CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TĐCARET MERKEZĐ A.Ş. 31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE FĐNANSAL TABLOLAR
BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi nin tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla Đlgili Olarak Đşletme Yönetiminin Sorumluluğu Đşletme yönetimi, finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan Finansal Raporlama Standartları na göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi nin tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Đstanbul, 12 Mart 2010 DRT BAĞIMSIZ DENETĐM VE SERBEST MUHASEBECĐ MALĐ MÜŞAVĐRLĐK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Ömer Tanrıöver Sorumlu Ortak Başdenetçi
ĐÇĐNDEKĐLER SAYFA BĐLANÇOLAR... 1-2 KAPSAMLI GELĐR TABLOLARI... 3 ÖZ SERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOLARI... 4 NAKĐT AKIM TABLOLARI... 5-6 FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN NOTLAR... 7-57 NOT 1 ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU... 7 NOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR... 7-22 NOT 3 ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ... 22 NOT 4 ĐŞ ORTAKLIKLARI... 22 NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 22 NOT 6 NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ... 23 NOT 7 FĐNANSAL YATIRIMLAR... 23 NOT 8 FĐNANSAL BORÇLAR... 23-24 NOT 9 DĐĞER FĐNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 24 NOT 10 TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR... 24-25 NOT 11 DĐĞER ALACAK VE BORÇLAR... 25-26 NOT 12 FĐNANS SEKTÖRÜ FAALĐYETLERĐNDEN ALACAK VE BORÇLAR... 26 NOT 13 STOKLAR... 26 NOT 14 CANLI VARLIKLAR... 26 NOT 15 DEVAM EDEN ĐNŞAAT SÖZLEŞMELERĐ ALACAKLARI VE HAKEDĐŞ BEDELLERĐ... 26 NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMĐYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 26 NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER... 27-28 NOT 18 MADDĐ DURAN VARLIKLAR... 29-30 NOT 19 MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 31 NOT 20 POZĐTĐF/NEGATĐF ŞEREFĐYE... 32 NOT 21 DEVLET TEŞVĐK VE YARDIMLARI... 32 NOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 33 NOT 23 TAAHHÜTLER... 33 NOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 34 NOT 25 EMEKLĐLĐK PLANLARI... 34 NOT 26 DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 34-35 NOT 27 ÖZKAYNAKLAR... 35 NOT 28 ESAS FAALĐYET GELĐRLERĐ... 36 NOT 29 ARAŞTIRMA, GELĐŞTĐRME, PAZARLAMA, SATIŞ VE GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ... 36 NOT 30 NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER... 37 NOT 31 DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐR / GĐDER VE KAR/ZARARLAR... 37-38 NOT 32 FĐNANSAL GELĐRLER... 38 NOT 33 FĐNANSAL GĐDERLER... 38 NOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĐYETLER... 39 NOT 35 VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ... 39-41 NOT 36 HĐSSE BAŞINA KAZANÇ... 42 NOT 37 ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI... 42-45 NOT 38 FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ... 45-56 NOT 39 FĐNANSAL ARAÇLAR... 56-57 NOT 40 BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR... 57 NOT 41 FĐNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĐ ÖLÇÜDE ETKĐLEYEN YA DA FĐNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĐLĐR VE ANLAŞILABĐLĐR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĐ OLAN DĐĞER HUSUSLAR... 57
31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE BĐLANÇO (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR Dipnot Referansları Cari Dönem Geçmiş Dönem Dönen Varlıklar 599.423.656 823.322.689 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 260.530.214 378.965.159 Finansal Yatırımlar 7 - - Ticari Alacaklar 115.011.830 105.853.720 Diğer Ticari Alacaklar 10 114.042.486 105.600.158 Đlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 37 969.344 253.562 Diğer Alacaklar 36.757.380 6.684.176 Diğer Alacaklar 11 30.026.824 209.452 Đlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 37 6.730.556 6.474.724 Stoklar 13 172.830.959 163.754.701 Diğer Dönen Varlıklar 26 14.293.273 22.405.945 599.423.656 677.663.701 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 34-145.658.988 Duran Varlıklar 1.091.260.907 886.778.770 Diğer Alacaklar 11 16.596.340 46.946.784 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 160.933.784 42.355.293 Maddi Duran Varlıklar 18 595.407.819 531.604.806 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 20.162.260 13.511.371 Şerefiye 20 253.709.345 237.369.902 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 44.451.359 14.990.614 TOPLAM VARLIKLAR 1.690.684.563 1.710.101.459 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1
