31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT YÖNETİM Ticaret Sicil Numarası: 94955/40304 Merkez Netaş - Alemdağ Caddesi 171, 34768 Ümraniye, İstanbul Telefon: +90 (216) 522 20 00 Faks: +90 (216) 522 22 22 Ankara ODTÜ Teknokent, 06531 Ankara Telefon: +90 (312) 210 18 08 Faks: +90 (312) 210 18 05 www.netas.com.tr
Sayın Ortaklarımız, Netaş Telekomunikasyon A.Ş. ( Netaş veya Şirket ) Yönetim Kurulu, Şirketin 2012 yılı faaliyet raporunu bilgilerinize sunmaktan memnuniyet duymaktadır. 2012, Netaş ı sistem entegratörlüğü hedefine ulaştıran bir yıl olmuş, 2011 de hisselerinin tamamının alınması suretiyle bünyeye katılan Probil Bilgi İşlem Destek ve Danışmanlık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile, faaliyet konularının, organizasyon yapısının ve iş süreçlerinin optimum şekilde entegrasyonu için yoğun çalışmalar yapılmıştır. Bu dönemin başarı ile sonlandığını, hedeflenen taşıyıcı ve kurumsal alanlarda güçlü sistem entegratörü konumuna gelindiğini belirtmekten mutluluk duyuyorum. Şirketimiz 2013 yılına telekom, finans, enerji, sağlık, kamu ve savunma gibi farklı sektörlerdeki müşterilerinin ihtiyaçlarına cevap verecek şekilde, çözümlerinin kapsamını genişleterek girmiştir. Netaş, bilişim ve teknoloji danışmanlığı, donanım, sistem ve uygulama yazılımı, ağ çözümleri tasarımı-satışı ve satış sonrası destek hizmetleri, dış kaynak kullanımı servisleri gibi çok çeşitli yetkinliklerden oluşan iş modeli sayesinde, müşterilerine fırsat sağlayan lider şirket olma vizyonuyla hareket etmektedir. 2012 de 45. yaşını kutlayan Netaş, 1973 de kurulan ArGe sinin 40.yılına girmektedir. Bugün, Netaş ArGe, 160 tan fazla küresel operatöre yazılım çözümleri sunan, dünyanın en önde gelen VoIP laboratuvarlarından biri olmanın yanısıra, finanstan mobil iletişime kadar geniş yelpazedeki kurumsal ve kamu müşterileri için yazılım geliştirmeleri yapmaktadır. Diğer taraftan bu güçlü teknoloji ekibi ile Netaş, Türk Silahlı Kuvvetleri nin tüm birimlerinin ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla, savunma iletişim ağının modernizasyonunda önemli bir rol oynamaya devam etmiştir. Şirketimiz 2012 yılını beklentileri doğrultusunda kapatmıştır. Bir önceki yıla kıyasla Probil hisselerinin satın alımı dikkate alındığında proforma satış hasılatı % 10 oranında artmıştır. Vergi, faiz, amortisman oncesi karlılık ise 15,6 milyon ABD doları olmuştur. Şirket, sahip olduğu gayrımenkulün satışının etkisiyle 64,1 milyon ABD Doları nakit yaratmıştır. 2012 yılında ortaklarımıza 20,9 milyon ABD Doları temettü ödenmiştir. Bu vesile ile ortaklarımıza, Denetim Kurulu muza, şirket yönetimi ve çalışanlarımıza destekleri icin teşekkürlerimizi sunar Faaliyet yılına ilişkin Finansal tablolarımızı onayınıza sunarız. Saygılarımızla, David Arthur Walsh Yönetim Kurulu Başkanı
GRUBUN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Netaş Telekomünikasyon A.Ş. ve bağlı ortaklıkları ( Grup ), haberleşme tesis ve teçhizatları üretimi ve bunların satışı, proje kurulum danışmanlığı, teknik destek ve bakım onarım hizmetleri, yönetim hizmetleri, bilgi merkezi hizmetleri, stratejik dış kaynak kullanımı, uygulama faaliyetleri, iş devamlılığı ve entegre hizmetleri sunmak amacıyla İstanbul da kurulmuş ve tescil edilmiş bir sermaye şirketidir. Şirket hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Grup merkezi Alemdağ Caddesi no:171, 34768 Ümraniye / İstanbul adresinde bulunmaktadır. Şirket in sermayesine doğrudan sahip olan gerçek ve tüzel kişiler aşağıdaki gibidir: OEP RHEA Turkey Tech B.V. % 48,59 Türk Silahlı Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfı % 15,00 Halka Açık % 36,42 Netaş Telekomünikasyon A.Ş. Şirket, Probil Bilgi İşlem Destek ve Danışmanlık Sanayi ve Ticaret AŞ ("Probil") ve Probil'in bağlı ortaklığı BDH Bilişim Destek Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("BDH") hisselerinin tamamının alım işlemini 11 Ekim 2011 tarihinde tamamlamıştır. Şirket, 4 Temmuz 2012 tarihinde Kazakistan'ın Almaty kentinde, sermayesinin tamamı kendisine ait olmak üzere bir "Sınırlı Sorumlu Ortaklık" (Netas Telecom Limited Liability Partnership) kurmuştur. 1
Şirket in bağlı ortaklıkları ile ilgili tablo aşağıdaki gibidir: NETAŞ TELEKOMÜNİKASYON A.Ş. % 100 % 100 % 100 Şirket, 3218 sayılı Serbest Bölgeler Kanunu ve diğer ilgili mevzuata uygun olarak İstanbul Deri ve Endüstri Serbest Bölgesi nde faaliyette bulunmak üzere 9 Temmuz 1999 tarihinde bir şube ( Şube ) açmış ve 29 Eylül 1999 tarihinde Ticaret Sicili ne kayıt ettirmiştir. Ayrıca, Probil bünyesinde İstanbul Atatürk Havalimanı Serbest Bölgesi nde faaliyette bulunmak üzere 1 Ocak 2001 tarihinde açılan şube v 3 Ocak 2001 tarihinde Ticaret Sicili ne kayıt ettirilmiştir. Bilişim teknolojileri alanındaki yenilikçi ve yaratıcı çözümlerle, ulusal ve uluslararası pazarda, servis sağlayıcılar ve kurumlara uçtan uca katma değerli çözümler, sistem entegrasyonu ve teknoloji hizmetleri sunan Grup, sahip olduğu yetkinlik, geniş bilgi ve güçlü deneyimle iş verimliliğinin artışı için çalışmaktadır. 45 yıllık deneyime sahip Grup, bilişim alanındaki faaliyetlerini, güçlü bir birikime sahip, yeni nesil teknolojilere hâkim ArGe biriminin katkılarıyla sürdürmektedir. Grup, aynı zamanda Türk Silahlı Kuvvetleri nin ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla, savunma iletişim ağının modernizasyonunda da önemli bir rol oynamaktadır. Grup, bilişim teknolojileri alanında yenilikçi çözümler ile müşterilerine iş fırsatları yaratan danışılacak ilk şirket olma vizyonu doğrultusunda kamu, telekomünikasyon, finans ve genel sektörden önde gelen şirketlere geniş bir yelpazede hizmet vermektedir. Grup, müşterilerinin bilişim sektöründeki gelişmeleri yakından takip etmesi ve teknolojiyi daha verimli kullanma ihtiyacı doğrultusunda, küresel teknoloji devleriyle stratejik iş ortaklıkları yapmaktadır. Türkiye deki 500 bilişim şirketi arasında, son 5 yılda 3 kez Yazılım İhracatı Şampiyonu olan Şirket, 160 tan fazla küresel operatör için yazılım çözümleri geliştirmektedir. Netaş müşterilerine network, güvenlik, tümleşik iletişim, sanallaştırma, bulut bilişim, geniş bant erişim, savunma teknolojileri, optik ve taşıyıcı Ethernet, GSM-R, IT entegrasyonu, stratejik dış kaynak kullanımı ve özgün yazılım geliştirme konularında çözümler sunmaktadır. Netaş, teknoloji danışmanlığından satış sonrası desteğe kadar, Türkiye de, kurumsal pazar, telekom, kamu kurum ve kuruluşları ile savunma sanayisine hizmet verdiği gibi, Asya-Pasifik ülkeleri, Bağımsız Devletler Topluluğu ile Afrika daki kurumlara da çözümler sunmaktadır. 2
