Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

4,46 4,03 3,05 4,12 3,00 Hisse Senedi +2,45% Emtia TSİ 8:47 am BIST Arastirma@Halkyatirim.com.tr + 212 314 8181 1.3 103,1 USD / ounce USD / bl Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2,0 1,8 Kapanış: Günlük Hacim: 76.881 puan 2.995 Mily ar TL Piyasa Değeri: 465 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 11,28x Fiyat / Defter Değeri: 1,63x Temettü Verimi: 2,02% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık 2,45% -3,46% -14,2% -7,8% -0,68% 32,09% 1,0 0,5 max 93.179 VIX min 58.201 Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) 18,59 50 62% Hacim adet Puan 000 45 Yabancı Oranı % 0,0 40 61% 12.06.2012 12.09.2012 12.12.2012 12.03.2013 12.06.2013 İşlem Hacmi (TRY milyar) Günlük Hareketli Ortalama Pşbe Cuma Ptesi Salı Çşba 0,12% -0,01% -0,02% 1,21% 0,27% -0,29% 0,12% 95 85 70 65 60 55 67% 66% 80 65,1% 76.881 65% 75 64% 63% 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 2,1895 1,6 12 Mart 2009 19 Ekim 2011 1,4 2.0441 2.2197 1,2 13.6.08 13.6.09 13.6.10 13.6.11 13.6.12 13.6.13 Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu 13 Haziran 2013 Perşembe Dolar endeksinde sert satışlar var; USD/JPY Nisan seviyesi olan 94 ü test ederken, EUR/USD 20 Şubat tan beri en yüksek seviyesi olan 1.33 a satın alınıyor. FED in istihdam ve emlak piyasalarında gördüğümüz iyileşme sonrası aylık tahvil alım programının 85 milyar USD seviyesinden düşüreceği ve bunu 18-19 Haziran toplantısında bile açıklayabileceği konuşulan ortamda, 2013 2. Çeyrek boyunca açılan UZUN USD pozisyonlarının bu sabah kapatıldığını ( unwind ) görüyoruz. FX piyasasında gördüğümüz bu önemli hareketin sabit getiri/hisse senedi/emtia piyasalarında fiyatlandığını görüyoruz. Japon Yen indeki değer kazancıyla Tokyo Nikkei endeksi bu sabah %5,9, Çin in en büyük hisse senedi piyasası Shanghai %3,4 değer kaybediyor. BIST endeksinde bugün lokal gelişmelerin ikinci planda kalmasını beklerken, Asya gelişmekte olan piyasaların etkisiyle negatif bir açılış bekliyoruz. ABD de beklenenden kötü gerçekleşen üç yıllık tahvil ihracı sonrasında %2.26 lı seviyelere yükselen Amerikan 10 yıllık tahvil faizi, bu sabah %2.19 seviyesine geriledi. Dün küresel risk barometresi olarak izlenen S&P500 % 0,8 değer kaybetti. Dün Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı nın Giresun Sanayi Odası nda yaptığı konuşmada, enflasyon ve büyüme ile ilgili olumlu bir tutum sergilendi. Gelecek hafta yapılacak Fed toplantısı sonrasında, global faiz politikalarının seyri ile ilgili belirsizliklerin azalmasının ve TL deki oynaklığın da bu doğrultuda düşmesinin beklendiği dile getirildi. Volatilitenin tekrar artması durumunda ise eldeki araçlar kullanılmaya devam edecek. Gündeme gelebilecek diğer para politikası enstrümanlarıyla ilgili olarak ise (faiz koridorunun üst bandının yukarı çekilmesi, doğrudan döviz satışı gibi) şu anda gerek olmadığı; bir günlük ek sıkılaşmanın yeterli olduğu belirtildi. Küresel ekonomik görünüme ilişkin aşağı yönlü risklerin devam ettiği düşünüldüğünden, TCMB nin düşük global faiz ortamının devam edeceği ana senaryosunun korunduğu izlenimi alıyoruz. Fed den gelebilecek tahvil alım miktarının azaltılmasına yönelik eğilimin ise kademeli bir hareket olacağı ve alarmist bir durum yansıtmaması gerektiği düşüncesinde olduğunu anlıyoruz. Ayrıca, içeride Temmuz