KOÇ HOLDİNG A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
1 OCAK - 31 MART 2012 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR... 1-2 KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI... 3 KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI... 4 KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI... 5 KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI... 6... 7-46 NOT 1 GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... 7-11 NOT 2 KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR... 12-14 NOT 3 ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ... 15-16 NOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 17-19 NOT 5 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ... 20 NOT 6 FĠNANSAL YATIRIMLAR... 20-21 NOT 7 TÜREV FĠNANSAL ARAÇLAR... 21-22 NOT 8 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR... 23 NOT 9 FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAKLAR... 24-25 NOT 10 STOKLAR... 25 NOT 11 MADDĠ DURAN VARLIKLAR... 26 NOT 12 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 26 NOT 13 ġerefġye... 27 NOT 14 FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN BORÇLAR... 27 NOT 15 FĠNANSAL BORÇLAR... 28-29 NOT 16 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ... 30-32 NOT 17 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 32-34 NOT 18 ÖZKAYNAKLAR... 34-35 NOT 19 ESAS FAALĠYET DIġI FĠNANSAL GELĠR/GĠDERLER... 36 NOT 20 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI... 36-37 NOT 21 TAAHHÜTLER, ġarta BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 37-38 NOT 22 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ... 39-44 NOT 23 HĠSSE BAġINA KAZANÇ... 44 NOT 24 NAKĠT AKIM TABLOSUNA ĠLĠġKĠN EK BĠLGĠLER... 45 NOT 25 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... 46
31 MART 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR Notlar 31 Mart 2012 31 Mart 2012 (*) EUR 000 (*) USD 000 Bin TL Bin TL VARLIKLAR Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 5 3.356.234 4.479.775 7.942.193 6.796.244 Merkez bankalarındaki bakiyeler 1.999.967 2.669.481 4.732.723 4.524.256 Finansal yatırımlar 6 770.024 1.027.799 1.822.184 1.223.670 Türev finansal araçlar 7 70.512 94.116 166.859 210.768 Ticari alacaklar 8 3.743.357 4.996.492 8.858.281 9.262.692 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 9 8.199.841 10.944.838 19.404.102 18.278.713 Stoklar 10 3.575.985 4.773.090 8.462.212 6.790.072 Diğer dönen varlıklar 17 1.009.628 1.347.614 2.389.184 2.321.645 Toplam dönen varlıklar 22.725.548 30.333.205 53.777.738 49.408.060 Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 6 3.805.756 5.079.779 9.005.940 9.624.409 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 42.323 56.490 100.152 101.795 Türev finansal araçlar 7 39.818 53.148 94.226 167.588 Ticari alacaklar 8 47.861 63.883 113.259 119.724 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 9 7.986.079 10.659.517 18.898.257 20.036.686 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 38.089 50.840 90.134 90.755 Maddi duran varlıklar 11 5.108.071 6.818.061 12.087.740 11.536.650 Maddi olmayan duran varlıklar 12 730.062 974.459 1.727.618 1.736.815 ġerefiye 13 1.589.082 2.121.047 3.760.404 3.761.648 Ertelenen vergi varlıkları 16 173.338 231.364 410.186 409.214 Diğer duran varlıklar 17 483.908 645.902 1.145.119 1.627.743 Toplam duran varlıklar 20.044.387 26.754.490 47.433.035 49.213.027 Toplam varlıklar 42.769.935 57.087.695 101.210.773 98.621.087 (*) Euro ( EUR ) ve ABD Doları ( USD ) tutarları, Türk Lirası ( TL ) tutarları üzerinden 31 Mart 2012 tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ( TCMB ) EUR ve USD resmi alıģ kurları kullanılarak hesaplanmıģ olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir (Not 2.1.3). 1 Ocak - 31 Mart 2012 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 18 Mayıs 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıģ ve Yönetim Kurulu adına CFO (Finans BaĢkanı) Ahmet F. Ashaboğlu ve Muhasebe Direktörü Emine Alangoya tarafından imzalanmıģtır. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 1
31 MART 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR KAYNAKLAR 31 Mart 2012 31 Mart 2012 Notlar (*) EUR 000 (*) USD 000 Bin TL Bin TL Kısa vadeli yükümlülükler: Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar 14 13.772.991 18.383.668 32.592.406 33.898.224 Finansal borçlar 15 5.519.376 7.367.055 13.061.052 11.900.696 Türev finansal araçlar 7 60.824 81.185 143.933 227.624 Ticari borçlar 8 4.558.789 6.084.899 10.787.918 9.186.672 Diğer borçlar 739.550 987.123 1.750.070 1.932.771 Dönem karı vergi yükümlülükleri 16 91.021 121.492 215.393 210.909 ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar 41.114 54.877 97.292 87.208 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 17 1.985.637 2.650.356 4.698.813 4.587.367 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 26.769.302 35.730.655 63.346.877 62.031.471 Uzun vadeli yükümlülükler: Finans sektörü faaliyetlerinden borçlar 14 434.119 579.445 1.027.298 956.795 Finansal borçlar 15 4.321.707 5.768.452 10.226.888 9.763.278 Türev finansal araçlar 7 145.717 194.497 344.824 325.666 ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar 341.141 455.342 807.275 791.701 Ertelenen vergi yükümlülükleri 16 335.178 447.383 793.166 819.108 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 17 279.396 372.927 661.162 662.244 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 5.857.258 7.818.046 13.860.613 13.318.792 Toplam yükümlülükler 32.626.560 43.548.701 77.207.490 75.350.263 Özkaynaklar: ÖdenmiĢ sermaye 18 1.020.597 1.362.254 2.415.141 2.415.141 Sermaye düzeltme farkları 18 408.759 545.596 967.288 967.288 Sermaye toplamı 1.429.356 1.907.850 3.382.429 3.382.429 Hisse senedi ihraç primleri 3.924 5.238 9.286 9.286 Değer artıģ fonları 18 (74.933) (100.018) (177.322) (245.317) Yabancı para çevrim farkları 52.586 70.190 124.439 142.563 Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler 18 976.013 1.302.746 2.309.638 2.309.638 GeçmiĢ yıllar karları 3.506.726 4.680.646 8.298.317 6.173.681 Net dönem karı 227.348 303.455 537.996 2.124.469 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 6.121.020 8.170.107 14.484.783 13.896.749 Azınlık payları 4.022.355 5.368.887 9.518.500 9.374.075 Toplam özkaynaklar 10.143.375 13.538.994 24.003.283 23.270.824 Toplam kaynaklar 42.769.935 57.087.695 101.210.773 98.621.087 Taahhütler ve Ģarta bağlı yükümlülükler 21 (*) EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden 31 Mart 2012 tarihindeki TCMB EUR ve USD resmi alıģ kurları kullanılarak hesaplanmıģ olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir (Not 2.1.3). Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 2