SERMAYE YAPISI 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Şirket in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklar Pay Oranı % 31.12.2012 31.12.2011 OEP RHEA (*) 48,59 31.517.570 3.446.297 TSKGV (**) 15,00 9.729.720 972.972 Halka açık 36,42 23.617.510 2.067.211 Toplam 100,00 64.864.800 6.486.480 (*) OEP RHEA Turkey Tech B.V. (**) Türk Silahlı Kuvvetlerini Güçlendirme Vakfı 31.12.2012 tarihi itibarıyla OEP RHEA Turkey Tech B.V. 23.351.330 adet A-tipi ve 8.166.240 adet B-tipi hisse sahibi olarakşirket içindeki toplam payların %48,59 unu temsil etmektedir. YÖNETİM VE DENETİM KURULU ÜYELERİ 31 Aralık 2012 itibarıyla Şirket yönetim ve denetim kurulu üyeleri aşağıda sunulmuştur. Yönetim Kurulu Üyeleri: Yönetim Kurulu Başkanı: Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı: Üye: Üye: Üye: Üye: Üye: David Arthur Walsh M. Cumhur Özdemir Joseph Patrick Huffsmith Charles Daniel Vogt Ali Z. Tigrel (Bağımsız) Memet Yazıcı Alpaslan Korkmaz (Bağımsız) Denetim Kurulu: Enver Topuz Bilge Taşkıran M. Üntay Kozak Tuncay Ayber Piraye Yasemin Erden 3
GRUP YÖNETİM KADROSU C. Müjdat Altay Genel Müdür M. İlker Çalışkan Genel Müdür Yardımcısı Finans ve Bilgi Sistemleri Ahmet Orel Genel Müdür Yardımcısı ve Genel Sekreter Gönül Kamalı Genel Müdür Yardımcısı Taşıyıcı Sınıf Ağ Teknolojileri Ayşe Doğruöz Genel Müdür Yardımcısı İnsan Kaynakları Ömer Seyrek Genel Müdür Yardımcısı Operasyon Kamil Orman Genel Müdür Yardımcısı Kamu ve Savunma Sistemleri Satış Ali İhsan Kuralkan Genel Müdür Yardımcısı-Uluslararası Operatörler Satış Osman Nuri Ertürk Genel Müdür-BDH M. Ali Tombalak Genel Müdür Yardımcısı-Kurumsal Satış M. Necmi Ön Genel Müdür Yardımcısı-Çözüm Uygulamaları Şeniz Tarımcan Muhasebe ve Kontrol Direktörü Murat Kulak Satın Alma, Üretim, Fabrika Bakım Direktörü Fazıl Sözer Türk Telekom Satış Direktörü Altay Doğu Avea Satış Direktörü Selcan Taşkıran Pazarlama ve İş Geliştirme Direktörü Ömer Aydın Savunma Sistemleri Araştırma ve Geliştirme Direktörü Özlem Sivrioğlu Araştırma ve Geliştirme Stratejileri ve Prodüktivite Direktörü Bilgehan Çataloğlu Bilgi Sistemleri Direktörü Ahmet Büyükcoşkun Finansal Raporlama Müdürü Seda Süzen Kurumsal Yönetim Müdürü Pınar Beyzatlar Güvener Yatırımcı İlişkileri Müdürü VİZYON, TEMEL DEĞERLER, KALİTE POLİTİKASI Vizyon Bilgi ve iletişim teknolojileri alanında yenilikçi çözümler ile müşterilerine iş fırsatları yaratan danışılacak ilk şirket olmak. Temel Değerler Müşterilerimiz itici gücümüzdür. Çalışanlarımız en kıymetli kaynağımızdır. Kalite her alandaki hedefimizdir. İnovasyon geleceğimizin güvencesidir. Sorumluluk ve dürüstlük, yaptığımız her işin temelini oluşturur. Kalite Politikası Grubun vizyonu doğrultusunda, müşterilerine en üst düzeyde değerler yaratmak için "Mükemmelliği" hedefleyen uluslararası standartlara uygun olarak kurulan, verilere dayalı kalite yönetim sisteminin sürekli iyileştirmelerle devamlılığını sağlamaktır. Sürekli iyileştirmelerle, "Mükemmelliğin" sağlanması tüm Netaş çalışanlarının sorumluluğudur. 4
KÂR DAĞITIM POLİTİKASI Grubun kâr dağıtım politikası; Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) düzenlemeleri ve tebliğleri çerçevesinde, Grubun işletme sermayesi ihtiyaçları göz önüne alınarak, pay sahiplerinin yatırımlarına makul bir getiri sağlanmasıdır. Grubun kârına katılım konusunda imtiyaz yoktur, kâr dağıtım usulü Esas Sözleşme nin 22. maddesinde açıklanmıştır. Grubun geçmiş 3 yılda dağıttığı kâr payı bilgileri aşağıda yer almaktadır: 2009 2009 TL 2010 2011 1.temettü 2.temettü Asgari dağıtılabilir kar 4.970.307 4.970.307 4.593.921 4.250.823 Dağıtılan brüt temettü 11.675.664 33.026.432 17.837.820 37.852.961 Net kar/dağıtılan brüt temettü % 47 % 133 % 78 % 47 BEDELSİZ SERMAYE ARTIRIMI Bedelsiz Sermaye Artırımına İlişkin YK Karar Tarihi: 11.04.2012 Sermaye Artırımı SPK Başvuru Tarihi: 07.05.2012 Sermaye Artırımı SPK Onay ve Kayda Alma Tarihi: 19.07.2012 Sermaye Artırımının Tamamlanma Tarihi: 03.08.2012 İlgili YK kararı: Şirket Esas Sözleşmesi nin 6. maddesinin Yönetim Kurulu na verdiği yetkiye dayanarak; 300.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 6.486.480 TL tutarındaki çıkarılmış sermayenin Şirket in iç kaynaklarında yer alan 58.378.320 TL Sermaye Düzeltme Farklarından (yasal kayıtlardaki olağanüstü yedeklerden) karşılanarak, % 900 oranında bedelsiz olarak artırılmasına ve 64.864.800 TL'ye yükseltilmesine, bedelsiz sermaye artırımı nedeniyle ihraç edilecek kaydi payların pay sahiplerine Sermaye Piyasası Mevzuatı nın kaydi sisteme ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde dağıtılmasına, Sermaye Piyasası Kurulu'na müracaat edilerek gerekli izinlerin alınması ve işlemlerin ifası hususunda Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar vermiştir. KAYITLI SERMAYEYE GEÇİŞ Şirket Yönetim Kurulu nun 20 Eylül 2012 tarih ve 1 sayılı ara kararıyla; Şirket in kayıtlı sermaye sistemine geçmesine, kayıtlı sermaye tavanının 300.000.000 Türk Lirası olarak belirlenmesine ve gerekli izinler alındıktan sonra Genel Kurul un onayına sunulmasına karar verilmiştir. Şirket in kayıtlı sermaye sistemine geçiş için Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığı'na 19 Ekim 2012 tarihinde yaptığı müracaat incelenerek Sermaye Piyasası Kurulu nun 16 Aralık 2012 tarih ve 42/1117 sayılı toplantısında uygun görülmüş ve bu görüş 28 Aralık 2012 tarihinde Şirket e tebliğ edilmiştir. 5
