BU İZAHNAME KATILMA BELGELERİNİN SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HERYILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. ECZACIBAÞI MENKUL DEÐERLER A.Þ. NÝN 20.000.000 PAY 4. TERTÝP B TÝPÝ LİKİT FONU KATILMA BELGELERÝNÝN HALKA ARZINA ÝLÝÞKÝN İZAHNAMEDİR. Eczacýbaþý Menkul Deðerler A.Þ. tarafýndan 3794 sayýlý Kanun la deðiþik 2499 sayýlý Sermaye Piyasasý Kanunu nun 37 ve 38 nci maddelerine dayanýlarak, 20.08.1997 tarihinde Ýstanbul Ýli Ticaret Sicili Memurluðuna 191163 / 138686 sicil numarasý altýnda kaydedilerek 26.08.1997 tarih ve 4362 sayýlý Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen ve katýlma belgelerinin arkasýnda da tam metni bulunan fon içtüzüðü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katýlma belgeleri karþýlýðýnda toplanacak paralarla, katýlma belgesi sahipleri hesabýna, riskin daðýtýlmasý ve inançlý mülkiyet esaslarýna göre Sermaye Piyasasý araçlarýndan oluþan portföyü iþletmek amacýyla Sermaye Piyasasý Kurulu nun 28.02.1994 tarih ve OFD/273 sayýlý izni ile Eczacýbaþý Menkul Deðerler A.Þ. B Tipi Değişken Fonu kurulmuştu. Sermaye Piyasası Kurulu nun 20.11.2001 tarih ve KYD-625 sayılı izni ile B Tipi Likit Fon a dönüştürülen fonun 20.000.000 pay 4. Tertip katýlma belgelerinin halka arzýna iliþkin izahnamedir. Eczacýbaþý Menkul Deðerler A.Þ. B Tipi Likit Fonu nun bu tutar artýrýmý öncesi Kurul kaydýna alýnan halka arzlarýna iliþkin bilgiler tarih sýrasýyla aþaðýdaki tabloda gösterilmektedir. HALKA ARZ SPK KAYIT SPK KAYIT TERTÝBÝ TUTARI TARÝHÝ TARÝHÝ NUMARASI (TL NDAN) (TL NA) 20.02.1995 27.01.1995 KB.111/57 1. TERTÝP - 20 Milyar TL 03.07.1995 12.06.1995 KB.111-2/766 2. TERTÝP 20 Milyar TL 100 Milyar TL 22.07.1998 15.07.1998 KB.111-3/752 3.TERTİP 100 Milyar TL 200 Milyar TL Bu sefer fon tutarının 200 Milyar TL ndan 400 Milyar TL na artırımı dolayısıyla ihraç olunarak fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 4. tertip 20.000.000 pay katılma belgeleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 19.11.2001 tarih ve KB.111-4/1451 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma belgelerinin, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. I. FON HAKKINDA BİLGİLER: 1. Fonun Türü : Likit 2. Fonun Tipi : B Tipi 3. Mevcut Fon Tutarı : 200 Milyar TL 1
4. Artırılan Fon Tutarı : 200 Milyar TL 5. Artırım Sonrası Fon Tutarı: 400 Milyar TL 6. Mevcut Pay Sayısı : 20.000.000 Adet 7. Artırılan Pay Sayısı : 20.000.000 Adet 8. Artırım Sonrası Pay sayısı : 40.000.000 Adet 9. Artırılan Payların Tertibi : 4. Tertip 10. Fon un Süresi : Süresizdir II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII,No:10 sayılı Tebliğinin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay, riski az olanlar tercih edilir. Fonun türü, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: VII, No: 10 sayılı Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği nin 5.Maddesi nin i bendinde tanımlandığı üzere, devamlı