BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. SERİ:XI NO:29 SAYILI TEBLİĞE İSTİNADEN HAZIRLANMIŞ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU RAPOR DÖNEMİ: 1 Ocak 2012 31 Aralık 2012 I - Genel Bilgiler: Şirket kuruluş tarihi : 19/11/1990 Şirketin Ticaret Unvanı İşletme Unvanı : Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. : Burgan Yatırım Ticaret Sicil Numarası : 270215 Merkez Adresi : Büyükdere Caddesi, APA-GİZ Plaza No: 191, Kat:9, 34394 Şişli İstanbul Web Sitesi : www.burganyatirim.com.tr Dönem Sonu Personel Adedi : 74 II - Sermaye Piyasası Kurulu Yetki belgeleri: Belge adı Veriliş tarihi Sayısı Alım satıma aracılık yetki belgesi 07/02/2013 410 Halka arza aracılık yetki belgesi 07/02/2013 321 Portföy yöneticiliği yetki belgesi 07/02/2013 285 Yatırım danışmanlığı yetki belgesi 07/02/2013 258 Repo ters repo yetki belgesi 07/02/2013 301 Türev araçlarının alım satımına aracılık yetki belgesi 07/02/2013 216 III - Ortaklık Yapısı: Şirketimizin %100 payla ortağı olan Eurobank Tekfen A.Ş. (Banka) nin %99.26 hissesinin, Burgan Bank Grubu tarafından 21 Aralık 2012 tarihinde satın alınmasını takiben, 28 Ocak 2013 tarihinden itibaren Bankanın unvanı Burgan Bank A.Ş. olarak kullanılmaya başlanmıştır. Çoğunluk hissesine sahip olduğu Cezayir (Gulf Bank Algeria), Irak (Bank of Baghdad), Ürdün (Jordan Kuwait Bank) ve Tunus'ta (Tunis International Bank) "Burgan Bank Grubu" adı altında faaliyet gösteren Kuveyt merkezli ana hissedar, MENA Bölgesi'nde (Orta Doğu ve Kuzey Afrika), bankacılık alanında lider konumdadır. 1
IV - Yönetim Kurulu ve Kanuni Denetçi: Adı Soyadı Görevi Görev süresi Mehmet Gani Sönmez Yönetim Kurulu Başkanı 30/09/2010 devam ediyor Nikolaos Karamouzis Yönetim Kurulu Başkan Yard. 30/09/2010 21/12/2012 Konstantinos Mitropoulos Yönetim Kurulu Üyesi 30/09/2010 19/07/2011 Viktor-Chaim Asser Yönetim Kurulu Üyesi 30/09/2010 21/12/2012 Hüseyin Kelezoğlu Yönetim Kurulu Üyesi 30/09/2010 04/09/2012 Hamza Baturalp Candemir Yönetim Kurulu Üyesi 30/09/2010 23/03/2012 Mutlu Akpara Yönetim Kurulu Üyesi 22/03/2012 devam ediyor Firdevs Sancı Yönetim Kurulu Üyesi 27/08/2012 devam ediyor Zafer Onat Yönetim Kurulu Üyesi 04/09/2012 devam ediyor Kanuni Denetçi: Ayşe İdil Kural (Görev süresi : 16/04/2012 devam ediyor) V-Üst Yönetim: Adı Soyadı Görevi Mesleki Tecrübe Zafer Onat Genel Müdür 19 yıl Firdevs Sancı Genel Müdür Yardımcısı 33 yıl Serpil Baran Genel Müdür Yardımcısı 16 yıl Emin Tolga Ataç Genel Müdür Yardımcısı 17 yıl Sinan Türkmenoğlu Genel Müdür Yardımcısı 16 yıl Feza Haluk Bürümcekçi Genel Müdür Yardımcısı 23 yıl Nergis Kasabalı Bayraktar Genel Müdür Yardımcısı 23 yıl VI - Faaliyet Gösterdiği Alanlar, Sektördeki Yeri: Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aşağıdaki alanlarda faaliyet göstermektedir. o Kurumsal Finansman o Sermaye Piyasası İşlemleri o Piyasa ve Makroekonomik Araştırma ve o Varlık Yönetimi Kurumsal Finansman Faaliyetleri: Şirket satın alma ve birleşmeleri, stratejik ortaklık/satış işlemleri, finansal ortaklık/satış işlemleri, özelleştirmeler, halka arz, tahvil ve bono ihracı, çağrı danışmanlığı, yeniden yapılanma danışmanlığı konularında hizmet veren kurumsal finansman ekibi, 2012 yılında Italyan Lumberjack markasının Ziylan Grubu tarafından satın alınması sürecinde münhasır olarak alıcı tarafın danışmanlığını, Indeks Bilgisayar ın Pouliadis & Associates a ait olan %36 2
