5 Nisan 4, Salı Bora Tamer Yılmaz btyilmaz@ziraatyatirim.com.tr Batuhan Başavcı bbasavci@ziraatyatirim.com.tr USD/TRY: Ülke risk primi tarafında geri çekilmeler sonrası yatay bir eğilim gözlemlenirken, riskli enstrümanlar yurt içi piyasasında değer kazanmakta. ABD tarafında rol haritası belli olduğundan, yurt içinde ise siyasi riskin arka planda kalması ve ekonomik açıdan ciddi bir bozulma kaynaklanmaması yatay ve bant eğiliminde hareket beklentisini güçlendirmekte. Orta vadede düşüş baskısının devamı beklenmekle birlikte kısa vadeli işlem yapacak olan yatırımcılarımıza destek seviyelerine yakın uzun pozisyon alınması önerilmekte. Son olarak işsizlik verisi TUİK tarafından açıklanmış olup, bir önceki yılın aynı dönemine göre gerileyerek, e düşmüş olması geriden takip eden bir veri seti olduğundan para piyasaları ve parite tarafında bir değişikliğe sebep olmazken, ekonomik düzelmenin devam etmesi orta vadedeki TRY lehine beklentilerimizi güçlendirmekte. 5 USD/TRY Görünüm,4,,,,,9 4Ç:,5 TRY Yıl Sonu:, TRY USD/TRY Gün İçi Üst Direnç:, Direnç:,75 İlk Direnç:,4 İlk Destek:, Destek:,65 Alt Destek:, Düşüş trendi sonrası yatay bir eğilim gözlemlenen parite tarafında bant aralığı içinde direnç seviyelerine yakın kısa pozisyon ağırlığının arttırılması önerilmekte. 4 USD/TRY Aylık Oynaklık USD/TRY 4. 7...4,5,5 4 EUR/USD: ABD tarafında perakende satış verisi Eylül ünden beri en güçlü yükselişini gerçekleştirdi. sektörün unda beklentilerin üzerinde bir gelişme kaydedilirken, Bilanço sezonunda bankaların performansı ABD tarafındaki güçlü ekonomiyi teyit eder şekilde. Avrupa tarafında ise parasal genişleme söylemleri parite tarafında aşağı yönlü hareketlere sebep olurken, güçlü ekonomik veriler Almanya nın elini deflasyon riskine karşı yapılması planlanan olası bir müdahale için bir nebze de olsa güçlendirmekte. Bu sebepten yatırımcılarımıza volatilite nin yüksek yüksek olması beklentisiyle direnç seviyelerine yakın kısa pozisyon alınmasını ancak güçlü konumunu sürdürme iştahından dolayı kar al ve zarar kes noktalarının alınan seviyelere yakın tutulması önerilmekte.,6 EUR/USD Görünüm,4,8,6,4, 4Ç:,4 USD Yıl Sonu:,8 USD EUR/USD Gün İçi Üst Direnç:,98 Direnç:,9 İlk Direnç:,89 İlk Destek:,77 Destek:,7 Alt Destek:,69 Yatay seyir devam etmekle birlikte kısmi geri çekilmeler gözlemlendi. Yatırımcılarımıza direnç seviyelerinin aşılmadığı taktirde kısa pozisyon ağırlığının arttırılması önerilmekte.,,8 Avr. Çekirdek Enf. ABD Çekirdek Enf. EUR/USD 4,4
5 Nisan 4, Salı Ons Altın: Ons Altın açısından siyasi risk ve ekonomik konjonktür birbirine zıt hareket etmekte. Ukrayna tarafındaki gelişmeler risk unsuru olarak karşımıza çıkarken, ABD ve Avrupa tarafındaki ekonomisindeki pozitif eğilim ve Çin açısından kısa vadeli tedirginlikleri balon yaratmayacak şekilde kabullenmesi ve yönlendirmelerini o doğrultuda gerçekleştireceklerini Çin Devlet Başkanı Li Keqiang ın nicel bir büyüme oranı peşinde koşmak yerine tam istihdam koşuşlarının sağlanabildiği bir kalkınma modeli amaçlaması söylemi desteklemekte. Diğer taraftan gümüşün son yükseliş dalgasına katılmamış olması, opsiyon ve oynaklık açısından ise yükselişleri desteklememesi sonrasında geri çekilme yönünde bir trend oluşması düşünülmekte. Son olarak gün içinde FED Başkanı Yellen ın açıklamaları ve ABD TÜFE verisi volatilite yaratabilir. Ancak olası yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi önerilmekte. 