olarak, portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan "LİKİT FON" olarak belirlenmiştir. Portföyün ağırlıklı ortalama vadesi sermaye piyasası araçlarının ayrı ayrı ortalama vadeleri dikkate alınarak bulunur. Sermaye Piyasası araçlarına yapılan yatırımlarda riskin dağıtılması prensiplerine uygun hareket edilmesi koşuluyla fon portföyü kamu ve/veya özel sektör borçlanma senetleri ile repo türü sabit getirili enstrümanlarda değerlendirilir. III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu : Eczacýbaþý Menkul Deðerler A.Þ. Fon kurucusu olarak riskin daðýtýlmasý ve inançlý mülkiyet esaslarýna göre, fonun belge sahiplerinin haklarýný koruyacak þekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici : Fon portföyü Eczacýbaþý Menkul Deðerler A.Þ. tarafýndan kurucu ile yapýlan bir portföy yönetim sözleþmesi çerçevesinde Sermaye Piyasasý Kanunu, ilgili Tebliðler ve fon içtüzüðü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluþu : Kurucu Eczacýbaþý Menkul Deðerler A.Þ. nin, fon varlýðýnýn korunmasý ve saklanmasýna iliþkin sorumluluðu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlýklar ÝMKB Takas ve Saklama Bankasý A.Þ. nezdinde muhafaza edilecektir. IV- FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER: Fon Kurulu Üye Adý Soyadý Onur Doğusan Görevi Fon Kurulu Üyesi Son 5 Yýlda Yaptýðý Ýþler (Yýl-Þirket-Mevki) Eczacıbaşı Menkul Değ. A.Ş., Muhasebe Şefi 1.4.1997-31.12.2002 Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş., Muhasebe Müdürü 1.1.2003 - Sermaye Piyasasý Alanýnda Tecrübesi (Yýl) 13 2
A. Emre Yılmaz Fon Kurulu Üyesi Nurgül Yılmazkaya Fon Kurulu Üyesi 1993-2003 Eczacıbaşı Menkul Değ.A.Ş. Operasyon Şefi 2003- Eczacıbaşı Menkul Değ.A.Ş. Opersayon Müdürü (1994-1999) Ecz. Men. Değ. A.Ş. Portföy Yöneticisi (1999- ) Ecz. Men. Değ. A.Ş. Portföy Yönetim Müdürü 16 15 Fon Denetçileri Adý Soyadý Müyesser Ýdgü Temsil Ettiði Kuruluþ Ecz.Men. Deð.A.Þ. Son 5 Yýlda Yaptýðý Ýþler (Yýl-Þirket-Mevki) (1995-1998) Ecz. Men. Deð. A.Þ. Satýþ Ýþlemleri Sorumlusu (1998- ) Ecz. Men. Deð. A.Þ. Baþ Müfettiþ Sermaye Piyasasý Alanýnda Tecrübesi (Yýl) 19 Fon Hizmet Birimi Adý Soyadý Görevi Son 5 Yýlda Yaptýðý Ýþler (Yýl-Þirket-Mevki) Şule Akışık Fon Müdürü (1996-1998) Ecz. Men. Deð. A.Þ. Uzman Yardımcısı-Hazine (1998-1999) Ecz. Men. Değ. A.Ş. Uzman-Hazine (1999-2000) Ecz. Men. Değ. A.Ş. Sorumlu Hazine Uzmanı (2000- ) Ecz. Men. Değ. A.Ş. Hazine İşlemleri Yöneticisi Yeşim Rona Fon Uzmanı Eczacıbaşı-UBP Portföy Yönetimi A.Ş., Yatırım Fonları İşlemleri Uzmanı (2003 - ) Sermaye Piyasasý Alanýnda Tecrübesi (Yýl) 12 10 Onur Doðusan Fon Muhasebecisi Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş., Muhasebe Uzmanı-Yatırım Fonları Sorumlusu 1.6.1994/31.3.1997 Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş., Muhasebe Şefi 1.4.1997/ 10 Fon Portföy Son 5 Yýlda Yaptýðý Ýþler Sermaye Piyasasý 3