oranındaki hissesinin özel bir yatırımcıya satış sürecinde münhasır olarak satıcı tarafın danışmanlığını üstlenmiştir. Kurumsal Finansman ekibinin hâlihazırda yürüttüğü kamuya açıklanmış projeler arasında İGDAŞ ve Salıpazarı Limanı özelleştirilmeleri yer almaktadır. Sermaye Piyasası İşlemleri Şirketin 2012 yılında İMKB hisse senedi ve VOB Vadeli İşlemler Piyasasındaki performansı aşağıdaki tablodaki gibi gerçekleşmiştir: Piyasa İşlem Hacmi (milyon TL) Pazar Payı % İ.M.K.B. 27,136 2.18 VOB-Endeks İşlemler 19,751 2.62 Burgan Yatırım, tecrübeli satış ve trading ekibi ile hem İMKB'de hem de Vadeli İşlemler Piyasası'nda uluslararası yatırım bankaları ve fon yönetim şirketlerine ve bireysel yatırımcılara hizmet vermektedir. Araştırma Hizmetleri Araştırma hizmetlerimiz piyasada tanınmış ekonomistlerden ve analistlerden oluşan kaliteli araştırma ekibimiz, geniş bir yelpazedeki şirketleri ve sektörleri incelemekte ve Kurumsal Finansman, Kurumsal Satış ve Varlık Yönetimi hizmetlerimizi desteklemektedir. Varlık Yönetimi 2009 yılında faaliyete başlayan Varlık Yönetimi Bölümü, Uzman ekibi ile fon yönetimi ve bireysel portföy yönetimi hizmetlerini başarıyla sunmaktadır. Müşterilerinin risk tercihlerine göre uygun yatırım araçlarında pozisyon alarak müşterilerini memnun edecek getiriler elde etmeyi hedeflemektedir. Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş., varlık yönetimi hizmeti olarak, kendi kurduğu yatırım fonları ile birlikte Burgan Bank A.Ş nin kurucusu bulunduğu yatırım fonlarını yönetmekte olup, ayrıca birey ve kurumlara özel Portföy Yönetimi hizmeti vermektedir Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ayrıca bireyler ve kurumlara özel Portföy Yönetimi hizmeti vermektedir. 3
VII - Şirketin Finansman Kaynakları ve Risk Yönetim Politikaları: Şirketin finansman kaynakları bu dönem içinde kendi öz kaynaklarından sağlanmıştır. Şirket, işletme sermayesini yönetim kurulu tarafından limitleri ve kuralları belirlenen prosedürler doğrultusunda ve mali belirsizlikleri minimize edecek şekilde değerlendirmektedir. Bu doğrultuda Kurum portföyü bu dönem boyunca TL, döviz ve Devlet İç Borçlanma Senetlerinde tutulmuş ve aktif bir risk yönetimi yapılarak takip edilmiştir. Şirket iç kontrol sistemlerini Sermaye Piyasası Kurulu tebliğlerine uygun olarak düzenlemiştir. Şirket ayrıca faaliyet alanlarından doğan riskleri takip edebilmek için, icracı birimlerden bağımsız olarak faaliyet gösteren, uluslararası standartlarda risk ölçümlemeleri yapabilen bağımsız bir risk yönetimi birimi kurmuştur. Temel olarak piyasa, kredi, likidite, Operasyonel risk sınıflarına yönelik, proaktif bir kontrol ve risk yönetimi faaliyeti gerçekleştirilmektedir. Şirket hem kurduğu iç kontrol sistemleri ile hem de proaktif risk yönetimi aracılığıyla karşılaşabileceği riskleri izlemekte ve kontrol altında tutmaktadır. Bu kapsamda Şirket in Yönetim Kurulu Üyelerinin ve diğer şirket çalışanlarının yetki ve sorumlulukları belirlenmiştir. VIII - Merkez Dışı Örgütler: Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Burgan Bank A.