BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA ANONĠM ġġrketġ ARA DÖNEM ÖZET FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇĠ ĠNCELEME RAPORU
ÖZET BĠLANÇO VARLIKLAR Dipnot Referansları Cari Dönem 30 Haziran 2009 Ġncelemeden GeçmiĢ GeçmiĢ Dönem 31 Aralık 2008 Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Dönen Varlıklar 54.525.887 53.256.792 Nakit ve Nakit Benzerleri 3 52.580.371 52.597.925 Diğer Dönen Varlıklar 1.945.516 658.867 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 70.791.442 69.425.451 Finansal Yatırımlar 5 46.134.474 45.518.485 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 6 24.637.449 23.904.058 Maddi Duran Varlıklar 2.802 2.908 Diğer Duran Varlıklar 16.717 - TOPLAM VARLIKLAR 125.317.329 122.682.243 Sayfa 6 ile 22 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1
ÖZET BĠLANÇO KAYNAKLAR Dipnot Referansları Cari Dönem 30 Haziran 2009 Ġncelemeden GeçmiĢ GeçmiĢ Dönem 31 Aralık 2008 Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Kısa Vadeli Yükümlülükler 170.253 202.791 Ticari Borçlar 2.215 35.362 - ĠliĢkili Taraflara Borçlar 4 1.146 25.919 - Diğer Ticari Borçlar 1.069 9.443 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 12 40.915 130.524 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 127.123 36.905 Uzun Vadeli Yükümlülükler 163.417 140.857 ÇalıĢanlara Sağ. Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar (Kıdem Tazminatı KarĢılığı) 40.307 36.582 ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü 12 123.110 104.275 ÖZKAYNAKLAR 124.983.659 122.338.595 ÖdenmiĢ Sermaye 28.125.000 28.125.000 Hisse Senetleri Ġhraç Primleri 675.000 675.000 Değer ArtıĢ Fonları 7.872.553 8.077.957 Yabancı Para Çevrim Farkları 34.663.760 33.549.895 Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler 1.878.190 1.878.190 GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararları 48.932.171 43.723.748 Net Dönem Karı/Zararı 2.836.985 6.308.805 TOPLAM KAYNAKLAR 125.317.329 122.682.243 Sayfa 6 ile 22 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHINDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KAPSAMLI GELĠR TABLOSU Dipnot Referansları 1 Ocak 2009 1 Nisan 2009 1 Ocak 2008 1 Nisan 2008 30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 Ġncelemeden GeçmiĢ Ġncelemeden GeçmemiĢ Ġncelemeden GeçmiĢ Ġncelemeden GeçmemiĢ SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Temettü Gelirleri 9 2.577.987-9.424.555 3.260.659 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar 10 714.074 1.287.097 (446.450) 268.037 BRÜT KAR 3.292.061 1.287.097 8.978.105 3.528.696 Genel Yönetim Giderleri (-) (1.733.807) (589.107) (1.341.760) (510.734) Diğer Faaliyet Gelirleri 10.271 10.207 8.571 8.571 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 11 - - (542.836) 5 FAALĠYET KARI 1.568.525 708.197 7.102.080 3.026.538 Finansal Gelirler 1.331.752 711.357 1.513.630 1.681.398 Finansal Giderler (-) (1.807) (1.226) (748.002) (97.705) VERGĠ ÖNCESĠ KAR 2.898.470 1.418.328 7.867.708 4.610.231 Vergi Gelir/Gideri Dönem Vergi Gelir/ (Gideri) 12 (42.989) 937.896 - - ErtelenmiĢ Vergi Gelir/ (Gideri) (18.496) 155.754 - - DÖNEM KARI 2.836.985 2.511.978 7.867.708 4.610.231 DĠĞER KAPSAMLI GELĠR Yabancı Para Çevrim Farklarındaki DeğiĢim 1.375.902 (12.375.000) 4.642.466 (4.655.850) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar 6 (262.037) 1.644.746 2.162.652 (341.114) Diğer Kapsamlı gelir Kalemlerine ĠliĢkin Vergi Gideri - - - - DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) 1.113.865 (10.730.254) 6.805.118 (4.996.964) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR 3.950.850 (8.218.276) 14.672.826 (386.733) Dönem Karının Dağılımı: Ana ortaklık payları 2.836.985 2.511.978 7.867.708 4.610.231 Azınlık payları - - - - Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: Ana ortaklık payları 3.950.850 (8.218.276) 14.672.826 (386.733) Azınlık payları - - - - Ağırlıklı Ortalama Hisse Senedi Sayısı 28.125.000.000 28.125.000.000 28.125.000.000 28.125.000.000 Hisse BaĢına Basit Kazanç (kuruģ) 13 0,010087 0,008931 0,027974 0,016392 Sayfa 6 ile 22 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU Sermaye Hisse Senedi Ġhraç Primleri Değer ArtıĢ Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları GeçmiĢ Yıllar Karı / Zararı Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler Net Dönem Karı Toplam Özsermaye 1 Ocak 2008 itibariyle bakiye 28.125.000 675.000 8.523.341 5.058.372 33.134.735 1.472.420 15.442.055 92.430.923 Toplam kapsamlı gelir / (gider) - - (201.957) 6.805.118 201.957-7.867.708 14.672.826 GeçmiĢ yıl karından transferler - - - - 15.036.285 405.770 (15.442.055) - Ödenen temettüler - - - - (3.958.966) - - (3.958.966) 30 Haziran 2008 itibariyle bakiye 28.125.000 675.000 8.321.384 11.863.490 44.414.011 1.878.190 7.867.708 103.144.783 Sermaye Hisse Senedi Ġhraç Primleri Değer ArtıĢ Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları GeçmiĢ Yıllar Karı / Zararı Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler Net Dönem Karı Toplam Özsermaye 1 Ocak 2009 itibariyle bakiye 28.125.000 675.000 8.077.957 33.549.895 43.723.748 1.878.190 6.308.805 122.338.595 Toplam kapsamlı gelir / (gider) - - (205.404) 1.113.865 205.404-2.836.985 3.950.850 GeçmiĢ yıl karından transferler - - - - 6.308.805 (6.308.805) - Ödenen temettüler - - - - (1.305.786) - - (1.305.786) 30 Haziran 2009 itibariyle bakiye 28.125.000 675.000 7.872.553 34.663.760 48.932.171 1.878.190 2.836.985 124.983.659 Sayfa 6 ile 22 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4