DÖNEM İÇİNDE YAPILAN ESAS SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİKLERİ Şirket Esas Sözleşmesi nin; Maksat ve Mevzuu başlıklı 4. Maddesi, Genel Kurul başlıklı 8. Maddesi, Toplantı ve Karar Nisabı başlıklı 9. Maddesi, Oy Hakkı başlıklı 11. Maddesi Genel Kurul Toplantı Usulü başlıklı 12. Maddesi, Genel Kurul da Oy Verme Usulü başlıklı 13. Maddesi, İlanlar başlıklı 14. Maddesi, Yönetim Kurulu başlıklı 15. Maddesi, Yönetim Kurulu nun Görev ve Yetkileri başlıklı 17. Maddesi, Yönetim Kurulu Toplantıları başlıklı 18. Maddesi, Denetçiler başlıklı 19. Maddesi, Kârın Taksim ve Dağıtımı başlıklı 22. Maddesi, Yedek Akçeleri başlıklı 23. Maddesi değiştirilmiş, Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum başlıklı 28. Maddesi ilave edilmiş olup, söz konusu değişiklik 8 Mayıs 2012 tarihinde tescil edilmiştir. Son değişiklikleri içeren Şirket in yürürlükteki Esas Sözleşmesi, 3 Mayıs 2012 tarihli Genel Kurul da onaylanmış, müteakiben, KAP aracılığıyla kamuya duyurulmuş vr Şirket web sitesinde de (www.netas.com.tr) yayınlanmıştır. ARGE ÇALIŞMALARI 1973 yılında kurulan ve Türkiye nin ilk Telekom ArGe si olan ArGe birimi, telekom, kamu, savunma ve kurumsal müşteriler için geliştirilen çözümleri ile sektörde büyük bir yer edinmiştir. ArGe birimi, kırk beş yıllık bu yolculukta, Türkiye nin iletişim altyapısının kurulmasında önemli kilometre taşlarına imza atarak, ülkemizin krosbardan analoga, analogdan dijitale, dijitalden yeni nesil teknolojilere geçişinde öncü kuruluş olmuştur. Bugün, 160 tan fazla küresel operatöre yazılım çözümleri sunan, dünyanın en önde gelen VoIP laboratuvarlarından biri olan Netaş, finanstan mobil iletişime kadar geniş bir yelpazede kurumsal ve kamu müşterileri için yazılım geliştirmeleri yaparken diğer taraftan da Türk Silahlı Kuvvetleri nin ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla, savunma iletişim ağının modernizasyonunda da önemli bir rol oynamaktadır. Türkiye de iletişim teknolojilerinde birçok ilki gerçekleştiren Grup, ArGe ve inovasyon kültürü sayesinde yeni nesil ağlar üzerinde çalışan ürünler geliştirmeye devam etmektedir. Dünyada, VoIP ve IMS (IP çoğulortam sistemleri) alanında yüksek pazar payına sahip iki ürünün ArGe si de, Grup için çalışan Türk mühendisler tarafından yapılmaktadır. Grup, savunma sanayii iletişimi alanında Aselsan ile sürdürdüğü başarılı iş birliği kapsamında Acil Haberleşme Sistemi, Kara Kuvvetleri nde TASMUS, Hava Kuvvetleri nde IFF, Deniz Kuvvetleri nde MİLGEM, Jandarma da ise JEMUS için entegre haberleşme sistemleri tasarlamakta ve geliştirmektedir. Şirket, Türk Silahlı Kuvvetleri (TSK) için Nisan 2007 den itibaren geliştirmeye başlanan Milli IFF projesini de başarıyla tamamlamıştır. Savaş uçakları, gemiler, denizaltı, hava savunma radarları gibi platformlarda dost-düşman ayrımı yapan IFF (Identification Friend or Foe) sistemi, uçuş ve platform testlerinden başarı ile geçmiş ve müşteri kabulleri yapılmıştır. 6
ARGE ÇALIŞMALARI (devam) Grup, kurulduğu ilk günden beri teknolojideki gelişim ve eğilimlerin yakın takipçisi olmuştur. Bu vizyoner yaklaşımla, 3G nin ülkemizde henüz uygulanmaya başladığı günlerde, 4G teknolojisini geliştirme kararı alan Şirket, 2012 yılında, ülkemizin ilk 4G-LTE Mobil ve Sabit Kablosuz Genişbant Erişim Teknolojisi nin yazılım ve donanımını Netaş laboratuvarlarında geliştirmiştir. Bu projedeki gerçek zamanlı olarak mobil ve yüksek genişbant veri iletişimi sağlamaya odaklanan 4G-LTE nin (Long Term Evolution) temel teknolojisi olan OFDM (Orthogonal Frequency Division Multiplex) modülasyonu, tümüyle Türk mühendisler tarafından geliştirilmiştir.. 4G-LTE Mobil ve Sabit Kablosuz Genişbant Erişim Teknolojisi sadece 4G ye geçmeyi planlayan mobil operatörlerle değil, yüksek hızlı, kesintisiz ve güvenli görüntü iletişimine gerek duyan kamu kurumları ile Türk Silahlı Kuvvetleri ve ulaşımdan güvenliğe kadar farklı alanlarda faaliyet gösteren pek çok kuruluşun ihtiyacını karşılamaya yönelik tasarlanmıştır. Bu çözümümüzü, saniyede 100 Mbit kapasiteye çıkarma hedefiyle, tasarım çalışmalarımız durmaksızın devam etmektedir. TEŞVİKLER VE YATIRIMLARA İLİŞKİN BİLGİLER Teşvikler Grup, 5746 sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında Kanun çerçevesinde sağlanan teşvik ve muafiyetlerden 24 Kasım 2008 tarihinden itibaren 2 yıl süreyle yararlanmaya hak kazanmıştır. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı Değerlendirme ve Denetim Komisyonu Toplantısı na katılan üyelerin değerlendirmesi sonucunda, Grubun ArGe Merkezi nin 5746 sayılı kanunda öngörülen ArGe Merkezi şartlarını sağlaması ve ilgili mevzuata aykırı bir durum tespit edilmemesi ile 24 Kasım 2011 tarihinden itibaren 1 yıl süre ile ArGe Merkezi nin, 5746 sayılı kanundan istifade etmeye devam etmesine oybirliği ile karar verilmiştir. Bu kapsamda Grup, 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, 2010 ve 2011 yıllarından kalan kullanılmamış tutarlarla birlikte 65,8 Milyon ABD Doları tutarında ArGe teşvikinden doğan kurumlar vergisi indirimine hak kazanmıştır. (31 Aralık 2011: 45,7 Milyon ABD Doları). Bu rakamın tamamı, 2012 senesinin birinci ve ikinci geçici kurumlar vergisi dönemlerinde kullanılmıştır. 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap döneminde, Grubun 5746 sayılı kanun kapsamında yararlandığı Gelir Vergisi teşvik tutarı 3,2 Milyon ABD Doları (31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap dönemi: 3,4 Milyon ABD Doları); 5746 ve 5510 sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu kapsamında yararlandığı toplam Sigorta İşveren Payı teşvik tutarı 2,5 Milyon ABD Doları (31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap dönemi: 1,7 Milyon ABD Doları). Grubun, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap döneminde araştırma ve geliştirme faaliyetleri kapsamında TÜBİTAK tan nakit alınan devlet teşviki tutarı 2,6 Milyon ABD Doları olup; 0,9 Milyon ABD Doları Satışların Maliyeti, 0,9 ABD Doları Diğer Faaliyetlerden Gelirler, 0,8 Milyon ABD Doları Diğer Dönen Varlıklar hesap grubunda gösterilmiştir. (31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap dönemi: TÜBİTAK tan nakit alınan devlet teşviki tutarı 1,7 Milyon ABD Doları olup, 0,2 Milyon ABD Doları Satışların Maliyeti, 1,0 Milyon ABD Doları Diğer Faaliyetlerden Gelirler ve 0,5 Milyon ABD Doları Diğer Dönen Varlıklar hesap grubunda gösterilmiştir.). 7