sonuna doğru artacak likidite de destek unsuru olarak görülüyor. EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,5042 1,8749 2,9398 0,0198 2,0423 0,8698 1,3353 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei 225 12.671,7-4,74% Güney Kore KOSPI 1.894,2-0,79% Çin SHCOMP 2.142,8-2,99% Rusya RTS 1.272,0 0,66% Almanya DAX 8.143,3-0,96% Fransa CAC 40 3.793,7-0,44% İngiltere FTSE 6.299,5-0,64% Brezilya BOVESPA 49.180,6-1,18% Amerika DJ 30 14.995,2-0,84% Amerika S&P 500 1.612,5-0,84% Bugün, ABD de haftalık işsizlik başvuruları, perakende satışlar ve İhracat İthalat rakamları küresel piyasalar tarafından yakından takip edilecek. ABD den gelecek veriler öncesi ABD 10 yıllık tahvil faiz % 2,19 seviyesinde, Dolar Endeksi (DXY) ise 80.58 seviyesinden işlem görüyor (29 Mayıs seviyesi : 84.30) SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm 2013 2 Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", 25.04.2013 Ekonomik Değerlendirme : Yıllık Enflasyonda Yükseliş Dönemi" 27.05.2013

TÜRKİYE EKONOMİSİ 2 Para politikası duruşundaki değişiklik global politikalara paralel Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı nın Giresun da yaptığı Para Politikaları konulu konferanstan çıkarımlarımız: Enflasyonun içerideki gelişimi ile ilgili güvenli bir tutum hakim. Yıllık enflasyonun Ağustos tan itibaren tekrar düşmesi bekleniyor. Özellikle, emtia fiyatlarının yıllık değişim olarak eksi bölgeye geçeceği ve bunun enflasyonun düşüşüne katkıda bulunacağı öngörülüyor (HLY Araştırma: Yıllık enflasyonun Haziran-Temmuz döneminde % 7-7,5 bandına çıktıktan sonra, Ağustos ayından itibaren inişe geçmesini ve yılı % 7 seviyesinde tamamlamasını bekliyoruz); Diğer taraftan, enflasyonun dışarıda ciddi düşüş sergilemesi tehlikeli bir gelişme olarak görülüyor; Küresel ekonomik görünümle ilgili aşağı yönlü risklerin devam ettiği düşünülüyor. Hem enflasyonun ciddi düşüş göstermesi ve 10 yıl vadeli enflasyon göstergelerinin % 1,42 ye inerek tarihi düşük seviyelere gerilemesi, hem de istihdam piyasasının zayıf seyri büyüme ile ilgili endişelerin korunmasına yol açıyor; İç büyümeyle ilgili olarak ise, ilk çeyrekte toparlanmanın başladığı; ikinci çeyrekten itibaren hız kazanacağı öngörülüyor (HLY Araştırma: İkinci çeyrekten itibaren yıllık büyüme oranının % 4 civarına yükselmesini ve yılın geneli için % 4 büyüme oranıyla sonuçlanmasını bekliyoruz); Cari açık tarafında, son dönemde hız kazanmakla birlikte, GSYİH ye oranla %7,1 lik OVP ile uyumlu sürecin devam ettiği düşünülüyor (HLY Araştırma: Cari açığın GSYİH ye oranının bu yıl için % 7,7 ye ulaşmasını bekliyoruz); Sıfıra yakın reel faiz ortamında bulunuyoruz (% 6 lık gelecek dönem enflasyon beklentisi varsayımı altında); Yaşanan son finansal dalgalanma karşısında açıklanan kısa süreli ek parasal sıkılaşma uygulamasının 1 gün süreli olduğunun altı çiziliyor. Daha önceden en uzun 8, en kısa olarak ise 3 işgünü sürecinde yapılmıştı. Gerek duyulduğunda tekrar kısa süreli ek sıkılaşmaya başvurulabilecek; ROM mekanizması çalışıyor; rezervler güçlü. ROM un geniş faiz koridoruna yönelik ihtiyacı azalttığı düşüncesi devam ediyor. Bankaların finansal tansiyonun arttığı durumlarda bu imkanlarını kullanma olanağı bulunduğu; nitekim son dalgalanmada toplam 2 milyar dolarlık bir kullanımın gerçekleştiği belirtiliyor; Kredilerde genişleme hız kazandı; ancak ithalata ve