GERSAN ELEKTRİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 01 OCAK 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Gersan Elektrik Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na; Giriş 1. Gersan Elektrik Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup ) 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı kar veya zarar tablosunu, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Konsolide finansal tablolarla ilgili olarak grup yönetiminin sorumluluğu 2. Grup yönetimi bu konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. 4. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş 5. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Gersan Elektrik Ticaret ve Sanayi Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıkları nın 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla gerçek konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, TMS (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Görüşü etkilememekle birlikte dikkat çekilmek istenen diğer husus 6. Grup un 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından yapılmıştır. Önceki bağımsız denetim kuruluşu, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tablolar ile ilgili olarak 12 Nisan 2013 tarihli bağımsız denetim raporunda şartlı görüş bildirmiştir. (Not 41) Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiş olup, Grup un 1 Ocak 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun grubu tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378 inci maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları KGK tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Grup Yönetimi nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Bilanço tarihi itibariyle KGK tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Grup, söz konusu komiteyi kurmuş olup, komite iki üyeden oluşmaktadır. Komite 2013 yılında Şirket in varlığını, gelişmesini tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacına yönelik olarak dört defa toplanmış ve hazırladığı raporları Yönetim Kurulu na sunmuştur. İstanbul, 11 Mart 2014 YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. (A member of HLB International) Hayati Ecer- YMM Sorumlu Denetçi
GERSAN ELEKTRİK TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHLİ KONSOLİDE BİLANÇO (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) VARLIKLAR Yeniden Düzenlenmiş Dipnot Cari Dönem Geçmiş Dönem Referansları 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 Dönen Varlıklar 55.678.433 48.005.315 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 3.576.242 6.123.634 Finansal Yatırımlar 7 - - Ticari Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 10 22.777.838 16.151.068 Diğer Alacaklar 11 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 253.940 333.746 Stoklar 13 22.117.419 20.889.331 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Alacaklar 15 - - Peşin Ödenmiş Giderler 26 4.605.904 323.741 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 51.558 180.495 Diğer Dönen Varlıklar 26 2.295.532 4.003.300 Duran Varlıklar 55.568.141 51.503.838 Diğer Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 11 31.793 26.449 Finansal Yatırımlar 7 - - Maddi Duran Varlıklar 18 51.931.967 48.861.585 Maddi Olmayan Duran Varlıklar - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 598.974 470.077 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 2.985.325 1.942.298 Diğer Duran Varlıklar 26 20.082 203.429 TOPLAM VARLIKLAR 111.246.574 99.509.153 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
GERSAN ELEKTRİK TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHLİ KONSOLİDE BİLANÇO (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Yeniden Düzenlenmiş Dipnot Cari Dönem Geçmiş Dönem Referansları 31 Aralık 2013 31 Aralık 2012 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 44.619.189 31.232.177 Kısa Vadeli Borçlanmalar 8 21.497.046 15.093.918 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 8 6.340.168 2.685.739 Ticari Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 10 13.221.003 11.059.762 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar - - Diğer Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 11 1.299.186 1.263.894 Ertelenmiş Gelirler 26 2.261.786 1.128.864 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 - - Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Yükümlülükler 15 - - Kısa Vadeli Karşılıkları 22 - - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 - - Uzun Vadeli Yükümlülükler 28.728.683 26.177.560 Uzun Vadeli Borçlanmalar 8 21.332.588 19.909.278 Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 24 371.295 227.330 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 4.889.294 4.536.680 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 22 2.135.506 1.504.272 ÖZKAYNAKLAR 37.898.702 42.099.416 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 37.905.760 41.816.043 Ödenmiş Sermaye 27 30.000.000 30.000.000 Sermaye Düzeltme Farkları 27 1.865.909 1.865.909 Paylara İlişkin Primler 27 12.961 12.961 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıplar 27 15.795.116 15.779.423 - Aktüeryal Kayıp / (Kazanç) Fonu 27 (58.226) (49.909) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler - Yabancı Para Çevrim Farkları 27 179.497 440.682 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 379.054 379.054 Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) 27 (6.612.077) (6.419.754) Net Dönem Karı / (Zararı) 27 (3.656.474) (192.323) Kontrol Gücü Olmayan Paylar 27 (7.058) 283.373 TOPLAM KAYNAKLAR 111.246.574 99.509.153 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