31 MART 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AĠT KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI Notlar 31 Mart 2012 31 Mart 2012 31 Mart 2012 31 Mart 2011 (*) EUR 000 (*) USD 000 Bin TL Bin TL SatıĢ gelirleri 7.514.053 9.847.086 17.630.223 13.812.539 Faiz, ücret, komisyon ve benzeri gelirler 717.920 940.827 1.684.456 1.345.497 Gelirler 4 8.231.973 10.787.913 19.314.679 15.158.036 SatıĢların maliyeti (-) (6.798.009) (8.908.718) (15.950.168) (12.068.977) Faiz, ücret, komisyon ve benzeri giderler (-) (389.130) (509.951) (913.016) (618.924) Maliyetler 4 (7.187.139) (9.418.669) (16.863.184) (12.687.901) Ticari faaliyetlerden brüt kar 716.044 938.368 1.680.055 1.743.562 Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 328.790 430.876 771.440 726.573 Brüt kar 4 1.044.834 1.369.244 2.451.495 2.470.135 Pazarlama, satıģ ve dağıtım giderleri (-) 4 (303.454) (397.673) (711.993) (555.504) Genel yönetim giderleri (-) 4 (318.304) (417.134) (746.836) (664.414) AraĢtırma ve geliģtirme giderleri (-) 4 (19.355) (25.365) (45.413) (36.192) Diğer faaliyet gelirleri 4 25.818 33.834 60.576 259.114 Diğer faaliyet giderleri (-) 4 (60.598) (79.413) (142.181) (125.703) Faaliyet karı 4 368.941 483.493 865.648 1.347.436 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar 4 871 1.141 2.043 (94) Esas faaliyet dıģı finansal gelirler 19 428.534 561.590 1.005.470 750.216 Esas faaliyet dıģı finansal giderler (-) 19 (326.994) (428.523) (767.227) (726.615) Vergi öncesi kar 4 471.352 617.701 1.105.934 1.370.943 Vergi gideri (75.947) (99.528) (178.194) (247.210) - Dönem vergi gideri (-) 16 (94.917) (124.388) (222.704) (246.196) - ErtelenmiĢ vergi gelir/(gideri) 16 18.970 24.860 44.510 (1.014) Net dönem karı 395.405 518.173 927.740 1.123.733 Net dönem karının dağılımı: Azınlık payları 166.110 217.685 389.744 526.527 Ana ortaklık payları 229.295 300.488 537.996 597.206 Hisse baģına kazanç (Kr) 23 0,223 0,247 (*) EUR ve USD tutarlar, TL tutarlar üzerinden 31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık döneme ait ortalama TCMB EUR ve USD alıģ kurları kullanılarak hesaplanmıģ olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir (Not 2.1.3). Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 3
31 MART 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AĠT KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI 31 Mart 2012 31 Mart 2012 31 Mart 2012 31 Mart 2011 (*) EUR 000 (*) USD 000 Bin TL Bin TL Net dönem karı 395.405 518.173 927.740 1.123.733 Diğer kapsamlı gelir: Finansal varlıklar değer artıģ fonu Finansal varlık değer artıģ/azalıģları 32.337 42.377 75.872 (42.358) Gelir tablosuna sınıflandırılan tutar 2.348 3.078 5.510 387 Vergi etkisi (6.613) (8.667) (15.517) 2.912 28.072 36.788 65.865 (39.059) Finansal riskten korunma fonu Finansal riskten korunma karları/zararları 7.159 9.382 16.797 (51.778) Gelir tablosuna sınıflandırılan tutar 7.556 9.902 17.728 (10.051) Vergi etkisi (1.431) (1.876) (3.358) 14.378 13.284 17.408 31.167 (47.451) Duran varlıklar değer artıģ fonu Vergi etkisi 46 60 107 97 46 60 107 97 Yabancı para çevrim farkları (19.702) (25.818) (46.226) 73.965 Diğer kapsamlı gelir (vergi sonrası) 21.700 28.438 50.913 (12.448) Toplam kapsamlı gelir 417.105 546.611 978.653 1.111.285 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Azınlık payları 166.483 218.174 390.619 540.762 Ana ortaklık payları 250.622 328.437 588.034 570.523 (*) EUR ve USD tutarlar, TL tutarlar üzerinden 31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık döneme ait ortalama TCMB EUR ve USD alıģ kurları kullanılarak hesaplanmıģ olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir (Not 2.1.3). Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 4
31 MART 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AĠT KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI Sermaye Değer artıģ fonları BirikmiĢ karlar Hisse Finansal Finansal Duran Yabancı Kardan Sermaye senedi varlıklar riskten varlıklar para ayrılan Net GeçmiĢ Ana ÖdenmiĢ düzeltme ihraç değer korunma değer çevrim kısıtlanmıģ dönem yıllar ortaklığa ait Azınlık Toplam Sermaye farkları primleri artıģ fonu fonu artıģ fonu farkları yedekler karı karları özkaynaklar payları özkaynaklar 1 Ocak 2011 itibariyle bakiyeler 2.415.141 967.288 9.286 109.626 (103.485) 13.662 47.210 2.291.920 1.734.479 5.089.065 12.574.192 8.403.722 20.977.914 Transferler - - - - - - - - (1.734.479) 1.734.479 - - - Sermaye artırımları - - - - - - - - - - - 11.882 11.882 Dağıtılan temettüler - - - - - - - - - - - (363.665) (363.665) ĠĢletme birleģmeleri - - - - - - - - - - - (1.921) (1.921) Toplam kapsamlı gelir - - - (26.443) (33.711) 5.045 28.269-597.206 157 570.523 540.762 1.111.285 31 Mart 2011 itibariyle bakiyeler 2.415.141 967.288 9.286 83.183 (137.196) 18.707 75.479 2.291.920 597.206 6.823.701 13.144.715 8.590.780 21.735.495 1 Ocak 2012 itibariyle bakiyeler 2.415.141 967.288 9.286 (4.244) (268.888) 27.815 142.563 2.309.638 2.124.469 6.173.681 13.896.749 9.374.075 23.270.824 Transferler - - - - - - - - (2.124.469) 2.124.469 - - - Sermaye artırımları - - - - - - - - - - - 95.136 95.136 Dağıtılan temettüler - - - - - - - - - - - (341.330) (341.330) Toplam kapsamlı gelir - - - 45.416 25.540 (2.961) (18.124) - 537.996 167 588.034 390.619 978.653 31 Mart 2012 itibariyle bakiyeler 2.415.141 967.288 9.286 41.172 (243.348) 24.854 124.439 2.309.638 537.996 8.298.317 14.484.783 9.518.500 24.003.283 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 5
