FENİŞ ALÜMİNYUM SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ

FENİŞ ALÜMİNYUM SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 01.01.2013 31.03.2013 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU

FENİŞ ALÜMİNYUM SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 01.01.2013 31.03.2013 DÖNEMİ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU A GİRİŞ Kurumsal Yönetim (Corporate Governance), kalite, teknoloji, müşteri tatmini, verimlilik, öncülük, dinamizm, küreselleşme, iş etiği, insan ve doğaya değer/çevrecilik ilkelerini yönetim felsefesinin temeli sayan, yönetim politikalarını bu ilkeler çerçevesinde oluşturan, güçlü bir kurum ve marka imajına sahip olan Şirketimiz, deneyimli kadroları ve etkin yönetim anlayışı ile 2013 yılının birinci üç aylık faaliyet döneminde endüstriyel ve ticari etkinliklerine başarıyla devam etmiştir. B GENEL BİLGİLER 1. Rapor Dönemi : Raporumuz, FENİŞ ALÜMİNYUM SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ ünvanlı Şirketimizin 01.01.2013-31.03.2013 tarihleri arasındaki üç aylık faaliyetlerini kapsamakta olup, ara faaliyet dönemine ilişkin detay bilgiler aşağıda takdim edilmiştir. 2. Yönetim Kurulu Üyeleri : 31 Mayıs 2012 tarihinde yapılan 2011 yılına ilişkin olağan genel kurul toplantısında, 2012 ve 2013 yılları faaliyet dönemlerinde görev yapmak üzere (2013 yılı faaliyet dönemine ilişkin yapılacak olağan genel kurul tarihine kadar) iki yıl süreyle yönetim kurulu üyeliğine seçilen üyelerin ad ve soyadlarıyla, yetki sınırları ve görev süreleri aşağıda belirtilmiştir. ADI SOYADI GÖREVİ YETKİ SINIRI GÖREV SÜRESİ M.SEDAT ALOĞLU Yönetim Kurulu Başkanı ve Şirketi temsil ve ilzama tek 2 YIL Murahhas Üye imza ile yetkili (31 Mayıs 2012 tarihinden 2013 faaliyet yılı olağan genel kurul tarihine kadar) H.BÜLENT ÇORAPÇI Yönetim Kurulu Başkan Vekili Şirketi temsil ve ilzama çift 2 YIL imza ile yetkili (31 Mayıs 2012 tarihinden 2013 faaliyet yılı olağan genel kurul tarihine kadar) HÜSEYİN YALÇIN ERSEN Yönetim Kurulu Üyesi Şirketi temsil ve ilzama çift 2 YIL imza ile yetkili (31 Mayıs 2012 tarihinden 2013 faaliyet yılı olağan genel kurul tarihine kadar) S.ŞEBNEM ÖZDEN Yönetim Kurulu Üyesi Şirketi temsil ve ilzama çift 2 YIL imza ile yetkili (31 Mayıs 2012 tarihinden 2013 faaliyet yılı olağan genel kurul tarihine kadar) ZAFER YALÇIN SAYIN Yönetim Kurulu Üyesi Şirketi temsil ve ilzama çift 2 YIL imza ile yetkili (31 Mayıs 2012 tarihinden 2013 faaliyet yılı olağan genel kurul tarihine kadar) AHMET SEMHAN ÇORAPÇI Yönetim Kurulu Üyesi Şirketi temsil ve ilzama çift 2 YIL imza ile yetkili (31 Mayıs 2012 tarihinden 2013 faaliyet yılı olağan genel kurul tarihine kadar) 1

Yönetim Kurulu Üyelerinden, Zafer Yalçın Sayın ve Ahmet Semhan Çorapçı Sermaye Piyasası Kurulu nun kurumsal yönetim ilkeleri doğrultusunda bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak görev yapmak üzere seçilmişlerdir. 3. Yönetim Kurulu Üyelerine Sağlanan Mali Haklar : 2013 yılı birinci üç aylık faaliyet döneminde Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan huzur hakkı, ücret ve benzeri mali hakların toplam tutarı 81.000 TL dır. Yönetim Kurulu üyelerine bu dönemde borç para verilmediği gibi üyeler lehine kefalet ve benzeri herhangi bir teminat da verilmemiştir. 4. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı : Yönetim hakimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerinin, Yönetim Kurulu üyelerinin ve üst düzey yöneticilerin ve bunların eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhri yakınlarının şirket ile çıkar çatışmasına neden olabilecek nitelikte işlem yapabilmeleri ve rekabet edebilmeleri için 2011 yılı olağan genel kurulunca, Şirketin iştigal konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapabilmeleri ve bu nevi işleri yapan şirketlere ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmeleri hususunda 6762 Sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 334. ve 335. maddeleri ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince izin verilmiştir. 2013 yılının birinci üç aylık döneminde yönetime hakim pay sahiplerinin, Yönetim Kurulu üyelerinin ve üst düzey yöneticilerin bizzat veya başkaları adına şirketin iştigal konusuna giren ticari işlemleri olmamıştır. 5. Denetimden Sorumlu Komite : Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri : X, No : 22 Sayılı Sermaye Piyasasında Bağımsız Denetim Standartları Hakkında Tebliğ in ilgili hükümleri gereğince, Şirketimizin, muhasebe sistemi; finansal bilgilerin kamuya açıklanması; bağımsız denetimi ve iç kontrol sisteminin işleyişinin ve etkinliğinin gözetimi; bağımsız denetim kuruluşunun seçimi; denetim sözleşmelerinin hazırlanarak bağımsız denetim sürecinin başlatılması ve bağımsız denetim kuruluşunun her aşamadaki çalışmalarının gözetimi; kamuya açıklanacak yıllık ve ara mali tabloların, şirketin izlediği muhasebe ilkelerine, gerçeğe uygunluğuna ve doğruluğuna ilişkin Şirketin sorumlu yöneticileri ve bağımsız denetçinin görüşlerini de alarak kendi değerlendirmesi ile birlikte Şirketin Yönetim Kuruluna yazılı olarak sunulmasından sorumlu olarak Denetimden Sorumlu Komite oluşturulmuştur. Komitenin çalışma esasları Yönetim Kurulu kararı ile yazılı hale getirilmiştir. 2013 yılı faaliyet döneminde Denetimden Sorumlu Komite Üyesi olarak görev yapacak Yönetim Kurulu Üyeleri 2012 yılı hesap dönemine ilişkin yapılacak olağan genel kurul toplantısını müteakip seçileceklerdir. 6. Kurumsal Yönetim Komitesi : Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri : IV, No : 56 Sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ kapsamında Şirketin kurumsal yönetim ilkelerine uyumunu izlemek, bu konuda iyileştirme çalışmalarında bulunmak ve Yönetim Kuruluna kurumsal yönetim uygulamalarını iyileştirici tavsiyelerde bulunmak üzere Kurumsal Yönetim Komitesi oluşturulmuş, Şirketin Yönetim Kurulu yapısı dikkate alınarak, Riskin Erken Saptanması Komitesi Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi için öngörülen görevlerin yerine getirilmesine ilişkin yetki ve sorumluluklar da Kurumsal Yönetim Komitesine verilmiştir. 2013 yılı faaliyet döneminde Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi olarak görev yapacak Yönetim Kurulu Üyeleri 2012 yılı hesap dönemine ilişkin yapılacak olağan genel kurul toplantısını müteakip seçileceklerdir. 2