GERSAN ELEKTRİK TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Yeniden Düzenlenmiş Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 01.01.-31.12.2013 01.01.-31.12.2012 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Hasılat 28 103.602.575 85.034.619 Satışların Maliyeti (-) 28 (84.033.072) (74.537.921) BRÜT KAR/(ZARAR) 28 19.569.503 10.496.698 Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (7.071.871) (4.541.595) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (11.822.328) (8.588.425) Araştırma Geliştirme Giderleri (-) 29 - - Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirleri 31 1.333.253 2.761.804 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderleri (-) 31 (312.728) (196.651) ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) 1.695.829 (68.169) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler - - - Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) - - - FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/(ZARARI) 1.695.829 (68.169) Finansman Gelirleri 32 6.624.133 5.279.548 Finansman Giderler (-) 33 (12.941.073) (6.401.918) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/(ZARARI) (4.621.111) (1.190.539) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri) -Dönem Vergi Gelir/(Gideri) 35 (3.253) - -Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) 35 673.302 900.462 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) (3.951.062) (290.077) DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) - - DÖNEM KARI/(ZARARI) (3.951.062) (290.077) Dönem Kar/(Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 27 (294.588) (97.754) Ana Ortaklık Payları 36 (3.656.474) (192.323) Pay Başına Kazanç 36 (0,122) (0,006) Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 36 (0,122) (0,006) Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
GERSAN ELEKTRİK TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) Yeniden Düzenlenmiş Cari Dönem Önceki Dönem 01.01.-31.12.2013 01.01.-31.12.2012 DÖNEM KARI/(ZARARI) (3.951.062) (290.077) DİĞER KAPSAMLI GELİR Kar veya Zararda Yeniden Snıflandırılmayacaklar 5.902 (165.245) Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları 15.693 (206.556) Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları (8.317) - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar - - Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları - - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler - - - Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri - - - Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri (1.474) 41.311 Duran Varlık Değer Artış Fonundaki Değişim - - Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar (261.185) 241.142 Yabancı Para Çevirim Farkları Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Gelir/Giderleri (261.185) 241.142 - - - - - - - - - - - Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri - - - Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri - - DİĞER KAPSAMLI GELİR (255.283) 75.897 TOPLAM KAPSAMLI GELİR (4.206.346) (214.180) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: - Kontrol Gücü Olmayan Paylar (294.588) 78.298 - Ana Ortaklık Payları (3.911.758) (292.478) Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
GERSAN ELEKTRİK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Kar veya Zararda Yeniden Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Gelir ve Giderler Kapsamlı Gelir ve Giderler Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Kontrol Gücü Olmayan Paylar Özkaynaklar Sermaye Aktüeryal Pay İhraç Yeniden Değerleme Yeniden Değerleme Ana Ortaklığa Dipnot Ödenmiş Düzeltme Kayıp/(Kaza Primleri/İskon ve Ölçüm Diğer Yabancı Para ve Sınıflandırma Geçmiş Yıllar Net Dönem Ait Referansları Sermaye Farkları nç) Fonu toları Kazanç/Kayıpları Kazanç/Kayıplar Çevirim Farkları Kazanç/Kayıpları Kar/Zararları Karı/Zararı Özkaynaklar ÖNCEKİ DÖNEM 01.01.2012 İtibariyle Bakiyeler 24.000.000 1.865.909 (16.424) 7.182 16.090.776-258.761-379.054 (405.338) (6.014.416) 36.165.504 365.058 36.530.562 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler 2 - - - - - - - - - - - - - Net Dönem Karı - - - - - - - - - (192.323) (192.323) (97.754) (290.077) Transferler - - - - - - - - (6.014.416) 6.014.416 - - - Toplam Kapsamlı Gelir - - (33.485) - (311.353) - 181.921 - - - - (162.917) 16.069 (146.848) Sermaye Artırımı 6.000.000-5.779 - - - - - - - 6.005.779-6.005.779 Temettüler - - - - - - - - - - - - - Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış/Azalış - - - - - - - - - - - - - Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri İle Yapılan İşlemler - - - - - - - - - - - - - Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış/Azalış - - - - - - - - - - - - - 31.12.2012 İtibariyle Bakiyeler 30.000.000 1.865.909 (49.909) 12.961 15.779.423-440.682-379.054 (6.419.754) (192.323) 41.816.043 283.373 42.099.416 CARİ DÖNEM 01.01.2013 İtibariyle Bakiyeler 30.000.000 1.865.909 (49.909) 12.961 15.779.423-440.682-379.054 (6.419.754) (192.323) 41.816.043 283.373 42.099.416 Muhasebe Politikalarındaki Değişikliklere İlişkin Düzeltmeler 2 - - - - - - - - - - - - - - Hatalara İlişkin Düzeltmeler - - - - - - - - - - - - - - Transferler - - - - - - - - - (192.323) 192.323 - - - Toplam Kapsamlı Gelir - - (8.317) - 15.693 - (261.185) - - - (3.656.474) (3.910.283) (294.588) (4.204.871) Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - Temettüler - - - - - - - - - - - - - - Payların Geri Alım İşlemleri Nedeniyle Meydana Gelen Artış/Azalış - - - - - - - - - - - - - - Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleri İle Yapılan İşlemler - - - - - - - - - - - - 4.157 4.157 Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış/Azalış - - - - - - - - - - - - - - Birikmiş Karlar 31.12.2013 İtibariyle Bakiyeler 30.000.000 1.865.909 (58.226) 12.961 15.795.116-179.497-379.054 (6.612.077) (3.656.474) 37.905.760 (7.058) 37.898.702 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
GERSAN ELEKTRİK TİCARET VE SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2013 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ("TL") olarak gösterilmiştir.) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Yeniden Düzenlenmiş Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Referansları 01.01.-31.12.2013 01.01.-31.12.2012, Dönem net karı/(zararı) 36 (3.951.062) (290.077) Dönem net kar / zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları düzeltmeleri (+) 18,19 1.968.790 1.688.429 Ana ortaklık dışı zarar/(kar) 27 294.588 97.754 Projelerde tamamlanma derecesi yöntemi ile ilgili düzeltmeler,net - (108.530) - Kıdem tazminatı karşılık gideri düzeltmeleri (+) 24 139.912 29.425 Kullanılmamış İzin Karşılığı Gideri (+) 24 - - Şüpheli alacak karşılık gideri (+) 10,11 1.869.276 - Tahakkuk etmemiş faiz gelir/(gideri), net 32,33 95.244 10.669 Konusu kalmayan karşılıklar (-) 31 (243.548) (837.395) Vergi gelir/giderleri ile ilgili düzeltmeler 35 (670.049) (900.462) Kar/Zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler 631.234 - İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akım : 25.855 (201.657) Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki artış/azalış 10,11 (8.416.240) (3.521.623) Stoklardaki azalış/(artış) 13 (1.228.088) (1.017.311) Peşin ödenmiş giderlerdeki değişim (4.282.163) - Diğer dönen varlıklardaki artış/azalış 26 1.707.768 7.814.459 Ticari borçlardaki artış / (azalış) 10 2.196.533 (4.106.654) Diğer borçlardaki artış / (azalış) 11 35.292 (68.597) Diğer duran varlıklardaki artış/azalış 26 183.347 7.967 Diğer yükümlülüklerdeki artış/azalış 26 631.234 (27.076) Ertelenmiş gelirlerdeki artış/azalış - 1.132.922 - Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklardaki değişim 35 128.937 - İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit (7.884.603) (1.120.492) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akım : Uzun ve kısa vadeli finansal varlık değişimi (-) - - Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı, net 18,19 (5.697.250) (3.831.396) Maddi duran varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+) 18,19 105.211 319.166 Yabancı para çevrim farkı değişimi 27 (261.185) 181.921 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit (5.853.225) (3.330.309) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akım ; Finansal borçları ile ilgili nakit girişler 8 11.480.867 (4.684.777) Sermaye artışı 27-6.000.000 Ana ortaklık dışındaki paylardaki değişim 27 (290.431) (81.685) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit 11.190.436 1.233.538 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış (2.547.392) (3.217.263) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 6 6.123.634 9.340.897 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 6 3.576.242 6.123.634 Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
