ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. 31 MART 2007 TARHNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE MAL TABLOLAR VE SINIRLI BAIMSIZ DENETM RAPORU 1
ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. ÇNDEKLER SINIRLI BAIMSIZ DENETÇ GÖRÜÜ KONSOLDE BLANÇO KONSOLDE GELR TABLOSU KONSOLDE ÖZSERMAYE DEM TABLOSU KONSOLDE NAKT AKIM TABLOSU KONSOLDE MAL TABLO DPNOTLARI 2
ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. 31 MART 2007 ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE MAL TABLOLARA LKN SINIRLI BAIMSIZ DENETM RAPORU zmir Demir Çelik Sanayi Anonim irketi Yönetim Kurulu Bakanlıı na, 1. zmir Demir Çelik Sanayi Anonim irketi nin (irket) ekte yer alan 31 Mart 2007 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren üç aylık gelir tablosu, öz sermaye deiim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmitir. letme yönetiminin sorumluluu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir ekilde sunumudur. Bizim sorumluluumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilikin ulaılan sonucun açıklanmasıdır. 2. ncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan baımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıtır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, aırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kiilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve dier inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan baımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan baımsız denetim çalımasına göre daha dar olduundan, inceleme, baımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence salamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir baımsız denetim görüü açıklanmamıtır. 3. ncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, zmir Demir Çelik Sanayi Anonim irketi nin 31 Mart 2007 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, üç aylık döneme ilikin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doru ve dürüst bir biçimde yansıtmadıı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıtır. ATA Uluslararası Baımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik A.. Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Ba Denetçi stanbul, 31 Mayıs 2007 3
ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. Baımsız Denetim'den Geçmi Geçmi BLANÇO (YTL) Dipnot Referansları 31.03.2007 31.12.2006 VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 235.814.525 189.937.829 Hazır Deerler 4 22.312.608 52.825.264 Menkul Kıymetler (net) 5 753.740 0 Ticari Alacaklar (net) 7 36.496.183 22.833.041 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 likili Taraflardan Alacaklar (net) 9 2.385 1.895 Dier Alacaklar (net) 10 13.705.220 3.258.725 Canlı Varlıklar (net) 11 0 0 Stoklar (net) 12 161.357.922 109.655.512 Devam Eden naat Sözlemelerinden Alacaklar (net) 13 0 0 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 0 0 Dier Cari/Dönen Varlıklar 15 1.186.467 1.363.392 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 189.651.669 180.400.789 Ticari Alacaklar (net) 7 675 579 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 likili Taraflardan Alacaklar (net) 9 0 0 Dier Alacaklar (net) 10 0 0 Finansal Varlıklar (net) 16 1.642.102 1.642.102 Pozitif/Negatif erefiye (net) 17 24.349.837 24.692.660 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 0 0 Maddi Varlıklar (net) 19 161.723.888 151.857.486 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 609.613 667.754 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 1.325.554 1.540.208 Dier Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 0 0 TOPLAM VARLIKLAR 425.466.194 370.338.618 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 166.192.888 111.844.618 Finansal Boçlar (net) 6 65.969.625 32.807.450 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 1.468.802 1.479.349 Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) 8 85 88 Dier Finansal Yükümlülükler (net) 10 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 75.132.661 56.970.577 likili Taraflara Borçlar (net) 9 1.891.264 705.227 Alınan Avanslar 21 7.882.861 6.053.431 Devam Eden naat Sözlemeleri Hakedi Bedelleri (net) 13 0 0 Borç Karılıkları 23 8.778.164 7.735.570 Ertelenen Vergi Yükümlülüü 14 0 0 Dier Yükümlülükler (net) 10 5.069.426 6.092.926 Uzun Vadeli Yükümlülükler 6.437.575 11.251.219 Finansal Borçlar (net) 6 734.401 5.696.149 Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) 8 472 494 Dier Finansal Yükümlülükler (net) 10 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 0 0 likili Taraflara Borçlar (net) 9 0 0 Alınan Avanslar 21 0 0 Borç Karılıkları 23 5.000.221 4.747.606 Ertelenen Vergi Yükümlülüü 14 702.481 806.970 Dier Yükümlülükler (net) 10 0 0 ANA ORTAKLIK DII PAYLAR 24 3.020 2.840 ÖZSERMAYE 252.832.711 247.239.941 Sermaye 25 62.250.000 62.250.000 Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi 0 0 Sermaye Yedekleri 26 127.835.744 127.835.744 Hisse Senetleri hraç Primleri 0 0 Hisse Senedi ptal Karları 0 0 Yeniden Deerleme Fonu 0 0 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu 0 0 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 26 127.835.744 127.835.744 Kar Yedekleri 27 0 0 Yasal Yedekler 0 0 Statü Yedekleri 0 0 Olaanüstü Yedekler 0 0 Özel Yedekler 0 0 Sermayeye Eklenecek tirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satı Kazançları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Net Dönem Karı/Zararı 5.592.770 56.057.061 Geçmi Yıllar Kar/Zararları 28 57.154.197 1.097.136 TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 425.466.194 370.338.618 4
ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. GELR TABLOSU (YTL) ESAS FAALYET GELRLER Baımsız Denetim'den Geçmi Geçmi Dipnot Referansları 31.03.2007 31.03.2006 Satı Gelirleri (net) 36 220.020.702 172.858.855 Satıların Maliyeti (-) 36 (210.418.316) (165.018.230) Hizmet Gelirleri (net) 0 0 Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler / faiz+temettü+kira (net) 0 0 BRÜT ESAS FAALYET KARI/ZARARI 9.602.386 7.840.625 Faaliyet Giderleri (-) 37 (4.158.910) (2.370.666) NET ESAS FAALYET KARI/ZARARI 5.443.476 5.469.959 Dier Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 5.213.596 1.424.065 Dier Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (2.041.719) (1.974.323) Finansman Giderleri (-) 39 (2.230.686) (1.650.666) FAALYET KARI/ZARARI 6.384.667 3.269.035 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 0 0 ANA ORTAKLIK DII KAR/ZARAR 27 (180) (1) VERG ÖNCES KAR/ZARAR 6.384.487 3.269.034 Vergiler 41 (791.717) 888.813 NET DÖNEM KARI/ZARARI 5.592.770 4.157.847 HSSE BAINA KAZANÇ 42 0,0898 0,0668 5
ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. 01.01.-31.03.2007 ve 01.01.-31.12.2006 Tarihinde Sona Eren Dönemlere Ait Öz Sermaye Deiim Tablosu (Para Birimi-Yeni Türk Lirası(YTL)) Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakında Tebli'e (Seri: XI, No:25) uygun olarak hazırlanmıtır. Ödenmi Sermaye Hisse Senedi hraç Primleri Yasal Yedekler Olaanüstü Yedekler Öz Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları Birikmi Kar/(Zarar) Net Dönem Karı Toplam Öz Sermaye 01 Ocak 2006 Bakiyesi 62.250.000 -- -- -- 127.835.744 (11.572.993) 12.739.609 191.252.360 Birikmi karlara transfer -- -- -- -- -- 12.739.609 (12.739.609) -- zmir Demir Çelik'in taeronlarına ayrılan kıdem tazminatı karılıının geçmi yılllara ilikin (63.756) etkisi -- -- -- -- -- (63.756) -- DÇ Liman letmeleri A..'nin geçmi dönem vergi karılıı farkı -- -- -- -- -- (5.724) -- (5.724) Net dönem karı -- -- -- -- -- -- 56.057.061 56.057.061 31 Aralık 2006 Bakiyesi 62.250.000 -- -- -- 127.835.744 1.097.136 56.057.061 247.239.941 01 Ocak 2007 Bakiyesi 62.250.000 -- -- -- 127.835.744 1.097.136 56.057.061 247.239.941 Birikmi karlara transfer -- -- -- -- -- 56.057.061 (56.057.061) -- Net dönem karı -- -- -- -- -- -- 5.592.770 5.592.770 31 Mart 2007 Bakiyesi 62.250.000 -- -- -- 127.835.744 57.154.197 5.592.770 252.832.711 6
ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. 01.01.-31.03.2007 ve 01.01.-31.03.2006 Dönemlerine Ait Nakit Akım Tabloları (Para Birimi Aksi belirtilmedii sürece YTL olarak ifade edilmitir) Baımsız Denetim'den Geçmi 01.01.- 31.03.2007 01.01.- 31.03.2006 Net dönem karı 5.592.770 4.157.847 letme faaliyetlerinden salanan net nakitin vergi ve ana ortaklık dıı pay öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 2.267.535 2.818.411 Pozitif erefiye amortismanı 342.823 342.823 Ertelenen vergi varlıklarında/yükümlülüklerindeki deiim 110.165 (939.855) Kıdem tazminatı karılıı (7.482.955) 155.931 Dönem vergi karılıı 8.778.164 51.042 9.608.502 6.586.199 letme varlık ve yükümlülüklerinde gerçekleen deiimler (54.791.469) (11.760.659) letme faaliyetlerinde (kullanılan)/salanan net nakit (45.182.967) (5.174.460) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı: Menkul kıymetlerdeki deiim (753.740) 190 Maddi ve maddi olmayan duran varlık yatırım harcamaları (12.765.984) (1.936.503) Azınlık payındaki deiim 180 13 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (13.519.544) (1.936.300) Finansman faaliyetlerinden salanan nakit akımı: Uzun ve kısa vadeli banka kredileri 28.189.880 5.666.741 Finansal kiralama borçları (25) (77.045) zmir Demir Çelik'in taeronlarına ayrılan kıdem tazminatı karılıının geçmi yılllara etkisi -- (63.756) DÇ Liman letmeçilii'nin konusu kalmayan vergi karılıı -- 72.685 Finansman faaliyetlerinde (kullanılan)/salanan net nakit 28.189.855 5.598.625 Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalı) / artı (30.512.656) (1.512.135) Dönem baındaki nakit ve nakit benzerleri 52.825.264 13.419.895 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 22.312.608 11.907.760 7
1. RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU zmir Demir Çelik Sanayi A.. ( irket ) ve balı ortaklıklarının balıca faaliyet konusu demirçelik üretimi, satıı, pazarlaması ve taımasıdır. zmir Demir Çelik Sanayi A.. nin ticaret siciline kayıtlı adresi air Eref Bulvarı No: 23, 35210, zmir dir. irket in Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) Muhasebe Standartları Hakkında Tebli ine göre hazırlanan konsolide mali tablolarına dahil edilen irketler aaıda sunulmaktadır. irket smi Faaliyet Alanı 31 Mart 2007 tirak oranı 31 Aralık 2006 tirak oranı Akdemir Çelik Sanayi ve Tic. A.. Demir - çelik imalatı %99.98 %99.98 DÇ Liman letmeleri A.. Liman iletmecilii %99.98 %99.98 Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.. nin mali tabloları SPK nın Seri XI No: 25 sayılı Teblii ve ilgili dier mevzuatı uyarınca baımsız denetimden geçmi olup, grup içi satılar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmitir. 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle DÇ Liman letmeleri A.. nin Seri XI No: 25 sayılı Teblii ve ilgili dier mevzuatı uyarınca baımsız denetimden geçmi mali tabloları, grup içi satılar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmitir. Trakya plik Pazarlama A.. ve tasfiye halindeki Liman ve Deniz leri A.. nin mali tablolarının konsolide mali tablolar üzerinde önemli bir parasal etki yaratmayacaı düünüldüünden, adı geçen bu irketler konsolidasyona dahil edilmemitir. Ortaklık yapısı: Ortak adı Hisse tutarı (YTL) Hisse Adedi Hisse yüzdesi (%) ahin - Koç Çelik Sanayi A.. 47,146,028 47,146,027,980 75.73 Yabancı Ortaklar (Al Rajhi Ailesi) 3,203,000 3,203,000,300 5.15 Dier (Halka Açık Kısım) 11,900,972 11,900,971,720 19.12 Toplam 62,250,000 62,250,000,000 100.00 Kategori itibariyle yıl içinde çalıan personelin ortalama sayısı : Dönem çi Memur Müdür Üst düzey Toplam 31 Mart 2007 580 238 18 3 839 31 Aralık 2006 587 233 18 3 841 8
RKETN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (devamı) letmenin itirakleri ve balı ortaklıkları: irket in 31 Mart 2007 itibariyle balı ortaklıkları ve itirakleri aaıdaki gibidir: Balı Menkul Kıymetler ve tirakler Pay Oranı (%) YTL ta zmir Teknopark A.. 0.13 2,547 Sivas Demir Çelik Sanayi A.. 0.01 445,357 Enda Enerji Holding A.. 0.78 370,078 Egenda Ege Elektrik Daıtım A.. 0.41 18,214 Liman ve Deniz leri A.. 20.00 4,039 zmir Hava Yolları A.. 1.00 225,000 Balı Ortaklıklar Trakya plik Pazarlama A.. 99.87 1,022,224 Deer Düüklüü Karılıı Sivas Demir Çelik Sanayi A.. (445,357) TOPLAM 1,642,102 2. MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları: SPK, 15 Kasım 2003 tarihinde Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli i yayımlamı bulunmaktadır. Bu Tebli, 01 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yayımı tarihinde yürürlüe girmitir. irket, defterlerini ve kanuni mali tablolarını ( Kanuni Mali Tablolar ) Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli mali tablolar Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli e uygun olarak irket in yasal kayıtlarına yapılan düzeltmeleri ve sınıflamaları içermektedir. 9
MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Mali Tabloların Hazırlanmasındaki Esaslar: irket, mali tablolarını SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlamıtır. Ekli mali tablolar ve dipnotlar, SPK nın Seri XI No: 25 sayılı Teblii çerçevesinde hazırlanmı ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. SPK, 17 Mart 2005 tarihli toplantısında, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na göre mali tablo hazırlayan irketler için, 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmesine karar vermitir. Bu dorultuda irket 2007, 2006 ve 2005 yıllarına ilikin mali tablolarını hazırlarken enflasyon muhasebesine ilikin düzeltmeleri yapmamıtır. Enflasyon Etkisinin Muhasebeletirilmesi: 01 Ocak 2005 tarihinden önceki dönemlerde düzenlenen mali tablolar Türk Lirası nın satın alma gücündeki deiimin gösterilmesi amacıyla, SPK Seri XI No: 25, Kısım 15 hükümlerince öngörüldüü üzere toptan eya genel fiyat endeksleri kullanılarak enflasyon düzeltmeleri yapılmıtır. SPK Seri XI No: 25 Kısım 15, hiperenflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesi öngörülmektedir. SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı toplantısında, Seri XI No: 20 sayılı Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine likin Usul ve Esaslar Hakkında Tebli in 6 ncı maddesi ile Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli in buna tekabül eden 375 inci maddesi uyarınca, yüksek enflasyon döneminin sona erdii; ayrıca, yüksek enflasyon döneminin devamına ilikin dier emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktıı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmi, dolayısıyla 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihli mali tablolarda enflasyon muhasebesi uygulanmamıtır. 31 Mart 2007 tarihi itibariyle ekte sunulan mali tabloların enflasyon düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aaıda belirtilmitir: Endeks Katsayı 31 Aralık 2004 8,403.8 1.0000 31 Aralık 2005 8,403.8 1.0000 31 Aralık 2006 8,403.8 1.0000 31 Mart 2007 8,403.8 1.0000 SPK Seri XI No: 25 Kısım 15 te belirtilen endeksleme ilemlerinin ana hatları aaıdaki gibidir: 31 Aralık 2004 tarihi itibari ile, bilanço tarihinde cari satınalma gücü ile gösterilenler dıındaki tüm kalemler 31 Aralık 2004 tarihli toptan eya genel fiyat endeksi ( TEFE ) katsayıları kullanılarak endekslenmitir. 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolardaki parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamılardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir. 10
MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolardaki parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen deiikliklerin alım maliyetlerine ve birikmi amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmitir. Böylece maddi ve maddi olmayan varlıklar ve benzeri aktifler piyasa deerlerini geçmeyecek ekilde alım deerleri üzerinden endekslenmitir. Amortismanlar da benzeri ekilde yeniden düzeltilmilerdir. Özkaynakların içerisinde yeralan tutarlar, bu tutarların irket e katıldıı veya irket içerisinde olutuu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmitir. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, gelir tablosunda yeralan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmitir. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, parasal olmayan bilanço kalemlerinin düzeltilmesine balı amortisman, sabit kıymet satı karı / (zararı) gibi özellik taıyan gelir tablosu kalemleri endekslenmi deerleriyle gelir tablosunda yer almaktadır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmitir. Konsolidasyon: Konsolide mali tablolar irket ve itiraklerine ait mali tabloların Not 1 de açıklanan esaslara göre konsolide edilmesi suretiyle hazırlanmıtır. Konsolidasyona dahil tüm irketlerin kendi aralarındaki borç ve alacak, alı ve satı, itirak ve sermaye ilemleri netletirilmitir. irket in, dorudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduu irketler tam konsolidasyona tabi tutulmutur. irket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Konsolidasyona dahil edilen irketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları gerekli olduu hallerde deitirilerek irket in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmitir. irket ve konsolidasyona dahil edilen itirakleri arasındaki tüm önemli ilemler konsolidasyon sırasında elimine edilmitir. irket, konsolide edilen irketin %100 üne sahip deilse, üçüncü ahıslara ait özkaynak ve net kar, azınlık payları altında ayrıca gösterilmektedir. Finansal ve operasyonel politikalarıyla ilgili kararlarında irket in önemli ölçüde etki edebildii tüzel kiilikler, itirak olarak adlandırılırlar. irket in %20 ila %50 sini elinde bulundurduu veya oy hakkına sahip olduu, ancak faaliyetlerini önemli ölçüde kontrol edemedii itirakler, özkaynak yöntemiyle muhasebeletirilirler. Özkaynak yönteminde itirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan irket payı konsolide gelir tablosuna dahil edilir. tiraklerin net aktif deerindeki düüün geçici olmaması durumunda itirak deeri, konsolide mali tablolarda azaltılmı deeriyle gösterilir. irket in %20 den az itirak payı veya söz hakkına sahip olduu irketler, endekslenmi maliyet deerleriyle dikkate alınmıtır. 11
MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Konsolidasyon (devamı): erefiye: irket in satın aldıı varlık için net aktif deerinin üzerinde bedel ödemesi durumunda konsolidasyon sırasında erefiye ortaya çıkmaktadır. Aynı ekilde, negatif erefiye de irket in satın aldıı varlık için net aktif deerinin altında bedel ödemesi durumunda konsolidasyon sırasında ortaya çıkmaktadır. erefiye maliyet deerinden birikmi itfa tutarları ve birikmi deer düüklüü karılıkları düüldükten sonraki deeriyle bilançoda taınır. Bu ekilde her bir balı ortaklık veya itirak için hesaplanacak erefiyeler aktifte Pozitif / (Negatif) erefiye - net olarak konsolide bilançoya yansıtılmaktadır. Pozitif erefiye 20 yılda itfa edilmektedir. Kayıtlara alınan tanımlanabilir varlıklar ve yükümlülükler, elde etme tarihi itibariyle iktisap edilen irketin tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerinden oluur. erefiye veya negatif erefiye iktisap maliyetinin tanımlanabilir varlık ve borçların mali tablolara alınmasından sonra kalan kısmını temsil etmektedir. ktisap sonrasında, tanımlanabilir varlık ve borçlar için belirlenmi deerlerin tahminine yardımcı olabilecek ilave kanıtlar ortaya çıkmısa, iktisap edilen bu tanımlanabilir varlık ve borçların ilk iktisap anındaki kayıtlı deerleri buna göre ayarlanır. Ayrıca, aaıdaki artlar dikkate alınarak erefiye veya negatif erefiye de ayarlanır; a) Yapılan düzeltme, erefiyeyi geri kazanılabilir deerinin üstüne çıkartmamalıdır, ve b) Bu düzeltme, iktisaptan sonraki dönemde balayan ilk mali yıl sonuna kadar yapılmalıdır. Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi: Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk salanması açısından karılatırmalı bilgiler gerekli görüldüünde yeniden sınıflandırılmıtır. 12
MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Netletirme / mahsup: Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netletirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlıın elde edilmesi ile yükümlülüün yerine getirilmesinin e zamanlı olarak gerçekleebilmesi halinde, bilançoda net deerleri ile gösterilirler. Yeni Türk Lirası: 5083 sayılı Türkiye Cumhuriyeti nin Para Birimi Hakkında Kanun un yürürlük tarihi 01 Ocak 2005 olarak belirlenmi olup, bu tarihten itibaren Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi Yeni Türk Lirası (YTL) ve alt birimi ise Yeni Kuru (YKr) olarak tanımlanmıtır. 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI Ekteki mali tabloların hazırlanmasında takip edilen deerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları aaıdaki gibidir: a. Hasılat Satı gelirleri, teslimatın gerçeklemesi, gelir tutarının güvenilir ekilde belirlenebilmesi ve ilemle ilgili ekonomik faydaların irket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç deeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satılar, mal satılarından iade, indirim ve komisyonların düülmesi suretiyle gösterilmitir. Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre, faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esasına göre, temettü geliri temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktıı tarihte muhasebeletirilir. b. Stoklar Stoklar, aylık hareketli aırlıklı ortalama maliyet metoduna göre deerlenir. Mal alımlarında fiyatların içerisinde gizli olan vade farkları satılan malın maliyetinden ve stoklardan düülür. Stoklar, maliyetin veya net makul deerin düük olanı ile deerlenir. c. Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 01 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden ve 01 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerlerinden birikmi amortisman ve kalıcı deer düüleri ayrılarak kayıtlara yansıtılmıtır. Maddi varlıklara ilikin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre varlıklara giri veya montaj tarihleri esas alınarak eit tutarlı, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıtır. irket in kullandıı yıllık amortisman oranları aaıdaki gibidir: Binalar %2 10 Yeraltı yer üstü düzenleri %10 Makine ve cihazlar %10 20 Taıtlar %10 33 Demirbalar %10 20 13
UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) d. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, 01 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyetlerinden ve 01 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerinden, birikmi itfa ve tükenme payları ile kalıcı deer kayıpları düülmü olarak gösterilirler. Maddi olmayan varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden eit tutarlı, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeletirilir. Söz konusu maddi olmayan duran varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren itfa edilirler. Maddi olmayan varlıklar için kullanılan itfa oranı yıllık %20 dir. e. Varlıklarda Deer Düüklüü Ertelenmi vergi aktifi ve finansal varlıklar dıındaki her varlık, her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlıa ilikin deer kaybının olduuna dair herhangi bir gösterge olup olmadıının tespiti için deerlendirilir. Bir varlıın kayıtlı deeri, tahmini ikame deerinden büyük ise deer düüklüü karılıı ayırmak gerekmektedir. kame deeri, varlıın net satı deeri ile kullanım deerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım deeri, varlıın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girilerinin ve kullanım ömrü sonundaki satı deerinin toplamının bugünkü deeridir. f. Borçlanma Maliyetleri Tüm finansman giderleri, olutukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. g. Finansal Araçlar Yatırım amaçlı varlıklar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar gruplarında sınıflandırılmaktadır. Fiyatlardaki kısa vadeli dalgalanmalardan kar elde etmek amacıyla satın alınan finansal araçlar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır ve cari varlıklara dahil edilmektedir. irket yönetiminin vade tarihine kadar elinde tutma niyetinde ve yeteneinde olduu belirli veya sabit ödemeleri olan ve sabit bir vadesi bulunan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Likidite ihtiyacının karılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki deiimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya iletme sermayesinin arttırılması amacıyla satıına ihtiyaç duyulmayacaksa (ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir) duran varlıklara dahil edilmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul deeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Mali tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul deerlerinin güvenilir bir ekilde hesaplanması mümkün olduu sürece makul deerleri üzerinden deerlendirilmektedir. 14
UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) g. Finansal Araçlar (devamı) Rayiç deer, istekli ve bilgili alıcı ile satıcıların biraraya geldii piyasalarda bir aktifin baka bir varlıkla deitirilebilecei veya bir taahhüdün yerine getirilebilecei deerdir. Bir finansal aracın piyasa deeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıtan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doabilecek borca eittir. Finansal araçların tahmini rayiç deeri piyasalara ilikin bilgiler ve gerekli deerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir. Ancak, rayiç deerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler irket in varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koullarında elde edebilecei deerler olmayabilir. Banka mevduatları ve alacaklar, karı tarafın anlamanın artlarını yerine getirememesi durumunda, irket in finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilecek önemli finansal enstrümanlardır. Bazı finansal varlıkların maliyet deerine eit olan kayıtlı deerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle rayiç deerlerine eit olduu varsayılmaktadır. Aaıda finansal araçların her bir grubunun en uygun tahmini rayiç deerini belirlemede kullanılan yöntemler ve tahminler belirtilmitir. Hazır deerler: Yabancı para cinsinden olan banka bakiyeleri dönem sonu kurundan deerlenmitir. Bilançodaki dier kasa ve banka mevcudunun kayıtlı deeri, tahmini rayiç deeridir. Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Tahsili üpheli alacaklar karılıı sonrası ticari alacaklar ile ticari borçların bilançodaki mevcut deerleri, belirli kredi süreleri çerçevesinde tutulan alacak ve borçlar bugünkü deerlerine indirgenmi olanlar dıında, gerçee uygun tahmini deerleridir. likili taraflardan alacaklar / borçlar: likili taraflardan alacaklar / borçların bilanço deerleri, belirli kredi süreleri çerçevesinde tutulan alacak ve borçlar bugünkü deerlerine indirgenmi olanlar dıında, gerçee uygun tahmini deerleridir. Finansal borçlar: Kullanılan krediler, kullanıldıkları tarihte sabitlenen ancak daha sonra piyasada geçerli olan faiz oranlarındaki dalgalanmalara göre deien faiz oranlarına tabidir. irket olaan faaliyetleri sırasında akreditifler vb. gibi bilanço dıı riski bulunan finansal enstrümanlar kullanmaktadır. irket in bu tür enstrümanlardan kaynaklanabilecek zararları söz konusu enstrümanların sözleme tutarlarına edeerdir. 15
UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) g. Finansal Araçlar (devamı) Kredi riski: irket in kredi riski esas olarak alacaklarından doabilmektedir. Alacaklar, irket yönetimince geçmi tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak deerlendirilmekte ve uygun oranda üpheli alacak karılıı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Likit fonlara ilikin risk, söz konusu fonların kısa vadeli banka mevduatı olarak kullanılması nedeniyle sınırlıdır. Piyasa riski: Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda veya menkul kıymetlerin ve dier finansal sözlemelerin deerinde meydana gelecek ve irket i olumsuz etkileyecek deiimlerdir. irket için esas önemli riskler kurdaki ve faizdeki deiimlerdir. Likidite riski: irket genellikle kısa vadeli finansal araçlarını nakide çevirerek; örnein alacaklarını tahsil ederek ve bankalardaki mevduatlarını nakde dönütürerek kendisine fon yaratmaktadır. Bu araçlardan elde edilen tutarlar rayiç deerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. irket nakit ihtiyacı bulunması durumunda kreditörlerinden ve sermaye artıı yolu ile hissedarlarından fon salamaktadır. Türev Finansal Araçlar ve Riskten Korunma Amaçlı Araçlar: Türev araçların, aırlıklı olarak vadeli döviz alım-satım sözlemelerinin, ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilikin ilem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Türev araçlar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul deer ile deerlenmektedir. Tüm türev araçlar makul deeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilikilendirilen bilanço dıı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Türev araçların makul deeri piyasada oluan makul deerlerinden veya indirgenmi nakit akımı modelinin kullanılması suretiyle hesaplanmaktadır. Yapılan deerleme sonucu makul deeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilikilendirilen finansal varlık olarak sınıflandırılan türev araçların makul deerinde meydana gelen farklar gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Vadeli döviz alım-satım sözlemelerindeki kazanç ve zararlar, sözlemenin bilanço tarihinde geçerli olan spot döviz kuru ile deerlenmesi ve bulunan tutarın sözlemelerin balangıcında geçerli olan spot döviz kurunun kullanılmasıyla dorusal yöntem üzerinden hesaplanan orijinal tutarın karılatırılması ile hesaplanmıtır. Gelir tablosu ile ilikilendirilen tutarlar, bilançoda dier alacaklar ve dier borçlar altında, gelir/gider tahakuku olarak sınıflandırılmıtır. 16
UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) h. letme Birlemeleri Bulunmamaktadır. i. Kur Deiiminin Etkileri Yabancı para ilemleri ilem tarihindeki cari kurlardan muhasebeletirilmektedir. Bilançoda yer alan yabancı para cinsinden varlık ve borçlar bilanço tarihindeki kurlardan çevrilmektedir. Bu ilemlerden doan kur farkı gelir veya giderleri mali tablolara yansıtılmaktadır. Dönem sonununda kullanılan kurlar aaıdaki gibidir: 31.03.2007 USD 1.3801 EURO 1.8383 GBP 2.7017 j. Hisse Baına Kazanç Hisse baına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının irket hisselerinin dönem içindeki aırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. k. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; karlılıa ilikin herhangi bir duyuru veya dier seçilmi finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmı olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. irket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir. l. Karılıklar, arta Balı Yükümlülükler ve arta Balı Varlıklar Geçmi olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüün bulunması; yükümlülüün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların iletmeden çıkmasının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumlarında karılık mali tablolarda yer almaktadır. m. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Deiiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli deiiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnızca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapıldıı cari dönemde, gelecek dönemlere ilikin ise, hem deiikliin yapıldıı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 17
UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) n. Kiralama lemleri Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, alım tarihindeki gerçee uygun deerleriyle irket e ait bir varlık olarak görülür. Kiralayana karı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüü olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama taahhüdü ile varlıın gerçee uygun deeri arasındaki farkın oluturduu finansal giderler, her muhasebe dönemine düen yükümlülüün sabit faiz oranı ile daıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca olutuu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. o. likili Taraflar Ekteki mali tablolarda irket in hissedarları ve irket le ilikili olan irketler, bunların yöneticileri ve ilikili oldukları bilinen dier gruplar, ilikili taraflar olarak tanımlanmılardır. p. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı corafi bölge bulunmamaktadır. r. naat Sözlemeleri Bulunmamaktadır. s. Durdurulan Faaliyetler Bulunmamaktadır. t. Devlet Tevik ve Yardımları 31 Mart 2007 tarihi itibariyle gelecek dönemlerde yararlanabilecei yatırım indirimi toplam tutarı 37,570,352 YTL dir (31 Aralık 2006: 37,570,352 YTL). Ancak irket 12 Mart 2007 tarihinde aldıı yönetim kurulu kararıyla, 2007 vergilendirme döneminde geçmi yıllardan devreden Yatırım ndirimi stisnaları nın Kurumlar Vergisi matrahından indirilmemesine karar vermitir. u. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Bulunmamaktadır. 18
UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) v. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, ilgili dönemin vergisi ile ertelenmi vergilerdeki deiimi içermektedir. Mali tablolarda iletmenin faaliyet sonuçlarından doacak kurumlar vergisi, gelir vergisi ve fonlara ilikin yükümlülükler için tahmini karılık ayrılmıtır. Cari dönem vergisi, irket faaliyet sonuçları üzerinden vergisel açıdan kabul edilmeyen giderler ve istisnalar dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüü veya varlıı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen deerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre ve yasalamı vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüü veya varlıı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacaı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artı ve azalı oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi varlıı, gelecek dönemlerde vergi avantajının salanması olası durumlarda ayrılır. Bu varlıktan yararlanılamayacaının anlaıldıı oranda ilgili varlıktan tenzil edilerek karılık ayırılır. y. Çalıanlara Salanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, irket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve Kanunu nda belirtilen davranılar dıındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalıanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karılıı, tüm çalıanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü deerine göre hesaplanmı ve mali tablolarda yansıtılmıtır. z. Emeklilik Planları Bulunmamaktadır. aa. Tarımsal Faaliyetler Bulunmamaktadır. ab. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilikin hazır deerlerdeki deiimler; esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıtır. Hazır deerler, kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya dier amaçlarla kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır. 19
4. HAZIR DEERLER 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Kasa 24,159 29,338 Vadeli mevduatlar 21,584,118 47,350,882 Vadesiz mevduatlar 704,331 5,445,044 Vadeli Mevduatlar: 22,312,608 52,825,264 Para Birimi Faiz Oranı Vade Tarihi 31 Mart 2007 ABD Doları %4.8-%5.2 02.04.2007 9,979,674 EUR %3.25 02.04.-07.04.2007 904,444 YTL %18.0 02.04.2007 10,700,000 21,584,118 Para Birimi Faiz Oranı Vade Tarihi 31 Aralık 2006 ABD Doları %4.5-%5.3 04.01.2007 23,038,007 EUR %3.0 04.01.2007 462,875 YTL %18.0-%20.8 04.01.2007 23,850,000 5. MENKUL KIYMETLER, NET 47,350,882 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Hazine Bonosu 753,740 -- 31 Mart 2007 itibariyle menkul kıymetler hazine bonolarından olumaktadır. 20
6. FNANSAL BORÇLAR, NET 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Kısa vadeli banka kredileri 65,969,625 32,807,450 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı 1,468,802 1,479,349 Toplam kısa vadeli mali borçlar 67,438,427 34,286,799 Uzun vadeli banka kredileri 734,401 5,696,149 Toplam finansal borçlar 68,172,828 39,982,948 Finansal borçların geri ödeme vadeleri aaıdaki gibidir: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 1 yıl içinde ödenecekler 67,438,427 34,286,799 2 yıl içinde ödenecekler 734,401 5,696,149 Kısa vadeli banka kredileri 31 Mart 2007 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: 68,172,828 39,982,948 Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Mart 2007 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı ABD Doları %5.70-%5.72 05.04-16.04.2007 17,000,000 23,461,700 ABD Doları %5.70-%6.35 01.06-26.06.2007 19,750,000 27,256,975 ABD Doları %6.4 01.02.2008 3,000,000 4,140,300 YTL %15.0 07.05.2007 1,000,000 1,000,000 EUR %4.5 30.03.2007 2,500,000 4,595,750 EUR %4.38 - %4.69 02.05.2007 3,000,000 5,514,900 65,969,625 Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları 31 Mart 2007 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Mart 2007 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı EUR %4.4 25.07.2007 399,500 734,401 EUR %4.4 25.01.2008 399,500 734,401 1,468,802 21
FNANSAL BORÇLAR, NET (devamı) Uzun vadeli banka kredileri 31 Mart 2007 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Mart 2007 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı EUR %4.4 25.07.2008 399,500 734,401 734,401 31 Mart 2007 tarihi itibariyle kısa vadeli banka kredilerine ait 888,708 YTL lik ve uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımlarına ait 17,067 YTL lik faiz tahakkukları dier yükümlülükler arasında gider tahakkuklarının üzerinde gösterilmitir. Kısa vadeli banka kredileri 31 Aralık 2006 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Aralık 2006 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı ABD Doları %5.9 04.01.2007 8,000,000 11,244,800 ABD Doları %6.4 01.06.2007 5,250,000 7,379,400 YTL %15.0 04.01.-13.02.2007 3,000,000 3,000,000 YTL %15.0 07.05.2007 1,000,000 1,000,000 EUR %4.3 24.11.2007 2,500,000 4,628,750 EUR %4.2 02.05.2007 1,500,000 2,777,250 EUR %4.2 02.05.2007 1,500,000 2,777,250 32,807,450 Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları 31 Aralık 2006 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Aralık 2006 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı EUR %3.8 25.01.2007 799,000 1,479,349 1,479,349 22
