1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMINE AIT KONSOLIDE MALI TABLOLAR VE BAGIMSIZ DENETIM RAPORU
Basaran Nas Bagimsiz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müsavirlik A.S. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Besiktas 34357 Istanbul-Turkey www.pwc.com/tr Telephone +90 (212) 326 6060 Facsimile +90 (212) 326 6050 BAGIMSIZ DENETIM RAPORU Döktas Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.S. Yönetim Kurulu na 1. Döktas Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.S. ve bagli ortakliklarinin ( Grup ) 31 Aralik 2006 tarihi itibariyle hazirlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, ayni tarihte sona eren yila ait konsolide gelir tablosunu, konsolide öz sermaye degisim tablosunu ve konsolide nakit akim tablosunu, önemli muhasebe politikalarinin özetini ve dipnotlari denetlemis bulunuyoruz. Finansal Tablolarla Ilgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumlulugu 2. Grup yönetimi konsolide finansal tablolarin Sermaye Piyasasi Kurulu nca yayimlanan finansal raporlama standartlarina göre hazirlanmasi ve dürüst bir sekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tablolarin hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlisliklar içermeyecek biçimde hazirlanarak, gerçegi dürüst bir sekilde yansitmasini saglamak amaciyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasini, uygulanmasini ve devam ettirilmesini, kosullarin gerektirdigi muhasebe tahminlerinin yapilmasini ve uygun muhasebe politikalarinin seçilmesini içermektedir. Bagimsiz Denetim Kurulusunun Sorumlulugu 3. Sorumlulugumuz, yaptigimiz bagimsiz denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkinda görüs bildirmektir. Bagimsiz denetimimiz, Sermaye Piyasasi Kurulu nca yayimlanan bagimsiz denetim standartlarina uygun olarak gerçeklestirilmistir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasini ve bagimsiz denetimin, konsolide finansal tablolarin gerçegi dogru ve dürüst bir biçimde yansitip yansitmadigi konusunda makul bir güvenceyi saglamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bagimsiz denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bagimsiz denetim kaniti toplamak amaciyla, bagimsiz denetim tekniklerinin kullanilmasini içermektedir. Bagimsiz denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tablolarin hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanip kaynaklanmadigi hususu da dahil olmak üzere önemli yanlislik içerip içermedigine dair risk degerlendirmesini de kapsayacak sekilde, mesleki kanaatimize göre yapilmistir. Bu risk degerlendirmesinde, isletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmustur. Ancak, amacimiz iç kontrol sisteminin etkinligi hakkinda görüs vermek degil, bagimsiz denetim tekniklerini kosullara uygun olarak tasarlamak amaciyla, Grup yönetimi tarafindan hazirlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasindaki iliskiyi ortaya koymaktir. Bagimsiz denetimimiz, ayrica Grup yönetimi tarafindan benimsenen muhasebe politikalari ile yapilan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tablolarin bir bütün olarak sunumunun uygunlugunun degerlendirilmesini içermektedir. Bagimsiz denetim sirasinda temin ettigimiz bagimsiz denetim kanitlarinin, görüsümüzün olusturulmasina yeterli ve uygun bir dayanak olusturduguna inaniyoruz.
Görüs 4. Görüsümüze göre, ilisikteki konsolide finansal tablolar, Döktas Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.S. nin 31 Aralik 2006 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, ayni tarihte sona eren yila ait konsolide finansal performansini ve konsolide nakit akimlarini, Sermaye Piyasasi Kurulu nca yayimlanan finansal raporlama standartlari (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde dogru ve dürüst bir biçimde yansitmaktadir. Basaran Nas Bagimsiz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müsavirlik Anonim Sirketi a member of PricewaterhouseCoopers Adnan Akan, SMMM Sorumlu Ortak, Basdenetçi Istanbul, 22 Subat 2007
1 OCAK - 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMINE AIT KONSOLIDE MALI TABLOLAR IÇINDEKILER SAYFA BILANÇOLAR... 1-2 GELIR TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEGISIM TABLOLARI... 4 NAKIT AKIM TABLOLARI... 5 1 OCAK -31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMINE AIT KONSOLIDE MALI TABLOLARA ILISKIN AÇIKLAYICI DIPNOTLAR... 6-47 DIPNOT 1 SIRKETIN ORGANIZASYONU VE FAALIYET KONUSU... 6 DIPNOT 2 KONSOLIDE MALI TABLOLARIN SUNUM ESASLARI... 7-9 DIPNOT 3 UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI... 9-17 DIPNOT 4 HAZIR DEGERLER... 18 DIPNOT 5 MENKUL KIYMETLER... 18 DIPNOT 6 FINANSAL BORÇLAR... 19 DIPNOT 7 TICARI ALACAK VE BORÇLAR... 20 DIPNOT 8 FINANSAL KIRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 20 DIPNOT 9 ILISKILI TARAFLA RDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 21-24 DIPNOT 10 DIGER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 24 DIPNOT 11 CANLI VARLIKLAR... 24 DIPNOT 12 STOKLAR... 25 DIPNOT 13 DEVAM EDEN INSAAT SÖZLESMELERI ALA CAKLARI VE HAKEDIS BEDELLERI 25 DIPNOT 14 ERTELENEN VERGI VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERI... 26 DIPNOT 15 DIGER CARI/CARI OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER... 27 DIPNOT 16 FINANSAL VARLIKLAR... 27-28 DIPNOT 17 POZITIF/NEGATIF SEREFIYE... 28 DIPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRIMENKULLER... 28 DIPNOT 19 MADDI VARLIKLAR... 29-30 DIPNOT 20 MADDI OLMAYAN VARLIKLAR...... 31 DIPNOT 21 ALINAN AVANSLAR...... 31 DIPNOT 22 EMEKLILIK PLANLARI... 31 DIPNOT 23 BORÇ KARSILIKLARI... 32-33 DIPNOT 24 ANA ORTAKLIK DISI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DISI KAR ZARAR... 33 DIPNOT 25 SERMAYE/KARSILIKLI ISTIRAK SERMAYE DÜZELTMESI... 33 DIPNOT 26 SERMAYE YEDEKLERI... 34-35 DIPNOT 27 KAR YEDEKLERI... 