KOÇ FİNANSAL HİZMETLER A.Ş. 30 HAZİRAN 2012 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU 1
İçindekiler 1. Koç Finansal Hizmetler in Kısa Tarihçesi ve Ortaklık Yapısı... 3 2. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri, Denetim Komitesi Üyeleri ve Kanuni Denetçiler... 4 3. Koç Finansal Hizmetler Üst Yönetimi... 4 4. Yönetim Kurulu Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi... 5 5. İcra Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi... 6 6. Finansal Durum ve Performans... 7 7. Koç Finansal Hizmetler in Finansal Durum ve Performansını Etkileyen Olaylar ve İşlemler... 8 8. İlgili Ara Dönem Sonrasına İlişkin Beklentiler... 8 9. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 30 Haziran 2012 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Kamuya Açıklanacak Konsolide Finansal Tablolar, Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar... 8 2
1. Koç Finansal Hizmetler in Kısa Tarihçesi ve Ortaklık Yapısı Koç Finansal Hizmetler A.Ş., Koç Grubu nun finans sektöründeki iştiraklerini (Koçbank, Koç Yatırım, Koç Leasing, Koç Faktoring, Koç Portföy, Koçbank Nederland NV ve Koçbank Azerbaycan) tek çatı altında toplama kararına dayanarak Mart 2001 de kurulmuştur. 2002 yılı Ekim ayında Koç Finansal Hizmetler, Koç Grubu nun UniCredito Italiano S.p.A.( UniCredit Grubu ) ile gerçekleştirdiği %50-%50 ortaklık yapısı ile Türkiye'nin önde gelen finansal hizmetler oyuncularından biri olma hedefine paralel olarak uluslararası bir nitelik kazanmıştır. 2005 yılı Eylül ayında, Türkiye nin önde gelen kurumlarından biri olan ve bankacılık alanında bir çok ilke imza atarak sektöre yön veren Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ( Yapı Kredi ) ve bağlı iştirakleri Koçbank tarafından satın alınmış ve 2006 yılı Ekim ayında Koçbank ın, Yapı Kredi bünyesinde birleşmesinin ardından, Koç Finansal Hizmetler Yapı Kredi'nin ana hissedarı konumuna gelmiştir. 2008 yılının başlarında, Koç Finansal Hizmetler tüm finansal iştiraklerini Yapı Kredi altında toplayarak daha şeffaf bir yapıya ulaşmak adına yeniden yapılandırılmıştır. Koç Finansal Hizmetler, 30 Haziran 2012 tarihi itibarıyla Yapı Kredi nin %81,8 ine sahiptir. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. Ortaklık Yapısı ADI / SOYADI VEYA ÜNVANI HİSSE TUTARI (TL) HİSSE ORANI KOÇ GRUBU 1.505.637.434,22 %50 UNICREDIT GRUBU 1.505.637.434,22 %50 GENEL TOPLAM 3.011.274.868,44 %100 3
2. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ve Kanuni Denetçiler: (30 Haziran 2012 itibariyle) Yönetim Kurulu Adı Soyadı Görevi Mustafa V.KOÇ... Başkan Gianni F.G.PAPA... Başkan Vekili H. Faik AÇIKALIN... Murahhas Üye ve İcra Başkanı Carlo VIVALDI... Murahhas Üye ve İcra Başkanı Vekili Ahmet F. ASHABOĞLU... Üye F.Füsun Akkal BOZOK... Üye O. Turgay DURAK... Üye Massimiliano FOSSATI... Üye Laura PENNA... Üye Francesco GIORDANO... Üye Coşkun ERKAM... Sekreter Kanuni Denetçiler Ali Tarık UZUN... Abdullah GEÇER... Denetçi Denetçi 3. Koç Finansal Hizmetler Üst Yönetimi: (30 Haziran 2012 itibariyle) İcra Başkanı ve Yardımcıları Adı Soyadı H.Faik AÇIKALIN... Carlo VIVALDI... Marco CRAVARIO... Görevi Murahhas Üye ve İcra Başkanı Murahhas Üye ve İcra Başkanı Vekili Finansal Planlama ve Mali İşler Yönetimi Başkanı 4
