FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 1 1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Ana Ortaklık) ve bağlı ortaklığının faaliyet konusu, dondurulmuş ve konserve edilmiş meyve, sebze ve meyve suyu üretimi ve ticaretidir. Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığı aşağıdaki şirketlerden oluşmaktadır : Ana Ortaklık: Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Bağlı Ortaklık: Frigo-Pak Tarım Ürünleri Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın merkez adresi aşağıdaki gibidir: Bağdat Caddesi No: 247, Kat: 2-3 Göztepe / İstanbul Ana Ortaklığın fabrika adresi aşağıdaki gibidir: Organize Sanayi Bölgesi 1. Cadde İnegöl / Bursa Ana Ortaklık, Sermaye Piyasası Kurulu na (SPK) kayıtlı olup, hisselerinin %37,11 i halka açıktır. 1995 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmektedir. 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık ın ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Adı Pay Oranı Gerber Emig Group Ltd. % 62,89 Diğer* % 37,11 %100,00 * Sermayenin % 10 undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 2 1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu (devam) Kategorileri itibariyle yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: İdari 43 45 Fabrika 373 262 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (i) Sunuma İlişkin Temel Esaslar : 416 307 Ana Ortaklık ve bağlı ortaklık muhasebe kayıtlarını ve kanuni defterlerini yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak Yeni Türk Lirası (YTL) olarak tutmaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ne göre hazırlanmıştır. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, 5. Maddesinde SPK ya tabi işletmelerin Avrupa Birliği (AB) tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama standartlarını uygulayacağı ve bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) nın esas alınacağı hükmü yer almaktadır. Diğer taraftan, aynı Tebliğ in Geçici 2. Maddesinde, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Kurulu (UMSK) tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS nin uygulanacağı ve bu kapsamda benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK ca yayımlanan TMS/TFRS nin esas alınacağı belirtilmektedir. Ancak, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) henüz AB tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlananlardan farklarını ilan etmediği için, ilişikteki finansal tablolar, UMS/UFRS ye göre hazırlanmış olup, bu kapsamda, belirlenen standartlara aykırı olmayan, TMSK ca yayımlanan TMS/TFRS ler esas alınmıştır. TFRS 1 gereği, karşılaştırmalı finansal tablolar da aynı esaslara göre hazırlanmıştır. İlişikteki finansal tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere, TMS/TFRS ye uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır. İlişikteki finansal tablolar, SPK nın 14-18 Nisan 2008 tarihli ve 2008-16 sayılı Haftalık Bülteni nde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan, finansal tablo ve bazı dipnot gösterim esaslarına uygun olarak sunulmuştur.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 3 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (i) Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devam): Şirketin Seri: XI/29 nolu Tebliğ e göre hazırlanan 31 Mart 2008 tarihli finansal tabloları 20 Haziran 2008 tarihinde Şirket Yönetimi tarafından Yönetim Kurulu na sunulmak üzere onaylanmıştır. Şirket in Yönetim Kurulu ile SPK nın ara dönem finansal tabloları, Genel Kurul ile SPK nın yıllık finansal tabloları değiştirme gücü vardır. (ii) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi: TMS 29 a göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak finansal tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Bu nedenle, finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası nın satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. İlişikteki konsolide finansal tabloların, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından Türkiye için yayınlanan toptan eşya fiyatları genel endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir: Tarih Endeks Çevirim faktörü 31 Aralık 2001 4.951,7 1,70 31 Aralık 2002 6.478,8 1,30 31 Aralık 2003 7.382,1 1,14 31 Aralık 2004 8.403,8 1,00 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle finansal tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: - Finansal tablolar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır. - Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir. - Parasal olmayan bilanço kalemleri ilgili çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 4 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam): (ii) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi (devam): - Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, gelir tablosunda Net Parasal Pozisyon Karı/ (Zararı) hesabında gösterilir. Parasal olmayan kalemlere 1 Ocak 2005 tarihinden sonra yapılan girişler nominal değerleriyle gösterilmiştir. (iii) Konsolidasyon Esasları: Konsolidasyon, Ana Ortaklık olan Frigo-Pak Gıda Maddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, Ana Ortaklık ın bağlı ortaklığındaki doğrudan ve dolaylı hisse payları aşağıdaki gibidir : Bağlı Ortaklık Frigo-Pak Tarım Ürünleri Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. % 99,92 % 99,92 Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: Tam Konsolidasyon Yöntemi : Ana Ortaklık ile bağlı ortaklığın ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özkaynakları dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir. Ana Ortaklık ın bağlı ortaklıktaki payı; Ana Ortaklıktaki Finansal Yatırımlar ve bağlı ortaklıktaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özkaynak hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançoda özkaynaklar içerisinde ve gelir tablosunda Azınlık Payları adıyla gösterilir. Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alımsatıma konu olan, finansal yatırımlar, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ve diğer aktifler dahildir.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 5 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (iii) Konsolidasyon Esasları (devam) : Tam Konsolidasyon Yöntemi (devam): Bağlı ortaklık, Frigo-Pak Tarım Ürünleri Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. de, Ana Ortaklık dışı payının %0,08 gibi ihmal edilebilir bir oranda olması sebebiyle, bahse konu azınlık payları hesaplanmamıştır. (iv) Düzeltmeler : İlişikteki konsolide finansal tablolar TMS/TFRS ye göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir. - Vadeli çekler, alacak senetleri, alıcılar, borç senetleri ve satıcılar için reeskont hesaplanması - Sabit kıymet amortismanın faydalı ömürlerine göre düzeltilmesi - Kıdem tazminatı düzeltmesi - Kredilerin etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi - Finansal kiralama yoluyla alınan sabit kıymetler ve finansal kiralama yükümlülükleri ile ilgili düzeltme kaydı - Sabit kıymet satış zararının düzeltilmesi - Grup içi bakiyelerin ve işlemlerin konsolidasyon prosedürüne uygun olarak elimine edilmesi (v) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi: 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihli konsolide bilançolar ve konsolide bilançolara ilişkin dipnotlar ile 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlere ait konsolide gelir, konsolide nakit akım ve konsolide özsermaye değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. (vi) Netleştirme: Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 6 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (vii) Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar: Şirket muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. (viii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (a) Finansal Araçlar : Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır : i. Nakit ve Nakit Benzerleri Kasa, bankalar ve alınan çekler, nakit ve nakit benzerlerini oluşturmaktadır. Kasadaki paralar Yeni Türk Lirası bakiyelerden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, kayıtlarda gösterilmektedir. Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki Merkez Bankası döviz kuru kullanılmak suretiyle Yeni Türk Lirasına çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Alınan çeklerin vadesi bilanço tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup bilanço tarihinde yürürlükte olan Hazine tarafından belirtilen iç borçlanma senetlerinin ilgili vadeye isabet eden oranı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur. Yabancı para cinsinden çekler ve senetler Libor oranları kullanılarak reeskont işlemine tabi tutulmuştur. Makul Değer (devam) Yabancı para cinsinden hazır değerlerinin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Yeni Türk Lirası na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların makul değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir. Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, makul değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 7 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (viii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (a) Finansal Araçlar (devam): ii. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklık tarafından, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Alacak senetleri, vadeli çekler ve alıcılar reeskonta tabi tutulmuştur. Makul Değer Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların makul değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. iii. Ticari Borçlar Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Makul Değer Ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri makul değerleri olarak kabul edilmiştir. iv. İlişkili Taraflar Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın hissedarları, yönetim kurulu üyesi ve genel müdür gibi yönetici personeli, yakın aile üyeleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirakler ve ortaklıklar ilişkili taraf olarak kabul edilmiştir. Şirket in faaliyet konusu ile ilgili ilişkili taraflarla yapılan işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. v. Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredileri Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, anapara ve bilanço tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 8 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (viii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (a) Finansal Araçlar (devam) v. Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredileri (devam) (b) Stoklar: Makul Değer Kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin makul değerinin; bahse konu finansal borçların anapara tutarları ve gelecekte ödenecek faiz giderlerinin toplamının etkin faiz oranı ile iskonto edilerek bugünkü değerine getirilmiş değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Etkin faiz, bahse konu anapara ve gelecekte ödenecek faiz giderlerinin, iskonto edilmiş değerlerini, banka kredilerinin ilk kullanıldığı tarihteki değere eşitleyen iç verim oranıdır. Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Maliyet, hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve hammadde, malzeme, işçilik ve genel giderlerin makul bir payını kapsamaktadır. (c) Maddi Duran Varlıklar : Maddi duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar 6-10 yıl 2-40 yıl 2-20 yıl 5 yıl 3-25 yıl