7. Merkez Dışı Örgütler : Şirketimizin merkez dışında bir şubesi bulunmakta olup, İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu nezdinde tescilli İstanbul Şubesi nin herhangi bir faaliyeti bulunmamaktadır. 8. Şirketin Faaliyet Gösterdiği Sektör ve Sektördeki Yeri : Şirketimiz, yarım yüzyıl boyunca alüminyum ekstrüzyon sektöründe başarıyla faaliyet göstermektedir. Herbiri 2000 metrik ton baskı gücünde toplam 14.000 ton/yıl kapasiteli iki ekstrüzyon presi, biyet döküm tesisi, bilgisayar destekli kalıp tasarım bürosu ve modern ekipmanla donatılmış kalıp atölyesi, eloksal ve elektrostatik toz boya üniteleri ile Çayırova/Gebze de kurulu Türkiye nin en büyük entegre alüminyum ekstrüzyon tesislerinden birine ve küresel ekonominin yükselttiği rekabet savaşına uyumlu ürün kalitesine sahiptir. Şirketimiz kapasite, kalite, hizmet ve ürün çeşitliliği konularında ülkenin öncü kurumlarındandır. Dünyanın önde gelen alüminyum firmaları ile imzalanan lisans anlaşmaları çerçevesinde gerek yurtiçi ve gerek yurtdışı pazarlarda alüminyum ekstrüzyon ürünlerinin kullanım alanlarına daha zengin bir çeşitlilikte katkı yapılmaktadır. Şirketimiz, iç pazarda ağırlıklı olarak inşaat ve ulaşım sektöründe kullanılan ekstrüzyon profillerinin yanı sıra endüstriyel amaçlı çeşitli profiller de üretmekte olup pazar payını yıldan yıla arttırmaktadır. Şirketimizin katma değeri yüksek mekanik ve yüzey işlemli profil üretimi de son yıllarda ağırlık kazanmıştır. 9. Dönem İçerisinde Esas Sözleşme Değişiklikleri ve Nedenleri : 2013 yılının birinci üç aylık faaliyet döneminde esas sözleşme değişikliği yapılmamıştır. Ancak, Şirketimizin 50.000.000 TL lık kayıtlı sermaye tavanı izninin 2012 yılı sonunda dolmuş olması nedeniyle, Genel Kuruldan yeni bir süre için yetki alınması zorunluluğuna binaen Şirket Esas Sözleşmesinin Şirketin Sermayesi ne ilişkin 7. maddesi ile 6102 Sayılı Yeni Türk Ticaret Kanunu na uyum sağlanmasını teminen Yönetim Kurulu ve Süresi ne ilişkin 10. maddesinin, Genel Kurullar a ilişkin 22. maddesinin, Genel Kurul Toplantısına Elektronik Ortamda Katılım başlığı altında 25. maddesinin, Oy Hakkı na ilişkin 26. maddesinin, Oyların Kullanım Şekli ne ilişkin 27. maddesinin ve Şirketin Amaç ve Konusu na ilişkin 4. maddesi (j) fıkrasının değiştirilmesine dair hazırlanan tadil tasarısı, Sermaye Piyasası Kurulu ndan ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı ndan alınan izinler doğrultusunda 2012 yılı hesap dönemine ilişkin yapılacak ortaklar olağan genel kurulunun tasvibine sunulmuştur. 10. Şirket Sermayesinde Meydana Gelen Değişiklikler : Şirketimizin 31.03.2013 tarihi itibarıyla halihazır çıkarılmış (ödenmiş) sermayesi 45.510.000 TL dır. Çıkarılmış sermaye, herbiri 1 (Bir) Kr nominal değerde 4.551.000.000 (Dörtmilyarbeşyüzellbirmilyon) adet paya bölünmüştür. Yılın ilk üç aylık faaliyet döneminde çıkarılmış sermaye artırımı yapılmamıştır. Şirketin en büyük ortağı Feniş Holding Anonim Şirketi olup çoğunluk hissesine sahiptir. Şirket sermayesinde pay oranı % 69,165 olup, her biri 1 (Bir) Kr nominal değerde 3.147.711.351 adet paya sahiptir. 11. Sermaye Piyasası Araçları : a) İhraç Edilmiş Menkul Kıymetler 2013 yılının birinci üç aylık döneminde sermaye artırımı nedeniyle pay ihracı yapılmadığı gibi herhangi bir menkul kıymet de ihraç edilmemiştir. b) Halka Arz Edilen Paylar ve Pay Fiyatlarının Yıl İçerisinde Gösterdiği Gelişme 31.03.2013 tarihi itibarıyla Şirketimizin halihazır 45.510.000 TL çıkarılmış sermayesinin % 30,829 oranına tekabül eden 1.403.028.263 adet payı halka açık olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem gören fiili dolaşımdaki pay adedi 1.389.397.180 adettir. (13.893.971,80 TL) 3

2013 yılı başında 1,25 TL fiyatla işlem görmeye başlayan payın fiyatı, Mart 13 ayının son haftasına kadar yatay bir seyir izlemiştir. Pay fiyatı ayın son haftasında yükselerek dönemin son işlem gününde ikinci seansı 1,55 TL fiyatla kapamıştır. 12. Temettü Politikası : Şirketin menfaat sahipleri arasında kurucu intifa senedi sahipleri bulunmakta olup, kâr dağıtımı konusunda imtiyaza sahiptirler. Şirketin dönem kârından yasal yükümlülüklerin tefrik edilmesi ve kalan kârdan adi hisse senedi sahiplerine Sermaye Piyasası Kurulu nca saptanan oran ve miktarda birinci temettü dağıtılması esası benimsenmiştir. Birinci temettü tutarı ayrıldıktan sonra arta kalan kârın % 10 u intifa senedi sahiplerine dağıtılmaktadır. Şirket Sermaye Piyasası Kanunu ndaki düzenleme çerçevesinde genel kurul tarafından yetki verilmesi koşuluyla ortaklarına temettü avansı dağıtabilir. Genel kurulun onayına sunulan kâr dağıtım teklifleri, ortakların beklentileri ile şirketin büyüme ihtiyacı arasındaki hassas denge gözetilerek, şirketin kârlılık durumu, öngörülen yatırım projeleri için planlanan harcamalar ve çalışma sermayesi ihtiyacı dikkate alınarak hazırlanmaktadır. Kurumsal Yönetim İlkeleri ile Sermaye Piyasası Kurulu nca belirlenen esaslar doğrultusunda Şirketimizin 2013 ve izleyen yıllar için kâr dağıtım politikası; ortaklarımızın pay senedi getirileri meyanında düzenli temettü elde etmelerini teminen, Şirketin kârlılık durumu, yatırım projeleri ve çalışma sermayesinin gerektirdiği fon ihtiyaçları dikkate alınarak, geçerli olan yasal düzenlemeler ve Şirket esas sözleşmesindeki hükümler çerçevesinde hesaplanan net dağıtılabilir dönem kârından ; Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri : IV, No : 27 Sayılı Tebliği nin 5. maddesinde belirlenen % 20 oranından az olmamak üzere her yıl tatminkâr oranda temettü dağıtılması, temettüün nakit veya temettüün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak dağıtılması ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilmesi şeklinde belirlenmiştir. Şirketin devamlılığının sağlanması ve kârlılığının artırılarak yıldan yıla artan finansal yükümlülüklerinin karşılanması, büyüme ihtiyacı nedeniyle öngördüğü yatırım projelerinin gerçekleştirilmesi, sektörel ve genel ekonomik koşullardaki değişimin çalışma sermayesi üzerindeki muhtemel etkileri dikkate alınarak şirket yönetimi tarafından kâr payı dağıtım politikasının her yıl gözden geçirilmesine karar verilmiştir. 13. Son Üç Yılda Dağıtılan Temettüler : a) 2009 Faaliyet Yılı 2009 yılı faaliyet döneminde 3.152.026,03 TL Net Dönem Kârı elde edilmiştir. 2009 Yılı Olağan Genel Kurul kararı gereğince bu kârdan 184.606,73 TL tutarında birinci tertip yasal yedek akçe tefrik edilmiş, arta kalan 2.967.419,30 TL net dağıtılabilir dönem kârı, kurum bünyesinde bırakılarak otofinansman amacıyla olağanüstü yedek akçelere ilave edilmiştir. b) 2010 Faaliyet Yılı 2010 yılı faaliyet döneminde 3.409.389,54 TL Net Dağıtılabilir Dönem Kârı elde edilmiştir. Bu kârın tamamı 2010 Yılı Olağan Genel Kurul kararı gereğince ortaklara birinci temettü olarak tefrik edilmiş, birinci temettü nakden dağıtım yerine çıkarılmış sermayeye eklenmiş, ihraç edilen paylar ortaklara bedelsiz olarak dağıtılmıştır. c) 2011 Faaliyet Yılı 2011 yılı faaliyet döneminde 4.134.208,03 TL Net Dağıtılabilir Dönem Kârı elde edilmiştir. Bu kârın tamamı 2011 Yılı Olağan Genel Kurul kararı gereğince ortaklara birinci temettü olarak tefrik edilmiş, birinci temettü nakden dağıtım yerine çıkarılmış sermayeye eklenmiş, ihraç edilen paylar ortaklara bedelsiz olarak dağıtılmıştır. 4

