Gedik Investment ICM Department 16 Mart 2016 Genel Bakış APPLE INC. (NASDAQ: AAPL) GÖRÜŞ: AL Piyasa Fiyatı: $ 104.58 Hedef Fiyat: 116.70 Eren Akansel, Gedik Yatırım - Universal(Turkey) eakansel@gedik.com T: +90 0212 268 32 28 Piyasa Görünümü: Apple ürünlerinin sürpriz bir şekilde talebinin arttırmasıve açıklanan raporda gelirlerde görülen artışla beraber hissenin yukarı yönlü hareketinin başladığı görülüyor. 52 Haftalık Bant ($) : 92.00 134.54 Günlük Ort. Hacim: 38.6 M Piyasa Değeri: 581.33 Mia $ 2014(4ç) 2015(1ç) 2015(2ç) 2015(3ç) 2015(4ç) Gelir ($M) 74,599 58,010 49,605 51,501 75,872 ($M) 27,122 21,206 17,758 18,419 27,803 MARJI (%) Şirket Değ./ Hisse Başına Kazanç ($M) Fiyat Kazanç Oranı %32.90 %32.28 %29.58 %29.71 %32.75 9.38 9.78 9.23 7.55 7.14 3.06 2.33 1.85 1.96 3.28 14.88 15.38 14.49 11.99 11.18 Şirketin açıkladığı raporda geçen yılın ilk çeyreğine göre gelirlerinde %2, bir önceki çeyreğe göre ise %47 oranında artış meydana geldiği gözlemlenmiştir. Yaşanan en büyük artış Iphone akıllı telefonlarda meydana gelmiştir. Artışların dünya genelinde meydana gelmesi bir sonraki dönem içinde umut verici bir gelişme olarak yorumlanmaktadır. Amerika bölgesinde satıştan kaynaklı ve siparişe dayalı artış %35, Avrupa bölgesinde %70, Çin pazarında %47 ve Japon bölgesinde %22 dir. Şirket finansal verilerine dair 2016 yılı 2.çeyrek raporunu 25 Nisan da açıklayacaktır. Teknik Analiz: Endekslerdeki toparlanmaya paralel, 95$ psikolojik direncinin kırılmasıyla yönünü yukarı çeviren hisse; 100 günlük hareketli ortalamasına doğru ilerlemeye devam ediyor. Nitekim ilk göreceğimiz direnç 106.80$ olan 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olacaktır. İndikatörlerin 0 ın üzerinde kalmaya devam etmesi de yukarı yönlü görünümü desteklemektedir. Orta vadede; 98.50$ seviyesi olan ve aynı zamanda stop-loss noktası olarak belirlediğimiz 50 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalındığı sürece, yukarı trend görünümü bozulmayacaktır. Bununla birlikte 101.50$ seviyesine doğru yaşanabilecek geri çekilmelere karşı dikkatli olunmalıdır. Hisse için belirlediğimiz hedef seviyemiz 116.70$ seviyesidir.
- 13 Nisan 2016 15 Mart 2016 tarihleri arasında Apple Inc. a (NASDAQ: AAPL) ait açığa satış miktarları aşağıdaki gibidir: Tarih Açığa Satılan Hisse Senedi Gün Göre Oran (%) 1 15 Mart 47.4 M 1.14 0.86% 2 14 Mart 63.5 M 1.02 1.15% 3 10 Mart 47.4 M 1.14 0.86% 4 25 Şubat 57.2 M 0.99 1.03% 5 10 Şubat 63.5 M 1.02 1.15% 6 28 Ocak 65.9 M 1.26 1.19% 7 13 Ocak 68.1 M 1.63 1.23% 8 28 Aralık 74.2 M 1.92 1.27% 9 10 Aralık 108.3 M 2.84 1.86% 10 27 Kasım 70.9 M 1.53 1.22% 11 11 Kasım 74.6 M 1.46 1.28% 12 3 Kasım 90.1 M 1.75 1.55% 13 2 Kasım 92.6 M 1.32 1.59% 14 27 Ekim 90.1 M 1.75 1.55% 15 12 Ekim 87 M 1.52 1.50% 16 25 Eylül 92.6 M 1.32 1.59% 17 11 Eylül 78.7 M 1.05 1.35% 18 26 Ağustos 64.9 M 1.1 1.12% 19 12 Ağustos 60.2 M 1.26 1.03% 20 27 Temmuz 62.1 M 1.47 1.07% 21 13 Temmuz 63.7 M 1.6 1.09% 22 29 Haziran 60.4 M 1.43 1.04% 23 25 Haziran 60.4 M 1.43 1.04% 24 10 Haziran 61.6 M 1.23 1.06% 25 5 Haziran 77.8 M 1.47 1.34% 26 28 Mayıs 77.8 M 1.47 1.34% 27 12 Mayıs 61.9 M 1.31 1.06% 28 27 Nisan 64.8 M 1.56 29 13 Nisan 64.7 M 1.25 1.11%
