Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 1 Ocak - 30 Haziran 2013 ara hesap dönemine ait finansal tablolar ve inceleme raporu

Asya Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi İçindekiler Sayfa Ara dönem finansal tablolar hakkında bağımsız inceleme raporu 1 Ara dönem finansal durum tablosu (bilanço) 2 Ara dönem kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu 3 Ara dönem özsermaye değişim tablosu 4 Ara dönem nakit akış tablosu 5 Ara dönem finansal tablolara ilişkin açıklayıcı notlar 6-26

1 Ocak 30 Haziran 2013 ara hesap dönemine ait ara dönem finansal tablolar hakkında bağımsız inceleme raporu Asya Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na Giriş Asya Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi (Şirket) ekte yer alan 30 Haziran 2013 tarihli ara dönem finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren altı aylık ara döneme ilişkin kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, ara dönem finansal tablolarının Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem finansal tablolarının, Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle finansal durumunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Fatma Ebru Yücel, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 26 Temmuz 2013 İstanbul, Türkiye

Bağımsız denetimden geçmemiş 30 Haziran 2013 tarihli finansal durum tablosu Varlıklar (Bağımsız incelemeden geçmiş) (Bağımsız denetimden geçmiş) Notlar 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Dönen varlıklar 3.503.321 356.406 Nakit ve nakit benzerleri 3 3.364.859 356.406 Diğer alacaklar 4.422 - - İlişkili taraflardan diğer alacaklar - - - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 4.422 - Peşin ödenmiş giderler 119.864 - Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 7 14.176 - Duran varlıklar 2.957.666 2.316.252 Maddi duran varlıklar 5 488.477 262.649 Maddi olmayan duran varlıklar 5 2.129.146 2.006.000 Ertelenmiş vergi varlığı 7 340.043 47.603 Toplam varlıklar 6.460.987 2.672.658 Kaynaklar Kısa vadeli yükümlülükler 190.728 296.307 Ticari borçlar 4 49.997 271.651 - İlişkili taraflara ticari borçlar 10.780 - - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 39.217 271.651 Diğer Borçlar 6 125.981 24.656 - İlişkili taraflara diğer borçlar - - - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 125.981 24.656 Kısa vadeli karşılıklar 9 14.750 - - Diğer kısa vadeli karşılıklar 14.750 - Özkaynaklar 6.270.259 2.376.351 Ödenmiş sermaye 8 7.500.000 2.500.000 Geçmiş yıllar zararları 8 (123.649) - Net dönem zararı 8 (1.106.092) (123.649) Toplam kaynaklar 6.460.987 2.672.658 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. (2)

Bağımsız denetimden geçmemiş 30 Haziran 2013 döneminde sona eren ara hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Kar veya Zarar Kısmı Notlar Cari Dönem (Bağımsız incelemeden geçmiş) Cari Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 30 Haziran 2012 Satışlar - - - - Hizmet gelirleri 10 57.027 57.027 - - Hizmet satışlarından indirimler(-) - - Satışların maliyeti (-) - - - - Esas faaliyetlerden kar payı gelirleri - - - - Brüt Kar/Zarar 57.027 57.027 - - Genel Yönetim Giderleri (-) 12 (1.539.116) (886.774) - - Pazarlama Giderleri (-) 13 (9.309) (9.309) - - Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 14 10.059 10.059 - - Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 15 (15.180) (15.123) - - Esas Faaliyet Karı/Zararı (1.496.519) (844.120) - - Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler - - - - Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) - - - - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylari - - - - Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı (1.496.519) (844.120) - - Finansman Gelirleri 11 97.987 71.894 Finansman Giderleri (-) - - - - Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/Zararı (1.398.532) (772.226) - - Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri - - - - Dönem Vergi Gideri/Geliri - - - - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 7 292.440 - - - Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı/Zararı (1.106.092) (772.226) - - Diğer Kapsamlı Gelir (1.106.092) (772.226) - - Toplam Kapsamlı Gelir (1.106.092) (772.226) - - Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. (3)

