FÝNANS YATIRIM MENKUL DEÐERLER A.ª. ve BAÐLI ORTAKLIÐI 30 HAZÝRAN TARÝHÝNDE SONA EREN ARA DÖNEME AÝT BAÐIMSIZ SINIRLI DENETÝMDEN GEÇMݪ KONSOLÝDE FÝNANSAL TABLOLAR
Finans Yatýrým Menkul Deðerler A.ª. Yönetim Kurulu na Ýstanbul 1 OCAK 30 HAZÝRAN ARA DÖNEMÝNE ÝLݪKÝN KONSOLÝDE FÝNANSAL TABLOLAR HAKKINDA ÝNCELEME RAPORU Giriº Finans Yatýrým Menkul Deðerler A.ª. ( ªirket ) ve Baðlý Ortaklýðý nýn (birlikte Grup ) ekte yer alan tarihli konsolide bilançosu, ayný tarihte sona eren altý aylýk konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlý gelir tablosu, konsolide özkaynak deðiºim tablosu, konsolide nakit akým tablosu ve önemli muhasebe politikalarýnýn özeti ile dipnotlarý tarafýmýzca incelenmiºtir. Grup Yönetimi nin sorumluluðu, söz konusu ara dönem finansal tablolarýnýn Sermaye Piyasasý Kurulu nca yayýmlanan finansal raporlama standartlarýna uygun olarak hazýrlanmasý ve dürüst bir ºekilde sunumudur. Bizim sorumluluðumuz bu ara dönem konsolide finansal tablolarýn incelenmesine iliºkin ulaºýlan sonucun açýklanmasýdýr. Ýncelemenin Kapsamý Ýncelememiz Sermaye Piyasasý Kurulu nca yayýmlanan baðýmsýz denetim standartlarý düzenlemelerine uygun olarak yapýlmýºtýr. Ara dönem finansal tablolarýn incelenmesi, aðýrlýklý olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kiºilerden bilgi toplanmasý, analitik inceleme ve diðer inceleme tekniklerinin uygulanmasýný kapsamaktadýr. Bir incelemenin kapsamý Sermaye Piyasasý Kurulu nca yayýmlanan baðýmsýz denetim standartlarý çerçevesinde yapýlan baðýmsýz denetim çalýºmasýna göre daha dar olduðundan, inceleme, baðýmsýz denetimde farkýnda olunmasý gereken tüm önemli hususlarý ortaya çýkarabilme konusunda güvence saðlamaz. Dolayýsýyla, incelememiz sonucunda bir baðýmsýz denetim görüºü açýklanmamýºtýr. Sonuç Ýncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tablolarýnýn, Finans Yatýrým Menkul Deðerler A.ª. ve Baðlý Ortaklýðý nýn tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, altý aylýk ara döneme iliºkin konsolide finansal performansýný ve nakit akýmlarýný, Sermaye Piyasasý Kurulu nca yayýmlanan finansal raporlama standartlarý çerçevesinde doðru ve dürüst bir biçimde yansýtmadýðý konusunda herhangi bir hususa rastlanýlmamýºtýr. Ýstanbul, 20 Aðustos DRT BAÐIMSIZ DENETÝM VE SERBEST MUHASEBECÝ MALÝ MܪAVÝRLÝK A.ª. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Hasan Kýlýç Sorumlu Ortak Baºdenetçi
ÝÇÝNDEKÝLER SAYFA KONSOLÝDE BÝLANÇO... 1-2 KONSOLÝDE GELÝR TABLOSU VE KAPSAMLI GELÝR TABLOSU... 3-4 KONSOLÝDE ÖZKAYNAK DEÐݪÝM TABLOSU... 5 KONSOLÝDE NAKÝT AKIM TABLOSU... 6... 7-65 NOT 1 GRUP UN ORGANÝZASYONU VE FAALÝYET KONUSU... 7 NOT 2 FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR... 7-25 NOT 3 ݪLETME BÝRLEªMELERÝ... 25 NOT 4 ݪ ORTAKLIKLARI... 25 NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 25 NOT 6 NAKÝT VE NAKÝT BENZERLERÝ... 25-26 NOT 7 FÝNANSAL VARLIKLAR... 27-28 NOT 8 FÝNANSAL BORÇLAR... 29 NOT 9 DÝÐER FÝNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 29 NOT 10 TÝCARÝ ALACAK VE BORÇLAR... 29-30 NOT 11 DÝÐER ALACAK VE BORÇLAR... 30 NOT 12 FÝNANS SEKTÖRÜ FAALÝYETLERÝNDEN ALACAK VE BORÇLAR... 30 NOT 13 STOKLAR... 31 NOT 14 CANLI VARLIKLAR... 31 NOT 15 DEVAM EDEN ÝNªAAT SÖZLEªMELERÝNE ÝLݪKÝN VARLIKLAR... 31 NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMÝYLE DEÐERLENEN VARLIKLAR... 31 NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRÝMENKULLER... 31 NOT 18 MADDÝ DURAN VARLIKLAR... 32-33 NOT 19 MADDÝ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 34 NOT 20 ªEREFÝYE... 34 NOT 21 DEVLET TEªVÝK VE YARDIMLARI... 35 NOT 22 KARªILIKLAR, KOªULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 35-36 NOT 23 TAAHÜTLER... 36 NOT 24 ÇALIªANLARA SAÐLANAN FAYDALAR... 36-37 NOT 25 EMEKLÝLÝK PLANLARI... 37 NOT 26 DÝÐER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 37 NOT 27 ÖZKAYNAKLAR... 38-40 NOT 28 SATIªLAR VE SATIªLARIN MALÝYETÝ... 41 NOT 29 PAZARLAMA, SATIª VE DAÐITIM GÝDERLERÝ, GENEL YÖNETÝM GÝDERLERÝ.. 42 NOT 30 NÝTELÝKLERÝNE GÖRE GÝDERLER... 42 NOT 31 DÝÐER FAALÝYETLERDEN GELÝR / GÝDERLER... 42 NOT 32 FÝNANSAL GELÝRLER... 43 NOT 33 FÝNANSAL GÝDERLER... 43 NOT 34 SATIª AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALÝYETLER... 43 NOT 35 VERGÝ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERÝ (ERTELENMݪ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHÝL)... 43-47 NOT 36 HÝSSE BAªINA KAZANÇ... 47 NOT 37 ÝLݪKÝLÝ TARAF AÇIKLAMALARI... 47-52 NOT 38 FÝNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RÝSKLERÝN NÝTELÝÐÝ VE DÜZEYÝ... 52-59 NOT 39 FÝNANSAL ARAÇLAR... 60-64 NOT 40 BÝLANÇO TARÝHÝNDEN SONRAKÝ OLAYLAR... 65
BAÐIMSIZ SINIRLI DENETÝMDEN GEÇMݪ 30 HAZÝRAN TARÝHLÝ KONSOLÝDE BÝLANÇO VARLIKLAR Not Cari Dönem Önceki Dönem 31 Aralýk Dönen Varlýklar 112.218.592 83.086.696 Nakit ve nakit benzerleri 6 38.544.527 38.158.279 Finansal varlýklar 7 31.023.502 16.261.048 - Gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlan finansal varlýklar 15.675.362 5.482.840 - Satýlmaya hazýr finansal varlýklar 15.348.140 10.778.208 Ticari alacaklar 10 41.596.483 27.810.839 - Ýliºkili taraflardan alacaklar 1.704.311 1.411.642 - Diðer ticari alacaklar 39.892.172 26.399.197 Diðer dönen varlýklar 26 1.054.080 856.530 Duran Varlýklar 16.623.172 16.860.275 Diðer alacaklar 11 436.476 220.550 Yatýrým amaçlý gayrimenkuller 17 5.053.861 5.114.145 Maddi duran varlýklar 18 10.350.373 10.730.403 Maddi olmayan duran varlýklar 19 771.577 668.399 Ertelenmiº vergi varlýðý 35 10.885 126.778 TOPLAM VARLIKLAR 128.841.764 99.946.971 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tablolarýn tamamlayýcý bir parçasýdýr. 1
BAÐIMSIZ SINIRLI DENETÝMDEN GEÇMݪ 30 HAZÝRAN TARÝHLÝ KONSOLÝDE BÝLANÇO KAYNAKLAR Not Cari Dönem Önceki Dönem 31 Aralýk Kýsa Vadeli Yükümlülükler 46.237.732 29.173.249 Finansal borçlar 8 4.926.389 30.309 Ticari borçlar 10 34.909.534 24.049.466 - Ýliºkili taraflara borçlar 300.720 407.048 - Diðer ticari borçlar 34.608.814 23.642.418 Diðer borçlar 11 3.992.625 2.574.550 Çalýºanlara saðlanan faydalara iliºkin karºýlýklar 24 1.011.172 1.777.528 Dönem karý vergi yükümlülüðü 35 1.012.334 300.193 Diðer kýsa vadeli yükümlülükler 26 385.678 441.203 Uzun Vadeli Yükümlülükler 3.819.550 3.729.497 Çalýºanlara saðlanan faydalara iliºkin karºýlýklar 24 984.616 1.003.490 Ertelenen vergi yükümlülüðü 35 2.834.934 2.726.007 ÖZKAYNAKLAR 78.784.482 67.044.225 Ana Ortaklýða Ait Özkaynaklar 78.777.570 67.038.664 Ödenmiº sermaye 27 12.700.000 12.700.000 Sermaye düzeltmesi olumlu farklarý 27 6.013.989 6.013.989 Deðer artýº fonlarý 27 11.612.334 7.146.822 Kardan ayrýlan kýsýtlanmýº yedekler 27 2.776.835 1.949.926 Geçmiº yýllar karlarý / (zararlarý) 27 38.399.018 31.871.231 Net dönem karý / (zararý) 7.275.394 7.356.696 Azýnlýk paylarý 6.912 5.561 TOPLAM KAYNAKLAR 128.841.764 99.946.971 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tablolarýn tamamlayýcý bir parçasýdýr. 2
