Değerli Müşterimiz, Geleceğe dair önemli bir adım atarak emeklilik birikimlerinizi bizimle değerlendiriyorsunuz. Bu fon bülteni ile size, emeklilik birikimlerinizin değerlendirildigi piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili genel değerlendirmelerimizi, emeklilik fonlarımızdaki son gelişmeleri, önerdiğimiz fon dağılım seçeneklerini ve fon riskleri gibi pek çok konuda bilgiler sunuyoruz. Buradaki bilgilerden yararlanarak, değişen piyasa koşullarına göre birikimlerinizi yönlendirdiğiniz fon dağılımlarınızı kendiniz de belirleyebilirsiniz. Sorularınız için dilediğiniz zaman 0850 222 55 55 numaralı Sesli Yanıt Sistemimizden bizi arayabilir veya www.bereketemeklilik.com.tr internet adresimizden emeklilik yatırım fonlarınız hakkında detaylı bilgiye ulaşabilirsiniz.
PİYASALAR GELİŞMELER Geride bıraktığımız ay içerisinde, özellikle yurtdışı gelişmeler TL varlıklar üzerinde etkili oldu. Bu sureçte başta Avrupa Merkez Bankası (AMB) tarafından gelen sert açıklamalar EURUSD kurunda ciddi değer kazanımlarına sebep oldu ve Alman tahvilleri gelen satışlarla birlikte yükseldi. Bu sureçte, TCMB nin sıkı para politikasından taviz vermesini kısa vadede beklememekle birlikte, TL tarafında önemli derecede bir değer kazancı yaşanması halinde ve kuresel piyasalarda artan risk istahı ile birlikte TCMB bankalara sağlamıs olduğu fonlamada bazı ayarlamalara gidebilir ve TL fonlama bir miktar gevşeyebilir. Bu konu yukarıda da belirtildiği gibi kısa vadede beklenmemektedir ve özellikle kur ve jeopolitik gelişmeler TCMB nin politikalarında belirleyici olacaktır. Makro tarafta, Haziran ayı enflasyonu ve ABD de açıklanacak veriler TL varlıklar üzerinde etkili olacaktır. AMB söylemlerinin sebep olduğu küresel bono satış dalgası diğer gelişmiş ülke bonolarına da satış getirdi ve genel anlamda risk istahında bir bozulma gözlendi. Gelişmekte olan ülkeler özelinde satışa sebep olacak bir gelişme yaşanmazken, Türkiye tarafında körfez bölgesinde yaşanan gerginlik ve hazinenin ilan ettiğinden daha fazla piyasadan borçlanma gercekleştirmesi, uzun zamandır devam eden girişlerin bir nebze duraklamasına sebep oldu ve gelinen seviyeler itibarı TL varlıklarda kar realizasyonu gözlendi. TL nin değerlendiği süreçte, yukarıda bahsedilen gelişmeler neticesinde sene içerisinde görülen en düsük seviyelere gelen USDTL kuru, 3,50 seviyesinin altında kalıcı olamadı ve riskten kaçış neticesinde kur Haziran ayını 3,5210 seviyesinde tamamladı. Bu noktada, TL ve bono tarafında yaşanan gerginlige rağmen, hisse senedi tarafına talep devam etti ve BIST 100 endeksi 100,440 seviyesinde ayı tamamladı. BEKLENTİLER Önümüzdeki dönemde jeopolitik gelişmeler ve önde gelen merkez bankalarının faiz kararları piyasalar tarafından yakından izlenecek.