cari açığa yansımıyor (HLY Araştırma: Cari açıkta son verilerdeki hızlanma sadece altın ithalatı kaynaklı görünmüyor; gelecek dönem trendi yakından takip edilmeli. Ancak, cari dengedeki bozulmanın altın hariç verilerde daha ılımlı olduğunu düşünmeye devam ediyoruz); Reel kur, Haziran ayında referans değerinden oldukça uzaklaşacak (HLY Araştırma: 2003 bazlı TÜFE kaynaklı REER in Haziran ayında 116 civarına gerileyebileceğini tahmin ediyoruz); Kurlarda % 10 luk hareket, enflasyonda 1 yıllık dönemde 1-1,5 puanlık katkıya neden olabililiyor (HLY Araştırma: Kurda yaşanan son değer kaybının mevcut seviyelerde kalması halinde, enflasyon üzerinde 0,9 puanlık bir artışa neden olabileceğini hesaplıyoruz); Gelecek hafta yapılacak Fed toplantısı sonrasında, global faiz politikalarının seyri ile ilgili belirsizliklerin azalması ve TL deki oynaklığın da bu doğrultuda düşmesi bekleniyor. Volatilitenin tekrar artması durumunda ise eldeki araçlar kullanılmaya devam edecek. Gündeme gelebilecek diğer para politikası enstrümanlarıyla ilgili olarak ise (faiz koridorunun üst bandının yukarı çekilmesi, doğrudan döviz satışı gibi) şu anda gerek olmadığı; 1 günlük ek sıkılaşmanın yeterli olduğu düşünülüyor (HLY Araştırma: Küresel ekonomik görünüme ilişkin aşağı yönlü risklerin devam ettiği düşünüldüğünden, TCMB nin düşük global faiz ortamının devam edeceği ana senaryosunun korunduğu izlenimi alıyoruz. Fed den gelebilecek tahvil alım miktarının azaltılmasına yönelik eğilimin ise kademeli bir hareket olacağı ve alarmist bir durum yansıtmaması gerektiği düşüncesinde olduğunu anlıyoruz. Ayrıca, içeride Temmuz sonuna doğru artacak likidite de destek unsuru olarak görülüyor).

BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 3 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları ( Reuters Beklenti: 345 Bin kişi) 15:30 ABD Perakende Satışlar (Reuters Beklenti:0.4%) Şirket ve Sektör Haberleri: Ziraat Bankası, Halkbank ve Vakıfbank ın katılım bankası kurması için gereken sermaye, köprü ve otoyol gelirlerinden elde edilecek. (HALKB, VAKBN) Gümrükte petrol ticaretine ek vergi getiren sözleşme yükümlülüğü kaldırıldı. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek yatırımcıların Türkiye den çıkmaması için 500 fon yöneticisyle görüştüğünü açıkladı. Kredi kartı akdi faiz oranı ile gecikme faiz oranı TL için 0.10 puan indirildi. Ak Parti Genel Başkan Yardımcısı Hüseyin Çelik, Gezi Parkı nda yapılacak olan düzenlemeler için gidebileceklerini belirtti. referanduma Dünya Bankası yayınladığı Global ekonomik Görünüm raporunda küresel büyüme tahminini %2.2 ye çekti. Türkiye ekonomisine dair bu yılki büyüme tahminini ise %4 ten %3.6 seviyesine çekti. Kap Haberleri: Karakaş Atlantis kuyumculuk sektörünün önemli firmalarından Altınbaş Kuyumculuk ile üretim anlaşmasına yönelik anlaşma görüşmelerine başlandığını açıkladı. (KRATL) Anel Telekominikasyon,solar (güneş) enerji sektöründe saaliyet gösterecek olan Doğa Çevre nin %20 hissesini satın aldı. (ANELT) İş Bankası internet şubesi, ATM ve şubelerinde yaşanan sorunun bir siber saldırı sonucu olmadığını açıkladı. (ISCTR) Enka İnşaat sermayesini bedelsiz olarak arttıracak. %14.29 oranında bedelsiz sermaye artışına giden şirket sermaye artışına esas alınacak ağırlıklı ortalama fiyatı 4.60 TL olarak belirledi.(enkai)