Bağımsız denetimden geçmemiş özkaynaklar değişim tablosu Toplam ödenmiş sermaye Geçmiş yıllar zararları Cari dönem net zararı Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2012 - - - - Geçmiş dönem karına - - - - transfer Toplam kapsamlı gelir - - - - 30 Haziran 2012 - - - - 1 Ocak 2013 2.500.000 - (123.649) 2.376.351 Geçmiş dönem zararına transfer - (123.649) 123.649 - Toplam kapsamlı gelir - - (1.106.092) (1.106.092) Sermaye Taahhütleri 5.000.000 - - 5.000.000 30 Haziran 2013 7.500.000 (123.649) (1.106.092) 6.270.259 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. (4)

Bağımsız denetimden geçmemiş nakit akış tablosu Notlar Cari Dönem (Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak- 30 Haziran 2013 Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak- 30 Haziran 2012 A.İşletme Faaliyetlerden Nakit Akışları (1.574.923) Dönem Karı/Zararı (1.106.092) - Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler: - Amortisman ve İtfa gideri ile ilgili düzeltmeler 5 70.126 - Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 9 14.750 Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler (97.986) Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 7 (292.440) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler: Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (221.654) - İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/azalışla ilgili düzeltmeler (37.137) - Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Alınan Kar payı 95.510 - B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları (419.101) - Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından Kaynaklanan nakit çıkışları (419.101) - C.Finansman faaliyetlerinden nakit çıkışları 5.000.000 - Diğer nakit girişleri/çıkışları (*) 8 5.000.000 - Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış (A+B+C) 3.005.976 - D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi - Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış (A+B+C+D) 3.005.976 - Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 356.406 - Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 3 3.362.382 - (*) Dönem içerisinde ana ortak tarafından nakden ödenen sermaye tutarından oluşmaktadır. Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. (5)