Yöneticilerinin Adý Soyadý Şule Şahin (Yýl-Þirket-Mevki) (2000 - ) Ecz. Men. Değ. A.Ş. Hazine İşlemleri Yöneticisi 12 Alanýnda Tecrübesi (Yýl) V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER Portföyde yeralabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma belgesi alım satımının yapıldığı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ Kamu Borçlanma Senetleri Özel Sektör Borç. Senetleri İÇTÜZÜĞE GÖRE PORTFÖY EN AZ % 0 100 0 100 Ters Repo 0 100 İÇTÜZÜĞE GÖRE PORTFÖY EN ÇOK % Fon Katılma Belgesi 0 10 Borsa Para Piyasası 0 20 VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞUMU VE DAĞILIMI: Fon portföyünün 24.09.2001 tarihi itibariyle yapısı aşağıda verilmiştir. Fon tutar artırımı suretiyle toplanacak paralar 3 işgünü içinde içtüzükte belirlenmiş varlıklara yatırılır. VARLIK TÜRÜ 24/09/2001 Kamu Borçlanma 559.078.000.00 Senetleri 0 Ters Repo 12.594.298.575.900 TUTARI (TL) ORANI (%) 4.25 95.75 FON TOPLAM 24/09/2001 DEĞER TABLOSU TUTARI (TL) Fon Portföy 13.153.376.575. Değeri 900 Hazır 796.778.916 Değerler (+) Alacaklar (+) 2.731.015.904.1 11 Diğer 2.731.015.904.1 11 Borçlar (-) 241.829.853.866 Yönetim 3.129.297.740 Ücreti 4
Vergi 207.654.689.290 Karşılığı Diğer 31.045.866.836 Fon Toplam Değeri 15.643.359.405. 061 Pay Sayısı 18.226.997 Birim Pay 858.252 Değeri 24.09.2001 tarihi itibariyle Fon portföyündeki borçlanma senetlerine ilişkin bilgiler aşağıdadır: BORÇ.SNT. 24/09/2001 KIYMET TÜRÜ Nominal Değer (TL) Vade Tanımı Rayiç Değer (TL) Haz.Bon. 200.000.000.000 400.000.000.000 17.10.2001 21.11.2001 193.762.000.000 365.316.000.000 Rev.Repo 12.595.621.823.000 25.09.2001 12.594.298.575. 900 PORTFÖYE İLİŞKİN ORANLAR: 24.09.2000 tarihi ile 24.09.2001 tarihi arasındaki dönemde: (son bir yıllık) PORTFÖYDEKİ HİSSE SENETLERİ DÖNÜŞÜM ORANI : % 322.40 ( Hisse senedi alım satım tutarları toplamı / ortalama his.snt.tutarı ) ( His.snt.alım satım tutarı top. = his.snt.komisyon gideri / his.snt kurtaj oranı ) ORTALAMA HİSSE SENETLERİ ORANI : % 3.44 ( his.snt.oranları toplamı / gün sayısı ) PORTFÖYDEKİ BORÇLANMA SENETLERİ DÖNÜŞÜM ORANI: % 1.31 ( Borç.snt. alım satım tutarları toplamı / ortalama borç.snt.tutarı ) ( Borç.snt.alım satım tutarı top. = borç.snt.komisyon gideri / borç.snt kurtaj oranı ) PORTFÖYDEKİ ORTALAMA BORÇLANMA SNT.ORANI : % 33.39 (Borç.snt.oranları toplamı / gün sayısı ) PORTFÖYDEKİ YABANCI VARLIKLAR DÖNÜŞÜM ORANI : - PORTFÖYDEKİ ORTALAMA YABANCI VARLIKLAR ORANI : - YILLIK KATILMA BELGESİ DEĞER ARTIŞ ORANI : % 73.66 SON BİR AYLIK KATILMA BELGESİ DEĞER ARTIŞ ORANI : % 3.73 YILLIK ORTALAMA PORTFÖY BÜYÜKLÜĞÜ : 2.970.735.280.254,- PORTFÖYÜN SON BİR AYLIK ORTALAMA VADESİ : 3.03 GÜN TOPLAM İHTİYATLAR/PORTFÖY DEĞERİ ORANI : - VII. KATILMA BELGELERİNİN DEĞERİNİN TESPİTİ: 5