31 ARALIK 2009 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE BĐLANÇO (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları Cari Dönem Geçmiş Dönem KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 645.190.819 532.598.170 Finansal Borçlar 8 3.260.362 9.798.422 Ticari Borçlar 412.538.329 383.949.189 Diğer Ticari Borçlar 10 407.770.806 378.371.612 Đlişkili Taraflara Ticari Borçlar 37 4.767.523 5.577.577 Diğer Borçlar 57.092.557 41.311.477 Diğer Kısa Vadeli Borçlar 11 52.594.415 39.253.870 Đlişkili Taraflara Diğer Borçlar 37 4.498.142 2.057.607 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 1.716.949 34.397.209 Borç Karşılıkları 22 159.103.654 51.053.597 Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar 24 2.797.675 3.313.467 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 8.681.293 8.774.809 645.190.819 532.598.170 Uzun Vadeli Yükümlülükler 23.668.877 25.052.563 Finansal Borçlar 8 - - Ticari Borçlar 10 6.114.312 10.883.983 Đlişkili Taraflara Borçlar 37 6.114.312 10.883.983 Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar 24 17.554.565 14.168.580 ÖZKAYNAKLAR 1.021.824.867 1.152.450.726 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1.021.824.867 1.152.450.726 Ödenmiş Sermaye 27 113.421.625 113.421.625 Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 27 678.006.480 678.006.480 Hisse Senedi Đhraç Primleri 34.691.309 34.691.309 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27 284.365.312 (78.503.868) Net Dönem Karı/Zararı (88.659.859) 404.835.180 TOPLAM KAYNAKLAR 1.690.684.563 1.710.101.459 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT KAPSAMLI GELĐR TABLOSU (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş 0 Bağımsız Denetimden Geçmiş 0 FAALĐYETLER Satış Gelirleri 28 2.326.449.164 2.159.145.113 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 28 53.019.314 47.935.740 Satışların Maliyeti (-) 28 (1.812.693.883) (1.685.575.982) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 28 (12.300.486) (19.169.415) BRÜT KAR/ZARAR 554.474.109 502.335.456 Pazarlama. Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (50.076.213) (46.186.838) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (489.187.288) (410.826.380) Diğer Faaliyet Gelirleri 31 52.027.767 359.869.415 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (186.114.984) (25.679.515) FAALĐYET KARI/ZARARI (118.876.609) 379.512.138 (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler 32 49.685.394 165.762.660 (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) 33 (37.608.757) (99.656.291) SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ (106.799.972) 445.618.507 ÖNCESĐ KARI/ZARARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri 18.140.113 (40.783.327) - Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 (11.320.632) (34.397.209) - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 35 29.460.745 (6.386.118) SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER DÖNEM (88.659.859) 404.835.180 KARI/ZARARI DÖNEM KARI/ZARARI (88.659.859) 404.835.180 DĐĞER KAPSAMLI GELĐR / (GĐDER) - - TOPLAM KAPSAMLI GELĐR / (GĐDER) (88.659.859) 404.835.180 Hisse Başına Kazanç / Kayıp 36 (0,782) 3,569 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT ÖZSERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOSU (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Sermaye Hisse Senedi Đhraç Primleri Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) Toplam 1 Ocak 2008 itibariyle 113.421.625 34.691.309 678.006.480 32.537.584 (111.041.452) 747.615.546 Transfer - - - (32.537.584) 32.537.584 - Toplam kapsamlı gelir - - - 404.835.180-404.835.180 itibariyle 113.421.625 34.691.309 678.006.480 404.835.180 (78.503.868) 1.152.450.726 1 Ocak 2009 itibariyle 113.421.625 34.691.309 678.006.480 404.835.180 (78.503.868) 1.152.450.726 Transfer - - - (362.869.180) 362.869.180 - Ödenen temettü - - - (41.966.000) - (41.966.000) Toplam kapsamlı gider - - - (88.659.859) - (88.659.859) itibariyle 113.421.625 34.691.309 678.006.480 (88.659.859) 284.365.312 1.021.824.867 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT NAKĐT AKIM TABLOSU (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansı Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş ĐŞLETME FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI Net dönem (zararı) / karı (88.659.859) 404.835.180 Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler - Maddi duran varlıkların amortismanı 18 57.281.305 43.854.549 - Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları 19 4.715.302 2.825.438 - Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanı 17 8.933.408 2.302.063 - Satış vaadi sözleşmesiyle satılacak maddi duran varlıklarınkarşılık iptali 31 (40.126.841) (1.890.209) - Satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından gelen zararlar 31 3.571.473 9.707.422 - Satılan satış amaçlı elde tutulan duran varlıkların satışından gelen kar 31 (318.154.021) - Risk ve dava karşılıkları iptali 31 (11.174.776) (25.201.419) - Risk ve dava karşılıkları dönem gideri 31 129.944.154 6.137.029 - Maliyet paylaşım karşılıkları iptali 31 (15.300.483) - Vakıf bağış giderleri 31 6.586.439 5.500.000 - Sabit kıymet değer düşüş karşılığı gideri 31 38.714.392 - - Kıdem tazminatı karşılığı 24 11.248.726 5.917.767 - Şüpheli ticari alacak karşılığı dönem gideri 10 305.166 2.049.621 - Stok değer düşüş karşılığındaki değişim 13 1.892.136 2.666.040 - Tahakkuk faiz gideri 8 157.219 - Tahakkuk faiz geliri 6 (4.315.890) (7.051.569) - Gerçekleşmemiş kur farkı geliri (1.101.749) (24.519.001) - Vadeli döviz opsiyonu değerleme farkları 26 (150.278) - - Vergi karşılığı 35 (18.140.113) 40.783.327 Đşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akım 99.522.995 134.618.953 - Ticari alacaklardaki( artış)/azalış 10 (8.747.494) 2.714.443 - Stoklardaki artış 13 (10.968.394) (29.803.459) - Đlişkili taraflardan alacaklardaki artış 37 (971.614) (60.961) - Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki azalış/(artış) 11-26 8.796.022 (34.812.967) - Diğer kısa vadeli borçlardaki artış/( azalış) 11 13.340.545 (29.433.845) - Ticari borçlardaki artış 10 29.399.194 17.456.005 - Đlişkili taraflara borçlardaki (azalış)/artış 37 (3.139.190) 1.295.662 - Gider tahakkuklarındaki (azalış)/artış 35-22-24 (17.821.552) 22.945.861 - Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerdeki azalış 26 (93.516) (22.847.019) Đşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit 109.316.996 62.072.673 - Ödenen vergi 35 (44.000.892) (15.696.326) - Dönem içinde ödenen kıdem tazminatı 24 (7.862.741) (3.751.282) Đşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit 57.453.363 42.625.065 YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI - Maddi duran varlık alımları 18 (100.478.340) (108.234.905) - Maddi olmayan duran varlık alımları 19 (14.024.086) (6.018.015) - Yatırım amaçlı gayrımenkul alımları 17 (341.801) (660.217) - Satın alınan supermarketler için yapılan ödeme 20 (18.765.000) (3.000.000) - Satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından elde edilen hasılat 17-18-19-31 807.340 471.653.144 Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) /elde edilen nakit (132.801.887) 353.740.007 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT NAKĐT AKIM TABLOSU (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansı Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak- 31 Aralık 2008 FĐNANSAL FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI - Alınan kredi 8 3.260.362 9.798.422 - Ödenen kredi 8 (9.798.422) (101.459.539) - Ödenen temettü 27 (41.966.000) - Finansal faaliyetlerde kullanılan nakit (48.504.060) (91.661.117) NAKĐT VE NAKĐT BENZERĐ KALEMLERDEKĐ NET DEĞĐŞĐM (123.852.584) 304.703.955 DÖNEM BAŞI NAKĐT VE NAKĐT BENZERĐ KALEMLER 378.965.159 41.126.434 - Faiz tahakuku 6 4.315.890 7.051.569 - Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki gerçekleşmemiş kur farkı geliri 1.101.749 26.083.201 DÖNEM SONU NAKĐT VE NAKĐT BENZERĐ KALEMLER 260.530.214 378.965.159 Dönem içerisinde ödenen faiz tutarı 1.239.177 TL ve alınan faiz tutarı 25.272.833 TL dir ( tarihi itibariyle ödenen faiz: 5.759.843 TL ve alınan faiz tutarı 42.453.644 TL). Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 6
