BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA ANONĠM ġġrketġ 30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA ANONĠM ġġrketġ 30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR

2 30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARIYLA ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO Cari Dönem Önceki Dönem VARLIKLAR Dipnot Referansları 30 Haziran 2011 Bağımsız Ġncelemeden GeçmiĢ 31 Aralık 2010 Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar Diğer Dönen Varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Sayfa 6 ile 27 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

3 30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠ ĠTĠBARIYLA ÖZET KONSOLĠDE BĠLANÇO KAYNAKLAR Dipnot Referansları Cari Dönem 30 Haziran 2011 Bağımsız Ġncelemeden GeçmiĢ Önceki Dönem 31 Aralık 2010 Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Kısa Vadeli Yükümlülükler Ticari Borçlar ĠliĢkili Taraflara Borçlar Diğer Ticari Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR ÖdenmiĢ Sermaye Hisse Senetleri Ġhraç Primleri Değer ArtıĢ Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Karları Net Dönem Karı TOPLAM KAYNAKLAR Sayfa 6 ile 27 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

4 30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem Dipnot Referansları 1 O cak Haziran 2011 Bağımsız Ġncelemeden GeçmiĢ 1 Nisan Haziran 2011 Bağımsız Ġncelemeden GeçmemiĢ 1 Ocak Haziran 2010 Bağımsız Ġncelemeden GeçmiĢ 1 Nisan Haziran 2010 Bağımsız Ġncelemeden GeçmemiĢ Temettü Gelirleri Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar BRÜT KAR Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) (32.501) (32.501) (49) (49) FAALĠYET KARI Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) (2.579) (1.087) (4.810) (2.747) VERGĠ Ö NCESĠ KAR Vergi Gideri Dönem Vergi Gideri 11 ( ) ( ) ( ) ( ) ErtelenmiĢ Vergi Gideri 11 ( ) ( ) ( ) ( ) DÖ NEM KARI DĠĞER KAPSAMLI GELĠR Yabancı Para Çevrim Farklarındaki DeğiĢim Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar ( ) ( ) Finansal Yatırımlar Değer ArtıĢı DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SO NRASI) TO PLAM KAPSAMLI GELĠR Dönem Karının Dağılımı: Ana ortaklık payları Azınlık payları Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: Ana ortaklık payları Azınlık payları Ağırlıklı Ortalama Hisse Senedi Sayısı Hisse BaĢına Basit Kazanç (KuruĢ) 12 0, , , , Sayfa 6 ile 27 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

5 30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOSU Sermaye Hisse Senedi Ġhraç Primleri Değer ArtıĢ Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları GeçmiĢ Yıllar Karları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler Net Dönem Karı Toplam Özsermaye 1 Ocak 2010 itibarıyla bakiye Toplam kapsamlı gelir / (gider) Yeniden değerleme fonundan geçmiģ yıllar karına yapılan transfer (ertelenmiģ vergi netlenmiģ) - - ( ) GeçmiĢ yıl karına transferler ( ) - Ödenen temettüler ( ) - - ( ) 30 Haziran 2010 itibarıyla bakiye Sermaye Hisse Senedi Ġhraç Primleri Değer ArtıĢ Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları GeçmiĢ Yıllar Karları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler Net Dönem Karı Toplam Özsermaye 1 Ocak 2011 itibarıyla bakiye Toplam kapsamlı gelir / (gider) Yeniden değerleme fonundan geçmiģ yıllar karına yapılan transfer (ertelenmiģ vergi netlenmiģ) - - ( ) GeçmiĢ yıl karına transferler ( ) - Ödenen temettüler ( ) - - ( ) 30 Haziran 2011 itibarıyla bakiye Sayfa 6 ile 27 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

6 30 HAZĠRAN 2011 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA DÖNEME AĠT ÖZET KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem 1 Ocak Ocak Haziran Haziran 2010 Bağımsız Bağımsız Ġncelemeden Ġncelemeden GeçmiĢ GeçmiĢ ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan nakit giriģleri Net dönem karı Vergi öncesi kar ile iģletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat Temettü gelirleri 9 ( ) ( ) Amortisman giderleri Faiz gelirleri ( ) ( ) Faiz giderleri Kıdem tazminatı karģılık gideri ĠĢtiraklerden sağlanan özsermaye gelirleri 10 ( ) ( ) Personel ve Yönetim Kurulu Temettü KarĢılık Gideri - ( ) Vergi gideri Yabancı para çevrim farkı ĠĢletme sermayesindeki değiģim öncesi faaliyet karı ĠĢletme sermayesindeki net değiģim Ticari borçlar ve diğer borçlar (47.218) ĠliĢkili taraflara borçlar Diğer cari olmayan / duran varlıklar Diğer cari / dönen varlıklar ve diğer yükümlülükler, net ( ) Ödenen faizler ve vergiler öncesi iģletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit giriģi/(çıkıģı) Ödenen faizler (2.579) (4.810) Ödenen vergiler 11 (89.430) (6.193) ĠĢletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit giriģi Yatırım faaliyetleri ĠĢtirak sermaye artıģına katılım - ( ) Özsermaye yöntemi ile muhasebeleģtirilen iģtiraklerden edinilen temettü gelirleri Alınan faiz Alınan temettü Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit giriģi Finansman faaliyetleri Ödenen temettüler ( ) ( ) Personel ve Yönetim Kurulu'na ödenen prim - ( ) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkıģı ( ) ( ) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artıģ Dönem baģı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri Sayfa 6 ile 27 arasında yer alan açıklayıcı politikalar ve dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5

