Günlük BIST ve VİOP Raporu 31.01.2017 Küresel Piyasalar -1 Hisse senedi piyasalarında dün başlayan kar realizasyonları bu sabah Asya da devam ediyor --- Kore ve Hindistan piyasaları %0.6 satıcılı. Dün EuroStoxx un %1.2 satılması sonrası, küresel lider endeks S&P500 de %0.6 negatif kapadı. Türk hisse senetleri ise dün küresel görünümün aksine lira bazında %2.9, dolar bazında %4.9 değer kazanarak dünyanın en iyi piyasası oldu. Bugün Euro Bölgesi dördüncü çeyrek büyüme, Aralık ayı TÜFE, ABD'de Ocak ayı Chicago PMI ve CB tüketici güven endeksi verileri açıklanacak. Bugünkü verilerin fiyatlamar üzerinde etkisinin sınırlı olacağını düşünüyoruz. ECB Başkanı Draghi TSİ 11.00'de bir konferansa katılacak. FED'in iki günlük toplantısı bugün başlıyor, faizlerde bir değişiklik beklenmiyor. 0 Türkiye Makro Ekonomi Saat 10.30'da 2017 yılının ilk "Enflasyon Raporu" açıklanacak, TCMB Başkanı Çetinkaya bir sunum yapacak. BIST100 Kapanış 86.237 2,87% Ayrıca bugün Aralık ayı dış ticaret dengesi verileri ve 24 Ocak tarihli PPK toplantı tutanakları açıklanacak. I. II. + Destekler 85.500 84.000 Dirençler 86.900 87.800 Piyasa Öngörüsü BIST'in bugün güne dünkü seviyeler yakın yatay başlamasını bekliyoruz. Endekste önemli direnç 86900 Kısa vadeli hedef (Endeks, Kur, Faiz) seviyesinde bulunuyor, gün içinde bu seviyeye doğru bir hareket yaşanacağını düşünüyoruz. Günlük işlemlerde satıp, daha aşağıdan almak için 86900 seviyesine yakın noktalar hedeflenebilir. Aşağıda kısa vadeli stop loss noktası olarak ise 84800 seviyesi takip edilebilir. Stop loss 86.900 84.800 USDTRY da 3.8395 kritik kısa vade desteğinin aşağı kırılmasıyla, 3.7225 3.8395 bandına geri dönüş oldu. USDTRY da günlük seviyeler: o Direnç: 3.8130 / 3.8240 / 3.8395 (KRİTİK DİRENÇ) o Destekler: 3.7742 / 3.7590 / 3.7380 USD/TL (Kapanış) 3,8070-1,86% I. II. Destekler 3,7742 3,7590 Dirençler 3,8130 3,8395 Günün Hisse Senedi Önerileri Tarihi ı KV Hedef Kar / Zarar Stop Loss Destekler Dirençler KARSN AL Yerli otomobil ve elektrikli taksi üretimi için beklenen en iyi adaylardan biri 31.01.2017 1,23 1,46 1,23 1,13 1,16 1,09 1,27 1,35 olabilir. VİOP Endeks 30 Şubat Kontratı Son 106,6500 2,99% VİOP USD/TRY Ocak Kontratı Son 3,7875-2,04% Altın Şubat Kontratı Son 1.196,4 0,66% Endeks kontratlarının bugün güne yatay başlamasını bekliyoruz. Şubat kontratında önemli destek noktası olarak 105.750 seviyesi, direnç noktası olarak ise 107.600 seviyesi izlenebilir. Spot piyasada gözlenen gevşemeden dolayı Ocak kontratında bugün aşağı yönlü eğilimin süreceğini tahmin ediyoruz. Altın Şubat kontratında bugün ağırlıklı 1181-1210 bandında bir hareket beklenebilir.
