3 4 : p a9kap120 ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar 29.03.2018 Kapanış Değişim % BIST-100 114.845 0,63 BIST-30 140.063 0,63 DVZSP 4,4286-1,11 EUR/USD 1,2316 0,05 ALTIN 1,323-0,1 PETROL (BRENT) 69,09 0,48 30.03.2018 Piyasa Verileri USD/TL 17:45 3.9654 3,9422 EUR/USD 1,2315 (13.11.2019) %14,30 %14,08 BRENT 69,44 Dış Piyasalar 29.03.2018 Kapanış Değişim % DJIA 24,103 1,07 S&P 500 2,640 1,38 NASDAQ 7,063 1,64 DAX 12,096 1,31 FTSE 100 7,056 0,17 NIKKEI 21,479 1,52 SHCOMP 3,164 0,12 Vadeli Piyasalar 30.03.2018 Değişim % FDOW 0,98 US 10-Y 2,74 https://twitter.com/icbcyatirim Bizi takip etmek için Bakış Açısı PCE SONRASI FED ARALIK Vadeli işlemlerde Aralık Fed faiz artırım olasılığı 200-225 bp %43.1 seviyesindedir. (Mevcut durumda 150-175 bp) YY %1.7 ile aynı kalması PCE fiyat endeksi %1.8 oldu. Çekirdek PCE ise beklentiye paralel %0.2 ve %1.6 olarak gerçekleşti. %0.4 ve %0.2 beklenen ABD Şubat kişisel gelir ve harcamalar verisi %0.4 ve %0.2 oldu. %0.3 ve %0.2 beklenen ABD Ocak kişisel gelir ve harcamalar verisi %0.4-0.2 olmuştu. ABD Aralık kişisel gelir ve harcamalar %0.4, tüketime bağlı Fed in favori enflasyon göstergesi %1.8 den (Mart tan beri en hızlı artıştı) %1.7 e gerilemesi beklenen PCE Aralık fiyat endeksi %1.7 olmuştu. 2012 den beri tutmayan %2 enflasyon hedefi vardı. Harcamalar %1.00 ile iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile 2009 Ağustos tan beri en yüksekti. %0.2 den %0.3 e yükselmesi beklenen ABD Çekirdek PCE fiyat endeksi ise %0.3 yy %1,5 olmuştu. Hatırlayacak olursak, 1-FED 2018'DE 2 2019'DA 3 FAİZ ARTIRIMI DAHA BEKLİYOR 3-2018 SONU İÇİN ORTALAMA FED FON FAİZİ BEKLENTİSİ %2,100 11 Nisan da Çarşamba FED toplantı tutanakları (21/03) açıklanacak... Veri Gündemi Stoxx 600 16 kez %1+- TR Şubat Dış Ticaret Dengesi($) 10.00 Gümrük ve Ticaret Bakanlığının açıkladığı öncü verilere göre, Şubatta dış ticaret açığı yüzde 54 artışla 5,8 milyar dolardı ABD tatil Good Friday.. Global Borsalar Tatil Programı: ABD Nasdaq ve New York Borsaları, Almanya Frankfurt Borsası Hazine, 3 aylık İç Borçlanma Stratejisi Macron Türkiye ile SDG arasında arabuluculuk önerisinde bulundu-bbc
Küresel Piyasalar 31 Mart 2018 Cumartesi Trump tarafından görevinden alınan ABD Dışişleri Bakanı Tillerson'un görev süresi doluyor. 229 binden 228 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 215 bin: 1973 Ocak tan beri en düşük (210 bin: 49 yılın en düşüğü :1969 Ara dan beri, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin), 4 haftalık ortalama 225,000 den 224,500 oldu. 23 Mart 2018 ile biten haftada yabancılar; * Hisse senedinde +26 mn $ alıcı ve (önc. hafta +106 mn $) * DIBS'de +234mn $ alıcı oldular (önc. hafta +135 mn $) Önümüzdeki hafta Pazartesi ABD ISM Mart imalat endeksi önc 60.8... 59.1 den 58.6 a gerilemesi beklenen ABD Şubat ISM imalat endeksi 60.8 : 13 yıldaki en hızlı gidiş, 2004 Mayıs tan beri en hızlı gidişi göstermişti. Çarşamba ABD ADP Mart raporu önceki 235,000 234,000 den 203,000 e gerilemesi beklenen ABD Şubat ADP raporu 235,000 ile 4 ay üst üste 200 bin üzerinde artmıştı. Veri sonrası USDTRL 3.7991 den 3.7920 e gerilemişti. ABD nin kuzeydoğu eyaletleri yeni bir kar fırtınasının etkisi altına girmişti. Hafta Cuma ise ABD Mart ADP raporu açıklanacak önc 313.000 %4.1 %0.1. 