7 1. ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Borusan Yatırım ve Pazarlama A.ġ. nin (bundan böyle ġirket olarak anılacaktır) faaliyet konusu Borusan Grubu nun sınai, ticari ve hizmet sektöründe faaliyet gösterecek müesseselerini kurmak, mevcutlara iģtirak etmek veya devir almak, iģtirak ettiği ve yönetimine katıldığı Ģirketlerin yatırım, finansman, organizasyon ve yönetim meselelerine çözüm getirmek, riski dağıtmak, konjonktür dalgalanmalarına karģı yatırımlarını korumak ve böylece bu Ģirketlerin geliģmelerini ve sürekliliklerini temin etmektir. ġirket, 1977 yılında kurulmuģtur. ġirket in hisse senetleri 1996 yılından beri Ġstanbul Menkul Kıymet Borsası nda iģlem görmektedir. ġirket, Türkiye de tescil edilmiģtir ve adresi aģağıdaki gibidir: Merkez : Meclis-i Mebusan Caddesi No: 37 Fındıklı Ġstanbul ġube : Baltalimanı Cad. No:5 Rumelihisarı Sarıyer Ġstanbul ġirket in en büyük ortağı Borusan Ġstikbal Ticaret T.A.ġ. ( Borusan Ġstikbal ) olup, Borusan Holding A.ġ. ( Borusan Holding ) ise nihai ana ortak konumundadır. 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla ġirket in %33,01 oranındaki hissesi halka açık durumdadır. Borusan Yatırım ve Pazarlama A.ġ. nin 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla yasal sermaye yapısı aģağıdaki gibidir : 30 Haziran Aralık 2010 TL Pay (%) TL Pay (%) Halka Açık (*) , ,01 Borusan Ġstikbal Ticaret T.A.ġ , ,82 Borusan Holding A.ġ , ,09 Asım Kocabıyık , ,50 Diğer , , , ,00 (*)Borusan Holding A.ġ. 30 Haziran 2011 itibarıyla ġirket hisselerinin halka açık olan kısmından TL lik ilave hisse alımı gerçekleģtirerek ġirket in sermayesindeki payını %19,09 dan %34,04 e yükseltmiģtir. Ġlave alınan bu kısım yukarıda Halka Açık olan tutarın içinde gösterilmiģtir. Halka açık kısım içinde Asım Kocabıyık a ait adet (% 3,14), Nurhan Kocabıyık a ait adet (% 0,17), Nükhet Özmen e ait (% 0,36) ve Zeynep Hamedi ye ait adet (% 0,59) hisse senetleri bulunmaktadır. Borusan Yatırım ve Pazarlama A.ġ. nin özsermaye metodu ile muhasebeleģtirilen iģtirakleri ve diğer finansal varlıkları, bulundukları yer ve faaliyet konuları aģağıdaki gibidir: Faaliyet Bölümleri ġirket Adı Yer Ö zsermaye metoduna göre muhasebeleģtirilen: Otomotiv Borusan Otomotiv Ġthalat ve Dağıtım A.ġ. (Borusan Otomotiv) Ġstanbul/Türkiye Satılmaya hazır finansal varlıklar (*): Borusan Oto Servis ve Ticaret A.ġ. (Borusan Oto) Borusan Otomotiv Pazarlama ve Ticaret A.ġ. (Borusan Otomotiv Pazarlama) Ġstanbul/Türkiye Ġstanbul/Türkiye Çelik Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.ġ. (BMBYH) Ġstanbul/Türkiye Lojistik Borçelik Çelik Sanayii Ticaret A.ġ. (Borçelik) Borusan Lojistik Dağıtım Depolama TaĢımacılık ve Ticaret A.ġ. (Borusan Lojistik) Gemlik/Türkiye Ġstanbul/Türkiye ĠĢ Makinaları Borusan Makina ve Güç Sistemleri San.ve Tic.A.ġ. (BMGS) Ġstanbul/Türkiye Otomotiv Yan Sanayi Supsan Motor Supapları Sanayi ve Ticaret A.ġ. (Supsan) Ġstanbul/Türkiye BiliĢim ve Telekomünikasyon Borusan Teknolojik Yatırımlar Holding A.ġ. (Borusan Teknoloji) Ġstanbul/Türkiye E-Ticaret Borusan Elektronik Motorlu Araçlar Açık Arttırma Ticareti, ĠletiĢim ve Bilgi Hizmetleri A.ġ. (Otomax) Borusan Manheim Açık Arttırma ve Araç Pazarlama ve Ticaret Ltd. ġti. (Borusan Manheim) Ġstanbul/Türkiye Ġstanbul/Türkiye (*) %20 nin altında iģtirak edilen ve SPK Muhasebe Standartları açısından satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırılan söz konusu varlıkların esasen ġirket tarafından satılması yönünde bir niyet yoktur. 6