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi ( Şirket ) 1991 yılında hipermarket ve süpermarket sektöründe hizmet vermek amacıyla kurulmuştur. Şirket, Dudullu Asfaltı No:1. 34750 Küçükbakkalköy, Đstanbul adresinde faaliyetlerini sürdürmektedir. 31 Aralık sonu itibariyle personel sayısı 7.749 dur (2008: 7.112). 1996 yılı Kasım ayında Carrefour S.A. ile Sabancı Holding A.Ş. arasında Şirket hisselerinin % 40 ının Sabancı Holding A.Ş. ye satışına ilişkin ortaklık anlaşması imzalanmıştır. Bu anlaşma sonucunda Şirket, Carrefour S.A. (%60) ve Sabancı Şirket (%40) in ortak yönetimine tabi olmuştur. Şirket, 13 Temmuz 2005 tarihinde, Gima Gıda ve Đhtiyaç Maddeleri T.A.Ş. hisselerinin ( Gima ) %65,33 ünü ve Endi Tüketim Malları Ticaret ve Sanayi A.Ş. ( Endi ) hisselerinin %34,95 ini satın almıştır. 24 Ocak 2006 tarihinde alınan yönetim kurulu kararıyla,. %100 Endi hisseleri DiaSA Dia Sabancı Süpermarketleri Tic. A.Ş. ye 20 Milyon ABD Doları karşılığında satılmıştır (%34,95 oranındaki CarrefourSa ya ait hisseler için 7 Milyon ABD Doları ve %65,05 oranındaki Gima ya ait hisseler için 13 Milyon ABD Doları satış tutarı belirlenmiş ve 24 Ocak 2006 da nakit olarak tahsil edilmiştir). Şirket in 31 Temmuz 2006 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı nda, Gima Gıda ve Đhtiyaç Maddeleri T.A.Ş. nin 1 Ağustos 2006 tarihi itibariyle mevcut aktiflerinin ve pasiflerinin kül halinde Şirket tarafından devir alınmak suretiyle birleştirilmesine karar verilmiştir. Bu suretle Şirket halka açık Anonim Ortaklık Statüsü kazanmıştır. tarihi itibariyle, Şirket 26 hipermarkete ve 159 süpermarkete sahiptir (: 22 hipermarket. 125 süpermarket). Şirket in finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 12 Mart 2010 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ). Seri: XI. No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI. No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI. No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. 7
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar (devamı) Türk Lirası Sunum itibariyle Şirket in fonksiyonel ve raporlama para birimi ve geçmiş yıl karşılaştırmalı tutarları 1 YTL = 1 TL oranı kullanılarak TL olarak sunulmuştur. 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıştır. 2.3 Karşılaştırmalı Bilgiler Ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılır. Şirket, tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosunu tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile, 1 Ocak - hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosunu da 1 Ocak - hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. tarihli bilançoda Diğer Ticari Borçlar içerisinde gösterilen 334.529 TL tutarındaki kalemler ile Borç Karşılıkları içerisinde gösterilen 351.784 TL, tarihli bilançosu ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler içerisinde gösterilmiştir. tarihli bilançoda Maddi Duran Varlıklar içerisinde gösterilen 13.137.608 TL tutarındaki kalemleri, tarihli bilançosu ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Maddi Olmayan Duran Varlıklar içerisinde gösterilmiştir. tarihli bilançoda Ticari Borçlar içerisinde bakiyesi borç veren ticari borçlar ile ilgili 17. 864.069 TL tutarındaki kalemleri, tarihli bilançosu ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Ticari Alacaklar içerisinde gösterilmiştir. tarihli gelir tablosunda Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler içerisinde gösterilen 9.598.197 TL tutarındaki kalemleri; UFRYK 13 kapsamında. tarihli gelir tablosu ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Net Satışlar içerisinde gösterilmiştir. tarihli bilançoda Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler içerisinde gösterilen 3.313.467 TL tutarındaki kalemleri, tarihli bilançosu ile karşılaştırmalı sunulan finansal tablolarda Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar içerisinde gösterilmiştir. 2.4 Netleştirme/ Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olduğu takdirde ve net olarak ödenmesi ve/veya tahsili düşünüldüğünde veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesi aynı zamanda gerçekleştirilecek olduğunda bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 8