BAÐIMSIZ SINIRLI DENETÝMDEN GEÇMݪ 30 HAZÝRAN TARÝHÝNDE SONA EREN ARA DÖNEME AÝT KONSOLÝDE GELÝR TABLOSU Not Cari Dönem 1 Ocak - Cari Dönem 1 Nisan - Önceki Dönem 1 Ocak - Önceki Dönem 1 Nisan - Satýº gelirleri 28 1.099.515.647 581.742.772 1.614.901.267 667.374.119 Satýºlarýn maliyeti (-) 28 (1.100.486.943) (583.218.562) (1.614.046.196) (665.743.688) Esas faaliyetlerden gelirler 28 25.637.714 15.114.371 24.344.407 12.722.772 BRÜT KAR/(ZARAR) 24.666.418 13.638.581 25.199.478 14.353.203 Pazarlama, satýº ve daðýtým giderleri (-) 29 (2.138.992) (1.309.079) (2.175.190) (1.137.919) Genel yönetim giderleri (-) 29 (17.926.526) (9.507.017) (19.046.127) (9.248.738) Diðer faaliyet gelirleri 31 7.034.690 5.450.877 5.845.910 2.769.112 Diðer faaliyet giderleri (-) 31 (4.502.096) (3.507.969) (7.720.348) (4.712.660) FAALÝYET KARI/(ZARARI) 7.133.494 4.765.393 2.103.723 2.022.998 Finansal gelirler 32 2.627.227 1.306.702 2.564.855 1.859.547 Finansal giderler (-) 33 (627.210) (167.523) (853.097) (565.388) VERGÝ ÖNCESÝ KAR/(ZARAR) 9.133.511 5.904.572 3.815.481 3.317.157 Vergi gelir/(gideri) Dönem vergi gideri 35 (1.736.385) (1.073.647) (594.279) (285.704) Ertelenmiº vergi gelir/(gideri) 35 (120.381) (120.576) (480.848) (313.533) DÖNEM KARI/(ZARARI) 7.276.745 4.710.349 2.740.354 2.717.920 Dönem karýnýn daðýlýmý: Azýnlýk paylarý 1.351 687 - - Ana ortaklýk paylarý 7.275.394 4.709.662 2.740.354 2.717.920 7.276.745 4.710.349 2.740.354 2.717.920 Hisse baºýna kazanç 36 - - - - Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tablolarýn tamamlayýcý bir parçasýdýr. 3
BAÐIMSIZ SINIRLI DENETÝMDEN GEÇMݪ 30 HAZÝRAN TARÝHÝNDE SONA EREN ARA DÖNEME AÝT KONSOLÝDE KAPSAMLI GELÝR TABLOSU Not Cari Dönem 1 Ocak - Cari Dönem 1 Nisan - Önceki Dönem 1 Ocak - Önceki Dönem 1 Nisan - DÖNEM KARI/ZARARI 7.276.745 4.710.349 2.740.354 2.717.920 Diðer Kapsamlý Gelir: Finansal varlýklar deðer artýº fonundaki deðiºim 4.569.951 4.483.726 (1.231.793) 11.455.673 Diðer kapsamlý gelir kalemlerinde iliºkin vergi gelir / giderleri (104.439) (100.128) 61.590 (572.783) DÝÐER KAPSAMLI GELÝR (VERGÝ SONRASI) 4.465.512 4.383.598 (1.170.203) 10.882.890 TOPLAM KAPSAMLI GELÝR 11.742.257 9.093.947 1.570.151 13.600.810 Kapsamlý Gelirin Daðýlýmý: Azýnlýk paylarý 1.351 687 - - Ana ortaklýk paylarý 11.740.906 9.093.260 1.570.151 13.600.810 11.742.257 9.093.947 1.570.151 13.600.810 Hisse baºýna kazanç 36 - - - - Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tablolarýn tamamlayýcý bir parçasýdýr. 4
BAÐIMSIZ SINIRLI DENETÝMDEN GEÇMݪ 30 HAZÝRAN TARÝHÝNDE SONA EREN ARA DÖNEME AÝT KONSOLÝDE ÖZKAYNAK DEÐݪÝM TABLOSU Sermaye Sermaye düzeltmesi olumlu farklarý Deðer artýº fonlarý Kardan ayrýlan kýsýtlanmýº yedekler Net dönem karý Geçmiº yýllar karlarý / (zararlarý) Azýnlýk paylarý Toplam 1 Ocak tarihi itibarýyla 12.700.000 6.013.989 16.683.976 849.210 11.077.450 21.894.497-69.219.122 Geçmiº yýl karlarýndan yedeklere transfer - - - 553.477 (11.077.450) 10.523.973 - - Dönem içerisindeki toplam kapsamlý gelir - - (1.170.203) - 2.740.354 - - 1.570.151 tarihi itibarýyla 12.700.000 6.013.989 15.513.773 1.402.687 2.740.354 32.418.470 70.789.273 1 Ocak tarihi itibarýyla 12.700.000 6.013.989 7.146.822 1.949.926 7.356.696 31.871.231 5.561 67.044.225 Geçmiº yýl karlarýndan yedeklere transfer - - - 826.909 (7.356.696) 6.529.787 - - Kar daðýtýmý - - - - - (2.000) - (2.000) Dönem içerisindeki toplam kapsamlý gelir - - 4.465.512-7.275.394-1.351 11.742.257 tarihi itibarýyla 12.700.000 6.013.989 11.612.334 2.776.835 7.275.394 38.399.018 6.912 78.784.482 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tablolarýn tamamlayýcý bir parçasýdýr. 5
BAÐIMSIZ SINIRLI DENETÝMDEN GEÇMݪ 30 HAZÝRAN TARÝHÝNDE SONA EREN ARA DÖNEME AÝT KONSOLÝDE NAKÝT AKIM TABLOSU Not Cari Dönem 1 Ocak Önceki Dönem 1 Ocak ESAS FAALÝYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKÝT AKIMI Net dönem karý 7.276.745 2.740.354 Net dönem karýný iºletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akýmýna getirmek için yapýlan düzeltmeler: Finansal varlýk deðer azalýºlarý / (artýºlarý) (175.827) (182.667) Amortisman ve itfa paylarý 17-18-19 724.961 672.647 Kýdem tazminatý karºýlýðýndaki deðiºim 24 138.476 (187.490) Maddi ve maddi olmayan duran varlýk satýº (karlarý) / zararlarý - (22.293) Ýzin karºýlýðýndaki (azalýº) / artýº 24 73.644 (16.909) Gelir tahakkuklarý (net) (415.984) 1.132.992 Diðer karºýlýklar 237.873 388.104 Konusu kalmayan karºýlýklar (200.000) (500.000) Vergi karºýlýðý 35 1.856.766 1.075.127 ݺletme sermayesindeki deðiºim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akýmý 9.516.654 5.099.865 Finansal varlýklardaki deðiºim (9.819.490) (545.273) Ticari alacaklardaki deðiºim (13.511.951) 1.386.232 Diðer dönen varlýklardaki deðiºim (197.547) (107.774) Diðer alacaklardaki deðiºim (215.926) (13.109) Diðer borç ve yükümlülüklerdeki deðiºim 1.418.073 (1.705.257) Ticari borçlardaki deðiºim 10.566.671 (4.305.650) Ödenen kýdem tazminatý 24 (157.350) (116.784) Ödenen primler (640.000) (1.282.681) Ödenen vergiler 35-26 (1.024.244) (1.177.250) Esas faaliyetlerden elde edilen / (kullanýlan) nakit (4.065.110) (2.767.681) YATIRIM FAALÝYETLERÝNDEN KAYNAKLANAN NAKÝT AKIMI Maddi ve maddi olmayan duran varlýk alýmý 18-19 (387.825) (835.430) Maddi duran varlýk satýºlarýndan elde edilen nakit - 95.618 Yatýrým faaliyetlerinde kullanýlan nakit (387.825) (739.812) FÝNANSMAN FAALÝYETLERÝNDEN KAYNAKLANAN NAKÝT AKIMI Ödenen temettüler (2.000) - (Ödenen) / alýnan finansal borçlar 8 4.896.080 (921.011) Finansman faaliyetlerinde (kullanýlan) / elde edilen nakit 4.894.080 (921.011) NAKÝT VE NAKÝT BENZERLERÝNDEKÝ NET DEÐݪÝM 441.145 (4.428.504) DÖNEM BAªI NAKÝT VE NAKÝT BENZERLERÝ 37.852.305 9.955.160 DÖNEM SONU NAKÝT VE NAKÝT BENZERLERÝ 6 38.293.450 5.526.656 Ekteki dipnotlar bu konsolide finansal tablolarýn tamamlayýcý bir parçasýdýr. 6
