BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş. 30 HAZİRAN 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU

BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş. 30 HAZİRAN 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU

BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2013 ARA DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN SEÇİLMİŞ DİPNOTLAR İÇİNDEKİLER Sayfa No ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1-2 ARA DÖNEM KONSOLİDE KAR/ ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 3 ARA DÖNEM KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 4 ARA DÖNEM KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU... 5 ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN SEÇİLMİŞ AÇIKLAYICI NOTLAR... 6-34

Bursa Çimento Fabrikası Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU Bursa Çimento Fabrikası A.Ş. (Şirket) ve bağlı ortaklıklarının ( Grup ) ekte yer alan 2013 tarihli ara dönem özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu ve nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca ( SPK ) yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ilişikteki özet konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Sonucu etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkatinizi çekmek isteriz; - Not 23.a da ayrıntılı açıklandığı üzere Bağlı Ortaklık Çemtaş ın Uzel Otomotiv Sistemleri A.Ş. den, muhatap bulunamadığından mutabakatı sağlanamayan, 2013 tarihi itibariyle 2.002.103 TL tahsili şüpheli alacağı bulunmaktadır. 2.002.103 TL için alınan ipotek ve teminatlar alacak tutarını karşıladığından dolayı 2013 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. Arkan Ergin Uluslararası Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. İstanbul, 23 Ağustos 2013 Eray YANBOL Sorumlu Ortak Başdenetçi

VARLIKLAR BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş. 30 HAZİRAN 2013 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI 1 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Yeniden Düzenlenmiş* İncelemeden Denetimden Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları Denetimden Geçmiş 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Cari / Dönen Varlıklar 276.165.273 249.191.192 262.374.743 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 17.539.996 32.297.073 28.118.128 Ticari Alacaklar 6 157.937.027 115.175.236 133.282.780 Diğer Alacaklar 730.822 2.372.140 9.480.994 Stoklar 7 83.400.020 77.508.841 77.412.399 Peşin Ödenmiş Giderler 8 6.823.140 12.757.217 5.952.357 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 3.481 1.326.464 51.116 Diğer Dönen Varlıklar 9.730.787 7.754.221 8.076.969 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 210.636.706 201.267.332 156.027.747 Ticari Alacaklar 3.661.850 1.033.907 1.464.122 Diğer Alacaklar 131.973 3.265.405 4.371.117 Finansal Yatırımlar 2.556.153 2.555.398 2.555.398 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 10 34.790.501 35.353.494 33.249.006 Peşin Ödenmiş Giderler 8 2.705.206 415.739 396.328 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 11 24.800.000 24.800.000 -- Maddi Duran Varlıklar 12 133.754.023 126.353.474 108.140.578 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 12 2.445.397 1.981.977 2.179.477 Ertelenmiş Vergi Varlığı 18 5.791.603 5.507.938 3.671.721 TOPLAM VARLIKLAR 486.801.979 450.458.524 418.402.490 * Not 2.5 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

KAYNAKLAR BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş. 30 HAZİRAN 2013 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI 2 (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Yeniden Düzenlenmiş* İncelemeden Denetimden Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları Denetimden Geçmiş 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Kısa Vadeli Yükümlülükler 103.798.833 72.145.528 84.679.519 Kısa Vadeli Borçlanmalar 5 31.238.285 24.111.127 30.714.079 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 5 8.078.936 2.805.545 958.172 Ticari Borçlar 6 42.083.963 32.587.611 37.710.146 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 9 5.299.667 3.880.264 5.127.833 Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 20 6.213 190.425 252.419 İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 1.424.985 967.744 1.060.128 Ertelenmiş Gelirler 8 10.991.948 5.602.571 3.161.236 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 18 3.018.883 994.316 2.368.935 Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar -- -- -- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 13 409.264 543.728 2.178.259 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.246.689 462.197 1.148.312 Uzun Vadeli Yükümlülükler 63.684.287 64.155.923 13.288.603 Uzun Vadeli Borçlanmalar 5 46.178.666 47.710.488 2.182.762 Kıdem Tazminatı Karşılığı 14.701.894 13.629.335 10.318.674 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 18 2.803.727 2.816.100 738.370 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler -- -- 48.797 ÖZKAYNAKLAR 319.318.859 314.157.073 320.434.368 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 251.790.642 249.166.920 256.205.498 Ödenmiş Sermaye 14 105.815.808 105.815.808 105.815.808 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 14 (1.784.553) (1.784.553) (1.784.553) Özel Fonlar 32.865 32.865 3.599.220 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler/ Giderler Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları 1.368.722 1.368.722 1.368.722 Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç/ Kayıp Fonu 1.207.496 1.511.808 804.914 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 14 40.947.732 39.473.541 36.567.199 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 14 90.795.974 92.002.616 65.125.946 Net Dönem Karı/Zararı 13.406.598 10.746.113 44.708.242 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 67.528.217 64.990.153 64.228.870 TOPLAM KAYNAKLAR 486.801.979 450.458.524 418.402.490 * Not 2.5 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

