IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Ne Oldu? USDTRY EURUSD ALTIN BRENT PETROL GBPUSD Avrupa MB faizlere dokunmadı Avrupa MB piyasa beklentilerine paralel olarak faiz oranlarında değişime gitmedi. Banka bugünkü toplantısının ardından politika faiz oranını yüzde 0 da sabit bırakma kararı aldı. Bankaların merkez bankasında tuttukları mevduat için ödenen faiz oranı eksi yüzde 0.40, marjinal faiz oranı ise yüzde 0.25 olarak korundu. Aylık 80 milyar euroluk varlık alım programında da değişime gitmeyen Banka, varlık alımlarının Mart 2017 sonuna kadar, gerekirse sonrasında da devam edeceğini açıkladı. Varlık alım programının süresinde değişim yok Karar sonrası basın toplantısı düzenleyen Avrupa MB Başkanı Mario Draghi, komitelerin parasal genişleme programının yeniden tasarlanması için çalıştığını, varlık alım süresi üzerinde herhangi bir çalışma olmadığını ve şimdilik ek teşviğe ihtiyaç duyulmadığını belirtti. Piyasalar ise en azından parasal genişleme süresinin uzatılmasını bekliyordu. Draghi, üçüncü çeyrek büyüme oranının ikinci çeyrek rakamıyla paralel olacağını ve ekonomik görünüm üzerindeki risklerin aşağı yönlü olduğunu söylerken, reformlardaki yavaşlığını bu riski daha da artıracağını bildirdi. Faizlerin uzun bir süre daha mevcut ya da daha düşük seviyelerde devam edeceğini ve enflasyonda yüzde 2 lik hedefe doğru sürdürülebilir yükseliş görülünceye kadar parasal genişleme programının devam edeceğini söyleyen Draghi, Avrupa MB nın yetkisi dahilindeki tüm araçları kullanmaya hazır olduğunu bir kez daha yineledi. Draghi ayrıca deflasyon riskinin yükseldiğini görülmesi halinde harekete geçmekten çekinmeyeceklerini ifade etti. Son toplantıda alınan kararların olumlu sonuçları olduğunu söyleyen Draghi, parasal aktarım mekanizmalarının son derece iyi çalıştığını ve parasal teşviklerin küresel şokların etkisine karşı koymada başarılı olduğunu söyledi. Fakat düşük faizlerin parasal genişleme varlıklarını sınırlandırdığını, negatif faizlerin olumsuz etkileri için sabırlı olunması gerektiğini söyleyen Banka Başkanı, faizlerin gelecekte yükselmesi için bugün düşük tutulduğunu belirtti. Avrupa MB beklenildiği gibi büyüme ve enflasyon tahminlerinde aşağı yönlü revizyona gitti. 2016 ve 2017 büyüme tahminleri yüzde 1.7 den 1.6 ya çekildi. Enflasyonda ise 2016 yılı tahmini yüzde 0.2 de bırakılırken, 2017 yılı tahmini yüzde 1.3 ten 1.2 ye revize edildi.
Yurt içinde bugün Temmuz ayı sanayi üretimi açıklandı. TÜİK in açıkladığı rakamlara göre sanayi üretimi geçen yılın Temmuz ayına göre yüzde 4.9 azaldı. Takvim ve mevsim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi ise bir önceki aya göre yüzde 7 azaldı. Açıklanan rakamı değerlendiren Sanayi ve Teknoloji Bakanı Faruk Özlü, olumsuz siyasi gelişmelerin olduğu bir ülkede bu tip daralmaların normal olduğunu, buna rağmen sanayi sektörünün bu gelişmelerden minimum seviyede etkilendiğini belirtti. ABD tarafında ise haftalık işsizlik haklarından yararlanma başvuruları açıklandı. Veri 265 bin kişilik piyasa beklentilerinin altında 259 bin kişi olarak açıklandı. Teknik olarak ise 2.9400 direnci yükselişleri sınırlayan en önemli seviye olarak kaşımıza çıkıyor. Günün kalanında bu seviye aşılırsa 2.9440 ve 2.9500 seviyeleri görülebilir. Geri çekilmelerde ise 2.9350 desteği kırılırsa 2.9310 ve 2.9265 seviyeleri gündeme gelebilir.