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı notlar 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( Şirket ), Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 2 Kasım 2012 tarihinde kurulmuştur. Şirket in %100 hissedarı olan Asya Katılım Bankası A.Ş., GFC General Finans Menkul Değerler A.Ş. ye ait olan aracı kurum lisansını satın alarak Şirket e devretmiştir. Şirket yetki belgelerini 29 Mart 2013 tarihinde almış olması sebebiyle faaliyetlerine Nisan 2013 tarihinde başlamıştır. Şirket in ana faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket bu amacı gerçekleştirmek için sermaye piyasası araçlarının alım satımını yapma, sermaye piyasası araçlarının halka arz yoluyla veya ihraççılar tarafından çıkarılıp halka arz edilmeksizin satışını ve daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık etme, portföy yönetimi yapma, yatırım danışmanlığı yapma ve kredili menkul kıymet, açığa satış ve menkul kıymetlerin ödünç alma ve verme işlemleri ile söz konusu alanlarda faaliyet göstermektedir. Her ayrı faaliyet için ilgili tebliğlerde belirlenen esaslar çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu ndan yetki belgesi almak suretiyle yapmaktadır. Şirket in merkezi İstanbul dadır ve 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle çalışan sayısı 19 dur. (31 Aralık 2012-8). Şirket in genel müdürlüğü Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No:8 34768 Ümraniye, İstanbul dadır. 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait hazırlanan finansal tablolar, Şirket in Yönetim Kurulu tarafından 26 Temmuz 2013 tarihinde onaylanmıştır. Mevzuat çerçevesinde Şirketin yetkili kurullarının ve düzenleyici kurumların finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Şirket in finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir: 2.1 Ara dönem finansal tabloların sunuma ilişkin temel esaslar İlişikteki ara dönem finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya olarak hazırlamakta serbesttirler. Ancak Şirket faaliyetlerine 2013 yılı içerisinde başladığından dolayı SPK tarafından 2012 sene sonuna ilişkin mali tablo düzenlenmesi istenilmemiş ve Şirket 1 Ocak - 31 Aralık 2012 hesap dönemine ait finansal tablolar ve bağımsız denetim raporu yayımlamamıştır. Şirket bu çerçevede, 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait ara dönemde özet finansal tablo hazırlamamıştır. (6)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1.1 Kullanılan para birimi Ara dönem finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlıkların dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır. Ara dönem finansal tablolar, Şirket in faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir. 2.1.2 Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 2.1.3 İşletmenin Sürekliliği Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. 2.1.4 Muhasebe Politikalarında değişiklikler ve hatalar Yeni bir TMS/TFRS nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TMS/ TFRS nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. 2.1.4.1 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların yeniden düzenlenmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden düzenlenir veya sınıflandırılır. 2.1.5 Yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlar 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen yeni standartlar ve UFRYK yorumları dışında 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. (7)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik işletmenin finansal araçlarını netleştirmeye ilişkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat sözleşmeleri) konusunda bazı bilgileri açıklamasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına; i) Netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) TFRS ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Yeni açıklamalar UMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu açıklamalar UMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilememiş olsa dahi uygulanabilir ana netleştirme düzenlemesine veya benzer bir anlaşmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. Bundan sonra diğer kapsamlı gelir tablosunda ileriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemlerin hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilmesi gerekmektedir Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemiştir ve Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması, tanımlanmış fayda planlarında aktüeryal kar/zararının diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) TFRS 10 nun ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, TMSK TMS 27 de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) TFRS 11 in ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK TMS 28 de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. (8)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar TFRS 10 - TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları TFRS 12 iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklama gerekliklerini içermektedir. Ara dönemdeki önemli olaylar ve işlemler nedeniyle verilmesi gereken açıklamalar dışında, yeni standart kapsamında yapılması gereken açıklamaların hiçbiri ara dönemler için geçerli değildir dolayısıyla Şirket ara dönemde bu açıklamaları sunmamıştır. TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Yeni standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Yeni açıklamaların sadece TFRS 13 ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir. Söz konusu açıklamaların finansal araçlara ilişkin olanlarının bazılarının TMS 34.16 A (j) uyarınca ara dönem finansal tablolarda da sunulması gerekmektedir. Standardın, Şirket in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Söz konusu yorum Şirket / Grup için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. Uygulama Rehberi (TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik) Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama tarihi TFRS 10 un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin başlangıcı olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup olmadığı değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. Eğer TFRS 10 a göre kontrol değerlendirmesi TMS 27/TMSYK 12 ye göre yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla karşılaştırmalı dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. UMSK, aynı sebeplerle TFRS 11 ve TFRS 12 uygulama rehberlerinde de değişiklik yapmış ve geçiş hükümlerini kolaylaştırmıştır. Değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. (9)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TFRS deki iyileştirmeler 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olan ve aşağıda açıklanan 2009-2011 dönemi yıllık TFRS iyileştirmelerinin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu: İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar: Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum: Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin TMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, TMS 32 de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin TMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama: TMS 34 de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. (10)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Uluslar arası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (değişiklik) UFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını UFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde herhangi bir etkisinin olması beklenmemektedir. UFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu verginin, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik) UMSK, UFRS 13 Gerçeğe uygun değer ölçümleri ne getirilen değişiklikten sonra UMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini değiştirmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. İşletme UFRS 13 ü uygulamışsa erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişiklik açıklama hükümlerini etkilemiştir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiç bir etkisi olmayacaktır. UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik) UMSK, Haziran 2013 de UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişlikleri yayınlamıştır. Bu değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir. (11)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) KGK tarafından yayınlanan ilke kararları Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanma tarihi itibariyle geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararlar 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanacaktır. 