31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDEKĠ FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU
NĠN 01 OCAK 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMĠNE AĠT BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU Bizim Menkul Değerler A.ġ. Yönetim Kurulu na, GiriĢ Bizim Menkul Değerler A.Ş. nin (Şirket) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) yayımladığı denetim ilke ve kurallarına göre denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla Ġlgili Olarak ĠĢletme Yönetiminin Sorumluluğu Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim KuruluĢunun Sorumluluğu Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dâhil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
GörüĢ Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Bizim Menkul Değerler A.Ş. nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren döneme ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. 1 Mart 2011, İstanbul, Türkiye Can Uluslararası Bağımsız Denetim ve S.M.M.M. A.Ş. A Member Firm of INPACT International Mustafa LAZ Sorumlu Ortak Başdenetçi Dünya Ticaret Merkezi A2 Blok Kat: 16 No: 458 Yeşilköy İSTANBUL
31 ARALIK 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĠHLERĠNDEKĠ BĠLANÇOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.) (Seri XI No:29 Konsolide Olmayan) Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Dipnot GeçmiĢ GeçmiĢ Ref. 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 47.476.769 58.819.122 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 33.871.746 30.605.039 Finansal Yatırımlar 7 1.752.222 1.160.707 Ticari Alacaklar 11.003.092 26.563.405 -İlişkili Taraflardan Alacaklar 37 3.854 89.567 -Diğer Ticari Alacaklar 10 10.999.238 26.473.838 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Diğer Alacaklar 11 34.280 59.836 Stoklar 13 - - Canlı Varlıklar 14 - - Diğer Dönen Varlıklar 26 815.429 430.135 (Ara Toplam) 47.476.769 58.819.122 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 34 - Cari Olmayan / Duran Varlıklar 4.176.878 1.211.120 Ticari Alacaklar 10 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Diğer Alacaklar 11 59.477 58.001 Finansal Yatırımlar 7 2.595.561 12.720 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 - - Canlı Varlıklar 14 - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 - - Maddi Duran Varlıklar 18 685.582 494.834 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 806.493 644.769 Şerefiye 20 - - Ertelenen Vergi Varlıkları 35 19.594 - Diğer Duran Varlıklar 26 10.171 796 TOPLAM VARLIKLAR 51.653.647 60.030.242 1 Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
31 ARALIK 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĠHLERĠNDEKĠ BĠLANÇOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.) (Seri XI No:29 Konsolide Olmayan) Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Dipnot GeçmiĢ GeçmiĢ Ref. 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 41.904.486 53.636.610 Finansal Borçlar 8 191 17.170 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 - Ticari Borçlar 41.166.489 39.332.831 -İlişkili Taraflara Borçlar 37 469.971 3.424.378 -Diğer Ticari Borçlar 10 40.696.518 35.908.453 Diğer Borçlar 11 7.200 3.600 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Devlet Teşvik ve Yardımları 21 - - Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 96.212 - Borç Karşılıkları 22 - - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 634.394 14.283.009 (Ara Toplam) 41.904.486 53.636.610 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 34 - - Uzun Vadeli Yükümlülükler 281.739 243.959 Finansal Borçlar 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler 9 - - Ticari Borçlar 10 - - Diğer Borçlar 11 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Devlet Teşvik ve Yardımları 21 - - Borç Karşılıkları 22 - - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 281.739 194.943 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 35-49.016 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 - - ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığı Ait Özkaynaklar 9.467.422 6.149.673 Ödenmiş Sermaye 27 6.000.000 6.000.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 27 36.195 36.195 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 27 - - Hisse Senedi İhraç Primleri 27 - - Değer Artış Fonları 27 9.842 9.842 Yabancı Para Çevrim Farkları 27 - - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 50.873 33.679 Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) 27 69.957 (2.703.778) Net Dönem Karı / (Zararı) 3.300.555 2.773.735 TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 51.653.647 60.030.242 2 Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
31 ARALIK 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĠHLERĠNDEKĠ KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.) (Seri XI No:29 Konsolide Olmayan) Bağımsız Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Denetimden GeçmiĢ Not 01.01-31.12.2010 01.01-31.12.2009 SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Satış Gelirleri 28 5.525.871.524 3.230.701.668 Satışların Maliyeti (-) 28 (5.515.608.796) (3.224.956.701) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/(Zarar) 10.262.728 5.744.967 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler 28 - - Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) 28 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar/(Zarar) - - BRÜT KAR 10.262.728 5.744.967 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (3.480.535) (668.169) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (3.768.389) (3.823.692) Araştırma ve Geliştirme Giderleri 29 - Diğer Faaliyet Gelirleri 31 216.789 155.656 Diğer Faaliyetlerden Gider ve (Zararlar) (-) 31 (19.936) (3.330) FAALĠYET KARI (ZARARI) 3.210.657 1.405.432 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar Zararlarındaki Paylar - Finansal Gelirler 32 875.342 1.586.467 Finansal Giderler (-) 33 (256.911) (156.886) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI 3.829.088 2.835.013 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri - - Dönem Vergi Geliri / (Gideri) 35 (597.143) - - Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri 35 68.610 (61.278) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) 3.300.555 2.773.735 DURDURULAN FAALĠYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı / (Zararı) - - DÖNEM KARI / (ZARARI) 3.300.555 2.773.735 Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık Payları - - Ana Ortaklık Payları - - Hisse BaĢına Kazanç / (Kayıp) 36 0,0055 0,0046 SeyreltilmiĢ Hisse BaĢına Kazanç / (Kayıp) 36 0,0055 0,0046 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse BaĢına Kazanç / (Kayıp) 36 0,0055 0,0046 Sürdürülen Faaliyetlerden SeyreltilmiĢ Hisse BaĢına Kazanç / (Kayıp) 36 0,0055 0,0046 3 Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
31 ARALIK 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĠHLERĠNDEKĠ KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.) (Seri XI No:29 Konsolide Olmayan) Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Not 01.01-31.12.2010 01.01-31.12.2009 DÖNEM KARI / (ZARARI) 3.300.555 2.773.735 Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) - - Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim - - Duran varlıklar değer artış fonundaki değişim - - Finansal riskten korunma fonundaki değişim - - Yabancı para çevrim farklarındaki değişim - - Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar - - Özkaynak yöntemiyle değerlenen ortaklıkların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar - - Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir/(giderleri) - - DĠĞER KAPSAMLI GELĠR/(GĠDER) (VERGĠ SONRASI) - - TOPLAM KAPSAMLI GELĠR/(GĠDER) 3.300.555 2.773.735 4 Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
31 ARALIK 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĠHLERĠNDEKĠ ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOLARI (TL) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.) (Seri XI No:29 Konsolide Olmayan) Dipnot Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi Ġhraç Primleri Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler Değer ArtıĢ Fonları GeçmiĢ Yıl Karları/ (Zararları) Dönem Karı/ (Zararı) Toplam 31 Aralık 2008 Bakiyesi 27 6.000.000 36.195-33.679 9.842 948.624 (3.652.402) 3.375.938 Transferler - - - - - (3.652.402) 3.652.402 - Net Dönem Karı/ (Zararı) 36 - - - - - - 2.773.735 2.773.735 31 Aralık 2009 Bakiyesi 6.000.000 36.195-33.679 9.842 (2.703.778) 2.773.735 6.149.673 31 Aralık 2009 Bakiyesi 27 6.000.000 36.195-33.679 9.842 (2.703.778) 2.773.735 6.149.673 Transferler - - - - - 2.773.735 (2.773.735) - Yenileme Fonu - - - 17.194 - - - 17.194 Net Dönem Karı/ (Zararı) - - - - - - 3.300.555 3.300.555 31 Aralık 2010 Bakiyesi 27 6.000.000 36.195-50.873 9.842 69.957 3.300.555 9.467.422 5 Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
31 ARALIK 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĠHĠNLERĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT NAKĠT AKIM TABLOLARI A. ESAS FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMLARI (Seri XI No:29 Konsolide Olmayan) Bağımsız Dipnot Denetimden GeçmiĢ Ref. 01.01-31.12.2010 Bağımsız Denetimden GeçmiĢ 01.01-31.12.2009 Vergi Öncesi Net Dönem Karı / (Zararı) 3.829.088 2.835.013 Düzeltmeler Amortisman (+) 29 380.841 129.912 Kur Farklarından Doğan kar ( - ) / Zarar (+) 32-33 (10.155) (97.334) Kıdem Tazminatı Karşılığı (+) 29 133.535 62.975 Finansal Varlık Reeskont Geliri ( - )/ Gideri + 32-33 130.281 (1.176.958) İşletme Sermayesindeki Değişikliklerden Önceki Faaliyet Karı (+) 4.463.590 1.753.608 Ticari İşlemlerdeki ve Diğer Alacaklardaki Artışlar (-) / Azalışlar (+) 10-11 15.594.548 (26.023.922) Diğer dönen ve duran varlıklarda artış / azalış 26 (394.669) (270.939) Ticari Borçlardaki ve Diğer Borçlardaki Azalışlar / (Artışlar) (-) 10-11 (11.811.357) 45.204.207 Esas Faaliyet ile İlgili Olarak Oluşan Nakit (+) 7.852.112 20.662.954 Temettü Gelirleri - - Faiz Ödemeleri (-) - - Vergi Ödemeleri (-) 35 (500.931) - Kıdem Tazminatı ödemeleri (-) (46.739) (4.618) Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit 7.304.442 20.658.336 B. YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI Maddi Duran Varlık Satın Alımları (-) 18 (386.202) (381.037) Maddi Duran Varlık Satışları 18 2.327 - Maddi Olmayan Varlık Alımları (-) 19 (349.438) (550.665) Tahsil Edilen Faizler (+) 32 - - Tahsil Edilen Temettüler (+) - - Yatırım Faaliyetlerinde (Kullanılan) / Elde Edilen Nakit (733.313) (931.702) C. FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMI Değer Artış Fonlarındaki Değişim 27 17.194 - Kısa Vadeli Finansal Varlıklardaki Değişim 7 (3.304.637) 2.254.446 Finansal Borçlarla İlgili Nakit Girişleri (+) / Çıkışları (-) - - Finansal Kiralama Borçları ile İlgili Ödemeler (+) 8 (16.979) (38.472) Ödenen Temettüler (-) - - Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit (3.304.422) 2.215.974 NAKĠT VE BENZERLERĠNDE MEYDANA GELEN NET ARTIġ 3.266.707 21.942.608 DÖNEM BAġINDAKĠ NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ MEVCUDU 6 30.605.039 8.662.431 DÖNEM SONUNDAKĠ NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ MEVCUDU 6 33.871.746 30.605.039 6 Ekteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.
1. ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Bizim Menkul Değerler A.Ş. (Şirket), 31.07.1990 tarihinde Murad Kuran Menkul Değerler Ticaret Anonim Şirketi adı altında kurulmuş olup; 16.12.2002 tarihinde ünvan değişikliğine gitmiştir. Şirket aşağıdaki yetki belgelerine sahiptir. Yetki Belgesi Türü Yürürlük Tarihi - Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi 28.12.1990 - Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi 09.05.2003 - Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi 09.05.2003 - Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi 09.05.2003 - Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi 09.05.2003 - Kredili Alım, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme Yetki Belgesi 29.07.2005 - Türev Araçların Alım Satımına Aracılık 11.07.2007 Şirket in amacı, ilgili mevzuatla belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket in merkezi İstanbul dadır ve 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle çalışan sayısı 64 dir. (31 Aralık 2009: 50). Şirket in ticari sicile kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir: İnönü Cad.Kanarya Sok. No: 25 Yenisahra Ataşehir İstanbul 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 9 Nisan 2008 tarihinde yayınlanan Seri XI, No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) göre finansal tabloların hazırlanmasını yürürlüğe koymuştur. Tebliğ ile benimsenen standartlara aykırı olmayan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını da (TFRS) kabul edilmiştir. Finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında SPK nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı Kararı ile Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru yazısında belirtilen düzenlemeler esas alınmıştır. 2.2. Muhasebe Politikalarında DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir 2.3. Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 7
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları a) 31 Aralık 2010 tarihinde geçerli olan ve Şirket in faaliyetleri ile ilgili olan mevcut standartlar ile ilgili değişiklikler bulunmamaktadır. b) 31 Aralık 2010 tarihinde yürürlükte olan ancak Aralık 2010 finansal tablolarına etkisi olmayan standart ve yorumlar: UFRS 3 (revize), "İşletme Birleşmeleri" ve UMS 27, "Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar", UMS 28, "İştiraklerdeki Yatırımlar" ve UMS 31, "İş Ortaklıklarındaki Paylar" standartlarındaki değişiklikler, ileriye dönük olarak 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemlerde meydana gelen işletme birleşmeleri için geçerlidir. Şirket'in bu tarihten başlayan dönem içerisinde herhangi bir işletme birleşmesi bulunmadığı için, bu yorumu uygulamamaktadır. UFRYK 17 "Nakit Dışı Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı", 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. Şirket nakit olmayan türde herhangi bir varlık dağıtımında bulunmadığı için, bu yorumu uygulamamaktadır. UFRYK 18, "Müşterilerden Varlık Transferi", 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra transfer edilen varlıklar için geçerlidir. Şirket, müşterilerinden herhangi bir varlık transfer etmediği için bu yorumu uygulamamaktadır. "UFRS'nin İlk Olarak Uygulanması - Diğer İstisnai Durumlar" (UFRS 1'deki değişiklik), Temmuz 2009 tarihinde yayınlanmıştır. Bu değişikliklerin 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için uygulanması zorunludur. Şirket, UFRS'yi ilk defa uygulamadığı için bu yorumu uygulamamaktadır. UFRS 2 "Hisse Bazlı Ödemeler - Şirket'in nakit olarak ödediği hisse bazlı anlaşmalar", 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. Şirket'in hisse bazlı ödeme planı olmadığı için bu yorumu uygulamamaktadır. Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ile ilgili olarak 2009 yılında yapılan iyileştirmeler, Nisan 2009 tarihinde yayınlanmıştır. İyileştirmeler aşağıda açıklanan standartlar ve yorumları kapsamaktadır: UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler, UFRS 5 Satış Amacıyla Elde Tutulan Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler, UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 1 Mali Tabloların Sunumu, UMS 7 Nakit Akım Tablosu, UMS 17 Finansal Kiralamalar, UMS 18 Hasılat, UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü, UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm, UFRYK 9 Saklı Türev Araçlarının Yeniden Değerlendirilmesi, UFRYK 16 Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması. Bu iyileştirmelerin yürürlülük tarihi her bir standart için ayrı olup, çoğu 1 Ocak 2010 tarihi itibariyle geçerlidir. 8