31 MART 2012 VE 2011 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI 31 Mart 2012 31 Mart 2012 31 Mart 2012 31 Mart 2011 Notlar (*) EUR 000 (*) USD 000 Bin TL Bin TL ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı: Vergi öncesi kar 471.352 617.701 1.105.934 1.370.943 Net nakit giriģleri mutabakatı için düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 4 120.312 157.667 282.287 246.398 KarĢılıklardaki değiģiklikler 24 107.876 141.370 253.109 219.231 Net faiz gelirleri 24 (192.169) (251.835) (450.886) (411.897) Finans sektörü alınan faizler 554.436 726.582 1.300.873 1.017.870 Finans sektörü ödenen faizler (305.106) (399.839) (715.871) (465.956) Kredi kur farkı (gelirleri)/giderleri (net) (153.295) (200.893) (359.680) 14.906 Nakit ve nakit benzerleri kur farkı giderleri (net) 37.097 48.615 87.040 28.248 Bağlı ortaklık satıģ karları (net) - - - (193.937) Sabit kıymet ve hurda satıģ karları (net) (1.702) (2.230) (3.993) (9.034) 638.801 837.138 1.498.813 1.816.772 ĠĢletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değiģim 24 (704.970) (923.857) (1.654.072) (2.253.193) Ödenen vergiler (93.006) (121.883) (218.220) (214.603) ĠĢletme faaliyetlerine iliģkin nakit akıģı (159.175) (208.602) (373.479) (651.024) Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 4 (196.036) (256.903) (459.959) (237.213) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satıģları 25.884 33.920 60.731 47.249 Finansal yatırımlarda artıģ (7.870) (10.313) (18.465) (729) Finans sektörü harici alınan faizler 28.111 36.839 65.956 130.561 Bağlı ortaklık satıģından kaynaklanan nakit giriģi (net) - - - 191.404 Yatırım faaliyetlerine iliģkin nakit akıģı (149.911) (196.457) (351.737) 131.272 Finansman faaliyetleri: Sermaye artıģları 40.547 53.137 95.136 11.882 Kar payı ödemeleri (31.584) (41.390) (74.105) (363.665) Kısa vadeli kredilerde artıģ (net) 570.970 748.250 1.339.666 255.933 Uzun vadeli kredilerde artıģ/(azalıģ) (net) 284.908 373.369 668.484 (100.183) Finans sektörü harici ödenen faizler (42.686) (55.939) (100.153) (109.229) Finansman faaliyetlerine iliģkin nakit akıģı 822.155 1.077.427 1.929.028 (305.262) Kur değiģiminin nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi (37.096) (48.615) (87.040) (28.248) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artıģ/(azalıģ) 475.973 623.753 1.116.772 (853.262) Nakit ve nakit benzerleri dönem baģı bakiyesi 2.710.387 3.551.933 6.359.381 9.708.655 Nakit ve nakit benzerleri dönem sonu bakiyesi 24 3.186.360 4.175.686 7.476.153 8.855.393 (*) EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden 31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık döneme ait ortalama TCMB EUR ve USD alıģ kurları kullanılarak hesaplanmıģ olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir (Not 2.1.3). Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 6
NOT 1 - GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Koç Holding A.ġ. ( Koç Holding ) 11 Aralık 1963 tarihinde Türkiye de kurulmuģtur. Koç Holding in fiili faaliyet konusu her nevi ticari, sınai, zirai ve mali maksatlarla kurulmuģ veya kurulacak anonim ve limited, yerli ve yabancı Ģirketlerin sermayelerine ve idarelerine iģtirak etmek, aracılık ve menkul kıymet portföyü iģletmek amacı gütmeksizin her nevi hisse senetlerini satın almak, satmak, baģka hisselerle değiģtirmek, iģtiraklerini arttırmak, azaltmak veya sona erdirmektir. 31 Mart 2012 tarihi itibariyle Ana Ortaklık Koç Holding in, Bağlı Ortaklıklar ının ve ĠĢ Ortaklıkları nın (hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıģtır) toplam personel sayısı 82.841 dir (31 Aralık 2011: 80.987). Koç Holding in kayıtlı adresi aģağıdadır: NakkaĢtepe Azizbey Sok. No: 1 Kuzguncuk-ĠSTANBUL Koç Holding, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 10 Ocak 1986 tarihinden itibaren Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( ĠMKB ) iģlem görmektedir. 31 Mart 2012 tarihi itibariyle, Koç Holding in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aģağıdaki gibidir: Koç Ailesi üyelerinin sahip olduğu Ģirketler 42,49 Koç Ailesi üyeleri 26,02 Vehbi Koç Vakfı 7,15 Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı 1,99 Diğer 22,35 Koç Holding in temel faaliyetleri Türkiye de olup, Grup un faaliyetleri beģ sektör altında toplanmıģtır: Enerji Otomotiv Dayanıklı tüketim Finans (1) Diğer (2) % 100,00 (1) Finans sektörü bankacılık, sigorta ve tüketici finansmanı olmak üzere üç gruptan oluģmaktadır. Leasing, faktoring, portföy yönetimi, saklama ve aracılık hizmetleri, bankacılık sektörü içerisinde yer almaktadır. (2) Grup un diğer sektörü içerisinde özellikle gıda, perakende, turizm, bilgi teknolojileri ve inģaat sektörleri yer almaktadır. Bu sektörlerdeki Ģirketlerin ticari hacmi düģük olduğundan ayrı raporlanabilir sektör olarak dikkate alınmamıģlardır. 7
NOT 1 - GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (Devamı) Koç Holding in konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları ( Bağlı Ortaklıklar ), iģ ortaklıkları ( ĠĢ Ortaklıkları ) ve iģtirakleri ( ĠĢtirakler ), faaliyette bulunduğu ülkeler ve temel faaliyet konuları sektörler bazında aģağıda belirtilmiģtir: Enerji Sektörü Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve Akaryakıt Ürünleri Pazarlama A.ġ. ( Akpa ) Türkiye Ticaret Anadoluhisarı Tankercilik A.ġ ( Anadoluhisarı Tankercilik ) Türkiye Gemi ĠĢletme Aygaz A.ġ. ( Aygaz ) Türkiye LPG Aygaz Doğal Gaz Ġletim A.ġ. ( Aygaz Ġletim ) Türkiye LNG Aygaz Doğal Gaz Toptan SatıĢ A.ġ. ( Aygaz Toptan SatıĢ ) Türkiye LNG Beykoz Tankercilik A.ġ. ( Beykoz Tankercilik ) Türkiye Petrol TaĢımacılığı Damla Denizcilik A.ġ. ( Damla Denizcilik ) Türkiye Petrol TaĢımacılığı Demir Export A.ġ. ( Demir Export ) Türkiye Madencilik Deniz ĠĢletmeciliği ve Tic. A.ġ. ( DitaĢ ) Türkiye Petrol TaĢımacılığı Enerji Yatırımları A.ġ. ( Enerji Yatırımları ) Türkiye Yatırım Kadıköy Tankercilik A.