2013-1 Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS yi uygulamakla yükümlü olan şirketlerin hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. 2013-2 Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Söz konusu kararların Şirket'in finansal tablolarında bir etkisinin olması beklenmemektedir. 2013-3 İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir Söz konusu kararların Şirket'in finansal tablolarında bir etkisinin olması beklenmemektedir. 2013-4 Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir. i) Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu, ii) İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu iii) İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu. Söz konusu kararların Şirket'in finansal tablolarında bir etkisinin olması beklenmemektedir. (12)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1.7 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir Ücret, komisyon ve kar payı gelir/giderleri (i) Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, halka arz aracılık hizmeti komisyonları hizmet tamamlandıktan sonra gelir hesaplarına alınmaktadır. Hisse senedi işlem komisyonları komisyon iadeleri ile netleştirilmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir. (ii) Kar payı gelir ve gideri Kar payı gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Kar payı geliri vadeli mevduatlardan elde edilen gelirlerden oluşmaktadır. Maddi duran varlıklar Sabit kıymetler, satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler veya gider olarak yazılırlar. Söz konusu sonradan ortaya çıkan harcamalar duruma göre varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Amortisman Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak, maliyet bedelleri üzerinden ayrılmıştır. Özel maliyetler doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ilgili kira süresince amortismana tabi tutulur. Süre (Yıl) Makine ve cihazlar Taşıtlar, döşeme ve demirbaşlar Özel maliyetler 3-5 yıl 5 yıl Kira süresi (13)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Maddi olmayan duran varlıklar Satın alınan maddi olmayan varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Söz konusu maliyetler, beklenen faydalı ömürlerine gore 3 ile 15 yıl doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi olmayan duran varlığın işletmeye net nakit girişi sağlaması beklenilen süre için öngörülebilir bir sınır olmaması durumunda, işletme, maddi olmayan duran varlığı sınırsız yararlı ömre sahip olarak değerlendirir ve sınırsız yararlı ömürlü bir maddi olmayan duran varlık itfaya tabi olmaz. Şirket bu kapsamda SPK yetki belgesi lisansını sınırsız yararlı ömre sahip olarak değerlendirmektedir. Şirket TMS 36 Standardı uyarınca, sınırsız yararlı ömre sahip bir maddi olmayan duran varlığını, ilgili varlığın geri kazanılabilir tutarını defter değeri ile yıllık olarak ve maddi olmayan duran varlığın değer düşüklüğüne uğramış olabileceğine ilişkin ne zaman bir belirti olduğunda karşılaştırmak suretiyle değer düşüklüğü açısından test eder. Kiralama işlemleri - kiracı durumunda Mülkiyete ait risk ve faydanın tamamının kiracıya devir edildiği kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer bütün kiralamalar operasyonel kiralama olarak sınıflanır. Şirket in finansal kiralama sözleşmesi bulunmamaktadır. Operasyonel kiralama sözleşmesinden kaynaklanan kira borçları kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda eşit tutarlarda gider olarak kaydedilir. Operasyonel kiralamaya teşvik amacıyla elde edilen ve edilecek faydalar da aynı şekilde eşit tutarlarda operasyonel kiralama dönemi boyunca gelir tablosuna yansıtılır. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren orijinal vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Düzeltme gerektirmeyen olaylar finansal tablo dipnotlarında açıklanır. Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. (14)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar vergisi Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir. Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülükleri, mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir. Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Önemli geçici farklar, maddi varlık değer düşüklüğü karşılığından, personel prim tahakkukundan, duran varlıkların ve menkul kıymetlerin kayıtlı değeri ile vergi matrahı arasındaki farklardan ve kıdem tazminatı karşılığından doğmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Çalışanlara sağlanan faydalar Tanımlanmış fayda planları: Şirket, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer faydalara ilişkin yükümlülüklerini Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( UMS 19 ) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar hesabında sınıflandırmaktadır. Şirket, Türkiye de mevcut İş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, bu Kanun kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır. (15)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Tanımlanmış katkı planları: Şirket çalışanları adına Sosyal Güvenlik Kurumu na (Kurum) yasa ile belirlenmiş tutarlarda katkı payı ödemek zorundadır. Şirket in ödemekte olduğu katkı payı dışında çalışanına veya Kurum a yapmak zorunda olduğu başka bir ödeme mecburiyeti yoktur. Bu katkı payları tahakkuk ettikleri tarihte giderleştirilmektedir. Nakit akım tablosu Nakde eşdeğer varlıklar döneme isabet eden kasa ve kar payı gelir reeskontlar hariç orijinal vadesi üç aydan kısa olan bankalardan alacaklardan oluşmaktadır. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir. İlişkili taraflar Finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (bu Standartta raporlayan işletme olarak kullanılacaktır) ilişkili olan kişi veya işletmedir. (a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin, (i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda, (ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda, (iii) raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda. (b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır: (i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık, bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir). (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde. (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde. (iv) (v) (vi) (vii) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde. İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de raporlayan işletme ile ilişkilidir. İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde. (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde. (16)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Şirket üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve genel müdür yardımcıları olarak belirlemiştir. Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahmin ve varsayımlar yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahmin ve varsayımlardan farklılık gösterebilir. Ayrıca belirtilmesi gereken önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımlar ilgili notlarda açıklanmaktadır. İlişikteki finansal tablolarda başlıca tahmin ve varsayım içeren kalemler aşağıdaki gibidir: Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Yönetim tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Yönetim in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır. Şirket yönetimi bu finansal tablolarda, iş planlarını da göz önünde bulundurarak, geçmiş yıl zararları ile cari döneme ilişkin oluşmuş olan zararının tamamı üzerinden ertelenmiş vergi varlığı ayırmıştır. 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle Şirket ara dönem finansal tablolarında 340.043 TL tutarında net ertelenmiş vergi varlığı yansıtmıştır. Söz konusu ertelenmiş vergi varlığının 363.898 TL tutarındaki kısmı geçmiş yıllardan devreden mali zarar üzerinden ayrılmıştır. Şirket yönetimi tarafından hazırlanan iş planları ve projeksiyonlar çerçevesinde; gelecek dönemlerde vergilendirebilir karın olduğuna dair kullanılan varsayımları doğrultusunda taşınan zararlar dahil tüm geçici farklar üzerinden 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara dönem mali tablolarında ertelenmiş vergi aktifi kaydedilmiştir. 3. Nakit ve nakit benzerleri 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Banka - Vadesiz mevduatlar 64.859 356.406 - Vadeli mevduatlar 3.300.000-3.364.859 356.406 Nakde eşdeğer varlıklar döneme isabet eden işletmenin banka hesaplarındaki vadeli ve vadesiz mevduatlardan oluşmaktadır. 30 Haziran 2013 tarihinde nakit ve nakit benzerleri tutarı 3.364.859 TL (31 Aralık 2012: 356.406 TL) olup tamamı Türk Lirasından oluşmaktadır (31 Aralık 2012 tamamı Türk Lirası). (17)

