Şub.16 Mar.16 Nis.16 May.16 Haz.16 Tem.16 Ağu.16 Eyl.16 Eki.16 Kas.16 Ara.16 Oca.17 Şub.17 alandahisse HİSSE Sabah Notu 24 Şubat 2017 DÜN NE OLDU? BIST 100 ENDEKSİ GLOBAL TAHVİL FAİZLERİNDE GERİLEME VE TL DE DEĞERLENMENİN SÜRMESİNE BAĞLI OLARAK YÜKSELDİ Trump ın bütçe/vergi konusunda gelecek hafta yapacağı açıklamaları öncesinde artan belirsizlikler ve Avrupa da sürmekte olan seçim endişeleri eşliğinde ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde gerileme global bazda tahvil faizlerinde gerilemeye neden oldu. Ek olarak ABD de yükselen enflasyona karşın reel faizlerde gerileme gelişmekte olan ülkelerde daha yüksek reel faiz getirisi ile birleşince gelişen ülkelere sermaye akımının sürmesini sağladı. Bu paralelde dün Türkiye 10 yıl tahvil faizlerinde de %10,70 e ve ABD Doları/TL de 3,5561 e kadar gerileme gözlendi. BIST 100 Endeksi ise bu gelişmelerden olumlu etkilenerek BIST Bankacılık Endeksi nin öncülük ettiği günde %0,7 artışla günü 89,138 seviyesinden tamamladı. BUGÜN NE BEKLİYORUZ? TAHVİL FAİZLERİNDE DÜŞÜŞ BIST İÇİN POZİTİF BIST 100 Endeksi açısından bugün önemli bir gündem maddesi bulunmazken sabah itibariyle Asya hisse piyasaları ihracat odaklı global büyümeye endeksli olmaları nedeniyle global tahvil faizlerinde düşüş ve ABD dolarında değer kaybına/yerel paralarda değer kazancına bağlı olarak %0,5 düşüşte. BIST 100 Endeksinin global tahvil faizlerindeki düşüş eğiliminde bugün de hafif pozitif şekilde etkilenmesi beklenebilir. ŞİRKET HABERLERİ SAHOL Pozitif Şirket, 2016 yılı 4. Çeyrek dönemde net karı geçen yıla kıyasla %40 yükseliş göstererek beklentilerin üzerinde olarak 770 milyon TL (beklenti 546 milyon TL) olarak açıklandı. Şirketin 2016 yılı toplam net karı ise, %19 artışla 2,660 milyon TL olarak gerçekleşti. TKFEN Pozitif Şirket, 2016 yılı 4. Çeyrek dönemde net karı geçen yıla kıyasla büyük bir yükseliş göstererek beklentilerin üzerinde olarak 114 milyon TL (beklenti 69 milyon TL) olarak açıklandı. Şirketin 2016 yılı toplam net karı ise, %75 artışla 324 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK ise, 2016 yılı 4. Çeyrek döneminde geçen yıla kıyasla büyük bir yükselişle beklentilerin üzerinde olarak 161 milyon TL (beklenti 122 milyon TL) olarak açıklandı. 2016 yılı toplam FAVÖK ise, %94 yükselişle 471 milyon TL oldu. (KAP) BAGFS Sınırlı Negatif Şirket, 2016 yılı 4. Çeyrek dönemde beklentilerin üzerinde olarak 39 milyon TL net zarar (beklenti 8 milyon TL net zarar) olarak açıklandı. Şirketin 2016 yılı toplam net zararı ise, 38 milyon TL (2015 yılı; 234 milyon TL net kar) olarak gerçekleşti. FAVÖK ise, 2016 yılı 4. Çeyrek döneminde geçen yıla kıyasla %42 düşüşle beklentilerin hafif altında olarak 9 milyon TL (beklenti 13 milyon TL) olarak açıklandı. 