ġ. ( Kadıköy Tankercilik ) Türkiye Petrol TaĢımacılığı Kandilli Tankercilik A.ġ. ( Kandilli Tankercilik ) Türkiye Gemi ĠĢletme Kartal Tankercilik A.ġ. ( Kartal Tankercilik ) (1) Türkiye Petrol TaĢımacılığı Kuleli Tankercilik A.ġ. ( Kuleli Tankercilik ) Türkiye Gemi ĠĢletme Kuzguncuk Tankercilik A.ġ. ( Kuzguncuk Tankercilik ) Türkiye Gemi ĠĢletme Maltepe Tankercilik A.ġ. ( Maltepe Tankercilik ) (1) Türkiye Petrol TaĢımacılığı Mogaz Petrol Gazları A.ġ. ( Mogaz ) Türkiye LPG Sarıyer Tankercilik A.ġ. ( Sarıyer Tankercilik ) Türkiye Gemi ĠĢletme Türkiye Petrol Rafinerileri A.ġ. ( TüpraĢ ) Türkiye Petrol Ürünleri Üretim ve Ticareti Üsküdar Tankercilik A.ġ. ( Üsküdar Tankercilik ) Türkiye Petrol TaĢımacılığı ĠĢ Ortaklıkları MüteĢebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu AES Entek Elektrik Üretimi A.ġ. ( AES Entek ) AES Mont Blanc Holdings B.V. Türkiye Elektrik Eltek Elektrik Enerjisi Ġthalat Ġhracat ve Toptan Ticaret A.ġ. ( Eltek ) AES Mont Blanc Holdings B.V. Türkiye Elektrik Opet Gıda ve Ġhtiyaç Mad. Tur. San. Ġç ve DıĢ Ticaret A.ġ. ( Opet Gıda ) (2) Öztürk Ailesi Türkiye Gıda Dağıtımı Opet International Limited ( Opet International ) Öztürk Ailesi Ġngiltere Petrol Ürünleri Ticareti Opet Petrolcülük A.ġ. ( Opet ) Öztürk Ailesi Türkiye Petrol Ürünleri Ticareti Opet Trade B.V.( Opet Trade BV ) Öztürk Ailesi Hollanda Petrol Ürünleri Ticareti Opet Trade (Singapore) Pte. Ltd. ( Opet Singapore ) Öztürk Ailesi Singapur Petrol Ürünleri Ticareti Seymenoba Elektrik Üretimi A.ġ. ( Seymenoba Elektrik ) (1) AES Mont Blanc Holdings B.V. Türkiye Elektrik THY Opet Havacılık Yakıtları A.ġ. ( THY Opet ) Türk Hava Yolları Türkiye Petrol Ürünleri Ticareti Otomotiv Sektörü Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Otokar Otobüs Karoseri Sanayi A.ġ. ( Otokar ) Türkiye Üretim Otokar Europe SAS ( Otokar Europe ) Fransa Ticaret Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.ġ. ( Otokoç ) Türkiye Ticaret Otokoç Sigorta Aracılık Hizmetleri A.ġ. ( Otokoç Sigorta ) Türkiye Sigortacılık Tasfiye Halinde Otoyol Sanayi A.ġ. ( Otoyol ) (2) Türkiye Ticaret ĠĢ Ortaklıkları MüteĢebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Fer Mas Oto Ticaret A.ġ. ( Fer-Mas ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Ticaret Ford Otomotiv Sanayi A.ġ. ( Ford Otosan ) Ford Motor Co. Türkiye Üretim Platform AraĢtırma GeliĢtirme Tasarım ve Tic. A.ġ. ( Platform ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye AraĢtırma GeliĢtirme TofaĢ Türk Otomobil Fabrikası A.ġ. ( TofaĢ ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Üretim Türk Traktör ve Ziraat Makinaları A.ġ. ( Türk Traktör ) CNH Osterreich Gmbh Türkiye Üretim (1) 2012 yılında kurulmuģtur. (2) Tasfiye süreci devam etmektedir. 8
NOT 1 - GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (Devamı) Dayanıklı Tüketim Sektörü Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Archin Limited ( Archin ) (1) Hong Kong, Çin SatıĢ Arçelik A.ġ. ( Arçelik ) Türkiye Üretim/SatıĢ ArcticPro SRL ( ArcticPro ) (1) Romanya Servis Ardutch B.V. ( Ardutch ) Hollanda Holding Ardutch B.V. Taiwan ( Ardutch Taiwan ) Tayvan Satın Alma Beko A and NZ Pty Ltd. ( Beko Australia ) Avustralya SatıĢ Beko Cesko ( Beko Cesko ) (1) Çek Cumhuriyeti SatıĢ Beko Deutschland GmbH ( Beko Deutschland ) Almanya SatıĢ Beko Electronics Espãna S.L. ( Beko Espana ) Ġspanya SatıĢ Beko France S.A.S. ( Beko France ) Fransa SatıĢ Beko Italy SRL ( Beko Italy ) Ġtalya SatıĢ Beko Llc ( Beko Russia ) Rusya Üretim/SatıĢ Beko Magyarorszag K.F.T. ( Beko Magyarorszag ) (1) Macaristan SatıĢ Beko Plc. ( Beko UK ) Ġngiltere SatıĢ Beko Shanghai Trading Company Ltd. ( Beko Shanghai ) Çin SatıĢ Beko Slovakia S.R.O. ( Beko Slovakia ) Slovakya SatıĢ Beko S.A. ( Beko Polska ) Polonya SatıĢ Beko S.A. Czech Republic ( Beko Czech ) Çek Cumhuriyeti SatıĢ Beko S.A. Hungary ( Beko Hungary ) (1) Macaristan SatıĢ Blomberg Vertriebsgesellschaft GmbH ( Blomberg Vertrieb ) (1) Almanya SatıĢ Blomberg Werke GmbH ( Blomberg Werke ) (1) Almanya Üretim Carron SA (Proprietary) Limited ( Defy Carron ) (1) Güney Afrika Cumhuriyeti SatıĢ Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. ( Beko China ) Çin Üretim/SatıĢ Defy Appliances (Proprietary) Limited ( Defy ) Güney Afrika Cumhuriyeti Üretim/SatıĢ Defy (Botswana) (Proprietary) Limited ( Defy Botswana) Botsvana SatıĢ Defy (Namibia) (Proprietary) Limited ( Defy Namibia ) Namibya SatıĢ Defy Trust Two (Proprietary) Limited ( Defy Trust Two ) Güney Afrika Cumhuriyeti Yatırım Elektra Bregenz AG ( Elektra Bregenz ) Avusturya SatıĢ Grundig Ceska Republika S.r.o ( Grundig Czech Republic ) (1) Çek Cumhuriyeti SatıĢ Grundig Intermedia Ges.m.b.H ( Grundig Austria ) (1) Avusturya SatıĢ Grundig Intermedia GmbH ( Grundig Intermedia ) Almanya SatıĢ Grundig Italiana S.p.A. ( Grundig Italy ) (1) Ġtalya SatıĢ Grundig Magyarország Kft. ( Grundig Hungary ) (1) Macaristan SatıĢ Grundig Multimedia B.V. ( Grundig Multimedia ) Hollanda Holding Grundig Nordic AB. ( Grundig Sweden ) Ġsveç SatıĢ Grundig Nordic No AS ( Grundig Norway ) Norveç SatıĢ Grundig Portuguesa Lda ( Grundig Portugal ) (1) Portekiz SatıĢ Grundig Slovakia s.r.o. ( Grundig Slovakia ) (1) Slovakya SatıĢ Kindoc Park (Proprietary) Limited ( Defy Kindoc ) Güney Afrika Cumhuriyeti Yatırım Ocean Appliances Limited. ( Defy Ocean ) (1) Güney Afrika Cumhuriyeti SatıĢ Raupach Wollert GmbH ( Raupach ) Almanya Holding SC Arctic SA ( Arctic ) Romanya Üretim/SatıĢ Grundig Polska Sp. z o.o. ( Grundig Polska ) Ģirketi 2012 yılında tasfiye olmuģtur. ĠĢ Ortaklıkları MüteĢebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Arçelik-LG Klima San. ve Tic. A.ġ. ( Arçelik LG ) LG Electronics Inc. Türkiye Klima Üretimi (1) Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri bulunmamaktadır. 9