3. Nakit ve nakit benzerleri (devamı) Nakit akım tablosu açısından 31 Aralık 2012 tarihinde nakde eşdeğer varlıkların kırılımı aşağıdaki gibidir. 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Banka - Vadesiz mevduatlar 64.859 356.406 - Vadeli mevduatlar 3.296.523 - Vadeli mevduatların vadesi 3 aydan kısa olup ortalama kar payı oranı % 6,41 dir 4. Ticari alacak ve borçlar Kısa vadeli ticari alacaklar: 3.362.382 356.406 Şirket in, 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle, hisse senedi işlemlerinde kullanılmak üzere müşterilerine kredi tahsis etme işlemi yoktur. (31 Aralık 2012 - Yoktur). Şirket in 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle şüpheli ticari alacakları yoktur (31 Aralık 2012: Yoktur). Kısa vadeli ticari borçlar: 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Satıcılara borçlar 49.997 271.651 49.997 271.651 5. Maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıklar 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren altı aylık dönemde Şirket, 287.068 TL tutarında maddi duran varlık alımı (31 Aralık 2012 221.044 TL), 132.033 TL tutarında maddi olmayan duran varlık alımı (31 Aralık 2012-2.006.000 TL) gerçekleştirmiştir. 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren altı aylık dönemde maddi ve maddi olmayan duran varlık çıkışı gerçekleşmemiştir (30 Haziran 2012 Yoktur). 1 Ocak 2013 ile 30 Haziran 2013 tarihleri arasında, dönem içi amortisman gideri maddi duran varlıklar için - 61.240 TL (30 Haziran 2012 Yoktur), maddi olmayan duran varlıklar için ise 8.886 TL (30 Haziran 2012 Yoktur) olarak gerçekleşmiştir. 6. Diğer borçlar 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 125.929 23.512 Ödenecek giderler 52 1.144 125.981 24.656 (18)