8 1. ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (devamı) 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içinde çalıģan ortalama personel sayısı sırasıyla 14 ve 15 tir. Ara dönem özet finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıģ ve 22 Ağustos 2011 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiģtir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Genel Kurul un finansal tabloları değiģtirme yetkisi bulunmaktadır. 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliğ ( Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğ ) ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıģtır. Bu tebliğe istinaden, iģletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca iģletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. ġirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiģ, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na ve SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek hazırlamıģtır. ġirket ve özsermaye metodu ile muhasebeleģtirilen iģtirakleri, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türk Lirası (TL) cinsinden Türkiye de genel kabul görmüģ muhasebe ilkeleri, Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Ayrıca, 1 Ocak 1994 tarihinden geçerli olmak üzere Maliye Bakanlığı tarafından hazırlanmıģ Tek Düzen Muhasebe Sistemi ve uygulamalarına da uyulmaktadır. Ara dönem özet finansal tablolar ġirket in yasal kayıtlarına dayandırılmıģ ve TL cinsinden ifade edilmiģ olup yukarıda bahsedildiği üzere SPK Muhasebe Standartlarına göre ġirket in durumunu layıkıyla arz edebilmesi için bir takım tashihlere ve sınıflandırma değiģikliklerine tabi tutularak hazırlanmıģtır. ġirket in iliģikte sunulan ara dönem özet finansal tabloları, Borusan Oto, Borusan Otomotiv ve Borusan Otomotiv Pazarlama ya ait finansal tabloların özsermaye metodu (özkaynaktan pay alma metodu) kullanılarak muhasebeleģtirilmesinin etkilerini içermektedir (bakınız Not 6). Ara dönem finansal tablolar, özkaynak yöntemine göre muhasebeleģtirilen iģtiraklerin finansal tablolarında yer alan maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değerinden değerlenmesi ve satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer esasına göre muhasebeleģtirilmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 30 Haziran 2011 tarihinde sona eren döneme iliģkin ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıģtır. Ayrıca, 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıģtır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 7

9 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR(devamı) 2.3 ĠĢlevsel ve Sunum Para Birimi ġirket in bir yatırım Ģirketi olması nedeniyle yatırımda bulunduğu iģtiraklerin iģlevsel para birimi, ġirket in iģlevsel para biriminin belirlenmesinde çok önemli bir rol oynamaktadır. ABD Doları (ABD$), ġirket in iģtiraklerinin operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve baģka bir deyiģle ġirket operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. ABD$ ayrıca, ġirket için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. ġirket, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, değerlemede kullanılacak para birimini UMS 21 - Kur DeğiĢiminin Etkileri uyarınca ABD$ olarak belirlemiģtir. Bu yüzden ġirket, finansal tablo kalemlerinin değerlemesinde ABD$ nı kullanmakla birlikte iliģikte sunulan ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve dipnotların sunumu amacıyla raporlama birimi olarak Türk Lirası nı belirlemiģtir. 2.4 KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, ġirket in finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiģtiğinde karģılaģtırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve önemli farklar açıklanır. ġirket cari dönemde, önceki dönem finansal tablolarında herhangi bir sınıflama yapmamıģtır. 2.5 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde DeğiĢiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.6 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar Şirket tarafından uygulanmış ve bu finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuştur. Bu finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır. (a) Şirket in sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler in bir kısmı olarak) UMS 1 e yapılan değişiklik, Şirket in diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. Değişiklik geçmişe yönelik olarak uygulanmıştır. (b) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar; Söz konusu standartlar, değişiklikler ve yorumların Şirket in finansal performansı veya finansal durumuna önemli bir etkisi olmamıştır. UMS 24 (2009) İlişkili Taraf Açıklamaları Kasım 2009 da UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları güncellenmiştir. Standarda yapılan güncelleme, devlet işletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına ilişkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. 8