4. Yönetim Kurulu Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi: Değerli Ortaklarımız, Son altı ayda, küresel ekonomik görünüm Avrupa Merkez Bankası nın likiditeyi artırmaya yönelik aldığı önlemler sayesinde iyileşmiştir. Uzun vadeli finansman sağlama operasyonu (LTRO) kapsamında Avrupa Merkez Bankası, 1,02 trilyon Euro fonlama sağlayarak Avrupa bankacılık sistemini desteklemiş ve daha derin bir ekonomik krize yönelik endişelerin önüne geçmiştir. Amerika Birleşik Devletleri nde büyüme yavaş da olsa devam ederken, ekonomik toparlanmanın sürdürülebilirliğine ilişkin endişeler halen mevcuttur. Çin de ise ihracattaki kötü gidişat hükümetin yurtiçi talebi güçlendirmeye yönelik sürdürdüğü politika sayesinde kısmen de olsa bertaraf edilmektedir. Böylelikle, Çin de ekonomide sert inişin önlenmesi hedeflenmektedir. Türkiye de yumuşak iniş yavaşlayan ancak halen devam eden ekonomik büyüme ile doğrulanmıştır. Gayrisafi milli hasıla 2012 yılının ilk çeyreğinde %3,2 olarak kaydedilmiş, yurtiçi ve yurtdışı talep arasındaki denge tekrardan sağlanmaya başlamıştır. Yılın ilk yarısında, sanayi üretiminde pozitif bir trend gözlemlenmiştir. Öte yandan enflasyon sürekli olarak iyileşen bir trend sergilemektedir. Çekirdek enflasyon istikrarlı düşüşünü sürdürmüş ve Haziran ayında Eylül 2011 den beri görülen en düşük seviyeye inmiştir. Bankacılık sektörü, yılın ikinci çeyreğinde kredi ve mevduat büyümesinde ivme kazanmıştır. Kredi hacmi 2011 yıl sonuna göre %7 büyüme ile 699 milyar TL ye ulaşmış, mevduat ise %4 büyüme ile 719 milyar TL ye yükselmiştir. Bunun sonucunda kredi/mevduat oranı yukarı yönlü eğilimini sürdürmüş ve %97 ye ulaşmıştır. Aktif kalitesinde ise hacim büyümesinin de olumlu etkisiyle iyileşme gözlemlenmiştir. Tahsili gecikmiş alacak oranı %2,6 ya inmiştir. Koç Finansal Hizmetler, yılın ilk yarısında 124 milyar TL lik toplam konsolide aktifiyle finans sektöründeki güçlü konumunu korumuştur. Koç Finansal Hizmetler, aynı dönemde 837 milyon TL konsolide net kâr elde etmiştir. Yılın ilk yarısında Koç Finansal Hizmetler, bankacılık sektöründe müşteri odaklı büyüme stratejisini sürdürerek kredi kartları, faktoring, finansal kiralama, varlık yönetimi, hisse senedi aracılık işlemleri, bireysel emeklilik, hayat ve hayat-dışı sigortacılık gibi katma değer yaratan alanlardaki öncü konumunu da devam ettirmiştir. Bu vesileyle, özverili yaklaşımları için çalışanlarımıza, hiç eksilmeyen destekleri için hissedarlarımıza ve müşterilerimize teşekkür ederim. Mustafa V.Koç Yönetim Kurulu Başkanı 5