C DÖNEM FAALİYETLERİ VE PERFORMANSI 1. Araştırma ve Geliştirme Faaliyetine İlişkin Bilgiler : Şirketimiz, 2013 yılının birinci üç aylık faaliyet döneminde araştırma ve geliştirme faaliyetinde bulunmamıştır. 2. Yatırım Politikası ve Yatırım Faaliyetine İlişkin Bilgiler : Alüminyum ekstrüzyon sektöründe teknoloji, kapasite, kalite, ürün çeşitliliği ve hizmet konusunda Türkiye nin lider kuruluşu olmayı şirket vizyonu olarak benimseyen Şirketimiz, operasyonel mükemmeliyette, müşteriler tarafından tercih edilen tedarikçi olmak ve kârlılığını artırarak büyümesine süreklilik kazandırmak için çağdaş teknolojiyi yakından izlemeyi ve uygulamayı yatırım politikası olarak benimsemiştir. Şirket, vizyonunu gerçekleştirmek için 2013 ve müteakip yıllarda da kapasite arttırıcı, modernizasyon ve idame yatırımlarına devam edecektir. Çağdaş teknolojiyi yakından izleme, uygulama ve büyüme politikası çerçevesinde, 2013 yılının birinci üç aylık döneminde idame yatırımlarına devam edilmiştir. Dönem içerisinde toplam 26.178 TL sabit kıymet alımı gerçekleştirilmiştir. Mevcut yatırım teşvik belgesi kapsamında yapılan yatırımlar katma değer vergisi istisnası ile Avrupa Birliği dışındaki ülkelerden ithal edilen yatırım malları gümrük vergisi istisnasından yararlanmaktadır. 3. Üretim Faaliyetine İlişkin Bilgiler : Şirketimizin kârlılığının artırılmasını teminen katma değeri yüksek ürünlerin üretimi ve pazarlaması için; tedarikçisi bulunduğumuz Feniş Holding Topluluk Şirketlerinden Feniş Teknik ve Sistem Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin üretmekte olduğu alüminyum profilden mamul Alurad marka radyatörlerin ve Solartek marka güneş kolektörlerinin üretim pazarlama ve satış faaliyetinin Şirketimiz bünyesinde gerçekleştirilmesine karar verildiğinden 01.01.2013 tarihinden itibaren bahsekonu ürünlerin üretimine Şirket bünyesinde başlanmıştır. Uygulanmakta olan Sürekli Gelişim Projesi kapsamında verimliliğin ve rantabilitenin artırılmasına yönelik mühendislik çalışmalarına bu dönemde de devam edilmiştir. Üretim süreçlerinin iyileştirilmesi, makina ve ekipman verimliliğinin artırılması projenin ana hedefidir. a) Kapasite Kullanımı Kapasite kullanımında, verimsiz çalışmaların ve üretim kayıplarının minimize edilerek kapasite kullanımının maksimize edilmesi hedeflenmiştir. Üretim üniteleri itibarıyla yıllık kapasite kullanım oranları (mevcut kapasite belgesinde yer alan değerler baz alınarak), 2012 yılının birinci üç aylık ve yıllık dönemi ile karşılaştırmalı olarak aşağıda sunulmuştur. b) Kapasite Kullanım Oranları (%) Üretim üniteleri 2013/3 2012 2012/3 Değişim (%) Presler Ünitesi 78,4 83,6 84,0 (6,7) Eloksal Kaplama Ünitesi 73,6 80,0 73,2 0,5 Elektrostatik Toz Boyama Ünitesi 61,8 65,3 49,5 24,8 Alurad Radyatör Ünitesi 114,8 - - - Solartek Güneş Kolektörü Ünitesi 22,4 - - - c) Üretimler Faaliyet döneminin miktarsal üretim sonuçları, 2012 yılının birinci üç aylık dönemi ile karşılaştırmalı olarak aşağıda sunulmuştur. Malın Cinsi BİRİM 2013/3 2012/3 ARTIŞ/AZALIŞ Değişim (%) Kaplamasız Profil Üretimi Ton 2.489 2.667 (178) (6,7) Eloksallı Profil Üretimi Ton 828 790 38 4,8 Toz Boyalı Profil Üretimi Ton 687 546 141 25,8 Alurad Radyatör Üretimi M2 42.475 - - - Solartek Güneş Kolektörü Üretimi Adet 561 - - - 5

Kaplamasız (Mill Finish) olarak üretilen profiller, kısmen eloksal kaplama ve elektrostatik toz boya kaplama prosesinden geçirilerek yukarıda yazılı miktarlarda net eloksallı ve toz boyalı profil elde edilmiştir. Ayrıca, 58 ton eloksal ve 8 ton toz boya olmak üzere toplam 66 ton fason kaplama işlemi yapılmıştır. 4. Satış Faaliyetine İlişkin Bilgiler : Kaliteli ürün, güvenilir hizmet prensibiyle faaliyetlerini sürdüren Şirketimizin, 2013 yılı birinci üç aylık dönem satışları, program hedeflerine yakın gerçekleşmiştir. Üretimden satışlar miktar bazında 2012 yılının birinci üç aylık dönemi ile karşılaştırmalı olarak aşağıda sunulmuştur. PROFİL SATIŞLARI BİRİM 2013/3 2012/3 ARTIŞ/AZALIŞ Değişim (%) Yurtiçi Profil Satışları Ton 1.020 854 166 19,4 Yurtdışı Profil Satışları Ton 1.448 2.041 (593) (29,1) Toplam Ton 2.468 2.895 (427) (14,7) NİHAİ ÜRÜN SATIŞLARI BİRİM 2013/3 2012/3 ARTIŞ/AZALIŞ Değişim (%) Yurtiçi Radyatör Satışları M2 42.220 - - Yurtiçi Güneş Kolektörü Satışları Adet 630 - - 2013 yılı birinci üç aylık faaliyet döneminde ilişkili kurum Terme Metal Sanayi ve Ticaret A.Ş. ne hammaddesi Şirketimize ait 979 ton fason alüminyum profil siparişi verilmiş, alımı gerçekleştirilen bu miktarın 294 tonu iç piyasaya, 685 tonu dış piyasaya satılmıştır. Faaliyet dönemi içerisinde fason alüminyum profil üretim anlaşması yaptığımız çeşitli firmalara 41 ton kaplamasız, 1 ton eloksallı olmak üzere toplam 42 ton fason alüminyum profil üretimi yaptırılmıştır. Üretimden satışlarla birlikte Şirketin gerçekleştirdiği toplam satışlar 3.489 tona baliğ olmuştur. (2012 yılı birinci üç aylık toplam satışları 3.730 ton) Ayrıca, üretim tesislerinde iç pazar için 58 ton eloksal ve 8 ton toz boya olmak üzere toplam 66 ton fason yüzey kaplama işlemi yapılarak satışı gerçekleştirilmiştir. 5. Finansal Yapıya İlişkin Bilgiler : a) Bilanço Kalemlerine İlişkin Açıklamalar Şirketin 31.03.2013 tarihli bilanço kalemleri, 2012 yılının bilanço kalemleri ile mukayese edildiğinde; Dönen Varlıklar % 18,95 oranında, Duran Varlıklar % 1,35 oranında artmıştır. Kısa Vadeli Yükümlülükler % 38,27 oranında artmış, Uzun Vadeli Yükümlülükler ise % 8,30 oranında azalmıştır. Özkaynaklar, dönem kârlılığı nedeniyle % 2,28 oranında artış göstermiştir. b) Gelir Tablosu Kalemlerine İlişkin Açıklamalar 2013 yılının birinci üç aylık faaliyetleri sonucunda gelir tablosu verilerine göre; 32.951.390 TL satış geliri elde edilmiştir. Şirketin brüt kârı 4.437.978 TL olup, faaliyet giderlerinin tenzili ile diğer faaliyet gelir ve giderleri sonucunda faaliyet kârı ise 577.097 TL dır. Esas faaliyet dışı finansman gelirlerinin ilavesi, finansman giderlerinin tenzilinden sonra faaliyet dönemi 844.307 TL vergi öncesi kârla tamamlanmıştır. 2013 yılının birinci üç aylık faaliyet dönemine ilişkin gelir tablosunun ana kalemleri, 2012 yılının birinci üç aylık faaliyet dönemi ile karşılaştırmalı olarak aşağıda tablo halinde sunulmuştur. 2013/3 2012/3 Artış/Azalış Değişim (%) Satış Gelirleri 32.951.390 28.549.525 4.401.865 15,4 Brüt Kâr 4.437.978 2.922.344 1.515.634 51,9 Faaliyet Kârı 577.097 (560.136) 1.137.233 203,0 Vergi Öncesi Kâr 844.307 1.195.995 (351.688) (29,4) Dönem Kârı 1.527.269 1.074.256 453.013 42,2 6

