BNP PARIBAS CARDIF EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU FON FAALİYET RAPORU 01.01.2015 30.06.2015 1. GENEL BİLGİLER : Fon un Unvanı Fon un Türü Fon Tutarı ve Pay Sayısı Avans Tutarı BNP PARİBAS CARDİF EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI FONU 400.000.000. TL(DörtyüzmilyonTürkLirası) ve 40.000.000.000 pay(kırkmilyar) 560.000.TL (BeşyüzaltmışbinTürkLirası) 2.FONUN KURULUŞUNA ve HALKA ARZINA İLİŞKİN BİLGİLER : TARİH NO Kuruluşa İlişkin Kurul Kararı 02.10.2003 51/1173 Kuruluşa İlişkin Kurul İzni 07/10/2003 KYD-445 Fon İçtüzüğü Tescili 13/10/2003 113946 Fon İçtüzüğü nün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde İlanı 16/10/2003 5908 Kayda Alma Belgesi Tarihi ve Kayıt Belge No 18/11/2003 EYF-60-1352 Fon Portföyünün Oluşturulma Tarihi 17/10/2003 Halka Arz Tarihi 01/12/2003 3.FON KURULU ÜYELERİ İzzet Cemal Kişmir Fon Kurulu Başkanı BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Emrah Hadi Tercan Fon Kurulu Üyesi 4. FON PORTFÖY YÖNETİCİLERİ Emrah Hadi Tercan Özlem Karagöz Hüseyin Enver Gürsoy Tansel Kutlu Yılmaz Mahmut Burak Öztunç Alen Bebiroğlu 1
5. FONUN FAALİYET GÖSTERDİĞİ PİYASASININ ve EKONOMİNİN GENEL DURUMU Yılın başında petrol fiyatlarındaki hızlı düşüş, Avrupa Merkez Bankası nın FED benzeri bir Parasal Genişleme adımı atacağına dair beklentiler ve dünyada büyümenin hızlı olmayacağı ve faizlerin bir süre daha düşük kalacağı yönündeki tahminler Türkiye başta olmak üzere emtia ithalatçısı ülkelere pozitif yansımaya başladı. Buna karşılık yılın ilerleyen aylarında ABD de 2014 son çeyrek büyüme rakamlarının iyi gelmesi ABD dolarının hızla güçlenmesine yol açtı. Aynı anda emtia fiyatlarının da toparlanmaya başlaması Türk Lirası başta olmak üzere çoğu Gelişmekte olan Ülke kuru üzerinde baskıyı da beraberinde getirdi. Türkiye Merkez Bankası Ocak ayında 50baz puan ve Şubat ayında 25 baz puan faiz indirimine gittikten sonra TL nin hızla değer kaybetmesi ve Cumhurbaşkanı ile olan tartışmaların Merkez Bankası bağımsızlığına gölge düşürmesi sebebiyle faiz indirimlerine ara vermek zorunda kaldı. Aralık 2014 de hızlı düşüş sergileyen enflasyon ise beklenildiğinin aksine Mayıs ayı sonuna kadar yükselen bir trend içinde seyretti. Yılın başında hızla düşeceği beklenen Cari Açık, Nisan sonu itibariyle USD44.3milyar dolara geriledi. Türkiye nin ilk çeyrek büyüme hızı ise beklentilerin biraz üstünde olmasına rağmen yavaşlayan bir trend içinde %2.3 olarak gerçekleşti. Türkiye için en önemli siyasi gündem maddesi olan 7 Haziran seçimleri 13 yıllık tek parti iktidarının son bulmasına yol açtı. AK Parti 258 milletvekili ile 40% oy alırken koalisyon görüşmeleri Haziran ayı boyunca gündemin ilk maddesi oldu. Ocak ayı sonunda 6.7% seviyelerine kadar gerileyen gösterge faiz, yıl içinde oldukça dalgalanarak Haziran sonunda 9.75% seviyesinde gerçekleşti. Verim eğrisi Merkez Bankası nın seçimlerden sonra faiz artıracağı beklentisi ile aşağı eğimli olmasına yola açtı. Yılın başında %8 seviyelerinde olan 10-yıllık faiz Ocak ayında kısa süreliğine %6.9 seviyelerine kadar gevşedikten sonra Haziran sonunda %9.4 seviyelerinde gerçekleşti. 6. FONUN PERFORMANS BİLGİLERİ 2
BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Portföyü 01/01/2015-30/06/2015 dönemine ait performans bilgileri Performans Sunuş Raporu nda yer almaktadır. 7.FONUN YATIRIM STRATEJİSİ: Fonun yönetim stratejisi, en az %80 oranında orta ve uzun vadeli kamu borçlanma senetlerine, ters repoya ve gerektiğinde Takasbank Borsa Para Piyasasına yatırım yaparak faiz geliri elde etmektir. Fon portföyü, mümkün olduğu kadar çeşitli vade dağılımını sağlayarak, gelecekte düzenli ve sürekli gelir akımlarının yaratılmasına yönelik olarak oluşturulacaktır. Portföyün Karşılaştırma Ölçütü; Fon Adı Karşılaştırma Ölçütü Yatırım Stratejisi Bant Aralığı BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu (%89) KYD TL Tüm Endeksi Kamu İç Borçlanma Araçları %70-%100 (%1) KYD Özel Sektör Tahvil Endeksi (Sabit) (%1) KYD Özel Sektör Tahvil Endeksi (Değişken) Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları %0-%20 (%4) KYD O/N Brüt Repo Endeksi Ters Repo % 0 - % 10 Takasbank Para Piyasası %0-%10 (%5) KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Mevduat Endeksi TL % 0 - % 20 8. FON İÇ TÜZÜK ve İZAHNAMESİNDE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER Fonun yatırım stratejisindeki değişiklikler, yatırım stratejisi bant aralığı bilgilerine, içtüzük/izahname tadil metinlerine, uygulanan Fon Azami Toplam Gider Kesintisi ve Fon İşletim Gideri Kesintisi oranlarına ilişkin bilgiye http://www.bnpparibascardif.com.tr/bireyselemeklilik/cardif-emeklilik-fonlari internet adresinden kamuyu sürekli bilgilendirme formu bölümünden ulaşılabilmektedir. 3