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.5 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRSYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. Bu yeni ve güncellenmiş standartların ve yorumların uyarlanması Şirket in aşağıdaki alanlarla ilgili olarak muhasebe politikalarında değişikliklere yol açmıştır: UMS 1 (Revize) Finansal Tabloların Sunumu Revize standart, ortakların ortak olmaları nedeniyle ortaya çıkan işlemler dışında, özkaynaklarda dönem içerisinde meydana gelen değişikliklerin (diğer kapsamlı gelir ve giderlerin) özkaynak değişim tablosunda gösterilmesini engellemektedir. Bunun yerine bu tür gelir ve giderlerin özsermaye değişim tablosundan ayrı olarak Kapsamlı Gelir Tablosu nda gösterilmesi gerekmektedir. Đşletmeler tek bir performans tablosunu (kapsamlı gelir tablosu) seçmekte veya iki tabloyu birlikte (gelir tablosu ve kapsamlı gelir tablosu) seçmekte özgür bırakılmıştır. Buna bağlı olarak, Şirket 1 Ocak 2009 dan itibaren UMS 1 deki değişiklikleri uygulamış ve tek bir performans tablosu (kapsamlı gelir tablosu) vermeyi seçmiştir. UMS 1 (Revize) ayrıca Đşletmelerin yeni dönemde bir önceki döneme ait finansal tablolarını yeniden düzenlediklerinde veya sınıfladıklarında cari dönem ve bir önceki dönemle birlikte karşılaştırılabilir en erken döneme ait bilançonun da verilmesini gerektirmektedir. UMS 1(revize) in uygulamasının Şirket in raporlanan sonuçları veya finansal durumu üzerinde bir etkisi olmamıştır. UFRS 7 (Değişiklik). Finansal Araçlar: Açıklamalar Mart 2009 da yayınlanan UFRS 7 değişiklikleri Şirket için 1 Ocak 2009 dan itibaren geçerlidir. Değişiklikler gerçeğe uygun değer belirlenmesi ve likidite riski ile ilgili genişletilmiş açıklamalar getirmektedir. Özellikle değişiklik, Şirket in her bir sınıf finansal araçları için gerçeğe uygun değer hesaplamasında kullanılan değerleme tekniklerinde değişiklik olduğunda dipnotlarda açıklanmasını gerektirmektedir. Ayrıca finansal araçların gerçeğe uygun değeri hesaplanırken kullanılan girdilerin kaynağının üç seviyede açıklamasını gerekli kılmaktadır. Finansal araçların gerçeğe uygun değerlemelerinde kullanılan değerleme tekniklerinde bir değişiklik olursa, seviyeler arasında yapılan transferlerin dipnotlarda açıklanmaları gerekmektedir. Ayrıca Şirket in piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlemesi yapılan finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin dönem başı ve dönem sonu mutabakatlarının yapılmaları gerekmektedir. Piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerdeki değişiklikler gerçeğe uygun değerlerde önemli sapmalara yol açıyorsa, bu girdilerdeki değişikliklerin etkilerini gösterecek duyarlılık analizleri de verilmelidir. Ayrıca finansal garanti sözleşmeleri gibi türev olmayan finansal araçların da vade dağılımı tablosuna dahil edilmeleri gerekmektedir. Türev finansal yükümlülükler için de ayrı bir vade dağılımı tablosu verilmelidir. Şirket UFRS 7 ile ilgili değişiklikleri 2009 yılı içerisinde uygulamış ve not 39 da gerçeğe uygun seviyelerle ilgili bilgileri vermiştir. Cari yılda Şirket, finansal araçların gerçeğe uygun değeri hesaplanırken kullanılan girdilerin üç seviyesi arasında önemli bir sınıflama yapmamıştır. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri UFRS 8, UMS 14 Bölümlere Göre Raporlama nın yerine geçmekte olup, bölümsel raporlamaya yönetimin bakış açısı yöntemini getirmektedir. Raporlanan bilgilerin iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak hazırlanması gerekmektedir. UFRS 8 in uygulamasının Şirket in raporlanan sonuçları veya finansal durumu üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır. 9
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.5 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UFRYK 13. Müşteri Bağlılık Programları UFRYK 13 standardının uygulanması, Şirket in Müşteri Bağlılık Programları ile ilgili hasılatın kayda alınmasının finansal tablolarda gösteriminde değişikliğe neden olmuştur. Şirket in müşterilerinin faydalanması için düzenlendiği para puan ve hediye çekleri, UFRYK 13 ün kapsamına girmektedir. Bu kapsamda, Şirket in ürünlerinden satın alan müşterilerin, bu satışlara istinaden kazandıkları para puanları 3 ay içerisinde kullanmaları gerekmektedir. Hediye çekleri ise kendi özel şartları ile yapılmakta ve yine ürün satın alan müşteriler, sonraki satın alım işlemlerinde kullanılmak üzere hediye çekleri kazanmaktadır. Şirket, satışlarından müşterilerinin elde ettikleri puanların gerçeğe uygun değerlerini ertelenmiş gelir olarak kayda almakta ve UFRYK 13 standardı uyarınca bu tür işlemler yurt içi satışlardan düşülerek muhasebeleştirilmektedir. Şirket, finansal tabloları ile karşılaştırmalı verilen finansal tablolarında gerekli sınıflamaları yapmıştır, ilgili açıklama not 2.3 te verilmiştir. 