200,000 den (239K revize) 205,000 e yükselmesi beklenen ABD Şubat TDİ 313,000, %4.1 den %4.0 e gerilemesi beklenen ABD işsizlik oranı %4.1, %0.34 sonrası %0.2 beklenen ortalama saatlik kazançlar %0.15 olurken, yy %2.8 den %2.6 a gerilemişti. Veriler sonrası USDTRL 3.8245 den 3.8065 e gerilemişti (%0.3 ile aynı kalması beklenen Ocak ort. Saatlik kazançlar %0.34, yıllık %2.5 den %2.6 a yükselmesi beklenen ortalama saatlik kazançlar %2.9 ile 2009 Haziran dan beri en yüksekti). Trump'ın, Perşembe günü Twitter üzerinden paylaştığı bir iletide ABD'li e-ticaret şirketi Amazon'un az vergi ödediğine dair eleştiride bulunmasının ardından, şirket hisseleri yaklaşık yüzde 2.1 düşüş gösterdi. Atlanta Fed, ABD ekonomisi için 2018 ilk çeyrek büyüme tahminini yüzde 2,4'e yükseltti PEGASUS'UN 02/04/2018-29/06/2018 YOLCU DÖNEMİ SAYISI DEĞİŞİKLİKLERİ MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 BIST ve 100 %0.9 ENDEKSİ beklenen ALINACAK ABD Eylül PAYLAR kişisel : ALBRK gelir ve FLAP harcamalar CEMAS %0.4-1.0 DGATE AYEN (2009 Ağustos tan BIST 30 ENDEKSİ beri en ALINACAK yüksek: iki PAYLAR kasırga : sonrası SODA SODA araç alımının SANAYİ yükselmesi ile ), OLDU Şirket Haberleri OGK Olan Şirketler DESA PETUN SAMAT AGYO ALKIM AVHOL EMNIS EREGL ISCTR, MERKO PSDTC SAHOL UNYEC DOHOL HEKTS PNSUT FFKRL GRNYO KARSN OYAYO ICBCT PETKM PINSU PRKAB RAYSG EREGL Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,84 Genel Kurul'un onayına sunulmasına PETKM 10.30 Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,36 03.05.2018 SAHOL 14.00 Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,30 03.04.2018 EKGYO Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 0,17552 31.05.2018 AKCNS BRÜT (TL) 0,6686 30.03.2018 TCELL TOPLAM 0,8636364 1. Taksit 18.06.2018 2. Taksit 17.09.2018 3. Taksit 17.12.2018 MERKO Tahsisli sermaye artırımı için Sermaye Piyasası Kurulu başvurusu Sermayenin Tahsis Edildiği Kişi : GEM Global Yield Fund LLC SCS Artırılacak MARTI GEM Global Yield Fund LLC SCS ("GEM") ve GEM Investments America, LLC ile Şirketimiz ortakları arasında imza tarihinden itibaren (3) yıllık sürede en fazla 59.400.000 TL tutarında özkaynak finansmanı sağlaması amacıyla, Sermaye İştirak Taahhüdü ve Pay Ödünç Sözleşmesi imzalanmıştır. ÇIKARILACAK PAYLAR MPARK MLP SAGLIK BRSAN Nakit Kar Payı - Brüt(TL 0,615) 15.05.2018 Peker GYO halka arzında pay alan tüm yatırımcıların faydalanabileceği "Geri Alım Taahhüdü" için yatırımcıların halka arzdan satın aldıkları Şirket paylarının tamamını veya bir kısmını, Şirket payların Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") işlem görmeye başlamasından itibaren 37 gün süreyle hesaplarında tutmuş olmaları gerekmektedir. Şirket payları 21 Şubat 2018 tarihinde işlem görmeye başlamış olup 37 günlük süre 29 Mart 2018 gün sonunda dolacaktır. Avrasya GYO, portföyünde bulunan Arnavutköy'deki