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4. Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) c) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerli olacak olan fakat Şirket in finansal tablolarına herhangi bir etkisi olması beklenmeyen mevcut standartlarla ilgili yorumlar ve değişiklikler aşağıda belirtilmiştir. UFRS 1 (değişiklikler) UFRS'nin İlk Olarak Uygulanması - Diğer İstisnai Durumlar 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değişiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının karşılaştırmalı sunumu açısından UFRS'leri ilk kullanan işletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir. UFRS 9 'Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme' Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009'da UFRS 9'un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme'nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, işletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UMS 24 (2009) 'İlişkili Taraf Açıklamaları' Kasım 2009'da UMS 24 "İlişkili Taraf Açıklamaları" güncellenmiştir. Standarda yapılan güncelleme, devlet işletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına ilişkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Şirket, revize edilen standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değişiklikler, 1 Şubat 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo hazırlayan bir işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleştirilme işlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleştirilmekteydi ancak bu değişiklikler, belirli şartların karşılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtmektedir. Şirket, değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 14 yorumunda yapılan değişiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Tanımlanmış fayda emeklilik planına asgari fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peşin ödemeyi tercih eden işletmeler bu değişikliklerden etkilenecektir. Bu değişiklikler uyarınca, isteğe bağlı peşin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleştirilir. Şirket, bu değişikliğin finansal tablolarında bir etkisi olmayacağını düşünmektedir. 9
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4. Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) c) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı): UFRYK 19 'Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi' UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden işletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. Şirket, değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. Mayıs 2010, Yıllık İyileştirmeler UMSK, yukarıdaki değişikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs 2010 tarihinde aşağıda belirtilen ve başlıca 7 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını yayınlamıştır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Olarak Uygulanması; UFRS 3 İşletme Birleşmeleri; UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar; UMS 1 Finansal Tablo Sunumu; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları. 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27'deki değişiklikler haricindeki tüm diğer değişiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde geçerli olacaktır. Şirket, yukarıdaki standartlar ile değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. 2.5. NetleĢtirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilir. 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.6.1. Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit eşdeğerleri kasadaki nakit varlığı, bankalardaki nakit para, orjinal vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduatları ve ters repo işlemlerinden olan alacakları içermektedir. 2.6.2. Finansal yatırımlar: Yatırım amacıyla tutulan finansal varlıklar bu kalemde gösterilir. Bunlar, UFRS 32 ve 39 da tanımlanan finansal varlıklardan, nakit ve nakit benzerleri, kredi ve alacaklar ile özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirak ve iş ortaklıkları dışındakileri kapsamaktadır. İşletmenin kısa vadeli nakit yükümlülüklerini yerine getirme amacı dışında, atıl fonlarını değerlendirme, doğrudan faiz, temettü geliri, alım-satım karı vs elde etme veya bir zarardan korunma amacıyla elinde bulundurduğu finansal varlıklardır. 10
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.2. Finansal yatırımlar (devamı): Yatırım amacıyla tutulan finansal varlıklar bu kalemde gösterilir. Bunlar, UFRS 32 ve 39 da tanımlanan finansal varlıklardan, nakit ve nakit benzerleri, kredi ve alacaklar ile özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirak ve iş ortaklıkları dışındakileri kapsamaktadır. İşletmenin kısa vadeli nakit yükümlülüklerini yerine getirme amacı dışında, atıl fonlarını değerlendirme, doğrudan faiz, temettü geliri, alım-satım karı vs elde etme veya bir zarardan korunma amacıyla elinde bulundurduğu finansal varlıklardır. Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar : Alım-satım amaçlı menkul kıymetler, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değerleri üzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin alım-satımında elde edilen ve rayiç değerinde meydana gelen gerçekleşmemiş değer artış azalışları sonucu ortaya çıkan kar veya zarar gelir tablosunda gösterilir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar : Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar yoktur. Satılmaya hazır finansal varlıklar : Şirket in vadeye kadar elde tutma niyetinde olmadığı menkul kıymetler ile ticari amaçla elde tutulmayan menkul kıymetler bu sınıfta yer almaktadır. Söz konusu finansal varlıklar piyasa değerleri ile değerlenmekte ve bu menkul kıymetlere ilişkin değerleme farkları özkaynaklar içerisinde gösterilmektedir. Yatırım amacıyla tutulan finansal varlıklar bu kalemde gösterilir. Bunlar, UFRS 32 ve 39 da tanımlanan finansal varlıklardan, nakit ve nakit benzerleri, kredi ve alacaklar ile özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirak ve iş ortaklıkları dışındakileri kapsamaktadır. İşletmenin kısa vadeli nakit yükümlülüklerini yerine getirme amacı dışında, atıl fonlarını değerlendirme, doğrudan faiz, temettü geliri, alım-satım karı vs. elde etme veya bir zarardan korunma amacıyla elinde bulundurduğu finansal varlıklardır. Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. 11