- Portföyünde Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) pozisyonu taşıyan ilk 15 yatırım fonu aşağıdaki gibidir: Taşıyan Yatırım Fonları Hisse Adedi Piyasa Değeri($) Göre Oran 1 Vanguard Group Inc 329.3 M 34.5 B 5.94% 2 BlackRock Advisors LLC 315.4 M 33.0 B 5.69% 3 State Street Corp 217.2 M 22.7 B 3.92% 4 BlackRock Fund Advisors 167.4 M 17.5 B 3.02% 5 Fidelity Management and Research Company 160.2 M 16.8 B 2.89% 6 Vanguard Total Stock Index Mrkt Fund 101.1 M 10.6 B 1.82% 7 Northern Trust Investment 77.2 M 8.1 B 1.39% 8 Vanguard 500 Index Fund 69.5 M 7.3 B 1.25% 9 Vanguard Institutional Index Fund 61.1 M 6.4 B 1.10% 10 SPDR S&P 500 ETF 56.8 M 6.0 B 1.03% 11 State Street Global Advisors 54.2 M 5.7 B 0.98% 12 SPDR S&P 500 ETF Trust 53.2 M 5.6 B 0.96% 13 Geode Capital Management 47.1 M 4.9 B 0.85% 14 T.Rowe Price Associates, Inc. 46.7 M 4.9 B 0.84% 15 J.P. Morgan Investment Management 46.5 M 4.9 B 0.84%
Gedik Investment ICM Department 16 Mart 2016 Genel Bakış NetEase Inc. (ADR) (NASDAQ: NTES) GÖRÜŞ: AL Piyasa Fiyatı: $ 146.28 Hedef Fiyat: $ 157.00 52 Haftalık Bant ($) : 96.53 186.45 Günlük Ort. Hacim: 1.17 M Piyasa Değeri: 19.58 Mia $ 2014(4ç) 2015(1ç) 2015(2ç) 2015(3ç) 2015(4ç) Gelir ($M) 560 587 736 1,048 1,225 ($M) 212 217 241 335 383 MARJI (%) Şirket Değ./ Hisse Başına Kazanç ($M) Fiyat Kazanç Oranı % 37.86 % 36.97 % 32.74 % 31.96 % 31.26 16.22 15.95 20.95 14.32 0.00 1.56 1.52 1.73 2.24 2.52 16.96 17.58 23.22 17.04 0.00 Eren Akansel, Gedik Yatırım - Universal(Turkey) eakansel@gedik.com T: +90 0212 268 32 28 Piyasa Görünümü: İnternet teknolojileri software alanında operasyonlarına devam eden şirketin açıkladığı finansal raporlar sonrası ve 2015 yılının başından itibaren yakalamış olduğu yükseliş trendi sayesinde hisse senedi değerinde yukarı yönlü hareketler gözlemlenmektedir. Çin pazarında müşterilerine online oyun hizmeti, online reklamlar ve eğlence içerikli servisler ve micro-blog hizmeti sunmaktadır. Şirketin 2015 yılındaki ilk çeyreğe göre satış alanında yapmımş olduğu büyüme oranı %105.5 olarak açıklanmıştır. Geçen sene açıklanan hisse başına kâr rakamı $1.56 olan şirketin, bu sene başında açıkladığı HBK rakamı $2.74 e yükselmiştir. Şirketin yıl sonu dağıtmış olduğu temettü miktarında da artış meydana gelmiştir. Geçen sene hisse başına 56 cent dağıtılan temettü miktarı satış rakamlarının ve kâr pozisyonlarının artmasıyla dağıttığı temettü miktarını 64 cent olarak belirlemiştir. Şirket 11 Mayıs ta 1.çeyrek raporunu açıklayacaktır. Teknik Analiz: Günlük kapanışın 5 ve 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kapatması; hissenin kısa-orta vadede yukarı potansiyelinin yüksek olduğuna işaret etmektedir. 135.80$ seviyesinden pozisyondan çıkılabilir. Bununla birlikte; orta vade alım için değerlendirdiğimizde; 127$ alt bandının dışına çıkılmaması gerekir. 154$ direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda; 157$ hedef seviyesinden bir miktar kar realizasyonu yapılabilir. 174$ seviyesine kadar bir yükseliş söz konusu olduğunda; alımyönlü pozisyonlar kapatılabilir.