Ş. arasında acentelik sözleşmesi bulunmaktadır. IX - Ücretlendirmeye İlişkin Politika ve Personele Sağlanan Faydalar : Şirketin ücretlendirme politikası, çalışan profilini yüksek tutacak, deneyim sahibi ve iyi eğitimli kişileri istihdam etmek amacını taşımaktadır. Ücretler, personel masraf bütçesi çerçevesinde, çalışanların görev tanımı ve sektör ortalamaları göz önüne alınarak belirlenmekte, yıllık olarak, belirlenen enflasyon artışı ve diğer finansal parametreler ile personel terfi durumu da dikkate alınarak düzenlenmektedir. Sabit ücretlerin yanı sıra şirketin finansal performansına ve çalışanların performansına göre prim ödemesi yapabilmektedir. Kıdem tazminatı, izin ve prim haklarına ilişkin yükümlülükler TMS 19 hükümlerine göre muhasebeleştirilmektedir. Şirket çalışanlarına ücret dışında hak olarak, grup sağlık sigortası ve hayat sigortasından yararlandırmaktadır. 4
Şirketin 31.12.2012 itibarıyla emeklilik planları bulunmamaktadır. Çalışanlar toplu sözleşmeli değildirler. Rapor döneminde yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplamı 4,883,129 TL dir. X- Yıl İçinde Yapılan Bağışlar Hakkında Bilgiler: 2012 yılında 4.189 TL tutarında bağış yapılmıştır. XI - Konsolidasyona Tabi Şirket: Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. unvanlı şirket konsolidasyona tabi tutulmuştur. Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. 23.11.2011 tarihinde 1,000,000.00 TL sermaye ile kurulmuştur. Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin adı geçen şirketteki sermayesine iştiraki 1.000,000.00 TL. dir. Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş., %100 payla Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. nin tek hissedarıdır. XII - Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: Şirketin %99.99 pay sahibi olduğu EFG İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. nin tüm payları 16 Ocak 2013 tarihi itibariyle şirket tarafından davranılmıştır. Böylelikle, şirket Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. nin %100 payla tek hissedarı olmuştur. 21 Aralık 2012 tarihinde, Burgan Bank Grubu nun yüzde 99.26 payla Burgan Bank A.Ş. nın ana hissedarı olmasını ve gerekli yasal değişiklilerin tamamlanmasını takiben 28 Ocak 2013 tarihinden itibaren EFG İstanbul Equities Menkul Değerler A.Ş. olan şirketin unvanı Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak, şirketin işletme adı da Burgan Yatırım olarak kullanılmaya başlanmıştır. Aynı şekilde, yasal düzenlemeler sonrası, EFG İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. şirketinin unvanı da, 28 Ocak 2013 tarihinden itibaren Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. olarak kullanılmaya başlanmıştır. 5