29.5 5.6 12.6 19.6 26.6 3.7 10.7 17.7 24.7 31.7 7.8 14.8 21.8 28.8 4.9 11.9 18.9 25.9 2.10 9.10 16.10 23.10 30.10 6.11 13.11 20.11 27.11 4.12 11.12 18.12 25.12 1.1 8.1 15.1 22.1 29.1 5.2 12.2 19.2 26.2 5.3 12.3 19.3 26.3 2.4 9.4 16.4 23.4 30.4 7.5 14.5 21.5 Piyasa Bülteni MODEL PORTFÖY 4 Model Portföy Performans Tarih 12.06.2013 Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 2013 Getiri (%) Portföy 1.55% 54.26% -12.60% Benchmark(BIST ) 2.45% 40.18% -1.70% Ayrışma -0.% 14.08% -10.% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA 28.05.2012 3.02 3.58 19% -22% 15% İPEKE 28.05.2012 3.25 4.07 25% -15% 15% ASELS 28.05.2012 4.54 9.54 110% 70% 15% HALKB 28.05.2012 11.12 17.9 61% 21% 10% NTHOL 19.12.2012 1.82 2.18 20% 23% 10% KCHOL 28.05.2012 5.54 9.9 79% 39% 10% ANELE 28.11.2012 2.26 1.51-33% -37% 10% EREGL 18.01.2013 2.33 2.14-8% 4% 15% % 80% 70% BIST Kurulduğu Günden Beri Portföy HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 10% Hisse Senedi 30% Portföy Dağılımı 60% 50% 40% Özel Sektör Tahvili 30% ANELE 10% EREGL 15% Hisse Senedi 30% 20% KCHOL 10% KOZAA 15% Hisse Senedi Model Portföy 10% NTHOL 10% İPEKE 15% 0% ASELS 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları 120 2013 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 115 110 105 95 210 2012 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 1 170 150 130 110 140 2011 - Bugün 130 BIST BANKA BIST SINAİ 120 110 80 70 60 9 Mart 2009 - Bugün 450 BIST BANKA 400 350 300 250 200 150 BIST SINAİ

Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Piyasa Bülteni 5 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası haftalık ihalede 4 Milyar TL verirken, piyasa yapıcı bankalar 4.65 Milyar TL repo imkanı kullandılar. APİ stok tutarı 30.65 Milyar TL seviyesinde. 80 Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% Fonlama maliyeti yüksek düşük 70 10% 60 8% 50 40 30 %4,50 Politika Faizi 6% 4% 20 10 0 Kaynak: TCMB 2% 0% Fon Akımları Tahvil / Bono 600 450 300 150 0 325 250 175 12 10 8 6 Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5,0 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) 4 12.06.2012 12.12.2012 12.06.2013 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 4 Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL 20.000 16.000 12.000 8.000 4.000 0-4.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0-2.000 Bono 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Hisse 2010 2011 2012 2013 Ay 2010 2011 2012 2013 Ay Kaynak: TCMB Kaynak: TCMB 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

VOB & YATIRIM FONLARIMIZ 6 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Haziran 2013 95,2500 93,2000 2,2% 95,5000 94,0500 13 222 91,3828 2. Vade: Ağustos 2013 94,8250 93,2500 1,7% 95,2500 92,7500 2153 2861 91,2954 İlk Vade: Haziran 2013 1,8850 1,8975-0,7% 1,8955 1,87 38796 135065 #VALUE! 2. Vade: Ağustos 2013 1,25 1,9160-0,7% 1,9135 1,8995 1806 21326 #VALUE! İlk Vade: Haziran 2013 2,5195 2,5195 0,0% 2,5200 2,4955 3460 169 #VALUE! 2. Vade: Ağustos 2013 2,5225 2,5425-0,8% 2,5305 2,5200 458 5263 #VALUE! İlk Vade: Haziran 2013 83,1700 83,7500-0,7% 83,40 82,5400 22 151 #VALUE! 