7. Vergi varlık ve yükümlülükleri a) Genel Şirket, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Türkiye de, kurumlar vergisi oranı %20 dir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. b) Dönem karı vergi yükümlülüğü ve cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin bilançoda yansıtılan dönem karı vergi yükümlülüğünün kırılımı aşağıda sunulmuştur: 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle ödenecek gelir vergisi aşağıda özetlenmiştir: 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Peşin ödenmiş ve cari vergi borcundan mahsup edilecek stopaj 14.176 - Vergi varlığı 14.176-30 Haziran 2013 ve 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ait toplam verginin dağılımı aşağıdaki gibidir: Vergi gideri 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 Ertelenmiş vergi geliri 292.440 - Toplam vergi geliri 292.440 - Ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 Dönem başı ertelenmiş vergi varlığı 47.603 - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 292.440 - Dönem sonu ertelenmiş vergi varlığı 340.044 - (19)

7. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) Şirket, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle 1.819.488 TL (31 Aralık 2012 354.147 TL) tutarında taşınan toplam vergi zararları için, öngörülebilir gelecekte gerçekleşebilir olarak değerlendirmesi sebebi ile ertelenmiş vergi varlığı hesaplamıştır. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle indirilebilir tutarlar ve bu tutarların en son indirime konu olabileceği yıllar aşağıdaki gibidir: İndirilebilir tutar 2017 yılı sonuna kadar indirilebilir 354.147 2018 yılı sonuna kadar indirilebilir 1.465.341 Toplam 1.819.488 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle ertelenen vergi varlık ve yükümlülüğünün dökümü aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Birikmiş Ertelenen vergi Birikmiş Ertelenen vergi geçici varlıkları/ geçici varlıkları/ farklar Yükümlülükleri farklar Yükümlülükleri Taşınan toplam vergi zararı 1.819.488 363.898 354.147 70.829 Gider karşılıkları 14.750 2.950 Ertelenmiş vergi varlığı 366.848 70.829 Duran varlıkların kayıtlı değeri ile vergi matrahı arasındaki fark 134.025 26.805 116.130 23.226 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü - 26.805-23.226 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (net) 340.043 47.603 (20)

8. Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Şirket in ödenmiş sermayesi 7.500.000 TL (31 Aralık 2012: 2.500.000 TL) olup her biri 1 TL nominal değerli 7.500.000 (31 Aralık 2012: 2.500.000) adet hisseye bölünmüştür. Şirket in 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle imtiyazlı hisse senetleri bulunmamaktadır. 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir: Hisse Hisse (%) 30 Haziran 2013 (%) 31 Aralık 2012 Asya Katılım Bankası A.Ş. 100 7.500.000 100 2.500.000 Ödenmiş sermaye (Tarihi maliyet) 7.500.000 2.500.000 Sermaye düzeltme farkları - - Toplam ödenmiş sermaye 7.500.000 2.500.000 2013 yılı içerisinde tamamı Şirketin ana ortaklığı tarafından nakden ödenerek Şirket sermayesi 7.500.000 TL ye çıkarılmıştır. 9. Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler (a) Kısa vadeli borç karşılıkları 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Kısa vadeli borç karşılıkları Denetim gideri karşılığı 14.750-14.750-30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 Dönem başı - - Dönem içerisindeki ödemeler - - Dönem içerisindeki karşılık gideri 14.750 - Dönem sonu 14.750 - (b) Verilen teminat mektupları Üçüncü şahıslara verilen Türk Lirası teminat mektupları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. 305.000 - Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş. 305.000 - Asya Katılım Bankası A.Ş. 3.425.000 - Toplam 4.035.000 - (21)

10. Hizmet gelirleri 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2013 2013 2012 2012 Komisyon gelirleri 35.746 35.746 - - Halka arz aracılık gelirleri 21.281 21.281 - - 11. Finansman gelirleri 57.027 57.027 - - 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2013 2013 2012 2012 Kar payı gelirleri 97.987 71.894 - - 12. Genel yönetim giderleri 97.987 71.894 - - 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2013 2013 2012 2012 Personel giderleri 887.945 524.068 - - Haberleşme giderleri 81.873 41.490 - - Kira gideri 95.318 48.338 - - Reklam ve medya giderleri 42.926 42.926 - - Ulaşım giderleri 3.449 3.406 - - Amortisman gideri ve itfa payları 70.126 36.445 - - Danışmanlık ve denetim giderleri 22.892 18.585 - - SPK yetki belgesi harçları 168.845 42.211 - - Taşıt giderleri 26.830 13.829 - - Kırtasiye ve basılı evrak giderleri 83.838 81.985 - - Bilgi işlem giderleri 17.759 17.465 - - Noter ve Ticaret sicili giderleri 10.348 3.278 - - Vadeli işlemler ve opsiyon borsası - - giderleri 10.876 - Damga vergisi giderleri 4.900 4.900 Diğer giderler 11.191 7.848 - - 1.539.116 886.774 - - (22)