6 Ons Altın Görünüm.4.5..5..5 4Ç:. USD Yıl Sonu:. USD Ons Altın Gün İçi Üst Direnç:.4,6 Direnç:., İlk Direnç:.,9 İlk Destek:.8,4 Destek:.7,6 Alt Destek:.6, Teknik açıdan yukarı yönlü trend çift tepe yaptıktan sonra destek seviyelerine doğru hareketler gözlemlendi. Destek seviyesinin altına sarkmamız düşme eğilim beklentisini güçlendirmekte. 8 4 Paladyum Altın Gümüş 4. 7...4 Günlük Trade Önerileri Trade Önerisi Portföy Ağırlığı İşlem Yönü Giriş Tarihi Giriş Seviyesi Anlık Parite Stop Hedef Sonuç Kapatılan Trade XAUUSD SAT 4..4 7,4 7,4 4, 9,4 Zarar Kes ( %,) XAUUSD SAT 7..4 5, 5, 58, 5,6 Kar Al ( % ) XAUUSD SAT..4,6,6 6,6,6 Zarar Kes ( %,) EUR/USD % SAT 7..4,96,87,4,76 Kar Al ( % ) AUD/USD % AL 7..4,95,945,96,99 Kar Al ( %,7) XAUUSD SAT..4 9,9 9,9 4,4 8,8 Zarar Kes ( %,) Aktif Trade Limit Emir USD/TRY SAT 7.4.4,,5,47,7 - İptal* * : Girilen pasif emir hedeflenen fiyattan uzak kaldığından gerçekleşmeden iptal edilmiştir.
5 Nisan 4, Salı Haftanın Grafiği: Risk Merkezi (Çin Ekonomik Performansı ve Kore Wonu) Bu hafta risk barometresi Çarşamba gününün ilk saatlerinde açıklanacak Çin. Çeyrek GSYİH oranı. Çin İstatistik Enstitüsü nün açıkladığı verilere göre yılın ilk iki ayında sınai üretim yavaşlamayı sürdürdü*. Aralık ayında %9,7 oranındaki yıllık sınai üretim artışı Ocak ve Şubat ayları için %8,6 oranına geriledi. PMI verilerinin de daralmaya işaret ettiği ekonomide yavaşlamanın derecesi piyasa fiyatlarını etkileyecek değişken. Çin ekonomisinde Lehman krizi sonrası kredi genişlemesine bağlı olarak yapılan yatırımlar sonucu önemli bir atıl kapasite ortaya çıkmış durumda. Üretim tarafındaki atıl kapasite fiyatları baskılamakta. Baskılanan fiyatlar da etkileşimli şekilde arzı düşürmekte. Nihayetinde Çin li şirketlerin karlılık artışları sınırlı kalmakta. Bu olumsuzluk karşısında Çin ekonomi kurmayları %7,5 civarındaki büyüme hedefini tutturabilmek için çeşitli ufak çaplı teşvik paketleri açıklamaktalar. Aynı zamanda yıl başında Çin Renminbisi nin oynaklık bandı % den % ye yükseltilerek dış ticaret şartlarında belirli oranda avantaj elde edilmeye çalışıldı. Japon Yeni nde Abenomics sürecinde gözlemlenen ciddi değer kaybı Kore li üreticileri zorlamaktaydı. Japonya nın yanına Çin in de eklenmesiyle Güney Kore Merkez Bankası Kore Wonu nun ABD Doları karşısında. seviyesinin altına değer kazanmasını tercih etmeyebilir. (= Atıl Kapasite Fiyatlar Üretim Kore Wonu >. ) % % % % % % % % - ÜFE - Çin ÜFE - Kore -% Sınai Üretim (sağ eksen) % 4 6 8 4 *Çin İstatistik Enstitüsü, Ocak ayındaki yerel tatil günleri ve takvim etkisi nedeniyle iki aylık veriyi bir arada yayımlamakta. Stratejik Trade Önerileri % - Karlılık - ÜFE - Çin (sağ eksen) -% 4 6 8 4 Trade Önerisi Portföy Ağırlığı İşlem Yönü Giriş Tarihi Giriş Seviyesi Anlık Parite Stop Hedef Sonuç Kapatılan Trade MXNSEK AL..4,4845,494,4768,5 Kar Al ( %,4) BRLUSD AL.4.4,689,58,8,48 Zarar Kes ( %) Aktif Trade NZDCAD AL 8..4,986,957,94,97 - MXNSEK AL 7.4.4,5,5,494,58 - Limit Emir İptal* * : Girilen pasif emir hedeflenen fiyattan uzak kaldığından gerçekleşmeden iptal edilmiştir. (r) ; belirlenen seviyeyi revize ettiğimiz anlamına gelmekte.