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 9 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (viii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (d) Maddi Olmayan Duran Varlıklar : Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi olmayan duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir: Özel maliyetler Katılım payları Diğer maddi olmayan duran varlıklar 2 yıl 5 yıl 3-15 yıl (e) Finansal Kiralanan Varlıklar ve Kiralama Yükümlülükleri : Ana Ortaklık, finansal kiralama yoluyla edindiği sabit kıymetleri, asgari kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden kayıtlara almaktadır. Asgari kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri hesaplanırken, etkin faiz oranı, gelecek dönemlerdeki kira ödemelerinin iskonto edilmesinde kullanılmaktadır. Bilanço tarihi itibarıyla, ana para finansal kiralama yükümlülükleri, vadelerine bağlı olarak kısa ve uzun vadeli olarak bilançoda gösterilmekte olup, cari döneme ait faiz giderleri, gelir tablosuyla ilişkilendirilmektedir. Ana Ortaklığın finansal kiralama yoluyla edindiği sabit kıymetleri aşağıda belirtilen ekonomik ömürler üzerinden itfa edilmektedir: Makine, tesis ve cihazlar 4-15 yıl (f) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar : Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 10 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (viii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (g) Varlıkların Değer Düşüklüğü : Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder. (h) Borçlanma Maliyetleri : Orta ve uzun vadeli kredilerle ilgili faiz giderleri, stoklar üzerinde aktifleştirilmektedir. Şirket in ürettiği ve ticaretini yaptığı gıda ürünleri TMS/TFRS deki Özellikli Varlık tanımına uymaktadır ve bu nedenle faiz giderleri aktifleştirilmektedir. (i) Ertelenmiş Vergiler : Ertelenmiş vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin TMS/TFRS ile vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 11 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (viii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (j) Vergiler : Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6 ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun un Geçici 61 nci ve 69 ncu maddeleri uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 (26 Temmuz 2006 tarihinden önce % 10 dur) oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmamaktadır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmamaktadır. Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir. Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 69 uncu maddesine istinaden yatırım indiriminden yararlananlar için kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı %30 olarak uygulanır. Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle 2004 te başlayan enflasyon düzeltme uygulaması sona ermiştir. 2008 ve 2007 hesap dönemlerinde de ÜFE de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır. Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar (matrah) ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar matrahlarından mahsup mümkün değildir. 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle vergi karşılığı yürürlükteki vergi mevzuatı çerçevesinde ayrılmıştır.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 12 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (viii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (k) Kıdem Tazminatı Karşılığı : İş Kanunu'na göre, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklık, bir senesini doldurmuş olup, Kanun un 25/II. maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 31 Mart 2008 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 2.087,92 YTL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2007 2.030,19 YTL). Ana Ortaklık ve bağlı ortaklık, ilişikteki finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğünü TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan Öngörülen Birim Kredi Yöntemi ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve konsolide finansal tablolara alınmıştır. - Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir. - Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı alınarak 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 değerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer Devlet İç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen %11 in (31 Aralık 2007 - %11), öngörülen enflasyon oranı % 5 e (31 Aralık 2007 - %5) oranlaması suretiyle hesaplanan yıllık % 5,71 (31 Aralık 2007 - %5,71) reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün bilanço tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır. - Kıdem tazminatına hak kazanacak kişilerin toplam çalışanlara olan oranının saptanması, aktueryal hesaplamayı gerektirmektedir. Bu hesaplama; geçmişte Şirket çalışanlarından kıdem tazminatına hak kazananların toplam personele olan oranının tespit edilmesi suretiyle yapılır.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 13 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (viii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (k) Kıdem Tazminatı Karşılığı (devam) : 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktuer varsayımlar aşağıdaki gibidir: İskonto oranı %5,71 %5,71 Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına hak kazanan çalışanların toplam çalışanlara oranı % 100 % 100 (l) Gelir ve Giderler : Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir. (m) Hisse Başına Kazanç/(Zarar) : Hisse başına kazanç/(zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır. Türkiye de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlardan ve öz sermaye enflasyon düzeltme farklarından hisseleri oranında hisse dağıtarak (bedelsiz hisseler) sermayelerini arttırabilirler. Hisse başına kazanç/(zarar) hesaplanırken, bu bedelsiz hisseler çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç/(zarar) hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse senedi ortalaması, bedelsiz hisseler açısından geriye dönük olarak uygulanmak suretiyle elde edilir. (n) Muhasebe Tahminleri : Finansal tabloların TMS/TFRS ye göre hazırlanması sırasında Yönetim, bilanço tarihi itibariyle finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunabilmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 14 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) (viii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (o) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler: Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu varlık ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. (p) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: Ana Ortaklık ve bağlı ortaklık bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekte, bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklamaktadır. 3. Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Kasa 32.570 42.051 Banka - vadesiz YTL mevduat 58.587 69.354 - vadesiz döviz mevduat 353.924 848.468 - vadeli YTL mevduat* 132.045 - - vadeli döviz mevduat** - 262.608 Alınan Çekler 28.533 6.500 605.659 1.228.981 * 31 Mart 2008 itibarıyla bankalarda bulunan vadeli YTL mevduatların faiz oranları %14,50 ile %15 arasında değişmektedir (31 Aralık 2007 - Yoktur). ** 31 Aralık 2007 itibarıyla bankalarda bulunan vadeli ABD Doları mevduatların faiz oranları % 4,65 - % 4,90 arasında değişmektedir. 4. Finansal Borçlar
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 15 Kısa vadeli finansal borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kısa vadeli banka kredileri 10.855.713 9.551.696 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli anapara taksitleri ve faizleri 56.583 58.881 Kısa vadeli finansal kiralama borçları 191.351 161.232 Uzun vadeli finansal borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 11.103.647 9.771.809 Uzun vadeli banka kredileri 4.268.403 4.442.390 Uzun vadeli finansal kiralama borçları 411.178 395.136 4.679.581 4.837.526 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle kredilerin detayı aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 Banka/Kurum Vade Faiz Oranı Para Birimi Orijinal Döviz Tutarı Kur YTL Kısa Vadeli Tekstil Bank 01.04.08-19.03.09 16%-21% YTL - - 1.040.311 İş Bankası 02.04.08-14.06.08 21%-22% YTL - - 379.305 İş Bankası 17.08.08-01.10.08 7,11%-7,43% EUR 1.015.386 2,0156 2.046.611 Akbank 07.04.08 16% YTL - - 247.889 HSBC 19.06.08-26.12.08 16%-17% YTL - - 521.688 Akbank 01.08.08 6,77% EUR 242.707 2,0156 489.201 Oyakbank 03.08.08-06.09.08 6,27%-6,58% EUR 662.276 2,0156 1.334.883 HSBC 08.08.08 6,83% EUR 505.028 2,0156 1.017.934 Fortis 26.09.08-29.08.08 7,20% EUR 715.000 2,0156 1.441.154 Halkbank 23.11.08 6,50% EUR 400.000 2,0156 806.240 HSBC 14.11.08 8,16% GBP 161.668 2,5483 411.979 Oyakbank 01.02.09-12.02.09 7,80%-7,97% GBP 252.927 2,5483 644.534 Fortis 14.02.09 8% GBP 186.000 2,5483 473.984 HSBC 04.04.08-25.04.08 6% GBP 22.204 2,5483 56.583 Uzun Vadeli HSBC* 04.04.08-25.04.08 6% GBP 1.675.000 2,5483 4.268.403 Toplam 15.180.699 * HSBC Londra Şubesi nden kullanılmış olan kredi 2004 yılından beri aynı şartlarda kullanılmakta ve vadesi her üç ayda bir düzenli olarak uzatılmaktadır. İşletme yönetimi ilerideki dönemlerde de aynı şartlarda kullanılmaya devam edileceğini belirttiğinden kredi uzun vadeli olarak sınıflanmıştır.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 16 4. Finansal Borçlar (devam): 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle kredilerin detayı aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : 31 Aralık 2007 Banka/Kurum Vade Faiz Oranı Para Birimi Orijinal Döviz Tutarı Kur YTL Kısa Vadeli İş Bankası 20.01.08-16.04.08 21%-22,5% YTL 562.421-562.421 Tekstil Bank 21.01.08-19.11.08 16%-22% YTL 955.665-955.665 Akbank 27.03.08-07.04.08 16%-17% YTL 478.579-478.579 HSBC 19.06.08 17% YTL 250.944-250.944 Akbank 01.08.08 7,10% EUR 242.887 1,7184 417.377 Oyakbank 03.08.08-06.09.08 6,50%-6,91% EUR 662.422 1,7184 1.138.305 HSBC 08.08.08 6,50% EUR 505.087 1,7184 867.940 İş Bankası 17.08.08-01.10.08 7,34%-7,54% EUR 1.015.896 1,7184 1.745.715 Fortis 26.09.08-28.09.08 7,20% EUR 760.000 1,7184 1.305.984 Halkbank 23.11.08 6,50% EUR 400.000 1,7184 687.360 Oyakbank 16.01.08 9,26% GBP 326.338 2,3381 763.011 HSBC 14.11.08 8,80% GBP 161.838 2,3381 378.395 HSBC 18.01.08-04.04.08 6% GBP 25.183 2,3381 58.881 Uzun Vadeli HSBC* 18.01.08-04.04.08 6% GBP 1.900.000 2,3381 4.442.390 Toplam 14.052.967 * HSBC Londra Şubesi nden kullanılmış olan kredi 2004 yılından beri aynı şartlarda kullanılmakta ve vadesi her üç ayda bir düzenli olarak uzatılmaktadır. İşletme yönetimi ilerideki dönemlerde de aynı şartlarda kullanılmaya devam edileceğini belirttiğinden kredi uzun vadeli olarak sınıflanmıştır.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 17 5. Ticari Alacak ve Borçlar Kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Alıcılar 2.673.774 2.364.807 Alacak senetleri ve vadeli çekler 454.887 622.116 Alacak reeskontu (-) ( 48.475) ( 73.247) İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 20) 211.091 115.601 İlişkili taraf reeskontu (-) (Dipnot 20) ( 2.815) ( 2.791) Şüpheli ticari alacaklar 75.022 65.535 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) ( 75.022) ( 65.535) Şüpheli ticari alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir (YTL): 3.288.462 3.026.486 Açılış bakiyesi 65.535 65.535 Cari dönem karşılık gideri 9.487 - Kapanış bakiyesi 75.022 65.535 Kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Satıcılar 1.750.058 1.835.413 Borç senetleri 423.400 594.150 Borç reeskontu (-) ( 36.463) ( 58.587) Diğer ticari borçlar 53.281 42.028 Uzun vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 2.190.276 2.413.004 Satıcılar 716.485 678.780 Borç reeskontu (-) ( 84.473) ( 82.208) 632.012 596.572