İÇİNDEKİLER 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 1 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 2 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 18 4. İŞ ORTAKLIKLARI... 18 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 18 6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 21 7. FİNANSAL YATIRIMLAR... 21 8. FİNANSAL BORÇLAR... 21 9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 23 10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 23 11. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 24 12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR... 25 13. STOKLAR... 25 14. CANLI VARLIKLAR... 25 15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR... 25 16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 25 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 25 18. MADDİ DURAN VARLIKLAR... 26 19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 29 20. ŞEREFİYE... 29 21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 29 22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 30 23. TAAHHÜTLER... 31 24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 32 25. EMEKLİLİK PLANLARI... 33 26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 33 27. ÖZKAYNAKLAR... 33 28. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 36 29. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 37 30. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 38 31. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER... 40 32. FİNANSAL GELİRLER... 40 33. FİNANSAL GİDERLER... 40 34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR DURDURULAN FAALİYETLER. 41 35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 41 36. HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 43 37. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 43 38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 44 39. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)... 52 40. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 53 41. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 53 HLB SAYYGIN
1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Gersan Elektrik Ticaret ve Sanayi A.Ş. ( Şirket ), 1985 yılında İstanbul da kurulmuştur. Şirket ve bağlı ortaklıkları ( Grup ), busbar kanal sistemleri, iletkenleri taşıyan, birleştiren, koruyan sistemlerin ve malzemelerin üretilmesi, enerji nakil hatları, taşıyıcı sistemler, hat, saha, bina, bölge topraklamaları, kablo taşıyıcı sistemler, kablo taşıyıcıları, çeşitli kablo birleştirme, ayırma, bağlantı ve taşınması, çeşitli projelerde uygulanabilecek özel taşıyıcı ve çelik konstrüksiyon birleştirme ve sabitleştirme sistemlerini üretmek ve tasarım, proje yönetimi, elektrik ve mekanik, taahhüt hizmetleri konularında faaliyet göstermektedir. Grup un yönetim merkezi İstanbul Anadolu Yakası Organize Sanayi Bölgesi, Gazi Bulvarı, No:39-41 Tuzla, İSTANBUL adresinde olup, şubesi bulunmamaktadır. Ayrıca Grup un Velioğlu Organize Sanayi Bölgesi Mahallesi, 1.Cadde, 6 ve 7 Sokak, Çaycuma, ZONGULDAK adresinde üretim tesisi bulunmaktadır. Grup un Beştepe Mahallesi, Mertebe Sokak No:26/2 Ankara adresinde bir ofisi, Dubai de bir temsilciliği, Kazakistan Cumhuriyeti nde showroomu ve Katar da irtibat ofisi bulunmaktadır. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle 30.000.000 TL olan grup sermayesinin % 65,81 i halka açıktır. Grup un ana ortağı Kardeş ailesidir (Not 27). Grup kayıtlı sermaye sistemine geçmiş olup, kayıtlı sermaye tavanı 50.000.000 TL dir. Şirket hisse senetleri 11.05.2003 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Ekli konsolide finansal tablolarda tam konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklar; 31.12.2013 Şirketin İsmi Gersan Elektromekanik ve İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş. Gersan-R Zao 31.12.2012 Şirketin İsmi Gersan Elektromekanik ve İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş. Gersan-R Zao Faaliyet Alanı Elektromekanik Elektrik Malzemeleri Faaliyet Alanı Elektromekanik Elektrik Malzemeleri Grup bünyesinde 31.12.2013 tarihinde sona eren ara dönem içinde ortalama 347 kişi istihdam edilmiştir. Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması İlişik konsolide finansal tablolar, yayınlanmak üzere 11.03.2014 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre, Şirket finansal tabloları genel kurulda onaylanmadıkça kesinleşmediğinden, şirket genel kurulu finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir. 1
