Đç Piyasalar 13/07/2010 Kapanış Değişim % IMKB-100 58,278 1.23 IMKB-30 73,714 1.46 USD/TL 1,5520-0.19 EUR/USD 1,2665 0.61 ALTIN 1215 1.59 PETROL (BRENT) 76.39 2.70 14/07/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1.5540 1.5430-25 EUR/USD 1.2592 1.2704 Tahvil (25.04.2012) %8.53-8.43 8.57-8.47 BRENT 74.07 76.89 Dış Piyasalar 13/07/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 63,386 1.15 XETRA DAX 6,191 1.87 Dow Jones 10,363 1.44 FTSE 5,271 2.01 Nikkei 9,782 2.57 S&P 500 1,095 1.54 Bakış Açısı Intel Etkisi Görülebilir Demiştik Asya da hisse senetleri Intel in rekor ikinci çeyrek satışları ve Singapur un 2010 ekonomik büyüme tahminlerini artırması sonrası (bu yıl %13-15 büyüme) yükselirken, bölgenin gösterge endeksi üç haftanın en yüksek seviyesine yöneldi. MSCI Asya-Pasifik endeksi 117.8 ile 22 Hazirandan beri en yüksek seviyeye ulaştı. Intel hisseleri %7 değer kazandı. Şirket hisse başına 43 sent olan beklentinin üzerinde 51 sent kar açıklarken, üçüncü çeyrek satışlarının 10.9 milyar dolar olan analist beklentilerinin üzerinde yaklaşık 11.6 milyar dolar olacağını söyledi. Intel in beklentilerin üzerinde kar açıklaması ekonomik toparlanmanın devam ettiğine bir kanıt daha eklediği düşünülebilir. Alcoa dan sonra Intel in de bu olumlu performansı ile iyileşen ekonomik görünümün beklentilerin üzerinde olabileceğine işaret ediyor. Mayıs Ayından Gelen Süreç Mayıs ayı başında Portekiz'in devlet tahvili notlarını olası bir indirim için izlemeye alan Moody s dün artan borç yükü ve zayıf ekonomik büyüme beklentileri nedeniyle Aa2 olan devlet tahvili notunu A1'e indirdi. Görünümü ise durağan olarak belirledi. Moody's, Portekiz hükümetinin mali gücünün orta vadede zayıflamaya devam edebileceğini, ülkenin borç göstergelerinde devam eden kötüleşmenin buna kanıt oluşturduğunu vurguladı. Doğan Grubunun Duruşması Bugün Habertürk gazetesinde yer alan habere göre Doğan Grubu nun 4.8 milyar TL lık vergi cezalarının iptali için açtığı davaların ilkinin bugün saat 10:00 da Đstanbul 3. Vergi Mahkemesi de görüleceği iddia ediliyor. Bununla birlikte Doğan Holding in %5.06 pay sahibi AllianceBernstein 92 milyon hisseyi, hisse başına 1.10TL fiyattan 8 Temmuz 2010 itibariyle sattı. Đşlem sonrası şirketteki payı %1.30 seviyesine geriledi. Vadeli Piyasalar 14/07/2010 Değişim % FDOW 0.55 FSPX 0.67 FDAX 0.70 Piyasa Beklentisi 57750-57600 ara destek konumuna gelirken 10 günlük ortalama 57053 dedir. 59200 kanal direnci olup bu seviye ve üzerinde kar satışı denenebilir. 60200 ın yeni zirve arayışında hedef seviyemiz olduğunu ayrıca belirtelim. Gündem ABD Perakende Satışlar Avro Bölg. Mayıs Sanayi Üretimi 12:00 Beklenti: %1.3 Önceki:%0.8 Avro Bölg. Haziran TÜFE 12:00 Beklenti: %0.0 Önceki:%0.1 ABD Haziran Perakende Satışlar 15:30 Beklenti: %-0.2 Önceki:%-1.2 ABD Mayıs Đşletme Stokları 17:00 Beklenti:%0.2 Önceki:%0.4 FED tutanakları 21:00 Hazine, 3.6 milyar TL iç borç ödemesi
Küresel Piyasalar 28.7 den 25.3 e gerilemesi beklenen Temmuz Almanya ZEW Beklenti Endeksi 21.2 oldu. Alcoa nın karının beklentileri geçmesi sonrası ABD vadeli endeksler değer kazanırken, ABD dış ticaret açığı 42.3 milyar dolarla Kasım 2008 den beri en yüksek seviyeye ulaştı. Euro/dolar cephesinde, Portekiz'in notunun düşürülmesi sonrası kısa süreli düşen ve 1,2505 seviyesini gören parite, sonrasında Avrupa piyasalarının (özellikle Almanya' da BMW hisselerinin sürüklediği DAX Index) sert yükselişi sonucu 1,26'ların üzerine çıktı, Intel bilançosu sonrası 1,27 üzerine sıçradı. 