NOT 1 - GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (Devamı) Finans Sektörü Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Koç Tüketici Finansmanı A.ġ. ( Koç Finans ) Türkiye Tüketici Finansmanı ĠĢ Ortaklıkları MüteĢebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Koç Fiat Kredi Tüketici Finansmanı A.ġ. ( Fiat Finans ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Tüketici Finansmanı Koç Finansal Hizmetler A.ġ. ( Koç Finansal Hizmetler veya KFS ) UniCredit S.p.A. Türkiye Holding Stiching Custody Services YKB ( Stiching Custody ) UniCredit S.p.A. Hollanda Saklama UniCredit Menkul Değerler A.ġ. ( UniCredit Menkul ) UniCredit S.p.A. Türkiye Aracılık Yapı Kredi Azerbaijan C.J.S.C. ( Yapı Kredi Azerbaycan ) UniCredit S.p.A. Azerbaycan Bankacılık Yapı Kredi B Tipi Yatırım Ortaklığı A.ġ. ( Yapı Kredi Yatırım ) UniCredit S.p.A. Türkiye Yatırım Ortaklığı Yapı Kredi Bank Nederland N.V. ( Yapı Kredi Nederland ) UniCredit S.p.A. Hollanda Bankacılık Yapı Kredi Bank Moscow ( Yapı Kredi Moscow ) UniCredit S.p.A. Rusya Bankacılık Yapı Kredi Diversified Payment Rights Finance Company ( Yapı Kredi SPC ) (*) UniCredit S.p.A. Cayman Adaları Özel Amaçlı ĠĢletme Yapı Kredi Emeklilik A.ġ. ( Yapı Kredi Emeklilik ) UniCredit S.p.A. Türkiye Hayat Sigortacılığı Yapı Kredi Faktoring A.ġ. ( Yapı Kredi Faktoring ) UniCredit S.p.A. Türkiye Faktoring Yapı Kredi Finansal Kiralama A.O. ( Yapı Kredi Finansal Kiralama ) UniCredit S.p.A. Türkiye Leasing Yapı Kredi Holding B.V. ( Yapı Kredi Holding ) UniCredit S.p.A. Hollanda Finansal DanıĢmanlık Yapı Kredi Invest LLC. ( Yapı Kredi Invest ) UniCredit S.p.A. Azerbaycan Yatırım Menkul Değerler Yapı Kredi Koray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. ( Yapı Kredi Koray ) Koray ġirketler Topluluğu Türkiye Gayrimenkul Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.ġ. ( Yapı Kredi Portföy ) UniCredit S.p.A. Türkiye Portföy Yönetimi Yapı Kredi Sigorta A.ġ. ( Yapı Kredi Sigorta ) UniCredit S.p.A. Türkiye Sigortacılık Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.ġ. ( Yapı Kredi Menkul ) UniCredit S.p.A. Türkiye Aracılık Yapı ve Kredi Bankası A.ġ. ( Yapı Kredi Bankası ) UniCredit S.p.A. Türkiye Bankacılık (*) Yapı Kredi Bankası nın ortaklığı olmamakla birlikte, seküritizasyon iģleminin yapılmasını teminen kurulmuģ özel amaçlı iģletme de konsolidasyon kapsamına dahil edilmiģtir. ĠĢtirakler Ülke Faaliyet konusu Banque de Commerce et de Placements S.A. ( Banque de Commerce ) Ġsviçre Bankacılık 10
NOT 1 - GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (Devamı) Diğer Sektörler Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Ayvalık Marina ve Yat ĠĢletmeciliği San. ve Tic. A.ġ. ( Ayvalık Marina ) Türkiye Turizm Bilkom BiliĢim Hizmetleri A.ġ. ( Bilkom ) Türkiye Ticaret Düzey Tüketim Malları Sanayi Pazarlama A.ġ. ( Düzey ) Türkiye Ticaret Harranova Besi ve Tarım Ürünleri A.ġ. ( Harranova Besi ) Türkiye Tarım ve Gıda Koç Sistem Bilgi ve ĠletiĢim Hizmetleri A.ġ. ( Koç Sistem ) Türkiye Teknoloji Koç Yapı Malzemeleri Ticaret A.ġ. ( Koç Yapı Malzeme ) Türkiye Ticaret Marmaris Altınyunus Turistik Tesisleri A.ġ. ( Mares ) Türkiye Turizm Palmira Turizm Ticaret A.ġ. ( Palmira ) Türkiye Turizm Ram DıĢ Ticaret A.ġ. ( Ram DıĢ Ticaret ) Türkiye DıĢ Ticaret RMK Marine Gemi Yapım Sanayi ve Deniz TaĢ. ĠĢl. A.ġ. ( RMK Marine ) Türkiye Gemi ĠnĢaası Setur Servis Turistik A.ġ. ( Setur ) Türkiye Turizm Setur Yalova Marina ĠĢletmeciliği A.ġ. ( Yalova Marina ) Türkiye Turizm Tat Konserve Sanayi A.ġ. ( Tat Konserve ) Türkiye Gıda Tat Tohumculuk A.ġ. ( Tat Tohumculuk ) Türkiye Tarım Tek-Art KalamıĢ ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri A.ġ. ( Tek-Art Marina ) Türkiye Turizm Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.ġ. ( Zer Ticaret ) Türkiye Ticaret ĠĢ Ortaklıkları MüteĢebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu KoçtaĢ Yapı Marketleri Ticaret A.ġ. ( KoçtaĢ Yapı Market ) Kingfisher Plc Türkiye Perakende Netsel Turizm Yatırımları A.ġ. ( Netsel ) Torunlar GYO A.ġ. Türkiye Turizm Konsolide finansal tablolarda yer alan raporlanabilir sektörlerin amacına uygun olarak, Koç Holding in bireysel finansal tabloları Diğer sektörü içerisinde sınıflandırılmıģtır (Not 4). 11
NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, iģletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıģ olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiģtir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baģlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmıģ UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uygulanmamıģtır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıģtır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuģtur. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca iģletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama ( UMS 34 ) standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiģtir. Koç Holding ve Türkiye de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıklar ve ĠĢ Ortaklıkları, kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu na ( TTK ), vergi mevzuatına, T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı na, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından yürürlüğe konulan Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına ĠliĢkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik hükümlerine ve yine BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına iliģkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere, Bankacılık Kanunu na ve Sigortacılık Kanunu ve Sigorta Mevzuatı na uygun olarak Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar, ĠĢ Ortaklıkları ve ĠĢtirakler kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıģtır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlıklar ve yükümlülükler ve iģletme birleģmeleri sırasında ortaya çıkan duran varlıklardaki kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki farklardan kaynaklanan değerlemeler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıģtır. 2.1.2 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. 31 Mart 2011 tarihli konsolide finansal tablolar üzerinde Grup seviyesinde yapılan sınıflandırma iģlemleri aģağıdaki gibidir: a) 31 Aralık 2011 tarihli konsolide bilançoda satıģ amaçlı elde tutulan varlıklar hesabında sınıflandırılan 6.160 bin TL tutarındaki varlıklar diğer dönen varlıklar hesabı içerisinde; satıģ amaçlı elde tutulan yükümlülükler hesabında sınıflandırılan 5.517 bin TL tutarındaki yükümlülükler ise diğer kısa vadeli yükümlülükler hesabı içerisinde sınıflandırılmıģtır. b) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara iliģkin 31 Mart 2011 tarihli konsolide gelir tablosunda Diğer faaliyet gelirleri içerisinde sınıflandırılan 94 bin TL tutarındaki giderler, Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar hesabı altında sınıflandırılmıģtır. 12
NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) c) 31 Mart 2011 tarihli konsolide nakit akım tablosunda nakit ve nakit benzerleri dönem sonu bakiyesi içerisinde sınıflandırılan 491.670 bin TL tutarındaki zorunlu karģılık nitelikli Merkez Bankaları diğer bakiyeleri, Merkez bankasındaki zorunlu karģılıklar hesabı içerisinde sınıflandırılmıģtır. d) 31 Mart 2011 tarihli bölümlere göre raporlama dipnotunda Dayanıklı Tüketim sektörü içerisinde sınıflandırılan Ram ın finansal tablo bilgileri, Diğer sektörü içerisinde sınıflandırılmıģtır (Not 4). 2.1.3 Finansal tablolarda gösterilen EUR ve USD tutarlar SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 31 Mart 2012 tarihindeki 2,3664 TL = 1 EUR ve 1,7729 TL = 1 USD resmi kurları, konsolide gelir, kapsamlı gelir ve nakit akım tablolarında gösterilen EUR ve USD tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık ara dönemdeki günlük resmi alıģ kurlarından hesaplanan 2,3463 TL = 1 EUR ve 1,7904 TL = 1 USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmıģ olup bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. 2.2 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki DeğiĢiklikler 31 Mart 2012 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aģağıda özetlenen yeni standartlar ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi ( UFRYK ) yorumları dıģında 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıģtır. Cari dönemde geçerli olan ancak finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olmayan yeni veya değişikliğe tabi tutulmuş standartlar, iyileştirmeler, değişiklikler ve yorumlar: - UMS 12 Gelir Vergileri - Esas Alınan Varlıkların Geri Kazanımı (DeğiĢiklik), - UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - GeliĢtirilmiĢ Bilanço DıĢı Bırakma Açıklama Yükümlülükleri (DeğiĢiklik). Geçerlilik tarihi gelecekteki dönemler olan ancak cari dönem mali tablolarında uygulanmayan standartlar, iyileştirmeler, değişiklikler ve yorumlar (Avrupa Birliği tarafından henüz kabul edilmemiştir): - UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (DeğiĢiklik) - Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu - UMS 19 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar (DeğiĢiklik) - UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (DeğiĢiklik) - UMS 28 ĠĢtiraklerdeki ve ĠĢ Ortaklıklarındaki Yatırımlar (DeğiĢiklik) - UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi (DeğiĢiklik) - UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - Finansal Varlık ve Borçların NetleĢtirilmesi (DeğiĢiklik) - UFRS 9 Finansal Araçlar - Sınıflandırma ve Açıklama - UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar - UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler - UFRS 12 Diğer ĠĢletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları - UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü - UFRYK 20 Yerüstü Maden ĠĢletmelerinde Üretim AĢamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri. Ġlgili değiģiklik ve yorumlar Grup tarafından erken uygulanmamıģtır. Grup, söz konusu değiģikliklerin konsolide finansal tablolara etkilerini değerlendirmektedir. 2.3 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Yeni bir TMS/TFRS nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değiģiklikleri, söz konusu TMS/TFRS nin Ģayet varsa, geçiģ hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiģ hükmünün yer almadığı değiģiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değiģiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un, cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleģen önemli değiģiklikleri bulunmamaktadır. 13
NOT 2 - KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 31 Mart 2012 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıģtır. Ayrıca, 31 Mart 2012 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıģtır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Grup muhasebesi Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Ana Ortaklık Koç Holding, Bağlı Ortaklıkları nın, ĠĢ Ortaklıkları nın ve ĠĢtirakleri nin hesaplarını içerir. 31 Mart 2012 tarihi itibariyle konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıkları nın, ĠĢ Ortaklıkları nın ve ĠĢtirakleri nin oy hakları ve etkin ortaklık oranları, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle raporlanan oranlardan aģağıda bahsi geçen Ģirketler dıģında değiģiklik göstermemiģtir. Etkin Koç Holding in Koç Ailesi ortaklık doğrudan ve üyelerinin oy Toplam oranları dolaylı oy hakları hakları oy hakları 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık Bağlı Ortaklıklar 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Aygaz Ġletim (1) 40,53 40,30 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 Aygaz Toptan SatıĢ (1) 40,36 40,30 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 Grundig Polska (2) - 40,51-100,00 - - - 100,00 Kartal Tankercilik (3) 34,13-80,00 - - - 80,00 - Maltepe Tankercilik (3) 34,13-80,00 - - - 80,00 - ĠĢ Ortaklıkları Seymenoba Elektrik (3) 34,90-49,62 - - - 49,62 - (1) 2012 yılı içinde yapılan sermaye artırımına sadece Aygaz Ģirketi katılmıģtır. (2) 2012 yılında tasfiye olmuģtur. (3) 2012 yılı içinde kurulmuģtur. 2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, Ģarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiģ tecrübe, diğer faktörler ile o günün koģullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve iģlemlere iliģkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlarından farklılık gösterebilir. 14
