YOĞUN GEÇEN HAFTANIN ARDINDAN PİYASALAR 07.08.2017 Geçtiğimiz haftayı yurtiçinden TUİK verileri, ABD den tarım dışı istihdam ve İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney nin açıklamalarıyla geçirdik. Yurtiçine baktığımızda TÜİK enflasyon rakamlarını açıkladı. Gelen rakamlara göre enflasyon Temmuz ayında yüzde 9.79 seviyesine geriledi. Artışın ulaşım, alkollü içecekler ve tütün grubunda gerçekleştiğini görüyoruz. Gıda ve alkolsüz içecekler grubu ise yüzde 0.71 ile enflasyonu aşağı çeken kalemler olarak göze çarpıyor. Öte yandan salı günü yayınlanan TCMB PPK toplantı tutanaklarında, merkez bankasının ihtiyaç duyulması halinde ilave sıkılaştırılmaya gidilebileceğinin belirtilmesi ve çekirdek enflasyondaki iyileşmenin tatmin edici olmadığına vurgu yapılması dikkat çekti. Diğer gelişmelere baktığımızda İngiltere de Çarşamba günü gerçekleşen merkez bankası toplantısı piyasalarca yakından takip edilirken, İngiltere Merkez Bankası faiz oranını beklendiği gibi %0.25'te tuttu ve varlık alım programının büyüklüğünü 435 milyar Sterlinde bıraktı. Bu kararla birlikte kurum tarafından yapılan açıklamada, Mayıs'tan beri kötüleşen ekonomik görünüme bağlı olarak büyüme beklentilerinin aşağı yönlü revize edildiği belirtildi. Geçtiğimiz hafta piyasaların odak noktası ABD den gelen tarım dışı istihdam verisiydi. Bir önceki aya nazaran istihdamda 22 K kadar azalma olsa da beklentilerin üzerinde gerçekleşerek dolar endeksinde toparlanmaya sebep oldu. TDİ ile birlikte açıklanan 0.3 gelen ortalama saatlik kazançlar ve 4.3 gelen işsizlik oranı verileri dolar endeksindeki toparlanmaları destekledi. Endekste 93.00 bandını aşsak da toparlanmaların devamının gelmesi için bu seviyede kalıcılık sağlaması önem arz ediyor.
EURUSD Geçtiğimiz hafta TDİ den sonra dolar endeksindeki toparlanmalarla birlikte 1.1720 lere kadar geri çekilmeleri takip ettiğimiz paritede haftayı 1.1770 lerde açtık. Takip ettiğimiz ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi ve saatlik kazançlar, işsizlik oranındaki toparlanmayla birlikte dolar geçtiğimiz haftaki kayıplarını toparladı.öte yandan ABD 10 yıllık tahvil faizinin üç haftanın en düşük seviyelerinden toparlanarak 2,264 seviyesine gelmesi de endeksteki toparlanmayı destekledi. Fakat hali hazırda devam eden siyasi riskleri göz önünde bulundurduğumuz da bu performansın kalıcı olmasını engelleyebilir. Geçtiğimiz haftanın hemen başında ABD de 10 gün önce Beyaz Saray İletişim Direktörü olarak atanan Anthony Scaramucci nin görevden ayrılacağı haberi piyasalarda yankı bulurken, ABD Başkanı Donald Trump ın yedi aylık yönetiminde 13 üst düzey yetkiliyle yollarını ayırması, Beyaz Saray'ın bir "kaos ve karmaşa" ortamı içinde bulunduğu değerlendirmelerine sebep oldu. Dolar endeksine (DXY) baktığımızda 93.00 bölgesinin hafif üzerinde bulunuyor. Belirgin bir toparlanma gelebilmesi için 95.00 bölgesinin aşılması şart. Euro tarafında ise şimdiden gözler Jackson Hole toplantısına çevrildi. Draghi nin 3 yıl sonra katılacağı toplantıda verebileceği mesajlar yakından takip edilecektir. Hatırlanacağı üzere Draghi, 3 yıl önce parasal genişlemenin başlayacağı sinyalini vermişti. Teknik olarak, fiyatlamaların yeniden 1.1800 hattının üzerine tırmanması alıcılı seyre hız kazandırabilir. 1.1860-1.1880 dirençleri gündeme gelebilir. Aşağı yönlü hareketliliğin devamında ise 1.1760-1.1730 destekleri takip edilebilir.