TEŞVİKLER VE YATIRIMLARA İLİŞKİN BİLGİLER(devam) Yapılmakta olan yatırımlar Şirket ile ESAS Gayrimenkul Grup EAG Turizm İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. arasında, İstanbul İli, Pendik İlçesi, Kurtköy Mahallesi, 240EF3B-3C pafta, 3991 ada, 14 parsel numaralı ve 15.744 m 2 brüt alanlı gayrimenkulün ("Esas Aeropark") kiralanması hususunda 07.06.2012 tarihinde bir kira sözleşmesi imzalanmıştır. Kira süresi 1 Mayıs 2013 tarihinden başlamak üzere 5 yıldır. 5 yıllık toplam kira bedeli 6.339.816 ABD Doları +KDV olup ilk yılın kira bedeli olan 360.000 ABD Doları +KDV sözleşmenin imzalanması ile birlikte peşin olarak ödenmiştir. Takip eden yıllar için kiralar her üç ayda bir peşin olarak ödenecektir. Kiralanan gayrimenkul Grubun yeni Genel Müdürlük ve faaliyet binası olarak kullanılacaktır. Şirket, bağlı ortaklığı Probil Bilgi İşlem Destek ve Danışmanlık Sanayi ve Ticaret A.Ş. (kiracı) ile Ahmet Bülent Koyuncuoğlu (kiralayan) arasında, Orhanlı Mah.İrfan Cad. No. 28, Tuzla, İstanbul adresinde bulunan gayrimenkulün fabrika binası olarak kullanılması amacıyla, 1 Ekim 2012 tarihinden itibaren yürürlüğe girmek üzere, 5 yıl süreli bir kira sözleşmesi imzalanmıştır. Kira ödemeleri 1. yıl için 480.000 ABD Doları + stopaj, 2. yıl için 504.000 ABD Doları + stopaj, 3. yıl için 529.200 ABD Doları + stopaj, 4. yıl için 603.288 ABD Doları + stopaj ve 5. yıl için 633.452 ABD Doları + stopaj tutarında olup kira bedelleri aylık ve peşin olarak ödenecektir. Şirket ile Yudo Leon Mizrahi ve Salvo Özsarfati arasında, İstanbul ili, Ümraniye İlçesi, İnkılap (Çakmak) Mahallesi, 50 pafta, 1840 ada, 233 parselde kayıtlı taşınmaz üzerinde inşa edilen "Buyaka İş Merkezi" isimli kompleks içinde yer alan, C Blokta, her biri 845m 2 ve toplam alanı 1.690 m 2 olan 15 ve 16. katların, şirket ofisi olarak kullanılması amacıyla, 11.02.2013 tarihinden itibaren yürürlüğe girmek üzere, 5+5 yıl süreli bir kira sözleşmesi imzalanmıştır. Kiralanan yerin aylık kira bedeli, ilk kira döneminde (11.02.2013-31.01.2014), ilk ay kirası net 22.252 ABD Doları, geri kalan aylarda net 33.378 ABD Dolarıdır. Devam eden yıllarda kira bedeline uygulanacak artış oranı yıllık %3 olacaktır. Grubun kiraladığı tüm yeni ofislerde, 2013 senesinin ikinci yarısında faaliyete geçebilmek için yatırımlar yapılmaya başlanmıştır. Grup, bu yatırımları, Sabit Kıymetler altındaki Yapılmakta olan Yatırımlar da göstermektedir. 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap döneminde Yapılmakta olan Yatırımlar hesabıaltında yapılan toplam 2,4 Milyon ABD Doları tutarındaki alımın 1,7 Milyon ABD Doları sözü edilen taşınma giderlerine aittir. 8
DÖNEM İÇERİSİNDE YAPILAN BAĞIŞ VE YARDIMLAR 2012 senesinde vakıf ve derneklere 15,4 bin ABD Doları tutarında bağış yapılmıştır. (2011: 14,5 bin ABD Doları) İNSAN KAYNAKLARI UYGULAMALARI A- Performans yönetimi Grup, bilişim sektörünün hızlı ve sürekli değişen pazar şartlarında, genç ve dinamik çalışanlardan da aldığı güçle faaliyetlerini sürdürmektedir. Çalışanların, güçlü ve gelişime açık yönlerini belirlemek, yaratıcılık ve etkinliklerini artırmak, fırsat eşitliği yaratmak, bu doğrultuda eğitim ve kariyer planlamalarına ışık tutmak için tüm yıla yayılan bir performans değerlendirme sistemi bulunmaktadır. Ödüllendirme, her çalışanın görev, rol ve sorumlulukları çerçevesinde belirlenen Key Performance Indicator (KPI) ölçütü temel alınarak yapılan görüşmeler neticesinde oluşur. Grup, rekabetçi ücretlendirme ve sosyal yardım programları hazırlar, çalışanların bilgi ve becerilerini Temel Yetkinlikler tanımları doğrultusunda değerlendirir.performans yönetim sürecinde ve kariyer gelişimi boyunca, çalışanlara yetkinliklerini değerlendirme ve geliştirme konularında fırsatlar sunulur. B- Rakamlarla çalışanlarımız Yaş ortalaması 32 ve %23 ü (grafikte 23 yazdığı için değiştirdim) kadın olan Grupta, 31.12.2012 itibarıyla toplam çalışan sayısı 1.653 tür. 31 Aralık 2011tarihindeki çalışan sayımız 1.349 du. 2012 Cinsiyet Dağılımı: 23% 77% Erkek Kadın 9
İNSAN KAYNAKLARI UYGULAMALARI (devam) B-Rakamlarla çalışanlarımız (devam) Çalışan Sayısı artışı 2011-12: 1.800 1.600 1.400 1.349 1.653 1.200 1.000 800 600 400 200 448 674 778 867 123 112 2011 2012 0 BDH NETS PROB TOPLAM 2012 Eğitim Dağılımı: Yüksek Lisans & Doktora; 13% İlköğretim; 3% Ön Lisans; 12% Lisans; 50% Lise; 22% 10
C- Çalışanlara Sağlanan Yan Haklar Grupta, 2012 Ekim ayında, "Benefit & Banafit Programı" kapsamında Esnek Yan Haklar Uygulaması devreye alınmıştır. Bu program, sektördeki yeni uygulama ve eğilimleri her zaman yakından takip etmeyi ilke edinmiş bir şirket olan Netaş için büyük bir önem taşımaktadır. Grup, çalışanların farklı tercih ve ihtiyaçları doğrultusunda, belirlenen limitler çerçevesinde, kendi yan haklar paketlerini seçmelerine olanak tanıyan bu programı uygulayarak Türkiye nin öncülerinden olmuştur. Projenin, fizibilite çalışmaları 2012 yılının Mart ayında başlamıştır. Nisan ve Ağustos aylarında tasarım ve fiyatlama çalışmaları yapılarak, Eylül ayında açılan BenefitBanafit.com portali ile tüm çalışanlar yan haklarını sistemden kendi tercihlerini kullanabilmişlerdir. Yeni hakların kullanımı Ekim 2012 de başlamıştır. Esnek yan haklar kapsamındaki seçenekler, anket yoluyla toplanan geri bildirimlerin sonucuna göre oluşturulmuştur. Çalışanlar Esnek Yan Haklar planından ilk kez faydalandıkları, 2012 senesinde toplamda 9 farklı yan hak arasından seçim yapabilmişlerdir. Yan haklar içinde 3 farklı sağlık sigortası alternatifi, bireysel emeklilik fonu ve temel harcamalara yönelik hediye çekleri bulunmaktadır. Sunulan seçenekler ve plan tasarımı çalışanlar tarafından oldukça olumlu karşılanmış, plana giriş zorunlu olmadığı halde çalışanların %80 inden fazlası esnek yan haklar programına girmeyi tercih etmiştir. Toplu satın alma sayesinde elde edilen indirim oranlarının yüksek olması market ve alışveriş çeklerinin en fazla tercih edilen yan haklar olmasını sağlamıştır. Alışveriş çeklerinden sonra en fazla tercih edilen yan hak bireysel emeklilik seçeneği olmuştur. Esnek Yan Haklar kapsamı dışında sağlanan diğer yan haklar ise; Özel Sağlık Sigortası Ferdi Kaza Sigortası Şirket Aracı ve Benzin / Servis Cep Telefonu Öğle Yemeği Doğum / Ölüm / Evlenme gibi durumsal yardımlar Kreş Yardımı YÖNETİM KURULU İLE DENETİM KURULU ÜYELERİNE SAĞLANAN MALİ HAKLAR 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerinde yönetim ve denetim kurulu üyelerine ödenen ve sağlanan faydalar sırasıyla 0,3 Milyon ABD Doları ve 0,2 Milyon ABD Doları dır. ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR Üst düzey yöneticiler, Grubun genel müdürler ve genel müdür yardımcılarından oluşmaktadır. 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla Grubun genel müdür yardımcıları ve genel müdürlerinin Gruptan kullanmış olduğu kredi bulunmamaktadır. Grup, genel müdür yardımcıları ve genel müdürlerinin ücretlerine ilave olarak ikramiye ve prim ödemeleri yapmaktadır. 31 Aralık 2012 ve 2011 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerinde üst düzey yöneticilere ödenen ve sağlanan faydalar sırasıyla 1,2 Milyon ABD Doları ve 1,3 Milyon ABD Doları dır. 11