PİYASA ve EKONOMİK VERİLER Enflasyon, Mevduat ve Kâr Payı Yıl Başı Borsa İstanbul Yıl Başı Kapanış 30.06.17 TÜFE -0,27 5,89 8,53 XU100 2,97 28,54 8,94 100.440,39 Mevduat Getirisi 0,91 4,73 9,79 XU030 2,97 29,12 9,23 123.307,67 Kar Payı Getirisi 0,71 3,99 7,72 KATLM 3,11 23,73 9,27 99.056,04 BIST-KYD Fiyat Endeksleri Yıl Başı Döviz Kurları Yıl Başı 30.06.17 BIST-KYDKIRA_KAMU 0,99 4,42 8,48 USD -0,47-0,07 20,60 3,5168 BIST-KYDKIRA_OZEL 0,92 5,43 11,00 EUR 1,44 8,16 16,52 4,0126 BIST-KYD365 0,90 4,25 10,26 BIST-KYDALTIN_K -1,65 7,96 31,26
EMEKLİLİK FONLARIMIZDAKİ SON DURUM FON ADI FON KODU RİSK SEVİ- YESİ FON İŞLETİM GİDERİ FONUN YATIRIM STRATEJİSİ 1 AYLIK YILBAŞI KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ /EŞİK DEĞER Başlangıç EYF TKV 2328 Fon portföyünün tamamının en az yüzde altmışı Türk Lirası cinsinden katılma hesaplarında olmak üzere, kalanı vaad sözleşmelerinde, Türk Lirası cinsinden Müsteşarlıkça ihraç edilen 180 gün vadeli veya vadesine azami 180 gün kalmış gelir ortaklığı senetleri ve kira sertifikalarında yatırıma yönlendirilir 0,78 3,44 3,48 Katkı EYF AGT 0,95 Fon, Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olup, Şirket tarafından münhasıran devlet katkısının yatırıma yönlendirilmesi amacıyla kurulmuştur. Fon portföyünün tamamı Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik in 11. maddesinde belirtilen portföy sınırlamalarına uygun şekilde yönetilir. 0,95 4,73 7,64 0,97 Standart EYF AGD 5 Fon, Standart Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde en az %60 ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş olmak koşuluyla Türk Lirası cinsinden Kira Sertifikalarına ve Gelir Ortaklığı Senetlerine yer verir. Ayrıca piyasa koşullarına göre fon portföyünün en fazla %40 ı oranında Türk Lirası cinsinden borsada işlem görmesi kaydıyla kaynak kuruluşu bankalar olan veya kendisi veya fon kullanıcısı yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen kira sertifikalarına, en fazla %30 u oranında Borsa İstanbul A.Ş. tarafından hesaplanan katılım endekslerindeki paylara yatırım yapılabilir. 0,81 4,63 6,85 1,08 Muhafazakar Değişken EYF AGM 6 Fon, Muhafazakar Değişken Emeklilik Yatırım Fonu olup, portföyünde katılım esaslarına uygun olan farklı yatırım araçlarına yer verilerek yatırım araçlarının çeşitlendirilmesi ile uzun vadede istikrarlı getiri elde edilmesi esastır. Fon portföyünün tamamı Yönetmelik in 5. maddesinde belirtilen varlık türlerinden katılım bankacılığı esaslarına uygun olan yatırım araçlarına yatırılarak, muhafazakâr bir yaklaşımla düşük-orta risk profili ile uzun vadede istikrarlı getiri sağlamayı hedeflemektedir. 0,49 5,89 6,19 0,71 Büyüme Değişken EYF Değişken Grup EYF Altın EYF Hisse Senedi EYF AGB AGG AGA AGH 6 4 2,75 6 Değişen piyasa koşullarına göre Fon portföyünün tamamını Yönetmelik in 5. maddesinde belirtilen varlık türlerinden katılım bankacılığı esaslarına uygun olan yatırım araçlarına yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen değişken fondur. Bu tür fonların varlık dağılımı önceden belirlenmez. Fon portföyünde Türkiye de veya yurt dışında ihraç edilen faizsiz enstrümanlara, katılım bankacılığı esaslarına uygun ortaklık paylarına, katılım bankalarında açılacak (kar ve zarara) katılma hesaplarına ve diğer faizsiz yatırım araçlarına yer verilir. Fon yönetmeliğin 6. maddesinde belirtilen, fon paylarının Bireysel Emeklilik Sistemi Hakkında Yönetmelik çerçevesinde kurulan grup emeklilik planları ve sözleşmeleri kapsamında yer alan belirli kişi ya da kuruluşlara tahsis edilmesi amacıyla kurulmuş grup emeklilik yatırım fonudur. Değişen piyasa koşullarına göre Fon, portföyünün tamamını Yönetmelik in 5. maddesinde belirtilen varlık türlerinden katılım bankacılığı esaslarına uygun olan yatırım araçlarına yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen değişken emeklilik yatırım fonudur. 0,71 8,25 3,79 0,99 0,87 7,72 4,79 0,99 Fon portföyünün en az %80 i devamlı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşur. -1,83 7,05 29,93-1,49 Fon Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olup, fon portföyünün en az %80 i devamlı olarak katılım bankacılığı esaslarına uygun yurtiçi ortaklık paylarından oluşur. 0,98 23,41 5,77 2,88 EYF: Emeklilik Yatırım Fonu BEREKET EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. BAŞLANGIÇ KATILIM EYF (TKV) 1 aylık, yıl başından ve benchmark getirisi fonun halka arz tarihi olan 02.02.2017 itibari ile hesaplanmıştır. Eşik Değer