1. GRUP UN ORGANÝZASYONU VE FAALÝYET KONUSU Finans Yatýrým Menkul Deðerler A.ª. ( ªirket ), Türkiye de faaliyet göstermekte olup, genel müdürlüðü Nispetiye Caddesi, Akmerkez B Kulesi Kat: 2-3 34340 Etiler, Ýstanbul adresinde bulunmaktadýr. Grup, Sermaye Piyasasý Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasasý faaliyetlerinde bulunmak üzere 1996 yýlýnda Türkiye de kurulmuº olup, ana hissedarý Grup hisselerinin %99,60 ýný elinde bulunduran Finansbank A.ª. olup Grup un nihai hissedarý ise National Bank of Greece S.A. dir ( NBG ). Sermaye Piyasasý Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri uyarýnca, Grup, alým satým aracýlýðý, portföy yönetimi, yatýrým fonlarý, kurumsal finansman, yatýrým danýºmanlýðý ve uluslararasý yatýrýmlar konularýnda hizmet sunmaktadýr. Konsolidasyona dahil edilen Baðlý Ortaklýðý nýn faaliyet alaný ve iºtirak yüzdesi aºaðýda gösterilmiºtir: Baðlý Ortaklýðýn Ünvaný Faaliyet Alaný 31 Aralýk Finans Portföy Yönetimi A.ª. Menkul kýymet portföy iºletmeciliði %99,96 %99,96 Finans Portföy Yönetimi A.ª.: Finans Portföy Yönetimi A.ª. Sermaye Piyasasý Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde gerçek ve tüzel kiºilere portföy yöneticiliði hizmeti vermek ve yatýrým fonlarýnýn portföylerini yönetmek amacýyla 2000 yýlýnda kurulmuºtur. ݺletmenin merkezi, Nispetiye Caddesi, Akmerkez B Kulesi Kat: 7, 34340 Etiler, Ýstanbul adresinde bulunmaktadýr. ªirket ve konsolidasyona dahil edilen Baðlý Ortaklýðý birlikte Grup olarak nitelendirilmektedir. tarihi itibarýyla Grup un 230 (31 Aralýk : 227) çalýºaný bulunmaktadýr. Finansal Tablolarýn Onaylanmasý Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafýndan onaylanmýº ve 19 Aðustos tarihinde yayýnlanmasý için yetki verilmiºtir. Genel Kurul un finansal tablolarý deðiºtirme yetkisi bulunmaktadýr. 2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR 2.1 Sunuma Ýliºkin Temel Esaslar Finansal Tablolarýn Hazýrlanýº Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikalarý Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarýný Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatýnca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazýrlamaktadýr. Sermaye Piyasasý Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayýlý Sermaye Piyasasýnda Finansal Raporlamaya Ýliºkin Esaslar Tebliði ( Seri: XI, No: 29 sayýlý Teblið ) ile iºletmeler tarafýndan düzenlenecek finansal raporlar ile bunlarýn hazýrlanmasý ve ilgililere sunulmasýna iliºkin ilke, usul ve esaslarý belirlemektedir. Bu Teblið, 1 Ocak tarihinden sonra baºlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüðe girmiºtir ve bu Teblið ile birlikte Seri: XI, No: 25 sayýlý Sermaye Piyasasýnda Muhasebe Standartlarý Hakkýnda Teblið ( Seri: XI, No: 25 sayýlý Teblið ) yürürlükten kaldýrýlmýºtýr. 7
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.1 Sunuma Ýliºkin Temel Esaslar (devamý) Finansal Tablolarýn Hazýrlanýº Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikalarý (devamý) Bu tebliðe istinaden, iºletmeler finansal tablolarýný Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilen haliyle Uluslararasý Finansal Raporlama Standartlarý na ( UMS/UFRS ) göre hazýrlamalarý gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararasý Muhasebe Standartlarý Kurulu ( UMSK ) tarafýndan yayýmlananlardan farklarý Türkiye Muhasebe Standartlarý Kurulu ( TMSK ) tarafýndan ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktýr. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykýrý olmayan, TMSK tarafýndan yayýmlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarý ( TMS/TFRS ) esas alýnacaktýr. Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafýndan yayýmlananlardan farklarý TMSK tarafýndan ilan edilinceye kadar, konsolide finansal tablolar SPK nýn Seri: XI, No: 29 sayýlý Teblið i çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazýrlanmaktadýr. Ýliºikteki konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafýndan 14 Nisan ve 9 Ocak tarihli duyurular ile uygulanmasý zorunlu kýlýnan formatlara uygun olarak sunulmuºtur. Bu kapsamda geçmiº dönem konsolide finansal tablolarýnda bazý sýnýflamalar yapýlmýºtýr. Finansal tablolar, bazý finansal araçlarýn yeniden deðerlenmesi haricinde, tarihi maliyet esasýna göre hazýrlanmaktadýr. Kullanýlan Para Birimi Grup un finansal tablolarý faaliyette bulunduklarý temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuºtur. Grup un finansal durumu ve faaliyet sonuçlarý, Grup un geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirasý ( TL ) cinsinden ifade edilmiºtir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tablolarýn Düzeltilmesi SPK nýn 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayýlý kararý uyarýnca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlarý na (UMS/UFRS uygulamasýný benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazýrlayan ºirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasýna son verilmiºtir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafýndan yayýmlanmýº 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardý ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamýºtýr. 8
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.1 Sunuma Ýliºkin Temel Esaslar (devamý) Konsolidasyona Ýliºkin Esaslar ªirketin Baðlý Ortaklýðý na iliºkin bilgiler ve 31 Aralýk tarihleri itibarýyla aºaðýdaki gibidir: - 31 Aralýk ªirket ünvaný Kuruluº ve faaliyet yeri Sermayedeki pay oraný (%) Oy kullanma hakký oraný (%) Ana faaliyeti Finans Portföy Yönetimi A.ª. Türkiye 99,96 99,96 Portföy yönetimi Konsolide finansal tablolar ªirket ve ªirket in Baðlý Ortaklýðý nýn finansal tablolarýný kapsar. Yýl içinde satýn alýnan veya elden çýkarýlan baðlý ortaklýklarýn sonuçlarý, satýn alým tarihinden sonra veya elden çýkarma tarihine kadar konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Gerekli olmasý halinde, Grup un izlediði muhasebe politikalarýyla ayný olmasý amacýyla baðlý ortaklýðýn finansal tablolarýnda muhasebe politikalarýyla ilgili düzeltmeler yapýlýr. Tüm grup içi iºlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiºtir. Konsolide baðlý ortaklýklarýn net varlýklarýndaki ana ortaklýk dýºý paylar Grup un finansal tablolarýnda ayrý olarak belirtilir. Azýnlýk paylarý, ilk iºletme birleºmelerinde oluºan bu paylar ile birleºme tarihinden itibaren özkaynakta meydana gelen deðiºikliklerdeki ana ortaklýk dýºý paylarýn toplamýndan oluºur. Ana ortaklýk dýºý paylarýn oluºan zararlarý telafi etmek için zorunlu bir yükümlülüðünün ve söz konusu zararlarý karºýlayabilmek için ilave yatýrým yapabilme imkanýnýn olduðu durumlar haricinde, ana ortaklýk dýºý paylarýn baðlý ortaklýðýn özkaynaðýndaki payýný aºan ana ortaklýk dýºý paylara ait zararlar Grup un paylarýna daðýtýlýr. 2.2 Muhasebe Politikalarýndaki Deðiºiklikler Muhasebe politikalarýnda yapýlan önemli deðiºiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tablolarý yeniden düzenlenmektedir. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Deðiºiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki deðiºiklikler, yalnýzca bir döneme iliºkin ise, deðiºikliðin yapýldýðý cari dönemde, gelecek dönemlere iliºkin ise, hem deðiºikliðin yapýldýðý dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanýr. Grup un cari yýl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir deðiºikliði olmamýºtýr. 9