34-35 DIPNOT 28 GEÇMIS YIL KAR/ZARARLARI... 34-35 DIPNOT 29 YABANCI PARA POZISYONU... 36-37 DIPNOT 30 DEVLET TESVIK VE YARDIMLARI... 38 DIPNOT 31 KARSILIKLAR, SARTA BAGLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 38 DIPNOT 32 ISLETME BIRLESMELERI... 38 DIPNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 39-41 DIPNOT 34 BILANÇO TARIHINDEN SONRAKI OLAYLAR... 41 DIPNOT 35 DURDURULAN FAALIYETLER... 41 DIPNOT 36 ESAS FAALIYET GELIRLERI... 41 DIPNOT 37 FAALIYET GIDERLERI... 41-42 DIPNOT 38 DIGER FAALIYETLERDEN GELIR/GIDER VE KAR/ZARARLAR... 43 DIPNOT 39 FINANSMAN GIDERLERI... 43 DIPNOT 40 NET PARASAL POZISYON KAR/ZARARI... 44 DIPNOT 41 VERGILER... 44-46 DIPNOT 42 HISSE BASINA KAZANÇ... 47 DIPNOT 43 NAKIT AKIM TABLOLARI... 47 DIPNOT 44 KONSOLIDE MALI TABLOLARI ÖNEMLI ÖLÇÜDE ETKILEYEN YA DA MALI TABLOLARIN AÇIK, YORUM LANABILIR VE ANLASILABILIR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLI OLAN DIGER HUSUSLAR... 47
31 ARALIK 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARIHLERI ITIBARIYLE KONSOLIDE BILANÇOLAR VARLIKLAR Dipnot Referanslari 31 Aralik 2006 31 Aralik 2005 Cari / Dönen Varliklar 190.494.332 124.493.005 Hazir degerler 4 22.143.426 1.382.930 Menkul kiymetler (net) 5 - - Ticari alacaklar (net) 7 98.374.686 58.110.530 Finansal kiralama alacaklari (net) 8 - - Iliskili taraflardan alacaklar (net) 9-27.038.938 Diger alacaklar (net) 10 - - Canli varliklar (net) 11 - - Stoklar (net) 12 65.921.437 35.048.354 Devam eden insaat sözlesmelerinden alacaklar (net) 13 - - Ertelenen vergi varliklari 14 - - Diger cari/dönen varliklar 15 4.054.783 2.912.253 Cari Olmayan / Duran Varliklar 107.700.146 135.930.681 Ticari alacaklar (net) 7 - - Finansal kiralama alacaklari (net) 8 - - Iliskili taraflardan alacaklar (net) 9 - - Diger alacaklar (net) 10 - - Finansal varliklar (net) 16 1.046.722 42.418.501 Pozitif/Negatif serefiye (net) 17 2.291.876 - Yatirim amaçli gayrimenkuller (net) 18 - - Maddi varliklar (net) 19 104.132.493 93.274.643 Maddi olmayan varliklar (net) 20 228.965 237.447 Ertelenen vergi varliklari 14 - - Diger cari olmayan/duran varliklar 15 90 90 TOPLAM VARLIKLAR 298.194.478 260.423.686 1 Ocak - 31 Aralik 2006 hesap dönemine ait mali tablolar 22 Subat 2007 tarihinde Yönetim Kurulu tarafindan onaylanmistir. Izleyen dipnotlar konsolide mali tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 1
31 ARALIK 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARIHLERI ITIBARIYLE KONSOLIDE BILANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referanslari 31 Aralik 2006 31 Aralik 2005 Kisa Vadeli Yükümlülükler 97.062.964 90.022.947 Finansal borçlar (net) 6 51.250.923 61.023.725 Uzun vadeli finansal borçlarin kisa vadeli kisimlari (net) 6 - - Finansal kiralama islemlerinden borçlar (net) 8 - - Diger finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 27.889.342 18.962.132 Iliskili taraflara borçlar (net) 9-4.144.008 Alinan avanslar 21 2.611.126 392.211 Devam eden insaat sözlesmeleri hakedis bedelleri (net) 13 - - Borç karsiliklari 23 7.167.211 886.671 Ertelenen vergi yükümlülügü 14 - - Diger yükümlülükler (net) 10 8.144.362 4.614.200 Uzun Vadeli Yükümlülükler 9.925.989 7.274.779 Finansal borçlar (net) 6 - - Finansal kiralama islemlerinden borçlar (net) 8 - - Diger finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 - - Iliskili taraflara borçlar (net) 9 - - Alinan avanslar 21 - - Borç karsiliklari 23 7.346.009 6.888.781 Ertelenen vergi yükümlülügü 14 2.579.980 385.998 Diger yükümlülükler (net) 10 - - Ana Ortaklik Disi Paylar - - Özsermaye 191.205.525 163.125.960 Sermaye 25 63.360.000 63.360.000 Karsilikli Istirak Sermaye Düzeltmesi 25 - Sermaye Yedekleri 26 72.271.458 106.161.309 Hisse senetleri ihraç primleri - 161.041 Hisse senedi iptal karlari - - Yeniden degerleme fonu - - Finansal varliklar deger artis fonu - 23.037.847 Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklari 72.271.458 82.962.421 Kar Yedekleri 27 (74.396) 13.792 Yasal yedekler - 309.137 Statü yedekleri - - Olaganüstü yedekler - - Özel yedekler - - Sermayeye eklenecek istirak hisseleri ve gayrimenkul satis kazançlari - - Yabanci para çevrim farklari 2.3 (74.396) (295.345) Net Dönem Kari 55.648.463 6.301.252 Geçmis Yillar Zararlari 28 - (12.710.393) Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 298.194.478 260.423.686 Izleyen dipnotlar konsolide mali tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 2
1 OCAK-31 ARALIK 2006 VE 2005 HESAP DÖNEMLERINE AIT KONSOLIDE GELIR TABLOLARI Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - Referanslari 31 Aralik 2006 31 Aralik 2005 Esas Faaliyet Gelirleri: Satis Gelirleri (net) 36 387.852.660 344.333.526 Satislarin Maliyeti 36 (298.933.970) (298.050.744) Hizmet Gelirleri (net) 36 - - Esas Faaliyetlerden Diger Gelirler 36 - - Brüt Esas Faaliyet Kari 36 88.918.690 46.282.782 Faaliyet Giderleri 37 (44.931.816) (37.903.652) Net Esas Faaliyet Kari 43.986.874 8.379.130 Diger Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 44.106.234 8.064.706 Diger Faaliyetlerden Gider ve Zararlar 38 (6.924.927) (4.200.145) Finansman Giderleri (net) 39 (14.038.693) (6.306.316) Istiraklerdeki yatirimlarin karlarindaki pay 16 374.532 364.377 Faaliyet Kari 67.504.020 6.301.752 Net Parasal Pozisyon Kar/Zarari 40 - - Ana Ortaklik Disi Paylar ve Vergi Öncesi Kar 67.504.020 6.301.752 Ana Ortaklik Disi Kar/Zarar 24 - - Vergi Öncesi Kar 67.504.020 6.301.752 Vergiler 41 (11.855.557) (500) Net Dönem Kari 55.648.463 6.301.252 Nominal degeri 0,1 YKr olan hisse basina kazanç (YKr olarak) 42 0,0878 0,0099 Izleyen dipnotlar konsolide mali tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 3