2. Vade: Ağustos 2013 83,8000 84,0700-0,3% 84,0000 83,5000 4 29 #VALUE! VOB Endeks (VIX0300613) Ege Saba EREN: Haziran vadeli endeks sözleşmesinde etkili satışlar dün yerini tepki alımlarına bırakırken, günü %1.76 artışla 94.175 uzlaşma fiyatı ile kapattık. Açık pozisyon sayısında 2.873 adet azalma kaydedildi. Kontratta teknik olarak 93500-93600 puan seviyelerini bugün için denge noktası olarak izlemekteyiz. Politik anlamda içerde tansiyon takip edilirken gün içinde Pivot bölgenin üzerinde tutunma sağlanabilirse, tepki alımlarının devamında 95.350-96.500 puan dirençleri hedeflenecektir. Gerilemelerde 92.200-91.500 puan destekleri ön plana çıkıyor. Destekler: 92.200-91.500 Dirençler: 95.350-96.500 Tahvil/Bono Burak MALDAR: TCMB Salı günü başladığı istisnai gün uygulamasının tek günlük etkisinin yeterli olduğunu görerek dün tekrar politika faizinden piyasa fonlamasına yeniden başladı.tcmb başkanı dün Giresun da yaptığı açıklamalarda,istisnai gün uygulamalarının oynaklığı azalttığını ve gelecek hafta FED toplantısı ardından oynaklığı daha da azlamasını beklediğini ifade etti.açıklamaların ardından mevcut durumda 18 Haziran tarihinde yapılacak PPK toplantısında faiz koridorunda bir değişikliğe gidilmeyeceği mesajının verilmesi ile faizde satış baskısı biraz azalırken, gün içinde düşük işlem hacmi ile dalgalı seyir gösteren gösterge tahvil %6,82 bileşik seviyesinden işlemlere başladığı günü, %6,80 seviyesinden kapatırken,10 yıl vadeli gösterge tahvil ise günü %7,60 seviyesinden tamamladı.dün hükümet tarafından açıklanan referanduma gidebiliriz açıklamasının olumlu bir yansıması olmasını bekliyoruz.. Tezgahüstü piyasa güne %6,80 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilde, dalgalı seyrin devam etmesini bekliyoruz. YATIRIM FONLARI LİKİT FON KISA VD.DIBS FONLARI DİBS FONLARI HİSSE SENEDİ FONLARI http://www.halkbank.com.tr/channels/1.asp?id=92 Risk Seviyesi DÜŞÜK ORTA YÜKSEK Kurucu Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Halk Bank Halk Bank Halk Yatırım Tip B Likit B Ks.Vadeli Bono Fonu Tahvil Bono Sektör Tahvil B Değişken Değişken Dinamik A Karma A Değişken İMKB 30 Endeks Tahvil B Özel Bono B A Kod HLL HKV HLV HLT HYT HBD HYD HLK HAF HLE Karşılaştırma KYD91 %15 KYD547 %80 ÖST Sabit KYD547 %80 İMKB-30 %40 İMKB-30 %85 İMKB-30 % Ölçütü KYD91 %59 KYD %55 KYD ÖST Sabit %5 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %19 KYD365 %25 İMKB-30 %1 KYD365 %40 KYDO/N Brüt %15 KYDO/N Brüt %10 Esnek KYDO/N Brüt %80 KYDO/N Brüt %40 KYD ÖST Sabit %1 KYDO/N Brüt %20 KYDO/N Brüt %18 KYDO/N Brüt %20 KYD ÖST Sabit %1 Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları DİBS - - - - 15% - 45% 60% - % - 25% - 55% - - Özel Sektör Borçlanma Senedi - - - - 50% - 80% 0% - 30% - - - - DIBS ve/veya ÖST 10% - 40% 60% - % 60% - % 70% - % - - - - - - Hisse Senedi - - - - - 0% - 10% - 25% - 55% 70% - % 80% - % Ters Repo 60% - % 10% - 40% 10% - 40% 0% - 30% 5% - 35% 0% - 30% - 10% - 40% 0% - 30% 0% - 20% BPP 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% 0% - 20% - - - - - - Günlük Getiri 0.01-0.01-0.01-0.63-0.08-0.18-0.53-1.00-1.59-1.54 Aybaşından Bugüne Getirisi 0.08 0.02 0.03-0.85-0.22-1.25-2.75-6.44-11.15-11.61 Benchmark'a Göre Performansı 0.01 0.11 0.12 0.08-0.04-0.18-0.96-0.21-0.05 Yılbaşından Bugüne Getirisi 1.96 1.77 1.94 1.53 1.16 2.11 1.00 2.23 1.27-3.77 Benchmark'a Göre Performansı 0.21 0.43 0.38 1.52-0.15 2.29 4.51 7.18 1.60 Fon Fiyatı 0.027805 48.148196 0.040556 40.725343 0.010918 17.010965 0.010404 41.423458 0.186842 0.013641 En Az İşlem Yapılabilir Pay ve Katları 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay 1.000 Pay 1 Pay Pay 1.000 Pay