c) Mali Durum ve Mali Bünyeye İlişkin Rasyolar 2013/3 2012/3 Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar 1,73 2,75 Dönen Varlıklar / Toplam Borçlar 1,43 1,77 Özsermaye / Toplam Borçlar 0,94 1,14 Özsermaye / Toplam Aktifler 0,49 0,53 d) Kârlılık ve Prodüktiviteye İlişkin Rasyolar 2013/3 2012/3 Brüt Kâr x 100 / Net Satışlar % 13,47 % 10,24 Faaliyet Kârı x 100 / Net Satışlar % 1,75 % 0,00 Net Dönem Kârı x 100 / Net Satışlar % 4,63 % 3,76 Net Dönem Kârı x 100 / Özsermaye % 2,23 % 1,71 Net Dönem Kârı x 100 / Toplam Aktifler % 1,08 % 0,91 e) Fon Hareketlerine İlişkin Açıklamalar Sermaye Artırımı 2013 yılının ilk üç ayında nakit karşılığı sermaye artırımı yapılmamış, ancak Şirketimizin 45.510.000 TL dan ibaret çıkarılmış (ödenmiş) sermayesinin; 2012 Yılı Net Dağıtılabilir Dönem Kârı ndan 4.937.571,89 TL ve Olağanüstü Yedek Akçeler (Geçmiş Yıllar Kârı) hesabından 92.428,11 TL olmak üzere iç kaynaklardan toplam 5.030.000 TL nın sermaye hesabına kalbedilmek suretiyle 50.540.000 TL na yükseltilmesi 01 Nisan 2013 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile kararlaştırılmıştır. Raporun yayımlanma tarihi itibarıyla 2012 yılı hesap dönemine ilişkin olağan genel kurul toplantısı yapılmadığından sermaye artırım işlemi tamamlanmamıştır. İştirakler Temettü Gelirleri 2013 yılının birinci üç aylık faaliyet döneminde nakdi temettü geliri elde edilmemiştir. İştirak Pay Satışları 2013 yılının birinci üç aylık faaliyet döneminde iştirak pay satışı yapılmamıştır. Karşılıklı İştirak İlişkisi Şirketin karşılıklı iştirak ilişkisi yoktur. Üç Aylık Dönem Faaliyetine İlişkin Fon Hareketleri 2013 yılının birinci üç aylık faaliyetleri sonucunda 844.307 TL vergi öncesi dönem kârı elde edilmiştir. Bu dönemde maddi ve gayrimaddi iktisadi kıymetler için amortisman ve itfa payı olarak 155.575 TL, Sermaye Piyasası Mevzuatı gereğince 135.432 TL Kıdem Tazminatı Karşılığı ve kullanılmayan izin ücretleri karşılığı olarak 123.270 TL ayrılmak suretiyle Şirketimiz 2013 yılının birinci üç aylık faaliyet döneminde 1.258.584 TL fon sağlamıştır. 6. İdari Faaliyete İlişkin Bilgiler : a) Üst Yönetimdeki Değişiklikler ve Görev Yapan Yöneticiler Şirketin uzun yıllar İşletme Müdürlüğü görevini yürüten İsa Deliömer vefat etmiştir. Boşalan müdürlük görevine henüz atama yapılmamıştır. Diğer üst yönetim kadrolarında değişiklik olmamıştır. Dönem içinde görev yapan yöneticiler aşağıda belirtilmiştir. ADI SOYADI GÖREVİ MESLEĞİ İŞ TECRÜBESİ HÜSEYİN Y. ERSEN Genel Müdür Vekili Hukukçu 36 Yıl HAYRİYE BAYRAK Üretim Müdürü Metalurji Mühendisi 1 20 Yıl RAHMİ AKGÜN Mali İşler Müdürü İktisatçı 34 Yıl RAMAZAN KESKİN Bilgi İşlem Müdürü Matematikçi 31 Yıl b) Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar : 2013 yılının birinci üç aylık faaliyet döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri mali hakların toplam tutarı 331.096 TL dır. Üst düzey yöneticilere bu dönemde borç para verilmediği gibi yöneticiler lehine kefalet ve benzeri herhangi bir teminat da verilmemiştir. 7