- 11 Mart 2015 25 Şubat 2016 tarihleri arasında NetEase Inc. (ADR) a (NASDAQ: NTES) ait açığa satış miktarları aşağıdaki gibidir: Tarih Açığa Satılan Hisse Senedi Gün Göre Oran (%) 1 25 Şubat 33.7 M 3.78 3.53% 2 10 Şubat 13.2 M 1.68 1.38% 3 28 Ocak 10 M 1.71 1.05% 4 13 Ocak 10.1 M 1.9 1.06% 5 28 Aralık 12.8 M 2.14 1.35% 6 11 Aralık 14.4 M 2.23 1.51% 7 25 Kasım 13.7 M 1.69 1.43% 8 11 Kasım 14.3 M 1.87 1.50% 9 3 Kasım 19 M 3.12 1.99% 10 2 Kasım 15.6 M 2.22 1.63% 11 27 Ekim 19 M 3.12 1.99% 12 12 Ekim 16.3 M 2.8 1.70% 13 1 Ekim 15.6 M 1.63% 14 25 Eylül 16.4 M 2.22 1.71% 15 11 Eylül 15.6 M 2.36 1.63% 16 26 Ağustos 14.6 M 2.75 1.53% 17 12 Ağustos 13.4 M 2.36 1.40% 18 27 Temmuz 14.5 M 2.83 1.52% 19 13 Temmuz 15.5 M 3.09 1.62% 20 25 Haziran 16.7 M 2.86 1.75% 21 22 Haziran 17.4 M 2.63 1.82% 22 10 Haziran 17.4 M 2.63 1.82% 23 5 Haziran 16.1 M 2.37 1.69% 24 28 Mayıs 16.1 M 2.37 1.69% 25 12 Mayıs 14.4 M 2.27 1.51% 26 27 Nisan 14.7 M 2.47 1.54% 27 14 Nisan 1.70% 28 13 Nisan 16.3 M 2.18 1.65% 29 25 Mart 15.7 M 1.82 1.60% 30 11 Mart 14.4 M 1.78 1.46%
- Portföyünde NetEase Inc. (ADR) a (NASDAQ: NTES) pozisyonu taşıyan ilk 15 yatırım fonu aşağıdaki gibidir: Taşıyan Yatırım Fonları Hisse Adedi Piyasa Değeri($) Göre Oran 1 Orbis Investment Management 10.2 M 1.5 B N/A 2 Cornerstone Capital Management 9.1 M 1.3 B N/A 3 Lazard Asset Management 5.3 M 772.0 M N/A 4 Invesco Asset Management 5.0 M 726.8 M N/A 5 Comgest Global Investors SAS 3.3 M 483.1 M N/A 6 Fidelity International Ltd 3.1 M 453.3 M N/A 7 Vontobel Asset Management 3.0 M 436.1 M N/A 8 OMGB Orbis Global Equity 2.9 M 431.2 M N/A 9 Renaissance Technologies Company 2.6 M 378.2 M N/A 10 Capital Research Global Investors 2.4 M 352.1 M N/A 11 Discovery Capital Management 2.1 M 305.5 M N/A 12 VA CollegeAmerica EuroPacific 2.0 M 287.5 M N/A 13 Acadian Asset Management 2.0 M 287.5 M N/A 14 Overlook Investments Limited 1.9 M 282.8 M N/A 15 Lazard Asset Management Ltd 1.9 M 275.7 M N/A