1.GİRİŞ 1.1.Faaliyet Raporunun Dönemi ; Işıklar Yatırım Holding A.Ş. nin faaliyet raporu; 01.01.2012-31.03.2012 çalışma dönemini kapsamaktadır. 1.2.Ortaklığın Ticaret Ünvanı ; Işıklar Yatırım Holding A.Ş. 1.3.Şirketin Adresi ; Şirket merkezimiz İstanbul dur. Şirketin şubesi bulunmamaktadır. Merkez Adres : Çubuklu Mah.Orhan Veli Kanık Cd.Yakut Sk. Eryılmaz Plaza No.3 Kat.2 Pk.34810 Kavacık-Beykoz- İstanbul Merkez Telefon : 0216 537 00 20 Merkez Faks : 0216 537 00 99 1.4.Ticaret Sicil ve Vergi Sicil Numaraları; Şirketimiz İstanbul Ticaret Sicil Memurluğunda 148060-695609 sicil numarası ile kayıtlıdır. Şirketimiz Büyük Mükellefler Kurumlar Vergi Dairesinin 2650005595 Vergi sicil numaralı mükellefidir. 1.5.Yönetim Ve Denetim Kurulları; 01.04.2011 tarihde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında aşağıdaki Yönetim ve Denetim Kurulu Üyeleri 3 yıl sure ile görev yapmak üzere seçilmişlerdir. Yönetim Kurulu Üyeleri Görevi Görev Süresi Rıza Kutlu Işık Başkan-Murahhas Aza 3 Yıl Uğur Işık Başkan Vekili 3 Yıl Sebahattin Levent Demirer Üye 3 Yıl Sırrı Gökçen Odyak Üye-Genel Müdür 3 Yıl Ahmet Çevirgen Üye 3 Yıl
Denetim Kurulu Üyeleri Görevi Görev Süresi Necmi Özdemir Denetçi 3 Yıl 2012 yılı üç ayı içinde görevde bulunan Yönetim Kurulu üyelerimizin yanısıra Sn Ömer Serdar Kaşıkçı ile Sn.Hüseyin Beyazıt ın Yönetim Kurulu Bağımsız Üyelik için adaylıkları 07.05.2012 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında kabul edilmiş olup 30.05.2012 tarihinde yapılacak olan 2011 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısının onayına sunulacaklardır. 1.6.Ortaklığın Yapısı ve Sermaye; Şirketimizin kayıtlı sermaye tavanı 500.000.000 TL olup, ödenmiş sermayesi 140.000.000 TL dir Ortaklık yapımız aşağıda yeralmaktadır. ORTAKLAR PAY TUTARI PAY ORANI (%) Turkraft Holding A.Ş. 44.480.901TL 31,77 Işıklar Holding A.Ş 2.057.603 TL 1,47 Özışık İnşaat ve Enerji A.Ş 414.129 TL 0,30 Diğer* 93.047.367 TL 66,46 Toplam 140.000.000 TL 100,00 *Sermayenin %10 undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. 2.ŞİRKET BİLGİLERİ 2.1.Genel Bilgiler Işıklar Yatırım Holding A.Ş. (kuruluş unvanı Çumra Kağıt Sanayi A.Ş.) Haziran 1977 yılında kurulmuştur. 1994 yılında hisse senetlerinin %10 u halka arz edilerek İMKB de işlem görmeye başlayan şirketin Ağustos 1998 yılında Baksan A.Ş ve Eltaş A.Ş şirketleriyle birleşmesiyle unvanı Işıklar Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş olarak değişmiştir. İlk kuruluşundan itibaren kağıt torba sektöründe üretim ve satış faaliyetlerini yürüten şirket, enerji, döküm, inşaat - taahhüt, alışveriş merkezi yatırımı gibi değişik sektörlerde faaliyet gösteren iştirak ve bağlı ortaklıklarının daha etkin yönetim ve organizasyonu açısından Holding e dönüşme kararı almıştır (Aralık 2009)
Şubat 2010 da ana sözleşmenin 2. (Şirketin Adı) ve 3. (Maksat ve Mevzuu) maddeleri tadil edilerek şirket unvanı Işıklar Yatırım Holding A.Ş olarak değiştirilmiş, maksat ve mevzuu da holding faaliyetlerine uygun hale getirilmiştir. Şubat 2011 de tarihinde kayıtlı sermaye tavanı 200.000.000 TL den 500.000.000 TL ye çıkarılmıştır. Kağıt torba sektöründe faaliyet gösteren şirket son yıllarda sınai faaliyetlerinin yanında önemli ölçüde finansal yatırımlar da yaparak, yatırımcı bir şirket görünümü kazanmıştır. 2.2. İştirakler Şirketimizin iştirakleri ve faaliyet gösterdikleri sektörler aşağıda sıralanmıştır.. % Ortaklığın Ünvanı Pay Oranı Sektörü Bulunduğu Yer Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş. 100,00 Ambalaj Sektörü İstanbul Ege Kraft Torba A.Ş. 100,00 Ambalaj Sektörü İstanbul Çumra Kraft Torba San. Ve Tic. A.