XII- Finansal Durum BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2012 TARİHİ İTİBARIYLE KONSOLİDE BİLANÇO (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR Dipnot referansları 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Dönen varlıklar 72.685.112 90.060.285 Nakit ve nakit benzerleri 4 57.121.154 69.148.322 Finansal yatırımlar 5 12.071.972 11.523.033 Ticari alacaklar 7 700.883 212.504 Diğer alacaklar 8 1.315.905 7.285.926 Diğer dönen varlıklar 14 1.475.198 1.890.500 Duran varlıklar 6.275.845 4.821.896 Diğer alacaklar 8 944.457 768.849 Finansal yatırımlar 5 8.480 8.480 Maddi duran varlıklar (net) 9 2.325.079 2.479.752 Maddi olmayan duran varlıklar (net) 10 1.292.183 565.309 Ertelenmiş vergi varlığı 21 1.696.946 964.668 Diğer duran varlıklar 14 8.700 34.838 Toplam varlıklar 78.960.957 94.882.181 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler 12.461.082 7.973.461 Diğer finansal yükümlülükler Ticari borçlar 6 7-10.911.890 219.366 2.235.774 Diğer borçlar 8 618.849 569.747 Borç karşılıkları 11-32.609 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 13 873.708 4.868.376 Diğer yükümlülükler 14 56.635 47.589 Uzun vadeli yükümlülükler 665.247 553.967 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 13 665.247 553.967 Özkaynaklar 65.834.628 86.354.753 Ödenmiş sermaye 15 8.450.000 8.450.000 Sermaye düzeltmesi farkları 15 25.355.592 25.355.592 Değer artış fonları 15 7.198 7.198 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 15 7.608.187 5.908.187 Geçmiş yıllar karları 27.933.776 39.302.328 Net dönem (zararı)/karı (3.520.125) 7.331.448 Toplam kaynaklar 78.960.957 94.882.181 6
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Satış gelirleri 16 6.474.479.626 5.794.487.787 Satışlar 6.462.010.161 5.765.889.986 Hizmet gelirleri 12.345.670 28.423.200 Hizmet gelirlerinden indirimler (-) 99.066 121.080 Esas faaliyetlerden diğer gelirler 222.861 295.681 Satışların maliyeti (-) 16 6.461.612.522 5.764.746.185 Brüt kar 12.867.104 29.741.602 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 17 1.379.920 1.938.646 Genel yönetim giderleri (-) 17 22.337.044 27.529.318 Diğer faaliyet gelirleri 18 307.472 265.734 Diğer faaliyet giderleri (-) 18 529.909 1.087.159 Faaliyet zararı (11.072.297) (547.787) Finansal gelirler 19 7.704.505 20.783.697 Finansal giderler (-) 20 884.611 11.007.947 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zararı)/karı (4.252.403) 9.227.963 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri - Dönem vergi gideri (-) 21-1.911.662 - Ertelenmiş vergi geliri 21 732.278 15.147 Sürdürülen faaliyetler dönem (zararı)/karı (3.520.125) 7.331.448 Diğer kapsamlı gelir - - Toplam kapsamlı (gider)/gelir (3.520.125) 7.331.448 Hisse başına (kayıp)/kazanç 22 (0,42) 0,87 7
XIII- Sermaye Yeterliliği: 31 Aralık 12 Asgari Özsermaye Fazlası (veya açığı) 62.080.524 Sermaye Yeterliliği Tabanı Fazlası (veya açığı) 54.305.209 Ödenmiş Sermaye Fazlası (veya açığı) 7.928.250 Toplam Borçlar / Sermaye Yeterliliği Tabanı 0,04 Likidite Rasyosu (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar) 37,73 XIV- Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu: Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. halka açık şirket olmadığından Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu hazırlamamaktadır. XV Dönem İçinde Ana Sözleşmede Yapılan Değişiklikler: Dönem içerisinde Şirket ana sözleşmesinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. Firdevs Sancı Genel Müdür Yardımcısı/ Yönetim Kurulu Üyesi Mehmet Gani Sönmez Yönetim kurulu Başkanı 8