c) Personel ve İşçi Hareketleri 2013 yılı başında 66 aylık ücretli ve 393 saat ücretliden oluşan 459 kişilik kadromuz, dönem sonunda 73 aylık ücretli ve 432 saat ücretli olmak üzere 505 kişidir. Dönem içinde 67 personel işten ayrılmış, 113 personel işe alınmıştır. d) Toplu Sözleşme Uygulamaları 31.08.2012 tarihinde sona eren İşyeri Toplu İş Sözleşmesi yerine, Şirketimiz ile taraf Çelik-İş Sendikası arasında bağıtlanması gereken 01.09.2012 31.08.2014 dönemine ilişkin yeni İşyeri Toplu İş Sözleşmesinin idari konulara ilişkin maddelerinde anlaşma sağlanmasına rağmen akçeli konulara ilişkin maddelerinde anlaşma sağlanamamış, taraf işçi sendikası ile uyuşmazlık tutanağı imzalanmıştır. Uyuşmazlık konusu akçeli maddeler resmi arabulucuya intikal etmiştir. e) Personel ve İşçilere Sağlanan Hak ve Menfaatler Aylık ücretli personelin özlük hakları İş Kanunu kapsamındadır. İdari personel ve toplu sözleşme kapsamında bulunan işçilere ücretleri dışında sağlanan hak ve menfaatler şunlardır. - Dört maaş ikramiye, (Tüm personel için) - Yemek yardımı, ücretsiz taşıma, (Tüm personel için) - Doğum, evlenme, ölüm yardımı, (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - Yakacak yardımı, (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - Bayram harçlığı, (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - İzin yardımı, (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - Çocuk yardımı, (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - Öğrenim yardımı, (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - Giyim yardımı, (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - Askerlik yardımı, (Sadece toplu sözleşmeli personel için) - Özel sağlık ve hayat sigortası, (Sadece aylık ücretli personel ve yöneticiler için) f) Kıdem Tazminatı Yükümlülüğü Şirketin 31.03.2013 tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası Mevzuatına göre hesaplanan kıdem tazminatı yükümlülüğü 5.066.322 TL dır. Yürürlükteki iş yasalarına göre kıdem tazminatı yükümlülüğü ise 7.634.140 TL dır. Ayrıca kullanılmayan izin ücretleri karşılığı olarak 281.287 TL yasal yükümlülük mevcuttur. g) Şirket Aleyhine Açılan Davalar 2013 yılının birinci üç aylık faaliyet döneminde Şirket aleyhine açılan önemli bir dava yoktur. h) Yapılan Bağışlar Faaliyet döneminde herhangi bir kişi veya kuruma bağış yapılmamıştır. D KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORU 1. Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı : Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 30.12.2011 tarihinde yayımlanarak yürürlüğe giren Seri : IV, No : 56 Sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ ile borsa şirketlerinin esas alacakları kurumsal yönetim ilkeleri Şirketimizin itibarı ve mali olanakları açısından son derece önem arzetmektedir. Bu nedenle kurumsal yönetimin kalitesini ortaya çıkaran söz konusu ilkeler, Şirketimiz tarafından uygulanmakta olup, 2013 yılı birinci üç aylık faaliyet döneminde Şirket faaliyetleri tebliğde yer alan ilkeler çerçevesinde sürdürülmüştür. BÖLÜM I PAY SAHİPLERİ 2. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi : Şirketimiz bünyesinde Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri : IV, No : 41 Sayılı Tebliği nin ilgili hükümleri doğrultusunda Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi oluşturulmuştur. Bu birimin sorumlu personeli aynı zamanda Şirketimizin Yönetim Kurulu Üyesidir. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi, başta bilgi alma ve inceleme hakkı olmak üzere pay sahipliği haklarının korunması ve kullanılmasının kolaylaştırılmasında etkin rol üstlenmiştir. 8

Bu bağlamda ilgili birim, Gümrük ve Ticaret Bakanlığı; Bilim Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı; Sermaye Piyasası Kurulu (SPK); İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB); Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP); Takasbank; Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) na karşı Şirketin yükümlülüklerini yerine getirmekte, sermaye artırımlarında, kâr payı dağıtımlarında, pay sahiplerinin işlemlerini yapmakta, pay sahiplerinin Şirket ile ilgili yazılı bilgi taleplerini yanıtlamakta, pay sahiplerine ilişkin kayıtları sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutmakta ve bu işlemlere ilişkin her türlü iş takibini yürütmektedir. Genel kurullarla ilgili toplantı öncesi hazırlıkların yapılması, ilgili dökümantasyonun hazırlanması, esas sözleşme değişikliklerine ilişkin ön izinlerin alınması ve genel kurulun onayına sunulması, genel kurul toplantılarının yürürlükteki mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer şirket içi düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmesi, pay sahiplerinin yararlanabileceği dökümanların hazırlanması, talep edenlere gönderilmesi, sermaye piyasası ve diğer ilgili mevzuatta meydana gelen değişikliklerin izlenmesi ve Şirketin ilgili birimlerinin dikkatine sunulması, kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü hususun gözetilmesi ve izlenmesi bu birim tarafından yapılmaktadır. Şirketimizin bireysel ve kurumsal yatırımcılara tanıtımı da bu birimin görevleri arasındadır. Ayrıca, Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi bünyesinde Şirketimizin sermaye piyasası mevzuatından kaynaklanan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi ve kurumsal yönetim uygulamalarında koordinasyonun sağlanması için Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisansı na sahip bir personel de görevlendirilmektedir. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi sorumlusunun adı, soyadı ve iletişim bilgileri aşağıdadır. S.Şebnem Özden Birim Sorumlusu 0212 213 71 07-10 hat ozden@fenis.com.tr 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı : Dönem içerisinde pay sahiplerinden gelen bilgi talepleri sözlü veya yazılı olarak yanıtlanmıştır. Şirketimizde bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında tüm pay sahiplerine eşit muamele yapılmaktadır. Şirketimizin web sitesi pay sahiplerinin bilgi taleplerini karşılayacak şekilde düzenlenmiştir. Ayrıca, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri çerçevesinde basın ilân yoluyla da yatırımcılara ulaşılmaktadır. Esas sözleşmede özel denetçi atanmasına ilişkin bir madde bulunmamakta olup, dönem içerisinde özel denetçi tayini talebi de olmamıştır. Şirket faaliyetleri, genel kurulca onaylanan bağımsız dış denetim kuruluşu ve genel kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu hükümleri dairesinde seçilen denetçi veya denetçiler tarafından periyodik olarak denetlenmektedir. 4. Genel Kurul Toplantıları : 2013 yılının birinci üç aylık faaliyet döneminde, genel kurul toplantısı gerçekleştirilmemiştir. (2012 yılı faaliyetlerine ilişkin ortaklar olağan genel kurul toplantısı 07 Mayıs 2013 tarihinde yapılacaktır.) Olağan genel kurullar, Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre asgari toplantı yeter sayısı (% 25) gerektirmesine rağmen Şirketimiz olağan genel kurullarında çoğunluğun katılımı sağlanmaktadır. En büyük ortağımız Feniş Holding Anonim Şirketi nin iştirak oranı % 69,165 olduğundan, toplantıda gerekli nisabın (yeter sayının) sağlanmasında problem yaşanmamaktadır. Olağan genel kurul toplantılarına son yıllarda medyadan katılım olmamaktadır. Genel Kurul toplantısına davet; Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve Şirket Esas Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde yönetim kurulu tarafından yapılmaktadır. Genel kurul toplantısı yapılması için yönetim kurulu kararı alındığı tarihte Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) na ve Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) nun Elektronik Genel Kurul Sistemine (EGKS) gerekli açıklamalar yapılarak kamuoyu bilgilendirilmektedir. Toplantılara davet; esas sözleşmede öngörüldüğü üzere gündem, varsa esas sözleşme değişiklik tasarısı ve vekâletname örneği ile birlikte, Şirketimizin web sitesinde ve Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde toplantı tarihinden en az 21 (yirmibir) gün önce ilânen yayımlanmak suretiyle yapılmaktadır. 9