2016 yılı toplam FAVÖK ise, %10 artışla 71 milyon TL oldu. (KAP) BRISA Nötr Şirket, 2016 yılı 4. Çeyrek dönemde net karı, geçen yıla kıyasla %58 düşüş göstererek beklentilere paralel olarak 34 milyon TL (beklenti 32 milyon TL) olarak açıklandı. Şirketin 2016 yılı toplam net karı ise, %59 düşüşle 80 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK ise, 2016 yılı 4. Çeyrek döneminde geçen yıla kıyasla %44 azalışla beklentilerin hafif altında olarak 77 milyon TL (beklenti 81 milyon TL) olarak açıklandı. 2016 yılı toplam FAVÖK ise, %31 düşüşle 249 milyon TL oldu. (KAP) Piyasa Verileri TL US$ BIST 100 Endeksi 89,138 24,969 Piyasa Değeri (mn) 673,226 188,331 Halka Açık Piyasa Değeri (mn) 205,842 57,583 Günlük İşlem Hacmi 4,422 1,239 Ortalama İşlem Hacmi (Günlük, mn) 4,028 1,292 Yabancı Payı 65% Borsa Performansları Günlük Aylık Yıllık BIST 100 0.7% 5.9% 20.3% Gelişen Ülkeler 0.1% 4.8% 29.3% ABD - S&P 500 0.0% 3.7% 22.5% Almanya - DAX -0.4% 3.0% 30.3% Piyasa Çarpanları (2017 yılsonu tahmini) BIST GOP Global Fiyat/Kazanç 9.0 12.7 17.2 Piyasa Değeri/Defter Değeri 1.1 1.5 2.2 Temettü Verimi 3.3% 2.6% 2.5% * Kaynak: Bloomberg, GOP: Gelişen Piyasalar Faiz Türkiye ABD AB Merkez Bankası Politika Faizi 8.00% 0.75% 0.00% Tahvil Faizleri - 10 Yıllık 10.43% 2.38% 0.23% * AB için, Almanya 10 yıllık tahvil faiz oranıdır. Artanlar Fiyat Değişim TRGYO 4.75 3.7% EREGL 6.10 3.2% VAKBN 5.44 2.5% Azalanlar Fiyat Değişim PRKME 2.12-4.5% CIMSA 17.29-4.4% NETAS 10.30-2.2% İşlem Hacmi Fiyat TL mn GARAN 8.82 784 HALKB 11.50 310 THYAO 5.74 301 BIST 100 Endeksi MSCI Gelişen Ülkeler Endeksine Göre Performans 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60
Bugün Bilançolar 24 Şubat 2017 Net Kar (TL mn) FAVÖK (TL mn) Yıllık Yıllık Çeyreklik Yıllık Yıllık Çeyreklik Şirket Kodu 12A15 4Ç15 3Ç16 12A15 4Ç15 3Ç16 % % % % % % ALCAR 38-37 3% 18-12 42% 8 120% 24-22 8% 11-11 2% 5 144% BAGFS -38-6 234 A.D -39-8 230 A.D -10 A.D 71 75 64 10% 9 13 15-42% 6 51% BRISA 80 78 197-59% 34 32 81-58% -2 A.D 249 253 361-31% 77 81 138-44% 36 113% DENIZ 1,409-763 85% 303-149 104% 348-13% - - - - - - - - - - GOODY 46-72 -37% 27-2 1404% -14 A.D 116-84 39% 34-4 736% 27 27% SAHOL 2,660 2,436 2,236 19% 770 546 551 40% 537 43% - - - - - - - - - - SKBNK 125-103 22% 71-32 120% 33 115% - - - - - - - - - - TKFEN 324 279 185 75% 114 69 32 261% -12 A.D 471 433 242 94% 161 122 35 359% 41 291% *A.D. : Anlamlı Değil Alan Yatırım 2
alandaviop VİOP Sabah Notu 24 Şubat 2017 BIST 30 Kontratı Şubat vadeli kontrat, BIST 30 Endeksi ne paralel olarak günü %0,5 yükselişle 109,575 seviyesinden tamamladı. Şubat vadeli kontratın önemli bir gündem maddesinin olmaması nedeniyle gün içerisinde 109,0-110,0 bandında hareket etmesi beklenebilir. F_XU0300217S0 109.575 0.5% 109.075 109.775 109.600 99,610 1,091,072,185 379,011-42,139 F_XU0300417S0 109.725 0.5% 109.200 109.850 109.725 39,770 436,142,845 75,581 45,241 USDTRY Kontratı Dün gelişmekte olan ülke para birimlerinin çoğu dolar karşısında değer kazanırken, Türk Lirası da söz konusu kitlesel seyre iştirak ederek dolar karşısında günü %0,31 değer kazancı ile tamamladı. USDTRY paritesi gün içerisinde 3,55 seviyesine kadar gerileme kaydetti. USDTRY kontratı günü %1,0 değer kaybı ile 3,5705 seviyesinden tamamladı. Bugün USDTRY kontratının güne yatay seyir ile başlangıç yapmasını beklemekteyiz. F_TRYUSD0217S0 3.5705-1.0% 3.5605 3.6037 3.5686 167,287 598,721,462 218,145-23,462 F_TRYUSD0417S0 3.6275-1.1% 3.6180 3.6638 3.6262 58,158 211,324,899 75,659 14,681 Alan Yatırım 3
ALTIN/USD Kontratı Dün doların dünya genelinde zayıf seyir izlemesi altın cephesinde yükseliş fırsatı olarak değerlendirildi. Zayıf dolar etmeni ile birlikte Avrupa da siyasi risklerin gündeme konu olması nedeniyle endişe ortamından beslenen altın gün içerisinde 1249 seviyesine kadar yükseliş kaydetti. Altın kontratı ise dünü %0,9 değer kazancı ile 1248 seviyesinden tamamladı. Bugün Altın kontratının güne yükseliş ile başlangıç yapmasını beklemekteyiz. F_XAUUSD0217S0 1248.75 0.9% 1236.45 1249.50 1248.70 6,750 30,256,283 9,421-710 F_XAUUSD0417S0 1250.75 1.0% 1237.80 1251.50 1250.95 1,448 6,499,044 2,594 413 EURUSD Kontratı Dün dolar gelişmiş ülke para birimleri karşısında ağırlı olarak değer kaybederken, beklentileri karşılayamayan Almanya 4. Çeyrek büyüme verisinin etkisiyle euro cephesinde sınırlı yükseliş görüldü. Euro dolar karşısında günü %0,23 değer kazancı ile tamamladı. EURUSD kontratı ise dünü %0,7 değer kazancı ile 1,0586 seviyesinde tamamladı. EURUSD yakın vadeli kontratın güne yatay seyir ile başlangıç başlamasını beklemekteyiz. F_EURUSD0217S0 1.0586 0.7% 1.0525 1.0588 1.0576 3,616 13,797,632 3,207-222 F_EURUSD0417S0 1.0606 0.5% 1.0570 1.0614 1.0613 1,559 5,960,088 6,787 90 Alan Yatırım 4
Genel Müdürlük Altan Erbulak Sk. Maya Han No:14/A Gayrettepe / ISTANBUL +90 212 370 22 22 www.alanyatirim.com.tr Ankara İrtibat Bürosu Anafartalar C. Papatya S. No: 2/6-8 Ulus / ANKARA +90 312 312 69 80 İzmir İrtibat Bürosu Akdeniz M. Cumhuriyet Bulvarı Çırpıcı İş Merkezi No: 77/402 Konak / İZMİR +90 232 445 64 66 arastirma@alanyatirim.com.tr Yasal Uyarı : Bu dokümanda yer alan her türlü bilgi, değerlendirme ve yorum güvenilir olduğu düşünülen Alan Yatırım A.Ş. Araştırma Departmanı tarafından burada sunulan bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda makul özen gösterilmiş olmakla beraber, olabilecek hatalar ve eksikliklerden sorumlu değildir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez, içerik haber verilmeksizin değiştirilebilir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu belgede yer alan yatırımla ilgili bilgiler, yorumlar ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan görüşler, yatırımcının mali durumuna veya risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilere uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve /veya dolaylı zararlardan Alan Yatırım A.Ş. sorumlu olmayacaktır. Tüm hakları saklıdır. Alan Yatırım 5