3 BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş. 30 HAZİRAN 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Not İncelemeden Geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2013 İncelemeden Geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2012 İncelemeden Geçmemiş 1 Nisan 30 Haziran 2013 İncelemeden Geçmemiş 1 Nisan 2012 KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 15 250.171.356 243.580.380 141.210.422 134.708.295 Satışların Maliyeti (-) 15 (204.122.549) (209.061.385) (112.893.965) (114.390.999) BRÜT ESAS FAALİYET KARI 46.048.807 34.518.995 28.316.457 20.317.296 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (15.703.553) (16.387.361) (8.650.242) (9.511.883) Genel Yönetim Giderleri (-) (12.818.532) (10.956.178) (7.279.191) (5.846.464) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (903.382) (739.276) (443.870) (370.116) Diğer Faaliyet Gelirleri 16 8.583.376 10.287.165 5.416.519 3.901.204 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 16 (2.587.285) (6.602.988) (1.428.157) (4.215.014) FAALİYET KARI/ZARARI 22.619.431 10.120.357 15.931.516 4.275.023 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 17 1.693.272 4.503.835 699.785 2.035.552 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 17 (605.287) (1.768.927) (163.270) (257.494) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar 10 (550.423) 1.211.712 (506.349) 336.136 FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI/ZARARI 23.156.993 14.066.977 15.961.682 6.389.217 Finansman Giderleri (-) (3.052.862) (2.224.159) (2.120.182) (677.154) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 20.104.131 11.842.818 13.841.500 5.712.063 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri (4.113.899) (2.827.361) (2.811.750) (1.573.340) - Dönem Vergi Gelir/Gideri 18 (4.329.249) (3.449.371) (3.060.444) (2.258.373) - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 18 215.350 622.010 248.694 685.033 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 15.990.232 9.015.457 11.029.750 4.138.723 Diğer kapsamlı gelir/(gider) - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kazanç / (kayıp) (403.441) (504.369) 76.211 (638.660) - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kazanç / (kayıp) ertelenmiş vergi 80.688 100.874 (15.242) 127.732 etkisi - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden (12.570) 27.178 (23.336) 12.899 Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar Diğer kapsamlı gelir/(gider) (vergi sonrası) (335.323) (376.317) 37.633 (498.029) TOPLAM KAPSAMLI GELİR / (GİDER) 15.654.909 8.639.140 11.067.383 3.640.694 Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık Payları 2.583.634 985.899 1.759.397 (66.928) Ana Ortaklık Payları 13.406.598 8.029.558 9.270.353 4.205.651 Toplam Kapsamlı Gelir/Giderin Dağılımı Azınlık Payları 2.552.626 1.014.060 1.802.489 (51.882) Ana Ortaklık Payları 13.102.283 7.625.080 9.264.894 3.692.576 Hisse Başına Kazanç 19 0,127 0,076 0,088 0,040 İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

4 BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş. 30 HAZİRAN 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Birikmiş Karlar Not Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Özel Fonlar Değer Artış Fonları Aktüeryal Kazanç/ Kayıplar Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı/Zararı Kontrol Gücü Olmayan Payları Toplam Özsermaye 01 Ocak 2013 bakiyesi 105.815.808 (1.784.553) 32.865 1.368.722 1.511.808 39.473.541 92.002.616 10.746.113 64.990.153 314.157.073 Yedeklere aktarım -- -- -- -- 1.474.191 -- (1.474.191) -- -- Dağıtılan temettü -- -- -- -- -- (10.581.581) -- (90.000) (10.671.581) Bağlı ortaklık'ın ana ortaklık temettü geliri -- -- -- -- -- -- 103.017 75.438 178.455 Geçmiş yıllar karlarına transfer -- -- -- -- -- -- 9.374.939 (9.374.939) -- Toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- (304.312) -- -- 13.406.598 2.552.626 15.654.912 2013 bakiyesi 105.815.808 (1.784.553) 32.865 1.368.722 1.207.496 40.947.732 90.795.974 13.406.598 67.528.217 319.318.859 01 Ocak 2012 bakiyesi 105.815.808 (1.784.553) 1.368.722 3.599.220 804.914 36.567.199 65.125.946 44.708.242 64.228.870 320.434.368 Yedeklere aktarım -- -- -- -- -- 3.157.554 -- (3.157.554) -- -- Dağıtılan temettü -- -- -- -- -- (251.212) (18.422.193) -- (2.434.265) (21.107.670) Bağlı ortaklık'ın ana ortaklık temettü geliri -- -- -- -- -- -- -- 181.812 133.109 314.921 Geçmiş yıllar karlarına transfer -- -- -- (3.566.355) -- -- 45.959.126 (42.392.771) -- -- Toplam kapsamlı gelir -- -- -- -- (337.552) -- -- 8.029.558 947.134 8.639.140 2012 bakiyesi 105.815.808 (1.784.553) 1.368.722 32.865 467.362 39.473.541 92.662.879 7.369.287 62.874.848 308.280.759. İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur

5 BURSA ÇİMENTO FABRİKASI A.Ş. 30 HAZİRAN 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları İncelemeden Geçmiş 1 Ocak 2013 İncelemeden Geçmiş 1 Ocak 2012 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (1.477.983) (3.012.980) Vergi öncesi net kar 20.104.131 11.842.818 Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler 8.894.526 9.738.078 Amortisman ve itfa payları 5.999.343 6.228.417 Kıdem tazminatı karşılığı 1.409.603 1.619.342 Tahakkuk etmemiş finansman gideri 6 (192.477) (265.893) Tahakkuk etmemiş finansman geliri 6 1.588.366 2.550.300 Karşılık gelirleri/giderleri 13 (134.464) 380.714 Maddi duran satış karları/zararları 18.115 (468.313) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardaki değişim 10 550.423 (1.211.712) Faiz geliri 17 (655.453) (2.319.723) Faiz gideri 340.266 2.836.765 Şüpheli alacak karşılık geliri/ gideri,net 16 (29.196) 388.181 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (30.476.640) (24.593.876) Ticari alacaklardaki değişim (46.948.904) (10.182.930) Diğer alacaklardaki değişim 4.774.750 70.412 Stoklardaki değişim (5.891.179) 1.233.457 Diğer dönen/duran varlıklardaki değişim 2.990.272 (10.949.536) Ticari borçlardaki değişim 9.688.829 508.634 Diğer borçlardaki değişim 273.029 310.944 Diğer kısa/uzun vadeli yükümlülüklerdeki değişim 7.593.272 (996.305) Ödenen kıdem tazminatları (652.027) (847.609) Ödenen vergiler (2.304.682) (3.740.943) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (13.225.974) (7.982.443) Maddi duran varlık alımları 12 (13.632.748) (11.198.583) Maddi duran varlık satışlarından sağlanan nakit 291.485 953.669 Maddi olmayan duran varlık satımları/(alımları),net 12 (540.164) (57.252) Elde edilen faiz 655.453 2.319.723 C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (53.120) 15.174.368 Ödenen temettüler (10.581.581) (20.792.749) Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 32.018.698 64.255.942 Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (21.490.237) (28.288.825) Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim (14.757.077) 4.178.945 Dönem başı hazır değerler 4 32.297.073 28.118.128 Dönem sonu hazır değerler 4 17.539.996 32.297.073 İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

6 NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Bursa Çimento Fabrikası A.Ş. ( Şirket, Ana ortaklık ) çimento ve hazır beton ile bunların ana ve tali girdilerinin imali, satışı ve ihracı ile ilgili ticari ve sınai faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket, 1966 yılından itibaren Eski İnegöl Yolu Kestel - Bursa adresinde faaliyet göstermekte olup Bursa Ticaret Siciline 13330 / 22463 numara ile kayıtlıdır. Şirket in hisse senetleri halka açıktır. Bursa Çimento Fabrikası A.Ş. nin bağlı ortaklıkları ve iştirakinin (hep birlikte Grup ) konuları aşağıda belirtilmiştir: faaliyet - Çemtaş Çelik Makina Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Çemtaş ) - Bursa Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Bursa Beton ) - Ares Çimento İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Ares ) - Tunçkül Çimento Mineral Katkılar İnşaat ve Ticaret A.Ş.( Tunçkül ) - Roda Liman Depolama ve Lojistik İşletmeleri A.Ş.( Roda ) Grup un temel faaliyetleri Türkiye de olup, Grup un faaliyetleri aşağıda belirtilen belli başlı beş sektör altında toplanmıştır: Çimento Çelik Hazır Beton Uçucu Kül Liman İşletmesi Çemtaş Çelik Makina Sanayi ve Ticaret A.Ş: Bursa Organize Sanayi Bölgesinde vasıflı çelik üretmek üzere 1970 yılında, başta otomotiv, makina ve zirai makine-alet sanayi ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak kurulan şirketin 31 Mart 2013 sonu itibariyle sermayesi 100.975.680 TL olup % 57,73 oranındaki hissesi Bursa Çimento Fabrikası A.Ş. ne aittir. Şirketin üretim birimleri; çelikhane (150.000 ton/yıl kapasiteli), Haddehane (210.000 ton/yıl kapasiteli olmak üzere iki ana bölümden oluşmaktadır. Bursa Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş: Hazır beton üretimine 1986 yılında Bursa Çimento Fabrikası A.Ş. bünyesinde başlamış olup, 1989 yılında kendi adıyla ayrı bir tüzel kişilik olarak hazır beton sektöründe faaliyete geçmiştir.şirket halen; Bursa, Yalova, Balıkesir ve Kütahya illerinde kurulu 16 tesisindeki 20 adet beton santrali ile faaliyetlerini sürdürmektedir. Ares Çimento İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş: Seyitömer Termik Santralindeki uçucu külleri işleyip pazarlamaktadır. Tunçkül Çimento Mineral Katkılar İnşaat ve Ticaret A.Ş: Tunçbilek Termik Santralindeki uçucu külleri işleyip pazarlamaktadır. Roda Liman Depolama ve Lojistik İşletmeleri A.Ş: 2000 tarihinde kurulan şirketin %40,08 hissesine Bursa Çimento Grubu 2005 tarihinde ortak olmuştur.

7 NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Roda Liman Depolama ve Lojistik İşletmeleri A.Ş. nin 2.000.000 ton genel yük elleçleme ve 120.000 Teu konteynır elleçleme kapasitesine sahip olan liman tesisi Aralık 2007 de tamamlanarak işletmeye alınmıştır. 2013 tarihi itibariyle Grup bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 989 kişidir (31 Aralık 2012: 1.100 kişi ). 2013 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere 23 Ağustos 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Genel Kurul un yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu konsolide finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları İlişikteki ara dönem konsolide finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Grup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygulamaktadır. Grup un 2013 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait konsolide finansal tabloları Türkiye Muhasebe Standardı No.34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca hazırlanmıştır. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu konsolide finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup un 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Konsolide finansal tablolar tarihi maliyet esasına gore hazırlanmıştır.finansal varlıklar ve yükümlülükler gerçeğe uygun değeriyle ölçülüp; gerçeğe uygun değer değişiklikleri kapsamlı gelir tablosu/özkaynak ile ilişkilendirilmiştir. 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir.