KONSOLIDE ÖZSERMAYE DEGISIM TABLOLARI 1 Ocak - 31 Aralik 2005 hesap dönemine iliskin özsermaye degisim tablosu: Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Finansal varliklar deger artis fonu Özsermaye enflasyon düzeltme farklari Sermaye yedekleri toplami Yasal yedekler Yabanci para çevrim farklari Kar yedekleri toplami Geçmis yillar zararlari Net dönem kari Toplam Özsermaye 1 Ocak 2005 63.360.000 161.041 16.220.887 82.962.421 99.344.349 309.137 (111.975) 197.162 (16.220.887) 13.014.494 159.695.118 Transferler - - - - - - - - 13.014.494 (13.014.494) - Ödenen temettü - - - - - - - - (9.504.000) - (9.504.000) Istiraklerden kaynaklanan yabanci para çevrim farklari (Dipnot 16.ii) - - - - - - (183.370) (183.370) - - (183.370) Finansal varliklar deger artis fonu (Dipnot 16) - - 6.816.960-6.816.960 - - - - - 6.816.960 Net dönem kari - - - - - - - - - 6.301.252 6.301.252 31 Aralik 2005 63.360.000 161.041 23.037.847 82.962.421 106.161.309 309.137 (295.345) 13.792 (12.710.393) 6.301.252 163.125.960 1 Ocak - 31 Aralik 2006 hesap dönemine iliskin özsermaye de gisim tablosu: Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Finansal varliklar deger artis fonu Özsermaye enflasyon düzeltme farklari Sermaye yedekleri toplami Yasal yedekler Yabanci para çevrim farklari Kar yedekleri toplami Geçmis yillar Zararlari Net dönem kari Toplam özsermaye 1 Ocak 2006 63.360.000 161.041 23.037.847 82.962.421 106.161.309 309.137 (295.345) 13.792 (12.710.393) 6.301.252 163.125.960 Ödenen temettü - - - - - - - - - (4.752.000) (4.752.000) Transferler - (161.041) - (10.690.963) (10.852.004) (309.137) - (309.137) 12.710.393 (1.549.252) - Istiraklerden kaynaklanan yabanci para çevrim farklari (Dipnot 16.ii) Finansal varliklar deger artis - - - - - - 220.949 220.949 - - 220.949 fonu (Dipnot 16.i) Finansal varliklar satis kari - - 2.610.225-2.610.225 - - - - 2.610.225 (Dipnot 38) (25.648.072) - (25.648.072) - (25.648.072) Net dönem kari - - - - - - - - 55.648.463 55.648.463 31 Aralik 2006 63.360.000 - - 72.271.458 72.271.458 - (74.396) (74.396) - 55.648.463 191.205.525 Izleyen dipnotlar konsolide mali tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 4
KONSOLIDE NAKIT AKIM TABLOLARI Isletme Faaliyetleri: 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnot 31 Aralik 31 Aralik Referanslari 2006 2005 Vergi öncesi kar 67.504.020 6.301.752 Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden dogan net nakit akimlarinin mutabakati için yapilan düzeltmeler: Amortisman 19 10.455.541 20.266.448 Itfa paylari 20 109.515 123.420 Stok deger düsüklügü karsilik gideri 12 651.839 603.034 Kidem tazminati karsilik gideri 23 2.614.422 1.428.755 Istiraklerin karlarindaki pay 16 (374.532) (364.377) Maddi varlik satis kari 38 (136.014) - Maddi varlik satis zarari 38 126.056 175.153 Temettü geliri 38 (45.180) (502.282) Satilmaya hazir finansal varlik satis kari 38 (25.648.072) - Vazgeçilen alacak gideri 38 1.549.453 - Faiz geliri ve menkul kiymet satis kari 39 (600.809) (147.195) Faiz ve faktoring gideri 39 3.668.698 2.760.387 Isletme varlik ve yükümlülüklerindeki degisim öncesi isletme faaliyetlerinden saglanan nakit akisi 59.874.937 30.645.095 Ticari alacaklardaki degisim 7 (30.979.870) 5.035.075 Iliskili taraflar bakiyelerindeki degisim 9 10.273.296 (11.694.844) Stoklardaki degisim 12 (20.901.807) 8.552.953 Diger varliklardaki degisim 15 (874.066) 1.594.427 Ticari borçlardaki degisim 7 6.567.009 (6.716.585) Ödenen vergi (4.906.297) (2.934.299) Diger yükümlülüklerdeki degisim 4.808.138 1.020.658 Ödenen kidem tazminatlari 23 (2.157.194) (835.784) Isletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit 21.704.146 24.666.696 Yatirim faaliyetleri: Faiz geliri ve menkul kiymet satis nedeniyle elde edilen nakit 39 600.809 147.195 Maddi varlik alimlari 19 (19.065.186) (14.438.191) Maddi olmayan varlik alimlari 20 (101.033) (91.797) Isletme birlesmeleri nedeniyle ödenen nakit 32 (7.104.062) - Maddi ve maddi olmayan varlik satislarindan elde edilen nakit 348.846 54.025 Satilmaya hazir finansal varlik satisindan elde edilen nakit 42.525.296 - Tahsil edilen temettü 45.180 637.828 Yatirim faaliyetlerinden elde edilen/ (faaliyetlerinde kullanilan) net nakit 17.249.850 (13.690.940) Finansman faaliyetleri: Ödenen temettü (4.752.000) (9.504.000) Banka kredilerinden saglanan nakit 42.036.765 71.739.850 Ödenen banka kredileri (47.625.000) (68.777.800) Finansal varliklardaki sermaye artisina nakdi katilim - (5.658.680) Faktoring borçlarindaki degisim 7 (4.789.700) 246.409 Ödenen faiz ve faktoring gideri (3.063.565) (3.221.662) Finansman faaliyetlerinde kullanilan net nakit (18.193.500) (15.175.883) Nakit ve nakit benzeri degerlerdeki net artis/(azalis) 20.760.496 (4.200.127) Dönem basi nakit ve nakit benzerleri 4 1.382.930 5.583.057 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 4 22.143.426 1.382.930 Izleyen dipnotlar konsolide mali tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar 5
DIPNOT 1 - SIRKETIN ORGANIZASYONU VE FAALIYET KONUSU Döktas Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.S. ( Sirket ) 1973 yilinda Bursa Orhangazi de kurulmus olup 12 Aralik 2006 tarihine kadar Koç Holding A.S. nin bagli ortakligi olarak faaliyet göstermistir. Koç Holding A.S. elinde bulunan hisseleri 12 Aralik 2006 tarihi itibariyle Finlandiya da yerlesik Componenta Oyj ye ( Componenta ) devretmistir. Dolayisiyla Sirket o tarihten itibaren Componenta nin bagli ortakligi konumuna gelmistir. Ana faaliyet konusu otomotiv sanayi için pik, sfero ve alüminyum döküm ve jant imalati ve ticaretidir. Sirket üretim ve ticari faaliyetlerini Bursa - Orhangazi ile 1999 yilinda Manisa Organize Sanayi Bölgesi nde satin alinan alüminyum döküm imalati tesislerinde sürdürmektedir. Sirket, Sermaye Piyasasi Kurulu na ( SPK ) kayitlidir ve hisseleri Istanbul Menkul Kiymetler Borsasi nda ( IMKB ) islem görmektedir. Sirket in ana ortakligi Componenta dir (Dipnot 25). Sirket in 1 