9.FON PORTFÖY VE NET VARLIK DEĞER TABLOSUNA İLİŞKİN BİLGİLER FON PORTFÖY DEĞER RAPORU Menkul Türü İhraççı kurum Menkul Nominal Toplam Grup DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT150715T17 1,000,000.00 996,284.78 0.17% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT071015T12 35,000,000.00 35,560,931.00 6.23% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT270116T18 28,400,000.00 29,341,558.83 5.14% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT240216T10 44,900,000.00 46,766,813.59 8.20% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT130716T18 2,000,000.00 2,042,802.22 0.36% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT161116T19 16,100,000.00 15,979,146.15 2.80% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT040117T14 4,300,000.00 4,345,230.80 0.76% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT080317T18 2,900,000.00 2,959,939.38 0.52% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT200618T18 40,000,000.00 38,864,686.00 6.81% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT141118T19 20,000,000.00 19,823,234.40 3.47% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT100719T18 30,100,000.00 30,439,338.97 5.34% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT050220T17 48,800,000.00 46,604,526.06 8.17% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT210721T11 2,500,000.00 3,546,859.70 0.62% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT140922T17 1,500,000.00 1,481,090.13 0.26% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT080323T10 2,900,000.00 2,636,834.02 0.46% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT020823T11 717,000.00 883,711.43 0.15% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT270923T11 16,537,000.00 16,474,269.21 2.89% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT200324T13 31,100,000.00 34,238,614.80 6.00% DEVLET TAHVİLİ T.C. HAZİNE TRT240724T15 104,425,665.00 107,272,557.16 18.80% 433,179,665.00 440,258,428.63 ÖST BAŞKENT ELEKTRİK TRSBEDS41611 5,910,000.00 6,050,465.33 1.06% ÖST BİMEKS A.Ş. TRSBMKS91614 3,200,000.00 3,261,108.54 0.57% ÖST MEDICAL PARK TRSMDPK61619 2,000,000.00 2,009,599.52 0.35% ÖST ORFİN FİNANSMAN TRSORFNK1518 1,000,000.00 1,015,665.10 0.18% RÖNESANS ÖST HOLDİNG TRSRNSH71616 1,000,000.00 1,027,213.54 0.18% ÖST YDA İNŞAAT TRSYDAT61625 3,500,000.00 3,617,796.00 0.63% 16,610,000.00 16,981,848.04 TERS REPO-DT 19,005,031.24 19,005,031.24 VADELİ MEVDUAT TEB Mevduat 32,628,211.62 32,901,772.95 5.77% VADELİ MEVDUAT Yapı ve Kredi B 3,673,269.81 3,695,760.28 0.65% VADELİ MEVDUAT T.VAKIFLAR BANK 28,557,352.61 28,693,620.38 5.03% VADELİ MEVDUAT Akbank T.A.Ş. V 27,850,929.40 27,868,407.82 4.88% 92,709,763.44 93,159,561.43 TPP 1,093,862.80 1,093,862.80 0.19% FON PORTFÖY DEĞER 562,598,322.48 570,498,732.14 100.00% 4
30/06/2015 Tarihli Fon Toplam Değer Raporu TUTARI(TL) A. FON PORTFÖY DEĞERİ 570,498,732.14 (MİZANDAN PORTFÖY DEĞERİ) 570,498,733.00 B. HAZIR DEĞERLER 5,420.10 a) Kasa 0 b) Bankalar 5,420.10 i) TL Hesaplar 5,420.10 ii) Yabancı Para TL Karşılığı 0 iii) VOB Nakit Teminatları (Alacakları) 0 c) Diğer Hazır Değerler 0 C. ALACAKLAR 38,029.13 a) Takastan Alacaklar T1 0 b) Takastan Alacaklar T2 0 c) Takastan BPP Alacakları 0 d) Diğer Alacaklar 38,029.13 D. DİĞER VARLIKLAR 0 E. BORÇLAR 903,856.52 a) Takasa Borçlar T1 0 b) Takasa Borçlar T2 0 c) Yönetim Ücreti 876,002.83 d) Ödenecek Vergi 0 e) İhtiyatlar 0 f) Krediler 0 g) Diğer Borçlar 27,853.69 i) Denetim Ücreti 10,720.46 ii) İlan Giderleri 0.23 iii) Noter Masrafı 0 iv) İhraç İzin Gideri 17,090.04 v) Takas Saklama Komisyonu 0 vi) Diğer 42.96 F. M.D.Düşüş Karşılığı 0 FON TOPLAM DEĞERİ 569,638,324.85 Toplam Pay Sayısı 40,000,000,000 Dolaşımdaki Pay Sayısı 15,037,594,086.13 Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 0 Merkezdeki Pay Sayısı 24,962,405,914 Fiyat 0.037881 (VOB AçıkPozisyon) 0 Pay Sahibi Sayısı 152,312 5