8 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.3 Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar, Şirket, Şirket in bağlı ortaklıklarını ve özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeştirilen iştirakleri kapsamaktadır. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıklarının finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Tüm Grup içi işlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyon esnasında kayıtlarda düzeltilmiştir. Şirket doğrudan ya da dolaylı olarak %20 sinden fazla hissesine sahip olduğu ve önemli etkisi bulunduğu iştiraklerindeki yatırımlarını özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirmektedir. Bu yatırımlar konsolide bilançoda, alış maliyetinin üzerine Şirket in iştirakin net varlıklarındaki payına alım sonrası değişikliklerin eklenmesi veya çıkarılması ve varsa değer düşüklüğü karşılığının düşülmesiyle gösterilmektedir. Konsolide kapsamlı gelir tablosu, Şirket in iştiraklerinin faaliyetleri sonucundaki Şirket e ait payını yansıtmaktadır. İştirakin kar veya zararına henüz yansıtılmamış tutarların iştirakin özkaynaklarında ortaya çıkardığı değişiklikler de Şirket in iştirakteki payı oranında iştirakin defter değerinde düzeltme yapılmasını gerekli kılabilir. Bu değişikliklerden Şirket e düşen pay doğrudan Şirket in kendi özkaynaklarında muhasebeleştirilir. 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları 2013 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik işletmenin finansal araçlarını netleştirmeye ilişkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat sözleşmeleri) konusunda bazı bilgileri açıklamasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) Netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) TFRS ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Yeni açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilememiş olsa dahi uygulanabilir ana netleştirme düzenlemesine veya benzer bir anlaşmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Grup un ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

9 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. Bundan sonra diğer kapsamlı gelir tablosunda ileriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemlerin hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilmesi gerekmektedir. Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemiştir ve Grup un finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması, tanımlanmış fayda planlarında aktüeryal kar/zararının diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Grup aktüeryal kazanç/kayıplarını bu değisiklik öncesi gelir tablosunda muhasebeleştirmekteydi. Aktüeryal kazanç/kaybın diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmesi sonucu olusan değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkisi geçmise dönük olarak Not 2.6 te açıklanmıştır. TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) TFRS 10 nun ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 27 de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumunu veya performansı üzerinde önemli etkisi olması olmamıştır. TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) TFRS 11 in ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 28 de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar TFRS 10 - TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Söz konusu standardın Grup un finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. İlgili değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkisi geçmise dönük olarak Not 2.5 te açıklanmıştır.

10 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları TFRS 12 iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklama gerekliklerini içermektedir. Ara dönemdeki önemli olaylar ve işlemler nedeniyle verilmesi gereken açıklamalar dışında, yeni standart kapsamında yapılması gereken açıklamaların hiçbiri ara dönemler için geçerli değildir dolayısıyla Grup ara dönemde bu açıklamaları sunmamıştır. TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Yeni standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Yeni açıklamaların sadece TFRS 13 ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir. Söz konusu açıklamaların finansal araçlara ilişkin olanlarının bazılarının TMS 34.16 A (j) uyarınca ara dönem finansal tablolarda da sunulması gerekmektedir. Standardın Grup un ara dönem konsolide finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Söz konusu yorum Grup için geçerli değildir ve Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. Uygulama Rehberi (TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik) Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama tarihi TFRS 10 un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin başlangıcı olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup olmadığı değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. Eğer TFRS 10 a göre kontrol değerlendirmesi TMS 27/TMSYK 12 ye göre yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla karşılaştırmalı dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. KGK, aynı sebeplerle TFRS 11 ve TFRS 12 uygulama rehberlerinde de değişiklik yapmış ve geçiş hükümlerini kolaylaştırmıştır. Değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TFRS deki iyileştirmeler 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olan ve aşağıda açıklanan 2009-2011 dönemi yıllık TFRS iyileştirmelerinin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu: İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir.

11 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) TFRS deki iyileştirmeler (Devamı) TMS 16 Maddi Duran Varlıklar: Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum: Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin TMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, TMS 32 de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin TMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama: TMS 34 de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