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiº Uluslararasý Finansal Raporlama Standartlarý Grup cari dönemde Uluslararasý Muhasebe Standartlarý Kurulu ( UMSK ) ve UMSK nýn Uluslararasý Finansal Raporlama Yorumlarý Komitesi ( UFRYK ) tarafýndan yayýnlanan ve 1 Ocak tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiº standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanlarý uygulamýºtýr. Grup un aºaðýdaki alanlarla ilgili olarak muhasebe politikalarýnda deðiºikliklere yol açmýºtýr: UMS 1 (Revize), Finansal Tablolarýn Sunumu Revize standart, ortaklarýn ortak olmalarý nedeniyle ortaya çýkan iºlemler dýºýnda, özkaynaklarda dönem içerisinde meydana gelen deðiºikliklerin (diðer kapsamlý gelir ve giderlerin) özkaynak deðiºim tablosunda gösterilmesini engellemektedir. Bunun yerine bu tür gelir ve giderlerin özkaynak deðiºim tablosundan ayrý olarak Kapsamlý Gelir Tablosu nda gösterilmesi gerekmektedir. ݺletmeler tek bir performans tablosunu (kapsamlý gelir tablosu) seçmekte veya iki tabloyu birlikte (gelir tablosu ve kapsamlý gelir tablosu) seçmekte özgür býrakýlmýºtýr. Buna baðlý olarak, Grup 1 Ocak dan itibaren UMS 1 deki deðiºiklikleri uygulamýº ve iki tabloyu ayrý ayrý (gelir tablosu ve kapsamlý gelir tablosu) vermeyi seçmiºtir. UMS 1 in (Revize) uygulamasýnýn Grup un raporlanan sonuçlarý veya finansal durumu üzerinde bir etkisi olmamýºtýr. UFRS 7 (Deðiºiklik), Finansal Araçlar: Açýklamalar Mart da yayýnlanan UFRS 7 deðiºiklikleri Grup için 1 Ocak dan itibaren geçerlidir. Deðiºiklikler gerçeðe uygun deðer belirlenmesi ve likidite riski ile ilgili geniºletilmiº açýklamalar getirmektedir. Özellikle deðiºiklik, Grup un her bir sýnýf finansal araçlarý için gerçeðe uygun deðer hesaplamasýnda kullanýlan deðerleme tekniklerinde deðiºiklik olduðunda dipnotlarda açýklanmasýný gerektirmektedir. Ayrýca finansal araçlarýn gerçeðe uygun deðeri hesaplanýrken kullanýlan girdilerin kaynaðýnýn üç seviyede açýklamasýný gerekli kýlmaktadýr. Finansal araçlarýn gerçeðe uygun deðerlemelerinde kullanýlan deðerleme tekniklerinde bir deðiºiklik olursa, seviyeler arasýnda yapýlan transferlerin dipnotlarda açýklanmalarý gerekmektedir. Ayrýca Grup un piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden deðerlemesi yapýlan finansal araçlarýn gerçeðe uygun deðerlerinin dönem baºý ve dönem sonu mutabakatlarýnýn yapýlmalarý gerekmektedir. Piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerdeki deðiºiklikler gerçeðe uygun deðerlerde önemli sapmalara yol açýyorsa, bu girdilerdeki deðiºikliklerin etkilerini gösterecek duyarlýlýk analizleri de verilmelidir. Ayrýca finansal garanti sözleºmeleri gibi türev olmayan finansal araçlarýnda vade daðýlýmý tablosuna dahil edilmeleri gerekmektedir. Türev finansal yükümlülükler için de ayrý bir vade daðýlýmý tablosu verilmelidir. 10
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiº Uluslararasý Finansal Raporlama Standartlarý (devamý) UFRS 7 (Deðiºiklik), Finansal Araçlar: Açýklamalar (devamý) Grup UFRS 7 ile ilgili deðiºiklikleri yýlý içerisinde uygulamýº ve Not 39 da gerçeðe uygun seviyelerle ilgili bilgileri vermiºtir. Cari yýlda Grup, finansal araçlarýn gerçeðe uygun deðeri hesaplanýrken kullanýlan girdilerin üç seviyesi arasýnda önemli bir sýnýflama yapmamýºtýr. Aºaðýda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen deðiºiklikler ve yorumlar 1 Ocak tarihinde veya söz konusu tarihten sonra baºlayan finansal dönemler için zorunlu olduðu halde Grup un faaliyetleri ile ilgili deðildir veya uygulamasý tercih edilmemiºtir: UFRS 1, Uluslararasý Finansal Raporlama Standartlarýnýn Ýlk Kez Uygulanmasý ve UMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar (UFRS lerin Ýlk Kez Uygulanmasýnda Yatýrým Maliyetlerine Ýliºkin Deðiºiklik) UFRS 2, Hisse Bazlý Ödemeler (Hakediº Koºullarý ve Ýptallerine Ýliºkin Deðiºiklik) UMS 1, Finansal Tablolarýn Sunumu ve UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum (Geri Satýn Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doðacak Yükümlülüklerin Açýklanmasý Hakkýnda Deðiºiklik) UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleºtirme ve Ölçme (Finansal Araçlarýn Sýnýflamasýnda Saklý Türevlerle ilgili Deðiºiklikler) Mayýs Ýyileºtirmeleri (UMS 1, Finansal Tablolarýn Sunumu, UMS 16, Maddi Duran Varlýklar, UMS 19, Çalýºanlara Saðlanan Faydalar, UMS 20, Devlet Teºvikleri, UMS 23, Borçlanma Maliyetleri, UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar, UMS 28, ݺtiraklerdeki Yatýrýmlar, UMS 31, ݺ Ortaklýklarýndaki Paylar, UMS 29, Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama, UMS 36, Varlýklarda Deðer Düºüklüðü, UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleºtirme ve Ölçme, UMS 40, Yatýrým Amaçlý Gayrimenkuller, UMS 41, Tarýmsal Faaliyetler UFRYK 15, Gayrimenkul Ýnºaatý Ýle Ýlgili Anlaºmalar UFRYK 16, Yurtdýºýndaki ݺletme ile Ýlgili Net Yatýrýmýn Finansal Riskten Korunmasý 11