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 18 6. Diğer Alacak ve Borçlar Kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Personelden alacaklar 7.000 7.650 İhracattan iade alınacak KDV 331.111 400.814 İhracat fon alacakları 400 400 338.511 408.864 Uzun vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Verilen depozito ve teminatlar 41.052 24.864 Kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 20) 163.954 150.430 İlişkili taraflara borç reeskontu (-) (Dipnot 20) ( 2.337) ( 3.034) Personele borçlar 105.941 61.099 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 67.922 109.549 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 69.411 71.031 7. Stoklar Stoklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 404.891 389.075 İlk madde ve malzeme 1.562.490 1.731.477 Mamuller 6.946.366 8.252.395 Ticari mallar 11.913 - Diğer stoklar 109.216 59.232 Stoklar üzerinde aktifleştirilen faiz ve kur farkları 713.932 374.276 Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) ( 69.369) ( 77.697) Stok değer düşüklüğü karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir (YTL) : 9.274.548 10.339.683 Açılış bakiyesi 77.697 64.487 Stoklardan düşülen (77.697) (64.487) Cari dönem karşılık gideri 69.369 77.697 Kapanış bakiyesi 69.369 77.697
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 19 8. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 tarihi itibariyle; Maliyet Değeri Açılış Satış ve Kapanış 01 Ocak 2008 İlaveler Transferler 31 Mart 2008 Arazi ve arsalar 648.696 - - 648.696 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 114.112 - - 114.112 Binalar 7.271.590 308.374-7.579.964 Makine, tesis ve cihazlar 19.520.818 887.655 31.647 20.440.120 Taşıt araç ve gereçleri 299.373 8.418-307.791 Döşeme ve demirbaşlar 1.384.759 65.469-1.450.228 Yapılmakta olan yatırımlar 31.647 - ( 31.647) - Toplam 29.270.995 1.269.916-30.540.911 Birikmiş Amortismanlar Yeraltı ve yerüstü düzenleri ( 98.630) ( 1.119) - ( 99.749) Binalar ( 3.387.631) ( 77.105) - ( 3.464.736) Makine, tesis ve cihazlar (12.766.634) (308.705) - (13.075.339) Taşıt araç ve gereçleri ( 241.356) ( 17.053) - ( 258.409) Döşeme ve demirbaşlar ( 1.033.553) ( 37.350) - ( 1.070.903) Toplam (17.527.804) (441.332) - (17.969.136) Net Değer 11.743.191 828.584-12.571.775
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 20 8. Maddi Duran Varlıklar (devam) Maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle; Maliyet Değeri Açılış Satış ve Kapanış 1 Ocak 2007 İlaveler Transferler 31 Aralık 2007 Arazi ve arsalar 648.696 - - 648.696 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 114.112 - - 114.112 Binalar 6.789.259 482.331-7.271.590 Makine, tesis ve cihazlar 18.445.481 1.075.337-19.520.818 Taşıt araç ve gereçleri 384.134 - (84.761) 299.373 Döşeme ve demirbaşlar 1.268.613 116.146-1.384.759 Yapılmakta olan yatırımlar - 31.647-31.647 Toplam 27.650.295 1.705.461 (84.761) 29.270.995 Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri ( 93.903) ( 4.727) - ( 98.630) Binalar ( 3.114.306) ( 273.325) - ( 3.387.631) Makine, tesis ve cihazlar (11.609.612) (1.157.022) - (12.766.634) Taşıt araç ve gereçleri ( 220.079) ( 74.959) 53.682 ( 241.356) Döşeme ve demirbaşlar ( 892.836) ( 140.717) - ( 1.033.553) Yapılmakta olan yatırımlar - - - - Toplam (15.930.736) (1.650.750) 53.682 (17.527.804) Net Değer (11.719.559) ( 54.712) 31.079 (11.743.191) Finansal kiralanan varlıklar makine, tesis ve cihazlar içinde gösterilmiş olup, net değeri 663.034 YTL dir (31 Aralık 2007-685.902 YTL).
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 21 9. Maddi Olmayan Duran Varlıklar: Maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart 2008 tarihi itibariyle; Maliyet Değeri Açılış Satış ve Kapanış 1 Ocak 2008 İlaveler Transferler 31 Mart 2008 Özel maliyetler 27.475 - - 27.475 Katılım payları 349.775 - - 349.775 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 174.172 750-174.922 Toplam 551.422 750-552.172 Birikmiş İtfa Payları Özel maliyetler ( 27.345) - - ( 27.345) Katılım payları (349.775) - - (349.775) Diğer maddi olmayan duran varlıklar (141.617) (3.076) - (144.693) Toplam (518.737) (3.076) - (521.813) Net Değer 32.685 (2.326) - 30.359 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle; Maliyet Değeri Açılış Satış ve Kapanış 1 Ocak 2007 İlaveler Transferler 31 Aralık 2007 Özel maliyetler 27.475 - - 27.475 Katılım payları 349.775 - - 349.775 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 144.456 29.716-174.172 Toplam 521.706 29.716-551.422
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 22 9. Maddi Olmayan Duran Varlıklar (devam) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle (devam); Birikmiş İtfa Payları Açılış Satış ve Kapanış 1 Ocak 2007 İlaveler Transferler 31 Aralık 2007 Özel maliyetler ( 27.345) - - ( 27.345) Katılım payları (349.775) - - (349.775) Diğer maddi olmayan duran varlıklar (114.511) (27.106) - (141.617) Toplam (491.631) (27.106) - (518.737) Net Değer 30.075 2.610-32.685 10. Devlet Teşvik ve Yardımları 31 Mart 2008 tarihinde sona eren dönemde tahakkuk eden ihracata bağlı navlun prim geliri tutarı 98.330 YTL dir ( 31 Mart 2007-177.100 YTL). 11. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL) : a) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle pasifte yer almayan taahhüt tutarı 179.968 YTL dir (31 Aralık 2007-173.587 YTL). b) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari alacaklar için alınmış teminat tutarı 1.095.000 YTL dir (31 Aralık 2007-915.000 YTL). c) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın kayıtlarında yer alan vadesi geldiği halde tahsil edemediği alacaklar ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarları 75.022 YTL dir (31 Aralık 2007-65.535 YTL). d) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın üçüncü kişiler ve kurumlar aleyhine açmış olduğu ve devam etmekte olan hukuki ihtilafların toplam tutarı 96.352 YTL dir (31 Aralık 2007-84.865 YTL). e) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle üçüncü kişiler tarafından Ana Ortaklık ve bağlı ortaklık aleyhine açılmış ve devam etmekte olan hukuki ihtilafların toplam tutarı 19.141 YTL dir (31 Aralık 2007-9.141 YTL).