12 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tablolarının Düzeltilmesi Grup konsolide finansal tablolarını karşılaştırmalı olarak hazırlamaktadır.cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflanır ve önemli farklılıklar açıklanır. SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Grup un finansal durum tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. Buna gore 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tablolalarda Kısa Vadeli Borçlar hesabında gösterilen 3.880.264 TL Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar hesabına, Diğer Dönen Varlıklar hesabında gösterilen 12.756.046 TL Peşin Ödenmiş Giderler hesabına, Diğer Dönen Varlıklar hesabında gösterilen 1.326.464 TL Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar hesabına, Diğer Duran Varlıklar hesabında gösterilen 415.739 TL Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler hesabına, Diğer Yükümlülükler hesabında gösterilen 5.602.571 TL Ertelenmiş Gelirler hesabına, Borç Karşılıkları hesabında gösterilen 543.728 TL Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar hesabına, Finansal Yükümlülükler hesabında gösterilen 2.805.545 TL Uzun VAdeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları hesabına sınıflandırılmıştır. Grup UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standartında yapılan değişikliği 1 Ocak 2011 tarihinden başlayarak uygulamıştır. İlgili değişiklik aktüeryal kar/zararının diğer kapsamlı gelir altnda yansıtılmasını gerektiriyor. Buna göre; önceki dönem konsolide finansal tablolarında geçmiş yıl zararları nda bulunan kıdem tazminatı karşılığından kaynaklanan aktüeryal kazanç/kayıpları özkaynak içerisinde ayrı bir kalem olarak göstermiştir. Grup ayrıca 2012 tarihli konsolide kar/zarar tablosunda muhasebeleştirdiği aktüeryal kazanç/kayıpları diğer kapsamlı gelir/gider hesabına sınıflamıştır Grup UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler standartında yapılan değişikliği geriye dönük olarak uygulamıştır. Grup bu değişikliğe istinaden 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tablolarda tüm varlık, yükümlülükler ve gelir/gider hesaplarında payı oranında muhasebeleştirdiği Roda Liman ı, yeniden düzenlediği konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar olarak sınıflamıştır. Grup yeniden düzenlediği konsolide finansal tablolarda, Roda dan kaynaklanan, payı nispetindeki, tüm varlık, yükümlülük ve gelir/gider hesaplarını bilanço dışı bırakmış, Roda nın iktisabından oluşan şerefiyeyi alım maliyetine ilave etmiştir. Grup ayrıca Roda dan kaynaklanan gelir/giderleri kapsamlı gelir tablosunda Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar hesabında muhasebeleştirmiştir. İlgili değişiklik neticesinde Grup TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standartı uyarınca bilanço ve ilgili dipnotları üç dönem karşılaştırmalı olarak sunmuştur.

13 NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup çimento-beton, çelik üretimi ve satışı, kül satışı ve liman işletmesi faaliyetlerini yürütmektedir. Grup un sektörel bazda raporlaması aşağıdaki gibidir; Bilanço raporlaması; 2013 Çimento Çelik Hazır Beton Kül Bölümler Arası Elemine Tutar Toplam Varlıklar 361.165.703 195.438.102 102.449.759 5.260.511 (177.512.096) 486.801.979 Yükümlülükler (83.890.340) (32.545.401) (77.033.826) (862.594) 26.849.041 (167.483.120) Net 277.275.363 162.892.701 25.415.933 4.397.917 (150.663.055) 319.318.859 Amortisman ve itfa payları 3.016.952 2.409.737 567.716 4.938 -- 5.999.343 Yatırım harcamaları 13.183.081 905.979 83.851 -- -- 14.172.912 31 Aralık 2012 Varlıklar 350.387.015 179.145.631 87.101.026 5.407.532 (171.582.680) 450.458.524 Yükümlülükler (73.514.754) (21.884.618) (61.077.036) (939.263) 21.114.220 (136.301.451) Net 276.872.261 157.261.013 26.023.990 4.468.269 (150.468.460) 314.157.073 Amortisman ve itfa payları 5.764.431 4.760.146 1.207.693 368.076 -- 12.100.346 Yatırım harcamaları 30.149.543 3.192.541 1.818.243 -- -- 35.160.327 Gelir tablosu raporlaması; 1 Ocak 2013 Çimento Çelik Hazır Beton Kül Bölümler Arası Elimine Tutar Toplam Satış Gelirleri 85.056.218 104.144.666 96.148.951 1.725.256 (36.903.735) 250.171.356 Satışların Maliyeti (-) (61.179.313) (87.493.927) (91.852.962) (1.115.272) 37.518.925 (204.122.549) BRÜT ESAS FAALİYET KARI 23.876.905 16.650.739 4.295.989 609.984 615.190 46.048.807 Faaliyet Gelirleri/Giderleri,net (6.933.547) (8.364.302) (4.223.119) (482.890) (3.425.518) (23.429.376) FAALİYET KARI/(ZARARI) 16.943.358 8.286.437 72.870 127.094 (2.810.328) 22.619.431 1 Ocak 2012 Satış Gelirleri 80.758.243 116.111.052 78.362.726 2.508.667 (34.160.308) 243.580.380 Satışların Maliyeti (-) (61.098.359) (104.417.661) (76.346.773) (1.900.646) 34.702.054 (209.061.385) BRÜT ESAS FAALİYET KARI 19.659.884 11.693.391 2.015.953 608.021 541.746 34.518.995 Faaliyet Gelirleri/Giderleri, net (11.122.304) (10.297.804) (1.773.970) (680.839) (523.721) (24.398.638) FAALİYET KARI/(ZARARI) 8.537.580 1.395.587 241.983 (72.818) 18.025 10.120.357

14 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Grup un 2013, 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Kasa 10.204 10.826 8.303 Bankalar - Vadesiz mevduat 2.242.693 1.854.560 1.954.417 - Vadeli mevduat 12.647.231 29.005.183 25.142.228 Kredi kartı slipleri 2.639.868 1.426.504 1.013.180 17.539.996 32.297.073 28.118.128 2013 tarihi itibariyle bankalardaki vadeli mevduatlara ilişkin detaylar: Döviz Cinsi Faiz Oranı Vadesi Döviz Tutarı TL Karşılığı ABD $ 0,65% 1 gün 253.032 487.037 Avro 0,65% 1 gün 129.099 324.516 TL 5,00% -5,75% 1 gün 11.835.678 11.835.678 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle bankalardaki vadeli mevduatlara ilişkin detaylar: 12.647.231 Döviz Cinsi Faiz Oranı Vadesi Döviz Tutarı TL Karşılığı ABD $ 2,30%-3,10% 1-14 gün 4.508.825 8.037.432 Avro 2,30% 2 gün 178.413 419.574 TL 7,25% -8,20% 1-10 gün 20.548.177 20.548.177 29.005.183