Ocak - 31 Aralik 2006 hesap döneminde bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayisi 1.897 dir (2005: 1.920). Sirket in kayitli oldugu adresi asagidaki gibidir: Gölyolu no: 26 P.K. (18) Orhangazi 16801 Bursa. Sirket, 12 Aralik 2006 tarihinde, daha önce istiraklerdeki yatirim konumunda olan Sherbrook International Limited in ( Sherbrook ) çogunluk hisselerini almistir. Bunun sonucunda 31 Aralik 2006 itibariyle Sirket in bagli ortakligi hisselerinin %100 üne sahip oldugu (2005: %25) Sherbrook tur. Sherbrook Ingiltere de faaliyet göstermekte olup, Sirket in faaliyet konusu olan pik ve alüminyum döküm ürünlerinin bu ülkede ticaret ve pazarlamasini yapmaktadir. Sirket ve bagli ortakligi (hep birlikte Grup olarak anilacaktir), yönetim raporlamasi açisindan iki ayri endüstriyel bölüm olarak degerlendirilen alüminyum ve pik döküm tesisleri bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadir (Dipnot 33). Grup un ana faaliyet konusu olan üretim faaliyetleri Türkiye de gerçeklestiginden, cografi bir bölümleme söz konusu degildir. Grup un 31 Aralik 2006 tarihi itibariyle istiraklerdeki yatirimlari Kumsan Döküm Malzemeleri San. ve Ticaret A.S. ( Kumsan ) den olusmaktadir (Dipnot 16) (2005: Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör A.S. ( Entek ), Koç Finansal Hizmetler A.S. ( KFS ), Sherbrook, Kumsan). 6
DIPNOT 2 - KONSOLIDE MALI TABLOLARIN SUNUM ESASLARI 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartlari Grup un konsolide mali tablolari, SPK tarafindan yayimlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartlari ) uygun olarak hazirlanmistir. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarinda Muhasebe Standartlari tebliginde kapsamli bir muhasebe ilkeleri seti yayinlamistir. Anilan tebligde, alternatif olarak Uluslararasi Muhasebe Standartlari Kurulu ( IASB ) tarafindan çikarilmis olan Uluslararasi Finansal Raporlama Standartlari nin ( UFRS ) uygulanmasinin da, SPK Muhasebe Standartlarina uyulmus sayilacagi belirtilmistir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almis oldugu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlari na uygun mali tablo hazirlayan sirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesinin uygulanmayacagini ilan etmistir. Dolayisiyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baslamak kaydiyla, IASB tarafindan yayimlanmis 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardi ( UMS 29 ) uygulanmamistir. Konsolide mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarida bahsedilen SPK nin izin verdigi alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafindan 20 Aralik 2004 tarihli duyuru ile uygulanmasi zorunlu kilinan formatlara uygun olarak sunulmustur. Konsolide mali tablolar, makul degerleri ile gösterilen finansal varlik ve yükümlüklülerin disinda, tarihi maliyet esasi baz alinarak Yeni Türk Lirasi olarak hazirlanmistir. 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarin Düzeltilmesi 1 Ocak-31 Aralik 2006 ve 2005 hesap dönemlerinde enflasyon düzeltmesi yapilmamistir. 2.3 Konsolidasyon Esaslari (i) Bagli Ortakliklar Bagli ortakliklar, Grup un dogrudan veya dolayli olarak islemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip oldugu sirketlerdir. Grup, bagli ortaklik konumundaki sirketlerin finansal ve operasyonel politikalarini yürütme gücüne sahip olmasina bagli olarak, bagli ortakligin faaliyet sonuçlarindan pay alir. Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüstürülebilir oy haklari göz önünde bulundurulur. Bagli ortakliklarin mali tablolari, kontrol gücünün olustugu tarihten, sona erdigi tarihe kadar konsolide mali tablolarda gösterilmektedir. Asagidaki tablo, 31 Aralik 2006 tarihi itibariyle Grup un sahip oldugu pay oranlari ile birlikte tüm bagli ortakliklari göstermektedir: 31 Aralik 2006 31 Aralik 2005 Hisse Orani Hisse Orani Sherbrook %100 %25,00 (*) Sherbrook 12 Aralik 2006 tarihli Hisse Alim Sözlesmesi ni müteakiben bagli ortaklik konumuna gelmis ve konsolidasyon kapsamina dahil edilmistir (Not 32). Ingiltere de faaliyet gösteren Sherbrook un varlik ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurundan Yeni Türk Lirasi na çevrilmistir. Sherbrook un dönem basindaki net varliklarinin Yeni Türk Lirasi na çevriminden kaynaklanan kur farklari, özsermaye altinda yabanci para çevrim farklari hesabina dahil edilmistir. 7
DIPNOT 2 - KONSOLIDE MALI TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devami) (ii) Istirakler Grup un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip oldugu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadigi istirakler, bu etkilerin basladigi tarih ile etkilerin bitis tarihi arasinda özsermaye esasina göre muhasebelestirilir. Konsolide mali tablolar, Grup un payina düsen ve özsermaye esasina göre muhasebelestirilmis olan istirak gelir ve giderlerini içermektedir. Asagida yer alan tablo, Grup un istiraklerdeki yatirimlarindaki hisse oranlarini göstermektedir: 31 Aralik 2006 31 Aralik 2005 Hisse Orani Hisse Orani Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.S.( Kumsan ) %25,10 %25,10 Kumsan in ilgili döneme ait net sonuçlari ve bilanço tarihindeki toplam özsermaye degeri, Grup un konsolide mali tablola rinin genelinde önem arz etmediginden, söz konusu istirakteki yatirim özsermaye yöntemi ile muhasebelestirilmemis, elde etme maliyetinden, varsa deger düsüklügü tenzil edilerek, kayitlara yansitilmistir. Sirket, 31 Aralik 2005 itibariyle %25 oraninda hissesine sahip oldugu Sherbrook taki payini 13 Kasim 2006 itibariyle %45 e, 12 Aralik 2006 da da %100 e çikartmistir. Sherbook, Sirket tarafindan kontrol edilmeye baslandigi 12 Aralik 2006 tarihine kadar istirak olarak özsermaye yöntemine göre muhasebelestirilmistir. Konsolide mali tablolarda istiraklerdeki yatirimlarin karlarindaki pay Sherbrook ile iliskili olup, Sherbrook un kar ve zarari 12 Aralik 2006 ya dek Sirket in Sherbrook ta sahip oldugu pay oraninda muhasebelestirilmistir. (iii) Konsolidasyonda eliminasyon islemleri Konsolide mali tablolarin hazirlanmasinda, grup içi islemlerden dolayi olusan tüm bakiye ve islemler ile gerçeklesmemis her türlü gelir elimine edilmistir. Grup içi islemlerden kaynaklanan gerçeklesmemis zararlar da, deger düsüsüyle ilgili kanit olmadigi hallerde, gerçeklesmemis karlarin arindirilmasinda kullanilan yöntemle arindirilmistir. Grup un sahip oldugu hisselerin kayitli degerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarindan elimine edilmistir. 8