Kapanmamış Hisse Senedi Önerileri Tarihi ı KV Hedef Kar / Zarar Stop Loss Destekler Dirençler AKBNK/ISCTR PAİR 20.01.2017 1,3996 1,4971 1,40-0,2% 1,35 Emlak Konut'un yeni kampanyasının satışları hızlandırmasını bekliyoruz. EKGYO AL 19.01.2017 3,07 3,22 3,06-0,3% 2,95 2,99 2,91 3,12 3,22 Hisse fiyatı NAD'a göre %41oranında iskontolu. TTRAK AL 17.01.2017 76,5 80,25 78,30 2,4% 74,50 78,25 77,80 79,65 80,25 Edilen Hisseler Sınıfının en düşük kaldıraç oranına rağmen en yüksek net faiz marjı ve öz GARAN 09.01.2017 14,8 7,90 9,22 8,24 4,3% 7,51 8,14 8,04 8,32 8,43 sermaye karlılığı ile favori bankamız konumundadır. ABD dolarının TL karşısında son haftalardaki ciddi değer artışının cirosunun TUPRS ve operasyonel karının hemen hepsi dolar cinsinden olan şirketin hisse fiyatına yeteri ölçüde yansımadığını tahmin ediyoruz. %5,4'lük temettü 09.01.2017 13,9 74,15 80,20 81,65 10,1% 70,44 80,55 79,80 82,70 83,50 verimi BIST'deki büyük ölçekli şirketler arasında en iyilerden biri. Gübre segmentindeki güçlü sonuç beklentimizle model portföye dahil TKFEN ediyoruz. Katar'dan 4. çeyrekte herhangi bir ödeme ertelemesi beklenmiyor. Döviz bazlı gelirler karlılığı destekliyor ve ham petrol fiyatlarının yükselmesi 09.01.2017 13,6 6,71 8,70 7,43 10,7% 6,37 7,25 7,04 7,53 7,67 Ortadoğu ve BDT'deki yeni proje ekleme şansını artırıyor. %6.8'lik temettü getirisi bekliyoruz.işlenmemiş gıda fiyatlarındaki artışın TTRAK çiftçilerin gelirini destekliyor ve hisse fiyat performansı son bir ayda negatif 09.01.2017 13,3 75,05 87,30 78,30 4,3% 71,30 78,25 77,80 79,65 80,25 ayrışmaya işaret ediyor. Güçlü aktif kalitesi, yüksek likidite ve kontrol altındaki maliyetler sebebiyle AKBNK karlılık artıyor. Açık pozisyonu yok. Yüksek karşılık politikası kardaki olası aşağı yönlü şokları önleyebilir. Karlılığına ve büyümesine kıyasla çarpanları 09.01.2017 13,0 7,85 9,68 8,34 6,2% 7,46 8,25 8,16 8,42 8,47 cazip. Şirketin Pazar payı kazanımının devam ediyor, yılın başından itibaren VESTL Toshiba markalı ürünlerin üretimini, satışını başlatmış olması ve beyaz eşya 09.01.2017 12,9 6,45 8,00 6,54 1,4% 6,13 6,34 6,12 6,66 6,78 segmentinin daha fazla katkıda bulunması suretiyle marj iyileşme yaşanacak. SAHOL Tarihsel ortalama %35 iken cari NAD'ne %50'ye yakın iskonto söz konusu. 2016-17 için elektrik ve bankacılık faaliyetlerinde sırasıyla güçlü VAFÖK ve 09.01.2017 12,5 9,35 10,80 9,94 6,3% 8,88 9,79 9,68 9,97 10,18 VAKBN kar büyüme beklentimiz var. Karlılık uzun yıllardır devam eden bilişim teknolojileri ve performans geliştirme yatırımlarıyla sektör normlarına yükseldi, 0.5x PD/DD, 4.3x F/K çarpanları cazip. Kamu mevduatına faiz sınırlandırması marjlarını olumlu etkileyecek. 09.01.2017 6,0 4,59 5,49 4,97 8,3% 4,36 4,90 4,78 5,02 5,10 Tarihi Ağırlık (%) ı Hedef Kar / Zarar Stop Loss Destekler Dirençler