TEMETTÜ VERİM TABLOSU 7 Endeks Endeks Kodu 2012 Brüt Temettü Verimi(%) 2013 Tahmini Temettü Verimi(%) BIST XU 1.95 2.36 Micex (Rusya) RTSI$ 3.76 4.08 Stoxx 600 (Avrupa) SXXP 2.96 3.51 XETRA DAX (Almanya) DAX 3.39 3.20 BOVESPA (Brezilya ) IBOV 4.19 3.37 SHANGAI COMPOSITE (Çin) SHCOMP 2.51 3.05 S&P 500 (Amerika) SPX 2.24 2.10 NIKKE 225 (Japonya) NKY 1.96 1.51 BSE SENSEX (Hindistan) SENSEX 1.60 1.77 MERVAL (Arjantin MERVAL 1.21 0.00 KOSPI (Güney Kore) KOSPI 1.20 1.29 Median 2.24 2.36 Nakit Temettü Dağıtımı Şirket İMKB Kodu Hisse Fiyatı (TL) Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Temettü Tarihi IS B TIPI YATIRIM ORTAKLIGI ISYAT 1.05 0.20 19.05% 29.03.2013 COMPONENTA TICARET VE SAN COMDO 4.54 0.60 13.22% 21.03.2013 DENTAS AMBALAJ DENTA 3.2 0.32 9.96% 25.03.2013 HEKTAS TICARET T.A.S HEKTS 2.18 0.21 9.69% 31.05.2013 AYGAZ AS AYGAZ 10.55 1.00 9.48% 09.04.2013 AKSA AKRILIK KIMYA SANAYII AKSA 6.08 0.48 7.96% 28.03.2013 TURK TELEKOMUNIKASYON AS TTKOM 8.62 0.69 8.00% 29.05.2013 UNYE CIMENTO SANAYII VE TICA UNYEC 5.86 0.44 7.43% 31.05.2013 TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKA TOASO 14.3 0.96 6.71% 05.04.2013 ADANA CIMENTO-B ADBGR 3.45 0.21 6.13% 31.05.2013 ADANA CIMENTO-A ADANA 5.34 0.30 5.57% 31.05.2013 TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TUPRS 51.75 3.85 7.44% 04.04.2013 FORD OTOMOTIV SANAYI AS FROTO 29.8 0.86 5.74% 03.04.2013 ALKIM KAGIT SANAYI VE TICAR ALKA 1.5 0.10 6.34% 15.04.2013 CIMSA CIMENTO SANAYI VE TIC CIMSA 13.5 0.73 5.38% 01.04.2013 TURK TRAKTOR VE ZIRAAT MAKIN TTRAK 67 3.75 5.59% 25.03.2013 AKSIGORTA AKGRT 2.6 0.15 5.62% 18.04.2013 AKMERKEZ GAYRIMENKUL YATIRIM AKMGY 18.9 1.22 6.44% 29.03.2013 AKCANSA CIMENTO AKCNS 11.85 0.57 4.85% 29.03.2013 OTOKAR OTOMOTIV VE SAVUNMA OTKAR 87.75 2.67 3.04% 03.04.2013 EGE ENDUSTRI VE TICARET AS EGEEN 58.25 3.00 5.15% 10.04.2013 CREDITWEST FAKTORING HIZMETL CRDFA 4.8 0.34 7.08% 31.05.2013 BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA BRYAT 15.6 0.61 3.91% 31.05.2013 PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAY PETUN 8.48 0.64 7.55% KORDSA GLOBAL ENDUSTRIYEL IP KORDS 3.68 0.18 4.84% 29.03.2013 BRISA BRIDGESTONE SABANCI BRISA 5.44 0.24 4.34% 28.03.2013 ARCELIK AS ARCLK 14.45 0.53 3.64% 01.04.2013 IS GIRISIM SERMAYESI YATIRIM ISGSY 3.09 0.18 5.66% 08.05.2013 YUNSA YUNLU SANAYI VE TICARE YUNSA 5.9 0.22 3.80% 27.03.2013 ADANA CIMENTO-C ADNAC 0.77 0.03 3.82% 31.05.2013 TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB 1.7 0.06 3.74% 16.04.2013 SINPAS GAYRIMENKUL YATIRIM O SNGYO 1.56 0.05 3.21% 29.05.2013 KARDEMIR KARABUK DEMIR-CL D KRDMD 1.76 0.06 #VALUE! 29.05.2012 IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAK ISGYO 1.61 0.05 2.96% 28.03.2013 ULKER BISKUVI SANAYI AS ULKER 15.2 0.44 2.89% 08.04.2013 BORUSAN MANNESMANN BORU SANA BRSAN 38.6 1.06 2.75% 31.05.2013 NUH CIMENTO SANAYI AS NUHCM 12.35 0.32 2.59% 29.05.2013 IZOCAM TICARET VE SANAYI AS IZOCM 36.2 1.08 2.98% 27.03.2013 SELCUK ECZA DEPOSU TICARET V SELEC 2.25 0.05 2.22% 31.05.2013 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK TSKB 2.75 0.05 1.98% 28.03.2013 TURKIYE IS BANKASI-C ISCTR 7.7 0.15 1.92% 01.04.2013 ANADOLU HAYAT EMEKLILIK ANHYT 5.94 0.13 2.24% 28.03.2013 TURK HAVA YOLLARI AO THYAO 8.66 0.14 1.67% 30.05.2013 BURSA CIMENTO BUCIM 5.22 0.10 1.92% 24.04.2013 TURKIYE HALK BANKASI HALKB 21.65 0.37 1.71% 10.04.2013 