taşınmazları 8,17 milyon TL bedelle satmaya karar verdi Devreden KDV iadesinden vazgeçildi-dünya Şirketlerin mali yapılarında kritik bir sıkışıklık yaratan KDV iadesi sorununu çözmek üzere hazırlanan Katma Değer Vergisi Kanunu tasarısındaki önemli bir hüküm, TBMM Genel Kurulu nda yapılan görüşmelerde metinden çıkarıldı haber@foreks.com Ekonomi Haberleri Gayrisafi Yurtiçi Hasıla (GSYH) 2017 yılında %7,4 arttı. GSYH 2017 yılı dördüncü çeyreğinde %7,3 arttı. Üretim yöntemine göre cari fiyatlarla GSYH, 2017 yılında bir önceki yıla göre %19 artarak 3 trilyon 104 milyar 907 milyon TL oldu. Tarım sektörünün katma değeri %4,7 arttı, sanayi sektörü %9,2 arttı, inşaat sektörü %8,9 arttı. 2017 yılında kişi başına GSYH cari fiyatlarla 38 660 TL, ABD doları cinsinden 10 597 Dolar olarak hesaplandı. Bankacılık sektörünün Şubat 2018 döneminde net kârı 8 milyar 384 milyon TL Sermaye Yeterliliği Standart Rasyosu Şubat Sonunda %16,7 (Ocak Sonu %16,78) Bankacılık sektörünün Ocak 2018 döneminde net karı 4 milyar 537 milyon TL (3.7) Sektörün sermaye yeterliliği standart oranı %16,8. 2017 Aralık 3.9 mlr TL SYO 16.87% olarak gerçekleşmişti. 23 Mart 2018 ile biten haftada TCMB rezervleri;* Toplam rezervler haftalık %0,7 düşerek 114 mlyr $ olurken, * Brüt döviz rezervleri haftalık %1,6 düşerek 88 mlyr $ oldu.* Altın rezervleri haftalık %2,3 artarak 26 mlyr $ oldu. MGK bildirgesinde Suriye de yürütülen askeri operasyonların ardından Sincar ve Kandil adres gösterilerek, eğer terör örgütü faaliyetlerini Bağdat önlemezse bunu Türkiye nin yapacağı açıklandı AA 290318 19:30 Rusya, ABD nin St.Petersburg kentindeki konsolosluğunu kapatıyor. HSBC, Libor oranlarının manipüle edilmesi davasında 100 milyon dolar ödemeyi kabul etti ABD Dışişleri: Sincar konusunda Türkiye Irak ın onayını almalı-voa
Teknik Bakış BIST-100 günü %0,63 artış ile 114.845 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 6,2 mlr TL. DESTEK 113.426* 113.267 112.884-112.503 111.107 DİRENÇ 115.082 115.825 Bu banda tepkiler görülse de sınırlı kalabilir (29/03) Dün max 115.084 sonrası 114.673 117.787 118.050 118.150 118.590 118.978 119.245 119.397 119.585 120.320 120.894 121.531 Max Min Fark Fib Hedef 118,590 115,082 5676 1.618 112,914 118,590 115,082 9184 2.618 109,406 BIST100 TRENDE DÖNME ÇABALARI 116.000*** USD$ Önceki Dipler x 29.124-29.189 / TRY 116.557 116.817 Satışlar Görülebilir USD/TRL 22 GÜNLÜK ORTALAMA 3.9259 / 10 G 3.9600-3.9563 x10 12400 12300 12200 12100 12000 11900 11800 11700 11600 11500 11400 11300 11200 11100 11000 10900 10800 10700 10600 10500 10400 10300 10200 10100 10000 9900 9800 9700 9600 9500 20000 19000 18000 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 25 2 9 October 16 23 30 6 November 13 20 27 4 11 December 18 25 2 8 2018 15 22 29 5 February 12 19 26 5 March 12 19 26 2 April 9 x100000 6000 Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç SODA 5,47 5.37 5.35 5.52 5.55-5.56 5.56 5.88 5.9 aylık baz dirençler + XU030 02/04/2018 AKBNK 9.56 9.50-9.44 9.66 9.74 9.84 9.88 AEFES 27.08 26.84 26.72 27.2 27.68 27.98 TOASO 26.5 26.4 26.9 27 27.2