Ş. 99,99 Ambalaj Sektörü İstanbul Isıklar Paper Sack Ltd 54,00 Ambalaj Sektörü Erbil/Irak Çemaş Döküm Sanayi A.Ş 26,06 Döküm Sektörü Kırşehir Özışık İnşaat ve Enerji A.Ş 99,80 Taahhüt Sektörü Ankara Niğbaş Niğde Beton San.A.Ş. 97,65 Taahhüt Sektörü Niğde Niğbaş-Arpar Adi Ortaklığı 50,00 Taahhüt Sektörü Niğde SİF Otomotiv A.Ş. 43,05 Otomotiv Sektör İstanbul HMF Makine ve Servis A.Ş. 43,05 Otomotiv Sektör İstanbul Işıklar Park Alışveriş Merkezi Yat. A.Ş. 99,99 AVM Sektörü İstanbul -Ambalaj Grubu Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş. : Şirket merkezi İstanbul dadır. Başlıca faaliyeti Sınai tipi kağıt torba imali ve satışıdır.31.03.2012 tarihi itibariyle Şirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 114 kişidir. (31.12.2011: 117 ). Ege Kraft Torba Sanayi ve Ticaret A.Ş. : Şirketin merkezi İstanbul da dır. Bilanço tarihi itibariyle şirketin faaliyeti yoktur. 31.03.2012 tarihi itibariyle Şirket bünyesinde istihdam edilen personel bulunmamaktadır. (31.12.2011: Yoktur). Çumra Kraft Torba San. ve Tic. A.Ş. : Şirket merkezi İstanbul dadır. Faaliyet konusu sınai tipi kağıt torba imali ve satışı olup, şirket bünyesinde istihdam edilen personel bulunmamaktadır. (31.12.2011: Yoktur). Işıklar Paper Sack Ltd. Şirket Merkezi Erbil/Iraktır. Başlıca faaliyeti Sınai tipi kağıt torba imali ve satışıdır.yatırım aşamasında olup, henüz faaliyete geçmemiştir.31.12.2011 tarihi itibariyle Şirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 2 dir. (31.12.2011: 2)
-Döküm Grubu : Çemaş Döküm San. A.Ş. : Ege Kraft Torba San. ve Tic. A.Ş. nin iştirakidir. Merkezi ve üretim yeri Kırşehir dedir. Çimento ve madencilik sektöründe öğütme bilya ve silpepsleri ve otomotiv sektörü başta olmak üzere makina ve ziraat sektörlerine döküm parça üretimi yapmaktadır Şirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 316 kişidir. (31.12.2011: 313 kişi). Şirket in halka arz olunmuş hisse senetleri 02.07.2010 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) ikinci Ulusal Pazarda halka arz olan Çemaş Borsa Yönetim Kurulu'nun 19.01.2012 tarihli kararına istinaden 01.02.2012 tarihinden itibaren Ulusal Pazar'da işlem görmektedir. -Taahhüt Grubu Özışık İnşaat ve Enerji A.Ş. : Ege Kraft Torba San. ve Tic. A.Ş. nin bağlı ortaklığı ve aynı zamanda Işıklar Yatırım Holding A.Ş. nin ortağıdır. Şirket merkezi Ankara da olup inşaat sektöründe taahhüt işleri yapmaktadır. Şirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 20 kişidir. (31.12.2011: 21 kişi). Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş.: Sektöründe 41 yıldır faaliyet gösteren Şirket, 1969 yılında Çimhol ve İller Bankası ortaklığı ile beton direk üretimi amacıyla kurulmuş ve günümüze kadar prefabrike beton ürünler ve betonarme yapı elemanları üretimlerini de faaliyet alanlarına dahil etmiştir. Çemaş Döküm Sanayi A.Ş. nin 05.04.2011 tarihinde Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. sermayesinin % 95,30 'una tekabül eden 10.483.444,58 adet hissesini, Işıklar Yapı Holding A.Ş. den 42.983.102 TL bedelle almıştır. Niğbaş A.Ş. 16.05.2011 tarihinde şirket sermayesini 11.000.000 TL artırmış ve Çemaş A.Ş. rüçhan haklarını kullanarak sermaye payını %97,65'e çıkartmıştır. Şirket merkezi Niğde de olup şirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 167 kişidir. (31.12.2011: 171 kişi). Şirket in halka arz olunmuş hisse senetleri 27.02.2011 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) İkinci Ulusal Pazarı nda işlem görmektedir. Niğbaş Arpar Adi Ortaklığı: Niğbaş Niğde Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile Arpar İnşaat Turizm Ticaret Ltd.