DIPNOT 2 - KONSOLIDE MALI TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devami) 2.4 Karsilastirmali Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tablolarin Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide mali tablolari önceki dönemle karsilastirmali hazirlanmaktadir. Grup, 31 Aralik 2006 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu 31 Aralik 2005 tarihi itibariyle hazirlanmis bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Aralik 2006 dönemine konsolide ait gelir tablosu, konsolide nakit akim tablosu ve konsolide özsermaye degisim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralik 2005 dönemi ile karsilastirmali olarak düzenlemistir. Grup karsilastirmali mali tablolarinda geçmis yillar zararlarini etkileyici herhangi bir yeniden düzenleme yapmamistir. Grup, karsilastirmali mali tablolarinin tutarli bir sekilde sunulmasi amaciyla daha önce açiklamis oldugu 31 Aralik 2005 itibariyle hazirlanan mali tablolarinda asagida belirtilen siniflandirma degisikliklerini yapmistir. Buna göre Grup; i. Daha önce gelir tablosunda finansman giderleri (net) kalemi içerisinde gösterilen 7.419.517 YTL tutarindaki kur farki gelirini diger gelirler kalemi içerisinde; ii. Daha önce gelir tablosunda finansman giderleri (net) kalemi içerisinde gösterilen 3.991.164 YTL tutarindaki kur farki giderini diger giderler kalemi içerisinde; iii. Daha önce gelir tablosunda satis gelirleri (net) kalemi içerisinde gösterilen 4.362.204 YTL tutarindaki hurda alüminyum satis gelirleri Satislarin Maliyeti kalemi içerisinde düsürücü bir tutar olarak; iv. Daha önce bilançoda iliskili taraflara borçlar kalemi içerisinde gösterilen 12.692.378 YTL tutarindaki faktoring borçlarini finansal borçlar kalemi içerisinde; v. Daha önce bilançoda diger yükümlülükler kalemi içerisinde gösterile n 217.740 YTL tutarindaki dava karsiliklarini borç karsiliklari kalemi içerisinde siniflandirmis, söz konusu degisiklikler ile ilgili olarak mali tablo dipnotlarinda gerekli degisiklikleri yapmistir. 2.5 Netlestirme/Mahsup Içerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, mali tablolarda ayri gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esaslari veya fonksiyonlari açisindan birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulastirilarak gösterilir. Islem ve olayin özünün mahsubu gerekli kilmasi sonucunda, bu islem ve olayin net tutarlari üzerinden gösterilmesi veya varliklarin, deger düsüklügü düsüldükten sonraki tutarlari üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralinin ihlali olarak degerlendirilmez. Sirket in normal is akisi içinde gerçeklestirdigi islemler sonucunda, Gelirlerin kaydedilmesi baslikli kisimda tanimlanan hasilat disinda elde ettigi gelirler, islem veya olayin özüne uygun olmasi sartiyla, net degerleri üzerinden gösterilir. DIPNOT 3 - UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI VE MUHASEBE POLITIKALARI Konsolide mali tablolarin hazirlanmasinda kullanilan önemli muhasebe politikalari asagida özetlenmistir: 3.1 Hazir degerler Hazir degerler, nakit ve banka mevduati ile tutari belli nakde kolayca çevrilebilen kisa vadeli ve yüksek likideteye sahip ve degerindeki degisim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kisa olan yatirimlari içermektedir (Dipnot 4). 9
DIPNOT 3 - UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) 3.2 Ticari alacaklar ve deger düsüklügü karsiligi Dogrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile olusan Grup kaynakli vadeli satislardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanilarak iskonto edilmis maliyetleri üzerinden degerlendirilmistir. Belirtilmis bir faiz orani bulunmayan kisa vadeli ticari alacaklar, orijinal etkin faiz oraninin etkisinin önemsiz olmasi durumunda fatura tutari esas alinarak degerlendirilmistir. Grup un, ödenmesi gereken meblaglari tahsil edemeyecek oldugunu gösteren bir durumun söz konusu olmasi halinde ticari alacaklar için bir deger düsüklügü karsiligi olusturulur. Söz konusu bu karsiligin tutari, alacagin kayitli degeri ile tahsili mümkün tutar arasindaki farktir. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere beklenen nakit akislarinin, olusan ticari alacagin orijinal etkin faiz orani esas alinarak iskonto edilen degeridir. Deger düsüklügü tutari, zarar yazilmasindan sonra olusacak bir durum dolayisiyla azalirsa, söz konusu tutar, cari dönemde diger gelirlere yansitilir (Dipnot 7). 3.3 Vade farki finansman gelir/giderleri Vade farki finansman gelir/giderleri vadeli alis ve satislardan dolayi yüklenilen gelir/giderleri ifade eder. Bu çesit gelir/giderler dönem içindeki vadeli alim ve satimlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dahil edilirler. 3.4 Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçeklesebilir degerin düsük olani ile degerlenir. Stoklarin maliyeti tüm satin alma maliyetlerini, dönüstürme maliyetlerini ve stoklarin mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanilan diger maliyetleri içerir. Stoklarin birim maliyeti, aylik hareketli agirlikli ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçeklesebilir deger, isin normal akisi içinde tahmini satis fiyatindan tahmini tamamlama maliyeti ve satisi gerçeklestirmek için gerekli tahmini satis maliyeti toplaminin indirilmesiyle elde edilen tutardir (Dipnot 12). 10