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiº Uluslararasý Finansal Raporlama Standartlarý (devamý) Henüz yürürlüðe girmemiº ve Grup tarafýndan erken uygulanmasý benimsenmemiº standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen deðiºiklikler ve yorumlar Aºaðýdaki Standartlar ve Yorumlar bu finansal tablolarýn onaylanma tarihinde yayýnlanmýº ancak yürürlüðe girmemiºtir: UFRS 2, Hisse Bazlý Ödemeler (Grup un Nakit Olarak Ödenen Hisse Bazlý Ödeme ݺlemlerine Ýliºkin Deðiºiklik) UFRS 3, ݺletme Birleºmeleri, UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UMS 28, ݺtiraklerdeki Yatýrýmlar, UMS 31, ݺ Ortaklýklarýndaki Paylar (Satýn Alma Yönteminin Uygulanmasý Hakkýnda Kapsamlý Deðiºiklik) UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleºtirme ve Ölçme (Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere Ýliºkin Deðiºiklikler) UFRYK 17, Parasal Olmayan Varlýklarýn Hissedarlara Daðýtýmý Mayýs Ýyileºtirmeleri (UFRS 5, Satýlmak Üzere Elde Tutulan Duran Varlýklar ve Durdurulan Faaliyetler ) Nisan Ýyileºtirmeleri (UFRS 2, Hisse Bazlý Ödemeler, UFRS 5, Satýlmak Üzere Elde Tutulan Duran Varlýklar ve Durdurulan Faaliyetler, UFRS 8, Faaliyet Bölümleri, UMS 1, Finansal Tablolarýn Sunumu, UMS 7, Nakit Akým Tablosu, UMS 17, Kiralama ݺlemleri, UMS 36, Varlýklarda Deðer Düºüklüðü, UMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlýklar, UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleºtirme ve Ölçme. UFRYK 18, Müºterilerden Varlýk Transferi Yorumu ise 1 Temmuz ve sonrasýnda gerçekleºen transferler için geçerlidir. UFRS 2, Hisse Bazlý Ödemeler Deðiºen standartla, hakediº koºulunun tanýmlanmasý ve performans ve hizmet koºullarý haricindeki koºullar için haketmeme koºulu kavramýna açýklýk getirilmektedir. Standart ayný zamanda, gerek iºletme gerekse karºý taraf (çalýºan veya hizmet saðlayan) tarafýndan iptal edilen ödüllerin ayný ºekilde muhasebeleºtirileceðini ifade etmektedir. UFRS 2 nin Grup un konsolide finansal tablolarýna etkisinin olmayacaðý beklenmektedir. UFRS 3, ݺletme Birleºmeleri Deðiºiklikler, iºletme birleºmelerindeki satýn alýmlar ile ilgili maliyetlerin oluºtuðu anda gider yazýlmasýný ve satýn alým sýrasýnda muhasebeleºtirilen koºullu bedelin gerçeðe uygun deðerinde sonradan meydana gelen deðiºikliklerin ºerefiyeden düzeltilmesi yerine gelir tablosunda dikkate alýnmasýný gerektirmektedir. UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleºtirme ve Ölçme Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlerle Ýlgili Deðiºiklikler Bu deðiºiklik, enflasyona karºý riskten korunma muhasebesinin ancak ilgili finansal aracýn nakit çýkýºlarýnýn sözleºmeden kaynaklanacak ºekilde enflasyona baðlý olmasý halinde yapýlabileceðine açýklýk getirmektedir. 12
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiº Uluslararasý Finansal Raporlama Standartlarý (devamý) Henüz yürürlüðe girmemiº ve Grup tarafýndan erken uygulanmasý benimsenmemiº standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen deðiºiklikler ve yorumlar (devamý) UFRYK 17, Parasal olmayan varlýklarýn hissedarlara daðýtýmý UFRYK 17, hissedarlarýn teslim alacaðý parasal veya parasal olmayan varlýklarý seçme hakkýna sahip olmalarý durumu da dahil olmak üzere, karºýlýklý olan tüm parasal olmayan varlýklarýn daðýtýmý için uygulanacaktýr. Bu yorumun Grup un konsolide finansal tablolarýna bir etkisi olmasý beklenmemektedir. UFRYK 18, Müºterilerden Varlýk Transferi Yorum, müºterilerden alýnan maddi duran varlýklarýn, inºaat yapýmý için alýnan nakdin veya bu türde müºterilerden alýnan varlýklarýn muhasebeleºtirilmesi konusuna açýklýk getirmektedir. Bu yorumun Grup un konsolide finansal tablolarýna bir etkisi olmasý beklenmemektedir. Grup Yönetimi, yukarýdaki Standart ve Yorumlarýn uygulanmasýnýn gelecek dönemlerde Grup un finansal tablolarý üzerinde önemli bir etki yaratmayacaðýný düºünmektedir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarýnýn Özeti Hasýlat: Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri Hizmet sunum sözleºmesinden elde edilen gelir, sözleºmenin tamamlanma aºamasýna göre muhasebeleºtirilir. Bu kapsamda hizmet sözleºmenin ya da hizmetin tamamlanmasýný müteakip ücret ve komisyonlar, aracýlýk faaliyetlerinden alýnan komisyonlar, fon yönetim ücreti komisyonlarý, portföy yönetimi komisyonlarý ve acentelik komisyonlarý tahakkuk esasýna göre muhasebeleºtirilmektedir. Faiz, gelir ve gideri Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasýna göre muhasebeleºtirilmektedir. Faiz geliri sabit getirili yatýrým araçlarýnýn kuponlarýndan saðlanan gelirleri, ters repo iºlemlerinden kaynaklanan faizleri, kredili müºterilerden alýnan faizleri ve iskontolu devlet tahvillerinin piyasa fiyatýna göre deðerlemelerini kapsar. Temettü geliri Hisse senedi yatýrýmlarýndan elde edilen temettü geliri, hissedarlarýn temettü alma hakký doðduðu zaman kayda alýnýr. 13
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) Maddi Duran Varlýklar: Maddi duran varlýklar, maliyet deðerlerinden birikmiº amortisman ve birikmiº deðer düºüklükleri düºüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlý ya da halihazýrda belirlenmemiº olan diðer amaçlar doðrultusunda inºa edilme aºamasýndaki varlýklar, maliyet deðerlerinden varsa deðer düºüklüðü kaybý düºülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanýma ve satýºa hazýr hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlýklar söz konusu olduðunda, borçlanma maliyetleri Grup un ilgili muhasebe politikasý uyarýnca aktifleºtirilir. Bu tür varlýklar, diðer sabit varlýklar için kullanýlan amortisman yönteminde olduðu gibi, kullanýma hazýr olduklarýnda amortismana tabi tutulurlar. Maddi duran varlýklarýn maliyet tutarlarý, beklenen faydalý ömürlerine göre doðrusal amortisman yöntemi kullanýlarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalý ömür, kalýntý deðer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çýkan deðiºikliklerin olasý etkileri için her yýl gözden geçirilir ve tahminlerde bir deðiºiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleºtirilir. Finansal kiralama ile alýnan varlýklar, beklenen faydalý ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kýsa olaný ile sahip olunan maddi duran varlýklarla ayný ºekilde amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlýklarýn elden çýkarýlmasý ya da bir maddi duran varlýðýn hizmetten alýnmasý sonucu oluºan kazanç veya kayýp satýº hasýlatý ile varlýðýn defter deðeri arasýndaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Finansal Kiralama ݺlemleri: Kiralama - kiracý durumunda Grup Mülkiyete ait risk ve kazanýmlarýn önemli bir kýsmýnýn kiracýya ait olduðu kiralama iºlemleri, finansal kiralama olarak sýnýflandýrýlýrken diðer kiralamalar faaliyet kiralamasý olarak sýnýflandýrýlýr. Finansal kiralamayla elde edilen varlýklar, kiralama tarihindeki varlýðýn gerçeðe uygun deðeri ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü deðerinden düºük olaný kullanýlarak aktifleºtirilir. Kiralayana karºý olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüðü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüðündeki azalýºý saðlayan ana para ödemesi olarak ayrýlýr ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasýný saðlar. Finansal giderler, Grup un yukarýda ayrýntýlarýna yer verilen genel borçlanma politikasý kapsamýnda finansman giderlerinin aktifleºtirilen kýsmý haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralamalarý için yapýlan ödemeler (kiralayandan kira iºleminin gerçekleºebilmesi için alýnan veya alýnacak olan teºvikler de kira dönemi boyunca doðrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doðrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. 14