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı Grup muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türk Lirası (TL) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu konsolide tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların, Türk Lirası nın genel satın alma gücüyle yeniden düzeltilmesini de içeren Kamu Gözetim Kurumu tarafından yayımlanan TMS/TFRS ye uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 26676 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Grup 31.12.2012 geçmiş dönem finansal tablolarını, ilgili Tebliğ e göre sınıflandırmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGMDSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, KGMDSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Grup un işlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiş ve konsolide tablolarını TL ye yuvarlanmış olarak sunmaktadır. 31 Aralık 2004 yılı konsolide finansal tabloları enflasyon düzeltmesinin sona erdiği 31 Aralık 2004 tarihindeki paranın satın alma gücüne göre düzeltilmiş olup, bu tarihten sonraki dönemler için enflasyon düzeltmesine başvurulmamıştır. Grup un faaliyetlerini önemli ölçüde etkileyecek mevsimsel ve dönemsel değişiklikler bulunmamaktadır. Fonksiyonel ve Raporlama Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir. Grup un Rusya da faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi Ruble dir. Şirket in Türkiye de faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi ise TL dir. UMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Grup un yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Konsolidasyon kapsamındaki yurtdışı faaliyetlerinin çevriminde kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir: 31.12.2013 31.12.2012 Döviz Cinsi Dönem Sonu Dönem Ortalaması Dönem Sonu Dönem Ortalaması RUS Rublesi 0,06478 0,05935 0,05808 0,057251 2
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Grup, SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca düzenlenecek finansal tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait konsolide finansal tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak gerekli sınıflandırmaları yapmıştır. Bu sınıflandırmalar aşağıda açıklanmıştır: i) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda diğer dönen varlıklar içerisinde sınıflandırılan, 323.741 TL tutarındaki peşin ödenmiş giderler peşin ödenmiş giderler hesabına sınıflandırılmıştır. ii) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda diger dönen varlıklar içerisinde sınıflandırılan, 180.495 TL tutarındaki pesin ödenen vergiler ve fonlar cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar hesabına sınıflandırılmıstır. iii) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda finansal borçlar içerisinde sınıflandırılan, 2.685.739 TL uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları hesabına sınıflandırılmıstır. ıv) 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançoda diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisinde sınıflandırılan, 1.128.864 TL tutarındaki alınan avanslar ertelenmiş gelirler hesabına sınıflandırılmıştır. Enflasyon Muhasebesi Uygulamasına Son Verilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK mevzuatına uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. Netleştirme / Mahsup Konsolide finansal tablolardaki varlık ve yükümlülükler UMS/UFRS kapsamında izin verilen ve zorunlu haller dışında birbirinden mahsup edilmemiştir. Gelir ve gider kalemleri de ancak UMS/UFRS kapsamında öngörülmesi halinde birbirinden mahsup edilmiş, aksi halde mahsup edilmemiştir. Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları Şirket, KGK tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. Yıllık raporlama dönemi sonu 31 Aralık 2013 olan finansal tablolarda geçerli yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar TMS 1 deki değişiklikler, Finansal tabloların sunumu : diğer kapsamlı gelirlere ilişkin değişiklik; 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Buradaki en önemli değişiklik, şirketlerin diğer kapsamlı gelir tablosunda bulunan kalemlerin, müteakip dönemlerde kar veya zarar tablosuna aktarılıp aktarılamayacağına göre gruplandırması gerekliliğidir. Bununla birlikte değişiklik, hangi kalemlerin diğer kapsamlı gelir tablosunda yer alacağı konusuna açıklık getirmez. 3
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (devamı) TMS 19 daki değişiklik: Çalışanlara sağlanan faydalar ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik koridor yöntemini ortadan kaldırır ve finansman maliyetinin net fon bazına göre hesaplanmasını öngörür. TFRS 1 deki değişiklikler, Uluslararası finansal raporlama standartların ilk kez uygulanması : devlet kredileri; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, Uluslararası finansal raporlama standartlarını ilk kez uygulayacaklar için piyasa faizinden düşük, devlet kredisinin nasıl muhasebeleştirileceği ile ilgili bilgi verir. Ayrıca 2008 yılında yayınlanan TMS 20 e ilaveler getirerek, daha önce TFRS finansal tablo hazırlayanlarında geçmişe dönük olarak, ilk defa TFRS hazırlayanlara tanınan imtiyazdan yararlanmasını sağlar. TFRS 7 deki değişiklik, Finansal araçlar : varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik Amerika Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri uyarınca finansal tablo hazırlayan kuruluşlarla, TFRS finansal tabloları hazırlayan kuruluşlar arasındaki karşılaştırmayı kolaylaştırmak için yeni açıklamaları içermektedir. TFRS 10,11 ve 12 geçiş rehberindeki değişiklik; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10,11 ve 12 de karşılaştırmalı