DIPNOT 3 - UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) 3.5 Maddi varliklar Maddi duran varliklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralik 2004 tarihindeki alim gücüyle ifade edilen düzeltilmis elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmis amortisman ve mevcutsa kalici deger düsüklügünün indirilmesi sonrasinda olusan net degeri ile mali tablolara yansitilmaktadir. Amortisman, maddi varliklarin faydali ömürleri esas alinarak dogrusal amortisman yöntemi kullanilarak ayrilmaktadir. Grup 1 Ocak 2006 tarihi itibariyle maddi duran varliklarinin faydali ömürlerini gözden geçirmis ve faydali ömürleri asagida belirtildig i sekilde yeniden belirlemistir. Ayrica 12 Aralik 2006 itibariyle konsolidasyon kapsamina dahil olan Sherbrook un maddi duran varliklari ile ilgili faydali ömürler asagida belirtilmistir: Yeni faydali ömür Eski faydali ömür Binalar 30 25 Yeralti ve yerüstü düzenleri 30 10 Makina ve teçhizat 6-15 4-10 Döseme ve demirbaslar 6-8 6 Motorlu araçlar 4 4 Binalar (Sherbrook) 50 - Döseme ve demirbaslar (Sherbrook) 2-6 - Motorlu tasitlar (Sherbrook) 3-4 - Faydali ömürlere iliskin bahsi geçen degisiklik, muhasebe tahminlerindeki bir degisiklik oldugu için cari dönem ve gelecek dönem konsolide mali tablolarini etkileyecektir. Söz konusu degisiklik nedeniyle 31 Aralik 2006 itibariyle sona eren yila ait konsolide mali tablolarda yaklasik olarak 10,6 milyon YTL tutarinda daha az dönem amortismani tahakkuk ettirilmis, dolayisiyla maddi duran varliklar 10,6 milyon YTL tutarinda olumlu, stoklar 0.4 milyon YTL tutarinda olumsuz, toplam varliklar ve vergi öncesi kar 10,2 milyon YTL tutarinda olumlu etkilenmistir. Söz konusu tahmin degisikliginin cari dönemdeki maddi duran varliklarin ve stoklarin tasinmakta olan degeri üzerindeki etkisi nedeniyle yaklasik olarak 2 milyon YTL tutarinda daha fazla ertelenen vergi yükümlülügü muhasebelestirilmis olup, vergi gideri ve toplam yükümlülükler ayni tutarda olumsuz etkilenmistir. Bu degisiklik neticesin de toplam özsermaye yaklasik 8,2 milyon YTL olumlu etkilenmistir (Dipnot 44). Arsalar için sinirsiz ömürleri olmasi sebebiyle amortisman ayrilmamaktadir. Maddi duran varliklarin herhangi bir parçasini degistirmekten dogan giderler bakim onarim maliyetleri ile birlikte varligin gelecekteki ekonomik faydasini arttirici nitelikte ise aktiflestirilebilirler. Tüm diger giderler olustukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebelestirilir. Maddi varliklar deger düsüklügü olduguna isaret eden kosullarin mevcut olmasi halinde olasi bir deger düsüklügünün tespiti amaciyla inceleme yapilir ve bu inceleme sonunda maddi varligin kayitli degeri, geri kazanilabilir degerinden fazla ise, karsilik ayrilmak suretiyle kayitli degeri geri kazanilabilir degerine indirilir. Geri kazanilabilir deger, ilgili maddi varligin mevcut kullanimindan gelecek net nakit akimlari ile net satis fiyatindan yüksek olani olarak kabul edilir. Maddi varliklarin elden çikartilmasi dolayisiyla olusan kar ve zararlar diger faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarina dahil edilirler (Dipnot 19). 11
DIPNOT 3 - UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) 3.6 Maddi olmayan varliklar Maddi olmayan varliklar, elde edilmis haklari içerir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralik 2004 tarihindeki alim gücüyle ifade edilen düzeltilmis elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmis itfa paylari ve, mevcutsa, kalici deger düsüklügünün indirilmesi sonrasinda olusan net degeri ile mali tablolara yansitilmaktadir ve elde edildikleri tarihten sonraki 5 yili geçmeyen bir süre için tahmini faydali ömürleri üzerinden dogrusal amortisman yöntemi ile itfa edilirler (Dipnot 20). 3.7 Faktoring islemleri Grup, ticari alacaklarinin bir bölümünü faktoring yöntemiyle tahsil etmektedir. Faktoring anlasmalari uyarinca, ticari alacak ile ilgili tahsilat riskinin Grup ta kaldigi hallerde söz konusu ticari alacaklarinin faktoring sirketi tarafindan tahsil edilme tarihine kadar ilgili tutarlar bilançoda varliklar altinda Ticari Alacaklar kalemi içerisinde ve yükümlülükler altinda Faktoring Borçlari olarak takip edilmekte ve kur degerlemesinde bilanço tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasi alis kuru esas alinmaktadir. 3.8 Banka kredileri Banka kredileri, alindiklari tarihlerde, alinan kredi tutarindan islem masraflari çikartildiktan sonraki degerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanilarak iskonto edilmis maliyet degeri üzerinden gösterilir. Islem masraflari düsüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmis maliyet degeri arasindaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansitilir. Kredilerden kaynaklanan faiz gideri, olustugu dönemde gelir tablosuna yansitilir. 3.9 Satilmaya hazir finansal varliklar Satilmaya hazir finansal varliklar, makul degerlerinin güvenilir bir sekilde hesaplanmasi mümkün oldugu sürece, makul degerleri üzerinden degerlendirilmektedir. Grup bu finansal varliklarin makul degerlerinin tespitinde indirgenmis nakit akim ve karsilastirilabilir islemler/sirketler gibi degerleme yöntemleri uygulamaktadir. Satilmaya hazir finansal varliklara iliskin kazanç ve kayiplar, finansal varligin makul degerinin iktisap bedelinin altina inmesi ile sonuçlanan kalici bir deger düsüklügünün söz konusu olmadigi hallerde, bu varliklar mali tablolardan çikarilana kadar, dogrudan özsermaye içerisinde Finansal Varliklar Deger Artis Fonu hesabinda mali tablolara alinmaktadir. Grup, 31 Aralik 2006 tarihinde sona eren yil içerisinde elden çikarttigi satilmaya hazir finansal varliklarina iliskin daha önce özsermaye içerisinde muhasebelestirdigi tutarlari, satisin gerçeklestirdigi tarih itibariyle konsolide gelir tablosuna aktarmistir. 3.10 Sermaye ve temettüler Adi hisseler özsermaye olarak siniflandirilir. Adi hisseler üzerinden dagitilan temettüler, beyan edildigi dönemde birikmis karlardan indirilmek suretiyle kaydedilir. Alinacak temettüler ise ilan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir (Dipnot 26-27-28). 12