Genel kurul öncesinde toplantıdan en az 21 (yirmibir) gün evvel Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, Denetçi Raporu, Bağımsız Denetleme Kuruluşu Raporu ve Finansal Tablolar, Ek Tablolar ve Açıklayıcı Notlar ile Yönetim Kurulu Kâr Dağıtım Önerisi, varsa Esas Sözleşme Tadil Tasarısı ve gündem maddelerine ilişkin kurumsal yönetim ilkeleri çerçevesinde gerekli açıklamaları da içeren ayrıntılı bilgilendirme notu Şirketin merkez adresinde ve İstanbul Şube adresinde pay sahiplerinin incelemesine hazır bulundurulmaktadır. Genel Kurullarda pay sahipleri Şirket faaliyetleri hakkında görüş belirtip soru sorarak bilgi talep edebilmekte ve kendilerine yanıt verilmektedir. Şirket esas sözleşmesinde, önemli tutarda malvarlığı satımı, alımı, kiralanması gibi önemli nitelikteki kararların genel kurul tarafından alınması konusunda hüküm bulunmamakta olup, bu konular Yönetim Kurulunun yetkisindedir. Pay sahiplerinin genel kurula katılımının kolaylaştırılması amacıyla, Şirketimizin web sitesinde gerekli duyurular yapılmaktadır. Genel kurul tutanakları Şirketin merkez adresinde ve İstanbul Şubesinde pay sahiplerinin incelemesine açık olup, talep edenlere verilmektedir. Ayrıca tutanaklar web sitesinde de yayımlanmaktadır. 5. Oy Hakkı ve Azlık Hakları : Şirket esas sözleşmesinde oy haklarının kullanımına yönelik bir imtiyaz bulunmamaktadır. Halihazır esas sözleşmede birikimli oy kullanma yöntemine yer verilmemiştir. Azlık payları yönetimde temsil edilmemektedir. 6. Kâr Payı Hakkı : Şirket Esas Sözleşmesinin Kârın Tespiti ve Dağıtımı başlıklı 32. maddesinde dağıtılabilir kârın oluşması durumunda, Sermaye Piyasası Kurulu nca saptanan asgari oran ve miktarda birinci temettü dağıtılması esası benimsenmiştir. Şirketin menfaat sahipleri arasında kurucu intifa senedi sahipleri bulunmakta olup, kâr dağıtımı konusunda imtiyaza sahiptirler. Şirketin dönem kârından yasal yükümlülüklerin tefrik edilmesi ve kalan kârdan adi hisse senedi sahiplerine Sermaye Piyasası Kurulu nca saptanan asgari oran ve miktarda birinci temettü dağıtılır. Birinci temettü tutarı ayrıldıktan sonra arta kalan kârın % 10 u intifa senedi sahiplerine dağıtılır. Şirket Sermaye Piyasası Kanunu ndaki düzenleme çerçevesinde genel kurul tarafından yetki verilmesi koşuluyla ortaklarına temettü avansı dağıtabilir. Genel kurulun onayına sunulan kâr dağıtım teklifleri, ortaklarımızın beklentileri ile Şirketimizin büyüme ihtiyacı arasındaki hassas dengenin gözetilerek, şirketin kârlılık durumu, planlanan yatırım harcamaları ve çalışma sermayesi ihtiyacı dikkate alınarak hazırlanmaktadır. Kurumsal Yönetim İlkeleri ile Sermaye Piyasası Kurulu nca belirlenen esaslar doğrultusunda Şirketimizin 2013 ve izleyen yıllar için kâr dağıtım politikası aşağıdaki şekilde belirlenmiştir. a) Ortaklarımızın pay getirileri meyanında düzenli temettü elde etmelerini teminen, Şirketimizin kârlılık durumu, yatırım projeleri ve çalışma sermayesinin gerektirdiği fon ihtiyaçları dikkate alınarak, geçerli olan yasal düzenlemeler ve Şirket esas sözleşmesindeki hükümler çerçevesinde hesaplanan net dağıtılabilir dönem kârından ; Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri : IV, No : 27 Sayılı Tebliği nin 5. maddesinde belirlenen % 20 oranından az olmamak üzere her yıl tatminkâr oranda temettü dağıtılacaktır. Temettü dağıtımı : nakit veya temettüün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak dağıtılması ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilecektir. b) Kâr payı dağıtım politikası, Şirketin devamlılığını ve kârlılığını sürdürebilmek için öngördüğü yatırım projeleri, finansal performansı, sektörel ve genel ekonomik koşullar dikkate alınarak her yıl gözden geçirilecektir. 10

Kâr dağıtım ödemeleri, genel kurulca karar alınmasını müteakip Sermaye Piyasası Kanunu ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri çerçevesinde yasal süreler içerisinde yapılmaktadır. 7. Payların Devri : Şirketimizin halihazır esas sözleşmesinde pay devri konusunda kısıtlayıcı bir hüküm bulunmamakta olup, pay sahipleri özellikle borsada işlem gören paylarını serbestçe devredebilme olanağına sahiptirler. 8. Bilgilendirme Politikası : BÖLÜM II KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK Şirketimiz yatırımcıyı bilgilendirme konusunda mevcut mevzuat hükümleri ve kurumsal yönetim ilkeleri çerçevesinde hareket etmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri : VIII, No : 54 Sayılı Tebliği çerçevesinde özel durumlar kamuya açıklanmaktadır. Ayrıca, gerekli görülen ve açıklanmasında yasal zorunluluk bulunan bilgiler de kamuya duyurulmaktadır. Kamuya açıklanacak bilgiler, açıklamadan yararlanacak kişi ve kuruluşların karar vermelerine yardımcı olacak şekilde, zamanında, doğru, eksiksiz, anlaşılabilir, yorumlanabilir ve düşük maliyetle kolay erişilebilir biçimde Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) (www.kap.gov.tr) ve Şirketin internet sitesinde kamunun kullanımına sunulmaktadır. Ayrıca, Merkezi Kayıt Kuruluşu nun e-yönet Kurumsal Yönetim ve Yatırımcı İlişkileri Portalı da Şirket ortaklarının doğrudan ve etkin olarak bilgilendirilmesi için kullanılmaktadır. Geleceğe yönelik bilgilerin kamuya açıklanmasında, varsayımlar ve varsayımların dayandığı veriler de açıklanmaktadır. 2013 yılının birinci üç aylık faaliyet dönemi içerisinde Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri : VIII, No : 54 Sayılı Tebliği çerçevesinde 22 (Yirmiiki) adet özel durum açıklaması yapılmış, SPK ve İMKB tarafından bu açıklamalara ilişkin herhangi bir ek açıklama talebinde bulunulmamıştır. Bildirimler kanuni süresi içerisinde yapıldığından SPK tarafından herhangi bir yaptırım söz konusu olmamıştır. Şirketimizin ihraç etmiş olduğu paylar, yurtdışı borsalarda kote olmadığından KAP (Kamuyu Aydınlatma Platformu) dışında özel durum açıklaması yapılması gerekmemektedir. 9. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği : Kamunun aydınlatılması, yatırımcı ilişkilerinin daha etkin ve hızlı şekilde sürdürülebilmesi, pay sahiplerinin bilgilendirilmesi ve sürekli iletişim içinde olunması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu nun düzenlemeleri çerçevesinde Yatırımcı İlişkileri başlığı altında kurumsal yönetim ilkelerinde sayılan bilgileri içerecek şekilde internet sitemiz yatırımcıların hizmetinde olup, sürekli güncellenmektedir. Bu kapsamda, en az son beş yıllık bilgilere internet sitesinde yer verilmektedir. Şirketimizin internet sitesi www.fenisaluminyum.com.tr dir. 10. Faaliyet Raporu : Yönetim Kurulu, pay sahiplerinin ve kamuoyunun Şirketin faaliyetleri hakkında tam ve doğru bilgiye ulaşmasını sağlayacak ayrıntıda, yasal mevzuat ve kurumsal yönetim ilkelerinde belirtilen hususları da içerecek şekilde üçer aylık dönemler halinde faaliyet raporu hazırlamaktadır. Yönetim hakimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerinin, yönetim kurulu üyelerinin, üst düzey yöneticilerin ve bunların eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhrî yakınlarının, şirket ile çıkar çatışmasına neden olabilecek nitelikte işlem yapabilmeleri ve rekabet edebilmeleri hususunda olağan genel kurullarca onay verilen söz konusu işlemlere faaliyet raporunda yer verilmekte ve olağan genel kurullarda pay sahipleri bilgilendirilmektedir. 11. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi : BÖLÜM III MENFAAT SAHİPLERİ Şirket ile ilgili menfaat sahiplerinin çıkarları, iyi niyet kuralları çerçevesinde ve Şirket olanakları ölçüsünde Şirketin itibarı da gözetilerek korunur. Şirket işlem ve faaliyetlerinde menfaat sahiplerinin mevzuat ve karşılıklı sözleşmelerle düzenlenmiş haklarına riayet eder. 11