10 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR(devamı) 2.6 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (b) 2011 yılından itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı); UMS 32 (DeğiĢiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değişiklikler, 1 Şubat 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo hazırlayan bir işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleştirilme işlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleştirilmekteydi ancak bu değişiklikler, belirli şartların karşılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtmektedir. UFRS 1 (DeğiĢiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değişiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının karşılaştırmalı sunumu açısından UFRS leri ilk kullanan işletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir. UFRYK 14 (DeğiĢiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 14 yorumunda yapılan değişiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Tanımlanmış fayda emeklilik planına asgari fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peşin ödemeyi tercih eden işletmeler bu değişikliklerden etkilenecektir. Bu değişiklikler uyarınca, isteğe bağlı peşin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleştirilir. UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden işletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. Mayıs 2010, Yıllık ĠyileĢtirmeler UMSK, yukarıdaki değişikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs 2010 tarihinde aşağıda belirtilen ve başlıca 5 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını yayınlamıştır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Olarak Uygulanması; UFRS 3 İşletme Birleşmeleri; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları. 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27 deki değişiklikler haricindeki tüm diğer değişiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu standartlar, değişiklikler ve yorumların Şirket in finansal performansı veya finansal durumuna önemli bir etkisi olmamıştır. 9

11 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR(devamı) 2.6 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (c) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar(devamı); UFRS 1 (DeğiĢiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar 20 Aralık 2010 tarihinde, UFRS standartlarını ilk kez uygulayacak olan mali tablo hazırlayıcılarına UFRS ye geçiş dönemi öncesinde ortaya çıkan işlemlerin yeniden yapılandırılmasında kolaylık sağlanması ve ilk kez UFRS ye göre mali tablo hazırlayan ve sunan şirketlerden yüksek enflasyonist ortamdan yeni çıkanları için açıklayıcı bilgi sağlamak amacıyla UFRS 1 e ilave değişiklikler getirilmiştir. Bu değişiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket halihazırda UFRS ye uygun finansal tablo hazırladığından bu değişiklikler Şirket için geçerli değildir. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı bilanço dışı faaliyetler ile ilgili yapılan kapsamlı inceme çalışmalarının bir parçası olarak Ekim 2010 tarihinde değiştirilmiştir. Bu değişiklikler, mali tablo kullanıcılarının finansal varlıklara ilişkin devir işlemlerini ve devri gerçekleştiren işletmede kalan risklerin yaratabileceği etkileri anlamasına yardımcı olacaktır. Ayrıca bu değişiklikler uyarınca, oransız devir işlemlerinin raporlama dönemi sonunda gerçekleştirilmesi halinde daha fazla açıklama yapılması gerekmektedir. Bu değişiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009 da UFRS 9 un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, işletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UMS 12 Gelir Vergisi UMS 12 Gelir Vergisi standardı, Aralık 2010 tarihinde değişikliğe uğramıştır. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satışı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla ilişkilendirilen ertelenmiş vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması işlemi varlığın kullanımı ya da satışı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değişiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satış yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiştir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. 10