5. İcra Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi: Değerli Ortaklarımız, Küresel ekonominin gidişatı yılın ilk yarısında finansal piyasalara enjekte edilen likidite, Yunanistan ın borcunun yeniden yapılandırılması ve İtalya ile İspanya da yapılan reformlar sayesinde bir miktar iyileşmiştir. Böylelikle, resesyonun şiddeti bir miktar hafiflemiştir. Bu ortamda, Türkiye ekonomisi olumlu gidişatını sürdürmüş ve net ihracatın da katkısı ile desteklenen pozitif büyüme kaydetmiştir. Öte yandan, Merkez Bankası ihtiyatlı ve esnek para politikasını sürdürmüş, daha önce alınan sıkılaştırıcı önlemleri ise bir miktar gevşetmiştir. 2012 yılının ilk yarısında Türk bankacılık sektöründe büyüme ekonomideki yumuşak inişe paralel olarak devam etmiştir. Sektörde toplam krediler, ağırlıklı olarak Türk Lirası cinsinden kredilerdeki büyüme sayesinde yıl sonuna göre %7'lik bir artış sergilemiştir. Öte yandan, toplam mevduat Türk Lirası ve yabancı para cinsinden mevduattaki dengeli büyüme ile yıl sonuna göre %4 oranında artmıştır. Bu dönemde, Koç Finansal Hizmetler müşteri odaklı bankacılıkta kazandığı ivme ve net faiz marjındaki genişleme sonucunda güçlü operasyonel performans sergilemiştir. Toplam kredi hacmi yüksek katma değer yaratan Türk Lirası alanlarda sektörün üzerinde kaliteli büyüme sayesinde 72,9 milyar TL ye ulaşmıştır. Toplam mevduat hacmi ise ağırlıklı olarak Türk Lirası mevduattaki büyüme sayesinde 68,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket, 2012 yılının ilk yarısında bankacılık iştiraki Yapı Kredi aracılığıyla daha da çeşitlendirilmiş fonlama dağılımına doğru yol almıştır. Bu dönemde, 1,5 milyar ABD Doları tutarındaki sendikasyon işlemi 21 ülkeden 44 bankanın katılımıyla ve yüzde 104 yenileme oranı ile tamamlanmış, 1 milyar TL tutarında bono ihracı gerçekleştirilmiş, 200 milyon Euro karşılığı olarak Türk Lirası cinsinden varlık teminatlı menkul kıymet ihracına yönelik süreç başlatılmıştır. Öte yandan, Moody s in Türkiye nin ülke notunu artırmasının ardından, Yapı Kredi nin Eurobond u da yatırım yapılabilir seviyeye erişmiştir. Koç Finansal Hizmetler, yılın ilk yarısında 837 milyon TL net kar elde etmiştir. Şirket in toplam gelirleri 3.250 milyon TL olarak gerçekleşerek, net faiz marjındaki yükseliş ve katma değer yaratan alanlardaki büyüme tarafından desteklenmiştir. Koç Finansal Hizmetler sıkı gider yönetimini sürdürmüş ve Şirket in toplam giderlerindeki artış %13 oranında gerçekleşmiştir. Akıllı büyümeye odaklı yolumuzda güvenlerini bizden esirgemeyen müşterilerimize ve hissedarlarımıza, yoğun çabaları için de tüm çalışanlarımıza teşekkür ederim. Faik Açıkalın Murahhas Üye ve İcra Başkanı 6
6. Finansal Durum ve Performans: 30 Haziran 2012 tarihli BDDK muhasebe ve finansal raporlama standartlarına göre hazırlanan konsolide mali tablolarına göre Koç Finansal Hizmetler in yılın ilk altı ayında elde ettiği azınlık payları öncesi net kâr 837 milyon TL (azınlık payları sonrası 680 milyon TL) olarak gerçekleşmiştir. Koç Finansal Hizmetler, yılın ilk altı ayında temel bankacılık gelirlerindeki güçlü performans sayesinde yıllık %1 oranında artışla 3.250 milyon TL lik toplam gelir elde etmiştir. Toplam giderlerdeki yıllık artış sıkı gider yönetimi sayesinde %13 olarak gerçekleşirken, Gider/Gelir rasyosu %49,1 olarak gerçekleşmiştir. Yılın ilk yarısında Koç Finansal Hizmetler, Türk