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarýnýn Özeti (devamý) Maddi Olmayan Duran Varlýklar: Satýn alýnan maddi olmayan duran varlýklar Satýn alýnan maddi olmayan duran varlýklar, maliyet deðerlerinden birikmiº itfa ve birikmiº deðer düºüklükleri düºüldükten sonraki tutarýyla gösterilirler. Bu varlýklar beklenen faydalý ömürlerine göre doðrusal itfa yöntemi kullanýlarak itfa edilir. Beklenen faydalý ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çýkan deðiºikliklerin olasý etkilerini tespit etmek amacýyla her yýl gözden geçirilir ve tahminlerdeki deðiºiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleºtirilir. Bilgisayar yazýlýmý Satýn alýnan bilgisayar yazýlýmlarý, satýn alýmý sýrasýnda ve satýn almadan kullanýma hazýr olana kadar geçen sürede oluºan maliyetler üzerinden aktifleºtirilir. Söz konusu maliyetler, faydalý ömürlerine göre (5 yýl) itfa edilir. Varlýklarda Deðer Düºüklüðü: ªerefiye gibi sýnýrsýz ömrü olan varlýklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlýklar için her yýl deðer düºüklüðü testi uygulanýr. Ýtfaya tabi olan varlýklar için ise defter deðerinin geri kazanýlmasýnýn mümkün olmadýðý durum ya da olaylarýn ortaya çýkmasý halinde deðer düºüklüðü testi uygulanýr. Varlýðýn defter deðerinin geri kazanýlabilir tutarýný aºmasý durumunda deðer düºüklüðü karºýlýðý kaydedilir. Geri kazanýlabilir tutar, satýº maliyetleri düºüldükten sonra elde edilen gerçeðe uygun deðer veya kullanýmdaki deðerin büyük olanýdýr. Deðer düºüklüðünün deðerlendirilmesi için varlýklar ayrý tanýmlanabilir nakit akýmlarýnýn olduðu en düºük seviyede gruplanýr (nakit üreten birimler). ªerefiye haricinde deðer düºüklüðüne tabi olan finansal olmayan varlýklar her raporlama tarihinde deðer düºüklüðünün olasý iptali için gözden geçirilir. Borçlanma Maliyetleri: Kullanýma ve satýºa hazýr hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlýklar söz konusu olduðunda, satýn alýnmasý, yapýmý veya üretimi ile doðrudan iliºkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlýk kullanýma veya satýºa hazýr hale getirilene kadar varlýðýn maliyetine dahil edilmektedir. Yatýrýmla ilgili kredinin henüz harcanmamýº kýsmýnýn geçici süre ile finansal yatýrýmlarda deðerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatýrým geliri aktifleºtirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diðer tüm borçlanma maliyetleri, oluºtuklarý dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 15
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarýnýn Özeti (devamý) Finansal Araçlar: Finansal varlýklar Finansal yatýrýmlar, gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlan ve gerçeðe uygun deðerinden kayýtlara alýnan finansal varlýklar haricinde, gerçeðe uygun piyasa deðerinden alým iºlemiyle doðrudan iliºkilendirilebilen harcamalar düºüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleºtirilir. Yatýrýmlar, yatýrým araçlarýnýn ilgili piyasa tarafýndan belirlenen süreye uygun olarak teslimatý koºulunu taºýyan bir kontrata baðlý olan iºlem tarihinde kayýtlara alýnýr veya kayýtlardan çýkarýlýr. Finansal varlýklar gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlan finansal varlýklar, vadesine kadar elde tutulacak yatýrýmlar, satýlmaya hazýr finansal varlýklar ve kredi ve alacaklar olarak sýnýflandýrýlýr. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlýðýn itfa edilmiº maliyet ile deðerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin iliºkili olduðu döneme daðýtýlmasý yöntemidir. Etkin faiz oraný; finansal aracýn beklenen ömrü boyunca veya uygun olmasý durumunda daha kýsa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamýnýn, ilgili finansal varlýðýn tam olarak net bugünkü deðerine indirgeyen orandýr. Gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlan finansal varlýklar dýºýnda sýnýflandýrýlan finansal varlýklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadýr. Gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlan finansal varlýklar Gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlan finansal varlýklar; alým-satým amacýyla elde tutulan finansal varlýklardýr. Bir finansal varlýk kýsa vadede elden çýkarýlmasý amacýyla edinildiði zaman söz konusu kategoride sýnýflandýrýlýr. Finansal riske karºý etkili bir koruma aracý olarak belirlenmemiº olan türev ürünleri teºkil eden bahse konu finansal varlýklar da gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlan finansal varlýklar olarak sýnýflandýrýlýr. Bu kategoride yer alan varlýklar, dönen varlýklar olarak sýnýflandýrýlýrlar. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlýklar Grup un vadesine kadar elde tutma olanaðý ve niyeti olduðu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planýna sahip, sabit vadeli borçlanma araçlarý, vadesine kadar elde tutulacak yatýrýmlar olarak sýnýflandýrýlýr. Vadesine kadar elde tutulacak yatýrýmlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiº maliyet bedelinden deðer düºüklüðü tutarý düºülerek kayýtlara alýnýr ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanýlmak suretiyle hesaplanýr. 16
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarýnýn Özeti (devamý) Finansal Araçlar (devamý): Finansal varlýklar (devamý) Satýlmaya hazýr finansal varlýklar Satýlmaya hazýr finansal varlýklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlýk olmayan, (b) gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlan finansal varlýk olmayan veya (c) kredi ve alacak olmayan finansal varlýklardan oluºmaktadýr. Satýlmaya hazýr finansal varlýklar kayýtlara alýndýktan sonra güvenilir bir ºekilde ölçülebiliyor olmasý koºuluyla gerçeðe uygun deðerleriyle deðerlenmektedir. Gerçeðe uygun deðeri güvenilir bir ºekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasasý olmayan menkul kýymetler maliyet deðeriyle gösterilmektedir. Satýlmaya hazýr finansal varlýklara iliºkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlýklarýn gerçeðe uygun deðerinde meydana gelen deðiºiklikler kapsamlý gelir tablosu hesaplarý içinde gösterilmektedir. Ýlgili varlýðýn elden çýkarýlmasý veya deðer düºüklüðü olmasý durumunda kapsamlý gelir tablosu hesaplarýndaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satýlmaya hazýr finansal varlýk