12 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR(devamı) 2.6 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (c) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı); UFRS 10 Konsolide Mali Tablolar UFRS 10 standardı, konsolidasyon ile ilgili açıklamaların yer aldığı UMS 27 Konsolide ve Bireysel Mali Tablolar ile UFRYK 12 Konsolidasyon Özel Amaçlı İşletmeler standartlarının yerine getirilmiştir. Bu standart, konsolidasyona tabi olan işletmelerin doğasına bakılmaksızın ( örneğin; oy çoğunluğuna ya da genellikle özel amaçlı işletmelerdeki gibi diğer sözleşmeye bağlı düzenlemelere bağlı olarak kontrol edilen işletme olup, olmadığına bakılmaksızın) kontrol esasına bağlı olan tüm işletmeler için tek bir konsolidasyon modelinin kullanılmasını öngörmektedir. UFRS 10 kapsamında kontrol, ana şirketin 1) konsolidasyona tabi olan işletme üzerinde gücünün olup olmadığı; 2) konsolidasyona tabi olan işletmeye katılımıyla herhangi bir getiri elde edip, etmeyeceği; ve 3) konsolidasyona tabi olan işletme üzerinde elde edilecek getirilerin tutarını etkileyebilecek gücünün olup, olmadığına göre belirlenir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UFRS 11 Ortak Düzenlemeler UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerine getirilen UFRS 11 standardında ortak düzenlemeler için getirilen yeni muhasebe gerekliliklerine yer verilmiştir. Müşterek kontrol altındaki işletmelerin muhasebe işlemlerinde kullanılan oransal konsolidasyon yöntemi opsiyonu bu Standart uyarınca kaldırılmıştır. UFRS 11 standardı ayrıca müşterek kontrol altında olan varlıkların ortak faaliyetler ile ortak girişimler olarak ayrılması işlemini de ortadan kaldırmıştır. Ortak faaliyet, müşterek kontrolü olan tarafların varlık haklarının ve yükümlülük zorunluluklarının olduğu ortak bir düzenlemedir. Ortak girişim ise, müşterek kontrolü olan tarafların net varlık haklarına sahip olduğu ortak bir düzenlemedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UFRS 12 Diğer İşletmede Bulunan Paylara İlişkin Açıklamalar UFRS 12, bir işletmenin katılımının olduğu şirketlere ait olan konsolide ve konsolide olmayan mali tablolara ilişkin ileri düzeyde açıklamalar getirmiştir. Bu standardın amacı; mali tablo kullanıcılarının kontrol esasını, konsolide varlık ve yükümlülükler üzerinde olabilecek kısıtlamaları, konsolide olmayan şirketlere katılımdan kaynaklanabilecek riskleri, ve kontrol gücü olmayan pay sahiplerinin konsolide şirket faaliyetlerine katılımını değerlendirebilmesi açısından bilgi sağlamaktır. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. 11

13 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR(devamı) 2.6 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (c) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı); UMS 27 Bireysel Mali Tablolar (2011) Bireysel mali tablolara ilişkin olarak öngörülen gerekliliklerde herhangi bir değişiklik yapılmamış ve buradaki bütün açıklamalar yeniden düzenlenen UMS 27 standardına ilave edilmiştir. UMS 27 standardındaki diğer bilgiler ise UFRS 10 standardında yer alanlar ile değiştirilmiştir. UMS 28 İştiraklerdeki ve Ortak Girişimlerdeki Yatırımlar (2011) UMS 28, UFRS 10, UFRS 11 ve UFRS 12 standartlarının yayınlanmasıyla birlikte yeniden düzenlenmiştir. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Hesaplamaları UMSK, UFRS ler kapsamında gerçeğe uygun değer ölçümünün kullanılmasını belirten açıklamalarını rehber niteliğinde tek bir kaynakta toplamak amacıyla UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Hesaplamaları standardını 12 Mayıs 2011 tarihinde yayınlamıştır. Bu standart, gerçeğe uygun değer tanımını yaparken, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini de belirtir. Bu standartta gerçeğe uygun değer hesaplamalarının gerekli olduğu durumlara açıklık getirilmez; ancak bir başka standardın öngördüğü durumlarda gerçeğe uygun değerin nasıl hesaplanacağı ile ilgili açıklamalara yer verilir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, yapılan bu değişikliklerin uygulanması sonucu ortaya çıkacak etkileri henüz değerlendirmemiştir. UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2011) Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu UMS 1 standardında yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir içinde yer alan kalemlerin sunumu ve diğer kapsamlı gelir içinde sınıflandırılması konusunda açıklayıcı bilgilere yer verir. Bu değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, yapılan bu değişikliklerin uygulanması sonucu ortaya çıkacak etkileri henüz değerlendirmemiştir. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (2011) ( Değişiklikler ) UMS 19 standardında yapılan değişiklikler, tanımlanmış fayda planları ve kıdem tazminatı ile ilgili muhasabe işlemlerine değişiklik getirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, yapılan bu değişikliklerin uygulanması sonucu ortaya çıkacak etkileri henüz değerlendirmemiştir. 12

14 3. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 30 Haziran Aralık 2010 Kasa Banka - vadesiz mevduat vadeli mevduat Haziran 2011 tarihi itibarıyla TL vadeli mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla TL tutarında 3 Ocak 2011vadeli mevduat bulunmakta olup, vadeli mevduatın ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %6,0 dır) TL karģılığı tutarında vadeli ABD$ mevduatın efektif ağırlıklı ortalama faiz oranı ise yıllık %4,06 (31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla TL karģılığı tutarında vadeli döviz mevduatın efektif ağırlıklı ortalama faiz oranı ise yıllık %3,19) olup vade tarihi aralığı 1 Temmuz 14 Temmuz 2011 dir (31 Aralık 2010 vade tarihi aralığı 3 Ocak - 31 Ocak 2011 dir). 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri içindeki para birimlerinin tutarları aģağıda belirtildiği gibidir: 30 Haziran Aralık 2010 Döviz cinsi Döviz Tutarı TL Tutarı Döviz Tutarı TL Tutarı ABD $ TL ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARLA ĠLGĠLĠ BAKĠYELER VE ĠġLEMLER a) ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 30 Haziran Aralık 2010 Borçelik (*) (*) Temettü alacaklarından oluģmaktadır. b) ĠliĢkili Taraflara Borçlar 30 Haziran Aralık 2010 Borusan Holding Borusan Birlik DanıĢmanlık ve Org.Hiz.A.ġ