DIPNOT 3 - UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) 3.11 Kurum Kazanci Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar veya zarari üzerindeki vergi yükümlülügü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yil vergi yükümlülügü, dönem karinin vergiye tabi olan kismi üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranlari ile yürürlükteki vergi mevzuati uyarinca hesaplanan vergi yükümlülügünü ve geçmis yillardaki vergi yükümlülügü ile ilgili düzeltme kayitlarini içermektedir. Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanilarak, varlik ve yükümlülüklerin konsolide bilançodaki kayitli degerleri ile vergi degerleri arasinda olusan geçici farklar üzerinden hesaplanir. Varlik ve yükümlülüklerin vergi degeri, vergi mevzuati çerçevesinde söz konusu varlik ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahini etkileyecek tutarlari ifade eder. Ertelenen vergi, konsolide bilanço tarihi itibariyle yürürlükte olan veya yürürlüge giren vergi oranlari ve vergi mevzuati dikkate alinarak, vergi varliginin gerçeklesecegi veya yükümlülügünün ifa edilecegi dönemde uygulanmasi beklenen vergi oranlari üzerinden hesaplanir. Ertelenen vergi varligi veya yükümlülügü, sözkonusu geçici farklarin ortadan kalkacagi ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarinda yapacaklari tahmin edilen artis ve azalis oranlarinda konsolide mali tablolara yansitilmaktadirlar. Ertelenen vergi yükümlülügü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanirken ertelenen vergi varligi gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanin kuvvetle muhtemel olmasi sartiyla konsolide mali tablolara alinir. Ertelenen vergi varliginin bir kisminin veya tamaminin saglayacagi faydanin elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadigi ölçüde, ertelenen vergi varliginin kayitli degeri azaltilir. Ayni ülkenin vergi mevzuatina tabi olunmasi ve cari vergi varliklarinin cari vergi yükümlülükle rinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkin bulunmasi sartlariyla ertelenen vergi varliklari ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karsilikli olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 14). 3.12 Gelirlerin kaydedilmesi Satislar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydalarin transferlerinin yapilmis olmasi, gelir tutarinin güvenilir sekilde belirlenebilmesi ve islemle ilgili ekonomik faydalarin Grup a akmasinin muhtemel olmasi üzerine alinan veya alinabilecek bedelin makul degeri üzerinden tahakkuk esasina göre kayitlara alinir. Net satislar, indirim ve komisyonlarin düsülmesi suretiyle bulunmustur (Dipnot 36). Grup tarafindan elde edilen faiz geliri etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanarak tahakkuk esasina göre kaydedilir. Grup sivi alüminyum almak üzere tedarikçilere hurda alüminyum satisi gerçeklestirmektedir. Söz konusu hurda satislari satis gelirleri içerisinde gösterilmemekte, satislarin maliyeti içerisinde yer alan hurda alüminyum maliyetiyle netlestirilmektedir. 3.13 Yabanci para cinsinden islemler Yabanci para cinsinden olan islemler, islem tarihlerinde geçerli olan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasi alis kurlari üzerinden çevrilmistir. Yabanci para ile ifade edilen parasal varlik ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmistir. Yabanci para ile ifade edilen parasal varlik ve yükümlülüklerin çevrimlerinden dogan kur farki gelir ve giderleri, konsolide gelir tablosuna yansitilmistir. 13
DIPNOT 3 - UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) 3.14 Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Grup, faaliyetlerinden dolayi, borç ve sermaye piyasasi fiyatlari, döviz kurlari ile faiz oranlarindaki degisimlerin etkileri dahil çesitli finansal risklere maruz kalmaktadir. Grup un toptan risk yönetim programi, mali piyasalarin öngörülemezligine odaklanmakta olup, Grup un mali performansi üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamistir. Faiz orani riski Grup, faize duyarli varlik ve yükümlülükleri sebebiyle faiz orani riskine açiktir. Bu riskler faiz oranina duyarli varlik ve yükümlülüklerin birbirlerini dengelemesi yoluyla yönetilmektedir. Kredi riski Finansal araçlari elinde bulundurmak, karsi tarafin anlasmanin gereklerini yerine getirememe riskini de tasimaktadir. Grup yönetimi bu riskleri, her anlasmada bulunan karsi taraf için ortalama riski kisitlayarak ve gerektigi takdirde teminat alarak karsilamaktadir. Likidite riski Ihtiyatli likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kiymet saglamak, yeterli kredi imkanlari yoluyla fonlamayi mümkün kilmak ve açik pozisyonu kapatabilme yeteneginden olusmaktadir. Grup, is ortaminin dinamik içeriginden dolayi, kredi yollarinin hazir tutulmasi yoluyla fonlamada esnekligi amaçlamistir. Döviz kuru riski Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacakli bulunulan meblaglarin Yeni Türk Lirasi na çevrilmesinden dolayi kur degisiklerinden dogan döviz kuru riskine maruz kalmaktadir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmektedir (Dipnot 29). 3.15 Finansal varlik ve yükümlülüklerin makul degeri Makul deger, finansal varlik veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satis veya tasfiye islemi disinda, istekli taraflar arasinda gerçeklesecek bir cari islemde, el degistirebilecegi tutar olup, eger varsa teskilatlanmis bir piyasada islem gören fiyati ile en iyi sekilde belirlenir. Grup, finansal varlik ve yükümlülüklerin tahmini makul degerlerini, halihazirda mevcut piyasa bilgileri ve uygun degerleme yöntemlerini kullanarak belirlemistir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup un cari bir piyasa isleminde elde edebilecegi degerlerin göstergesi olmayabilir. Izleyen yöntem ve varsayimlar, makul degeri belirlenebilen finansal varlik ve yükümlülüklerin makul degerinin tahmininde kullanilmistir: 14