bilginin sadece bir önceki dönemle ilgili verilmesini sağlayan sınırlama getirmiştir. Konsolide edilmeyecek şekilde yapılandırılmış işletmelerde ilgili açıklamalar için, ilgili değişiklikler, TFRS 12 öncesi dönemler için karşılaştırmalı bilgi sunma zorunluluğunu kaldırmak için uygulanacaktır. Yıllık iyileştirmeler 2011; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yıllık iyileştirmeler, 2009-2011 raporlama dönemi içinde altı başlığı içerir. Bu değişiklikler: TFRS 1, Uluslararası finansal raporlama standartların ilk kez uygulanması TMS 1, Finansal tabloların sunumu TMS 16, Maddi duran varlıklar TMS 32, Finansal Araçlar; Sunumları TMS 34, Ara dönem finansal raporlama TFRS 10, Konsolide finsansal tablolar ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 10 un amacı bir veya birden çok şirkette kontrolü bulunan bir şirketin konsolide finansal tabloları sunması için konsolide finansal tabloların sunumu ve hazırlamasıyla ilgili esasların belirlenmesidir. Kontrole ilişkin esasların belirlenmekte ve konsolidasyonun temeli olan kontroller hazırlanmaktadır. Yatırımcı iştirakini kontrol ediyorsa ve bu nedenle iştirakin konsolide olması gerekmektedir. Kontrol esasının uygulanmasına yönelik düzenlemeler yatırımcının iştirakini kontrol etmesi ve bu nedenle iştirakin konsolide olması gerekliliğini tanımlamıştır. Konsolide finansal tabloların hazırlanmasına yönelik olarak muhasebe gerekliliklerini düzenlemektedir. TFRS 11, Müşterek anlaşmalar; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 11 daha gerçekçi bir yaklaşımla şirketin yasal düzenlemeleri yerine müşterek anlaşmalara ilişkin haklar ve yükümlülüklere odaklanmıştır. İki tür müşterek anlaşma bulunmaktadır: Müşterek faaliyet ve iş ortaklığı. Müşterek faaliyet, müşterek katılımcının anlaşmaya ilişkin hak ve yükümlülüklere sahip olmasında ortaya çıkmaktadır ve bundan dolayı paylarına ait varlıklar yükümlülükler, gelir ve giderleri muhasebeleştirir. İş ortaklığı, iş ortağının düzenlemeye göre net varlıklar üzerindeki haklara sahip olmasıyla ortaya çıkmaktadır ve bu payların özkaynak muhasebeleştirilmesi yapılmaktadır. İş ortaklığında oransal konsolidasyona izin verilmemektedir. TFRS 12, Diğer işletmelerdeki paylara ilişkin açıklamalar ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 12, müşterek anlaşmalar, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar dahil olmak üzere her çeşit yatırım ile ilgili yapılacak dipnot açıklamalarını belirlemiştir. 4
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (devamı) TFRS 13, Gerçeğe uygun değer ölçümlemesi ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 13 tutarlılığın gelişmesini gerçeğe uygun değerin tam bir tanımını yaparak ve karmaşıklığın azalmasını ve tek kaynaklı gerçeğe uygun ölçümün ve dipnot açıklama gerekliliğini TFRS üzerinden kesin tanımlamalar yaparak sağlamayı amaçlamıştır. TFRS ve Amerika GKGMS ile arasında uyumu sağlarken ilgili standartlarda var olan gerçeğe uygun değerin uygulama ile ilave zorunluluklar getirmeyip; yalnızca uygulamaya yönelik açıklık getirmiştir. TMS 27 (revize 2011), Bireysel finansal tablolar ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Daha önce TMS 27 de yer alıp şimdi TFRS 10 da yer alan kontrol tanımı dışında, bireysel finansal tablolar hakkında bilgi verir. TMS 28 (revize 2011), İştirakler ve iş ortaklıkları ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 11 in yayımlanmasına müteakip TMS 28 (düzeltme 2011) iş ortaklıklarının ve iştiraklerin özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilmesi gerekliliğini getirmiştir. TFRYK 20, Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj ; 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorumlama yerüstü maden işletmelerinde üretim aşamasındaki hafriyat (dekapaj) maliyetinin muhasebeleştirilmesini ortaya koyar. Bu yorumlama, TFRS raporlaması yapan madencilik şirketlerinin, varlıkların bir cevher kütlenin belirlenebilir bir bileşenine atfedilememesi durumunda, mevcut dekapaj varlıklarının açılış geçmiş yıl karlarından silinmesini de gerektirebilir. 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak 1 Ocak 2014 tarihinden sonra yürürlüğe girecek olan standartlar ve değişiklikler TMS 32 deki değişiklik, Finansal Araçlar : varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır. TFRS 10, 12 ve TMS 27 deki yatırım işletmelerinin konsolidasyonu ile ilgili değişiklikler ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik yatırım işletmesi tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer değişiklikleri kar veya zarara yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS 12 de de yatırım işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır. TMS 36 daki değişiklik, Varlıklarda değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. TMS 39 daki değişiklik Finansal Araçlar : Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü türev araçların devredilmesi; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişik belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmeliklerden kaynaklanan korunma aracının taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi sebebiyle finansal risklerden korunma muhasebesi uygulamasına son verilmeyeceğine açıklık getirmektedir. TFRYK 21 TMS 37, Zorunlu vergiler ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar üzerine bu yorum vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. 5