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 23 12. Çalışanlara Sağlanan Faydalar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL) : Dönem başı kıdem tazminatı karşılığı 646.164 644.321 Cari dönem kıdem tazminatı etkisi ( 13.178) 1.843 Dönem sonu kıdem tazminatı karşılığı 632.986 646.164 13. Diğer Varlık ve Yükümlülükler Diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Gelecek aylara ait giderler 54.878 55.851 Gelir tahakkukları - 24.296 Verilen sipariş avansları 192.424 94.193 Devreden KDV 1.170.108 1.112.046 İndirilecek KDV 2.420 2.038 Diğer KDV 462.737 340.874 Peşin ödenen vergi ve fonlar 4.775 4.270 İş avansları 73 73 Diğer duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 1.887.415 1.633.641 Gelecek yıllara ait giderler 11.196 10.858 Verilen sipariş avansları 389 6.494 Gelecek yıllarda indirilecek KDV 4.368 4.240 Diğer kısa vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL) : 15.953 21.592 Alınan sipariş avansları 539.412 562.258 Alınan diğer avanslar 610 315 Diğer KDV 366.965 340.874 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 190 166 907.177 903.613
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 24 14. Özkaynaklar (a) Ödenmiş Sermaye 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık ın ödenmiş sermayesi aşağıdaki gibidir (YTL): Adı Pay Oranı Pay Tutarı Gerber Emig Group Ltd. % 62,89 7.546.872 Diğer * % 37,11 4.453.128 %100,00 12.000.000 * Sermayenin % 10 undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. Ana Ortaklık ın kayıtlı sermaye tavanı 12.000.000 YTL dir. Ana Ortaklık ın ödenmiş sermayesi 12.000.000 YTL olup, 1 Ykr nominal değerli 1.200.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. (b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu (TTK) na göre yasal yedekler I. Tertip ve II. Tertip olmak üzere aşağıdaki şekilde ayrılmaktadır : a) I. Tertip Yedek : Net karın %5'i ödenmiş sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar I. Tertip yedek akçe olarak ayrılır. b) II. Tertip Yedek : Safi kardan I. Tertip yedek akçe ve pay sahipleri için sermayenin %5'i tutarında kar payı ayrıldıktan sonra, dağıtılmasına karar verilen karın %10'u II. Tertip yedek akçe olarak ayrılır. Yasal yedek akçeler sermayenin yarısını geçmedikçe, münhasıran zararların kapatılmasında veya işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmenin idamesine, işsizliğin önüne geçmeye veya sonuçlarını hafifletmeye yönelik önlemler alınması amacıyla kullanılabilir.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 25 14. Özkaynaklar (devam) (c) Geçmiş Yıl Kar/(Zararları) Geçmiş yıl kar/(zararlarının) dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir (YTL) : Geçmiş yıl zararları (1.889.156) (1.225.105) 2006 yılı zararının transferi - ( 664.051) 2007 yılı zararının transferi (1.251.375) - (3.140.531) (1.889.156) Geçmiş yıl kar/(zararlarının) dağılımı aşağıdaki gibidir (YTL) : Geçmiş yıl zararları (3.153.413) (1.902.038) Olağanüstü yedekler 12.882 12.882 (3.140.531) (1.889.156) Seri: XI, No:29 sayılı tebliğ uyarınca Ödenmiş Sermaye, Hisse Senedi İhraç Primleri, ve Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmekte olup, TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilmiştir. Yine bu tebliğ uyarınca, net dönem karı dışındaki birikmiş kar/zararlar, özleri itibariyle birikmiş kar/zarar niteliğinde olan olağanüstü yedekler ile birlikte Geçmiş Yıllar Kar/Zararları kaleminde gösterilmiştir. (d) Azınlık Payları Dipnot 2 (iii) de belirtildiği gibi bağlı ortaklık, Frigo-Pak Tarım Ürünleri Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. de, azınlık payının %0,08 gibi ihmal edilebilir bir oranda olması sebebiyle, bahse konu azınlık payları hesaplanmamıştır.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 26 15. Satışlar ve Satışların Maliyetleri Satış gelirleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Yurtiçi satışlar 1.674.142 1.137.010 Yurtdışı satışlar 4.251.087 4.532.696 Diğer satışlar 98.330 177.100 Satıştan iadeler (-) ( 644) ( 10.916) Satış iskontoları (-) ( 168.547) ( 20.038) Satışların maliyetleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 5.854.368 5.815.852 Satılan mamullerin maliyeti 5.631.569 4.864.810 16. Araştırma ve Geliştirme Giderleri, Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri, Genel Yönetim Giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Araştırma ve geliştirme gideri - 29 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Personel giderleri 135.479 82.638 Dışarıdan sağlanan hizmet ve faydalar 120.764 141.652 Satış giderleri 171.065 114.640 Pazarlama giderleri 57.651 11.376 Amortisman giderleri 2.557 4.141 Taşıt giderleri 36.278 19.820 Diğer giderler 10.422 13.094 534.216 387.361