Sgmk & Faiz Tüfe Yıllık Değişim %10.3 Mart ta Tek Hane... FOREKS ANKETİ-Analistlerin Mart TÜFE tahmini yüzde li 0,98 (Geçen Sene Mart %1.02) tek hane için %0.78 gelmeli. TRT131119T19 02 Ocak da görülen 13,17% sonrası %14,29-13,99 seviyesinde işlem gördü. 2018 I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler : 1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) 2018 66 (56)$ 2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda % 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme) 3-2019 yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği İlaç fiyatlarında referans döviz kuruna bağlı olarak Şubat ayı ortasında gerçekleşen yüzde 15 oranındaki artışın kalan kısmının Mart ayına sarkacağı not edilmelidir. Ekmek Tebliği ndeki gramaj değişikliğinin etkisiyle ekmek fiyatları Şubat ayında yüzde 1,94 artmış, ekmek ve tahıllar grubunda yıllık enflasyon yüzde 12,10 a ulaşmıştır. Alkolsüz, içecek fiyatları bazı içeceklerden yüzde 10 oranında Özel Tüketim Vergisi (ÖTV) alınmaya başlanmasına bağlı olarak yükselmiştir. işlenmiş gıda yıllık enflasyonu yüzde 13,76 ile son dokuz yıldaki en yüksek seviyesine ulaşmıştır. http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/tr/tcmb+tr/main+menu/istatistikler /Secilmis+Grafikler Kurul, ihracattaki güçlü seyrin yanı sıra altın ithalatının yavaşlamasıyla birlikte dördüncü çeyrekte net ihracatın dönemlik büyümeye katkısının artacağını, Küresel enflasyon üzerinde önümüzdeki dönemde yukarı yönlü riskler mevcutttur. Bankalarca yeni açılacak kredilerin çekirdek yükümlülükler ve uzun vadeli kaynaklarla finansmanı önem arz etmektedir- PPK Özeti 7 Mart 201 Vadeli İşlemler Mart-Mayıs 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU0300418 kapanış 140.425 %1,24 DİRENÇLER 140.600 (dünkü max 140.375 geçilemedi) 142.375 142.425 142.575 143.000 143.200 143.825 * 22 GÜNLÜK ORTALAMA 141.676 REFERANS ALINABİLİR... DESTEK 138.200-138.125 134.950 aylık bazda sonraki destek olarak ön plana çıkabilir. Mart ayında 6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL lik iç borçlanma Nisan ayında 3,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,2 milyar TL lik iç borçlanma Mayıs ayında 3,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 4,3 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. İç Borç Ödemeleri (1) Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ) Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme 2018 Yılı Mart Ayı 7.03.2018 1.410 402 1.812 14.03.2018 1.013 438 1.451 21.03.2018 703 345 1.048 28.03.2018 1.371 316 1.687 TOPLAM 4.497 1.502 5.999 2018 Yılı Nisan Ayı 4.04.2018 683 179 862 11.04.2018 1 0 1 18.04.2018 1.627 448 2.075 25.04.2018 612 211 823 TOPLAM 2.923 838 3.761 2018 Yılı Mayıs Ayı 2.05.2018 88 82 170 9.05.2018 57 13 70 16.05.2018 2.042 813 2.855 23.05.2018 543 263 807 TOPLAM 2.730 1.171 3.901 (1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri göstermektedir. (2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir. https://www.hazine.gov.tr/
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.