2009 tarihinde yürürlüğe giren ancak Şirket in operasyonları ile ilgili olmadığından uygulanmayan standartlar. değişiklikler ve yorumlar Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2009 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Şirket in faaliyetleri ile ilgili değildir: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın Đlk Olarak Uygulanması ve UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar Bağlı Ortaklık ya da Müşterek Olarak Kontrol Edilen Đşletme ve Đştirakteki Yatırımların Maliyeti Standartlarında Yapılan Değişiklikler UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler- Hakediş Koşulları ve Đptaller Standardında Yapılan Değişiklikler Yapılan bu değişiklikler, UFRS lerin ilk olarak uygulanmasında bağlı ortaklık, müşterek olarak kontrol edilen işletme ve iştirakteki yatırımların maliyetinin ölçümü ve bağlı ortaklıktan elde edilen temettü gelirlerinin ana ortağın bireysel finansal tablolarında muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Yapılan değişiklikler UFRS 2 nin amacına uygun olarak hakediş koşulları tanımına açıklık getirir, hakediş koşullarının karşılanmaması kavramını ortaya koyar ve iptaller için uygulanacak muhasebeleştirme işlemlerini belirler. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu Tasfiye Durumunda Satılabilir Finansal Araçlar ve Yükümlülükler Standartlarında Yapılan Değişiklikler UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm Finansal Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemler Standardında Yapılan Değişiklikler UMS 32 standardında yapılan değişiklikler, belirli kriterlerin karşılanması doğrultusunda belirli satılabilir finansal araçlar ile işletmenin net varlıklarını yalnızca tasfiye halinde oransal bir dağılım doğrultusunda bir başka tarafa vermesi zorunluluğu getiren araçların (ya da araç unsurların) özkaynak olarak sınıflandırılmasına imkan sağlayarak, borç/özkaynak sınıflandırması için olan kriterlerin değişmesine neden olmuştur. Değişiklikler finansal riskten korunma muhasebesinin iki yönüne açıklık getirir: enflasyonun finansal riskten korunan risk veya bölüm olarak tanımlanması ve opsiyonlar ile finansal riskten korunma işlemlerinin uygulanması. 10
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.5 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) Saklı Türevler (UFRYK 9 ile UMS 39 Standardında Yapılan Değişiklikler) UFRYK 15 Gayrimenkul Đnşaatı ile Đlgili Anlaşmalar UFRYK 16 Yurtdışındaki Đşletmede Bulunan Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması UFRYK 18 Müşterilerden Varlık Transferleri (müşteriden 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarih sonrasında alınan varlıkların transfer edildiği tarih öncesinde uygulanır) UFRS lerdeki Đyileştirmeler (2008) Değişiklikler, Ekim 2008 tarihinde UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardındaki değişiklik ile (yukarıya bakınız) verilen izin sonucu finansal varlıkların gerçeğe uygun değeri kar/zarar içerisinde gösterilen finansal varlıklar kategorisi dışında yeniden sınıflandırılması durumunda saklı türevler için uygulanacak muhasebe işlemlerine açıklık getirir. Yorum, bir gayrimenkulün inşaatı için yapılan anlaşmanın, UMS 11 Đnşaat Sözleşmeleri standardı veya UMS 18 Hasılat standardı kapsamına girip girmediğinin ve buna bağlı olarak da böyle bir gayrimenkul inşasından elde edilen gelirin ne zaman muhasebeleştirileceğinin belirlenmesi konusunda yol gösterir. Bu Yorum da belirtilen gerekliliklerin Şirket in inşaat faaliyetlerinin muhasebeleştirme işlemleri üzerinde bir etkisi olmamıştır. Bu Yorum da finansal riskten korunma muhasebesi ile ilgili net yatırım ile ilgili riskten korunma işlemlerine ilişkin ayrıntılı gerekliliklerin açıklamalarına yer verilir. Bu Yorum müşterilerden transfer edilen maddi duran varlıklar için alıcılar tarafından yapılacak muhasebeleştirme işlemine açıklık getirir ve transfer edilen maddi duran varlıkların alıcı açısından varlık tanımını karşıladığı durumlarda, alıcının varlığı transfer tarihinde gerçeğe uygun değer üzerinden varlık ve aynı zamanda UMS 18 Hasılat standardı uyarınca alacak kaydı ile gelir olarak muhasebeleştirmesi gerektiğini belirtir. Yukarıda açıklanan ve finansal tablolarda raporlanan tutarları etkileyen değişikliklerin yanı sıra, yapılan iyileştirmeler Şirket in muhasebe politikalarında birçok değişikliği de beraberinde getirmiştir. Bu değişikliklerin bazıları yalnızca terimler ile ilgiliyken, bazıları da kapsamlı değişiklikler olup, raporlanan tutarlar üzerinde önemli etkileri bulunmamaktadır. Bu değişikliklerin çoğu 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir. 11