Katılma belgelerinin değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun seri:vii, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan hisse senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma belgelerinin alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma belgelerinin birim pay değerleri hesaplanmayabilir. VII. FONDAN TAHSÝL EDÝLECEK GÝDER, KOMÝSYON VE KARÞILIKLAR : 1. Kurucuya Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esasý ve Oraný : - 2. Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Ücretin Tespit Esasý ve Oraný : Her gün için fon toplam deðerinin % 0.009 (yüzbindedokuz) u 3. Hisse Senedi Kurtajý : - 4. Sabit Menkul Kýymet Kurtajý : İMKB nca belirlenen esas ve oranlardan İMKB na ödenir. 5. Karþýlýk Ayrýlan Giderler ve Tutarlarý : Borsa para piyasası işlem komisyonu olarak %0.21(bindeikinoktabir) ve Bağımsız Denetici ücreti karşılık olarak ayrılır. 6. Ýhtiyatlar : - 7. Vergi Karþýlýðý : Gelir Vergisi Kanunu uyarýnca % 10 portföy iþletmeciliði kazançlarý üzerinden gelir vergisi tevkifatýna tabidir. IX. İHRACA İLİŞKİN GİDERLER: TL 1-Tutar Artırımı İhraç Giderleri (tahmini) : 63.700.000.000,- SPK Kayıt Ücreti : 54.000.000.000,- TL KB Basım Masrafları : 3.500.000.000,- TL Tescil ve İlan Giderleri : 200.000.000,- TL Gazete İlan Giderleri : 4.000.000.000,- TL Diğer Giderler : 2.000.000.000,-TL 2- Artırılan Birim Paybaşına Giderler: 3.185 TL Birim artırım gideri yeni ihraç edilen payların, portföy değeri üzerinden satış günü için hesaplanan birim pay fiyatına eklenmesi suretiyle yatırımcılardan 30 günlük süre boyunca tahsil edilir. Satışın ilk gününden başlayan 30 günlük süre sonunda artırım gideri tahsil edilemez. X- YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ: 1- Fon portföy işletmeciliği kazançlarının vergilendirilmesi. a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından; Kurumlar Vergisi Kanunu nun 8. maddesi 4/a ve 4/b bendleri uyarınca portföyünün %25 i hisse senetlerinden oluşan (A Tipi) yatırım fonları ile bunlar dışında kalan yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden muaftır. 6
b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından; Gelir Vergisi Kanunu nun 94. maddesi 6/a bendi uyarınca A tipi yatırım fonları %0, diğer yatırım fonları %10 portföy işletmeciliği kazançları üzerinden gelir vergisi tevkifatına tabidirler. 2-Katılma Belgesi Satın Alanların Vergilendirilmesi a) Tam mükellef gerçek kişilerin vergilendirilmesi konusunda Gelir Vergisi düzenlemesi; Fon katılma belgesi kar payları GVK md. 75/1 e göre menkul sermaye iradı sayılır ancak, GVK na, 14.08.1999 tarih ve 23786 sayılı Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren 4444 sayılı Kanun ile eklenen Geçici Madde 55 uyarınca, 01.01.1999 31.12.2002 tarihleri arasında elde edilen ve tevkif suretiyle vergilendirilmiş bulunan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kar payları için yıllık beyanname verilmez ve diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. b)dar mükellef gerçek kişilerin vergilendirilmesi konusunda Gelir Vergisi düzenlemesi; Menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kar paylarının Gelir GVK Md. 101/2 çerçevesinde münferit beyannameye dahil edilmesi gereklidir. c) Tam Mükellef Tüzel Kişilerin Vergilendirilmesi