2012 SENESİNDE SEKTÖREL GELİŞMELER Dünyada Pazar Eğilimleri Küresel pazar araştırmaları ve danışmanlık şirketi Gartner ın tahminlerine göre 2012 yılında, bilişim sektörü %1.2 büyüme oranı ile 3.6 trilyon ABD doları büyülüğe ulaşmıştır. Bir stabilizasyon yılı olarak görülen 2012 de görülen, bilişim sektöründeki bu düşük büyüme oranının, önümüzdeki sene yeniden büyüme ivmesini yakalayacağı tahmin edilmektedir. Mevcut durgunluğa karşın, 2012 yılında sektörde, belli alanlarda ciddi canlanmalar görülmüştür. Özellikle gelişmekte olan teknolojilere olan ilginin artması, sektörde yeni büyüme alanları yaratırken, iş modellerindeki değişimleryatırım koşullarını iyileştirmekte bu da hem müşteriler hem de oyuncular için bir kazan-kazan ortamı oluşturmaktadır. Bu gelişmeler çerçevesinde,yine Gartner küresel bilişim sektörünün, 2013 sonunda %4 lük büyüme neticesinde 3.75 trilyon ABD doları büyüklüğe ulaşacağını tahmin etmektedir. Buna paralel olarak, sektörün 2016 sonuna dek yıllık ortalama %4 lük bir büyüme hızı yakalaması ve 4.2 Trilyon ABD dolarıtutarında bir büyüklüğe ulaşması öngörülmektedir. Söz konusu büyümeyi yukarıda değindiğimiz gibi gelişmekte olan teknolojiler ve bu teknolojilerin özellikle yazılım ve Bilgi Teknolojileri ( BT ) hizmetleri segmentlerindeki etkilerinin tetiklemesi beklenmektedir. Donanım segmenti, 2011 yılında %2.8 ile sektör ortalamasının üzerinde büyümüştür. Temel olarak tablet, akıllı cep telefonu, yazıcı, sunucu, veri merkezi, PC gibi kalemlerden oluşan donanım segmenti, özellikle PC satış performansının beklenenden kötü olması ve tablet piyasasındaki fiyat rekabetinin sektör performansı üzerindeki olumsuz sonuçlarından etkilenmiştir. Yazılım segmenti, %3.3 büyüme oranı ile 2012 yılının en iyi performans gösteren segmenti olarak ön plana çıkmıştır. Sanallaştırma, ERP, bulut bilişim, veri güvenliği gibi hem gelişmiş hem de gelişmekte olan pazarlardaki trendlerin, yazılım talebini körüklemesi, bu segmenti diğerlerine oranla daha şanslı kılmaktadır. Yazılım segmentinin önümüzdeki yıllarda da büyüme performansı anlamında sektörün önünde olması beklenmektedir. BT hizmetleri de uzun vadede ümit veren bir segment olmasına karşın, 2012 yılında %1.8 gibi düşük bir büyüme oranı göstermiştir. Makroekonomik ortam, şirketlerin uzun süreli kontratlardan kaçınması ve mevcut kontratların yeniden değerlendirilmesinden dolayı, bu segmentteki büyüme,beklenenin altında kalmıştır. Servis alanında, yazılım desteği ve iş süreçleri, dış kaynak kullanımı alanlarındaki büyümenin danışmanlık ve BT dışı kaynak kullanımındaki düşük performans nedeniyle toplam performansa fazla yansımadığı görülmektedir. Buna karşın önümüzdeki dönemde bu durumun tersine dönmesi ve BT hizmetleri segmentinin ortalama %5 lik bir büyüme oranı yakalaması beklenmektedir. Telekom ekipmanı ve telekom hizmetlerinden oluşan telekom segmenti, 2012 yılında mevcut durumunu korumuştur. Ancak, bu alanın, 2013 yılında yeniden büyüme evresine geçeceği öngörülmektedir. 4G-LTE ve ilişkili teknolojilerin ortaya çıkışıyla telekom altyapılarının iyileştirilmesine / dönüştürülmesine yönelik harcamalar hız kazanmakta, bunun da telekom donanımı pazarının büyümesinde itici gücü olması beklenmektedir. Telekom hizmetleri alanında yeni nesil telekom altyapılarının mümkün kıldığı hizmetler ve 12
2012 SENESİNDE SEKTÖREL GELİŞMELER (devam) Dünyada Pazar Eğilimleri (devam) veri tüketimindeki artışın, büyümenin yüksek oranlarda olmasa da sürdürülebilir olması yönünde etkili olacağı öngörülmektedir. Sonuç olarak, 2012 nin bilişim alanında bir hamle yılı olduğu söylenebilir. Mobilite, genişbant, makineler arası iletişim, sanallaştırma, 4G-LTE ve bulut bilişim gibi gelişmekte olan teknolojiler, bilişim sektörünün belli bir kısmına dokunmakla kalmayıp donanım, yazılım, servis ve telekom gibi farklı segmentlerin tamamı üzerinde etkili olmaya başlamıştır. Bu etkinin, söz konusu segmentlerin olgunluk seviyelerine ve birtakım dış faktörlere bağlı olarak farklı oranlarda da olsa artarak sürmesi ve sonuç olarak sektörün büyümesi üzerinde hızlandırıcı bir etki yapması beklenmektedir. Türkiye de Pazar Eğilimleri Henüz 2012 yılı pazar büyüklüğüne ilişkin kesin rakamlar mevcut olmamakla birlikte güvenilir kaynaklar Türkiye Bilişim Pazarı büyüklüğünün 30 35 milyar ABD doları aralığında olacağını göstermektedir. Pazarda görülen büyümeye karşın, artan rekabet, fiyat hassasiyeti gibi nedenlerle sektör oyuncularının genel olarak zor bir dönemden geçtiği aşikârdır. Kurumlardaki maliyet hassasiyeti, daralan bilişim harcaması bütçeleri, ertelenen yatırım kararları, durdurulan / yavaşlatılan projeler gibi koşullar büyüme üzerinde kısıtlayıcı etki yapmaktadır. Buna karşın 2012 yılı, 2011 e oranla daha olumlu bir yıl olarak geride kalmıştır ve mevcut görünümün 2013 yılında da sürmesi beklenmektedir. Bilişim pazarı, bilgi teknolojileri ve iletişim olarak iki ana kategori halinde düşünülecek olursa bilgi teknolojileri kategorisinde harcamaların donanım segmentinde yoğunlaştığı gözlemlenmektedir. Toplam bilgi teknolojileri harcamalarının %60 ını alan donanım segmentinin, sektördeki ağırlığının giderek azalması beklense de pazarın bir süre daha bu özelliğini koruyacağı tahmin edilmektedir. 2012 yılında kamu ve özel sektörün daha dinamik, verimli ve inovatif hizmetlerle faaliyet gösterebilmesi için, yapmış olduğu altyapı yatırımları donanım pazarının büyümesini tetiklemiştir. Donanıma oranla sektörde daha küçük yer tutan yazılım ve bilgi teknolojileri servisleri segmentlerinin ise gerek pazarın evriminin bir sonucu gerekse de yeni teknolojilere yönelik ilginin artmasıyla birlikte hızlı bir şekilde büyümesi beklenmektedir. Kurumların bulut bilişim, iş uygulamaları, mobilite, veri merkezi, veri analitiği, yönetilebilir hizmetler gibi hizmetlere olan ilgisi bu görüşü desteklemektedir. Telekom ekipmanı ve telekom hizmetleri segmentlerinden oluşan 20 22 Milyar ABD doları büyüklüğündeki iletişim kategorisinde, telekom hizmetleri segmentinin, büyüme performansı anlamında olmasa da büyüklük anlamında pazara hakim olmaya etmeye devam ettiği görülmektedir. Ses ve mesajlaşma gibi geleneksel hizmetler büyüme ivmesini kaybetmiş görünse de akıllı cihazların ortaya çıkışıyla tüm dünyada adeta patlama yapan veri tüketimi ve bunun getirdiği katma değerli servislere olan ilgi Türkiye de de inanılmaz bir hızla artmaktadır. Genişbant internet ve 3G abone sayılarındaki artış, bu durumu çok net olarak koymaktadır. 2010 sonunda 8.6 milyon olan genişbant internet abone sayısı, 2012 3. çeyrek sonu itibarıyla, 19.3 milyona, 19.4 milyon olan 3G abone sayısı 40 milyona ulaşmıştır. Artan veri tüketimi yanında, operatörlerin kurumsal ihtiyaçlara yönelik olarak başlatmış oldukları servislerin önümüzdeki dönemde sektörün büyüme motorlarından biri olacağı öngörülmektedir. Dolayısıyla çok hızlı olmasa da telekom hizmetlerindeki büyümenin de diğer segmentlerde olduğu gibi sürmesi beklenmektedir. 13