Avrupa MB nın piyasa beklentilerini karşılayamaması üzerine paritede yükseliş hareketi takip ettik. 1.1300 ün üzerinde kalmaya çalışan paritede, hareketlilik bu seviyenin üzerinde devam ederse 1.1330 ve 1.1350 seviyeleri görülebilir. 1.1300 ün altına geçilmesi durumunda ise EURUSD da satıcılı seyir tekrar hızlanabilir ve 1.1275-1.1250 seviyelerine doğru hareketlenme görebiliriz. Öte yandan ABD tarafında ise Richmond Fed Başkanı Jeffrey Lacker yaptığı açıklamada, bu ay yapılacak FOMC toplantısında faiz artırımı için güçlü bir durum ortaya çıkabileceğini söyledi. Son gelen verilerin ekonomik görünüme dair görüşlerini değiştirmediğini söyleyen Lacker, istihdam ve büyüme rakamlarındaki istikrarın devam ettiğini belirtti.
Değerli metalde hafta başında yaşanan yükseliş sonrasında hafif satıcılı seyir ikinci güne yansımış durumda. Veri akışı bakımından baktığımızda ABD den açıklanan işsizlik haklarından yararlanma başvurularının 259 bin ile beklentilere yakın gelmesi değerli metali çok fazla etkilemezken. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi nin varlık alım programı ile ilgili toplantıda görüşme olmadığını belirtmesi altın fiyatlarının yönünü aşağıya çevirmesinde etkili oldu. Teknik olarak ise özellikle 1350 dolar seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanamaması durumunda satış baskısı bir süre daha devam edebilir. Geri çekilmelerde 1341 dolar ilk destek seviyesi olurken bu seviyenin aşılması durumunda 1330 önemli desteğine geri çekilme görebiliriz. 1350 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda ilk hedef 1358 dolar direnci olarak öne çıkıyor.
Petrol fiyatları yeni güne hafif alıcılı bir görüntü ile başladı. Piyasada gündem son derece yoğun ve bu yoğun gündem de fiyatlamalardaki değişkenlikleri artırmaya devam ediyor. Eylül ayında Cezayir de gerçekleştirilecek konferansa yönelik son açıklamalara baktığımızda, Suudi Arabistan ve Rusya üretimin dondurulmasına yönelik alınacak kararı desteklerken, İran anlaşmada yer alıp almayacağı ile ilgili henüz net bir açıklama yapmadı. İran da artan petrol yatırımları ve üretimleri düşünüldüğünde ülke büyük olasılıkla üretim sabitleme anlaşmasına katılmayacak. Böyle bir durumda ise Suudi Arabistan da anlaşmaya yanaşamayabilir. Bu sebeple konferans tarihine kadar Suudi Arabistan ve İran dan yapılacak açıklamalar son derece önemli olacak. Bugün ise ABD tarafında haftalık ham petrol stokları açıklanacak. Beklentiler stokların bu hafta 0.22 milyon varil artması yönünde. Teknik olarak ise alıcılı seyrin tekrar hızlanabilmesi için 48.90-49.00 aralığının geçilmesi gerekiyor. Hareketlilik bu seviyenin üzerine taşınırsa 49.30 ve 49.60 seviyeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 48.40 desteği kırılırsa 48.00 ve 47.80 seviyeleri görülebilir.
Sterlin de görülen zayıf volatilite dikkatleri çekti. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi nin Brexit sonrası risklerin arttığını ifade ettiğini görüyoruz. Ayrıca dün imalat üretiminde görülen keskin düşüşün etkisi paritede yükselişlerin sınırlı kalmasına neden oluyor. ABD tarafında ise, işsizlik başvuruları oldukça düşük gelerek doların bir miktar günü güçlü geçirmesine neden oldu. Sterlin tarafında 1.3365 üzeri kalıcılık sağlanamadığı takdirde yükseliş kalıcı olamayacaktır. Teknik olarak, 1.3290 ve 1.3260 destekleri kısa vadede önemli. Yukarı yönlü fiyatlamalarda 1.3365 ve 1.3445 seviyesi önemli. Teknik olarak 4 saatlik grafikte görülen OBO formasyonu 1.3300 boynunun kırılması halinde güçlü satışlar meydana gelebilir ve 1.3200 yolculuğu başlayabilir.