Edilmeyen Hisseler Diğer Hisseler * Hedef Destekler Dirençler THYAO 4Ç16 ve 2017 operasyonel karına yönelik zayıf beklentiler devam ediyor. Burada pozisyon tutmak yerine, tavsiye edilen hisseler listesinden pozisyon alınmasını öneriyoruz. 5,60 5,40 5,48 5,35 5,74 5,89 KRDMD Doların TL karşısında ciddi değer kazanması bilançosunda yüksek dolar kısa pozisyonu olan şirketin net karını hem 4Ç16'da hem de 1Ç17'de ciddi ölçüde olumsuz etkileyecek. 1,23 1,15 1,19 1,16 1,25 1,29 EREGL Hisse hedeflediğimiz fiyata yakın bir seviyede olduğuiçin, tavsiye edilen hisseler listesinden pozisyon alınmasını öneriyoruz. 5,83 5,41 5,66 5,54 5,88 6,13 PETKM 4,15 4,10 4,00 4,19 4,27 HALKB Kamu bankları içinde Vakıfbank'ı tercih ediyoruz. 11,44 10,74 11,17 10,97 11,60 11,88 * Bu hisseler yerine " Edilen Hisseler" listesinden tercih yapılmasını öneriyoruz. Şirket ve Sektör Haberleri Turkcell (TCELL) geri alım için ayrılan azami fon tutarının miktarını 150 milyon TL den 300 milyon TL ye çıkarılmasına karar verdiğini açıkladı. Kısmen pozitif. (http://www.kap.org.tr/tr/bildirim/583223) Doğuş Otomotiv (DOAS) in otomotiv showroom ve servisi olarak kiracısı bulunduğu 60 bin m2 lik arsayı Doğuş Holding'den 186,5 milyon TL'ye satın aldığını açıkladı. Bu hamle, şirketin kira giderlerini azaltacakken (aylık 467 bin TL kira gideri) bir kereye mahsus ciddi nakit çıkışı yaratacaktır. Hatırlanacağı üzere, şirketin 2,65 milyar TL net borcu bulunmaktadır. Hisse için nötr. (https://www.kap.org.tr/tr/bildirim/583175) Garanti Bankası (GARAN) ve Akbank (AKBNK) 4.çeyrek karlarını seans kapanışı sonrası açıklayacak. Garanti Bankası ise için net kar tahminimiz 1.091 milyon TL iken piyasa beklentisi 1.106 milyon TL'dir. Akbank için net kar tahminimiz 1.087 milyon TL iken piyasa beklentisi 1.086 milyon TL'dir.
VİOP Kontratları Endeks 30 Şubat Kontratı USD/TRY Ocak Kontratı 3.Direnç 108,650 2.Direnç 108,150 3.Direnç 3,8620 Kısa Vadeli Hedef 107,600 2.Direnç 3,8540 SHORT İÇİN STOP LOSS 107,600 SHORT İÇİN STOP LOSS 3,8240 1.Direnç 107,000 14 Günlük Hareketli Ortalama 3,8162 Önceki Kapanış 106,650 7 Günlük Hareketli Ortalama 3,8149 1.Destek 106,100 1.Direnç 3,8070 LONG İÇİN STOP LOSS 105,750 Önceki Kapanış 3,7875 2.Destek 105,350 20 Günlük Hareketli Ortalama 3,7727 3.Destek 104,800 1.Destek 3,7640 7 Günlük Hareketli Ortalama 103,521 2.Destek 3,7484 14 Günlük Hareketli Ortalama 101,829 LONG İÇİN STOP LOSS 3,7410 20 Günlük Hareketli Ortalama 99,575 3.Destek 3,7250 200 Günlük Hareketli Ortalama 97,392 45 Günlük Hareketli Ortalama 3,6231 45 Günlük Hareketli Ortalama 96,900 200 Günlük Hareketli Ortalama 3,1471 Şubat Altın Kontratı 200 Günlük Hareketli Ortalama 1.260,92 3.Direnç 1.229,00 Kısa Vadeli Hedef 1.219,30 SHORT İÇİN STOP LOSS 1.219,30 2.Direnç 1.210,00 14 Günlük Hareketli Ortalama 1.201,46 7 Günlük Hareketli Ortalama 1.200,72 1.Direnç 1.200,00 Önceki Kapanış 1.196,35 20 Günlük Hareketli Ortalama 1.193,57 1.Destek 1.188,90 LONG İÇİN STOP LOSS 1.181,00 45 Günlük Hareketli Ortalama 1.173,03 2.Destek 1.173,00 3.Destek 1.162,00 Şubat Vadeli Endeks 30 Kontratı Kurum Dağılımı
TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. TEB Kampus D Blok Saray Mah. Küçüksu Cad. Sokullu Sok. No.7 Ümraniye 34768 İstanbul Ticaret Sicil No : 358354 Mersis No: 2477-8312-4558-3728 İnternet site adresi : www.tebyatirim.com.tr Günlük BIST ve VİOP Raporu 31.01.2017 Uyarı Notu 1 Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( TEB Yatırım ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmış olup, önceden bildirimde bulunmaksızın değiştirilebilir. TEB Yatırım, bu dokümanda yer alan bilgileri mümkün olduğunca güncel kaynaklardan derlemiş olmakla birlikte, söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemekte ve güvenilir olduğunu iddia etmemektedir. TEB Yatırım, dokümandaki bilgiler hazırlanırken yararlanılan ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve dokümanın içeriğindeki bilgilerin kullanılması sonucunda üçüncü kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kar yoksunluğundan, manevi zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Dolayısıyla burada bahsedilen sermaye piyasası araçlarına ilişkin herhangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçlarınız ve mali durumunuzu göz önünde bulundurarak, kendi araştırmalarınızı ve bağımsız danışmanlarınızdan aldığınız tavsiyeleri temel alarak vermeniz önerilmektedir. Ayrıca Yatırım Danışmanlığı Hizmeti almak isteyen yatırımcıların, TEB Yatırım ile Yatırım Danışmanlığı Sözleşmesi imzalamış ve Yerindelik Testi yapmış olmaları gerekmektedir. Burada yer alan hiçbir bilgi TEB Yatırım veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, her hangi bir sermaye piyasası aracının alınması veya satılması yönünde her hangi bir icap veya davet teşkil etmez. Burada bahsedilen yatırım araçlarının fiyat ve değerleri doğrudan veya dolaylı olarak (döviz kurlarındaki değişiklikler, piyasa eğilimleri, getirinin istikrarsız olması vs sebeplerle) yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak artabilir veya azalabilir ve bu durum yatırımcıların yatırdıkları anaparada kayba yol açabilir. Raporda belirtilen geçmiş performans, gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. İşbu dokümanın bütün hakları TEB Yatırım ın münhasır mülkiyetinde olup, hiçbir bölümü TEB Yatırım ın yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen kopyalanamaz, çoğaltılamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilere dağıtılamaz. Aksi halde, TEB Yatırım uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Bu doküman ABD dahil dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olduğu hiçbir ülkede yayımlanamaz veya dağıtılamaz. Uyarı Notu 2 Burada önerilen pozisyonların kapatılması için ayrıca bir uyarı notu gönderilmeyecektir. Stop loss seviyesinin altına inilmesi ya da yatırımda vade tercihine göre (kısa vade / orta vade) belirtilen hedeflere ulaşılması halinde alınan pozisyonlar kapatılmalıdır.
Ticaret Sicil No : 358354 Mersis No: 2477-8312-4558-3728 İnternet site adresi : www.tebyatirim.com.tr Tel: (0216) 636 44 44 Fax: (0216) 631 52 51 e-mail: ibrahim.usul@teb.com.tr