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.3. Finansal Borçlar: Şirket in kullanmış olduğu kısa veya uzun vadeli banka kredisi bulunmamaktadır. Şirket in finansal kiralamadan kaynaklanan borçları da bilançoda bu kalemde gösterilmektedir. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler, bilançoda, kira sözleşmesinin başlangıcındaki minimum kira ödemelerinin bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiş değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul değerinden düşük olanından birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. 2.6.4. Diğer Finansal Yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2009 Yoktur). 2.6.5.Ticari Alacaklar / Borçlar ve Diğer Alacak / Borçlar Sabit ya da belirlenebilir ödemeleri olan türev olmayan finansal varlıklardır. Ticari alacaklar, ticari borçlar ve diğer alacaklar, diğer borçlar ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. 2.6.6. Stoklar Şirket in stokları bulunmamaktadır (31 Aralık 2009 Yoktur). 2.6.7. Canlı Varlıklar Şirket in canlı varlıkları bulunmamaktadır (31 Aralık 2009 Yoktur). 2.6.8. Devam Eden ĠnĢaat SözleĢmelerine ĠliĢkin Varlıklar Şirket in devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıkları bulunmamaktadır (31 Aralık 2009 Yoktur). 2.6.9. Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Şirket in özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımları yoktur (31 Aralık 2009 Yoktur). 2.6.10. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Şirket in yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2009 Yoktur). 2.6.11. Varlıklarda Değer DüĢüklüğü UMS 36 kapsamında ertelenmiş vergi aktifi ve finansal varlıklar dışındaki her varlık, her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığının tespiti için değerlendirir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. İkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. Bilaço tarihi itibariyle Şirketin varlıklarında değer düşüklüğü bulunmamaktadır. 12
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.12. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile belirtilir. Amortisman, maddi varlıkların değerleri üzerinden faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi ile ayrılmaktadır. Maddi Duran Varlıklar Demirbaşlar Taşıtlar Faydalı ömür 5 yıl 5 yıl Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. 2.6.13. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şirket in maddi olmayan varlıkları elde etme maliyetleri üzerinden kayda alınmıştır. Amortisman, Vergi Usul Kanunu nda yer alan varlığın faydalı ömürleri baz alınarak kıst amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi Duran Varlıklar Haklar Özel maliyetler Diğer maddi olmayan varlıklar Faydalı ömür 5 yıl 5 yıl 5 yıl 2.6.14. ġerefiye Tam konsolidasyon kapsamında hesaplamaya konu olacak bağlı ortaklık bulunmamaktadır (31 Aralık 2009 Yoktur). 2.6.15. Devlet TeĢvik ve Yardımları Şirket in yararlandığı devlet teşvik ve yardımları bulunmamaktadır (31 Aralık 2009 Yoktur). 2.6.16. KarĢılıklar, KoĢullu Varlık ve Yükümlülükler UMS 37 kapsamında ayrılan karşılıklarla, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin olanlar dışındaki diğer karşılıklar bu kalemde gösterilir. (Garanti maliyetleri, ödeme talepleri, cezalar, olası zararlar, yeniden yapılandırma karşılıkları, ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler için ayrılan karşılıklar, sigorta teknik karşılıkları, genel karşılıklar gibi finans sektörü faaliyetlerinde ayrılan karşılıklar, vs). Şirket in, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu varlıklar ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. 13
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.17. Taahhütler Şirket in finansal varlıkları ve finansal borçlarında değişikliğe yol açabilecek taahhütleri bulunmamaktadır. Sözleşmeden kaynaklanan, maddi veya maddi olmayan duran varlık alımlarından, yatırım amaçlı gayrimenkul alım, inşa, geliştirme, tamir, güçlendirme, vs işlemlerinden, finansal ve faaliyet kiralamalardan taahhütlerle, iş ortaklıklarının taahhütlerinde işletmenin paylaştığı sorumluluklar gibi konulardaki açıklamalara bu dipnotta yer verilir. 2.6.18. ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar UMS 19 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında finansal tablolarda gösterilmesi gereken borç tahakkuklarına (veya karşılıklara) bu kalemde yer verilir. Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. Hesaplamada reel iskonto oranı ile gelecekte ödenecek kıdem tazminatının bilanço tarihi itibariyle bugünkü değerleri bulunmaktadır. 