5 Nisan 4, Salı Günlük Veri Takvimi Haftanın Teknik Analizi AUD/USD AUD/USD Beklenti Teknik açıdan baktığımız taktirde saatlik bazda, günlük süreçte eş üçgen bulunmakta ve oluşan bant sıkışıklığı sonrasında sert bir hareket beklentisi güçlenmekte. Momentum tarafında yavaşlama gözlemlenmekle birlikte MACD tarafında yatay seyir gücünü koruyor. Günlük bazdaki grafiğe baktığımızda ise ters omuz baş omuz formasyonu sonrasında gerçekleşen yukarı yönlü hareket ile birlikte ilk direnç seviyesine gelmiş olduk. Direnç seviyelerinde zorlanma görülmesine rağmen yukarı yönlü hareketlerin devamı açısından trendi aşağı yönlü kırmaması yakın stop seviyeli uzun pozisyon alımı konusundaki beklentimiz güçlendirmekte.
5 Nisan 4, Salı Çekince Dikkat: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Araştırma e-mail: ARASTIRMA@ziraatyatirim.com.tr Genel Müdürlük Pazarlama Levent Çarşı Cad. Emlak Pasajı Kat, 4 Levent - İstanbul +9 9 88 / info@ziraatyatirim.com.tr Şubeler Merkez Şube +9 54 44 Kadıköy Şubesi +9 6 6 7 Ankara Şubesi +9 466 86 İzmir Şubesi +9 489 6 Yatırım Merkezleri Adana Yatırım Merkezi Antalya Yatırım Merkezi Ataşehir Yatırım Merkezi Adana Şubesi Antalya Şubesi Ataşehir Şubesi +9 5 +9 4 6 +9 6 455 78 Balıkesir Yatırım Merkezi Bandırma Yatırım Merkezi Beşiktaş Yatırım Merkezi Balıkesir Şubesi Bandırma Şubesi Beşiktaş Şubesi +9 66 9 45 +9 66 7 995 +9 59 7 Bursa Yatırım Merkezi Denizli Yatırım Merkezi Diyarbakır Yatırım Merkezi Ulucami Şubesi Denizli Şubesi Diyarbakır Şubesi +9 4 44 +9 58 6 49 +9 4 4 49 Eskişehir Yatırım Merkezi Galleria Yatırım Merkezi Karşıyaka Yatırım Merkezi Porsuk Şubesi (Ek Şube) Galeria Şubesi Atakent Şubesi +9 8 +9 559 54 +9 69 48 Kocaeli Yatırım Merkezi Kayseri Yatırım Merkezi Nazilli Yatırım Merkezi Kocaeli Şubesi Uğurevler Şubesi Nazilli Şubesi +9 6 9 +9 5 45 9 +9 56 4 Samsun Yatırım Merkezi T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Samsun Şubesi +9 6 4 87 İrtibat Büroları Trabzon İrtibat Bürosu Çarşı Mah. K.Maraş Cad. Emek Apt. No:47 D: +9 46 98 Müşteri Hizmetleri Merkezi 44 44 979 Yurt çapındaki tüm T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Şubeleri