DIPNOT 3 - UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) Finansal varliklar Dönem sonu kurlariyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul degerlerinin, kayitli degerlerine yaklastigi kabul edilmektedir. Kasa ve nakit degerler dahil, maliyetten gösterilen bazi finansal varliklarin tasinan degerlerinin, kisa vadeli olmalari nedeniyle makul degerlerini yansittigi kabul edilmektedir. Ticari alacaklarin tasinan degerlerinin, ilgili deger düsüklük karsiliklariyla beraber kisa vadeli olmalari nedeniyle makul degeri yansittigi tahmin edilmektedir. Satilmaya hazir finansal yatirimlar makul degerleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal yükümlülükler Ticari borçlarin tasinan degerlerinin, kisa vadeli olmalari nedeniyle makul degerlerini yansittigi öngörülmektedir. Krediler ve diger parasal yükümlülüklerin kisa vadeli olmalari nedeniyle makul degerlerinin kayitli degerlerine yaklastigi kabul edilmektedir. 3.16 Karsiliklar, Sarta Bagli Yükümlülükle r ve Sarta Bagli Varliklar Grup un geçmis olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zimni yükümlülügünün bulundugu, bu yükümlülügün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynaklarin disa çikmasinin muhtemel oldugu ve sözkonusu yükümlülük tutarinin güvenilir bir biçimde tahmin edilebildigi durumlarda, karsilik tutari konsolide mali tablolara alinmaktadir. Paranin zaman degerinin etkisinin önemli oldugu durumlarda, karsilik tutari; yükümlülügün yerine getirilmesi için gerekli olmasi beklenen giderlerin bugünkü degeri olarak belirlenir. Karsiliklarin bugünkü degerlerine indirgenmesinde kullanilacak iskonto oraninin belirlenmesinde, ilgili piyasalarda olusan faiz orani ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alinir. Söz konusu iskonto oranin vergi öncesi oran olmasi sarttir. Iskonto orani, gelecekteki nakit akimlarinin tahminiyle ilgili riski içermez. Geçmis olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Grup un tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayin gerçeklesip gerçeklesmemesi ile teyid edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varliklar, sarta bagli yükümlülükler ve varliklar olarak degerlendirilmekte ve konsolide mali tablolara dahil edilmemektedir. Kidem tazminati karsiligi, Grup un çalisanlarinin Is Kanunu uyarinca emekliye ayrilmasindan dogacak gelecekteki olasi yükümlülüklerinin tahmini toplam karsiliginin aktüeryal varsayimlar uyarinca simdiki zamana indirgenmis degerini ifade eder (Dipnot 23). 15
DIPNOT 3 - UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) 3.17 Arastirma ve gelistirme giderleri Arastirma maliyetleri gerçeklestiginde gider kaydedilmektedir. Yeni ürünlerin gelistirilmesi veya gelistirilen ürünlerin testi ve dizayni ile ilgili proje maliyetleri, projenin ticari ve teknolojik bakimdan basarili bir sekilde uygulanabilir olmasi ve maliyetlerin güvenilir olarak tespit edilebilmesi halinde maddi olmayan varlik olarak degerlendirilirler. Diger gelistirme giderleri gerçeklestiginde gider olarak kaydedilmektedir. Grup un arastirma ve gelistirme malzemeleriyle ilgili tesvik gelirleri olmasi halinde arastirma ve gelistirme giderleri söz konusu tesvik gelirleri ile netlestirilerek gösterilmektedir. Önceki dönemde gider kaydedilen gelistirme maliyetleri sonraki dönemde aktiflestirilemez. 3.18 Iliskili taraflar Bu konsolide mali tablolarin amaci dogrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafindan kontrol edilen veya onlara bagli sirketler, istirak ve ortakliklar iliskili taraflar olarak kabul ve ifade edilmislerdir (Dipnot 9). Dönem sonu itibariyle iliskili taraf konumunu kaybetmis isletme ve sahislar ile dönem içerisinde girilmis islemler, söz konusu sahis ve isletmeler islem tarihi itibariyle iliskili taraf konumunda ise dipnotlarda açiklanmistir. 3.19 Isletme Birlesmeleri Isletme birlesmeleri, satin alma yöntemine göre muhasebelestirilir (Not 32). Isletme birlesmesi maliyetinin iktisap edilen tanimlanabilir varlik, yükümlülük ve sarta bagli yükümlülüklerin makul degerindeki iktisap edenin payini asan kismi serefiye olarak muhasebelestirilir. Isletme birlesmesi sirasinda olusan serefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yilda ve her yil ayni dönemde en az bir kez, sartlarin deger düsüklügünü isaret ettigi durumlarda ise daha sik araliklarla deger düsüklügü tespit çalismasina tabi tutulur. Iktisap edilen tanimlanabilir varlik, yükümlülük ve sarta bagli yükümlülüklerin makul degeri içerisindeki iktisap edenin payinin isletme birlesmesi maliyetini asmasi durumunda ise fark gelir olarak kaydedilir. 3.20 Hisse basina kazanç Hisse basina kazanç, net karin ilgili dönem içinde mevcut hisselerin agirlikli ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Sirketler mevcut hissedarlara birikmis karlardan hisseleri oraninda hisse dagitarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttirabilir. Hisse basina kar hesaplanirken, bu bedelsiz hisse ihraci çikarilmis hisseler olarak sayilir. Dolayisiyla hisse basina kar hesaplamasinda kullanilan agirlikli hisse adedi ortalamasi, hisselerin bedelsiz olarak çikarilmasini geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse basina esas kazanç, hissedarlara ait net karin çikarilmis adi hisselerin agirlikli ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanir. 16