30 HAZĠRAN 2009 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET NAKĠT AKIM TABLOSU Dipnot 1 Ocak 2009 1 Ocak 2008 Referansları 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan nakit giriģleri Net dönem karı 2.836.985 7.867.708 Net dönem karı ile iģletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat Temettü gelirleri 9 (2.577.987) (9.424.555) Amortisman 140 3.025 Faiz gelirleri (1.331.752) (1.513.628) Faiz giderleri 1.807 748.002 Kıdem tazminatı yükümlülüğü karģılığı 3.725 3.857 ĠĢtiraklerden sağlanan özsermaye gelirleri 10 (714.074) 446.450 ĠĢtirak değer düģüklüğü karģılığı 11-524.329 Vergi karģılığı 12 61.485 - Yabancı para çevrim farkı 616.954 1.448.048 ĠĢletme sermayesindeki değiģim öncesi faaliyet karı / (zararı) (1.102.717) 103.236 ĠĢletme sermayesindeki net değiģim Ticari borçlar (8.914) (4.011) Borç karģılıklarındaki değiģim - (8.422) ĠliĢkili taraflara borçlar (26.344) (15.162) Diğer cari olmayan / duran varlıklar (17.562) 5.611 Diğer cari / dönen varlıklar ve diğer yükümlülükler, net (118.890) (442.680) Ödenen faizler ve vergiler öncesi iģletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkıģı (1.274.427) (361.428) Ödenen faizler (1.807) (748.002) Ödenen vergiler (1.260.818) - ĠĢletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkıģı (2.537.052) (1.109.430) Yatırım faaliyetleri ĠĢtirak sermaye artıģına katılım 5 (84.455) (641.432) Özsermaye yöntemi ile muhasebeleģtirilen iģtiraklerden edinilen temettü 6-9.115.287 Alınan faiz 1.331.752 1.513.628 Menkul kıymetlerdeki artıģ - (1.155.430) Temettü gelirleri 9 2.577.987 9.424.555 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit giriģi 3.825.284 18.256.608 Finansman faaliyetleri Ödenen temettüler (1.305.786) (3.958.966) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkıģı (1.305.786) (3.958.966) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artıģ 3 (17.554) 13.188.212 Dönem baģı nakit ve nakit benzerleri 52.597.925 29.634.729 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 52.580.371 42.822.941 Sayfa 6 ile 22 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5
1. ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Borusan Yatırım ve Pazarlama A.ġ. nin (bundan böyle ġirket olarak anılacaktır) faaliyet konusu Borusan Grubu nun sınai, ticari ve hizmet sektöründe faaliyet gösterecek müesseselerini kurmak, mevcutlara iģtirak etmek veya devir almak, iģtirak ettiği ve yönetimine katıldığı Ģirketlerin yatırım, finansman, organizasyon ve yönetim meselelerine çözüm getirmek, riski dağıtmak, konjonktür dalgalanmalarına karģı yatırımlarını korumak ve böylece bu Ģirketlerin geliģmelerini ve sürekliliklerini temin etmektir. ġirket, 1977 yılında kurulmuģtur. ġirket in hisse senetleri 1996 yılından beri Ġstanbul Menkul Kıymet Borsası nda iģlem görmektedir. ġirket, Türkiye de tescil edilmiģtir ve adresi aģağıdaki gibidir: Merkez : Meclis-i Mebusan Caddesi No: 37 Fındıklı Ġstanbul ġube : Baltalimanı Cad. No:5 Rumelihisarı Sarıyer Ġstanbul ġirket in en büyük ortağı Borusan Ġstikbal Ticaret T.A.ġ. ( Borusan Ġstikbal ) olup, Borusan Holding A.ġ. ( Borusan Holding ) ise nihai ana ortak konumundadır. 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle ġirket in %33,01 oranındaki hissesi halka açık durumdadır. Borusan Yatırım ve Pazarlama A.ġ. nin 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle yasal sermaye yapısı aģağıdaki gibidir : 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 TL Pay (%) TL Pay (%) Halka Açık (*) 9.284.724 33,01 9.284.724 33,01 Borusan Ġstikbal Ticaret T.A.ġ. 8.104.744 28,82 8.104.744 28,82 Borusan Holding A.ġ. 5.370.689 19,09 5.370.689 19,09 Asım Kocabıyık 2.953.125 10,50 2.953.125 10,50 Diğer 2.411.718 8,58 2.411.718 8,58 28.125.000 100,00 28.125.000 100,00 (*) Borusan Holding A.ġ. 30 Haziran 2009 itibariyle ġirket hisselerinin halka açık olan kısmından 10.931.091 TL lik ilave hisse alımı gerçekleģtirerek ġirket in sermayesindeki payını %19,09 dan %31,5 e yükseltmiģtir. Ġlave alınan bu kısım yukarıda Halka Açık olan tutarın içinde gösterilmiģtir. Borusan Yatırım ve Pazarlama A.ġ. nin özsermaye metodu ile muhasebeleģtirilen iģtirakleri ve diğer finansal varlıkları, bulundukları yer ve faaliyet konuları aģağıdaki gibidir: ġirket Adı Faaliyet Alanı Yer Özsermaye metoduna göre muhasebeleģtirilen: Borusan Otomotiv Ġthalat ve Dağıtım A.ġ. (Borusan Otomotiv) Otomotiv Ġstanbul/Türkiye Borusan Oto Servis ve Ticaret A.ġ. (Borusan Oto) Otomotiv Ġstanbul/Türkiye Borusan Elektronik Motorlu Araçlar Açık Arttırma Ticareti, ĠletiĢim ve Bilgi Hizmetleri A.ġ. (Otomax) E-Ticaret Ġstanbul/Türkiye Satılmaya hazır finansal varlıklar (*): Ġstanbul/Türkiye Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.ġ. (BMBYH) Çelik Ġstanbul/Türkiye Borçelik Çelik Sanayii Ticaret A.ġ. (Borçelik) Çelik Gemlik/Türkiye Borusan Lojistik Dağıtım Depolama TaĢımacılık ve Ticaret A.ġ. (Borusan Lojistik) Lojistik Ġstanbul/Türkiye Borusan Makina Servis ve Ticaret A.ġ. (Borusan Makina) ĠĢ makinaları Ġstanbul/Türkiye Supsan Motor Supapları Sanayi ve Ticaret A.ġ. (Supsan) Otomotiv Yan Sanayi Ġstanbul/Türkiye Borusan Teknolojik Yatırımlar Holding A.ġ. (Borusan Teknoloji) BiliĢim ve Telekomünikasyon Ġstanbul/Türkiye Borusan Manheim Açık Arttırma ve Araç Pazarlama ve Ticaret Ltd. ġti. (Borusan Manheim) E-Ticaret Ġstanbul/Türkiye (*) %20 nin altında iģtirak edilmesi ve maliyet değerleri ile taģınması sebebiyle satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırılan söz konusu varlıkların esasen ġirket tarafından satılması yönünde bir niyet yoktur. Gelecekte portföy düzenleme amacıyla yapılabilecek alım ve satımlar, bu portföydeki ve iģtirakler altında yer alan yatırımlar için aynı prensip çerçevesinde ele alınacaktır. 6
1. ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (Devamı) 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle iģtirakler ve satılmaya hazır finansal varlıkların listesi ve ġirket in bu iģtiraklerdeki doğrudan ve nihai hisse oranları ile kontrol edilen hisse oranları aģağıdaki gibidir: Borusan Yatırım ve Pazarlama A.ġ. nin Doğrudan Hisse Oranı Borusan Yatırım ve Pazarlama A.ġ. nin Nihai Hisse Oranı 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 % % % % Borçelik 13,87 13,87 13,87 13,87 BMBYH 12,36 12,36 12,36 12,36 Borusan Makina 19,50 19,50 19,50 19,50 Borusan Oto (**) 20,00 20,00 20,00 20,00 Borusan Otomotiv (**) 26,00 26,00 26,18 26,18 Borusan Lojistik 18,07 18,07 18,07 18,07 Otomax (**) 19,00 19,00 21,30 21,30 Supsan 10,02 10,02 10,02 10,02 Borusan Teknoloji (*) 15,21 15,21 15,35 15,35 Borusan Manheim 9,50 9,50 9,50 9,50 (*)31 Aralık 2008 tarihi itibariyle ġirket in Borusan Teknoloji üzerindeki nihai ortaklık payı %15,35 olduğundan, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar arasından çıkartılarak satılmaya hazır finansal varlıklar altına alınmıģtır. (**) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren hesap dönemleri içinde çalıģan ortalama personel sayısı sırasıyla 17 ve 16 dır. Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmıģ ve 26 Ağustos 2009 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiģtir. Genel Kurul un finansal tabloları değiģtirme yetkisi bulunmaktadır. 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları ġirket ve Türkiye de yerleģik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliğ ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir. Bu tebliğe istinaden, iģletmeler Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca iģletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. ġirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiģ, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na ve SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek hazırlamıģtır. Finansal tablolar tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlanmıģtır. 7
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.2 KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, ġirket in finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiģtiğinde karģılaģtırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve önemli farklar açıklanır. ġirket cari dönemde, önceki dönem finansal tablolarında herhangi bir sınıflama yapmamıģtır. 2.3 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ġirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRSYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiģ standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıģtır. UMS 1 (Revize), Finansal Tabloların Sunumu Revize standart, ortakların ortak olmaları nedeniyle ortaya çıkan iģlemler dıģında, özkaynaklarda dönem içerisinde meydana gelen değiģikliklerin (diğer kapsamlı gelir ve giderlerin) özkaynak değiģim tablosunda gösterilmesini engellemektedir. Bunun yerine bu tür gelir ve giderlerin özsermaye değiģim tablosundan ayrı olarak Kapsamlı Gelir Tablosu nda gösterilmesi gerekmektedir. ĠĢletmeler tek bir performans tablosunu (kapsamlı gelir tablosu) seçmekte veya iki tabloyu birlikte (gelir tablosu ve kapsamlı gelir tablosu) seçmekte özgür bırakılmıģtır. ġirket 1 Ocak 2009 dan itibaren UMS 1 deki değiģiklikleri uygulamıģtır ve buna bağlı olarak, gelir ve giderlerini tek tabloda göstermeyi seçmiģtir. UMS 1 (Revize) in uygulamasının ġirket in raporlanan sonuçları veya finansal durumu üzerinde bir etkisi olmamıģtır. UMS 23 (Revize), Borçlanma Maliyetleri ġirket, 1 Ocak 2009 dan itibaren UMS 23, Borçlanma Maliyetleri ile ilgili değiģikliği uygulamaktadır. Bu değiģiklik ile borçlanma maliyetinin, özellikli varlığın elde edilmesi, inģaası veya üretimi ile doğrudan iliģkili ise, ilgili varlığın maliyetine dahil edilmesi zorunlu hale getirilmiģtir. 30 Haziran 2009 itibariyle ġirket in özellikli varlığı bulunmamaktadır, dolayısıyla aktifleģtirilen borçlanma maliyeti yoktur. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 14 Bölümlere Göre Raporlama nın yerine geçmektedir. Bu standart, bölümlere göre raporlamanın yönetimin bakıģ açısına göre hazırlanan ve iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak yapılmasını getirmektedir. Bu nedenle, faaliyet bölümleri, karar almaya yetkili merciye iç raporlamada sunulan bölümlemelerle tutarlı olacak Ģekilde raporlanmaktadır. ġirket, UFRS 8 çerçevesinde gerekli değerlendirmeyi yapmıģ olup, raporlanabilir bölüm olmadığına karar vermiģtir. 2.4 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde DeğiĢiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde UMS 23 te yapılan değiģiklikler neticesinde, ġirket borçlanma maliyetlerinin aktifleģtirilmesine iliģkin muhasebe politikasında değiģiklik yapmıģ olup, ġirket in özellikli bir varlığa sahip olmaması dolayısıyla, bu değiģikliğin ġirket in finansal tablolarına herhangi bir etkisi olmamıģtır. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 30 Haziran 2009 tarihinde sona eren döneme iliģkin özet ara dönem finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıģtır. Ayrıca, 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıģtır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 8