15 NOT 5 BORÇLANMALAR 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Faiz Oranı (%) Tutar Faiz Oranı (%) Tutar Faiz Oranı (%) Tutar Kısa vadeli borçlanmalar Banka Kredileri - TL Yıllık 6,00-12,84 16.341.000 Yıllık 6,00-12,84 14.956.442 Yıllık 6,75-13,80 18.963.142 - TL Faizsiz vergi ve Faizsiz vergi ve Faizsiz vergi ve 232.931 894.704 SSK kredisi SSK kredisi SSK kredisi 193.102 -ABD$ Aylık 1,067-2,85 9.636.954 Libor+1,30-1,45 8.259.981 Libor+1,30-1,45 11.557.835 -Avro Aylık 0,99 5.027.400 -- -- -- -- 31.238.285 24.111.127 30.714.079 Uzun vadeli borçlanmalar Banka Kredileri -ABD$ Libor + 6,10% 49.666.552 Libor + 6,10% 45.922.082 -- -- - TL Yıllık 10,32-12,84 3.161.116 Aylık 0,74-1,03 1.838.566 -- -- - TL Aylık 0,92 64.300 -- -- Aylık 0,92 2.341.802 - TL Aylık 0,74-1,07 1.023.858 Yıllık 10,32-12,84 2.253.181 -- -- Leasing borçları,net -- 334.422 -- 488.545 -- 772.866 Taşıt kredileri -- 7.354 -- 13.659 -- 26.266 54.257.602 50.516.033 3.140.934 Kısa vadeli kısmı Banka kredileri 7.824.188 2.476.126 661.241 Leasing borçları (net) ve taşıt kredileri 254.748 329.419 296.931 8.078.936 2.805.545 958.172 Uzun vadeli kısmı Banka kredileri 46.091.638 47.537.703 1.680.561 Leasing borçları (net) ve taşıt kredileri 87.028 172.785 502.201 46.178.666 47.710.488 2.182.762

16 NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Uzun vadeli kredilerin 25.000.000 ABD $ lık kısmı Şirket tarafından 2 yılı geri ödemesiz, 7 yıl vadeli olarak alınmış olup çimento fabrikasında oluşan atık ısıdan elektrik enerjisi üretimi, elektrostatik filtrelerin torbalı filtrelere dönüştürülmesi ve yakıt tesisi için yapılacak yatırımlarda kullanılmasında planlanmaktadır. Uzun vadeli kredilere ilişkin anapara ve faizleri aylık/altı aylık olarak ödenmekte olup leasing ve taşıt alım kredileri dahil ödeme planı aşağıdaki gibidir: TL ABD$ Toplam TL Karşılığı 1 yıldan 2 yıla kadar vadeli 922.502 4.545.455 9.671.598 2 yıldan 3 yıla kadar vadeli 764.735 4.545.455 9.513.827 3 yıldan 4 yıla kadar vadeli 514.472 4.545.455 9.263.564 4 yıldan 5 yıla kadar vadeli 231.497 4.545.455 8.980.589 5 Yıldan uzun -- 4.545.453 8.749.088 2.433.206 22.727.273 46.178.666 Kullanılan kredilere karşılık ana ortaklık 19.954.545 ABD Doları ve 5.921.968 TL tutarında kefalet vermiştir (31 Aralık 2012: 29.500.000 ABD Doları ve 5.900.000TL). NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Grup un 2013, 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle ticari alacakları aşağıdaki gibidir: 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Kısa vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar 92.430.203 56.774.777 72.746.409 Alınan çekler ve senetler 63.092.317 55.614.674 54.131.017 Tahsili şüpheli ticari alacaklar (Not 41) 18.012.300 18.109.967 16.021.054 173.534.820 130.499.418 142.898.480 Ertelenmiş finansman geliri (-) (1.073.583) (740.068) (1.199.310) Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (14.524.210) (14.584.114) (8.416.390) 157.937.027 115.175.236 133.282.780 Uzun vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar 843.300 1.180.990 1.840.828 Alınan çekler ve senetler 3.333.333 -- -- Ertelenmiş finansman geliri (-) (514.783) (147.083) (376.706) 3.661.850 1.033.907 1.464.122 2013 tarihi itibariyle ticari alacakların ortalama tahsilat süresi 102 gündür (31 Aralık 2012: 83 gün). Alacaklara karşılık olarak alınmış olan teminatların niteliği ve tutarları Not 13.3 te belirtilmiştir.