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 İskonto oranı % 4,66 % 5,92 2.6.19. Özkaynaklar Ödenmiş sermaye, hisse senedi ihraç primleri, değer artış fonları, kardan kısıtlanmış yedekler, geçmiş yıl kar ve zararları ile dönem kar zararı burda gösterilir. - Değer ArtıĢ Fonları Duran Varlıklar Değer Artış Fonu (maddi duran varlık yeniden değerleme fonu, maddi olmayan duran varlık yeniden değerleme fonu, yatırım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme fonu, satış amaçlı elde tutulan varlıkların birikmiş değerleme farkları, diğer fonlar, vs.) yoktur. - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu (finansal varlıklar yeniden değerleme fonu, finansal riskten korunma fonu, özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen finansal varlıklardan bedelsiz hisse senetleri, diğer fonlar, vs.) Finansal varlık değer artış fonlarına ilişkin açıklamalar dipnot 27 de yer almaktadır. - Finansal riskten korunma fonu yoktur. - Diğer fonlar burda gösterilir. (31 Aralık 2009 Yoktur.) - Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler (Kar dağıtım amacı dıģında ayrılmıģ yedekler) Önceki dönemlerin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar (örneğin iştirak satış kazançlarından vergi avantajı elde edebilmek) için ayrılmış yedeklerdir. Bu yedekler, yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilecek olup, UMS/UFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilecektir. 14
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.19. Özkaynaklar (devamı) - GeçmiĢ Yıllar Kar / Zararları Net dönem karı dışındaki birikmiş kar/zararlar bu kalemde netleştirilerek gösterilir. Özleri itibariyle birikmiş kar/zarar niteliğindeki kısıtlanmamış olan olağanüstü yedekler de birikmiş kar sayılır ve bu kalemde gösterilir. 2.6.20. SatıĢlar ve SatıĢların Maliyeti Müşterilere sermaye piyasalarında alım satım işlemleri için verilen aracılık hizmet ücretleri alım/satım işleminin yapıldığı tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Sabit getirili menkul kıymetlerin kupon ödemelerini ve hazine bonolarının tahakkuk eden faiz gelirleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Menkul kıymet alım satım karları/zararları ilgili alım/satım emrinin verildiği tarihte gelir tablosuna yansıtılır. Dönem sonu elde bulunan alım satım amaçlı menkul kıymetlerin elde etme maliyetleri ile makul değerleri arasındaki fark gelir tablosunda menkul kıymet alım satım karları/zararları hesabına dahil edilmiştir. 2.6.21. Niteliklerine Göre Giderler Giderler, yoğunluk, kar veya zarar yaratma potansiyeli ve tahmin edilebilirlik açılarından farklı olabilen finansal performansın kısımlarını ortaya koymak için, alt gruplara ayrılır. Bu analiz iki biçimden birine göre yapılır. Şirket giderlerini fonksiyon yöntemine göre sınıflandırmaktadır. Şirket giderlerin işletme içindeki niteliklerine veya işlevlerine dayalı olarak hangisi güvenilir ve tutarlı bilgi sağlıyorsa, ona dayalı bir gruplamayla analizini sunmaktadır. 2.6.22. Finansal Gelirler Faiz içeren bir menkul kıymetin ediniminden önce ödenmemiş faizin tahakkuku durumunda; sonradan tahsil edilen faiz, edinim öncesi ve edinim sonrası dönemlere ayrılır ve yalnızca edinim sonrasına ait kısım olarak finansal tablolara yansıtılır. 2.6.23. Finansal Giderler Kredili mevduat hesabı ile kısa ve uzun vadeli borçlanmalara uygulanan faizler, yabancı para ile borçlanmalarda, faiz maliyetlerine yönelik düzeltme olarak dikkate alındıkları ölçüde olmak üzere, kur farkları finansal giderlerde gösterilmektedir. Finansal kiralamadan doğan faiz ödemeleri gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. 2.6.24. SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Şirket in satış amacıyla elde tuttuğu duran varlıkları ile durdurulan UFRS 5 kapsamında; satılarak elden çıkartılması kararı verilmiş olup 1 yıl içinde nakde çevrilmesi beklenen varlıklarla, hemen satılacak durumda ve satış olasılığı yüksek olan, nakit girişi sağlaması beklenen durdurulan faaliyetleri yoktur. Şirket in satış amacıyla elde tuttuğu duran varlıkları ve durdurulan faaliyetleri yoktur. 15
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.25. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri -Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Türkiye de, Kurumlar Vergisi oranı 2010 yılı hesap dönemi için % 20 dir (2009 - % 20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Şirket üçer aylık mali karları üzerinden % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. -Ertelenen Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Başlıca geçici farklar, maddi varlık kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki farktan, hali hazırda vergiden indirilemeyen/vergiye tabi gider karşılıklarından, kıdem tazminatı karşılığından ve Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. 2.6.26. Hisse BaĢına Kazanç Adi hisse başına kazanç, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kazanç veya zararının (pay), dönemin adi hisse senedi sayısının ağırlıklı ortalamasına (payda) bölünmesiyle hesaplanır. Sulandırılmış hisse başına kazancın hesaplanmasında, Şirket, ana ortaklığın adi hisse senedi sahiplerinin payına düşen kâr veya zarar ile ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısını, sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin etkilerine göre düzeltir. 2.6.27. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar yoktur. 2.7. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların UFRS ye uygun olarak hazırlanabilmesi, yönetimin raporlanan varlık ve yükümlülükleri, koşullu borçları, gelir ve giderleri etkileyebilecek tahminler yapmasını gerektirmektedir. Gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklı olabilir. 16
3. ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ İşletme birleşmeleri yoktur. 4. Ġġ ORTAKLIKLARI Şirket in iş ortaklığı bulunmamaktadır. 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket Türkiye de tek bir alanda menkul kıymet ve kıymetli evrak alım satımı alanında faaliyette bulunmaktadır. 6. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Kasa 7.906 3.387 Bankalar -Vadesiz mevduat 8.246.154 5.268.663 -Vadeli mevduat (1) 19.153.308 3.516.291 Ters repo alacakları 6.464.378 21.816.698 Toplam 33.871.746 30.605.039 (1) Şirket in vadeli mevduatları günlük, aylık ve üç aylık olarak değişmekte olup, katılım hesaplarını da içermektedir. 7. FĠNANSAL YATIRIMLAR i) Şirket in dönen varlıklarda yer alan finansal yatırımları aşağıdadır. Alım-Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Hisse senetleri 1.563.795 613.269 Gelire endeksli senetler 285.256 536.301 Menkul kıymetler değer artışı 13.846 11.516 Menkul kıymetler değer düşüklüğü karşılığı (-) (110.675) (379) Toplam 1.752.222 1.160.707 Nominal Değer 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Maliyet Rayiç Nominal Maliyet Değeri Değer Değer Değeri Rayiç Değer Hisse senetleri 273.252 1.563.251 1.466.966 146.972 613.269 624.406 ii) Şirket in duran varlıklarda yer alan finansal yatırımları aşağıdadır. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Takas ve Saklama Bankası A.Ş. 12.720 12.720 İMKB teminata verilen tahviller 2.582.841 - Toplam 2.595.561 12.720 17
8. FĠNANSAL BORÇLAR Şirket in finansal borçları finansal kiralama sözleşmelerinden kaynaklanmaktadır. 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 1 yıldan az 200 18.244 1 4 yıl arası - - 4 yıldan fazla - - 200 18.244 Eksi: Gelecek yıllara ait faiz gideri (9) (1.074) Finansal kiralama anapara bedeli 191 17.170 Gösterimi : Kısa vadeli borçlar 191 17.170 Uzun vadeli borçlar - - Uzun vadeli finansal borçlar bulunmamaktadır. 9. DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa ve uzun vadeli diğer finansal yükümlülükler yoktur (31.12.2009 Yoktur). 10. DĠĞER TĠCARĠ ALACAKLAR ve TĠCARĠ BORÇLAR 191 17.170 Kısa Vadeli Diğer Ticari Alacaklar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Müşteriler 10.834.157 1.377.569 Takas ve saklama merkezinden alacaklar - 10.890.561 Şüpheli ticari alacaklar 122.364 122.364 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (122.364) (122.364) Diğer ticari alacaklar 165.081 14.205.708 Toplam 10.999.238 26.473.838 Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Uzun vadeli ticari alacaklar bulunmamaktadır (31.12.2009-Yoktur). Diğer Ticari Borçlar (net) 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Müşterilere borçlar 28.643.569 35.530.570 Takas ve saklama merkezine borçlar 11.923.827 - Satıcılar 118.853 377.883 Diğer 10.269 - Toplam 40.696.518 35.908.453 Uzun Vadeli Ticari Borçlar Uzun vadeli ticari borçlar bulunmamaktadır (31.12.2009-Yoktur). 18
11. DĠĞER ALACAKLAR / DĠĞER BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Personelden alacaklar 34.280 59.836 Toplam 34.280 59.836 Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Verilen depozito ve teminatlar 59.477 58.001 Toplam 59.477 58.001 Kısa Vadeli Diğer Borçlar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Alınan depozito ve teminatlar 7.200 3.600 Toplam 7.200 3.600 Uzun vadeli diğer borçlar bulunmamaktadır (31.12.2009 Yoktur). 12. FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAKLAR / BORÇLAR Kısa ve uzun vadeli finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar ve borçlar yoktur (31.12.2009 Yoktur). 13. STOKLAR Stoklar yoktur (31.12.2009 Yoktur). 14. CANLI VARLIKLAR Kısa ve uzun vadeli canlı varlıklar yoktur (31.12.2009 Yoktur). 15. DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN VARLIKLAR Devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin varlıklar yoktur (31.12.2009 Yoktur). 16. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar yoktur (31.12.2009 Yoktur). 17. YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER Yatırım amaçlı gayrimenkuller yoktur (31.12.2009 Yoktur). 19
18. MADDĠ DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir. 31.12.2009 GiriĢ ÇıkıĢ 31.12.2010 Taşıtlar 46.538 133.153 (46.539) 133.152 Demirbaşlar 895.753 253.049-1.148.802 Toplam 942.291 386.202 (46.539) 1.281.954 Taşıt amortismanı (34.904) (18.185) 44.212 (8.877) Demirbaşlar amortismanı (412.553) (174.942) - (587.495) Toplam (447.457) (193.127) 44.212 (596.372) Net Tutar 494.834 193.075 (2.327) 685.582 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, Şirket in maddi duran varlıkları üzerinde 220.000 TL sigorta poliçesi bulunmaktadır. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir. 31.12.2008 GiriĢ ÇıkıĢ 31.12.2009 Taşıtlar 46.538 - - 46.538 Demirbaşlar 514.716 381.037 895.753 Toplam 561.254 381.037-942.291 Taşıt amortismanı (25.598) (9.306) (34.904) Demirbaşlar amortismanı (352.264) (60.289) - (412.553) Toplam (377.862) (69.595) - (447.457) Net Tutar 183.392 311.442-494.834 19. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir. 31.12.2009 GiriĢ ÇıkıĢ 31.12.2010 Haklar 29.129 19.329-48.458 Özel maliyet 472.550 214.344 686.894 Diğer maddi olmayan 257.273 115.765-373.038 Toplam 758.952 349.438-1.108.390 Haklar amortismanı (9.597) (7.291) - (16.888) Özel maliyet amortismanı (10.615) (111.473) (122.088) Diğer maddi olmayan varlık amortismanı (93.971) (68.950) - (162.921) Toplam (114.183) (187.714) - (301.897) Net Tutar 644.769 161.724-806.493 20
19. MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir. 31.12.2008 GiriĢ ÇıkıĢ 31.12.2009 Haklar 13.315 15.814-29.129 Özel maliyet 132.022 473.547 (133.019) 472.550 Diğer maddi olmayan 138.856 118.417-257.273 284.193 607.778 (133.019) 758.952 Haklar amortismanı (6.542) (3.055) - (9.597) Özel maliyet amortismanı (49.262) (37.259) 75.906 (10.615) Diğer maddi olmayan varlık amortismanı (73.968) (20.003) - (93.971) Toplam (129.772) (60.317) 75.906 (114.183) Net Tutar 154.421 547.461 (57.113) 644.769 20. ġerefġye Şerefiye yoktur (31.12.2009 Yoktur). 21. DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI Devlet teşvik ve yardımları yoktur (31.12.2009 Yoktur). 22. BORÇ KARġILIKLARI / KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Kısa ve uzun vadeli borç karşılıkları yoktur (31.12.2009 Yoktur). b) Koşullu varlıklar ve yükümlülükler bulunmamaktadır (31.12. 2009 Yoktur). c) Şirket in aleyhine devam eden davalar tutarı 6.000 TL dir. Mehmet Kuzu tarafından açılmış alacak davasıdır. Dava şirket lehine sonuçlanmıştır.yargıtay dan onama kararı çıkmış, icra işlemleri kaldığı yerden devam etmektedir. d) Şirket in 21.535 TL lehine devam eden dava bulunmaktadır. Bidaş Gıda San. Tic. A.Ş. den alacaklara ilişkin davadır.tahsil kabiliyeti görülmediğinden şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır. 23. TAAHHÜTLER Şirket in taahhütleri yoktur (31.12.2009 Yoktur). 21
24. ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALARA ĠLĠġKĠN KARġILIKLAR (KIDEM TAZMĠNATI KARġILIĞI) 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Kıdem tazminatı karşılığı 281.739 194.943 Toplam 281.739 194.943 Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60 ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2.517,01 TL (31 Aralık 2009: 2.365,16 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, şirketin çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19 ( Çalışanlara Sağlanan Faydalar ), kapsamında yapılan hesaplamaya ilişkin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle, kıdem tazminatı karşılıklığı, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle karşılıklar, %4,66 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2009: %5,92 reel iskonto oranı). Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize olup, Şirket in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasından 1 Temmuz 2010 tarihinden itibaren geçerli 2.517,01TL olan tavan tutarı göz önüne alınmıştır. 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 İskonto oranı % 4,66 % 5,92 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 1 Ocak itibariyle karşılık 194.943 136.586 Hizmet maliyeti 124.451 54.889 Faiz maliyeti 9.084 8.086 Ödenen tazminat (46.739) (4.618) 31 Aralık itibariyle karşılık 281.739 194.943 25. EMEKLĠLĠK PLANLARI Şirket in emeklilik planları yoktur (31.12.2009 Yoktur). 26. DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Bloke mevduat 682.000 - Gelecek aylara ait giderler 97.121 78.344 Gelir tahakkukları 11.560 27.582 Devreden KDV - 14.226 İş avansları 24.748 19.320 Peşin ödenen vergiler - 290.663 Diğer çeşitli dönen varlıklar - - Toplam 815.429 430.135 22
26. DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) Diğer Duran Varlıklar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Gelecek yıllara ait giderler 10.171 796 Toplam 10.171 796 Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler (net) 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Personele borçlar 919 1.554 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 200.801 14.075.989 Ödenecek ücretler 362.327 66.629 Diğer borç ve gider karşılıkları 70.347 138.837 Toplam 634.394 14.283.009 Diğer uzun vadeli yükümlülükler yoktur (31.12.2009 -Yoktur). 27. ÖZKAYNAKLAR Şirket in 31.12.2010 tarihi itibariyle ödenmiş sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir. ÖdenmiĢ Sermaye 31 Aralık 2010 % 31 Aralık 2009 % Boydak Holding 5.699.998 94,99 2.700.000 45,00 Yıldız Holding - - 3.000.000 50,00 Bekir Boydak 60.000 1,00 60.000 1,00 Mustafa Boydak - - 60.000 1,00 Mahmut Sami Boydak 60.000 1,00 - - Yusuf Boydak 60.000 1,00 60.000 1,00 Hacı Boydak 30.000 0,50 30.000 0,50 Memduh Boydak 30.000 0,50 30.000 0,50 Şükrü Boydak 30.000 0,50 30.000 0,50 Mehmet Konuk 30.000 0,50 30.000 0,50 Ali Yıkın 1 0,00 - - Reşat Karabıyık 1 0,00 - - Toplam 6.000.000 100,00 6.000.000 100,00 Hisse senetlerine ait herhangi bir imtiyaz ve grup ayrımı bulunmamaktadır. Sermaye Düzeltmesi Farkları 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Sermaye düzeltmesi farkları 36.195 36.195 Toplam 36.195 36.195 Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi yoktur (31.12.2009 Yoktur). Hisse senedi ihraç primleri yoktur (31.12.2009 Yoktur). Değer ArtıĢ Fonu 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Finansal varlık değer artış fonu (*) 9.842 9.842 Toplam 9.842 9.842 (*) Finansal varlık değer artış fonu Takas ve Saklama Bankası A.Ş. değerlemesinden gelmektedir. Yabancı para çevrim farkları yoktur (31.12.2009 Yoktur). 23