NOT 3 - ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ Grup un 2012 yılı içerisinde gerçekleģen iģletme birleģmesi bulunmamaktadır. 2011 yılı içerisinde gerçekleģen iģletme birleģmeleri aģağıdaki gibidir: a) Grup un Bağlı Ortaklıklar ından Arçelik, 30 Kasım 2011 tarihinde Defy Namibia, Defy Trust Two, Defy Kindoc, Defy Ocean, Defy Carron Ģirketlerinin %100 hisselerine sahip Defy Ģirketinin (hep birlikte Defy Grubu olarak anılacaktır) hisselerinin %100 ünü satın almıģtır. Güney Afrika Cumhuriyeti merkezli Defy Grubu, buzdolabı, dondurucu, kurutucu, fırın ve piģirici cihazlar üretimi ile her tür dayanıklı ev aletinin satıģ ve pazarlaması alanlarında faaliyet göstermektedir. Arçelik in geliģmekte olan pazarlarda büyüme hedefine katkıda bulunacak bu satın almanın, Arçelik i Sahra Altı Afrika bölgesinde yüksek bir pazar payına ulaģtırması hedeflenmektedir. Transfer edilen toplam iktisap tutarı; yaratılacak sinerji, hasılat artıģı ve ileride piyasanın büyümesi sonucu elde edilecek faydaları ve iģ gücünü de içermekte olup, bu faydalar tanımlanabilir varlık kriterini sağlamadığından dolayı Ģerefiyeden ayrı olarak kayıtlara alınmamıģtır. Satın alım kontrol alımını da içerdiğinden Ģerefiye doğmuģtur. ġerefiye hesaplaması, toplam iktisap tutarı ve iktisap edilen net varlıklara iliģkin bilgiler aģağıdaki gibidir: Toplam iktisap tutarı 525.613 Ġktisap edilen net varlıklar (346.218) ġerefiye (Not 13) 179.395 Ġktisap tutarı - nakit 351.854 Defy Grubu nun eski hissedarlarına olan borçlarına karģılık ödenen tutar - nakit 150.096 ġarta bağlı iktisap bedeli 2.698 Transfer edilen toplam iktisap tutarı 504.648 Nakit akıma yönelik riskten korunma iģlemlerinin etkisi - etkin olan kısım 20.965 Toplam iktisap tutarı 525.613 Ġktisaptan kaynaklanan tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri aģağıdaki gibidir: Nakit ve nakit benzerleri 20.515 Türev finansal araçlar 974 Ticari alacaklar 131.493 Stoklar 88.179 Maddi duran varlıklar 51.716 Maddi olmayan duran varlıklar 230.046 Ertelenen vergi varlıkları 96 Diğer varlıklar 971 Ticari borçlar ve diğer borçlar (71.074) Vergi karģılığı ve diğer karģılıklar (19.517) Ertelenen vergi yükümlülüğü (67.916) Kıdem tazminatı karģılığı (433) Diğer yükümlülükler (18.832) Ġktisap edilen net varlıklar 346.218 Ġktisaptan kaynaklanan nakit çıkıģının detayı aģağıdaki gibidir: Ġktisap tutarı 522.915 Nakit ve nakit benzerleri - iktisap edilen (20.515) Ġktisap nedeniyle nakit çıkıģı (net) 502.400 15
NOT 3 - ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ (Devamı) b) Grup un Bağlı Ortaklıkları ndan Aygaz, 30 Kasım 2010 tarihli yönetim kurulu kararı uyarınca Bağlı Ortalıkları ndan AES Entek sermayesinde sahibi olduğu %49,62 oranında toplam 49.079 bin TL nominal değerde hissenin, hisse devir iģlemlerinin tamamlandığı tarihte nakden ve peģin olarak ödenmek üzere 136.455.000 USD bedel karģılığında AES Mont Blanc Holdings B.V. ye satılmasına karar vermiģtir. 31 Aralık 2010 tarihli konsolide finansal tablolarda satıģı düģünülen bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülüklerinin tamamı UFRS 5 SatıĢ Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca satıģ amacıyla elde tutulan varlık ve yükümlülükler olarak sınıflanmıģtır. 28 ġubat 2011 tarihinde Aygaz, Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu ( EPDK ) ve Rekabet Kurumu izinlerinin tamamlanmasını takiben, AES Entek hisselerinin devrini tamamlamıģ ve hisse devir bedeli olarak 136.455.000 USD peģin olarak tahsil edilmiģtir. Bu tutar, Aygaz ın 1 Aralık 2010 tarihli özel durum açıklamasında belirtildiği üzere, 28 ġubat 2011 tarihli AES Entek finansal tabloları üzerinden ayarlamaya tabi tutulmuģ olup; yapılan çalıģmalar sonucunda oluģan satıģ fiyatı 149.581.000 USD olarak kesinleģmiģtir. Ġlgili satıģ iģleminin UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardı uyarınca kontrol kaybı olarak değerlendirilmesi sebebi ile, 31 Aralık 2011 tarihli konsolide finansal tablolarda, %49,62 lik hissenin satıģ iģlemine iliģkin oluģan 112.159 bin TL kar diğer gelirler içerisinde muhasebeleģtirilmiģtir. Ayrıca, kontrolün kaybedildiği tarihte Grup un AES Entek te kalan %36,47 lik yatırımı, satıģ fiyatı baz alınarak hesaplanan gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleģtirilmiģ ve değerleme sonucu oluģan 82.470 bin TL fark da satıģ iģleminin bir parçası olarak diğer gelirler içerisinde muhasebeleģtirilmiģtir. Söz konusu hisselerin satıģının tamamlanmasını takiben AES Entek, Koç Holding in kalan toplam %49,62 lik oy hakkı ile iģ ortaklığı olarak değerlendirilmiģ ve Grup un 31 Aralık 2011 tarihli konsolide finansal tablolarına oransal konsolidasyon yöntemi ile dahil edilmiģtir. Grup un AES Entek teki %36,47 yatırımının gerçeğe uygun değeri, iģ ortaklığındaki yatırımın ilk muhasebeleģtirilmesinde kullanılan maliyet bedeli olarak dikkate alınmıģtır. Bu kapsamda, iģ ortaklığındaki yatırımın maliyet bedeli ile iģ ortaklığının net varlıklarının %36,47 lik kısmı arasındaki fark, UFRS 3 ĠĢletme BirleĢmeleri Standardı hükümleri çerçevesinde Grup un 31 Aralık 2011 tarihli konsolide finansal tablolarında Ģerefiye olarak muhasebeleģtirilmiģtir (Not 13). ġerefiye hesaplaması ve iktisap edilen net varlıklara iliģkin bilgiler aģağıdaki gibidir: Ġktisap tutarı (*) 174.824 Ġktisap edilen net varlıklar (127.747) ġerefiye (Not 13) 47.077 (*) ĠĢ ortaklığındaki yatırımın gerçeğe uygun değerini ifade etmektedir. Ġktisaptan kaynaklanan tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerin (%49,62) gerçeğe uygun değerleri aģağıdaki gibidir: Nakit ve nakit benzerleri 25.241 Ticari alacaklar 16.942 Maddi duran varlıklar 169.673 Maddi olmayan duran varlıklar 1.911 Diğer varlıklar 5.892 Finansal borçlar (10.456) Ticari borçlar (15.802) Ertelenen vergi yükümlülüğü (17.107) Diğer yükümlülükler (2.485) Kontrol edilen net varlıklar (%49,62) 173.809 Azınlık payları (46.062) Ġktisap edilen net varlıklar (%36,47) 127.747 16
NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yönetimsel yaklaģım çerçevesinde hazırlanan bölümlere göre bilgiler aģağıda sunulmuģtur: a) Gelirler 31 Mart 2012 31 Mart 2011 Enerji 12.133.240 9.138.399 Otomotiv 2.224.870 2.262.626 Dayanıklı tüketim 2.397.938 1.718.690 Finans 1.684.456 1.345.497 Diğer 874.175 692.824 b) Faaliyet karı 19.314.679 15.158.036 Enerji 189.602 626.691 Otomotiv 161.930 163.244 Dayanıklı tüketim 167.904 147.926 Finans 306.545 362.776 Diğer 20.464 21.891 846.445 1.322.528 Sektörler arası düzeltmeler 19.203 24.908 c) Amortisman ve itfa payları 865.648 1.347.436 Enerji 104.622 91.407 Otomotiv 62.826 55.916 Dayanıklı tüketim 65.687 54.021 Finans 28.885 25.930 Diğer 20.267 19.124 d) Vergi öncesi kar 282.287 246.398 Enerji 500.580 638.920 Otomotiv 150.411 169.319 Dayanıklı tüketim 132.838 156.637 Finans 308.588 362.682 Diğer 13.517 43.385 e) Yatırım harcamaları 1.105.934 1.370.943 Enerji 162.603 90.025 Otomotiv 128.602 58.932 Dayanıklı tüketim 59.376 42.562 Finans 21.770 12.640 Diğer 87.608 33.054 17 459.959 237.213
NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) f) Varlık ve yükümlülükler Toplam varlıklar Enerji 24.766.354 21.739.483 Otomotiv 5.526.898 5.503.137 Dayanıklı tüketim 8.782.506 8.359.661 Finans 58.350.917 59.449.650 Diğer 3.784.098 3.569.156 101.210.773 98.621.087 Toplam yükümlülükler Enerji 15.769.242 13.216.092 Otomotiv 3.862.560 3.876.584 Dayanıklı tüketim 5.681.212 5.172.083 Finans 50.037.792 51.211.406 Diğer 1.856.684 1.874.098 77.207.490 75.350.263 18
NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) g) Sektörel bilgi analizi Sektörler Dayanıklı arası 1 Ocak - 31 Mart 2012 Enerji Otomotiv tüketim Finans Diğer düzeltme Toplam Grup dıģı gelirler 12.133.240 2.224.870 2.397.938 1.684.456 874.175-19.314.679 Sektörler arası gelirler 42.471 55.434 50.740 7.701 157.070 (313.416) - Gelirler 12.175.711 2.280.304 2.448.678 1.692.157 1.031.245 (313.416) 19.314.679 Maliyetler (11.710.396) (1.983.831) (1.753.984) (939.920) (799.729) 324.676 (16.863.184) Brüt kar 465.315 296.473 694.694 752.237 231.516 11.260 2.451.495 Faaliyet giderleri Pazarlama, satıģ ve dağıtım (129.120) (79.656) (418.811) (12.972) (71.434) - (711.993) Genel yönetim (156.277) (44.562) (86.499) (345.911) (124.622) 11.035 (746.836) AraĢtırma ve geliģtirme (3.611) (17.731) (24.069) - (2) - (45.413) Diğer gelir/giderler (net) 13.295 7.406 2.589 (86.809) (14.994) (3.092) (81.605) Faaliyet karı 189.602 161.930 167.904 306.545 20.464 19.203 865.648 ĠĢtiraklerden gelirler - - - 2.043 - - 2.043 Finansal gelir/giderler (net) 310.978 (11.519) (35.066) - (6.947) (19.203) 238.243 Vergi öncesi kar 500.580 150.411 132.838 308.588 13.517-1.105.934 Sektörler Dayanıklı arası 1 Ocak - 31 Mart 2011 Enerji Otomotiv tüketim Finans Diğer düzeltme Toplam Grup dıģı gelirler 9.138.399 2.262.626 1.718.690 1.345.497 692.824-15.158.036 Sektörler arası gelirler 61.317 18.350 39.275 7.101 120.757 (246.800) - Gelirler 9.199.716 2.280.976 1.757.965 1.352.598 813.581 (246.800) 15.158.036 Maliyetler (8.499.519) (1.970.635) (1.211.532) (650.934) (620.003) 264.722 (12.687.901) Brüt kar 700.197 310.341 546.433 701.664 193.578 17.922 2.470.135 Faaliyet giderleri Pazarlama, satıģ ve dağıtım (104.739) (77.937) (302.706) (10.995) (59.127) - (555.504) Genel yönetim (134.421) (51.606) (73.550) (305.083) (110.148) 10.394 (664.414) AraĢtırma ve geliģtirme (3.128) (14.770) (18.292) - (2) - (36.192) Diğer gelir/giderler (net) (*) 168.782 (2.784) (3.959) (22.810) (2.410) (3.408) 133.411 Faaliyet karı 626.691 163.244 147.926 362.776 21.891 24.908 1.347.436 ĠĢtiraklerden gelirler - - - (94) - - (94) Finansal gelir/giderler (net) 12.229 6.075 8.711-21.494 (24.908) 23.601 Vergi öncesi kar 638.920 169.319 156.637 362.682 43.385-1.370.943 (*) Grup un Bağlı Ortaklıklar ından Aygaz ın, AES Entek te sahip olduğu hisselerin satıģı sonucu oluģan toplam 194.629 bin TL tutarındaki bağlı ortaklık satıģ karı Enerji sektörünün diğer gelirler hesabı içerisinde muhasebeleģtirilmiģtir. 19
NOT 5 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ Finans Finans dıģı Toplam Finans Finans dıģı Toplam Kasa 540.461 4.012 544.473 511.550 3.654 515.204 Alınan çekler 92 34.672 34.764 86 39.750 39.836 Banka - Vadesiz mevduat 151.638 360.077 511.715 266.389 196.751 463.140 - Vadeli mevduat 1.166.836 5.564.748 6.731.584 913.635 3.545.820 4.459.455 - Ters repo alacakları 137-137 1.060.863-1.060.863 Bono ve tahviller 32.097-32.097 134.798-134.798 Para piyasalarından alacaklar 3.239-3.239 25.917-25.917 Diğer 2.286 81.898 84.184 4.960 92.071 97.031 1.896.786 6.045.407 7.942.193 2.918.198 3.878.046 6.796.244 31 Mart 2012 tarihi itibariyle 481.399 bin TL tutarında bloke mevduat bulunmaktadır (31 Aralık 2011: 477.484 bin TL). Söz konusu tutarın 415.351 bin TL tutarındaki kısmı Grup un Bağlı Ortaklıkları ndan TüpraĢ ın Petrol Piyasası Lisans Yönetmeliği nde belirlendiği üzere, müģterilerinden topladığı gelir payından oluģmaktadır (31 Aralık 2011: 397.725 bin TL) (Not 17.d). Grup un Finans dıģı sektörlerinde faaliyet gösteren Ģirketlerinin, Grup un ĠĢ Ortaklıkları ndan Yapı Kredi Bankası nda tutulan ve ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanması kapsamında eliminasyona tabi olan toplam 1.711.215 bin TL (31 Aralık 2011: 1.821.470 bin TL) mevduat bakiyesi bulunmaktadır. NOT 6 - FĠNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli Uzun vadeli Toplam Kısa vadeli Uzun vadeli Toplam Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan 189.473-189.473 159.863-159.863 Satılmaya hazır 767.019 3.362.880 4.129.899 588.399 3.404.686 3.993.085 Vadeye kadar elde tutulacak 865.692 5.643.060 6.508.752 475.408 6.219.723 6.695.131 1.822.184 9.005.940 10.828.124 1.223.670 9.624.409 10.848.079 a) Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Finans Finans dıģı Toplam Finans Finans dıģı Toplam Borçlanma senetleri: Devlet tahvilleri 142.317-142.317 100.094-100.094 Eurobond - 17.094 17.094 13.450 18.757 32.207 Yatırım fonları 21.032-21.032 20.519-20.519 Diğer 5.218-5.218 7.043-7.043 168.567 17.094 185.661 141.106 18.757 159.863 Hisse senetleri: Halka açık 3.812-3.812 - - - 172.379 17.094 189.473 141.106 18.757 159.863 20