Şti.'nin 1996 yılında oluşturduğu bir iş ortaklığıdır. Pilot ortak Niğbaş Niğde Beton San.ve Ticaret A.Ş.'dir. Bu ortaklık, Devlet Hava Meydanları İşletmesinin Nevşehir İli Gülşehir İlçesi Tuzköy beldesinde inşa ettiği Havaalanı inşaatının alt yapı inşaatı işi için teşekkül ettirilmiştir. Havaalanı, 2003 yılında kesin kabulü yapılarak DHMİ'ye teslim edilmiştir. İş ortaklığı henüz feshedilmemiştir. Şu an için gayrı faaldir. -Otomotiv Grubu Sif Otomotiv A.Ş. : Şirketin merkezi İstanbul dadır. Başlıca faaliyeti iş makinesi yurtiçi ve yurtdışı müşterilerine tedarik etmek ve servis, yedek parça hizmeti vermektir. 31.03.2012 tarihi itibariyle Şirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 3 kişidir.(31.12.2011 5 Kişi)
HMF Makine ve Servis Sanayi ve Ticaret A.Ş. : Şirket merkezi İstanbul dadır. Başlıca faaliyeti iş makinesi yurtiçi ve yurtdışı müşterilerine tedarik etmektir. 31.03.2012 tarihi itibariyle Şirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı127 kişidir.(31.12.2011 132 kişi) -AVM Grubu Işıklar Park Alışveriş Merkezi Yatırım A.Ş.: Şirket merkezi İstanbul dadır. Bilanço tarihi itibariyle şirketin faaliyeti yoktur. Şirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 1 kişidir. (31.12.2011: 1 Kişi). 2.3. Dönem İçinde Ana Sözleşmede Yapılan Değişiklikler; Dönem içinde Şirket Ana Sözleşmesinde değişiklik olmamakla beraber,30 Mayıs 2012 tarihinde şirket merkezimizde yapılacak olan 2011 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında,Sermaye Piyasası Kurulu nun Kurumsal Yönetim ilkelerinin Belirlenmesine ve uygulanmasına İlişkin Tebliği Kapsamında,SPK ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığınca onaylanmış Şirket esas sözleşmesinin 8,9,10,16,18,21 ve 28. maddelerinin tadilinin görüşülmesi ve karara bağlanması hususu gündemin 6. Maddesinde yeralmaktadır. 3.FİNANSAL BİLGİLER 3.1. Yatırımlar ; Sabit Kıymet Yatırımları 2012 yılı ilk çeyreği içinde İştiraklerimiz toplam 10.155 bin TL sabit kıymet yatırımı yapmıştır.yapılan yatırımların 9.581 bin TL si makina ve Techizat,574 bin TL si digger sabit kıymet yatırımlarıdır.yapılan yatırımlar tevsii,yeni teknoloji yatırımları olup ürün verimliliği ve yeni ürünlere yöneliktir. Finansal Yatırımlar 2012 yılı ilk çeyreği içinde şirketimiz ve iştirakleri finansal yatırım yapmamışlardır. 3.2.Karşılaştırmalı Bilanço ; (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ) (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ) Dipnot Referansları 31.03.2012 31.12.2011 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 175.993.381 175.228.294 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 32.168.361 52.526.636 Finansal Yatırımlar 7 37.934.021 11.902.600 Ticari Alacaklar 10, 37 25.342.569 20.381.376 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 37 1.906 184.917
- Diğer Alacaklar 10 25.340.662 20.196.458 Diğer Alacaklar 11, 37 37.574.205 53.063.221 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 37 37.265.179 53.005.023 - Diğer Ticari Olmayan Alacaklar 11 309.025 58.198 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar 15 903.215 231.979 Stoklar 13 23.977.851 23.702.222 Diğer Dönen Varlıklar 26, 37 18.093.159 13.420.260 - İlişkili Taraflara Verilen Avanslar 37 3.000.000 3.000.000 - Diğer Dönen Varlıklar 26 15.093.159 10.420.260 (Ara Toplam) 175.993.381 175.228.294 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar 191.467.022 177.988.875 Diğer Alacaklar 11 219.001 217.274 Finansal Yatırımlar 7 1.543.462 1.319.885 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 84.302.358 81.705.315 Maddi Duran Varlıklar 18 