12. Menfaat Sahiplerinin Şirket Yönetimine Katılımı : Başta şirket çalışanları olmak üzere menfaat sahipleriyle, çalışma koşulları, çalışma ortamı ve sağlanan haklar konusunda toplantılar yapılarak fikir alışverişinde bulunulmakta, Şirketin karar ve politikalarının oluşmasında görüşleri dikkate alınmaktadır. Üretim verimliliği, kaliteli mal ve hizmet üretimi amacıyla menfaat sahiplerinin yönetime katılımı, öneri, anket gibi araçlarla desteklenmektedir. 13. İnsan Kaynakları Politikası : Şirketimizin insan kaynakları politikası; devamlılığının, gelişim ve büyümesinin insan kaynağı ile mümkün olabileceği bilinciyle oluşturulmuştur. Etnik köken, dil, din, renk, cinsiyet ayrımı veya siyasi düşünce farkı gözetmeksizin iyi yetişmiş, iş ahlâkına sahip, takım çalışmasına uyan, kendine güveni tam işgücünü bünyeye katarak, insan kaynağının doğru yapılmış kariyer planlamasıyla sürekli gelişimini sağlamak, aidiyet duygusunu geliştirmek, yaratıcılığını desteklemek, ehliyet ve liyakat esaslarına dayalı maddi tatmin ve motive edici diğer etkinliklerle mutluluğunu sağlamak insan kaynakları politikamızın esasları olup, amacımız bunları sürekli kılmak suretiyle Şirketimizi tercih edilen şirket haline getirmektir. Şirketimizde sendikalı örgütlenme mevcut olup, mavi yakalı personelin ücret ve sosyal hakları yapılan toplu iş sözleşmeleri ile düzenlenmektedir. Toplu sözleşme kapsamındaki personel ile ilişkiler sendika temsilcileri vasıtasıyla yürütülmektedir. Sendika temsilcilerinin; sözleşme ile ilgili uygulamaların izlenmesi; işçi ve işveren arasında işbirliği ve çalışma uyumu ile çalışma barışının devamının sağlanması; çıkacak uyuşmazlıkların mevzuata ve iş sözleşmesine uygun biçimde çözümlenmesine yardımcı olunması; kanun dışı eylem ve uyuşmazlıkların önlenmesi görev ve yetkileri dahilindedir. Çalışanlara yönelik olarak şirketin finansal durumu, ücret, kariyer, eğitim ve sağlık gibi konularda şirket politikaları ve prosedürleri hakkında çalışanlarla bilgilendirme toplantıları yapılarak görüş alışverişinde bulunulmaktadır. Çalışanlara sağlanan tüm haklarda adil davranılmakta, çalışanların bilgi, beceri ve görgülerini artırmalarına yönelik mesleki eğitim programları gerçekleştirilmektedir. 14. Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk : Şirket Yönetim Kurulunun bilgilendirme politikası çerçevesinde; çalışanlar, öncelikle yasal mevzuat, iş ahlakı ilkeleri ve şirket prosedürlerinde yer alan diğer çalışma kurallarına uymak zorundadırlar. İş ahlakı ilkeleri, şirket kültürünün önemli unsurlarından biridir. Bu ilkeler, işleri yürütürken uyulması gereken ilkeler olup, Şirketin ortak değerleri doğrultusunda oluşturulmuştur. Şirketimizin iş ahlakı ilkeleri çalışanların iş hayatını yönlendiren temel ilkeler olup, bunlar arasında; ticari sır sayılabilecek şirket bilgilerinin korunması, saygı, disiplin ve güvene dayalı çalışma ortamının sağlanması, şirket çalışanları arasında eşit hakların korunması, ırk, dil, din, renk, cinsiyet ayrımı ve siyasi düşünce farkı gözetilmemesi öncelik taşımaktadır. Amaç, şirketin ortak değerlerini benimsemek ve dolayısıyla bir davranış birliği oluşturmaktır. Güvenilirlik ve dürüstlük, müşteri tatmini, takım ruhu ve dayanışma, sürekli gelişim ve kaliteye odaklılık, topluma, çevreye ve doğaya duyarlılık Şirketimizin ortak değerleri arasında yer almaktadır. Şirketimiz; ortakları ve çalışanları ile beraber oluşturduğu yapı içerisinde müşterilerine, topluma, çevreye ve doğaya karşı olan sorumluluklarının bilinciyle hareket eder. Bu sorumluluklar Şirketimizin iş hayatının temel ilkelerini oluşturur. Şirketimiz, çevresinde bulunan genel olarak kamuya yönelik faaliyet gösteren çeşitli derneklere bağış ve yardımlarda bulunmaktadır. Şirketimiz sosyal sorumluluklarına karşı duyarlı olup, tüketiciyi, kamu sağlığını ve çevreyi korumaya yönelik mevcut mevzuat hükümleri çerçevesinde faaliyetlerini yürütmektedir. Şirketimiz bugüne kadar çevreye zarar vermediği gibi, Şirket aleyhinde herhangi bir şikayet söz konusu olmamış ve dava ikame edilmemiştir. 12

15. Yönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu : BÖLÜM IV YÖNETİM KURULU Şirket Yönetim Kurulu halihazır esas sözleşme gereğince en az 3 en fazla 7 kişiden oluşmaktadır. Uygulamada Yönetim Kurulu Üye sayısı 6 kişiden müteşekkildir. Yönetim Kurulu, genel kurulca esas sözleşme ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri çerçevesinde iki yıllık süre için seçilmektedir. Yönetim Kurulu Üyeleri Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde görevlerini ifa etmektedirler. Yönetim Kurulu üyelerinin seçildiği genel kurul toplantısını müteakip, görev taksimine ilişkin karar alınarak Yönetim Kurulu Başkan ve Başkan Vekili tespit edilmektedir. Dönem içerisinde Yönetim Kurulu üyeliklerinde boşalma olduğu takdirde Türk Ticaret Kanunu nun 363. maddesi hükmü uygulanmak suretiyle Yönetim Kurulu tarafından geçici süreli atama yapılır ve ilk genel kurulun onayına sunulur. Bu yolla seçilen üye, onaya sunulduğu genel kurul toplantısına kadar görev yapar ve onaylanması halinde selefinin süresini tamamlar. Şirketimizde Yönetim Kurulu toplantılarına ilişkin çalışmaları yürütmek ve Yönetim Kurulu üyelerine hizmet vermek üzere bağlı bulunduğumuz ana kurum Feniş Holding A.Ş. bünyesinde Yönetim Kurulu Sekreterliği mevcuttur. Yönetim Kurulu üyelerinin ve yöneticilerin yetki ve sorumlulukları esas sözleşmede belirlenmiştir. Ayrıca Yönetim Kurulu üyelerinin yetki ve sorumlulukları başta Türk Ticaret Kanunu olmak üzere Sermaye Piyasası Kanunu ve diğer ilgili mevzuat tarafından da tasrih edilmiştir. Şirket esas sözleşmesinde Yönetim Kurulu üyelerinin niteliklerini belirleyen hüküm bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu üyeleri, Türk Ticaret Kanunu nun ilgili hükümleri ile SPK nun kurumsal yönetim ilkelerinde sayılan nitelikleri haizdirler. Yönetim Kurulu üyeleri, kendi alanlarında profesyonel olup, şirket bünyesinde yürütülen projelerde deneyim ve bakış açıları ile yönlendirici görev yapmak üzere atanmışlardır. Yönetim Kurulu üyelerinin şirket dışında başka görevler almasına yönelik olarak oluşturulmuş kural ya da sınırlamalar bulunmamakla beraber görevin zaman ve odaklanma anlamında olumsuz etkilenmemesi esastır. Sermaye Piyasası Kurulu nun kurumsal yönetim ilkeleri doğrultusunda 2011 yılı hesap dönemine ilişkin yapılan olağan genel kurul toplantısında yönetim kuruluna seçilen üyelerden iki üye bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak görev almıştır. Seçilen bağımsız yönetim kurulu üyeleri kurumsal yönetim ilkelerinde sayılan bağımsızlık kriterlerini haizdirler. 2011 yılı hesap dönemine ilişkin yapılan olağan genel kurul toplantısında iki yıl süreyle (2013 yılı faaliyet dönemine ilişkin yapılacak olağan genel kurul tarihine kadar) Yönetim Kurulu üyeliğine seçilen kişiler aşağıda belirtilmiştir. Adı - Soyadı M.Sedat Aloğlu H.Bülent Çorapçı Hüseyin Yalçın Ersen S.Şebnem Özden Zafer Yalçın Sayın Ahmet Semhan Çorapçı 16. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları : Görevi Yönetim Kurulu Başkanı ve Murahhas Üye Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu faaliyetlerini şeffaf, hesap verebilir, adil ve sorumlu bir şekilde yürütmektedir. Yönetim Kurulu, başta pay sahipleri olmak üzere şirketin menfaat sahiplerini etkileyebilecek olan risklerin etkilerini en aza indirebilecek risk yönetim ve bilgi sistemleri ve süreçlerini de içerecek şekilde iç kontrol sistemlerini, ilgili yönetim kurulu komitesinin görüşünü de alarak oluşturmaktadır. Risk yönetimi ve iç kontrol sistemlerin etkinliği sürekli gözden geçirilmektedir. 13