15 4. ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARLA ĠLGĠLĠ BAKĠYELER VE ĠġLEMLER (devamı) c) ĠliĢkili Taraflarla ĠĢlemler 1 Ocak Nisan Ocak Nisan Haziran Haziran Haziran Haziran 2010 DanıĢmanlık Gideri Borusan Holding Borusan Birlik DanıĢmanlık ve Org.Hiz.A.ġ Ocak Nisan Ocak Nisan Haziran Haziran Haziran Haziran 2010 Kira Gideri Borusan Holding Borusan Otomotiv Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar 1 Ocak Nisan Ocak Nisan Haziran Haziran Haziran Haziran 2010 MaaĢ, prim ve benzeri ücretler TaĢıt araç ve diğer giderler

16 5. FĠNANSAL YATIRIMLAR 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla iģtirakler ve satılmaya hazır finansal varlıkların listesi ve ġirket in bu iģtiraklerdeki doğrudan ve nihai hisse oranları ile kontrol edilen hisse oranları aģağıdaki gibidir: Borusan Yatırım ve Pazarlama Borusan Yatırım ve Pazarlama A.ġ. nin Doğrudan Hisse Oranı A.ġ. nin Nihai Hisse Oranı 30 Haziran Aralık Haziran Aralık 2010 % % % % Çelik Borçelik 13,87 13,87 13,87 13,87 BMBYH 12,36 12,36 12,36 12,36 Distribütörlük BMGS 18,35 18,35 18,35 18,35 Borusan Oto (*) 20,00 20,00 20,00 20,00 Borusan Otomotiv (*) 26,00 26,00 26,18 26,18 Borusan Otomotiv Pazarlama (*) 26,00 26,00 26,18 26,18 Diğer Borusan Lojistik 18,07 18,07 18,07 18,07 Otomax 18,17 18,17 20,36 20,36 Supsan 10,02 10,02 10,02 10,02 Borusan Teknoloji 15,21 15,21 15,35 15,35 Borusan Manheim 9,50 9,50 9,50 9,50 (*) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar ġirket in satılmaya hazır finansal varlıkları aģağıdaki gibidir: 1 Ocak Haziran Aralık 2010 Cari Dönem Hareketleri Yabancı Para Çevrim Farkları Cari Dönem Değer ArtıĢı Bilançoda TaĢınan Tutar Finansal Yatırımlar Borçelik BMBYH Borusan Lojistik BMGS Supsan Borusan Manheim Borusan Teknoloji #REF! 15

17 5. FĠNANSAL YATIRIMLAR (devamı) 31 Aralık Ocak Haziran 2010 Cari Dönem Hareketleri Yabancı Para Çevrim Farkları Cari Dönem Değerleme Bilançoda TaĢınan Tutar Finansal Yatırımlar Borçelik BMBYH Borusan Lojistik BMGS Supsan Borusan Manheim Aralık 2009 tarihi itibarıyla ġirket in finansal yatırımları organize finansal piyasalarda aktif olarak iģlem görmediği için bir piyasa fiyatı olmadığından veya rayiç değeri alternatif değerleme yöntemleriyle süregelen çevre Ģartlarında güvenilir bir Ģekilde belirlenemediğinden maliyet bedeli ile değerlenmiģtir. ġirket, 2010 ve 2011 yıllarında sözkonusu finansal varlıklarını muhafazakar bir yaklaģımla makul değer esası ile değerlemiģ, 2010 yılına iliģkin hareket tablosunda açılıģ değeri olarak 31 Aralık 2009 itibarıyla taģınan maliyet değeri esas alınmıģtır. 6. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 1 Ocak 2011 Özsermaye Yöntemi Sonrası 1 Ocak Haziran 2011 Cari Dönem Özsermaye Yöntemi Etkisi Yabancı Para Çevrim Farkları Bilançoda TaĢınan Tutar Borusan Oto Borusan Otomotiv ( ) Borusan Otomotiv Pazarlama ( ) ( ) Ocak 2010 Özsermaye Yöntemi Sonrası 1 Ocak Haziran 2010 Cari Dönem Özsermaye Yöntemi Etkisi Yabancı Para Çevrim Farkları Bilançoda TaĢınan Tutar Borusan Oto ( ) Borusan Otomotiv ( ) Borusan Otomotiv Pazarlama ( )