17 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Grup alacaklarının maruz kaldığı riskler ve risklerin düzeyi Not 21 de açıklanmıştır. Ticari alacakların dövizli bakiyeleri Not 21 kur riski nde açıklanmıştır. 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle şüpheli alacaklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir; 2013 31 Aralık 2012 Dönem başı bakiye 14.584.114 8.416.390 Yıl içinde yapılan tahsilatların net etkisi (-) (Not 16) (112.979) (122.009) Dönem içindeki karşılıktaki artış (Not 16) 53.075 6.759.404 Kaydı silinen -- (469.671) 14.524.210 14.584.114 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir; 2013 31 Aralık 2012 Vadesi geçmemiş 154.233.632 110.413.454 Vadesi geçmiş 0-30 gün 9.818.116 7.821.682 Vadesi geçmiş 31-60 gün 1.940.033 48.597 Vadesi geçmiş 61-90 gün 434.191 609.159 Vadesi geçmiş 91-365 gün 993.195 2.495.230 Vadesi geçmiş 365 günden fazla 10.292.286 10.292.286 177.711.453 131.680.408 Grup un 2013, 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle ticari borçları aşağıdaki gibidir: 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Kısa vadeli ticari borçlar Satıcılar 42.276.440 32.730.535 38.016.309 Ertelenmiş finansman gideri (-) (192.477) (142.924) (306.163) 42.083.963 32.587.611 37.710.146 2013 tarihi itibariyle ticari borçların ortalama vadesi 49 gündür (31 Aralık 2012: 29 gün). NOT 7 STOKLAR Grup un 2013, 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle stokları aşağıdaki gibidir: 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 İlk madde ve malzeme 42.622.599 47.811.375 48.467.800 Yarı mamul 11.512.282 10.677.110 6.772.197 Mamul 28.827.791 18.723.755 22.105.300 Ticari mallar 264.141 267.564 37.000 Diğer stoklar 173.207 29.037 30.102 83.400.020 77.508.841 77.412.399

18 NOT 8 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER Grup un 2013, 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir: 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Peşin ödenmiş giderler- Kısa vadeli Bakım onarım revizyon giderleri 3.180.025 5.029.572 844.641 Verilen sipariş avansları 1.409.179 2.969.528 1.180.924 Peşin ödenen sigorta giderleri 620.043 837.253 471.544 Maddi duran varlık avansları 894.033 3.849.168 3.074.906 Diğer peşin ödenen giderler 715.075 70.525 380.342 Diğer 4.785 1.171 -- 6.823.140 12.757.217 5.952.357 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Peşin ödenmiş giderler- Uzun vadeli Verilen stok avansları 1.672.733 -- -- Bakım onarım revizyon giderleri 986.716 384.505 396.328 Peşin ödenen giderler 45.757 31.234 -- 2.705.206 415.739 396.328 Grup un 2013 tarihi itibariyle 10.991.949 TL tutarındaki ertelenmiş geliri alınan avanslardan oluşmaktadır ( 31 Aralık 2012 : 5.602.571 TL). NOT 9 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR Grup un 2013, 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları aşağıdaki gibidir: 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Ödenecek vergi, resim ve harçlar 1.406.111 1.995.221 2.870.434 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 2.272.077 1.180.172 1.697.056 Personele borçlar 1.621.479 704.871 560.343 NOT 10 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 5.299.667 3.880.264 5.127.833 Grup un 2013, 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımları aşağıdaki gibidir: 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Tutar Oranı Tutar Oranı Tutar Oranı Roda Liman 34.790.501 40,08% 35.353.494 %40,08 33.249.006 %40,08 34.790.501 35.353.494 33.249.006

19 NOT 10 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (Devamı) Roda Liman nın 2013, 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihli aşağıda bilgileri verilen finansal tablolarına göre özsermayeden pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Aktif toplamı 86.743.007 92.083.928 91.286.310 Kısa vadeli yükümlülükleri 14.338.470 13.460.365 11.245.770 Uzun vadeli yükümlülükleri 7.380.403 12.194.676 18.862.655 Net dönem karı/(zararı) (1.373.388) 5.072.215 (1.746.478) Gelir tablosu ile ilişkilendirilen tutarlar aşağıdaki gibidir; 2013 2012 Roda Liman itibariyle net dönem karı/(zararı) (1.373.388) 3.023.403 Sahip olunan pay oranı 40,08% 40,08% Kar/Zarar ile ilişkilendirilen tutar (pay oranı X net dönem karı) (550.423) 1.211.712 NOT 11 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 2013 31 Aralık 2012 Makas Fabrikası (1) 14.723.222 14.723.222 Birikmiş amortisman (-) (192.549) (192.549) Yeniden Değerleme Artışı (2) 10.269.327 10.269.327 Net defter değeri 24.800.000 24.800.000 (1) Makas Fabrikası, Uzel Otomotiv Sistemleri A.Ş. ye ait taşınmazlarının satış işlemi tamamlanarak; 12.500.000 TL ye ihale edilmiş olup 6.948.774 TL 1. ve 2. derece ipotek alacaklılarına ödenerek, kalan 5.551.226 TL si ise Çemtaş ipotek alacağından düşülmek üzere 25 Temmuz 2012 tarihinde Çemtaş tarafından satın alınmıştır.yapılan yatırımlarla beraber maliyet değeri 14.723.222 TL olmuştur. (2) Çemtaş, Kocaeli ili, Çayırova ilçesi, Şekerpınar mahallinde bulunan 22.312,36 metrekare yüzölçümlü ham toprak tarla vasıflı taşınmaz ile fabrika binası ve makina parkını TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. e değerlendirmiştir. 2012A831, 2012A832 nolu ve 22 Ekim 2012 tarihinde verilen gayrimenkul değeri raporunda Emsal Karşılaştırma Yöntemiyle Ulaşılan Pazar Değeri usulu ile, 30 Eylül 2012 tarihinde 14.530.673 TL olan net defter değeri, 24.800.000 TL makul değeri olarak belirlenmiştir. Net defter değeri ile ekspertiz değeri arasında oluşan 10.269.327 TL fark, 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tablolarda gelir tablosuna gelir olarak kaydedilmiştir. NOT 12 MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 2013 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemi içinde alınan maddi ve maddi olmayan duran varlık tutarı 14.172.912 TL dir ( 2012 13.071.169 TL). 2013 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemi içinde satılan veya kayıtlardan ihraç edilen maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net defter değeri 30.809 TL dir. ( 2012 485.461 TL.)