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.5 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UFRS 3 Đşletme Birleşmeleri (2008) UFRS 3 (2008) standardı 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemlerde meydana gelen işletme birleşmeleri için geçerlidir. Bu standardın uygulanmasının başlıca etkileri aşağıdaki gibi olacaktır: a) önceden azınlık payları olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değer ile veya kontrol gücü olmayan payların edinilen işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının gerçeğe uygun değerdeki payı ile değerlenmesinin her işlem bazında ölçümüne izin vermesi, b) koşullu bedele ilişkin muhasebeleştirme ve sonraki muhasebe işlemlerine ilişkin şartların değişmesi, c) edinim ile ilgili maliyetlerin işletme birleşmelerinden ayrı olarak muhasebeleştirme gerekliliği ve, bunun sonucunda bu tür maliyetlerin genellikle oluştukları dönem kar/zarar içinde gider olarak kaydedilmesi. Şirket, UFRS 3 (Revize) standardını 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren her türlü işletme birleşmesi için ileriye dönük olarak uygulayacaktır. Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu finansal tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir: UFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009 da UFRS 9 un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39 un yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, işletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. UMS 24 (2009) Đlişkili Taraf Açıklamaları Kasım 2009 da UMS 24 Đlişkili Taraf Açıklamaları güncellenmiştir. Standarta yapılan güncelleme, devlet işletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına ilişkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Şirket yöneticilerinin, bu Yorum un uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı olası etkiler konusunu değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır. UFRYK 17 Nakit Dışı Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı UFRYK 17, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu yorum, bir işletmenin hissedarlarına temettü olarak nakit yerine varlıklar vermesi durumunda uygulanacak uygun muhasebeleştirme işlemi ile ilgili bilgiler sunar. Şirket yöneticilerinin, bu Yorum un uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı olası etkiler konusunu değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır. UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi 12
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.5 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden işletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. Şirket yöneticilerinin, bu Yorum un uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı olası etkiler konusunu değerlendirme fırsatı henüz olmamıştır. Yorum, müşterilerden alınan maddi duran varlıkların, inşaat yapımı için alınan nakdin veya bu türde müşterilerden alınan varlıkların muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. Bu yorumun Şirket in finansal tablolarına bir etkisi olması beklenmemektedir. Şirket yöneticileri, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in mali tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünmektedir. 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.6.1 Hasılat Satış gelirleri, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve indirimlerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Ciro primleri ve satıcılardan alınan indirimler, satıcıların hizmetlerden faydalandıkları dönem içinde tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilerek satılan malın maliyetinden indirilir. Perakende satışlar genellikle nakit ya da kredi kartı karşılığında yapılır. Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir: Şirket in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Şirket in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi, Đşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve Đşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi. Şirket tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde yansıtılır: Kira geliri - dönemsel tahakkuk esası Faiz geliri - kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. 13