18 6. ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (devamı) Yukarıda belirtilen "özsermaye yöntemi etkileri", söz konusu iģtiraklerin özsermaye metodu (özkaynaktan pay alma metodu) kullanılarak ġirket finansal tablolarına dahil edilmelerinin etkilerini ifade etmektedir. Bu etkilerin finansal tablo hesapları bazında kırılımı aģağıdaki gibidir: Yansıtıldığı Hesap 30 Haziran Haziran 2010 Yeniden Değerleme Fonu ( ) ( ) Kur Çevriminden Kaynaklanan Yedekler ( ) Net Dönem Karı ve BirikmiĢ Karlar ( ) Toplam Özsermaye Yöntemi Etkisi ( ) ( ) Borusan Oto, Borusan Otomotiv ve Borusan Otomotiv Pazarlama nın 30 Haziran 2011 finansal tabloları üzerinden özsermaye metodu uygulanarak, özsermayelerinden Borusan Yatırım ın nihai ortaklık payı dahilinde pay alınmak suretiyle finansal tablolara yansıtılmıģtır. ġirket, 30 Haziran 2011 tarihi itibarıyla Borusan Oto ve Borusan Otomotiv in intifa senedi sahiplerine ödeyeceği temettü düģüldükten sonraki karlarından nihai ortaklık payı dahilinde elde edeceği geliri ara dönem özet konsolide finansal tablolarına yansıtmıģtır. Özsermaye yöntemine göre muhasebeleģtirilen iģtiraklerin toplam aktif, yükümlülük, özsermaye, net satıģlar ve net dönem karı aģağıdaki gibidir: 30 Haziran 2011 Borusan Oto Borusan Otomotiv Borusan Otomotiv Pazarlama Aktifler Yükümlülükler Özsermaye Net SatıĢlar Net Dönem Karı Aralık 2010 Borusan Oto Borusan Otomotiv Borusan Otomotiv Pazarlama Aktifler Yükümlülükler Özsermaye Ocak Haziran 2010 Borusan Otomotiv Borusan Oto Borusan Otomotiv Pazarlama Net SatıĢlar Net Dönem Karı

19 7. KARġILIKLAR, ġarta BAĞLI VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER ġirket in 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla herhangi bir teminat mektubu bulunmamaktadır. 8. BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR Yoktur (31 Aralık 2010 : Yoktur). 9. TEMETTÜ GELĠRLERĠ 1 Ocak Nisan Ocak Nisan Haziran Haziran Haziran Haziran 2010 Borçelik Borusan Lojistik Borusan Makina BMBYH Supsan ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLARIN KAR ZARARLARINDAKĠ PAYLAR 1 Ocak Nisan Ocak Nisan Haziran Haziran Haziran Haziran 2010 Borusan Otomotiv Pazarlama Borusan Oto Borusan Otomotiv

20 11. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) Şirket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 dir (2010: %20). Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında, kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20 dir (2010: %20). Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere, kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı, 5520 sayılı Kanun un 15 maddesinde 21 Haziran 2006 tarihinden geçerli olmak üzere %15 olarak belirlenmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 30 Haziran Aralık 2010 Cari vergi yükümlülüğü: Cari kurumlar vergisi karģılığı Eksi: PeĢin ödenen vergi ve fonlar (89.430)

21 11. VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) (devamı) 30 Haziran 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla cari dönem vergi giderinin analizi aģağıdaki gibidir: 30 Haziran Haziran 2010 Yasal finansal tablolarda yansıtılan kar Vergiden muaf kar (baģlıca temettü geliri) ( ) ( ) Kanunen kabul edilmeyen giderler Diğer indirimler (75.905) - Mahsup edilecek geçmiģ yıl zararları ( ) ( ) Türk vergi mevzuatına göre kurumlar vergisi matrahı Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Yabancı para çevrim farkı (17.409) (7.115) Gelir tablosunda yansıtılan tutar ErtelenmiĢ Vergi: 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, ertelenmiģ vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiģ vergi varlığı (yükümlülüğü) dağılımı aģağıdadır: Kümülatif Geçici Farklar 30 Haziran 2011 ErtelenmiĢ Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü) 31 Aralık Haziran Aralık 2010 Finansal yatırımlar ( ) ( ) ( ) ( ) Kıdem tazminatı karģılığı TaĢınan vergi zararı Personele ödenecek temettü karģılığı , Net ertelenmiģ vergi yükümlülüğü ( ) ( ) ( ) ( ) ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğünün hareketi aģağıdaki gibidir: Ocak bakiyesi ( ) ( ) ErtelenmiĢ vergi gideri ( ) ( ) Yabancı para çevrim farkı ( ) ( ) Doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleģtirilen ( ) ( ) 30 Haziran bakiyesi ( ) ( ) 20