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (devamı) TFRS 9 Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm ; 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS 39 standartlarının yerine geçmiştir. TFRS 9; itfa edilmiş değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi Şirket tarafından alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiş değer ile ölçülür. Yükümlülükler için standart, TMS 39 daki itfa edilmiş maliyet yöntemi ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir. Esas önemli değişiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği durumlarda; muhasebesel uyuşmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer değişimindeki Şirketin kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmen artık kar veya zarar tablosuna değil, diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değişiklik özellikle finansal kuruluşları etkileyecektir. TFRS 9 daki değişiklik, Finansal Araçlar - genel riskten korunma muhasebesi.bu değişiklik TFRS 9 Finansal Araçlar standardına yer alan riskten korunma muhasebesine önemli değişiklikler getirerek riski yönetimi faaliyetlerinin finansal tablolara daha iyi yansıtılmasını sağlamıştır. TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış Fayda Planları, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan standartlarda değişiklik getirmiştir: TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler TFRS 3, İşletme Birleşmeleri TFRS 8, Faaliyet Bölümleri TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar TFRS 9, Finansal Araçlar: TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler TFRS 3, İşletme Birleşmeleri TFRS 8, Faaliyet Bölümleri TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar TFRS 9, Finansal Araçlar: TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm Konsolidasyon Esasları Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Şirket in, doğrudan veya diğer bağlı ortaklıkları vasıtasıyla, sermaye ve yönetim ilişkileri çerçevesinde % 50 den fazla oranda hisseye, oy hakkına veya yönetim çoğunluğunu seçme hakkına veya yönetim çoğunluğuna sahip olduğu işletmelerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Şirket in, 1 nolu bilanço dipnotunda detayı verilen söz konusu bağlı ortaklıkları tam konsolidasyona tabi tutulmuştur. 6
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) A. Konsolidasyon Esasları (devamı) Bağlı Ortaklık 1 : Gersan Elektromekanik ve İnşaat Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Şirket, 17.09.2008 tarihinde, Gersan Elektromekanik ve İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Bağlı Ortaklık ) sermayesini temsil eden hisse senetlerinin % 70 ini iktisap etmiştir. Bu paylar nedeniyle ana ortaklığın söz konusu bağlı ortaklığın genel kurullarında sahip olduğu oy hakkı % 70 dir. Gersan Elektromekanik ve İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş., elektromekanik ve inşaat taahhüt konularında faaliyet göstermektedir. Bağlı Ortaklık, Anadolu Yakası Organize Sanayi Bölgesi, Gazi Bulvarı, No:39-41 Tuzla, İSTANBUL adresinde faaliyet göstermektedir. 31.12.2013 tarihi itibariyle ana ortaklık nezdinde konsolide edilen bağlı ortaklık ve ana ortaklığın etkin hisse oranı aşağıda gösterilmiştir: Şirketin Ünvanı Sermayesi Nominal İştirak Tutarı (TL) İştirak Oranı (%) Gersan Elektromekanik ve İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş. 1.000.000 700.000 70 Bağlı Ortaklık 2 : Gersan-R Zao / Rusya Şirket, 11.08.2009 tarihinde, Gersan-R Zao / Rusya ( Bağlı Ortaklık ) sermayesini temsil eden hisse senetlerinin % 90 ini iktisap etmiştir. Bu paylar nedeniyle ana ortaklığın söz konusu bağlı ortaklığın genel kurullarında sahip olduğu oy hakkı % 90 dir. Gersan-R Zao / Rusya, busbar, kablo taşıyıcı sistemleri üretimi konusunda faaliyet göstermektedir. Bağlı Ortaklık, 236008 Russia, Kaliningrad, Leningradskaya Ulitsa 4 Deutsches adresinde faaliyet göstermektedir. 31.12.2012 tarihi itibariyle ana ortaklık nezdinde konsolide edilen bağlı ortaklık ve ana ortaklığın etkin hisse oranı aşağıda gösterilmiştir: Şirketin Ünvanı Sermayesi Nominal İştirak Tutarı (TL) İştirak Oranı (%) Gersan-R Zao / Rusya 2.736.281 2.462.653 90 Grup un, kuruluş işlemleri 14.03.2011 tamamlanan Gersan Elektric Qatar W.L.L unvanlı ve 1.000.000 USD sermayeli şirket için Qatar Emirliği tarafından Organize Sanayi Bölgesinde tahsis edilecek uygun fabrika arsası beklenmektedir. İlgili ülke mevzuatı gereği arsa tahsisinden itibaren bir buçuk yıl içerisinde söz konusu sermayenin ödenmesi gerekmektedir. Söz konusu bağlı ortaklığın bugüne kadar gerçekleştirdiği faaliyeti bulunmamaktadır. Bilanço tarihinden sonra ise fabrika binası için arsa tahsis edilmesine bağlı olarak üretim tesisi kurulması ve faaliyete geçmesi öngörülmektedir. Bu nedenle, ekli konsolide finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. Grup söz konusu şirkete %90 oranında iştirak etmiş olup, herhangi bir sermaye taahhüt ödemesi yapmamıştır. Bağlı ortaklığın adresi; Ibn ABD Street Zone: 56 Aln Khalid Area Salwa Road Doha, The State Of Qatar dır. 7