USDTRY Geçtiğimiz hafta salı günü yayınlanan TCMB PPK toplantı tutanaklarında, merkez bankasının ihtiyaç duyulması halinde ilave sıkılaştırılmaya gidilebileceğinin belirtilmesi ve çekirdek enflasyondaki iyileşmenin tatmin edici olmadığına vurgu yapılması paritede yukarı toparlanmalara sebep oldu. Öte yandan ABD deki TDİ verileriyle birlikte endekste toparlanma olsa da siyasi açıdan yaşanan sıkıntılar endeksteki düzelmeyi kısıtladı. Trump a olan güvensizlikle birlikte Cuma günü gelen olumlu veriler endekste 93.00 bandının aşılnmasına sebep oldu. Yurtiçine baktığımızda enflasyonda tek hanelere insek de bunun devamının pek olası görülmemesi ve yılın geri kalanında yüksek rakamları görebileceğimiz beklentisi kurdaki aşağı yönlü hareketi kısıtlıyor. Bu süreçte 3.53-3.51 aralığına sıkışan kurun 3.53 hattının üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 3.54-3.55 dirençleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 3.51-3.50-3.48 destekleri gündeme gelebilir.
GBPUSD ABD de haftanın son işlem gününde tarım dışı istihdam verisini takip ettik. Tarım dışı istihdam beklentileri aşarak aynı anda gelen saatlik kazançların ve işsizlik oranının beklentilere paralel olarak geldiğini görmüştük. Bugünkü veri akışına baktığımızda İngiltere den gelecek olan konut fiyatları enflasyon raporu takibimizde olacak. Geçtiğimiz hafta İngiltere de faiz kararı gündemdeydi. Faizlerde herhangi bir değişikliğe gidilmediği gibi kararın ardından BoE Başkanı Mark Carney nin açıklamalarını takip ettik. Carney in açıklamalarını baktığımızda ise genel olarak Brexit süreciyle alakalı endişelerinden bahsettiğini gördük. Brexit in oluşturabileceği olası maddi hasarlar İngiltere yi oldukça düşündürüyor.dolar endeksindeki toparlanmaların ve Carney açıklamalarının etkisini takip ettiğimiz paritede aşağı yönlü hareketliliğin sürmesi halinde 1.3000-1.2980 destekleri takip edilebilir. Tekrardan toparlanılabilmesi durumunda 1.3100-1.3160 aralığı gündeme gelebilir bu seviyelerin üzerinde 1.3220 direnci dikkat çekiyor.
PETROL Yukarı yönlü hareketlilikleri takip ettiğimiz petrol OPEC toplantısından gelecek olan olası arz kesintisi haberlerinden destek buluyor. Abu Dhabi de gerçekleşecek olan toplantıdan arz kesintisine olan uyumun yüksek oranlarda seyretmesi petrol piyasasındaki iyimser havanın korunmasını sağlayabilir. Brent petrolde 52 seviyesinin üzerinde fiyatlamalar devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde kalınması halinde ve toplantıdan gelecek arz kesintisine uyumun artması durumunda hedefimizi 53 bandına çevirebilir. Düşüş kanalını geçen hareketlilikte 51.50 seviyesi hareketliliğe destek olma çabasında. Buranın altında ise 51 dolar bizler için kritik gözüküyor. Ham petrole baktığımızda 49.40 larda fiyatlamalar dikkat çekiyor. Tolantının durumuna göre 50 bandının aşılması ve kalıcılık sağlanması halinde 50.30 ve üzeri hareketlilikler olası. Geri çekilmelerde 49.20 ve 48.80 takip edeceğimiz seviyeler.
ALTIN Ons altında endeksteki toparlanmalarla birlikte aşağı yönlü hareketin devam ettiğini gözlemliyoruz. Değerli madende 1255 seviyelerinde fiyatlamalar gözlemlediğimiz yeni haftada ABD den gelebilecek politik açıklamalar ve Cuma günü açıklanacak olan enflasyon verileri ve Çin den gelecek olan enflasyon verileri takibimizde. ABD 10 yıllık tahvil faizinin üç haftanın en düşük seviyelerinden toparlanarak 2,264 seviyesine gelmiş olması da altın fiyatlarındaki geri çekilmeleri destekler nitelikte. Değerli madende olası fiyatlamalara baktığımızda aşağı yönlü hareketliliğin devamında 1253-1250 destekleri takip edilebilir. Olası toparlanmalarda ise 1260 direnicinin yeniden aşılması 1270 direncini tekrar gündeme getirebilir.