13. Pazarlama giderleri 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2013 2013 2012 2012 Veri hizmet giderleri 8.776 8.776 - - Diğer giderler 533 533 - - 9.309 9.309 - - 14. Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2013 2013 2012 2012 MKK hizmet bedeli 10.000 10.000 - - Diğer hizmet gelirleri 59 59 - - 10.059 10.059 - - 15. Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2013 2013 2012 2012 Bankacılık işlem komisyonları 15.180 15.123 - - - - 15.180 15.123 - - 16. İlişkili taraf açıklamaları (a) İlişkili taraflardaki banka mevduatları 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Asya Katılım Bankası A.Ş. 3.364.859 356.406 3.364.859 356.406 (b) İlişkili taraflarla ticari borçlar 30 Haziran 2013 31 Aralık 2012 Işık sigorta A.Ş. 10.780-10.780 - (23)

(c) İlişkili taraflara komisyon gideri 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 Asya Katılım Bankası A.Ş. 21.461 - (d) Finansman Gelirleri 21.461-1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 Asya Katılım Bankası A.Ş. 97.987-97.987 - (e) İlişkili taraflara ödenen kira giderleri 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2013 30 Haziran 2012 Asya Katılım Bankası A.Ş. 99.460 48.338 99.460 48.338 Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler: Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 211.805 TL dir (30 Haziran 2012 Yoktur). 17. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Sermaye yönetimi Sermayeyi yönetirken Şirket in hedefleri, ortaklarına getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlamak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Şirket sermaye yeterliliğini Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V, No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliğ i çerçevesinde takip etmektedir. Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile kar payı oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. (24)

i. Kredi riski açıklamaları Şirket in, 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle, hisse senedi işlemlerinde kullanılmak üzere müşterilerine kredi tahsis etme işlemi bulunmamaktadır. (31 Aralık 2012 - Yoktur). Alacaklar Bankalardaki Finansal Ticari alacaklar Diğer alacaklar mevduat ve ters repo yatırımlar 30 Haziran 2013 İlişkili taraf Diğer taraflar İlişkili taraf Diğer taraflar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B) - - - 4.422 3.364.859 - - Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - - - 4.422 3.364.859 - B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış - - - - - - varlıkların net defter değeri Alacaklar Bankalardaki Finansal Ticari alacaklar Diğer alacaklar mevduat ve ters repo yatırımlar 31 Aralık 2012 İlişkili taraf Diğer taraflar İlişkili taraf Diğer taraflar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B) - - 356.406 - - Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - 356.406 - A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - - - - - - B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış - - - - - - varlıkların net defter değeri - - - - - - (25)

ii. Fiyat riski Şirket in bilançosunda fiyat riski bulunduran varlık taşımamaktadır. iii. Piyasa riski açıklamaları Kur riski 30 Haziran 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Şirket tarafından tutulan yabancı para varlık ve borç yoktur. Kar payı oranı riski Şirket in bilançosunda kar payı oranı riski bulunduran varlık taşımamaktadır. iv. Likidite riski Likidite riski, Grup un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir ve sığ piyasa yapısı ve piyasada oluşan engeller nedeniyle pozisyonların uygun bir fiyattan kapatılamaması veya pozisyonlardan çıkılamaması durumunda ortaya çıkabilecek zarar riski olarak tanımlanmıştır. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. 30 Haziran 2013 Defter 1 aya 1 ay - 1 yıl - Sözleşme uyarınca değeri kadar 1 yıl arası 5 yıl arası nakit çıkışlar toplamı Ticari borçlar 49.997-50.789-50.789 Diğer borçlar 125.981-127.976-127.976 31 Aralık 2012 Defter 1 aya 1 ay - 1 yıl - Sözleşme uyarınca değeri kadar 1 yıl arası 5 yıl arası nakit çıkışlar toplamı Ticari borçlar 271.651-273.801-273.801 Diğer borçlar 24.656-24.851-24.851 18. Finansal araçlar Şirket in, gerçeğe uygun değerlerini üzerinden bilançoda taşıdığı varlık bulunmaktadır. 19. Bilanço sonrası hususlar Bulunmamaktadır. (26)