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) B. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosu düzenleme esasları Tam Konsolidasyon Yöntemi: Şirket in ve bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve bilanço kalemleri toplanmıştır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir. - Konsolide bilançonun ödenmiş sermayesi Şirket in ödenmiş sermayesidir; konsolide bilançoda bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi yer almamaktadır. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide bilançonun özkaynak hesap grubundan sonra Azınlık Payları hesap grubu adıyla gösterilmiştir. - Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar ilke olarak, bu varlıkların konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklara olan elde etme maliyeti üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle satış işlemi öncesinde bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda yer almıştır. - Şirket in ve bağlı ortaklıkların gelir tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanıp, yapılan toplama işleminde konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirine yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, toplam satış tutarlarından ve satılan mal maliyetinden indirilmiştir. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların stoklarına ilişkin bu ortaklıklar arasındaki mal alım-satımından doğan kar, konsolide finansal tablolarda stoklardan düşülerek satılan malın maliyetine eklenmiş, zarar ise stoklara eklenerek satılan malın maliyetinden düşürülmüştür. Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarda karşılıklı mahsup edilmiştir. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kar veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım, net konsolide dönem karından sonra Azınlık Payları hesap grubu adıyla gösterilmiştir. - Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tablolarını diğer grup içi şirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılmıştır. Grup un finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını etkileyecek nitelikte muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. Uygulanan muhasebe politikalarında yakın gelecekte bir değişiklik öngörülmemektedir. C. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler 8
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar (Devamı) yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir. D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti UMS/UFRS kapsamında muhasebe politikaları; konsolide finansal tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında işletmeler tarafından kullanılan belirli ilkeler, esaslar, gelenekler, kurallar ve uygulamalardır. Hasılat Satış gelirleri, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, satılmış ürün ya da tamamlanmış hizmetin satış vergisi hariç faturalanmış değerinden, iadeler ve komisyonların indirilmiş şeklini gösterir (Not 28). Grup tarafından işlemin karşı taraflarıyla aşağıdakiler üzerinde anlaşmaya vardıktan sonra güvenilir tahminlerde bulunabileceği kabul edilir: (a) Taraflarca sunulacak ve alınacak hizmetle ilgili olarak her iki tarafın yaptırıma bağlanmış hakları, (b) Hizmet bedeli, (c) Ödeme şekli ve koşulları. Ancak daha önce muhasebeleştirilmiş olan hasılat tutarının tahsil edilebilirliği konusunda bir belirsizlik ortaya çıkarsa, tahsil edilemeyen veya tahsil edilebilmesi muhtemel olmaktan çıkan tutar başlangıçta kayda alınmış hasılatın düzeltilmesi yerine gider olarak finansal tablolara yansıtılır. Faiz gelirleri Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz oranına göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Finansal Araçlar Finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınanlar haricindeki finansal varlıklar, gerçeğe uygun piyasa değeri ile alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamaların toplam tutarı üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan finansal varlıkların alımı veya satışı sonucunda ilgili varlıklar, işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir. Grup un gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkları ve vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıkları bulunmamaktadır. 9
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. 10