22 12. HĠSSE BAġINA KAR Hisse baģına kar cari yıl net karının yıl içerisinde dolaģımda olan hisse adetlerinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesiyle bulunur. Türkiye de Ģirketler birikmiģ karlarından veya yeniden değerleme fonlarından transfer yapmak yoluyla sermayelerini arttırabilir ve bu sermaye artıģı sebebiyle ortaklara payları nispetinde bedelsiz hisse verebilirler. Hisse baģına kar hesaplanırken bedelsiz hisseler temettü olarak dağıtılan hisseler olarak kabul edilmiģtir. Dağıtıldıkları anda Ģirket sermayesine eklenen temettüler de aynı Ģekilde temettü olarak dağıtılan hisseler olarak kabul edilmiģtir. Bu nedenle ortalama hisse senedi adedi hesaplanırken bu tür hisselerin tüm yıl boyunca dolaģımda olduğu kabul edilmiģtir. Bunlar dıģında rapor tarihi itibarıyla ve ara dönem özet konsolide finansal tablolar hazırlanana kadar adi hisseleri veya çıkarılması düģünülen adi hisseleri ilgilendiren bir iģlem olmamıģtır. Kar dağıtımı Sermaye Piyasası Kurulu nca (Kurul) 27 Ocak 2010 tarihinde 2010 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada iģlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul un Seri:IV, No:27 sayılı Sermaye Piyasası Kanununa Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Dağıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliği nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleģmelerinde bulunan hükümler ve ġirketler tarafından kamuya açıklanmıģ olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleģtirilmesine karar verilmiģtir. Bunun yanında söz konusu Kurul Kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan Ģirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karģılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Seri:XI No:29 Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerektiği düzenlenmiģtir. 30 Haziran Haziran 2010 Nominal değeri 1 kuruģ (kr) hisse adedi Ödenen temettü Haziran itibarıyla hisse baģına dağıtılan kar payı 0, , FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ OLAN DĠĞER HUSUSLAR Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden iģlemler, kur riskinin oluģmasına sebebiyet vermektedir. ġirket faaliyetlerinin ve finansman anlaģmalarının nakit akıģlarının sonucunda ortaya çıkan kur riskini zaman zaman yaptığı vadeli döviz iģlem sözleģmeleri ile kontrol altına almaktadır. ġirketin iģlevsel para birimi ABD$ olarak takip edilmekte olup ABD$ ı dıģındaki para birimleri yabancı para birimi kabul edilmektedir. Yönetim Kurulu tarafından belirlenen limitler dahilinde yüksek getirili enstrümanlardan faydalanmak için açılan pozisyonlar ve ġirketin temettü ödeme ve tahsilatları ile ġirket kur riskine maruz kalmaktadır. ġirket bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerin denkleģtirilmesinin yanı sıra vadeli kur iģlemleri ve opsiyonlar ile yönetmektedir. 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla vadeli döviz iģlemi veya opsiyon sözleģmesi bulunmamaktadır. ġirket in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerin yabancı para dağılımı bir sonraki sayfada verilmiģtir: 21

23 13. FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ OLAN DĠĞER HUSUSLAR (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) 30 Haziran 2011 Döviz Pozisyonu TL KarĢılığı TL 1. Ticari Alacak a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DÖNEN VARLIKLAR Ticari Alacaklar - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Bilanço dıģı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) a Aktif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden - - türev ürünlerin tutarı 19b. Pasif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden - - türev ürünlerin tutarı 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a a a) 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların - - toplam gerçeğe uygun değeri 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı Ġhracat Ġthalat

24 13. FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĠ OLAN DĠĞER HUSUSLAR (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) 31 Aralık 2010 Döviz Pozisyonu TL KarĢılığı TL 1. Ticari Alacak - - 2a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DÖNEN VARLIKLAR Ticari Alacaklar - - 6a. Parasal Finansal Varlıklar - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER Bilanço dıģı türev araçların net varlık / - - yükümlülük pozisyonu (19a-19b) 19.a Aktif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden - - türev ürünlerin tutarı 19b. Pasif karakterli bilanço dıģı döviz cinsinden - - türev ürünlerin tutarı 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu ( ) ( ) ( ) 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a a a) 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe - - uygun değeri 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı Ġhracat Ġthalat