Bağımsız Denetim Görüşü Bağımsız Denetim Kuruluşu Denetim Türü Görüş Türü OLUŞUM BAĞIMSIZ DIŞ DENETĐM VE DANIŞMANLIK A.Ş. Sürekli Olumlu 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMĐNE ĐLĐŞKĐN FĐNANSAL TABLOLARLA ĐLGĐLĐ BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU GENTAŞ GENEL METAL SANAYĐ VE TĐCARET A.Ş. Yönetim Kurulu'na BOLU Gentaş Genel Metal Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı'nın (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değişim tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla Đlgili Olarak Đşletme Yönetiminin Sorumluluğu Şirket yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Gentaş Genel Metal Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı'nın 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Ankara, 27 Mart 2012 Oluşum Bağımsız Dış Denetim ve Danışmanlık A.Ş. (Member of NEXIA INTERNATIONAL) Nursel ÖZTÜRK Sorumlu Ortak, Baş denetçi Özsermaye Değişim Tablosu Özsermaye Değişim Tablosu Finansal Tablo Türü Konsolide Raporlama Birimi TL Sermaye Sermaye Düzeltmesi farkları Değer Artış Fonları Kardan kısıtlanmış yedekler Azınlık payları Birikmiş Kar/(Zarar) TOPLAM 01 Ocak 2011 Bakiyesi 58.631.040 5.092.292 465.000 2.585.823 0 48.432.239 115.206.394 Diğer kapsamlı gelir 0 0 3.188.825 0 15.365.410 0 18.554.235 Sermaye artırımı 36.368.960 0 0 0 0 0 36.368.960 Transferler 0-5.092.292 0 1.051.352 0-32.730.116-36.771.056 Net Dönem karı / (Zararı) 0 0 0 0 402.808 25.308.149 25.710.957 Temettü 0 0 0 0 0-8.612.929-8.612.929 31 Aralık 2011 bakiyesi 95.000.000 0 3.653.825 3.637.175 15.768.218 32.397.343 150.456.561 01 Ocak 2010 bakiyesi 58.631.040 5.092.292 473.051 2.076.093 0 38.319.358 104.591.834 Diğer kapsamlı gelir 0 0 0 0 0 0 0 Sermaye artırımı 0 0 0 0 0 0 0 Transferler 0 0-8.051 509.730 0-509.730-8.051 Net dönem karı / (Zararı) 0 0 0 0 0 14.771.604 14.771.604 Temettü 0 0 0 0 0-4.148.993-4.148.993 31 Aralık 2010 bakiyesi 58.631.040 5.092.292 465.000 2.585.823 0 48.432.239 115.206.394
Nakit Akım Tablosu Nakit Akım Tablosu Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide Dönem 31.12.2011 31.12.2010 Raporlama Birimi TL TL A) ESAS FAALĐYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI Net dönem karı 25.710.957 14.771.604 Düzeltmeler Đştirak kar/zararından paylar -1.336.652-4.958.352 Đştirak şerefiye geliri 0 0 Amortisman 3.891.955 2.663.063 Kıdem tazminatı karşılığı 53.654 275.818 Ertelenen Vergi Varlığı değişim 386.508-24.197 Đşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) 28.706.422 12.727.936 Finansal Yatırımlardaki değişim -2.011 641.418 Ticari alacaklardaki değişim -6.400.261-853.662 Diğer Alacaklardaki değişim -314.832 81.212 Stoklardaki değişim -9.245.013 255.099 Diğer Varlıklardaki değişim -2.541.894-208.112 Ticari borçlardaki değişim 4.676.159-559.535 Diğer borçlardaki değişim -35.137 352.760 Dönem Karı Vergi ve Yükümlülüğü 101.420 0 Borç karşılıklarındaki değişim 0 0 Diğer Yükümlülüklerdeki değişim 46.140-333.376 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net nakit 14.990.993 12.103.740 B) YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMI Maddi duran varlık alımları ve satımları, net -21.732.621-3.358.992 Maddi olmayan duran varlık alımları ve satımları, net -53.251-161.911 Finansal duran varlık alımları ve satımları, net 11.675.677-3.197.687 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit -10.110.195-6.718.590 C)FĐNANSMAN FAALĐYETLERĐNDEN KAYNALANAN NAKĐT AKIMLARI Finansal borçlardaki değişim -1.809.749-2.191.128 Diğer finansal borçlardaki değişim 0 0 Özsermayedeki değişim 14.400.000 0 Ödenen Temettüler -8.612.929-4.148.993 Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit 3.977.322-6.340.121 Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış 8.858.120-954.971 Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu 12.945.708 13.747.247 Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu 21.803.828 12.792.276
Kapsamlı Gelir Tablosu Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem Cari Dönem 3 Aylık Önceki Dönem 3 Aylık Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide Konsolide Konsolide Dönem 01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 Raporlama Birimi TL TL TL TL SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER Satış Gelirleri 28 142.277.322 83.852.470 Satışların Maliyeti (-) 28-107.152.536-62.709.001 Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) 35.124.786 21.143.469 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler 0 0 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) 0 0 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) 0 0 BRÜT KAR/ZARAR 35.124.786 21.143.469 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29-7.803.496-4.638.318 Genel Yönetim Giderleri (-) 29-7.389.387-4.177.289 Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29-134.767-82.751 Diğer Faaliyet Gelirleri 31 3.869.699 1.401.304 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31-587.482-327.564 FAALĐYET KARI/ZARARI 23.079.353 13.318.851 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar 16 1.521.762 5.165.813 Esas Faaliyet Dışı Finansal Gelirler 32 10.887.987 2.875.035 Esas Faaliyet Dışı Finansal Giderler (-) 33-5.181.654-4.168.455 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ KARI/ZARARI 30.307.448 17.191.244 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri -4.596.491-2.419.640 - Dönem Vergi Gelir/Gideri 35-4.209.983-2.443.837 - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 35-386.508 24.197 SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 25.710.957 14.771.604 DURDURULAN FAALĐYETLER 34 DURDURULAN FAALĐYETLER VERGĐ SONRASI DÖNEM KARI/ZARARI 0 0 DÖNEM KARI/ZARARI 25.710.957 14.771.604 DĐĞER KAPSAMLI GELĐR: Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim 0 0 Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim 0 0 Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim 0 0 Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim 0 0 Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar 0 0 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar 16 0 0 Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine Đlişkin Vergi Gelir/Giderleri 0 0 DĐĞER KAPSAMLI GELĐR (VERGĐ SONRASI) 0 0 TOPLAM KAPSAMLI GELĐR 25.710.957 14.771.604 Dönem Karı/Zararının Dağılımı Azınlık Payları 402.808 0 Ana Ortaklık Payları 25.308.149 14.771.604 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Azınlık Payları 402.808 0 Ana Ortaklık Payları 25.308.149 14.771.604 Hisse Başına Kazanç 36 0,002660 0,002520 Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç 0,002660 0,002520 Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç
Bilanço Bilanço Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide Dönem 31.12.2011 31.12.2010 Raporlama Birimi TL TL V A R L I K L A R DÖNEN VARLIKLAR 97.719.538 74.293.850 Nakit ve Benzerleri 6 21.803.828 12.792.276 Finansal Yatırımlar 7 0 0 Ticari Alacaklar 10, 37 34.306.562 22.898.208 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 0 0 Diğer Alacaklar 11 1.099.254 457.854 Stoklar 13 35.796.011 15.363.406 Canlı Varlıklar 14 0 0 Diğer Dönen Varlıklar 26 4.713.883 1.083.867 (Ara Toplam) 97.719.538 52.595.611 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 34 0 21.698.239 DURAN VARLIKLAR 76.494.859 51.754.891 Ticari Alacaklar 10 0 0 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 0 0 Diğer Alacaklar 11 928 898 Finansal Yatırımlar 7 215.545 213.534 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 20.043.882 24.626.149 Canlı Varlıklar 14 0 0 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 0 0 Maddi Duran Varlıklar 18 53.041.712 24.798.923 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 333.549 259.572 Şerefiye 20 942.792 0 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 0 0 Diğer Duran Varlıklar 26 1.916.451 1.855.815 TOPLAM VARLIKLAR 174.214.397 126.048.741 K A Y N A K L A R KISA VADELĐ YÜKÜMLÜLÜKLER 20.987.784 9.104.689 Finansal Borçlar 8 1.010.173 75.000 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 0 0 Ticari Borçlar 10 15.933.746 5.414.169 Diğer Borçlar 11, 37 3.274.975 2.978.571 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 0 0 Devlet Teşvik ve Yardımları 21 0 0 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 0 0 Borç Karşılıkları 22 0 0 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 768.890 636.949
(Ara Toplam) 20.987.784 9.104.689 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara Đlişkin Yükümlülükler 34 0 0 UZUN VADELĐ YÜKÜMLÜLÜKLER 2.770.052 1.737.658 Finansal Borçlar 8 0 0 Diğer Finansal Yükümlülükler 8 0 0 Ticari Borçlar 10 0 0 Diğer Borçlar 11 107 107 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 0 0 Devlet Teşvik ve Yardımları 21 0 0 Borç Karşılıkları 22 0 0 Kıdem Tazminatı Karşılığı 24 1.570.960 1.074.939 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 1.198.985 661.038 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 0 1.574 Ö Z K A Y N A K L A R 150.456.561 115.206.394 ANA ORTAKLIĞA AĐT ÖZKAYNAKLAR 134.688.343 115.206.394 Ödenmiş Sermaye 27 95.000.000 58.631.040 Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farkları 27 0 5.092.292 Karşılıklı Đştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 27 0 0 Hisse Senedi Đhraç Pirimleri 27 0 0 Değer Artış Fonları 27 3.653.825 465.000 Yabancı Para Çevrim Farkları 27 0 0 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 3.637.175 2.585.823 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27 7.089.194 33.660.635 Net Dönem Karı/Zararı 27 25.308.149 14.771.604 AZINLIK PAYLARI 15.768.218 0 TOPLAM KAYNAKLAR 174.214.397 126.048.741