Yönetim Kurulu, stratejik hedefleri tanımlayarak, şirketin risk, büyüme ve kârlılık dengesini en uygun düzeyde tutar, akılcı ve tedbirli risk yönetimi anlayışıyla öncelikle uzun vadeli çıkarları gözeterek şirketi temsil idare ve eder. Bu bağlamda, Yönetim Kurulu şirketin ihtiyaç duyacağı insan ve finansal kaynakları belirlemekte ve yönetimin performansını denetlemektedir. Ayrıca, Yönetim Kurulu şirket faaliyetlerinin ilgili mevzuata, esas sözleşmeye, iç düzenlemelere ve oluşturulan politikalara uygunluğunu gözetir. Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve diğer ilgili mevzuat ile Şirket esas sözleşmesinin emrettiği hususlar ve ayrıca Yönetim Kurulu Üyelerinden herhangi birinin spesifik bir konuya ilişkin toplantı talebi ile Şirket faaliyetlerine ilişkin diğer hususlar Şirket Genel Müdürünün yazılı talebi üzerine Yönetim Kurulu Sekreterliği tarafından değerlendirilerek toplantı gündemi belirlenir. 2013 yılının birinci üç aylık faaliyet döneminde 8 (sekiz) kez yönetim kurulu toplantısı yapılmıştır. Yönetim Kurulunun toplantı ve karar yeter sayıları, esas sözleşme ve Türk Ticaret Kanunu nda belirtildiği gibidir. Toplantıda alınan kararlar ilgili birimlere iletilir. Yönetim Kurulu üyelerinin ağırlıklı oy hakkı ve olumsuz veto hakkı yoktur. Her üyenin bir oy hakkı bulunmaktadır. Yönetim Kurulu, düzenli olarak ve esas sözleşme hükümleri çerçevesinde en az ayda bir kez, gerekli görülen hallerde bu süreye bağlı kalmaksızın toplanır. Yönetim Kurulu üyeleri prensip olarak her toplantıya katılır. Ayrıca denetçi veya denetçiler de gerekli görülen hallerde Yönetim Kurulu toplantılarına katılmaktadır. Yönetim Kurulu toplantılarında açıklanan farklı görüşler ve karşı oy gerekçeleri karar tutanağına yazılmaktadır. Ancak kararlara muhalefet veya karşı görüş beyan edilmediğinden kamuya açıklama yapılmamıştır. 17. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı : Şirketimizde, Yönetim Kurulunun görev ve sorumluluklarını sağlıklı bir biçimde yerine getirmek amacıyla Denetimden Sorumlu Komite ve Kurumsal Yönetim Komitesi oluşturulmuştur. Denetimden Sorumlu Komitenin çalışma esasları Sermaye Piyasası Kurulu nun son düzenlemelerine göre Yönetim Kurulu kararı ile belirlenmiş olup, konusunda yetkin iki bağımsız yönetim kurulu üyesinden oluşmaktadır. Denetimden Sorumlu Komite en az üç ayda bir olmak üzere yılda en az dört kere toplanmakta ve toplantı sonuçlarını tutanağa bağlayarak Yönetim Kuruluna sunmaktadır. Kurumsal Yönetim Komitesi; Şirketin kurumsal yönetim ilkelerine uyumunu izlemek, bu konuda iyileştirme çalışmalarında bulunmak ve Yönetim Kuruluna kurumsal yönetim uygulamalarını iyileştirici tavsiyelerde bulunmak üzere kurulmuş iki üyeden oluşan bir komitedir. Şirkette kurumsal yönetim ilkelerinin uygulanıp uygulanmadığını, uygulanmıyor ise gerekçesini ve bu prensiplere tam olarak uymama dolayısıyla meydana gelen çıkar çatışmalarını tespit eder. Ayrıca Komite pay sahipleri ile ilişkiler biriminin çalışmalarını gözetir. Şirketin Yönetim Kurulu yapısı dikkate alınarak, Riskin Erken Saptanması Komitesi Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi için öngörülen görevlerin yerine getirilmesi yetki ve sorumluluğu da Kurumsal Yönetim Komitesine verilmiştir. Şirketimiz, Kurumsal Yönetim İlkeleri Tebliği çerçevesinde Yönetim Kurulu yapılanmasını sağlamıştır. Bu kapsamda, Denetimden Sorumlu Komite tamamen bağımsız yönetim kurulu üyelerinden oluşmuş, diğer komite başkanlarının da bağımsız yönetim kurulu üyelerinden oluşması gerekliliği nedeniyle bir üye birden fazla komitede yer almaktadır. Komiteler tarafından bağımsız olarak yapılan çalışmalar sonucunda alınan kararlar Yönetim Kuruluna öneri olarak sunulmakta, nihai karar Yönetim Kurulu tarafından alınmaktadır. 18. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması : Şirket Yönetim Kurulunun, risk yönetimine ilişkin görev ve sorumlulukları Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından yerine getirilmektedir. Komite Şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşürebilecek risklerin erken teşhis ve tespiti, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması ve risklerin yönetilmesi amacıyla çalışmalar yapmaktadır. 14

Şirkette iç kontrol mekanizmasının sağlanması amacıyla, Denetimden Sorumlu Komite ve Denetçi tarafından Şirket faaliyetine ilişkin işlemlerin gerek yasal mevzuata, gerek şirket politikalarına uygunluğu hususunda periyodik denetimler yapılmaktadır. 19. Şirketin Stratejik Hedefleri : Şirketin vizyonu, alüminyum ekstrüzyon sektöründe kapasite, kalite, teknoloji, hizmet ve ürün çeşitliliğinde Türkiye nin lider kuruluşu olmak, misyonu ise operasyonel mükemmeliyette, müşteriler tarafından tercih edilen tedarikçi olmak ve kârlılığını artırarak büyümek tir. Şirketin stratejik hedefleri belirlenerek, bu doğrultuda hazırlanan yıllık program ve bütçeler Yönetim Kurulunca onaylanmakta, dönemsel olarak revize edilmekte ve faaliyet sonuçları performans raporları ile değerlendirilmektedir. Şirketin vizyon, misyon ve stratejik hedeflerinde değişiklik olduğu takdirde kamuoyu bilgilendirilmektedir. 20. Mali Haklar : Yönetim Kurulunca, kurul üyelerinin ve üst düzey yöneticilerin ücretlendirme esaslarına ilişkin Ücret Politikası belirlenmiş ve Şirketin internet sitesinde yayımlanmıştır. Ücret politikası hakkında yıllık olağan genel kurul toplantılarında pay sahipleri bilgilendirilmektedir. Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan mali haklar (huzur hakkı, ücret vb.) genel kurul tarafından kararlaştırılmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerine ve üst düzey yöneticilere borç para verilmemekte ve kredi kullandırılmamaktadır. Bu kişiler lehine kefalet ve benzeri teminatlar da verilmemektedir. * * * * * * * * * * FENİŞ ALÜMİNYUM SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 15