1.27 direnci üzerinde tutunmayı başarabilirse öncelikle 1,28 hedefi zorlanacaktır. Aşağı yönde 1,2660 ilk destek olacaktır. IEA( International Energy Agency)'nin yayınladğı raporda, gelişmekte olan ülkelerde büyüme beklentileriyle Petrol talebinin 2011 yılında %1,6 artacağı ve stokların erimeye devam etmesi durumunda $85-$90 seviyelerinin görülebileceği belirtildi. Bugün Japonya Merkez Bankası(BOJ) iki günlük toplantısına başlayacak. Şirket Haberleri Tekfen Holding 13.07.2010 tarihinde bir veri dağıtım kanalında "Amec-Tekfen- Azfen Konsorysiyumu BP'den 340 milyon dolar iş aldı" başlığıyla yayınlanan haber, başlangıç tarihi Temmuz 2010 olan ve 15.01.2010 tarihinde yapılan özel durum açıklamamızla daha önce kamuya duyurulan projeye ilişkindir. Aselsan A.Ş. Đle Karayolları Genel Müdürlüğü Arasında, Otoyol Ve Boğaz Köprüleri Ücret Toplama Đstasyonlarına Otomatik Ve Kartlı Gişelerin Tesisi Đçin Mal Ve Hizmet Alımı Sözleşmesi Kapsamında KDV Hariç 15.775.816,- TL Tutarında Bir Sözleşme Đmzalanmıştır. Sözleşme Kapsamında Teslimatlar 2010-2013 Yılları Arasında Gerçekleştirilecektir. Đhlas Holding Teknik Analiz 0.58-0.61 yatay bandın korunduğu hissede 0.61 üzerinde tepki güç kazanabilir. 0.64-0.65 öncelikli olmak üzere 0.67 direnci ön plana çıkabilir.0.65-0.67 kuvvetli direnç seviyeleri olup bu seviyelerde kar satışları görülebilir. Kısa vadeli ağırlıklı ortalamaların 0.60 seviyesinden geçtiği hissede kısa vadeli göstergelerden momentum 100 ekseni üzerinde önceki tepe noktasına yönelirken, Orta Vadeli Trend göstergesi MACD ise AL konumundadır. Aylık bazda ise 0.60 üzerinde kalıcılık önemli olup, 0.57 stop-loss olarak dikkate alınabilir. 0.65/0.71-0.72 ise aylık bazda önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Đlgili rapora aşağıdaki link aracılığıyla ulaşılabilir. http://www.tekstilmenkul.com.tr/tekstilpanel/analiz/ihlas.pdf Koç Holding in %3.05 hissedarı olan Ali Koç, 12 Temmuz 2010 itibariyle 20.7 milyon hisseyi TL5.48/hisse başına fiyattan sattı. Đşlem sonrası Ali Koç un hissedarlık oranı %2.2 seviyesine geriledi. Yarın ise Google, JP, 2.ç. bilançosu izlenecek. Ekonomi Haberleri Fortune Dergisi nin Global 500 listesindeki tek Türk şirketi Koç Holding, krizde değerini 2 milyar dolar artırırken ciroda yaşadığı yüzde 34.7 lik kayıpla 273 üncü sıraya indi. Listede zirveye 408 milyar dolar ciro ile Wal-Mart çıktı.(hürriyet) Kriz yılında 1,5 milyon konut satıldı. Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Derneği verilerine göre Türkiye'de geçen yıl satılan konutların 221 bini Đstanbul'a ait. (Zaman) Aselsan, devler liginde yükseliyor. ABD'li askeri yayıncılık kuruluşu Defense News dergisinin hazırladığı listeye göre dört yıldır ilk 100 şirket içinde bulan Aselsan, geçen yıl 93. sırada yer alırken, bu yıl 86. sıraya yükseldi. Aselsan'ın hedefi ilk 50 şirket arasına girmek. (Zaman) Çin tekstili çöküyor. Çin para birimi yuanın ABD Doları karşısında yüzde 5 oranında değer kazanması durumunda, Çinli tekstil şirketlerinin yarısının iflas edebileceği ileri sürüldü. Çin Ulusal Tekstil ve Konfeksiyon Konseyi Başkan Yardımcısı Gao Yong, yerli tekstil firmalarının yüzde 3-5 arasında değişen kar oranlarının yuanın değerlenmesi baskısıyla karşı karşıya bulunduğunu belirtti. (Yeni Şafak) Yataş 'tek çatı' sistemiyle yatağın 'Zara'sı oluyor. Yönetimi ikinci kuşağın devraldığı Yataş'ta Genel Müdür Nuri Öztaşkın, 150 Yataş Home mağazasını ev dekorasyon zinciri yapacaklarını söyledi. (Sabah) BP satışa ikna oldu. Đngiliz enerji devi BP, Meksika Körfezi nde neden olduğu petrol sızıntısının maliyetlerini karşılayabilmek için 10 milyar dolarlık varlık satışı için yaptığı görüşmelerde aşama kaydedildiğini açıkladı. (Milliyet) IFC ve EBRD Akfen Holding ve Kayı Đnşaat'ın Rusya'daki projesi için 50 milyon euro kredi verecek.(dünya)