Konusunda Kurumlar Vergisi Düzenlemesi; A ve B Tipi yatırım fonu kar payları KVK nun 4369 sayılı Kanun la değişik 25 inci maddesinde belirtilen %30 oranlı kurumlar vergisine tabidir. d) Dar Mükellef Tüzel Kişilerin Vergilendirilmesi Konusunda Kurumlar Vergisi Düzenlemesi: Dar mükellef kurumlarda, KVK 24 üncü maddesine göre kar payı sağlayanlar bu kazanç ve iratlardan kurumlar vergisi tevkifatı yapmaya mecburdur. XI- KATILMA BELGESİ SAHİPLERİNİN HAKLARI: 1. Fon'da oluşan kar, katılma belgelerinin bu izahnamede belirtilen esaslara göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma belgesi sahipleri, belgelerini herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı sözkonusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma belgelerinin alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve 6 işgünü içinde Kurul a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG nde ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Sözkonusu hususlar ilandan 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline 7
getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber heryılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Katılma belgesi satın almak veya elden çıkarmak isteyen yatırımcılar, Kurucunun izahnamede ilan edeceği katılma belgesinin alım-satımının yapılacağı yerlere iş günlerinde 9:30 ile 13:30 saatleri arasında başvurarak, içtüzükte belirtilmiş olan esaslara göre saptanan fiyat üzerinden alım ve satımda bulunabilirler. Bu saatlerin dışında alım satım işlemleri yapılamaz. 7.Tasarruf sahipleri herzaman katılma belgelerinin teslimini talep edebilir, kurucuda emanete alınmasını isteyebilir, bu sebeple hesap durumu hakkında bilgi talep edebilirler. 8. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma belgesi alım satımları durdurulabilir. 8
XII. FON BİLANÇO VE GELİR TABLOSU 30.06.2001 TARİHLİ BİLANÇO (1000-TL) Bagımsız Denetimden Bagımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş 30.06.2001 30.06.2000 I.HAZIR DEGERLER 78.640 786.945 A-Kasa B-Bankalar 78.640 786.945 C-Diger Hazır Degerler II.MENKUL KIYMETLER 3.606.047.5 17 A-Hisse Senetleri 74.533.500 290.403.336 B-Özel Kesim Borç Senetleri C-Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri 3.531.514.0 2.879.227.4 17 38 D-Diger Menkul Kıymetler 3.169.630.7 74 III:ALACAKLAR 133.332.411 71.675.704 IV.DİGER VARLIKLAR VARLIKLAR TOPLAMI 3.739.458.5 68 3.242.093.4 23 V.BORÇLAR 144.978.011 108.294.334 A-Aracı Kurum Avansları B-Aracı Kurum Kredileri C-Diger Borçlar 144.978.011 108.294.334 BORÇLAR TOPLAMI 144.978.011 108.294.334 VI.FON TOPLAM DEGERİ 3.594.480.5 57 3.133.799.0 89 A-Katılma Belgeleri (276.613.52 363.546.968 6) B-Katılma Belgeleri Deger Artış/Azalışı 148.129.517 43.412.124 C-Fon Gelir Gider Farkı 3.722.964.5 66 2.726.839.9 97 -Cari Yıl Fon Gelir 741.016.026 378.920.284 Gider Farkı -Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider 2.981.948.5 40 2.347.919.7 13 farkı FON TOPLAM DEĞERİ 3.594.480.5 