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 27 16. Araştırma ve Geliştirme Giderleri, Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri, Genel Yönetim Giderleri (devam) Genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Personel giderleri 232.840 272.390 Dışarıdan sağlanan hizmet ve faydalar 128.922 116.500 Amortisman giderleri 27.160 41.709 Haberleşme giderleri 21.132 22.561 Vergi, resim ve harç giderleri 3.998 4.034 Seyahat ve temsil giderleri 14.679 14.591 Taşıt giderleri 32.434 29.428 Karşılık giderleri 69.369 2.934 Diğer giderler 20.852 4.007 17. Niteliklerine Göre Gelir Tablosu Kalemleri Niteliklerine göre gelir tablosu kalemleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 551.386 508.154 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Satışlardan gelirler 5.854.368 5.815.852 Diğer gelirler 26.963 79.020 Finansal gelirler 470.065 805.708 İlk madde ve malzeme giderleri (2.293.917) (4.051.623) Doğrudan işçilik giderleri (699.901) (672.590) Genel üretim giderleri (1.400.127) (981.424) Mamül ve yarı mamül stoklarında değişim (966.373) 1.233.567 Faaliyet giderleri (1.055.884) (847.851) Sosyal yardım maliyetleri - (1.843) Amortisman ve itfa giderleri (444.409) (438.590) Diğer giderler (170.840) (12.885) Finansal giderler (718.746) (775.603) Toplam giderler (7.750.197) (6.548.842) Vergi Öncesi Kar/(Zarar) (1.398.801) 151.738
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 28 18. Diğer Faaliyet Gelirleri ve Giderleri Diğer faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Menkul kıymet satış karları 184 412 Önceki dönem gelir ve karları - 10.198 Konusu kalmayan karşılıklar - 43.775 Portakal kabuğu satış gelirleri 3.308 6.993 Hurda satış gelirleri 6.990 12.677 Diğer gelir ve karlar 16.481 4.965 26.963 79.020 Diğer faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Önceki dönem gider ve zararları 1.242 12.866 Çalışmayan kısım giderleri 313.026 - Diğer gider ve zararlar 12 19 19. Finansal Gelirler Finansal gelirler aşağıdaki gibidir (YTL) : 314.280 12.885 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Faiz ve diğer temettü gelirleri 1.474 10.372 Kambiyo karları 269.280 331.659 Reeskont faiz gelirleri 199.311 463.677 20. Finansal Giderler 470.065 805.708 Finansal giderler aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Kambiyo zararları 25.932 152.880 Reeskont faiz giderleri 195.119 318.057 Borçlanma giderleri 497.695 304.666 718.746 775.603
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 29 21. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri a) Kurumlar Vergisi Dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Cari kurumlar vergisi karşılığı 1.219 243 Peşin ödenmiş vergi ve fonlar ( 961) - 258 243 Türkiye de kurumlar vergisi oranı 2008 yılı için %20 dir (2007-%20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Ana Ortak ın 31 Mart 2008 tarihi itibariyle vergi matrahı oluşmamıştır. Bağlı ortaklığın cari dönem kurumlar vergisi hesaplaması aşağıda özetlenmiştir (YTL): 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Ticari bilanço karı 393 135 Kanunen kabul edilmeyen giderler 896 1.081 Vergiye tabi olmayan gelirler - - Ara toplam 1.289 1.216 Vergi oranı %20 %20 Vergi karşılığı 258 243 b) Ertelenmiş Vergi Dipnot 2 (i) de belirtildiği gibi, ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlığı, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır. 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın ertelenmiş vergi varlığı oluşmaktadır. Ancak Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın söz konusu ertelenmiş vergi varlığını öngörülebilen bir gelecekte realize edebilecek kadar kar yaratamayacağı öngörüldüğünden ertelenmiş vergi varlığı konsolide finansal tablolara alınmamıştır.