Lirası cinsinden kredilere odaklanarak %5 büyüme kaydetmiştir. Yılın ilk çeyreğinde sabit kalan krediler, ikinci çeyrekte ivme kazanarak çeyreksel bazda %5 oranında büyümüştür. Bankacılık iştiraki Yapı Kredi nin müşteri odaklı bankacılık yaklaşımı sayesinde Şirket in kredi/aktif oranı %59 olarak gerçekleşirken menkul kıymetlerin aktifler içindeki payı ise 2011 yıl sonundaki %18 e kıyasla %17 ye düşmüştür. Şirket, yılın ilk yarısında sağlıklı fonlama tabanını daha da güçlendirmiştir. olan odaklılığını farklılaştırılmış bir yaklaşımla daha da güçlendirmiştir. Mevduat büyümesi 2012 yılının ilk yarısında %4 büyümüş ve ikinci çeyrekte ivme kazanmıştır. Türk Lirası cinsinden mevduattaki %9 luk güçlü büyüme ve düşük maliyetli yabancı para mevduattaki artış sayesinde toplam mevduat ilk çeyrekteki %3 lük daralmaya kıyasla ikinci çeyrekte %7 oranında artmıştır. Öte yandan, yılın ikinci çeyreğinde fonlama tabanı sendikasyon ve TL bono ihraçları ile çeşitlenmeye devam etmiştir. Bankacılık iştiraki Yapı Kredi, Nisan ayında 264 milyon dolar ve 865 milyon Euro luk sendikasyon ile %104 oranında yenileme oranına ulaşmıştır. Bu sendikasyon işleminin maliyeti ise Libor+%1.45 olarak gerçekleşmiştir. Banka, aynı zamanda yurtiçi sermaye piyasasında Nisan ve Mayıs aylarında toplam 1 milyar TL tutarında TL bono ihracı gerçekleştirmiştir. 7
7. Koç Finansal Hizmetler in Finansal Durum ve Performansını Etkileyen Olaylar ve İşlemler: Yoktur. 8. İlgili Ara Dönem Sonrasına İlişkin Beklentiler: 2012 yılının ikinci çeyreğinde ekonomik aktivitede devam eden yavaşlama yumuşak iniş senaryosunu doğrulamıştır. Önümüzdeki çeyreklerde yurtiçi talebin iyileşmesi ve böylelikle yılın üçüncü çeyreğinde %5,3; dördüncü çeyreğinde ise %4,4 e ulaşması beklenmektedir. 2012 yıl sonunda ise ekonomik büyümenin yurtiçi talepteki iyileşmeden desteklenerek %4,2 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Merkez Bankası da en son tahminlerinde 2012 yıl sonu büyüme beklentisini %3,6 dan %4 e çıkarmıştır. Enflasyonun 2012 yılının geri kalanında da kontrol altında tutulması beklenmektedir. Tüketici enflasyonunun 2012 yıl sonunda %6,3, ortalamada ise %8,9 olarak gerçekleşmesi tahmin edilmektedir. Bu beklenti, çekirdek enflasyondaki devam eden düşüş nedeniyle daha da inebilir. Merkez Bankası'nın ihtiyatlı ve esnek para politikasının, küresel belirsizlik ortamı da göz önünde bulundurularak 2012 yılı boyunca sürmesi beklenmektedir. Cari açıkta iyileşmenin yıl boyunca devam etmesi tahmin edilirken, yıl sonunda cari açığın gayrisafi milli hasılaya oranının %7,3 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. 9. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 30 Haziran 2012 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Kamuya Açıklanacak Konsolide Finansal Tablolar, Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar: Ektedir. * * * Bu rapor hakkında sorularınız için: Yapı ve Kredi Bankası A.Ş Yatırımcı İlişkileri Yapı ve Kredi Plaza D Blok Levent 34330 İstanbul E-mail : yapikredi_investorrelations@yapikredi.com.tr 8