57 3.133.799.0 89 30.06.2001 TARİHLİ BİLANÇO DİPNOTLARI: 1-Katılma belgesi,30/06/2001 tarihli, Birim Pay Degeri :762.662 Fon Toplam Degeri/Dolaşımdaki Pay Sayısı = 3.594.480.556.576/4713071 2-Çıkarılmış katılma belgesi sayısı ve dönem içinde satılan ve geri alınan katılma belgesi sayısı, Çıkarılmış katılma belgesi 20.000.000 adettir 2000 yılsonu itibarıyla dolaşımdaki pay sayısı:3.421.870 Dönem içinde satılan katılma belgesi sayısı: 5.975.039 Dönem içinde alınan katılma belgesi sayısı : 7.266.240 9
3-Fon süresi ve kaçıncı yılında oldugu, Fon süresiz olup, sekizinci yılındadır. 4-Menkul kıymetlerin sigorta tutarı, Menkul kıymetler TAKASBANK AŞ.nezdinde muhafaza edilmektedir. 5-Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklama gerektiren hususlara ilişkin bilgiler, Yoktur. 6-Degerlemede uygulanan döviz kurları, Yoktur. 7-Degerlemede esas alınan gelir ortaklıgı senetleri fiyatları, Yoktur. 8-Açıklanması gerekli görülen diger hususlar: Fon gelir vergisine tabi olup günlük olarak fon toplam değeri üzerinden %10 stopaj ve %10 stopaj fon payı olarak vergi karşılığı ayrılmaktadır. 30.06.2001 TARİHLİ GELİR TABLOSU (1000-TL) Bagımsız Denetimden Geçmiş Bagımsız Denetimden Geçmiş 30.06.200 30.06.200 1 0 I.FON GELİRLERİ 1.017.028.2 65 647.544.5 31 A.Menkul Kıym.Port.den 1.800.000 1.404.290 Alınan Faiz ve Kar Payl. 1-Özel Kesim Menkul Kıymet 1.800.000 1.404.290 Faiz ve Kar Payl. Hisse Senetleri 180000 1404290 Kar Payları 0 Borçlanma 0 0 Senetleri Faizleri 2-Kamu Kesimi Menkul Kıymet Faiz ve Kar Payl. 3-Diger Menkul Kıymet Faiz ve Kar Payları B.Menkul Kıymet Satış Karları 400.800.1 29 412.050.8 87 1-Özel Kesim Menkul Kıym. 0 49.821.21 Satış Karları Hisse Senetleri Satış Karları Borçlanma Senetleri Satış Karları 2-Kamu Kesimi Menkul Kıymet Satış karları 3-Diger Menkul Kıymet Satış Karları C.Gerçekleşen Deger Artışları 400.800.1 29 49.821.21 8 8 362.229.6 69 614.427.1 234.076.5 73 95 D.Diger Gelirler 963 12.759 II.FON GİDERLERİ 276.012.239 268.624.2 47 A.Menkul Kıymet Satış Zararları 1-Özel Kesim Menkul Kıymet Satış Zararları Hisse Senetleri Satış Zararları 6.800.697 18.011.13 3 0 17.888.13 3 17.888.13 3 10
Borçlanma Senetleri Satış Zararları 2-Kamu Kesimi Menkul Kıymet Satış Zararları 3-Diger Menkul Kıymet Satış Zararları B.Gerçekleşen Deger 6.800.697 123.000 Azalışları 57.567.42 3 83.329.07 2 C.Faiz Giderleri 0 0 1-Aracı Kurum Avans Faizleri 2-Aracı Kurum Kredi Faizleri D.Diger Giderler 211.644.1 19 1-İhraç İzni Ücretleri 2-İlan Giderleri 100.000 70.000 3-Sigorta Ücretleri 4-Aracılık Komisyonu Giderleri 5-Noter Harç ve Tasdik Ücretleri 6-Fon Yönetim Ücretleri 7-Denetim ücretleri 8-Katılma Belgesi Basım Giderleri 9-Vergi Resim Harç ve Benzeri Giderler 3.817.898 18.786.55 1 8.871 5.696 61.799.15 76.185.77 7 5 1.642.000 1.404.000 130.595.7 38 10-Diger Giderler 13.680.45 5 60.372.32 4 10.459.69 6 167.284.0 42 II.FON GELİR-GİDER FARKI 741.016.026 378.920.2 84 30.06.2001 TARİHLİ GELİR TABLOSU DİPNOTLARI 1-Tahsil edilemeyen anapara,faiz ve temettü tutarları, Yoktur. 