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 30 22. Hisse Başına Kazanç Hisse başına kazanç oluşumu aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Dönem karı/(zararı) (YTL) (1.399.059) 151.495 Adi hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi 12.000.000 12.000.000 (1 YTL nominal değerdeki hisseye isabet eden) Hisse başına kazanç/(zarar) (YTL) (0,12) 0,01 23. İlişkili Taraf Açıklamaları İlişkili taraflardan ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Gerber Juice Company Ltd. 211.091 115.601 Alacak reeskontu (-) ( 2.815) ( 2.791) Toplam (Dipnot 5) 208.276 112.810 İlişkili taraflara finansal borçlar (garanti mektupları komisyon borcu) aşağıdaki gibidir (YTL) : Gerber Emig Group Ltd. 163.954 150.430 Borç reeskontu (-) ( 2.337) ( 3.034) Toplam (Dipnot 6) 161.617 147.396 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren dönemlerde ilişkili taraflara yapılan satışlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Gerber Juice Company Ltd. 270.310 234.935 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren dönemlerde ilişkili taraflardan yapılan alışlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Gerber Juice Company Ltd. 65.831-31 Mart 2008 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 86.523 YTL'dir (31 Mart 2007 93.670 YTL).
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 31 24. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi i. Faiz Riski Ana Ortaklığın banka kredilerinin bir kısmının Libor endeksli olması nedeniyle, gelecek on iki aylık süre içinde Libor daki gerçekleşebilecek artışlar faiz oranlarından kaynaklanacak bir nakit akış riski yaratabilir. ii. Şüpheli Alacaklar Riski Ana Ortaklık ve bağlı ortaklık, rapor tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayırmıştır. iii. Likidite Riski Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın, kısa vadeli borçlarının, likit varlıklarının (dönen varlıklar - stoklar) üzerinde olan kısımları, dönemler itibariyle aşağıdaki gibidir ve dolasıyla likidite riski mevcuttur (YTL): 31 Mart 2008 8.486.202 31 Aralık 2007 7.179.788 31 Mart 2008 tarihi itibariyle Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın finansal varlıklarının ve yükümlülüklerinin vadelere göre dağılımı aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart 2008 tarihi itibariyle; 31 Mart 2008 3 aya kadar 3-12 ay 1 yıl ve üzeri Toplam Dönen Varlıklar 4.283.923 - - 4.283.923 Nakit ve Nakit Benzerleri 605.660 - - 605.660 Ticari Alacaklar 3.339.752 - - 3.339.752 Diğer Alacaklar 338.511 - - 338.511 Duran Varlıklar - - 41.052 41.052 Diğer Alacaklar - - 41.052 41.052 Kısa Vadeli Yükümlülükler 3.824.176 9.913.438-13.737.614 Finansal Borçlar 1.481.284 9.622.363-11.103.647 Ticari Borçlar 1.935.664 291.075-2.226.739 Diğer Borçlar 407.228 - - 407.228 Uzun Vadeli Yükümlülükler - - 5.396.066 5.396.066 Finansal Borçlar - - 4.679.581 4.679.581 Ticari Borçlar - - 716.485 716.485
FRİGO-PAK GIDA MADDELERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Sayfa No: 32 24. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devam) iii. Likidite Riski (devam) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle; 31 Aralık 2007 3 aya kadar 3-12 ay 1 yıl ve üzeri Toplam Dönen Varlıklar 4.740.368 - - 4.740.368 Nakit ve Nakit Benzerleri 1.228.981 - - 1.228.981 Ticari Alacaklar 3.102.523 - - 3.102.523 Diğer Alacaklar 408.864 - - 408.864 Duran Varlıklar - - 24.864 24.864 Diğer Alacaklar - - 24.864 24.864 Kısa Vadeli Yükümlülükler 3.755.251 8.880.259 12.635.510 Finansal Borçlar 1.184.096 8.587.713-9.771.809 Ticari Borçlar 2.179.046 292.546-2.471.592 Diğer Borçlar 392.109 - - 392.109 Uzun Vadeli Yükümlülükler - - 5.516.306 5.516.306 Finansal Borçlar - - 4.837.526 4.837.526 Ticari Borçlar - - 678.780 678.780 iv. Karşı Taraf Riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirmeme riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. v. Yabancı Para Riski Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibariyle bakiyeleri aşağıda açıklanmıştır. Banka kredilerinin yabancı para biriminde olması nedeniyle, yabancı para cinsinden yapılacak ödemeler, kurların Yeni Türk Lirası aleyhine yükseldiği durumlarda, yabancı para riski yaratmaktadır. Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın kur riski analizi aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2008 tarihi itibariyle İngiliz Sterlini, YTL karşısında % 2 oranında değer kazansaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net parasal pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı sonucu zarar 105.094 YTL (31 Aralık 2007-91.215 YTL) daha yüksek olacaktı.