2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.6 ĠĢlevsel ve Sunum Para Birimi ABD Doları (ABD$), ġirket operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve baģka bir deyiģle ġirket operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. ABD$ ayrıca, ġirket için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. ġirket, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, fonksiyonel para birimini UMS 21 Kur DeğiĢimin Etkileri uyarınca ABD$ olarak belirlemiģtir. ġirket, finansal tablo kalemlerinin değerlemesinde ABD$ nı kullanmakla birlikte finansal tablolar ve dipnotların sunumu amacıyla raporlama birimi olarak TL yi seçmiģtir. 3. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Kasa 6.451 2.561 Banka - vadesiz mevduat 11.942 3.073 - vadeli mevduat 52.561.978 52.592.291 52.580.371 52.597.925 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle TL vadeli mevduat bulunmamaktadır. (31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 166.058 TL tutarında vadeli mevduatın ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %15 tir). 52.561.978 TL karģılığı tutarında vadeli ABD$ mevduatın efektif ağırlıklı ortalama faiz oranı ise yıllık %3,47 (31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 52.426.233 TL karģılığı vadeli ABD$ mevduat - %5,26) olup vade tarihi aralığı 1 Temmuz-3 Temmuz 2009 dur. (31 Aralık 2008 vade tarihleri aralığı 2 Ocak-30 Ocak 2009 dur). 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerleri içindeki para birimlerinin tutarları aģağıda belirtildiği gibidir: 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Döviz cinsi Döviz Tutarı TL Tutarı Döviz Tutarı TL Tutarı ABD $ 34.358.369 52.571.741 34.666.979 52.426.873 TL - 8.630-171.052 52.580.371 52.597.925 4. ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARLA ĠLGĠLĠ BAKĠYELER VE ĠġLEMLER b) ĠliĢkili Taraflara Borçlar 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Borusan Holding 1.146 13.686 Borusan Oto - 539 Borusan Otomotiv - 11.694 1.146 25.919 9
4. ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARLA ĠLGĠLĠ BAKĠYELER VE ĠġLEMLER (Devamı) 1 Ocak 2009 1 Nisan 2009 1 Ocak 2008 1 Nisan 2008 30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 Vade Farkı Gelirleri Borusan Makina 79.544 - - - Borçelik 11.230-7.280 7.280 Borusan Ġstikbal 6.625 6.625 - - Borusan Lojistik - - 18.570 - Borusan Otomotiv - - 11.575 6.658 Borusan Teknoloji - - 3.589 - Kerim Çelik Mam.Ġmlt.ve Tic.A.ġ. - - 1.999 - Supsan 961 961 - - 98.360 7.586 43.013 13.938 1 Ocak 2009 1 Nisan 2009 1 Ocak 2008 1 Nisan 2008 30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 DanıĢmanlık Gideri Borusan Holding 246.079 120.555 153.312 76.656 Borusan Birlik DanıĢmanlık ve Org.Hiz.A.ġ. ("Borusan Birlik DanıĢmanlık") 24.621 15.170 42.135 20.846 270.700 135.725 195.447 97.502 1 Ocak 2009 1 Nisan 2009 1 Ocak 2008 1 Nisan 2008 30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 Kira Gideri Borusan Holding 51.279 27.168 35.528 17.589 Borusan Otomotiv 16.291 8.700 12.366 7.187 Borusan Mannesmann Boru San. ve Tic.A.ġ. - - 997 492 Borusan Birlik DanıĢmanlık 165-200 97 67.735 35.868 49.091 25.365 1 Ocak 2009 1 Nisan 2009 1 Ocak 2008 1 Nisan 2008 30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar MaaĢ, prim ve benzeri ücretler 292.387 146.369 547.485 142.721 TaĢıt araç ve diğer giderler 34.210 19.669 10.765-326.597 166.038 558.250 142.721 10
5. FĠNANSAL YATIRIMLAR ġirket in satılmaya hazır finansal varlıkları aģağıdaki gibidir: 1 Ocak 2009 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 Cari Dönem Hareketleri Yabancı Para Çevrim Farkları Cari Dönem Değer DüĢüklüğü Bilançoda TaĢınan Tutar Finansal Yatırımlar Borçelik 30.772.424-362.196-31.134.620 BMBYH 6.436.237-75.755-6.511.992 Borusan Lojistik 1.873.906-22.056-1.895.962 Borusan Makina 5.455.138-64.208-5.519.346 Supsan 836.056-9.841-845.897 Borusan Manheim (*) 144.724 84.455 (2.522) - 226.657 Borusan Teknoloji - - - - - 45.518.485 84.455 531.534-46.134.474 (*) ġirket in, 30 Ocak 2009 tarihli yönetim kurulu kararı ile Borusan Manheim Açık Arttırma ve Araç Pazarlama ve Ticaret Ltd. ġirketi nin 889.000 TL lik sermaye artırımına 84.455 TL ile iģtirak edilmesine karar verilmiģtir. 1 Ocak 2008 30 Haziran 2008 31 Aralık 2007 Cari Dönem Hareketleri Yabancı Para Çevrim Farkları Cari Dönem Değer DüĢüklüğü KarĢılığı Bilançoda TaĢınan Tutar Finansal Yatırımlar Borçelik 23.699.429-1.200.538-24.899.967 BMBYH 4.956.877-251.100-5.207.977 Borusan Lojistik 1.443.191-73.107-1.516.298 Borusan Makina 4.201.282-212.824-4.414.106 Supsan 643.890-32.617-676.507 Borusan Manheim - 117.104 - - 117.104 34.944.669 117.104 1.770.186-36.831.959 ġirket in finansal yatırımları organize finansal piyasalarda aktif olarak iģlem görmediği için bir piyasa fiyatı olmadığından veya rayiç değeri alternatif değerleme yöntemleriyle güvenilir bir Ģekilde belirlenemediğinden maliyet bedeli ile değerlenmiģtir. 11
6. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 31 Aralık 2008 Özsermaye Yöntemi Sonrası 1 Ocak 2009 30 Haziran 2009 Cari Dönem Özsermaye Cari Dönem Yöntemi Hareketleri Etkisi Yabancı Para Çevrim Farkları Cari Dönem Değer DüĢüklüğü KarĢılığı Bilançoda TaĢınan Tutar Borusan Oto 22.498.919-403.659 264.816-23.167.394 Borusan Otomotiv 1.405.139-48.378 16.538-1.470.055 Otomax - - - - - - 23.904.058-452.037 281.354-24.637.449 31 Aralık 2007 Özsermaye Yöntemi Sonrası 1 Ocak 2008 30 Haziran 2008 Cari Dönem Özsermaye Cari Dönem Yöntemi Hareketleri Etkisi Yabancı Para Çevrim Farkları Cari Dönem Değer DüĢüklüğü KarĢılığı Bilançoda TaĢınan Tutar Borusan Oto 19.597.578-36.217 992.753-20.626.548 Borusan Otomotiv 8.509.704 - (7.435.303) 431.075-1.505.476 Otomax (*) - 523.132 - - (523.132) - 28.107.282 523.132 (7.399.086) 1.423.828 (523.132) 22.132.024 (*) ġirket, Otomax in, 9 Ocak 2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı nda Sermaye Tamamlama Fonu ile ilgili karara onay vermiģ olup, Sermaye Tamamlama Fonu avansı olarak 427.500 ABD$ ödenmesine karar vermiģtir. Ancak iģtirakin, özsermayesinin negatif olması dolayısıyla söz konusu tutar değer düģüklüğü karģılığı ayrılarak silinmiģtir. Yukarıda belirtilen "özsermaye yöntemi etkileri", söz konusu iģtiraklerin özsermaye metodu (özkaynaktan pay alma metodu) kullanılarak ġirket finansal tablolarına dahil edilmelerinin etkilerini ifade etmektedir. Bu etkilerin finansal tablo hesapları bazında kırılımı aģağıdaki gibidir: Yansıtıldığı Hesap 1 Ocak 2009-30 Haziran 2009 1 Ocak 2008-30 Haziran 2008 Yeniden Değerleme Fonu (205.404) (201.957) Kur Çevriminden Kaynaklanan Yedekler (262.037) 2.162.651 Özsermaye Yöntemine Göre MuhasebeleĢtirilen ĠĢtiraklerden Sağlanan Temettülerin Geri Çekilmesi - (9.115.287) Net Dönem Karı/(Zararı) 714.074 (446.450) BirikmiĢ Karlar 205.404 201.957 Toplam Özsermaye Yöntemi Etkisi 452.037 (7.399.086) Borusan Oto ve Borusan Otomotiv in 30 Haziran 2009 finansal tabloları üzerinden özsermaye metodu uygulanarak, özsermayelerinden Borusan Yatırım ın nihai ortaklık payı dahilinde pay alınmak suretiyle finansal tablolara yansıtılmıģtır. ġirket 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle Borusan Oto ve Borusan Otomotiv in intifa senedi sahiplerine ödeyeceği temettü düģüldükten sonraki karlarından nihai ortaklık payı dahilinde elde edeceği geliri özet finansal tablolarına yansıtmıģtır. 12
6. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (Devamı) Özsermaye yöntemine göre muhasebeleģtirilen iģtiraklerin toplam aktif, yükümlülük, özsermaye, net satıģlar ve net dönem karı (zararı) aģağıdaki gibidir: 30 Haziran 2009 Borusan Oto Borusan Otomotiv Aktifler 206.919.773 215.812.086 Yükümlülükler 90.383.400 210.035.556 Özsermaye 116.536.373 5.776.530 Net SatıĢlar 207.461.869 260.605.544 Net Dönem Karı 3.723.861 1.054.156 31 Aralık 2008 Borusan Oto Borusan Otomotiv Aktifler 232.478.717 326.252.716 Yükümlülükler 119.984.138 321.300.037 Özsermaye 112.494.579 4.952.681 1 Ocak 2008-30 Haziran 2008 Borusan Oto Borusan Otomotiv Net SatıĢlar 155.975.371 233.269.708 Net Dönem Zararı (204.469) (1.345.234) ġirket in 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle %21,30 hissesine sahip bulunduğu Otomax, toplam aktif, hasılat, bilanço dıģı yükümlülükler vb. finansal tablo büyüklükleri bakımından küçük olması ve faaliyet hacminin düģük olması nedeniyle iliģikteki finansal tablolarda özsermaye yöntemi kapsamı dıģında bırakılmıģ ve taģınan değerine, gerekli değer düģüklüğü karģılığı yansıtılarak, iliģikteki finansal tablolarda iģtirakler hesabında yansıtılmıģtır. Değer düģüklüğü karģılığı ayrılması sonucu Otomax ın taģınan değeri sıfır olmuģtur. Bu iģtirakin özsermayesinin negatif olması dolayısıyla söz konusu değer düģüklüğü karģılığı ayırma yöntemi ile özsermaye yöntemi uygulaması aynı sonucu vermektedir. 7. KARġILIKLAR, ġarta BAĞLI VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. (31 Aralık 2008 Yoktur.) 8. BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR 1 Temmuz 2009 itibariyle kıdem tazminatı tavanı 2.365,16 TL dir. (31 Aralık 2008: 2.173,19 TL) 9. TEMETTÜ GELĠRLERĠ 1 Ocak 2009 1 Nisan 2009 1 Ocak 2008 1 Nisan 2008 30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 Borusan Makina 1.080.431-5.145.892 - Borusan Lojistik 1.497.556-1.018.004 - BMBYH - - 1.657.423 1.657.423 Borçelik - - 1.603.236 1.603.236 2.577.987-9.424.555 3.260.659 13
10. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLARIN KAR ZARARLARINDAKĠ PAYLAR 1 Ocak 2009 1 Nisan 2009 1 Ocak 2008 1 Nisan 2008 30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 Borusan Otomotiv 116.253 884.013 (405.556) (292.868) Borusan Oto 597.821 403.084 (40.894) 560.905 11. DĠĞER FAALĠYET GĠDERLERĠ 714.074 1.287.097 (446.450) 268.037 1 Ocak 2009 1 Nisan 2009 1 Ocak 2008 1 Nisan 2008 30 Haziran 2009 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 30 Haziran 2008 ĠĢtirak değer düģüklüğü karģılığı (*) - - (524.329) - Diğer giderler - - (18.507) 5 - - (542.836) 5 (*) ġirket, 9 Ocak 2008 tarihinde aldığı Yönetim Kurulu kararı ile Otomax a 427.500 ABD$ sermaye tamamlama fonu avansı olarak ödemiģtir. Bu tutar için değer düģüklüğü karģılığı ayrılmıģtır. 12. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) Şirket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2009 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 dir (2008: %20). Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2009 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında, kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20 dir (2008: %20). Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere, kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı, 24 Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmaktadır. Bu oran, 5520 sayılı Kanun un 15 maddesinde 21 Haziran 2006 tarihinden geçerli olmak üzere %15 olarak belirlenmiştir. Ancak yeni Bakanlar Kurulu Kararı ile değiştirilinceye kadar %10 oranı uygulanmıştır. 14
12. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) (Devamı) Temmuz 2006 tarihinde Resmi Gazetede yayımlanan Bakanlar Kurulu kararı ile 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren Gelir Vergisi Stopajının %10 dan % 15 e çıkartılmasına karar verilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 2003 yılı ve önceki dönemlerde, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve buna bağlı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmiş tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5024 sayılı Kanun Türkiye de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı ve gelecek dönemlerde geçerli olacak şekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanmasını gerektirmektedir. Gerekli şartların oluşmaması sebebiyle Şirket, 30 Aralık 2009 tarihli finansal tablolarını VUK un enflasyon muhasebesi ile ilgili hükümleri çerçevesinde düzeltmemiş ve cari dönem vergi matrahını bu finansal tablolar üzerinden hesaplamıştır. 30 Haziran 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle cari dönem vergi giderinin analizi aģağıdaki gibidir: 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 Yasal finansal tablolarda yansıtılan kar 2.772.577 10.161.405 Vergiden muaf kar (baģlıca temettü geliri) (2.747.286) (9.442.584) Kanunen kabul edilmeyen giderler 180.547 216.647 Diğer indirimler (1.265) - Mahsup edilecek geçmiģ yıl zararları - (935.468) Türk vergi mevzuatına göre kurumlar vergisi matrahı 204.573 - Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 40.915 - Yabancı para çevrim farkı 2.074 - Gelir tablosunda yansıtılan tutar 42.989 - ErtelenmiĢ Vergi: 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle, ertelenmiģ vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiģ vergi varlığı (yükümlülüğü) dağılımı aģağıdadır: Kümülatif Geçici Farklar 30 Haziran 2009 31 Aralık 2008 ErtelenmiĢ Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) 30 Haziran 31 Aralık 2009 2008 Finansal yatırımlar (653.161) (555.269) (130.632) (111.053) Kıdem tazminatı karģılığı 40.307 36.582 8.061 7.316 Finansal tablolarında taģınan tutar ve vergi mevzuatına göre rapor edilmiģ sabit kıymet tutarları arasındaki farklar (2.693) (2.691) (539) (538) Toplam kümülatif geçici farklar (615.547) (521.378) Net ertelenmiģ vergi yükümlülüğü (123.110) (104.275) 15
12. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) (Devamı) ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğünün hareketi aģağıdaki gibidir: 1 Ocak 2009 1 Ocak 2008 30 Haziran 2009 30 Haziran 2008 1 Ocak itibariyle açılıģ bakiyesi (104.275) - ErtelenmiĢ vergi gideri (18.496) - Yabancı para çevrim zararı (338) - 30 Haziran itibariyle bakiye (123.110) - 13. HĠSSE BAġINA KAR Hisse baģına kar cari yıl net karının yıl içerisinde dolaģımda olan hisse adetlerinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesiyle bulunur. Türkiye de Ģirketler birikmiģ karlarından veya yeniden değerleme fonlarından transfer yapmak yoluyla sermayelerini arttırabilir ve bu sermaye artıģı sebebiyle ortaklara payları nispetinde bedelsiz hisse verebilirler. Hisse baģına kar hesaplanırken bedelsiz hisseler temettü olarak dağıtılan hisseler olarak kabul edilmiģtir. Dağıtıldıkları anda Ģirket sermayesine eklenen temettüler de aynı Ģekilde temettü olarak dağıtılan hisseler olarak kabul edilmiģtir. Bu nedenle ortalama hisse senedi adedi hesaplanırken bu tür hisselerin tüm yıl boyunca dolaģımda olduğu kabul edilmiģtir. Bunlar dıģında rapor tarihi itibariyle ve finansal tablolar hazırlanana kadar adi hisseleri veya çıkarılması düģünülen adi hisseleri ilgilendiren bir iģlem olmamıģtır. 14. FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ OLAN DĠĞER HUSUSLAR (a) Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden iģlemler, kur riskinin oluģmasına sebebiyet vermektedir. ġirket faaliyetlerinin ve finansman anlaģmalarının nakit akıģlarının sonucunda ortaya çıkan kur riskini zaman zaman yaptığı vadeli döviz iģlem sözleģmeleri ile kontrol altına almaktadır. ġirketin fonksiyonel para birimi ABD$ olarak takip edilmektedir. Yönetim Kurulu tarafından belirlenen limitler dahilinde yüksek getirili enstrümanlardan faydalanmak için açılan pozisyonlar ve ġirketin temettü ödeme ve tahsilatları ile ġirket kur riskine maruz kalmaktadır. ġirket bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerin denkleģtirilmesinin yanı sıra vadeli kur iģlemleri ve opsiyonlar ile yönetmektedir. 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle vadeli döviz iģlemi veya opsiyon sözleģmesi bulunmamaktadır. ġirket in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerin yabancı para dağılımı aģağıda verilmiģtir: 16
14. FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ OLAN DĠĞER HUSUSLAR (Devamı) Döviz Pozisyon Tablosu: 30 Haziran 2009 Döviz Pozisyonu TL KarĢılığı TL 1. Ticari Alacak - - 2a. Parasal Finansal Varlıklar 8.630 8.630 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - 3. Diğer 1.945.516 1.945.516 4. DÖNEN VARLIKLAR 1.954.146 1.954.146 5. Ticari Alacaklar - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - 7. Diğer 16.717 16.717 8. DURAN VARLIKLAR 16.717 16.717 9. TOPLAM VARLIKLAR 1.970.863 1.970.863 10. Ticari Borçlar 2.215 2.215 11. Finansal Yükümlülükler - - 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 168.038 168.038 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - 13. KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 170.253 170.253 14. Ticari Borçlar - - 15. Finansal Yükümlülükler - - 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 163.417 163.417 17. UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 163.417 163.417 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 333.670 333.670 19. Bilanço dıģı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) - - 19.a Aktif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden - - türev ürünlerin tutarı 19b. Pasif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden - - türev ürünlerin tutarı 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu 1.637.193 1.637.193 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük (161.623) (161.623) pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların - - toplam gerçeğe uygun değeri 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı - - 25. Ġhracat - - 26. Ġthalat - - 17
14. FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ OLAN DĠĞER HUSUSLAR (devamı) Döviz Pozisyon Tablosu: 31 Aralık 2008 Döviz Pozisyonu TL KarĢılığı TL 1. Ticari Alacak - - 2a. Parasal Finansal Varlıklar 171.052 171.052 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - 3. Diğer 646.450 646.450 4. DÖNEN VARLIKLAR 817.502 817.502 5. Ticari Alacaklar - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - 7. Diğer - - 8. DURAN VARLIKLAR - - 9. TOPLAM VARLIKLAR 817.502 817.502 10. Ticari Borçlar 35.362 35.362 11. Finansal Yükümlülükler - - 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 167.429 167.429 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - 13. KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 202.791 202.791 14. Ticari Borçlar - - 15. Finansal Yükümlülükler - - 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 140.857 140.857 17. UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER 140.857 140.857 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 343.648 343.648 19. Bilanço dıģı türev araçların net varlık / - - yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 19.a Aktif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden - - türev ürünlerin tutarı 19b. Pasif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden - - türev ürünlerin tutarı 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) 473.854 473.854 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük (31.739) (31.739) pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe - - uygun değeri 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı - - 25. Ġhracat - - 26. Ġthalat - - 18
14. FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ OLAN DĠĞER HUSUSLAR (devamı) Kur riskine duyarlılık ġirket, özellikle TL cinsinden olan banka mevduatları üzerinden kur riskine maruz kalmaktadır. 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle ABD$ Türk Lirası karģısında %10 oranında değer kaybetseydi/kazansaydı ve diğer tüm değiģkenler sabit kalsaydı, TL para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerde, kur değiģimi neticesinde oluģan farkın kar/zarara olan vergi öncesi etkisi 163.719 TL (31 Aralık 2008: 47.385 TL) daha yüksek veya düģük olacaktı. EK FĠNANSAL TABLOLAR Ekte ġirket'in 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle özsermaye yöntemi ile iģtiraklerinin özsermayelerindeki değiģimden pay almadan önceki bilançosu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kapsamlı gelir tablosu bilgi amaçlı olarak sunulmuģtur. Bu finansal tablolarda özsermaye yöntemine tabi olan iģtirakler maliyet değerlerinden gösterilmiģ, diğer iģtirakler ise varsa ilgili değer düģüklüğü kayıtlara alınarak yansıtılmıģtır. Bu finansal tablolar özsermaye yöntemine göre düzenlenmiģ finansal tabloların gerekli bir parçası değildir. 19