FNANSAL BORÇLAR, NET (devamı) Uzun vadeli banka kredileri 31 Aralık 2006 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Aralık 2006 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı ABD Doları %6.4 01.02.2008 3,000,000 4,216,800 EUR %3.8 25.07.2008 799,000 1,479,349 5,696,149 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle kısa vadeli banka kredilerine ait 1,183,289 YTL lik, uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımlarına ait 12,238 YTL lik ve uzun vadeli banka kredilerine ait 236,736 YTL lik faiz tahakkukları dier yükümlülükler arasında gider tahakkuklarının üzerinde gösterilmitir. 7. TCAR ALACAKLAR VE BORÇLAR, NET Ticari Alacaklar: Kısa vadeli ticari alacaklar 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Ticari alacaklar 36,827,987 22,995,279 üpheli ticari alacaklar 2,787 2,787 üpheli ticari alacaklar karılıı (-) (2,787) (2,787) Alacakların reeskontu (-) (349,377) (180,535) Verilen depozito ve teminatlar 17,573 18,297 36,496,183 22,833,041 Uzun vadeli ticari alacaklar 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Verilen depozito ve teminatlar 675 579 675 579 Ticari Borçlar: Kısa vadeli ticari borçlar 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Ticari borçlar 75,221,302 57,008,099 Borç çek ve senetleri 77,787 -- Ticari borçların reeskontu (-) (189,918) (168,069) Alınan depozito ve teminatlar 23,490 129,481 Dier ticari borçlar -- 1,066 75,132,661 56,970,577 23
TCAR ALACAKLAR VE BORÇLAR, NET (devamı) 31 Mart 2007 tarihi itibariyle ticari alacakların içinde ilikili kurulu olan DÇ Denizcilik Sanayi ve Ticaret A.. den 10,001 YTL lik ve Trakya plik Pazarlama A.. den 1,126 YTL lik alacak bulunmaktadır. Ticari borçlar hesabında bulunan, 42,275,272 YTL tutarlı EMR European Metal Recycling ve 16,786,786 YTL tutarlı Hugo Neu Global adlı irketlere olan, toplam 59,062,058 YTL lik borç tutarı, mal alımı için açılan akreditiflerin; zmir Demir Çelik Sanayi A.. tarafından akreditifi açan yurtdıı banka ve aracı olan yurtiçi banka ile yapılan üçlü anlama ile vadeli olmasından kaynaklanmaktadır. Bu anlamaya balı olarak yukarıda adı geçen yurtdıı hammadde tedarikçisi irketler alacaklarını iskonto ettirerek pein tahsil etmilerdir. 8. FNANSAL KRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI, NET Kısa vade: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Finansal kiralama ilemlerinden kısa vadeli borçlar 221 230 Ertelenmi finansal kiralama borçlanma faizleri (-) (136) (142) 85 88 Uzun vade: 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Finansal kiralama ilemlerinden kısa vadeli borçlar 588 615 Ertelenmi finansal kiralama borçlanma faizleri (-) (116) (121) 472 494 lgili finansal kiralama ilemleri, geçmi dönemlerde ilikili taraf olan Finansal Kiralama A.. ile yapılmıtır. 9. LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR, BORÇLAR VE LEMLER likili Taraflardan Alacaklar 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 1-) likili Kurululardan Alacaklar Dagi Giyim Sanayi ve Ticaret A.. (*) 2,385 1,895 2-) Personelden alacaklar -- -- likili Taraflara Borçlar 2,385 1,895 1-) Ortaklara Borçlar 764 767 2-) likili Kurululara Borçlar Trakya plik Pazarlama A.. 822,501 -- 3-) Personele Borçlar 1,067,999 704,460 1,891,264 705,227 24
LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR, BORÇLAR VE LEMLER (devamı) (*) likili kurulutan olan alacak, stanbul büro için yapılan masrafların karılanması için Dagi Giyim e ödenen tutarlardır. Dagi Giyim bu kapsamda karıladıı masrafları zmir Demir Çelik A.. ye dekont etmitir. likili Taraflardan Alımlar 01.01.- 31.03.2007 01.01.- 31.03.2006 Koç Haddecilik Sanayi ve Ticaret A.. 4,050 8,791,689 likili Taraflara Satılar 4,050 8,791,689 DÇ Denizcilik San. Tic. A.. 42,136 39,496 Koç Haddecilik Sanayi ve Ticaret A.. -- 8,729,565 likili Taraflardan Faiz ve Kur Farkı Gelirleri 42,136 8,769,061 DÇ Denizcilik San. Tic. A.. -- -- likili Taraflardan Faiz ve Kur Farkı Giderleri -- -- DÇ Denizcilik San. Tic. A.. -- 14 Trakya plik Pazarlama A.. 13,248 5,264 13,248 5,278 likili Taraflardan Dier Gelirler 01.01.- 31.03.2007 01.01.- 31.03.2006 DÇ Denizcilik San. Tic. A.. 1,410 1,200 Trakya plik Pazarlama A. 954 -- likili Taraflara Dier Giderler 2,364 1,200 DÇ Denizcilik San. Tic. A.. -- 101,478 Trakya plik Pazarlama A. -- 2,820 Liman ve Deniz leri A.. -- 3,786 -- 108,084 irket üst yönetimine 01 Ocak - 31 Mart 2007 hesap dönemi içerisinde ödenen ücret ve benzeri faydaların toplam tutarı 218,693 YTL dir (01 Ocak 31 Mart 2006: 280,263 YTL). 25
10. DER ALACAKLAR VE BORÇLAR, NET Dier Alacaklar 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 adesi talep edilen KDV 4,220,120 907,645 Vadeli döviz ilemleri gelir tahakkukları 410,992 247,581 Devreden KDV 7,760,444 1,859,509 Pein ödenen vergi ve fonlar 543,010 25,743 Dier çeitli alacaklar 770,654 218,247 13,705,220 3,258,725 31 Mart 2007 tarihi itibariyle dier çeitli alacaklar içinde bulunan 367,660 YTL'lik tutar, DÇ Liman letmeleri A..'nin Forsat Denizcilik ve Ticaret Ltd. ti.'ye verdii borçtur. Aynı hesapta bulunan, 328,602 YTL lik tutar ise zmir Demir Çelik Sanayi A.. nin yurtdıında yaptıı danımanlık hizmeti için yaptıı masraflardır. Bu masraflara karılık irket, yurtdıında bulunan firmadan 582,419 YTL tutarında avans almıtır. lgili tutarlar sözkonusu hizmet tamamlandıında, gelir tablosuna taınacaktır. Dier Yükümlülükler 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Gider tahakkukları 2,179,518 2,126,144 Vadeli döviz ilemleri gider tahakkukları 1,117,977 2,426,654 Ödenecek vergi ve fonlar 552,331 729,610 Ödenecek SSK primleri 1,135,686 726,872 Dier borçlar 83,914 83,646 5,069,426 6,092,926 31 Mart 2007 tarihi itibariyle gider tahakkuklarının, 905,775 YTL lik kısmı kredi faiz gider tahakkuklarından, 1,199,451 YTL lik kısmı ticari borçlara ilikin hesaplanan faiz tahakkuklarından, 59,555 YTL lik kısmı elektrik ve doalgaz gideri tahakkuklarından, kalan 14,737 YTL lik kısmı ise davalara ilikin ayrılan karılıklardan olumaktadır. 11. CANLI VARLIKLAR, NET 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle canlı varlık bulunmamaktadır. 12. STOKLAR, NET 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 lk madde ve malzeme 72,528,346 34,037,434 Yarı mamuller 9,737,351 4,652,800 Mamuller 51,792,527 56,209,855 Verilen sipari avansları 27,299,698 14,755,423 161,357,922 109,655,512 31 Mart 2007 tarihi itibariyle stoklar üzerinde herhangi bir sigorta teminatı bulunmamaktadır. 31 Mart 2007 tarihi itibariyle, stoklar üzerinde aktifletirilen amortisman gideri tutarı 690,188 YTL dir. 26
13. DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELER ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER, NET 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle devam eden inaat sözlemeleri alacakları ve hakedi bedelleri bulunmamaktadır. 14. ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER Ertelenmi Vergi: Grup, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin Seri XI No:25 sayılı teblie göre hazırlanmı mali tabloları ile vergi mali tabloları arasındaki farklı deerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile SPK nın Muhasebe Standartları Hakkında Tebli ine göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aaıda açıklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi olmayan duran varlıklar ve stokların yeniden deerlenmesi, alacakların ve borçların reeskontu, finansal kiralama borçları, kıdem tazminatı karılıı, kullanılmamı izin karılıı, geçmi yıl zararları ve yararlanılacak yatırım indirimi tutarları üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi oranı 2007 yılı için %20 olarak uygulanmıtır (2006: %20). Ertelenmi vergiye ve kurumsal vergiye baz tekil eden kalemler aaıda belirtilmitir: Ertelenen Vergi Varlıkları Geçici Farklar 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Ertelenmi Vergi Geçici Farklar Ertelenmi Vergi Kıdem tazminatı karılıı 5,000,221 1,000,044 4,747,606 949,521 üpheli alacak karılıı 2,787 557 2,787 557 Alacak reeskontu 349,377 69,876 180,535 36,107 Finansal kiralama borçları 557 111 582 116 Vadeli döviz ilemleri tahakkukları, net 706,985 141,397 2,179,073 435,815 Aktifletirilen finansman giderinin iptali 553,109 110,622 575,721 115,144 Dier 14,737 2,947 14,737 2,948 Toplam 1,325,554 1,540,208 Ertelenen Vergi Yükümlülükleri Maddi ve maddi olmayan varlıkların ekonomik ömür farkları 2,108,990 421,798 2,314,910 462,982 Stokların yeniden düzeltilmesi 226,805 45,361 13,610 2,722 Borç reeskontu 189,918 37,984 168,069 33,614 Kredi faiz reeskontlarının iç verime göre düzeltilmesi 51,320 10,264 76,240 15,248 Kur farkı deerleme farkları 123,663 24,733 113,096 22,619 Ticari borçlara ilikin vade farkının düzeltilmesi 811,709 162,341 1,348,924 269,785 Toplam 702,481 806,970 NET 623,073 733,238 27
ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) Ertelenmi vergi (aktifi) / pasifi hareketleri 01.01.-31.03.2007 01.01.-31.12.2006 Dönem baı açılı bakiyesi (733,238) (6,496,057) Ertelenmi vergi gideri 110,165 5,762,819 Dönem sonu kapanı bakiyesi (623,073) (733,238) irket ve Balı Ortaklıklar ın, 213 Sayılı Vergi Usul Kanunu nun Geçici 25. Maddesi nde 31 Aralık 2003 tarihli bilançoda yer alan parasal olmayan kıymetleri, ilgili madde ve bu kanunla deiik mükerrer 298. madde hükümlerine göre 2003 ve 2004 yılı mali tablolarında enflasyon düzeltmesine tabi tutmutur. Enflasyon muhasebesi hükümleri öncesinde binaların amortismanları Vergi Usul Kanunu hükümlerine uygun olarak, alı deeri üzerinden ayrılmıtır. irket ve Balı Ortaklıklar ı, enflasyon muhasebesi uygulaması sırasındaki geçmi yıl birikmi amortisman hesaplamasında, geçmi uygulamadaki birikmi amortismanın yeniden deerlenmi aktif deerine sadık kalarak, ilgili birikmi amortisman tutarını enflasyon muhasebesine tabi tutulan aktif deere oranlayarak enflasyon muhasebesi uygulamı, birikmi amortismanı yasal kayıtlarına taımıtır. Bu ilem neticesinde amortismana tabi ömrünü yıl olarak tamamlamı binalar için 2007 yılından itibaren birikmi amortismana eklenmesi gereken 55,806,740 YTL tutarında artık bakiye olumutur. SPK standartlarına göre hazırlanan mali tablolarda bina maliyet deer ve birikmi amortismanları, dier sabit kıymetlerde olduu gibi amortismana baz yıl üzerinden dorusal olarak ayrılmakta olup, irket ve Balı Ortaklıklar ı yasal kayıtlarındaki uygulamadan farklılık göstermektedir. irket, bu tutarların dönemi geldikçe gider yazılabilmesi için 05 Mart 2007 tarih 667 sayılı yazı ile T.C. Gelir daresi zmir Vergi Dairesi Bakanlıı Usül Müdürlüü nden olumlu görü almı ve buna uygun olarak 31 Mart 2007 tarihi itibariyle 1,018,095 YTL lik amortisman tutarını yasal kayıtlarına almıtır. T.C. Gelir daresi Bakanlıı tarafından henüz konuyla ilgili bir görü bildirilmemitir. 15. DER CAR VE CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER, NET Dier cari varlıklar 31 Mart 2007 31 Aralık 2006 Gelecek aylara ait giderler 932,809 1,329,582 Gelir tahakkukları 253,658 33,810 1,186,467 1,363,392 28
16. FNANSAL VARLIKLAR, NET irket in 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle finansal duran varlıklardaki sermaye payları ve oranları aaıdaki gibidir: Payı Payı irket Ünvanı (%) 31 Mart 2007 (%) 31 Aralık 2006 Balı Menkul Kıymetler ve tirakler ta zmir Teknopark A.. (2) 0.13 2,547 0.13 2,547 Sivas Demir Çelik Sanayi A.. 0.01 445,357 0.01 445,357 Enda Enerji Holding A.. (2) 0.78 370,078 0.78 370,078 Egenda Ege Elektrik Daıtım A.. (2) 0.41 18,214 0.41 18,214 Liman ve Deniz leri A.. (3) 20.00 4,039 20.00 4,039 zmir Havayolları A.. (2) 1.00 225,000 1.00 225,000 Balı Ortaklıklar Trakya plik Pazarlama A.. 99.87 1,022,224 99.87 1,022,224 Deer düüklüü karılıı Sivas Demir Çelik Sanayi A.. (1) (445,357) (445,357) 1,642,102 1,642,102 (1) (2) (3) 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 itibariyle, 2004 yılı içinde Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu na devredilen Sivas Demir Çelik Sanayi A.. için ihtiyatlılık ilkesi gerei ekli mali tablolarda %100 oranında karılık ayrılmıtır. Balı menkul kıymetlerin güncel mali tabloları temin edilememitir. 31 Mart 2007 tarihi itibariyle, tasfiye sürecinde olan Liman ve Deniz leri A.. nin denetlenmemi mali tablolarında bulunan özkaynak tutarı, itirak tutarını karıladıı için ekli mali tablolarda herhangi bir karılık ayrılmamıtır. 29