2-Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları, Yoktur. 3-Gelir ve gider hesaplarında bir önceki yıla göre %25'in üzerinde ortaya çıkan artış veya azalışın nedenleri Hisse senedi ve sabit getirili menkul değerlerdeki karlar ve zararlar çıkan artış veya azalışın nedenleri enflasyon kaynaklıdır. 4-Açıklanması gerekli görülen diger hususlar, Yoktur. SÖZLEÞME YAPILAN BAÐIMSIZ DENETÝM KURULUÞU: Yönet Yeminli Mali Müþavirlik ve Denetim A.Þ. DENETÝM DÖNEMÝ: 01.01.2001-30.06.2001 Dönemi DENETÝM GÖRÜÞÜ: Eczacıbaşı Menkul Değerler AŞ. B Tipi Değişken Yatırım Fonu'nun 30.06.2001 tarihinde sona eren hesap dönemine ait mali tablolarını incelemiş bulunuyoruz. İncelememiz, Genel Kabul Görmüş Denetim İlke Esas ve Standartlarına uygun olarak yapılmış ve dolayısıyla hesap ve işlemlerle ilgili olarak muhasebe kayıtlarının kontrolü ile gerekli gördüğümüz diğer denetleme yöntem ve tekniklerini içermiştir. Görüşümüze göre, fon portföyünün değerleme işlemleri Eczacıbaşı Menkul Değerler AŞ. B Tipi Değişken Yatırım Fonu'nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arzetmekte söz konusu mali tablolar, fonun 30.06.2001 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap 11
dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, mevzuata ve bir önceki hesap dönemi ile tutarlı bir şekilde uygulanan Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır XIII. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK: Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer ; a) Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, b) Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, c) Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, d) Fonun son 3 aylık dönem itibariyle ortalama fon toplam değerinin, Tebliğ çerçevesinde Kurul ca her yıl belirlenen asgari fon başlangıç tutarının ¼ ünün altına düşmesi veya özel fonlar hariç olmak üzere aynı dönemde fon katılma belgesi satılan kişi sayısının ortalama 100 ün altına düşmesi halinde fon tasfiye edilir. Fon denetçisi, son 3 aylık dönem itibariyle ortalama fon toplam değerinin Tebliğ çerçevesinde Kurul ca her yıl belirlenen asgari fon başlangıç tutarının ½ sinin altına düşmesi veya son 1 aylık dönemde katılma belgesi sahibi sayısının ortalama 100 ün altına düşmesi hallerinde, bu durumların oluşmasını takip eden 6 işgünü içinde Fon Kurulu na ve Kurul a bildirmek zorundadır. Yeni kurulan fonlar için halka arzlarını takip eden 6 ay süresince tasfiyeye ilişkin hüküm uygulanmaz. Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma belgesi sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma belgesi ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. XIV. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER: 1- Satış Başlangıç Tarihi: 10.12.2001'den itibaren katılma belgeleri bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2- Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Eczacıbaşı Menkul Değerler A. Merkez Şube Büyükdere Cad. No:209 Tekfen Tower Kat 5-6 Levent 34394 Şişli İstanbul (212) 319 59 99 12