Teknik Bakış Endeks günü %1.23 artış (+708) ve 58278 puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 1.754 milyon TL oldu. ĐMKB-30 da TAVHL %3.42, TOASO %3.39, HALKB %3.39 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. 57800 üzerindeki hareketin aylık bazda 58750-58900 bandını hedefleyebileceğini belirttiğimiz endeks maksimum 58435 gördü. 57750-57600 ara destek konumuna gelirken 10 günlük ortalama 57053 dedir. 59200 kanal direnci olup bu seviye ve üzerinde kar satışı denenebilir. GARAN: Aylık bazda 7.40-7.30 direnç bandının geçildiği hissede 7.60 önemine değindiğimiz direnç seviyesi olup, 7.95 sonraki direnç seviyesidir. Destek 57600 57250-57000 55900 Direnç 58750-58900 59200-59300 ĐMKB 100 0.7 Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not ASELS 5,70 5.60 5.75-5.85 ECILC 2,29 2.26 2.32-2.34 IHLAS 0,61 0.60-0.58 0.63-0.64
Tahvil & Bono Piyasası Gösterge Tahvil 25.01.2012 Gösterge Tahvil 25.01.2012 vadeli gösterge tahvilin faizi günü %8.47 seviyesinden kapattı. Gün içinde %8.44 - %8.48 aralığında işlem gören tahvilde işlem hacmi 1.020 milyon TL oldu. Hazine dün düzenlediği 25 Nisan 2012 vadeli 21 aylık iskontolu tahvil ihalesinde 4.23 milyar TL borçlandı. Đhaleye 6.45 milyar TL teklif gelirken ortalama bileşik faiz %8.51 olarak gerçekleşti. Böylece dün düzenlenen 6 aylık iskontolu tahvil ile birlikte bu hafta toplam 6 milyar TL satış yapılmış oldu. Diğer taraftan Avrupa'nın sorunlu ülkelerinden biri olan Yunanistan dün uzun bir süre sonra piyasalardan borçlanma gerçekleştirdi. 6 aylık bono ihalesi ile 1.63 milyar Euro borçlanılan ihalede faiz %4.65 olurken bononun Almanya hazine bonolarıyla arasındaki getiri farkı 420 baz puan olarak gerçekleşti. 2030 vadeli USD cinsinden gösterge eurobondun getirisi %6.12 oldu. Türkiyenin risk primini gösteren bu kağıdın 10 yıllık Amerikan bonoları arasındaki getiri farkı ise 2 baz puan azalarak 264 baz puana düştü. VOB YORUMU Ağustos Vadeli Đmkb-30 endeks kontratları günü önemine değindiğimiz 73,550 nin üzerine atıp kapanışı da üzerinde yaparak artık yeni zirveleri hedeflediğini çok net göstermiş oldu. Yukarıda 74,375 gördükten sonra kapanışı 73,875 seviyesinden gerçekleştirdi. ABD tarafında başlayan bilanço sezonu ve beklentilerden iyi gelen bilançolar ile yükseliş hız kesmeden devam etmekte. Endekslerin aşırı alımda olduğu özellikle son bir haftada yaşanan yükselişin abartılı olduğu düşünülebilir fakat tek tek dirençleri kıran endekste aşağı dönüş anlamında henüz bir sinyal olmadığı ve en ufak olumlu haber ve beklentinin yukarı fiyatlandığını unutmadan dönüş teyidi almadan bu hareketin devam edeceğini söylemek gerekmekte. Dün gelen Portekizin not indirimini dahi anlık fiyatlayıp hemen yükselişine devam eden endekslerde Avrupa tarafında Yunanistan ın başarılı geçen tahvil ihalesiylede destek bulmuş oldu. Ağustos vadeli kontratlarda 74,375 dün gördüğü en yüksek seviye olması açısından bugün için ilk direnç, üzererinde 75,000 ve 76,000 seviyelerinin hedef olduğu söylenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 73,500-73,200/73,000 aralığı ve 72,500 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300810
+90 (212) 276 27 27 Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı Ugur.konuk@tekstilbank.com.tr 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen Timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd. erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Ömer Gürsoy Varlık Yönetimi Yönetmen omer.gursoy@tekstilbank.com.tr 1559 Şebnem Türkeli VOB Uzmanı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Öneri, eleştiri ve sorularınız için tekstilmenkularastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI