GLOBAL PİYASALARDA GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA... Geçtiğimiz hafta global piyasalarda Noel tatilinin ağır basması nedeniyle düşük hacimli işlemlerin gerçekleştiği, genel anlamda volatilitenin azaldığı bir hafta oldu. ABD tarafından açıklanan verilere baktığımızda birinci el ve ikinci el konut satışları, çekirdek dayanıklı mal siparişleri ve kişisel gelirler verilerinin beklenti altında kaldığını, 2014 üçüncü çeyrek nihai büyüme oranı, revize Michigan tüketici güven endeksi ve haftalık işsizlik maaşı başvurularının beklenti üzerinde geldiğini gördük. Avrupa tarafında geçtiğimiz hafta Noel tatili nedeniyle Çarşamba gününden itibaren birçok piyasa işleme kapalıydı. Bu yüzden veri akışı oldukça sakindi. Açıklanan veriler arasında Almanya ithalat fiyat endeksi ve Euro Bölgesi tüketici güven endeksinin beklenti altında kaldığını gördük. Avrupa nın diğer bir önemli ekonomisi olan İngiltere den gelen verilere baktığımızda 2014 üçüncü çeyrek büyümesinin beklentide, mortgage onayları, işletme yatırımları ve cari denge verilerinin beklentiden kötü geldiğini takip ettik. Asya tarafından açıklanan verilere baktığımızda Japonya dan açıklanan veriler ön plandaydı. Japonya Hanehalkı harcamalarının beklenen kadar azalmamış olması ve enflasyon oranlarının beklentiye yakın gerçekleşmiş olması olumlu karşılanırken, perakende satışlar ve sanayi üretim verilerinde görülen beklenti altı gerçekleşmeler yatırımcıları şaşırttı. Türkiye tarafından açıklanan verilere baktığımızda Kapasite Kullanım Oranının bir önceki aya oranla hafif yükseliş kaydettiğini gördük. TCMB tarafından verilen faiz kararında ise herhangi bir değişikliğe gidilmeyerek politika faizi ve faiz koridorunun sabit bırakıldığı görüldü.
ABD ABD de bu hafta diğer tüm piyasalarda olduğu gibi genel anlamda Noel havası hakimdi. Ancak Noel tatilinden önceki gün ABD fazla mesai harcayarak ekonomisi açısından çok önemli verileri açıkladı. Haftanın ilk gününde ABD de Mevcut Konu Satışları verisi açıklandı. Rakamsal ve oransal olarak açıklanan konut verisi beklentilerin altında geldi. %0.9 daralma beklenen veri daha da kötü gelerek %6.1 oranında geri çekildi. Son üç aylık performansa bakıldığında olumsuz görünümün devam ettiği görüldü. Bir önceki ayın rakamı da buna paralel olarak %1.4 seviyesine revize edildi. Rakamsal bazda baktığımızda da 5milyon 190bin adet beklenen konut verisi 4milyon 930bin adet açıklandı ve bir önceki ayın rakamı da buna paralel olarak 5milyon 250bin adet seviyesine revize edildi. S&P %0,88 2088,77 DOW %1,40 18053,71 NASDAQ %0,87 4806,86 Noel tatili başlangıcından önceki gün olan Salı da ise sadece ABD yi değil, tüm dünyayı ilgilendiren önemli veriler açıklandı. ABD, 2014 yılının üçüncü çeyreğinde beklentilerin çok üzerinde büyüyerek ekonomisinin nihai olarak %5.0 seviyesinde gelişme gösterdiğini açıkladı. Beklenti ise %4.3 seviyesindeydi. Büyümeyi destekleyen unsurlar arasında tüketici harcamaları ve iş yatırımları etkili oldu. Ulaşım sektörünün dahil edilmediği Çekirdek Dayanaklı Mal Siparişleri ise beklentinin altında kalarak Kasım ayı için %0.4 oranında geriledi. Beklenti %1.1 oranında artış olması yönündeydi. Dayanaklı Mal Siparişleri verisinde de çekirdek veriye paralel olarak gerileme görüldü ve %0.7 oranında daralma meydana geldi. Ekonomideki payını hesaba katarsak konut sektöründeki fiyat endeksi de önemli veriler arasında takip edildi. Ev Fiyatları Endeksi aylık bazda %0.6 oranında artış gösterirken, yıllık bazlı baktığımızda da %4.5 seviyesine yükseldi. Michigan Tüketici Güven Endeksi de Noel tatilinden önce açıklanan önemli veriler arasındaydı. Beklentinin 93.1 seviyesinde olduğu endeks, daha iyi gelerek 93.6 seviyesine yükseldi. Veri böylelikle 2014 Ağustos ayından bu yana sürdürdüğü kademeli artışını devam ettirdi. Michigan Enflasyon Beklentisi geçtiğimiz ay %2.9 oranında açıklanırken, bu ay hafif geri çekilerek %2.8 seviyesinde açıklandı. Amerika Merkez Bankası nın(fed) parasal sıkılaşma politikası için enflasyona verdiği önem düşünüldüğünde, Michigan Enflasyon Beklentisi nin önemli sayılabilecek bir ekonomik gösterge olduğunu söyleyebiliriz.
ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi, yıllık bazlı bakıldığında bir önceki döneme göre hafif gerileyerek %1.4 seviyesinde gelirken, aylık bazda da beklenti aşağısında gelerek %0 ile sabit kaldı. ABD ekonomisi için önemli bir sektör olan konutta da 1. El Konut Satışları takip edildi. Oransal bazda bakıldığında bir önceki döneme göre gerileyen konut satışları %1.6 seviyesinde daraldı ve böylece son iki dönemdir satış verileri negatif değerde seyretmeye devam etti. ABD ekonomisi, 2014 yılında son 11 senenin en yüksek büyüme oranını da yakalayarak uzun yıllardan bu yana en iyi performansını kaydetti. Amerika Merkez Bankası(FED) politikalarında izlenen değişim, enerji sektöründe yaşanan kaya gazı devrimi, gerileyen petrol fiyatları ve Rusya'ya uygulanan yaptırımlarla ile ülke ekonomisinin yeni yılı moralli karşılaması muhtemel gözüküyor. Özellikle istihdam piyasasında yaşanan gelişim kuşkusuz 2014 yılı adına en önemli başarılardan biri olarak karşımızda duruyor. Ülkede işsizlik oranı yaşanan bu olumlu senaryo ile birlikte %5.8 seviyesine kadar gerilemiş durumda. FED, para politikasında oyuncu değişikliğine giderek geçen haftadaki raporumuzda da belirttiğimiz gibi kayda değer bir süre ifadesini sabırlı olacağız şeklinde değiştirerek de 2015 yılı için ilk sinyalini vermişti. Amerika kıtasının bir başka önemli ülkesi olan Kanada da da Noel tatili öncesinde aylık bazlı ekonomik büyüme takip edildi. Ekim ayına ait ekonomik büyüme beklenti üzerinde gelerek %0.3 seviyesinde açıklandı. Ancak bir önceki ay %0.4 oranında artış gerçekleşmişti.
AVRUPA Avrupa tarafında geçtiğimiz hafta Noel tatili nedeniyle Çarşamba gününden itibaren birçok piyasa işleme kapalıydı. Avrupa tarafından açıklanan verilere baktığımızda haftanın ilk verisi, Almanya da beklentinin altında kalan İthalat Fiyat Endeksi oldu. İthal edilen malların fiyatlarındaki değişiklik oranını belirleyen veri, aylık bazda %0.8 seviyesinde yıllık bazda ise %2.1 düzeyinde azalış gösterdi. Beklentiler oranların, aylık bazda %0.5 seviyesinde yıllık bazda ise %1.8 düzeyinde azalış göstermesi yönündeydi. Euro Bölgesi nde takip ettiğimiz aralık ayına ait Tüketici Güveni ise beklenenin hemen altında açıklandı. DAX %1,38 9922,11 FTSE %0,99 6609,93 CAC40 %1,28 4295,85 Avrupa nın diğer bir önemli ekonomisi olan İngiltere den gelen verilere baktığımızda, çeyreklik bazda Gayri Safi Yurtiçi Hasıla(GDP) beklenti dahilinde gelirken, büyümenin yıllık bazda beklenti altında kaldığını takip ettik. Ekonomi tarafından üretilen tüm malların ve hizmetlerin toplam değerini belirleyen veri, çeyreklik bazda %0.7 seviyesinde yıllık bazda ise %2.6 düzeyinde gerçekleşti. İngiltere de izlediğimiz diğer önemli verilerde ise, Mortgage Onayları 36.700 seviyesinde gelirken, Cari Hesapta 27milyar Sterlin açık, İşletme Yatırımları nda %1.4 seviyesinde daralma görüldü.