TURK PRYSMIAN KABLO VE SISTE PRKAB 1.7 0.06 3.74% 18.04.2013 ALKIM ALKALI KIMYA A.S ALKIM 13.15 0.23 1.76% 30.05.2013 EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK EREGL 2.19 0.03 1.57% ANADOLU EFES BIRACILIK VE AEFES 29.8 0.45 1.51% 30.05.2013 TURK SISE VE CAM FABRIKALARI SISE 3.33 0.05 1.42% 31.05.2013 TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN 11.25 0.14 1.26% 06.05.2013 ANADOLU CAM SANAYII AS ANACM 3.02 0.04 1.41% 31.05.2013 ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI ASELS 11.75 0.16 1.34% 31.05.2013 ENKA INSAAT VE SANAYI AS ENKAI 5.94 0.08 1.35% 08.05.2013 ALARKO CARRIER SANAYI VE TIC ALCAR 38 0.58 1.53% 31.05.2013 GOODYEAR LASTIKLERI TURK AS GOODY 58.75 0.83 1.42% 16.05.2013 ASLAN CIMENTO AS ASLAN 37 0.45 1.22% 31.05.2013 ALARKO GAYRIMENKUL YATIRIM ALGYO 21.75 0.22 0.99% 31.05.2013 EGE GUBRE SANAYII AS EGGUB 19.8 0.20 1.01% 31.05.2013 HACI OMER SABANCI HOLDING SAHOL 13.05 0.10 0.77% 01.04.2013 ASYA KATILIM BANKASI AS ASYAB 2.17 0.02 0.97% TURCAS PETROL A.S. TRCAS 3.91 0.03 0.85% TRAKYA CAM SANAYII AS TRKCM 3.21 0.02 0.74% 31.05.2013 KARTONSAN KARTON SANAYI KARTN 277 1.52 0.55% 02.04.2013

8 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 6 Haziran Şubat Cuma Perşembe 06:30 13:00 Japonya Almanya Sanayi Üretimi(Aylık Siparişleri(Aylık, %) %) Aralık Nisan -1.00% -1.37% 2.20% 15 6 Haziran Şubat Cuma Perşembe 10:00 14:45 Euro Türkiye Bölgesi İşsizlik ECB Oranları Toplantı Kasım Haziran 0.50% 0.50% 15 6 Haziran Şubat Cuma Perşembe 11:00 15:30 Türkiye ABD Bütçe Haftalık Dengesi(Milyar İşsizlik Başvuruları TL) Ocak 345-15.46 354 15 7 Haziran Şubat Cuma 11:30 09:00 İngiltere Almanya Perakende Dış Ticaret Satışlar (Milyar (Aylık) EUR) Ocak Nisan 0.40% 17.2-0.10% 17.6 15 7 Haziran Şubat Cuma 11:30 13:00 İngiltere Almanya Perakende Sanayi Üretimi(Aylık Satışlar (Yıllık) %) Ocak Nisan 0.80% 0.00% 0.30% 1.20% 15 7 Haziran Şubat Cuma 16:15 15:30 ABD ABD Tarım Sanayi Dışı Üretimi(Aylık İstihdam (bin, %) kişi) Ocak Mayıs 0.20% 170 0.26% 165 15 7 Haziran Şubat Cuma 16:15 15:30 ABD ABD Kapasite İşsizlik Kullanımı(%) Oranları Ocak Mayıs 78.% 7.50% 78.78% 7.50% 19 8 Haziran Şubat Salı Cumartesi 12:00 Almanya Çin ZEW Ekonomik İthalat(YoY,%) Görünüm Şubat Mayıs 39 0.30% 31.5 16.80% 19 8 Haziran Şubat Salı Cumartesi 14:00 Türkiye Çin MB İhracat(YoY Faiz Kararı,%) Şubat Mayıs 5.50% 1.50% 5.50% 14.70% 20 9 Haziran Şubat Çarşamba Pazar 01:50 04:30 Japonya Çin İhracat(YoY TÜFE (Yıllık,,%) %) Ocak Mayıs 5.60% 2.60% -5.75% 2.40% 20 9 Haziran Şubat Çarşamba Pazar 01:50 08:30 Japonya Çin Sanayi İthalat Üretimi(Yıllık (YoY, %) %) Ocak Mayıs 1.60% 9.30% 1.88% 9.30% 20 10 Şubat Haziran Çarşamba Pazartesi 09:00 08:45 Almanya Çin TÜFE(Aylık, İşsizlik Oranları %) Ocak Mayıs -0.50 3.20% 0.88% 3.10% 20 10 Şubat Haziran Çarşamba Pazartesi 11:30 10:00 İngiltere Türkiye Sanayi Toplantı Üretimi(Yıllık Tutanakları %) Şubat Nisan 1.40% 20 10 Şubat Haziran Çarşamba Pazartesi 11:30 18:00 İngiltere Japonya İşsizlik BOJ Faiz Oranları Kararı Aralık Mayıs 1.40% 1.50% 20 11 Şubat Haziran Çarşamba Salı 15:30 10:00 ABD Türkiye Konut GSYIH(Yıllık,%) Başlangıçları (Bin) Ocak Mayıs 93 2.30% 95 1.40% 20 11 Şubat Haziran Çarşamba Salı 15:30 10:00 ABD Türkiye Cari İşlemler İnşaat İzinleri Dengesi(Milyar (Bin) USD) Ocak Mayıs 92-5.4 11 Haziran Salı 11:30 İngiltere Revize Sanayi Üretimi (%) Mayıs 0.00% 0.70% 