olarak sýnýflandýrýlan özkaynak araçlarýna yönelik yatýrýmlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleºtirilen deðer düºüº karºýlýklarý, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satýlmaya hazýr olarak sýnýflandýrýlan özkaynak araçlarý haricinde, deðer düºüklüðü zararý sonraki dönemde azalýrsa ve azalýº deðer düºüklüðü zararýnýn muhasebeleºtirilmesi sonrasýnda meydana gelen bir olayla iliºkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleºtirilen deðer düºüklüðü zararý gelir tablosunda iptal edilebilir. Satým ve geri alým anlaºmalarý Geri almak kaydýyla satýlan menkul kýymetler ( repo ) finansal tablolara yansýtýlýr ve karºý tarafa olan yükümlülük repo anlaºmalarýndan elde edilen fonlar hesabýna kaydedilir. Geri satmak kaydýyla alýnan menkul kýymetler ( ters repo ), satýº ve geri alýº fiyatý arasýndaki farkýn iç iskonto oraný yöntemine göre döneme isabet eden kýsmýnýn ters repolarýn maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabýna ters repo iºlemlerinden alacaklarý olarak kaydedilir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada iºlem görmeyen ticari ve diðer alacaklar ve krediler bu kategoride sýnýflandýrýlýr. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanýlarak iskonto edilmiº maliyeti üzerinden deðer düºüklüðü düºülerek gösterilir. Grup müºterilerine hisse senedi alýmlarý için kredi kullandýrmaktadýr. 17
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarýnýn Özeti (devamý) Finansal Araçlar (devamý): Finansal varlýklar (devamý) Finansal varlýklarda deðer düºüklüðü Gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlan finansal varlýklar dýºýndaki finansal varlýk veya finansal varlýk gruplarý, her bilanço tarihinde deðer düºüklüðüne uðradýklarýna iliºkin göstergelerin bulunup bulunmadýðýna dair deðerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlýðýn ilk muhasebeleºtirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayýn meydana gelmesi ve söz konusu olayýn ilgili finansal varlýk veya varlýk grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akýmlarý üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlýðýn deðer düºüklüðüne uðradýðýna iliºkin tarafsýz bir göstergenin bulunmasý durumunda deðer düºüklüðü zararý oluºur. Kredi ve alacaklar için deðer düºüklüðü tutarý gelecekte beklenen tahmini nakit akýmlarýnýn finansal varlýðýn etkin faiz oraný üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü deðeri ile defter deðeri arasýndaki farktýr. Bir karºýlýk hesabýnýn kullanýlmasý yoluyla defter deðerinin azaltýldýðý ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlýklarda, deðer düºüklüðü doðrudan ilgili finansal varlýðýn kayýtlý deðerinden düºülür. Ticari alacaðýn tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karºýlýk hesabýndan düºülerek silinir. Karºýlýk hesabýndaki deðiºimler gelir tablosunda muhasebeleºtirilir. Satýlmaya hazýr özkaynak araçlarý haricinde, deðer düºüklüðü zararý sonraki dönemde azalýrsa ve azalýº deðer düºüklüðü zararýnýn muhasebeleºtirilmesi sonrasýnda meydana gelen bir olayla iliºkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleºtirilen deðer düºüklüðü zararý, deðer düºüklüðünün iptal edileceði tarihte yatýrýmýn deðer düºüklüðü hiçbir zaman muhasebeleºtirilmemiº olmasý durumunda ulaºacaðý itfa edilmiº maliyet tutarýný aºmayacak ºekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satýlmaya hazýr özkaynak araçlarýnýn gerçeðe uygun deðerinde deðer düºüklüðü sonrasýnda meydana gelen artýº, doðrudan kapsamlý gelir hesaplarýnda muhasebeleºtirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satýn alým tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda deðer deðiºikliði riski taºýmayan yüksek likiditeye sahip diðer kýsa vadeli yatýrýmlardýr. Finansal yükümlülükler Grup un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçlarý, sözleºmeye baðlý düzenlemelere, finansal bir yükümlülüðün ve özkaynaða dayalý bir aracýn tanýmlanma esasýna göre sýnýflandýrýlýr. Grup un tüm borçlarý düºüldükten sonra kalan varlýklarýndaki hakký temsil eden sözleºme özkaynaða dayalý finansal araçtýr. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynaða dayalý finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikalarý aºaðýda belirtilmiºtir. Finansal yükümlülükler gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlan finansal yükümlülükler veya diðer finansal yükümlülükler olarak sýnýflandýrýlýr. 18
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarýnýn Özeti (devamý) Finansal Araçlar (devamý): Finansal yükümlülükler (devamý) Gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlan finansal yükümlülükler Gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlan finansal yükümlülükler, gerçeðe uygun deðeriyle kayda alýnýr ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeðe uygun deðeriyle yeniden deðerlenir. Gerçeðe uygun deðerlerindeki deðiºim, gelir tablosunda muhasebeleºtirilir. Gelir tablosunda muhasebeleºtirilen net kazanç ya da kayýplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarýný da kapsar. Diðer finansal yükümlülükler Diðer finansal yükümlülükler baºlangýçta iºlem maliyetlerinden arýndýrýlmýº gerçeðe uygun deðerleriyle muhasebeleºtirilir. Diðer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oraný üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanýlarak itfa edilmiº maliyet bedelinden muhasebeleºtirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüðün itfa edilmiº maliyetlerinin hesaplanmasý ve ilgili faiz giderinin iliºkili olduðu döneme daðýtýlmasý yöntemidir. Etkin faiz oraný; finansal aracýn beklenen ömrü boyunca veya uygun olmasý halinde daha kýsa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapýlacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüðün net bugünkü deðerine indirgeyen orandýr. Vadeli ݺlem ve Opsiyon Sözleºmeleri ile Türev Ürünler: Bilanço tarihi itibarýyla, türev finansal araçlarla ilgili iºlemler alým-satým amacýyla yapýlmakta ve gerçeðe uygun deðeri ile deðerlendirilmekte olup, ilgili faiz ve kur farký tahakkuk esasýna göre gelir tablosuna yansýtýlmaktadýr. 19