ASYA Asya Piyasaları geçtiğimiz haftaya petrol fiyatlarının yükselmesiyle pozitif başladı. Japonya da ise 14 Aralık ta erken seçimleri kazanan Shinzo Abe parlamento da yeniden Başbakan seçildi. Abe seçimin ardından yaptığı konuşmasında, Japonya ekonomisini yeniden rayına sokacağının ve kadın istihdam sayısını artıracağı ifade etti. Haftanın ortasına gelindiğinde Japonya piyasaları, ABD den beklentilerin çok üstünde açıklanan büyüme verisiyle rekor seviyelere yükseldi. Çin piyasaları ise, hükümetin en çok artış gösteren hisse senetlerini yatıştırmak için önlem alacağı haberleriyle Haziran 2013 den bu yana en büyük 2 günlük düşüşü gösterirken, Noel tatili nedeniyle ticaret hacminin düşük olması ve banka ve inşaat şirketlerinin yükselmesiyle son 18 ayın en sert düşüşünden toparlanmaya başladı. Nikkei %1,12 17819 Hang Seng %1,01 23349 Shangai %1,58 3157,6 Yeni Zelanda dan geçtiğimiz hafta öne çıkan gelişmelere baktığımızda; Aralık ayına İthalat ve İhracat rakamları açıklandı. Beklentinin 3milyar 96milyon olduğu İhracat verisi beklenti üzerinde 4milyar 2 milyon düzeyinde gerçekleşti. Beklenti altında kalan İthalat verisinde ise gerçekleşme 4milyar 24milyon seviyesindeydi. Verideki beklenti 4milyar 52milyondu. Aylık ve yıllık bazda açıklanan Aralık ayına ait Ticaret Dengesin de ise, aylık bazda beklenti 564 milyon açık olacağı yönündeyken gerçekleşmenin beklentiden daha iyi olduğunu gördük. Ticaret açığı 213milyon düzeyinde gerçekleşti. Japonya da geçtiğimiz hafta öne çıkan verilere baktığımızda; Haftanın ilk işlem gününde Japonya Merkez Bankası nın (BOJ) aylık raporu açıklandı. Mali Toplantı Kayıtları ve ardında Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda nın, zayıflayan Yen ve para politikaları hususundaki açıklamaları takip edildi. Haftanın son işlem gününde Japonya dan veri trafiği yoğundu.
ASYA Aylık ve Yıllık bazda açıklanan Hanehalkı harcamaları beklentinin üzerindeydi. Aylık bazda Hanehalkı harcamaları %0.4 seviyesinde açıklandı. Beklenti %0.2 gerçekleşeceği yönündeydi. Beklentinin eksi %3.8 düzeyinde olduğu Yıllık Hanehalkı harcamaları ise eksi %2.5 oldu. Yıllık bazda Aralık ayına ait Ulusal Çekirdek TÜFE, Kasım ayında olduğu gibi beklentiye paralel %2.7 seviyesindeydi. Yıllık bazda Aralık ayına ait TÜFE ise beklentilerin altında kaldı. Beklentinin %2.4 olduğu veride gerçekleşme %2.3 düzeyinde oldu. Beklenti altında kalarak sanayi üretimin azaldığını gösteren Aralık ayına ait Sanayi Üretim verisi -%0.6 düzeyinde açıklandı. Beklenti %1.0 seviyesinde artış olduğu yönündeydi. Yıllık bazda Aralık ayına ait Perakende Satışlarda beklentileri karşılayamayarak %0.4 oldu. Verideki beklenti %1.1 düzeyindeydi.
TÜRKİYE Türkiye tarafından gelen veri akışına baktığımızda sakin bir haftayı geride bıraktığımızı görmekteyiz. Hafta içerisinde piyasaların dikkatle izlediği TCMB faiz kararı kuşkusuz takip ettiğimiz en önemli veriydi. TCMB sürpriz yapmadı ve bir Hafta Vadeli Repo İhale Faiz Oranını %8.25, Borçlanma Faiz Oranını %7.50, Gecelik Faiz Oranını da %11.25 düzeyinde sabit bıraktı. Böylelikle beklenti dahilinde politika faizi ve faiz koridorunda değişikliğe gidilmemiş olundu. Karar sonrası TCMB tarafından yapılan yazılı açıklamada Enflasyon beklentileri, fiyatlama davranışları ve enflasyonu etkileyen diğer unsurlar yakından izlenecek ve enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar getiri eğrisini yataya yakın tutmak suretiyle para politikasındaki sıkı duruş sürdürülecektir ifadesine yer verildi. Haftanın açıklanan ikinci önemli verisi ise geçtiğimiz dönemin hafif üzerinde gelen Türkiye Kapasite Kullanım Oranı oldu. Geçtiğimiz ay %74.5 düzeyinde gerçekleşen Kapasite Kullanım Oranı bu ay %74.6 ile hafif yükseliş gösterdi. Hafta içerisinde iç piyasaları etkileyen diğer gelişmelere baktığımızda ise 'Dünya Bankası' Türkiye için 2014 büyüme tahminini %3.1 e düşürdü. Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi ise 'Türkiye'nin 2014 yılını yüzde 3,3 büyüme ile kapatacağını' söyledi. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun takip edilen açıklamalarında ise Bankacılık sektörünün kredi hacminin bir haftada %0,74 artarak 19 Aralık itibarıyla 1 trilyon 245 milyar 39 milyon liraya yükseldi. Sektörün mali kesim hariç toplam kredi hacmi ise, bir önceki haftaya göre %1 artış kaydederek 1 trilyon 138 milyar 413 milyon liraya yükseldi. Söz konusu rakam, 12 Aralık'ta 1 trilyon 131 milyar 44 milyon lira seviyesindeydi. Irak Başbakanı İbadi nin yaptığı Irak petrolünün Türkiye üzerinden dünyaya ihracına ilişkin açıklaması ise gerçekleşmesi durumunda Türkiye ekonomisine uzun vadede pozitif etki edecek bir gelişme olarak not edildi.
Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz? Pazartesi günü veri takvimi yoğun değil. 17:30 da ABD den açıklanacak Dallas FED İmalat Aktivite Endeksi dışında önemli bir veri bulunmuyor. Salı günü ise 09:00 da İngiltere den açıklanacak Ulusal Konut Fiyat Endeksi ile başlayacak. 10:00 da ise Türkiye den gelecek Aralık ayı Tüketici Güven Endeksini izleyeceğiz. 11:00 de Euro Bölgesi nden açıklanacak Özel Sektör Kredi verisi ve 17:00 de ABD den açıklanacak Tüketici Güven Endeksi ise günün diğer önemli verileri arasında. Çarşamba günü Japonya, Almanya ve İngiltere gibi büyük ekonomilerde yılbaşı arifesi olması nedeniyle tatil olacak. Günün önemli verileri 03:45 te Çin den gelecek HSBC İmalat PMI Endeksi, 10:00 da Türkiye den gelecek Kasım ayı Ticaret Dengesi verisi, 15:30 da ABD den açıklanacak Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ve 17:00 de yine ABD den gelecek 2. El Konut satışları verileri olacak. Perşembe günü Yılbaşı ertesi olması nedeniyle global piyasalarda işlem olmayacak. Ancak 03:00 de Çin den açıklanacak İmalat PMI verisi Cuma günü piyasalara etki edebilir. Cuma günü Asya piyasalarının çoğu tatil nedeniyle kapalı olacak. Güne 10:55 te Almanya dan 11:00 de ise Euro Bölgesinden açıklanacak İmalat PMI verileri ile başlayacağız. 11:30 daki İngiltere İmalat PMI verisinin ardından 17:00 de ABD den gelecek ISM İmalat PMI verisinin haftanın son önemli verisi olması bekleniyor
EURUSD Geçtiğimiz hafta Avrupa da Noel tatili nedeniyle önemli ekonomik veri açıklanmadı. ABD tarafında ise Konut verileri ve Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri beklentinin altında kalırken, Gayri Safi Yurtiçi Hasıla(GDP) tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Gelecek hafta Avrupa da, Almanya ve Euro Bölgesi PMI verilerini takip ederken, ABD tarafında ise Tüketici Şartları, Beklemedeki Ev Satışları ve ISM İmalat Endeksi ni izliyor olacağız. EURUSD paritesine teknik olarak baktığımızda; Haftaya 1.2210 desteğinin hemen üzerinden açılarak başlayan parite, hafta boyunca 1.2160 lı seviyelere doğru geri çekilmeler ve devamında 1.2210 seviyesi üzeri denemeler olsa da hafta 1.2180 civarında kapandı. Aşağı yönlü hareketlerin devamı ve 1.2130 seviyesi altı kalıcılıkta ilk olarak 1.2050 ve 1.1980 desteklerini izliyor olacağız. 1.2130 desteğinin çalışmasıyla görülebilecek yükselişler durumunda ise ilk 1.2210-1.2280 ve 1.2330 dirençlerini takip ediyor olacağız. 1.2330 seviyesi üzeri fiyatlamalar durumda 1.2370 1.2440 ve 1.2520 izleyeceğimiz diğer dirençler. 1.2520 nin önemli direnç seviyesi olduğunu bu seviye üzerinde ise 1.2570 1.2620 1.2660 ve kritik 1.2740 dirençlerini izleyeceğimizi belirtelim. Yukarı hareketin devamı adına kritik 1.2740 seviyesi üzeri kalıcılık gerektiğini, aksi halde tekrar geri çekilmeler görülebileceğini hatırlatmak isteriz.
GBPUSD GBPUSD paritesi geçtiğimiz haftaya sakin başladı. Haftanın ilk işlem gününde en yüksek 1.5665 seviyesinde işlem gören paritede, Amerikan Doları nın FED in faiz arttırabileceği beklentisiyle son 5 yılın yüksek seviyesine yakın seyretmesi karşısında Sterlin sakinliğini korudu. Salı günü ise İngiltere den açıklanan verilerin ardından Sterlin, Amerikan Doları karşısında değer kaybederek 2013 Eylül den beri en düşük seviye olan 1.5485 seviyesine kadar geriledi. GBPUSD paritesinde Amerika dan açıklanan verilerin etkisi gözlenirken, haftanın son işlem günü Sterlin, Amerikan Doları karşısında değer kazandı. Haftalık kapanış ise kritik 1.5555 seviyesi civarında gerçekleşti. Bu hafta parite için öne çıkan İngiltere verilerine bakacak olursak haftanın son işlem günü gelecek İmalat PMI verisi dikkat çekmekte. GBPUSD paritesine teknik açıdan bakacak olursak; Haftanın son işlem günü hafif yükselişle kritik 1.5555 civarında kapanışın olduğu GBPUSD paritesinde, Sterlin lehine işlemlerde 1.5660-kritik 1.5720/1.5740 bandı-1.5810-1.5870 ve 1.5920 direnç seviyelerini takip edeceğiz. Olası yukarı hareketin devamı adına 1.6010 direnci üzeri kalıcılık gerektiğini belirtmek isteriz. Aksi halde tekrar geri çekilmeler görülebilir. Dolar lehine fiyatlanmalarda ve kritik 1.5555 altı hareketlilikte ilk destekler 1.5440-1.5400 ve kritik 1.5350 seviyelerinde bulunmakta. 1.5350 kritik desteğinin kırılması halinde satış baskısı artabileceğini, desteğin çalışması halinde ise yukarı tepkiler görülebileceğini belirtelim.
USDJPY Amerikan Doları nın, FED in faiz artırımına yaklaştığı düşünceleriyle USDJPY paritesi haftaya yükselişle başladı. Amerika Merkez Bankası ndan gelen işgücü piyasaları ve enflasyonun olumlu seyrettiği haberleri, Amerikan Doları nın yükselişini devam ettirerek USDJPY paritesini 119.91 seviyesine kadar yükseltti. Noel tatili nedeniyle zayıf ticaret hacminin olduğu piyasalar sakin seyrederken USDJPY paritesi hafif yükselişle 119.96 seviyesine kadar yükseldi. Dolar endeksinin son 9 yılın en yüksek seviyesine çıkmasıyla, Amerikan Doları Yen karşısındaki yükselişini devam ettirdi 120.82 seviyesini gördü. 2 haftanın en yüksek seviyesinde seyreden parite, Japonya dan açıklanan verilerin ardından fiyatlanmalara bu yönde devam ederek kapanışını 120.60 seviyesinin hemen altında gerçekleştirdi. Haftaya parite için öne çıkan çok önemli bir veri bulunmamakla birlikte global çapta açıklanacak verilerin pariteye etkisi olabilir. USDJPY paritesine teknik açıdan bakacak olursak; Haftanın son işlem gününde yükselişin gözlendiği paritede, Dolar lehine hareketliliğin devamında ilk dirençler 120.60-121.30-122.00-122.75 ve 123.30 seviyelerinde bulunmakta. 124.20 nin ise kritik direnç konumunda olduğunu belirtelim. Geri çekilmelerde ise 119.90-119.15-118.50-118.10(önemli)-117.40 ve 116.50 destek seviyelerini takip edeceğiz. 115.50 ise kritik destek konumunda. Çalışması halinde tekrar yukarı hareketlenmeler görülebilecekken, desteğin kırılması durumunda satış baskısı artabilir.
S&P 500 S&P500 Endeksi, geçen haftalardaki raporlarımızda da belirttiğimiz gibi 2011 yılından bu yana devam ettirdiği uzun vadeli yükseliş kanalında ilerlemeye devam ediyor. Daha önce destek görevi gördüğünü belirttiğimiz 150 günlük hareket ortalamadan geçtiğimiz hafta güç alarak yükselen endeks, bu hafta içerisinde de alım yönlü hareketini devam ettirdi. Hafta içerisinde son yılların en yüksek seviyesinde gelen ABD üçüncü çeyrek büyüme rakamıyla beraber gücünü koruyan kontratı, haftalık kapanışını 2074 desteği üzerinde gerçekletirdi. Önümüzdeki hafta, 2014 yılının son haftası olma özelliği göstermekte olup endeksteki olası sürpriz oynaklığa karşı yatırımcılarımızı uyarmak isteriz. ABD de açıklanacak ISM İmalat Endeksi, Üretim PMI ve Ev satışları gibi verilerin endeksi üzerinde etkili olma ihtimaline karşı takipte olacağız. Kontrata teknik açıdan bakacak olursak; 150 günlük hareketli ortalamadan aldığı destek sonrasında pozitif yönlü seyrine devam eden SP500 Yakın Vadeli Kontrat, haftalık kapanışını 2074 desteği üzerinde 2085 civarında gerçekleştirdi. Bu seviye üzerinde pozitif yönlü işlemlerin devam etmesi halinde ilk olarak 2090 ve 2103 dirençlerini takip ediyor olacağız. 2011 yılından bu yana devam eden uzun vadeli yükseliş kanalına bakıldığında ise 2103 direncinin orta vadeli hareketlerin yönünü belirleyici olabileceği görülüyor. 2103 direncinin kırılabilmesi halinde 2120 direncini takip edeceğiz. Pozitif yönlü seyrin yavaşlamasıyla oluşabilecek geri çekilmelerde ise ilk olarak 2074 desteğini izleyeceğiz. Daha geride de 2060-2044-2034-2022-2011-2001 ve 1980 destekleri bulunmakta. 2044 desteği üzerinde kalındıkça alım yönünde işlemlerin devam edebileceğini düşünüyoruz. Daha geride 1980 seviyesi ana destek konumunda bulunuyor.
ALTIN ALTIN, haftaya kritik 1196 seviyesi civarında başladı. Ancak bu seviye üzerinde tutunmayarak 1174 desteğine doğru geri çekildi. Noel tatilinden önce açıklanan ABD üçüncü çeyrek nihai büyüme rakamıyla birlikte hafta içerisinde Amerikan Doları'nın değerlenmesi ALTIN'da "acaba 1174 seviyesinden geri çekilir mi?" sorusunu sordurttu. Ancak hafta boyunca 1174 desteği üzerinde tutunma gayreti gösteren ALTIN, kademeli olarak yükselerek önce 1186 daha sonra da hafta başında bulunduğu kritik 1196 seviyesine doğru yükseldi. ALTIN a teknik açıdan bakacak olursak; Hafta başında 1196 seviyesinden gerileyerek 1174 kritik desteğini test eden ALTIN, bu seviye üzerinde tutunma sağlayarak tekrardan önemli 1196 direncine doğru yükseldi ve haftayı 1195 seviyesinden kapattı. Önümüzdeki hafta, oluşan pozitif yönlü hareketin devamı gelirse 1196 seviyesi üzerinden ilk olarak 1207 direncini takip edeceğiz. Daha yukarıda da 1216-1222-1233-1244 ve 1255 dirençleri bulunmaktadır. 1255 kiritk direnç seviyemiz. Üzeri kalıcılık, alım iştahını arttırabilir, direncin çalışması halinde ise tekrar geri çekilmeler görülebilir. 1196 direnci aşağısından tekrardan negatif yönlü işlemlerin başlaması halinde ise ilk olarak 1186 ve 1174 desteklerini izleyeceğiz. ALTIN'da işlemler 1174 desteği üzerinde kaldıkça, alımların tekrar edebileceğini düşünüyoruz. 1174 desteğinin kırılmasıyla 1161 ve 1155 desteklerini görebiliriz. 1155 seviyesinin ALTIN'da kritik destek olduğunu, bu seviye aşağısında satış baskısının artabileceğini belirtelim. Bu durumda da 1142-1134-1222 ve 1105 destekleri izlenebilir.
BRENT Petrolde hafta boyunca yaşanan önemli gelişmelere bakacak olursak; OPEC in en büyük üyesi Suudi Arabistan 2015 yılı için petrol tahminini varil başına 80 Dolar olarak hesapladı. Irak Başbakanı El-İbadi ise ülke petrolünün Türkiye üzerinden dünyaya ihraç edilmesini istediklerini söyledi. BRENT petrol haftaya 63.00 direncine doğru yükselerek başladı. Daha sonra yaşanan geri çekilme ve dalgalı seyir sonrası haftalık kapanışını 59.40 desteğinin hemen üzerinde yaptı. 59.40 seviyesi altı kalıcılık halinde geri çekilmenin hızlanabileceğini ve bu durumda da ilk olarak 58.80 58.10 57.50 57.00 56.20 ve önemli 55.50 desteklerini izleyeceğimizi belirtelim. 55.50 kritik destek konumunda. Çalışması halinde toparlanma görülebilir, kırılması halinde ise satışlar hızlanabilir. 59.40 desteğinin çalışmasıyla görülebilecek yukarı yönlü hareketler durumunda takip edeceğimiz ilk dirençler ise 59.90 60.50 61.10 61.80 62.40 63.00 seviyelerinde bulunmakta. 63.00 ilk önemli direnç. Üzerinde ise 63.70 64.40-64.90-65.50-66.00 ve 66.60 diğer dirençler. 67.50 ise kritik direnç konumunda. Üzeri kalıcılık sağlanabilmesi halinde yukarı hareketlilik hızlanabilecekken, direnç geçilemez ise tekrar geri çekilmeler görülebilir.
USDTRY Yurtiçi piyasada veri akışının sakin geçtiğini gördüğümüz haftada gelen en önemli veri faiz oranları oldu. TCMB Para Politikası Kurulu faiz oranlarında beklenildiği gibi değişiklik yapmadı ve Bir Hafta Vadeli Repo İhale Faiz Oranı %8.25, Borçlanma Faiz Oranı %7.50, Gecelik Faiz Oranı da %11.25 seviyesinde bırakıldı. Veri sonrası TL lehine sınırlı pozitif hareketlilikler görüldü. Açıklanan bir sonraki veri ise Kapasite Kullanım Oranı oldu. Bir önceki ayın altında açıklanan veri %74.6 oranında gerçekleşti. Türkiye de bu veriler açıklanırken, ABD tarafında da Noel den önce açıklanan Büyüme ve Yeni Ev Satışları verileri takip edildi. ABD Büyüme Verisi Mart 2010 dan bu yana en yüksek artışını gerçekleştirerek %5.0 düzeyinde açıklandı. Veri Kasım ayında %3.9 oranında gerçekleşmişti. Veri açıklandıktan sonra Dolar lehine hareketlilikler görüldü. Yeni Ev Satışları verisi ise beklenti altında kalarak 438.000 düzeyinde açıklandı ve son 3 aylık düşüşünü devam ettirdi. Veri sonrası Dolarda fazla bir hareketlilik gözlenmedi. Kura teknik açıdan bakacak olursak: Haftaya 2.3100 civarında başlangıç yaptığını gördüğümüz USDTRY kurunda, hafta genelinde yurt dışı piyasaların Noel sebebiyle kapalı olmasının etkisiyle sınırlı hareketlilikler görüldü. Haftalık kapanış ise 2.3160 civarından gerçekleşti. 2.3110 altı işlemlerde ilk önemli desteğimiz 2.3030 seviyesinde bulunmakta. Bu seviye altında 2.2980-2.2830 desteklerini izlemeye devam edeceğiz. 2.2830 altında geri çekilmenin hızlanması mümkün. Bu durumda 2.2740-2.2640 ve önemli 2.2520 destekleri izlenebilir. 2.3110 desteğinin üzeri hareketliliğin devamı ve kurun bu seviye üzerinde güç toplaması halinde tekrar yukarı hareketlilik başlayabilir. 2.3240-2.3300 ve 2.3370 ilk izleyeceğimiz direnç seviyeleri. 2.3440 ise diğer önemli direncimiz.
EURTRY Yurtiçi piyasalarda TCMB Para Politikası Kurulunun faiz beyanatının takip edildiği haftada, Euro Bölgesinde çok önemli bir veri akışı yoktu. Bununla beraber ön plana çıkan veri ise haftanın ilk günü açıklanan Tüketici Güveni verisi idi. Aralık ayında beklentiden iyi gelerek -10.9 düzeyinde açıklandı. Bir önceki veri -11.0 düzeyinde gerçekleşmişti. Veri sonrası Euro da önemli bir hareketlilik gözlenmedi. Haftanın son işlem gününde Yurtiçinde Ekonomi Bakanı Zeybekçi nin konuşması sonrasında ise TL lehine hareketlilikler görüldü. Kura teknik açıdan bakacak olursak: Haftaya 2.82 civarında başlayan EURTRY kurunda, Türkiye deki büyüme verisi sonrası sınırlı hareketlilik gözlendi. Hafta boyunca 2.8170 desteğinin korunması ile yukarı denemelerin olduğunu, 2.83 direnci üzeri kalıcılık sağlanamayınca da tekrar geri çekilmelerin olduğunu gördük. Hafta ise açıldığı gibi 2.82 civarından kapandı. 2.8170 desteği üzeri hareketliliğin devamında 2.8250-kritik 2.8300-2.8440 ve 2.8530 dirençleri izlenebilir. 2.8170 seviyesi altı hareketlilik halinde ise ilk olarak kritik 2.8100 desteğini izleyeceğiz. Desteğin kırılması halinde geri çekilme hızlanabilir. Bu durumda ilk olarak 2.8000-2.7880-2.7800-2.7730 ve 2.7660 desteklerini takip ediyor olacağız.
VIOP 30 Haftaya 104.000 civarından başlayan Aralık Vadeli VİOP30 kontratında, 103.300 desteğinin korunması ile yukarı hareketlilik görüldü ve haftanın ilk günü kritik 105.000 seviyesi üzerinde 105.700 puandan tamamlandı. Yurtdışı borsaların çoğunda Noel tatili ve diğer açık olan günlerde görülen sakin hava yurtiçi piyasalara da etki etti. Pazartesi sonrası, haftanın son işlem gününe kadar 105.000 seviyesi üzerinde kalma isteği hissedildi ve haftalık kapanış 105.500 seviyesinden gerçekleşti. Kontratta 105.000 üzeri hareketlilik devam ettiği sürece yukarı hareketliliğin görülebileceğini düşünmekteyiz. Bu durumda ilk izleyeceğimiz dirençler 105.950-106.650-107.500 ve 108.250 seviyelerinde bulunmakta. 109.000 ise kritik direnç konumunda. Kırılması alış iştahını arttırabilir, aksi halde geri çekilmeler gözlenebilir. 105.000 üzeri kalıcılık sağlanamaması durumunda yaşanacak geri çekilmelerde ise izleyeceğimiz ilk destekler 104.200 ve 103.300 seviyelerinde. 103.300 önemli desteği altında ise 102.600 ve 102.000 destekleri izlenebilir. 101.300 ise diğer önemli destek seviyemiz. Kırılması satış baskısını arttırabilir. Bu hafta, senenin ve ayın son günü olan 31 Aralık çarşamba, Aralık vadeli kontratın son işlem günü. Bu sebeple bu hafta yeni vadeye pozisyon taşıma ve pozisyon kapatma işlemleri hız kazanabilir. Bu işlemler dolayısıyla olabilecek oynaklıklara karşı hazırlıklı olunması gerektiğini belirtelim.