Eczacıbaşı Menkul Değerler A. Ankara Şubesi Eskişehir Yolu, No. 6 Armada İş Merkezi A-Blok, Kat. 6 No.6 Söğütözü, Ankara Eczacıbaşı Menkul Değerler A. İzmir Şubesi Akdeniz Cad. No:14 Birsel İş Mkz. Kat:7 Pasaport 35210 İzmir Eczacıbaşı Menkul Değerler A. Bağdat Cad. Küçükağa Sok. No:2 İstanbul Kadıköy Şubesi Naim Bey Apt. D:1 Şaşkınbakkal İstanbul Eczacıbaşı Menkul Değerler A. Gazipaşa Bulvarı No:20 k:6 d:11 Adana Şubesi Karadayı İş Merkezi Seyhan, Adana Eczacıbaşı Menkul Değerler A. II. Dumlupınar Cad. No:10 Kat:2 Afyon Şubesi 03210 Afyon Eczacıbaşı Menkul Değerler A. Atatürk Cad. Buluş İş Hanı Kat:1 Bursa Şubesi Heykel 16010 Bursa Eczacıbaşı Menkul Değerler A. Konyaaltı Cad. No:13/3 Arat Apt. K:1 Antalya Şubesi Deniz Mah. Antalya (312) 292 93 00 (232) 498 04 98 (216) 302 45 90 (322) 457 65 65 (272) 215 64 10 (224) 224 74 91 (242) 244 05 58 3.Katılma Belgesi Alım Satımının Yapılacağı Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Eczacıbaşı Menkul Değerler A. Büyükdere Cad. No:209 Tekfen Tower (212) 319 59 99 Merkez Şube Kat 5-6 Levent 34394 Şişli İstanbul Eczacıbaşı Menkul Değerler A. Eskişehir Yolu, No. 6 Armada İş (312) 292 93 00 Ankara Şubesi Merkezi A-Blok, Kat. 6 No.6 Söğütözü, Ankara Eczacıbaşı Menkul Değerler A. Akdeniz Cad. No:14 Birsel İş Mkz. Kat:7 (232) 498 04 98 İzmir Şubesi Eczacıbaşı Menkul Değerler A. İstanbul Kadıköy Şubesi Pasaport 35210 İzmir Bağdat Cad. Küçükağa Sok. No:2 Naim Bey Apt. D:1 Şaşkınbakkal İstanbul Eczacıbaşı Menkul Değerler A. Adana Şubesi Gazipaşa Bulvarı No:20 k:6 d:11 Karadayı İş Merkezi Seyhan, Adana Eczacıbaşı Menkul Değerler A. II. Dumlupınar Cad. No:10 Kat:2 Afyon Şubesi 03210 Afyon Eczacıbaşı Menkul Değerler A. Atatürk Cad. Buluş İş Hanı Kat:1 Bursa Şubesi Heykel 16010 Bursa Eczacıbaşı Menkul Değerler A. Konyaaltı Cad. No:13/3 Arat Apt. K:1 Antalya Şubesi Deniz Mah. Antalya (216) 302 45 90 (322) 457 65 65 (272) 215 64 10 (224) 224 74 91 (242) 244 05 58 4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN ADRESİ TELEFON NO Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. Büyükdere Cad. No:209 (212) 319 59 99 Tekfen Tower Kat 5-6 Levent 34394 Şişli İstanbul YÖNETİCİNİN ADRESİ TELEFON NO Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. Büyükdere Cad. No:209 (212) 319 59 99 Tekfen Tower Kat 5-6 Levent 34394 Şişli İstanbul 13
İzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız 25.09.2001 Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi Bu izahnamede yer alan ve tarafımızdan denetlenen 01/01/2001 ve 30/06/2001 tarihlerine ilişkin mali durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin mali tabloların kuruluşumuzca düzenlenen bağımsız denetim raporuna uygunluğunu onaylarız. YÖNET Yeminli Mali Müşavirlik ve Denetim A.Ş. (Member Firm of MOORE STEPHENS) Mehmet Lütfi ONUR Sorumlu Ortak Baş Denetçi 14