65.996.266 55.630.903 - Finansal Kiralama Yoluyla Elde Edilenler 18 7.549.430 6.061.709 - Diğer Maddi Duran Varlıklar 18 58.446.837 49.569.194 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 517.377 358.363 Şerefiye 20 32.716.364 32.716.364 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 194.756 64.498 Diğer Duran Varlıklar 26 5.977.437 5.976.273 TOPLAM VARLIKLAR 367.460.403 353.217.170 Dipnot Referansları 31.03.2012 31.12.2011 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 73.436.238 69.965.948 Finansal Borçlar 8 2.183.483 3.911.441 Ticari Borçlar 37, 10 23.749.640 18.169.372 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 37 1.119.137 1.117.697 - Diğer Ticari Borçlar 10 22.630.503 17.051.675 Diğer Borçlar 37, 11 30.670.822 38.120.196 - İlişkili Taraflara Borçlar 37 29.399.960 37.098.238 - Diğer Borçlar 11 1.270.861 1.021.958 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 13.295 211.344 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 16.818.997 9.553.595 (Ara toplam) 73.436.238 69.965.948 Uzun Vadeli Yükümlülükler 9.180.999 8.598.364 Finansal Borçlar 8 3.551.245 3.002.052 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 5.629.754 5.591.726 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 0 4.586 Dipnot Referansları 31.03.2012 31.12.2011 ÖZKAYNAKLAR 284.843.166 274.652.858 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 213.306.160 210.137.898 Ödenmiş Sermaye 27 140.000.000 140.000.000 Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 27 32.047.357 32.047.357 Özel Fon 16.115.089 16.115.089 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 27 (663.129) (414.129) Hisse Senedi İhraç Primleri 27 10.225.261 6.579.848 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 28.155.371 28.155.371
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27 (13.233.605) (21.452.860) Net Dönem Karı/Zararı 659.816 9.107.221 Azınlık Payları 27 71.537.006 64.514.960 TOPLAM KAYNAKLAR 367.460.403 353.217.170 3.3. Karşılaştırmalı Gelir Tablosu; (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ) (BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ) Dipnot Referansları 01.01.2011-31.03.2012 01.01.2011-31.03.2011 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri 28 32.467.949 22.104.048 Satışların Maliyeti (-) 28 (29.848.178) (18.904.328) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) 2.619.770 3.199.720 BRÜT KAR/ZARAR 2.619.770 3.199.720 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (1.762.255) (915.658) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (2.684.525) (1.373.554) Diğer Faaliyet Gelirleri 31 643.707 351.475 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (857.516) (252.127) FAALİYET KARI/ZARARI (2.040.819) 1.009.856 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar 2.547.043 70.034 (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler 32 5.183.239 3.647.762 (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) 33 (4.781.747) (1.532.294) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 907.715 3.195.357 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri - Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 (13.295) (856.922) - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 35 130.258 198.655 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 1.024.678 2.537.090 Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı DÖNEM KARI/ZARARI 1.024.678 2.537.090 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 1.024.678 2.537.090 Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık Payları 364.862 358.294 Ana Ortaklık Payları 659.816 2.178.796 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Azınlık Payları 364.862 358.294 Ana Ortaklık Payları 659.816 2.178.796 Hisse Başına Kazanç 36 0,005 0,016 3.4. Mali Durum ve Karlılık Oranları 31.12.2011