20 NOT 13 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 13.1 Kısa vadeli borç karşılıkları 2013 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Kısa vadeli karşılıklar Dava karşılıkları 382.195 388.862 473.495 Gider karşılıkları 27.069 154.866 1.704.764 Dava karşılıklarının hareketi aşağıdaki gibidir; 409.264 543.728 2.178.259 2013 31 Aralık 2012 Açılış bakiyesi 388.862 473.495 Ödemeler (29.538) (21.000) İptal edilen karşılık geliri (4.998) (122.000) Yıl içinde ayrılan karşılık gideri 27.869 58.367 Dönem sonu bakiye 382.195 388.862 13.2 Dava ve İhtilaflar 1) Grup un davacı olduğu ve devam etmekte olan davalar: 2013 tarihi itibariyle, Grup tarafından açılmış ve devam eden toplam 54.684 TL tutarında alacak davaları (31 Aralık 2012: 54.684 TL), 454.034 TL vergi cezalarının terkini, tevhit harcı iadesi davaları (31 Aralık 2012; 76.713 TL.), ve 508.238 TL. Tutarında muhtelif itirazın iptali vb. davaları (31 Aralık 2012: 1.108.265 TL) mevcuttur. Çemtaş ın Uzel Grup ile ilgili davaları Çemtaş, Uzel Otomotiv A.Ş. ve Uzel Makine A.Ş. ( Uzel Grup ) den olan alacaklarını tahsil için 3.şahıslar aleyhine alacaklı olduğu grubun hacizli mallarının satışının iptali ve ihalenin feshi davaları açmıştır (2 adet). Şirket ayrıca Uzel Grup yetkilileri aleyhine görevi suistimal davası açmıştır.dava reddolunmuş, ancak temyiz edilmiştir.bu davaların yanı sıra Cumhuriyet Başsavcılığı na E.İbrahim Uzel, M.İzzet Kalaycı ve Bedirhan Çelik aleyhine şikayette bulunulmuştur. Mahkeme tarafından, kavuşturmaya yer olmadığına dair karar Şirkete tebliğ edilmiş olup, İstanbul Ağır ceza mahkemesine itiraz edilmiştir.

21 NOT 13 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 13.2 Dava ve İhtilaflar (Devamı) 2) Grup tarafından yürütülen icra takipleri: 2013 tarihi itibariyle, Şirket tarafından; Akın İnş. Ltd. Şti. ne 1.161.124 TL., MNC Mutfak Ekipmanları Ltd. Şti. ne 403.624 TL., İnegöl Hazır Beton. Ltd. Şti. ne 117.000 TL., Çemtaş tarafından ; Uzel Grup a 2.628.389 TL., Hema Dişli San. A.Ş. ne 1.299.828 TL., Armasan Armatür A.Ş. ne 151.316 TL., Bursa Beton tarafından; Cengizler Madencilik Ltd. Şti. ne 2.485.080 TL., Gintaş İnş. A.Ş. ne 512.523 TL., Özyapı İnş. Ltd. Şti. ne 482.238 TL., Afa Prefabrik A.Ş. ne 215.889 TL., EGF İnş. A.Ş. ne 214.497 TL., Akın İnş. Ltd. Şti. ne 117.845 TL. ve Grup olarak diğer farklı 58 firmaya 1.132.802 TL. olmak üzere toplam 10.922.155 TL. tutarında alacak (31 Aralık 2012: 10.674.765 TL) ile ilgili icra takibi yürütülmektedir. 3) Grup aleyhine açılmış ve devam etmekte olan davalar: Grup aleyhine toplam 791.681 TL tutarında tazminat davaları açılmıştır. (31 Aralık 2012: 767.057 TL). Ayrıca toplam 1.766.909 TL tutarında iflas ertelemesi (31 Aralık 2012: 1.762.414 TL) ve 109.847 TL. Menfi tespit (31 Aralık 2012 109.847 TL), 89.469 TL. İtirazın iptali davası açılmış olup, davalar devam etmektedir. Çemtaş ın Uzel Grup ile ilgili aleyhte davalar Çemtaş ın Uzel Grup dan olan alacakları için yapmış olduğu icra takiplerine ihalenin feshi ve yetki iptali davaları açılmıştır.ayrıca yapılan haciz işlemlerine karşılık Uzel Grup tarafından taşkın hacizlerin kaldırılması davaları açılmıştır. 4) Grup aleyhine yürütülen icra takipleri : 2013 tarihi itibariyle Grup aleyhine yürütülen icra takibi toplamı 1.120.296 TL dir (31 Aralık 2012: Yoktur). 13.3 Verilen/alınan teminat ve kefaletler: 1) Verilen TRİ ler 2013 31 Aralık 2012 A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı 25.920.263 21.232.606 B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı -- -- C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin tutarı -- -- D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı -- -- i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı -- -- ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı (1) 44.330.456 58.486.700 iii.c Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı -- -- Toplam 70.250.739 79.719.306 1) RodaLiman a genel kredi anlaşması çerçevesinde verilen 19.954.545 ABD Doları ve 5.921.968 TL tutarlık kefalet (31 Aralık 2012: 29.500.000 ABD Doları ve 5.900.000 TL)