2012 SENESİNDE SEKTÖREL GELİŞMELER (devam) Türkiye de Pazar Eğilimleri (devam) Global konjonktür her sektör gibi bilişim sektörünü de etkilemektedir. Finansal ve ekonomik göstergelerdeki bozulma bir yandan sektör büyümesini olumsuz etkilerken öte yandan kurumların daha etkin şekilde çalışma talep ve ihtiyaçları, bilişim harcamalarını zorunlu kılmakta ve dolayısıyla sektörün büyümesini tetiklemektedir. Türkiye de de benzer bir durum yaşanmaktadır. Türkiye deki kurumlar da zaman zaman bu ikilemi yaşasalar da pazardaki gelişmeler; TBMM İnternet Araştırma Komisyonu Bilişim Bakanlığı Raporu, yazılım ihracatındaki %100 e yakın artış oranı, büyük hacimli kamu projeleri ve müşteri beklentileri doğrultusunda yapılan ve yapılacak olan yatırımlar sektör için umut vermektedir. İÇ KONTROL SİSTEMİ VE İÇ DENETİM FAALİYETLERİ HAKKINDA BİLGİLER Sermaye Piyasası Kurulunun Seri IV, 56 No lu Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ inde belirtildiği üzere, Yönetim Kurulu nun görev ve sorumluluklarının sağlıklı bir biçimde yerine getirilmesi için Grup bünyesinde bağımsız yönetim kurulu üyelerinden oluşan bir Denetim Komitesi oluşturulmuştur. Grup, önceden iştiraki olduğu Nortel Networks ün uymakla zorunlu olduğu Sarbanes Oxley kurallarını, Nortel Networks ile iştirak durumunun sona ermesinden sonra da bağımsız olarak uygulamaya devam etmekte ve bu çerçevede bir iç kontrol süreci işletmektedir. Grup, faaliyette bulunduğu, sektörün ve iş süreçlerinin ortaya çıkardığı operasyonel, finansal ve uyumdan kaynaklanan riskleri tespit etmek, tespit edilen risklere karşı önlem almak veya riski bertaraf etmek amacıyla iç kontrol faaliyetleri yürütmektedir. İç kontrole yönelik yapılan çalışmalar; süreçlerin etkinliğini artırmak, iş akışlarını belirli prosedürlere bağlı kılarak yapılan tüm işlerde aynı veya benzer uygulamalara başvurmak, görev, rol ve sorumlulukların işleyişine katkıda bulunmak, bölümlerarası koordinasyonu artırmak, kanun, tüzük ve yönetmeliklerde belirlenen kurallara tam uyumu sağlamak ve bunları denetlemektir. FİNANSAL PERFORMANS 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait mali tablolarda TL olarak sunulan değerler, Grubun fonksiyonel para biriminin ABD Doları olarak belirlenmesinden dolayı, Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu nda finansal veriler ABD Doları olarak sunulmuştur. A- SİPARİŞLER 1 Ocak 31 Aralık 2012 döneminde, müşterilerden alınan siparişlerin toplamı 320,1 Milyon ABD Doları olmuştur (1 Ocak 31 Aralık 2011: 181,5 Milyon ABD Doları). 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla kayıtlı siparişler toplamı 97,4 Milyon ABD Dolarıdır. Yıllar itibarıyla alınan ve kayıtlı siparişlerin değişimi aşağıdaki tabloda özetlenmiştir: 14
FİNANSAL PERFORMANS ( devam) A- SİPARİŞLER( devam) 350 300 320,1 250 200 150 181,5 Alınan siparişler Kayıtlı siparişler 100 50 125,8 57,4 77,4 97,4 0 2010 2011 2012 B- GELİR TABLOSU ANALİZİ Grubun, 2011-2012 faaliyetleri ile ilgili özet veriler aşağıdaki tablodaki gibidir: Gelir Tablosu Özeti 2012 2011 Satış gelirleri (ABD Doları) 307,0 200,1 Brüt kar marjı 10,9% 13,8% Operasyon giderleri (net) (ABD Doları)* 21,7 14,0 Operasyon karlılığı 4,0% 6,7% Faiz Vergi ve Amortismandan Önceki Kar ( FVAÖK ) Marjı** 5,9% 8,0% * Yönetim raporlaması olarak diğer gelirler hesap gruplarında muhasebeleştirilen ArGeteşvik gelirleri operasyon giderlerinden düşülmüştür. ** FVAÖK marjının hesaplanmasında, operasyon kârlılığına amortisman ve itfa payları dâhil edilmektedir. Probil in satın alınmasından dolayı toplam satış gelirleri, bir sene önceye göre ABD Doları bazında %53,4 artmıştır. ABD Doları bazında satış hasılatı 2011 yılında 200,1 Milyon ABD Doları olarak gerçekleşmişken, Grup 2012 yılını 307,0 Milyon ABD Doları satış hasılatı ile tamamlamıştır. Grup 2012 senesi için bütçelemiş olduğu satış gelirlerinin tamamını gerçekleştirmiştir. Grup 2012 senesini %10,9 brüt kâr marjı ile kapatmıştır. Sunulan hizmet ve ürün gamındaki değişiklik sebebiyle yıldan yıla % 2,9 lik bir düşüş görülmektedir. Bu sonuç,grubun sistem entegrasyonu pazarında büyük bir oyuncu olmaya başlamasının da kaynaklanmaktadır. Probil hisselerinin 2011 senesinin son çeyreğinde satın alınmış olmasından dolayı, 2011 senesinde sadece son çeyrek finansal sonuçları konsolide edilmiştir. 2012 senesinde ise, tüm finansal sonuçlar konsolide edilmiştir. Dolayısıyla, operasyon giderleri bir önceki yıla göre yaklaşık 5,9 Milyon ABD Doları artış göstermiştir. 15
FİNANSAL PERFORMANS (devam) B- GELİR TABLOSU ANALİZİ (devam) VFAÖK marjı 2012 sene sonu için bütçelenmiş olan %6,0 oranında gerçekleşmiştir. Grubun satış gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir: Satış Gelirleri (Milyon ABD Doları) 2012 2011 Yurtiçi satışlar 261,0 158,7 Yurtdışı satışlar 46,0 41,4 Toplam satışlar 307,0 200,1 Grubun satış gelirlerinin %15 ini oluşturan yurtdışı satışlarının coğrafi kırılımı aşağıdaki gibidir: Grup Yönetimi nin performansı değerlendirdiği ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren üç faaliyet bölümü bulunmaktadır. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, her bir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır. Bölümlerin performansının düzenli olarak değerlendirilmesinde aşağıdaki kırılımlar ile birlikte faaliyet kârları dikkate alınmaktadır: Milyon ABD Doları Sistem Ente grasyonu Savunma Sanayii Teknoloji Geliştirme ve Çözümle ri Toplam Satış gelirleri 260,3 14,0 32,6 307,0 Satışların maliyeti (234,8) (9,8) (29,0) (273,6) Brüt kar 25,6 4,2 3,6 33,4 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (13,9) (0,7) (0,0) (14,5) Genel yönetim giderleri (7,7) (0,5) - (8,2) Araştırma ve geliştirme giderleri - - (0,3) (0,3) Bölüm Faaliyet Karı (Zararı) 4,0 3,0 3,3 10,3 16
FİNANSAL PERFORMANS (devam) B- GELİR TABLOSU ANALİZİ (devam) 2012 senesine dair satış gelirlerinin kırılımı aşağıdaki gibidir: Satış Kırılımı (Milyon ABD Doları) Ürün; 135,3 Lisans; 64,2 Servis; 55,1 Teknoloji; 52,3 2012 senesinde yapılan satışlara dair brüt kâr marjlarının satışlara göre kırılımı ise aşağıdaki gibidir: Brüt Kar Marjı Ürün; 14,7% Lisans; 8,0% Servis; 12,1% Teknoloji; 16,5% 17