31.03.2012 Cari Oran Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Borçlar 2,40 2,50 Likitide Oranı Dön. Varlıklar-Stoklar/Kısa Vd.li Borçlar 2,07 2,16 Finansal Yapı Oranları Toplam Borçlar/Aktif Toplamı 0,23 0,22 Kısa Vadeli Borçlar/Aktif Toplamı 0,20 0,20 Uzun Vadeli Borçlar ve Aktif Toplamı 0,02 0,02 Toplam Borçlar/Net Sermaye 0,29 0,29 Karlılık Oranları Esas Faaliyet Karı/Net Satışlar -0,06 0,04 Brüt Satış Karı/Net Satışlar 0,08 0,14 Net Kar/Aktif Toplamı 0,00 0,02 Net Kar/Özkaynaklar 0,00 0,03 4.Yönetim ve Personel Yapısı; -Genel Müdür Sırrı Gökçen Odyak ve Mali İşler Müdürü Lütfi Göktuğ şirketin yönetim kadrolarını oluşturmaktadır. -Şirketimizin 31.03.2012 tarihi itibariyle personel sayısı 3 kişidir.iştiraklerimiz dikkate alındığında ise 31.03.2012 tarihinde personel sayısı 751 kişiyi bulmaktadır. -Bağlı Ortaklığımız Işıklar Ambalaj Pazarlama A.Ş de,iştirakimiz Çemaş Döküm Sanayi A.Ş.de ve onun bağlı ortaklığı Niğbaş Niğde Beton Sanayi A.Ş. de Toplu iş sözleşmeleri yürürlülüktedir. 5.Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum.; Şirketimizin Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum raporu http://www.isiklaryatirimholding.com.tr adresindeki internet sitemizde yeralmaktadır. 6.Kar Dağıtım Politikası;
Şirketimiz Sermaye Piyasası Kurulunun öngördüğü oranlar dahilinde, Genel Kurulda belirlenen tutar ve yasal süreler içinde Ana sözleşmemizin 26.ıncı maddesinde belirtildiği gibi Şirketin umumi masrafları ve muhtelif amortisman gibi, Şirketçe ödenmesi ve ayrılması zaruri olan meblağlar ile Şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler hesap senesi sonunda tesbit olunan gelirlerden düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi(net) kâr varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra sırası ile aşağıdaki gösterilen şekilde tevzi olunur. a) %5 i Kanuni yedek akçe ayrılır. b)kalandan Sermaye Piyasası Kurulu nca saptanan oran ve miktarda birinci temettü ayrılır. c) Kalandan en fazla % 5 oranından Yönetim Kurulu Üyeleri için kâr payı ayrılır. d) Kalandan Genel Kurul un tesbit edeceği oranda memur ve müstahdemlere kâr payı ayrılır e) Safi kârdan a,b,c,d bentlerinde belirtilen meblağlar düşüldükten sonra kalan kısmı Genel Kurul kısmen veya tamamen ikinci temettü hissesi olarak dağıtmaya veya fevkalade yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir. f) Pay sahipleriyle kâra iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan ödenmiş sermayenin %5 oranında kâr payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri Türk Ticaret Kanunu nun 466.maddesinin 2.fıkrası 3.bendinde uyarınca ikinci tertip Yedek akçe olarak ayrılır. g) Yasa hükmi ile ayrılması gereken yedek akçeler ayrılmadıkça,esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü nakden ve/veya hisse senedi biçiminde dağıtılmadıkça ;başka yedek akçe ayrılmasına ertesi yıla kâr aktarılmasına ve temettü dağıtımında yönetim kurulu üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere,çeşitli amaçlarla kurulmuş olan vakıflara ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara kâr payı dağıtılmasına karar verilemez. h) Temettü hesap dönemi itibariyle mevcut payların tümüne bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.. IŞIKLAR YATIRIM HOLDİNG A.Ş. YÖNETİM KURULU ADINA RIZA KUTLU IŞIK YÖNETİM KURULU BAŞKANI MURAHHAS AZA SIRRI GÖKÇEN ODYAK YÖNETİM KURULU ÜYESİ