FON DAĞILIMI Bireysel Emeklilik Planları Kapsamında ALTERNATİF FON DAĞILIMI SEÇENEKLERİ Portföy Dağılım İçerisindeki Oranları Yılbaşı Riskten Kaçınan AGD 50%, AGM 50% 0,65 5,26 6,52 Orta Düzey Risk Alan AGD 20%, AGB 30%, AGA 5%, AGH 15%, AGM 30% 0,58 9,03 6,72 Risk Alabilen AGH 50%, AGM 10%, AGB 30%, AGA 10% 0,57 15,47 7,63 FONLARIN AKTİF DAĞILIMI (30.06.2017) Portföy Dağılımları AGB AGM AGH AGG AGD AGA AGT TKV Menkul Kıymet Büyüme Değişken EYF Muhafazakar Esnek EYF Hisse Senedi EYF Değişken Grup EYF Standart EYF Altın EYF Katkı EYF Başlangıç EYF Kamu Kira Sertifikaları 24,27 49,07 12,75 35,31 86,75-100 - Özel Sektör Kira Sertifikaları 39,28 22,81 1,05 34,65 11,60 - - 29,60 Hisse Senedi 26,96 5,96 86,20 20,17 1,65 0,56 - - Katılma Hesabı - - - - - - - 70,40 Kıymetli Madenler - 8,08 - - - 99,44 - - Yabancı Menkul Kıymet 9,49 14,08-9,87 - - - - Toplam 100 100 100 100 100 100 100 100
FON İÇERİKLERİ FON İÇERİKLERİ (30.06.2017) FON ADI FON KODU KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ/EŞİK DEĞER FON BÜYÜKLÜĞÜ(TL) Bereket Emeklilik Ve Hayat Katkı Emeklilik Yatırım Fonu AGT %90 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları + %5 BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları + %5 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL 70.756.794 Bereket Emeklilik Ve Hayat Standart Emeklilik Yatırım Fonu AGD %5 Endeksi + %85 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları + %5 BIST- KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları + %5 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL 56.393.292 Bereket Emeklilik Ve Hayat Muhafazakar Değişken Emeklilik Yatırım Fonu AGM %100 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL 105.065.354 Bereket Emeklilik Ve Hayat Büyüme Değişken Emeklilik Yatırım Fonu AGB %100 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları 35.704.972 Bereket Emeklilik Ve Hayat Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu AGG %100 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları 49.226.038 Bereket Emeklilik Ve Hayat Altın Emeklilik Yatırım Fonu AGA %90 Bıst-Bıst-Kyd Altın Fiyat Ağırlıklı Ortalama+ %10 Bıst-Kyd 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL 21.399.402 Bereket Emeklilik Ve Hayat Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu AGH %90 Endeksi + %5 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları + %5 BIST- KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL 46.084.598 Bereket Emeklilik Ve Hayat Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu TKV %40 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları + %60 BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL 2.821.091
YÜZDESEL GETİRİ GRAFİKLERİ (30 HAZİRAN) Bereket Emeklilik ve Hayat A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonları YÜZDESEL GETİRİ 9.00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 3,11% 2,97% 2,97% 1,44% 2,00% 1,00% 0,95% 0,81% 0,49% 0,71% 0,87% 0,98% 0,78% 0,00% -1,00% -0,47% -2,00% -3,00% -1,65% -1,83% -4,00% -5,00% -6,00% -7,00% KATILIM ENDEKSİ BIST 100 BIST 30 DOLAR EURO ALTIN (GR) AGT AGD AGM AGB AGG AGA AGH TKV BEREKET EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. BAŞLANGIÇ KATILIM EYF (TKV) 1 aylık, yıl başından ve benchmark getirisi fonun halka arz tarihi olan 02.02.2017 itibari ile hesaplanmıştır.
AÇIKLAMALAR 1. Bu bültende sunulan geçmiş dönemlere ilişkin veriler, yalnızca bilgi amaçlı sunulmaktadır. Veriler, bu bültende, emeklilik yatırım fonları halka arz tarihleri ve ilerisi kapsanacak şekilde sunulmaktadır ve fonların gelecek dönemler için de aynı getiriyi sağlayacağı anlamına gelmez. 2. Bu bülten, Bereket Emeklilik ve Hayat A.Ş. personeli, katılımcıları ve acentelerinin bilgilendirilmesi amacı ile hazırlanıp belli sayıda çoğaltılmıştır. 3. Bültende yer alan açıklama ve getiri kıyasları reklam ve ilan niteliği taşımamaktadır ve performans ölçüm özelliğinde değillerdir. 4. Bu bültende yer alan veriler izinsiz olarak çoğaltılamaz; kısmen bile olsa amacı dışında kullanılamaz; yayınlanamaz. 5. Bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri hiçbir zaman Bereket Emeklilik ve Hayat A.Ş. için bağlayıcı değildir. 6. Bu bültendeki bilgiler, kamuya açık kaynaklardan toplanmıştır ve üçüncü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende yer alan bilgilerdeki ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki veya bu kaynakların seçimindeki herhangi bir hata ve/veya eksiklik ve/veya kusurdan Bereket Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu değildir. 7. Bu doküman ile üçüncü şahıslara alım veya satım yapmaları yolunda herhangi bir telkin ve teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak herhangi bir işlem ve/veya eylemin sonuçlarından Bereket Emeklilik ve Hayat A.Ş. sorumlu tutulamaz. Bizi Sosyal Medyada Takip Edin! www.bereketemeklilik.com.tr