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarýnýn Özeti (devamý) Kur Deðiºiminin Etkileri: Grup un her iºletmesinin kendi finansal tablolarý faaliyette bulunduklarý temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuºtur. Her iºletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçlarý, Grup un geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirasý ( TL ) cinsinden ifade edilmiºtir. Her bir iºletmenin finansal tablolarýnýn hazýrlanmasý sýrasýnda yabancý para cinsinden (TL dýºýndaki para birimleri) gerçekleºen iºlemler, iºlem tarihindeki kurlar esas alýnmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlýk ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanýlarak TL ye çevrilmektedir. Gerçeðe uygun deðeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancý para cinsinden kaydedilmiº olanlar, gerçeðe uygun deðerin belirlendiði tarihteki kurlar esas alýnmak suretiyle TL ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancý para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farklarý aºaðýda belirtilen durumlar haricinde, oluºtuklarý dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleºtirilirler: Geleceðe yönelik kullaným amacýyla inºa edilmekte olan varlýklarla iliºkili olan ve yabancý para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alýnan ve bu tür varlýklarýn maliyetine dahil edilen kur farklarý, Yabancý para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karºý finansal koruma saðlamaya iliºkin muhasebe politikalarý aºaðýda açýklanmaktadýr) karºý finansal koruma saðlamak amacýyla gerçekleºtirilen iºlemlerden kaynaklanan kur farklarý. Hisse Baºýna Kazanç: Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse baºýna kazanç, net karýn, yýl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin aðýrlýklý ortalama sayýsýna bölünmesi ile hesaplanmaktadýr. Türkiye de ºirketler, sermayelerini, hissedarlarýna geçmiº yýl karlarýndan daðýttýklarý bedelsiz hisse yolu ile arttýrabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse daðýtýmlarý, hisse baºýna kazanç hesaplamalarýnda, ihraç edilmiº hisse gibi deðerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanýlan aðýrlýklý ortalama hisse sayýsý, söz konusu hisse senedi daðýtýmlarýnýn geçmiºe dönük etkileri de dikkate alýnarak hesaplanýr. UMS 33 Hisse Baºýna Kazanç standardýna göre, hisse senetleri borsada iºlem görmeyen iºletmeler hisse baºýna kazanç açýklamak zorunda deðildirler. ªirket in hisseleri borsada iºlem görmediðinden dolayý, ekli konsolide finansal tablolarda hisse baºýna kazanç / kayýp hesaplanmamýºtýr. 20
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarýnýn Özeti (devamý) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: Bilanço tarihinden sonraki olaylar; karara iliºkin herhangi bir duyuru veya diðer seçilmiº finansal bilgilerin kamuya açýklanmasýndan sonra ortaya çýkmýº olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayýmý için yetkilendirilme tarihi arasýndaki tüm olaylarý kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olaylarýn ortaya çýkmasý durumunda, finansal tablolara alýnan tutarlarý bu yeni duruma uygun ºekilde düzeltir. Karºýlýklar, Koºullu Varlýk ve Yükümlülükler: Geçmiº olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüðün bulunmasý, yükümlülüðün yerine getirilmesinin muhtemel olmasý ve söz konusu yükümlülük tutarýnýn güvenilir bir ºekilde tahmin edilebilir olmasý durumunda finansal tablolarda karºýlýk ayrýlýr. Karºýlýk olarak ayrýlan tutar, yükümlülüðe iliºkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarýyla yükümlülüðün yerine getirilmesi için yapýlacak harcamanýn tahmin edilmesi yoluyla hesaplanýr. Karºýlýðýn, mevcut yükümlülüðün karºýlanmasý için gerekli tahmini nakit akýmlarýný kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karºýlýðýn defter deðeri, ilgili nakit akýmlarýnýn bugünkü deðerine eºittir. Karºýlýðýn ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanýn bir kýsmý ya da tamamýnýn üçüncü taraflarca karºýlanmasýnýn beklendiði durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarýn tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olmasý ve güvenilir bir ºekilde ölçülmesi halinde varlýk olarak muhasebeleºtirilir. Zarara sebebiyet verecek sözleºmeler Zarara sebebiyet verecek sözleºmelerden kaynaklanan mevcut yükümlülükler, karºýlýk olarak hesaplanýr ve muhasebeleºtirilir. Grup un, sözleºmeye baðlý yükümlülüklerini yerine getirmek için katlanýlacak kaçýnýlmaz maliyetlerin bahse konu sözleºmeye iliºkin olarak elde edilmesi beklenen ekonomik faydalarý aºan sözleºmesinin bulunmasý halinde, zarara sebebiyet verecek sözleºmenin var olduðu kabul edilir. Muhasebe Politikalarý, Muhasebe Tahminlerinde Deðiºiklik ve Hatalar: Muhasebe politikalarýnda yapýlan önemli deðiºiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hatalarý geriye dönük olarak uygulanýr ve önceki dönem finansal tablolarý yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki deðiºiklikler, yalnýzca bir döneme iliºkin ise, deðiºikliðin yapýldýðý cari dönemde, gelecek dönemlere iliºkin ise hem deðiºikliðin yapýldýðý dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanýr. 21
2. FÝNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ÝLݪKÝN ESASLAR (devamý) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarýnýn Özeti (devamý) Ýliºkili Taraflar: Konsolide finansal tablolarda, Grup un hissedarlarý, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafýndan kontrol edilen veya onlara baðlý ºirketler, iºtirak ve baðlý ortaklýklar, iliºkili taraflar ( Ýliºkili Taraflar ) olarak kabul ve ifade edilmiºlerdir. Ýnºaat Sözleºmeleri: Bulunmamaktadýr. Durdurulan Faaliyetler: Bulunmamaktadýr. Devlet Teºvik ve Yardýmlarý: Bulunmamaktadýr. Yatýrým Amaçlý Gayrimenkuller: Grup'un yatýrým amaçlý gayrimenkulleri, kira ve/veya sermaye kazancý elde etmek amacýyla elde tutulan gayrimenkuller olup, bilanço tarihi itibarýyla ekli konsolide finansal tablolarda elde etme maliyetlerinden, birikmiº amortisman ve var ise birikmiº deðer düºüklüklerinden arýndýrýlmýº ºekliyle deðerlendirilmektedir. Kurum Kazancý Üzerinden Hesaplanan Vergiler: Türk Vergi Mevzuatý, ana ºirket ve baðlý ortaklýklarýnýn konsolide vergi beyannamesi hazýrlamasýna izin vermediðinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansýtýldýðý üzere, vergi karºýlýklarý her bir iºletme bazýnda ayrý olarak hesaplanmýºtýr. Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiº vergi giderinin toplamýndan oluºur. Cari vergi Cari yýl vergi yükümlülüðü, dönem karýnýn vergiye tabi olan kýsmý üzerinden hesaplanýr. Vergiye tabi kar, diðer yýllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutmasý nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kardan farklýlýk gösterir. Grup un cari vergi yükümlülüðü bilanço tarihi itibarýyla yasallaºmýº ya da önemli ölçüde yasallaºmýº vergi oraný kullanýlarak hesaplanmýºtýr. 22