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6.2 Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da bilanço tarihindeki maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Maliyet bedelleri en güncel alış fiyatı üzerinden hesaplanmıştır. Net gerçekleşebilir değer, satış fiyatından stokları hazır hale getirebilmek için yapılan pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir. 2.6.3 Yatırım amaçlı gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde veya idari maksatlarla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar (2500 m² nin üstünde olanlar), yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler hariç) doğrusal amortisman metoduyla amortismana tabi tutulmuştur (Not 17). Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak belirlenmiştir. Bu varlıkların tahmini ekonomik ömürleri 20-49 yıl arasındadır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. 2.6.4 Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler, bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise, aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman ve itfa payları, varlıkların faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi duran varlıkların ortalama ekonomik ömürleri gözönüne alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıda belirtilmiştir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makina ve cihazlar Diğer maddi duran varlıklar 40 yıl 4-20 yıl 4-20 yıl 5-10 yıl 14
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.5 Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar finansal tablolarda diğer cari / dönen varlıkların içinde sınıflanmaktadır. Varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda ilgili kar zarar olarak gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satış amaçlı elde tutulan duran varlık, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. 2.6.6 Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım haklarını ve diğer hakları içermektedir ve 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlık amortismanları, gelir tablosuna ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden normal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu yansıtılırlar. Bu varlıkların tahmini ekonomik ömürleri 3-5 yıl arasındadır. 2.6.7 Varlıklarda değer düşüklüğü Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. Đtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir. 2.6.8 Borçlanma giderleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmekte, diğer tüm borçlanma maliyetleri katlanılan dönem içerisinde gider olarak finansal tablolara alınmaktadır. 15
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.9 Finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Şirket in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. Đlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. 16
31 ARALIK 2009 TARĐHĐNDE SONA EREN DÖNEME AĐT FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.6.9 Finansal araçlar (devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar(devamı) Şirket, satış amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılmasına son verilen bir duran varlığı; (a) Satış amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılmasından önceki ve varlığın satış amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılmamış olması durumunda ortaya çıkan amortisman, itfa veya yeniden değerleme ile ilgili düzeltmeler göz önüne alınarak belirlenen defter değeri, ve (b) Sonradan satılmamasına karar verildiği gündeki geri kazanılabilir tutarından, düşük olanı ile ölçer. Şirket, 2007 yılı sonunda Bayrampaşa Hipermarket ve Alışveriş Merkezi ni, 2008 yılı Haziran ayında ise Maltepe Hipermarket ve Alışveriş Merkezi ni Satılmaya hazır varlık olarak sınıflamış ve 2009 yılında bu iki mağazanında satışından vazgeçilmesiyle tekrar Yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflamıştır. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. 17