EK FĠNANSAL TABLOLAR 30 Haziran 2009 2008 ve Önceki 30 Haziran 2009 Özsermaye 2008 ve Önceki Yıllar Özsermaye BĠLANÇO Yöntemi Yıllar Ayrılan Değer 2009 2009 Yöntemi UygulanmamıĢ Özsermaye DüĢüklüğü Özsermaye Yılı Ayrılan UygulanmıĢ Notlar Finansal Tablolar Yöntemi Etkisi KarĢılığı Yöntemi Etkisi KarĢılık Finansal Tablolar VARLIKLAR Dönen Varlıklar 54.525.887 - - - - 54.525.887 Nakit ve Nakit Benzerleri 3 52.580.371 - - - - 52.580.371 Diğer Dönen Varlıklar 1.945.516 - - - - 1.945.516 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 58.424.059 20.862.999 (8.947.653) 452.037-70.791.442 Finansal Yatırımlar 5 46.134.474 - - - - 46.134.474 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 6 12.270.066 20.862.999 (8.947.653) 452.037-24.637.449 Maddi Duran Varlıklar 2.802 - - - - 2.802 Diğer Duran Varlıklar 16.717 - - - - 16.717 TOPLAM VARLIKLAR 112.949.946 20.862.999 (8.947.653) 452.037-125.317.329 20
EK FĠNANSAL TABLOLAR 30 Haziran 2009 2008 ve Önceki 30 Haziran 2009 Özsermaye 2008 ve Önceki Yıllar 2009 Özsermaye BĠLANÇO Yöntemi Yıllar Ayrılan Değer Özsermaye 2009 Yöntemi UygulanmamıĢ Özsermaye DüĢüklüğü Yöntemi Yılı Ayrılan UygulanmıĢ Notlar Finansal Tablolar Yöntemi Etkisi KarĢılığı Etkisi KarĢılık Finansal Tablolar KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 170.253 - - - - 170.253 Ticari Borçlar 2.215 - - - - 2.215 - ĠliĢkili Taraflara Borçlar 4 1.146 - - - - 1.146 - Diğer Ticari Borçlar 1.069 - - - - 1.069 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 12 40.915 - - - - 40.915 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 127.123 - - - - 127.123 Uzun Vadeli Yükümlülükler 163.417 - - - - 163.417 ÇalıĢanlara Sağ. Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar (Kıdem Tazminatı KarĢılığı) 40.307 - - - - 40.307 ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü 12 123.110 - - - - 123.110 ÖZKAYNAKLAR 112.616.276 20.862.999 (8.947.653) 452.037-124.983.659 ÖdenmiĢ Sermaye 28.125.000 - - - - 28.125.000 Hisse Senetleri Ġhraç Primleri 675.000 - - - - 675.000 Değer ArtıĢ Fonları - 8.077.957 - (205.404) - 7.872.553 Yabancı Para Çevrim Farkları 23.546.816 11.378.981 - (262.037) - 34.663.760 Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler 1.878.190 - - - - 1.878.190 GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararları 56.268.359 1.406.061 (8.947.653) 205.404-48.932.171 Net Dönem Karı/Zararı 2.122.911 - - 714.074-2.836.985 TOPLAM KAYNAKLAR 112.949.946 20.862.999 (8.947.653) 452.037-125.317.329 21
EK FĠNANSAL TABLOLAR GELĠR TABLOSU Notlar 30 Haziran 2009 Özsermaye Yöntemi UygulanmamıĢ Finansal Tablolar 2008 ve Önceki Yıllar Özsermaye Yöntemi Etkisi 2008 ve Önceki Yıllar Ayrılan Değer DüĢüklüğü KarĢılığı 2009 Özsermaye Yöntemi Etkisi 2009 Yılı Ayrılan KarĢılık 30 Haziran 2009 Özsermaye Yöntemi UygulanmıĢ Finansal Tablolar SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Temettü Gelirleri 9 2.577.987 - - - - 2.577.987 Özkaynak Yön. Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar 10 - - - 714.074-714.074 BRÜT KAR 2.577.987 - - 714.074-3.292.061 Genel Yönetim Giderleri (-) (1.733.807) - - - - (1.733.807) Diğer Faaliyet Gelirleri 10.271 - - - - 10.271 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 11 - - - - - - FAALĠYET KARI 854.451 - - 714.074-1.568.525 Finansal Gelirler 1.331.752 - - - - 1.331.752 Finansal Giderler (-) (1.807) - - - - (1.807) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI 2.184.396 - - 714.074-2.898.470 Sürdürülen Faaliyet Vergi Gelir/Gideri Dönem Vergi Gelir/Gideri 12 (42.989) - - - - (42.989) ErtelenmiĢ Vergi Gelir/Gideri (18.496) - - - - (18.496) DÖNEM KARI 2.122.911 - - 714.074-2.836.985 22
ARA DÖNEM ÖZET FĠNANSAL TABLOLAR HAKKINDA ĠNCELEME RAPORU Borusan Yatırım ve Pazarlama A.ġ. Yönetim Kurulu na GiriĢ Borusan Yatırım ve Pazarlama A.ġ. nin ( ġirket ) ekte yer alan 30 Haziran 2009 tarihli özet bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara döneme ait özet kapsamlı gelir tablosu, öz sermaye değiģim tablosu ve nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiģtir. ĠĢletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet finansal tabloların incelenmesine iliģkin ulaģılan sonucun açıklanmasıdır. Ġncelemenin kapsamı Ġncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıģtır. Ara dönem özet finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kiģilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalıģmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüģü açıklanmamıģtır. Sonuç Ġncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına (Not 2) tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıģtır. Ġncelememiz sonucunu etkilememekle birlikte aģağıdaki hususa dikkat çekilmesi gerekli görülmüģtür: Ara dönem özet finansal tablo dipnotlarının ekinde sunulan Ek Finansal Tablolar ġirket'in 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle özsermaye yöntemi ile muhasebeleģtirilen iģtiraklerinin özsermayelerindeki değiģimden pay almadan önceki bilançosu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosundan oluģmakta olup, bilgi amaçlı olarak sunulmuģtur ve bu ek finansal tablolar özsermaye yöntemine göre düzenlenmiģ ara dönem özet finansal tabloların gerekli bir parçası değildir. ĠĢtiraklerin özsermayelerinden pay alma yöntemi uygulanması haricinde Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak düzenlenmiģ bu ek finansal tablolar da ġirket'in ara dönem özet finansal tablolarına uygulanan inceleme prosedürlerine tabi tutulmuģtur. DRT BAĞIMSIZ DENETĠM VE SERBEST MUHASEBECĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK A.ġ. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Gaye ġentürk Sorumlu Ortak BaĢdenetçi Ġstanbul, 26 Ağustos 2009