FİNANSAL PERFORMANS (devam) C- BİLANÇO ANALİZİ Ticari alacaklar Şirket in14 Ocak 2009 tarihi itibarıyla iflas koruma kapsamındaki Nortel şirketlerinden olan alacaklarının tahsil kabiliyeti ve süreleri konusunda belirsizlik bilanço tarihi itibarıyla devam ettiği için karşılık ayrılmamıştır. Aynı dönem içinde yukarıda belirtilen ticari borçlar ile ilgili olarak söz konusu şirketlereherhangi bir ödeme yapılmamıştır. Şirket in 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla doğrudan ve dolaylı ilişkisi bulunduğu iflas koruma kapsamındaki Nortel şirketlerinden olan ticari alacakları ve borçları sırasıyla 17,3 Milyon ABD Doları ve 9,7 Milyon ABD Dolarıdır. (31 Aralık 2011: 17,4 Milyon ABD Doları ve 8,8 Milyon ABD Doları). Gayrimenkul satışı 8 Mart 2012 tarihinde, Gruba ait İstanbul İli, Ümraniye İlçesi, İnkılap Mahallesi, Alemdağ Caddesi üzerindeki 45 Pafta, 874 Ada, 90 Parsel sayılı 94.493 metrekare yüzölçümlü gayrimenkulün 98.627.500 ABD Doları bedeli ile Doğa Şehircilik İç ve Dış Ticaret A.Ş. ye satış işlemi tamamlanmıştır. Satış bedelinin tamamı peşin olarak tahsil edilmiştir. Grup söz konusu gayrimenkulü satış tarihinden geçerli olmak üzere 18 ay süreyle 1.800 ABD Doları bedel karşılığında kiracı olarak kullanmaya devam edecektir. Grup 18 aylık bu sürenin sonunda kira dönemini 6 ay süreyle 2.500.000 ABD Doları bedel karşılığında uzatma hakkına sahiptir. Gayrimenkul satışı ile ilgili olarak 77.458.601 ABD Doları (137.326.354 TL) Yeniden Değerleme Fonu hesabındaki tutar Geçmiş Yıllar Kâr/Zararı hesaplarına transfer edilmiş, sabit kıymet kalemleri ile ilgili olarak satış tarihine kadar hesaplanmış ertelenmiş vergi tutarı olan 10.139.113 ABD Doları (17.975.633 TL) vergi hesaplamasından çıkarılmış ve dönem ertelenmiş vergi geliri olarak mali tablolara yansıtılmış ve gayrimenkul satışından kaynaklanan 3.353.474 ABD Doları (5.945.374 TL) tutarındaki gelir rakamı Diğer Gelirler altında muhasebeleştirilmiştir. Borç yapısı 31 Aralık 2011 itibarıyla, 5,7 Milyon ABD Doları olan finansal borçlar toplamı 31 Aralık 2012 itibariyle 15,1 Milyon ABD Doları na yükselmiştir. 31 Aralık 2012 tarihinde mevcut olan finansal borçların 1,0 Milyon ABD Dolar lık kısmı faizsiz spot kredilerdir. (31 Aralık 2011 Faizsiz Spot Krediler Toplamı: 0,2 Milyon ABD Doları) Milyon ABD Doları 31.12.2012 31.12.2011 Kısa vadeli banka kredileri 14,1 5,5 Faizsiz spot kredileri 1,0 0,2 Kısa vadeli finansal kiralama 0,1 0,0 Toplam 15,1 5,7 18
FİNANSAL PERFORMANS (devam) C- BİLANÇO ANALİZİ 31 Aralık 2012 itibarıylamevcut kısa vadeli banka kredilerinin yapısı şu şekildedir: Kısa vadeli banka kredileri Tutar: 14,1 Milyon ABD Doları Vade tarihi: 2013-1.Ç Alınan kredi para cinsi: TL Faiz oranı: 6,36% D- NAKİT AKIŞI ANALİZİ 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla15,3 Milyon ABD Doları nakit ve nakit benzeri olan Grup, 31 Aralık 2012 tarihinde sona eren hesap dönemini 57,3 Milyon ABD Doları ile kapatmıştır. Nakit akışı açısından en önemli gelişme, 2012 senesinin ilk çeyreğinde Şirket e ait 94.493 metrekare yüzölçümlü gayrimenkulün satılması olmuştur. Bu işlem sonucunda, tapu ve harç masraflarından sonra 97,0 Milyon ABD Doları tutarında nakit girişi olmuştur. Nakit akışını ilgilendiren diğer önemli konu ise Grubun 2012 senesinin ikinci çeyreğinde yaptığı 21,2 Milyon ABD Doları tutarındaki temettü ödemesidir. Bunun yanı sıra, 2012 senesinde kamu sektöründe büyük projelere imza atan Grup, tedarikçileriyle olan kısa dönemli ödeme vadelerine sadık kalırken, projelerin kabullerinin 2013 senesine sarkmasından dolayı işletme faaliyetlerinde 40,5 Milyon ABD Doları kullanmıştır. 19
FİNANSAL PERFORMANS E- TEMEL MALİ ORANLAR 31.12.2012 31.12.2011 31 Aralık 10 Likidite Oranları Karlılık Oranları Kaldıraç Rasyoları Devir Hızı (Etkinlik) Oranları Cari Oran 1,94 1,72 2,44 Asit Test Oranı 1,80 1,50 2,25 Net İşletme Sermayesi (TL) 256.093.137 123.056.705 146.055.955 Brüt Kar Marjı 11% 14% 11% Net Kar Marjı 3% 5% 9% Özkaynak Karlılığı 6% 6% 9% Toplam Aktif Karlılığı 3% 3% 6% Faaliyet Karı 4% 6% 7% Toplam Borçlar / Özsermaye 106% 62% 46% Toplam Borçlar/Toplam Aktifler 50% 37% 30% Kısa Vadeli Borçlar/Toplam Aktifler 46% 31% 25% Uzun Vadeli Borçlar/Toplam Aktifler 4% 6% 5% Özkaynaklar/Toplam Aktifler 0,47 0,60 0,64 Stok Devir Hızı (Gün) 28 36 1658 Stok Devir Sayısı (Yıllık) 13 10 0 Alacak Devir Hızı 139 137 294 Alacak Tahsil Sayısı (Yıllık) 3 3 1 Ticari Borçlar Devir Hızı 93 87 147 Borç Devir Sayısı (Yıllık) 4 4 2 F- YATIRIMCI BİLGİLERİ Hisse bilgisi Tescil tarihi: 31.03.1967 Hisse sayısı: 01.01.2012-06.08.2012 tarihleri arasında 6.486.400; 06.08.2012-31.12.2012 tarihleriarasında 64.864.000 adet (Beher payın nominal değeri 1TL dir.) Halka arz tarihi: 15.03.1993 Halka açıklık oranı: %36,41 20
FİNANSAL PERFORMANS (devam) F- YATIRIMCI BİLGİLERİ (devam) Netaş Telekomünikasyon A.Ş. hisseleri 2012 senesine İMKB-50 endeksinde başlayıp, seneyiimkb-30 endeksinde tamamlamıştır. Dönemsel olarak hissenin dahil olduğu endekse dair detaylı bilgi aşağıdaki gibidir: 2012-1.Ç 2012-2.Ç 2012-3.Ç 2012-4.Ç ENDEKS XU050 XU050 XU030 XU030 Şirket hisseleri 2013 sene başından beri İMKB-50endeksinde işlem görmektedir. Hisse başına kazanç 1 Ocak 31 Aralık 2012 döneminde hisse başına kazanç 0,2635 TL olarak gerçekleşmiştir. Hisse başına kazancın geçmiş yıllar itibarıyla değişimi aşağıda özetlenmiştir: TL Hisse Başına Kazanç Ödenen Brüt Temettü 2010 0,3547 (*) 17.837.820 2011 0,2771 (*) 37.852.961 (*) Hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilmiştir. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem gören Şirket hisselerinin 31 Aralık 2012 tarihi itibarıylakapanış değeri 10,95 TL dir. (31 Aralık 2011: 122,5 TL) 31 Aralık 2011 tarihinde Şirket in 795 Milyon TL olan pazar değeri, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle %10,6 azalarak 710 Milyon TL olarak gerçekleşmiştir. İMKB 100 endeksi 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla, 31 Aralık 2011 tarihine kıyasla %52,6 oranında artmıştır. RİSK YÖNETİMİ A- Kredi riski Grubun tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarının tahsilat süresinde yaşanan gecikmeden veya bankalardaki mevduatların getirisinin piyasadaki değer artışının altında kalmasında kaynaklanabilir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra (tahsil edilebilirliği kesin olmadığından, mali tablo dipnotu 7 de detayları açıklanan 14 Ocak 2009 tarihi öncesine ait Nortel grubu şirketlerden olan alacaklar hariç) bilançoda net olarak gösterilmektedir. Grubun şüpheli alacakları, toplam alacaklarının % 3 üdür. Grup yönetimi ayrılan karşılıklar dışında Grubun ticari alacakları ile ilgili ek risk öngörmemektedir. Herbir müşteri için kredi limiti tahsis edilmekte ve müşteriler ile yapılan işlemler, bu limitlerin içinde gerçekleştirilmektedir. Grubun bankalarda önemli ölçüde mevduatı bulunmaktadır. Bu çerçevede Grup her bir bankaya kredi limiti tahsis etmekte ve yapılan işlemler bu limitler dahilinde olmaktadır. Grubun Mali Kontrol ve Hazine Bölümü, işlemlerin bu limitler içinde gerçekleşip gerçekleşmediğini kontrol etmektedir. 21
