÜLMESİ HALİNDE 01 VERİLECEK DİSİPLİN CEZASI VE MİKTARI I. KEZ H.KEZ III.KEZ 500.000 TL PARA 500.000 TL. PARA 500.000 TL. PARA CEZASI VE CEZASI VE ÜÇ CEZASI VE BEŞ YÜRÜRLÜKTEKİ İŞGÜNÜ PİYASA İŞGÜNÜ PİYASA TEMİNAT ÜYELİĞİNDEN ÜYELİĞİNDEN ORANININ İKİ GEÇİCİ GEÇİCİ MİSLİNE ÇIKARMA ÇIKARMA ÇIKARILMASI