20 Şubat Çarşamba 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat -23.1-23.9 12 Haziran Çarşamba 09:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) Mayıs 1.70% 1.70% 21 Şubat Perşembe 01:30 Japonya Tankan Endeksi Şubat -17 12 Haziran Çarşamba 11:30 İngiltere İşsizlik Oranları Nisan 7.80% 7.80% 21 Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (İmalat) Şubat 50.5 49.8 12 Haziran Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi(Yıllık %) Nisan -1.20% -1.70% 21 Şubat Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (Hizmet) Şubat 55.5 55.7 13 Haziran Perşembe 15:30 ABD İthalat (MoM, %) Mayıs 0.00% -0.50% 21 Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (Hizmet) Şubat 49 48.6 13 Haziran Perşembe 15:30 ABD İhracat(MoM,%) Mayıs 0.00% -0.70% 21 Şubat Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Şubat 48.5 47.9 13 Haziran Perşembe 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 345 346 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak 0.1% 0.0% 13 Haziran Perşembe 15:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) Mayıs 0.40% 0.10% 21 Şubat Perşembe 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 355 341 21 Şubat Perşembe 15:58 ABD PMI (İmalat) Şubat 55.5 55.8 21 Şubat Perşembe 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi Şubat 1.0-5.8 22 Şubat Cuma 11:00 Almanya IFO Şubat 104.2 22 Şubat Cuma 14:30 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) Şubat 72.40% 22 Şubat Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Şubat 102.1 22 Şubat Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 25 Şubat Pazartesi 17:30 ABD Dallas FED İmalat Endeksi Şubat 5.5 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Şubat Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -4.65% 26 Şubat Salı Türkiye Toplantı Tutanakları Şubat 26 Şubat Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Şubat Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Şubat Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.4% 27 Şubat Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat -23.9 27 Şubat Çarşamba 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Şubat Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) Şubat 28 Şubat Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları Şubat 6.80% 28 Şubat Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Şubat Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat 1.88% 28 Şubat Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:45 Çin PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Şubat 73.8 1 Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat 52.8 53.1 4 Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 10:55 İngiltere Çekince TÜFE için lütfen (Yıllık, arka sayfaya %) bakınız. Ocak

KÜNYE 9 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) 314 81 07 adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Stratejist (212) 314 81 82 iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI Ekonomist (212) 314 81 88 btokali@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 83 nasik@halkyatirim.com.tr Oğuz ACIKARAOĞLU Uzman Yardımcısı (212) 314 81 84 macikaraoglu@halkyatirim.com.tr Orçun SEYREK Uzman Yardımcısı (212) 314 81 85 oseyrek@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) 314 81 86 sertac.oktay@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.