RİSK YÖNETİMİ (devam) B- Likidite riski Alacak tahsilat süresi ile borç ödeme vadelerinin birbirleri ile uyumlu olmasını sağlayacak yönetim politikasının benimsenmiş olması Grubu likidite riskine karşı korumaktadır. Ancak, her durumda Grup, mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini zamanında yerine getirebilmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri varlığı bünyesinde bulundurmaktadır. C- Kur riski Grubun fonksiyonel para birimi ABD Doları olduğundan, kur riski genel olarak ABD Dolarının TL ve diğer para birimleri karşısındaki değer değişikliğinden kaynaklanmaktadır.grup ABD Dolarının diğer para birimleri karşısında değer kazanmasından veya değer kaybetmesinden etkilenmemek için varlıklarını mümkün olduğu ölçüde yükümlülükleri ile uyumlu olarak değerlendirmekte ve sözleşmeye bağlı giderlerini mümkün olduğu ölçüde sözleşme para birimi cinsinden yüklenmektedir. D- Faiz oranı riski Piyasa faiz oranlarındaki değişim, faize duyarlı varlıkların kısa vadeli enstrümanlarda değerlendirilmesi suretiyle yönetilmektedir. Bilanço tarihleri itibarıyla,grubun faize duyarlı yükümlülükleri, toplam yükümlülüklerin % 4 ü kadardır. 2013 BEKLENTİLERİ Grup alınan siparişlerini ve satış gelirlerini yıldan yıla ABD doları bazında sırasıyla %8 ve %4 oranında arttırmayı hedeflemektedir. FVAÖK marjı taşınma giderleri nedeniyle yıldan yıla %1 azalması beklenmektedir. Şirket operasyonlardan dolayı pozitif nakit akimlari elde etmeyi hedeflemektedir. Taşınma nedeniyle sabit kıymet yatırımlarında yıldan yıla önemli bir artış gerçekleşecektir. 22
DİĞER Geçmiş yıl finansal tablolarının yeniden düzenlenmesi Cari dönemde satılan arsa ve binalara ilişkin, 31 Aralık 2010 tarihinde yapılan yeniden değerleme artışı üzerinden ertelenmiş vergi yükümlülüğü hesaplanmamış olduğu farkedilmiş, Grup yönetimi önceki dönem finansal tablolarını 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren başlayarak 8 numaralı Uluslararası Finansal Raporlama Standardı Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar ( UMS 8 ) e istinaden yeniden düzenlemiştir. Önceki dönem finansal tablolarına yapılan düzeltme Yeniden Değerleme Fonu ve Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü hesaplarını etkilemiş olup, önceki dönemlere ait dönem karı/zararını etkilememiştir. Cari dönemde, söz konusu arsa ve binaların satılmasıyla birlikte, ilgili yeniden değerleme fonu geçmiş yıllar kârlarına, ertelenmiş vergi yükümlülüğü ise ertelenmiş vergi gelirine yansıtılarak sıfırlanmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, dağıtılabilir kâr rakamı etkilenmemiştir. 23
2012 YILI KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU 2012 YILI KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU 1. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI Netaş Telekomünikasyon A.Ş. ticari faaliyetlerini sürdürürken Türk Ticaret Kanunu, Şirket Ana Sözleşmesi, Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri nin ve ilgili mevzuatın gereklerini yerine getirmeye azami özen göstermektedir. Bu işleyiş içinde Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum çalışmaları da yer almaktadır. Yenilikçi ve yaratıcı iletişim çözümleriyle müşterilerine, hissedarlarına, çalışanlara, iş ortaklarına ve topluma en üst düzeyde değerler yaratmayı hedefleyen Şirketimiz için şeffaflık büyük önem taşımaktadır. Bu kapsamda Sermaye Piyasası Kurulu'nun Temmuz 2003'te açıkladığı Kurumsal Yönetim İlkeleri benimsenmiş, 2004 yılından itibaren Faaliyet Raporları ile birlikte Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu yayımlanmaya başlanılmıştır. 30 Aralık 2011 tarih ve 28158 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Seri: IV, No:56 sayılı Tebliğ şirketimiz açısından yayım tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş bulunmaktadır. Tebliğ hükümleri uyarınca uygulanması zorunlu tutulan ilkeler uygulanmakta olup, şirket Ana Sözleşmesinde yer alması istenen hususlar 3 Mayıs 2012 tarihinde yapılan yıllık Olağan Genel Kurul toplantısında onaylanan Ana Sözleşme değişiklikleriyle metne işlenmiştir. Şirketimizin temel değerleri, iş ahlakı kuralları, vizyon ve hedefleri ile yukarıda belirtilen Tebliğ ekinde bulunan Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri kurumsal yönetim anlayışımızın ve uygulamalarımızın esasını teşkil etmektedir. BÖLÜM I - PAY SAHİPLERİ 2. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi Pay sahipleri ile ilişkiler faaliyetlerini yürütmek üzere Genel Müdür Yardımcısı ve Genel Sekreter Ahmet Orel (Tel: 216 522 2312, e-mail: aorel@netas.com.tr) başkanlığında, Finans, Kontrol ve İş Sistemlerinden sorumlu Genel Müdür Yardımcısı M. İlker Çalışkan (Tel: 216 522 2463, e-mail: caliskan@netas.com.tr), Muhasebe ve Kontrol Direktörü Şeniz Tarımcan (Tel: 216 522 2331, e-mail: senizt@netas.com.tr) ve Yatırımcı İlişkileri Müdürü Pınar Beyzatlar Güvener den (Tel: 216 522 2025, e-mail: pinarb@netas.com.tr)oluşan bir birim kurulmuştur. Dönem içinde mevzuatın takibi, Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğlerinin uygulanması, pay sahiplerinin bilgilendirilmesi faaliyetlerinin yanı sıra, 2012 yılı içinde pay sahiplerinden ve temsilcilerinden elektronik posta ve telefon vasıtasıyla birçok bilgi talebi başvurusu alınmış ve bunlar mevzuatın imkan verdiği ölçüde yanıtlanmıştır. 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Dönem içinde pay sahiplerinden gelen bilgi talebi başvuruları, hisse değerindeki hareketler, sermaye artırımı süreci, yatırımları, kâr dağıtımına ilişkin konularda yoğunlaşmıştır. Taleplerin çoğunluğu telefon ve elektronik posta aracılığıyla alınmış, ticari sır teşkil etmeyen konular gizlilik kuralları ve mevzuatın izin 1