YÖNETİM KURULU ÜYELERİ ÜYELER GÖREV SEÇİLME TARİHİ GÖREV SÜRESİ NECMİ YEŞİLOVA BAŞKAN 2006 3 YIL AHMET AÇIKEL BAŞKAN VEKİLİ 2006 3 YIL SEMİH VARDARBAŞ ÜYE 2006 3 YIL ERSİN ŞENGÖZ ÜYE 2006 3 YIL ATİLLA BAŞGÖK ÜYE 2005 SINIRSIZ SÜRELİ DENETÇİLER ATAMA TARİHİ GÖREV SÜRESİ MUHAMMED TAHA GERGERLİOĞLU 01/01/2005 SINIRSIZ SÜRELİ ZEKERİYA DEMİR 01/01/2005 SINIRSIZ SÜRELİ YUSUF MANAP 01/01/2005 SINIRSIZ SÜRELİ MEHMET YAZICI 19/05/2005 SINIRSIZ SÜRELİ BÜLENT İÇDEM 01/01/2005-01/05/2006 SINIRSIZ SÜRELİ NİZAMETTİN TEMEL 04/05/2006 SINIRSIZ SÜRELİ 1
Sayın Ortaklarımız, Şirketimizin 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu na ek tebliğlerde öngörülen ve standart faaliyet raporu sistematiği çerçevesinde düzenlenen 2006 yılı bilanço,gelir tablosu ve ek mali tablolarını tetkiklerinize sunar,sizleri saygı ile selamlarız. 2006 yılı, uzakdoğu ülkelerinden yapılan ucuz tekstil mamullerinin ithalatının piyasalarda yarattığı sorunların gündemde kaldığı,yüksek maliyetli girdilerin yükü ve uygulanan düşük kur politikasının yarattığı YTL nin ABD doları karşısındaki aşırı değerlenmesi; şirketimizi, içinden çıkılamayacak bir duruma getirmiştir.bu duruma dayanmaya çalışmamız mart 2006 tarihine kadar sürmüş ve Yönetim Kurulu 01/04/2006 tarihinden itibaren üretime 1 ay ara varme kararı almıştır.bu ara verme kararımız 01/05/2006 ve 31/05/2006 tarihli toplantılarımızda değerlendirilerek iki kez daha uzatma kararı alınmış,bu süre zarfında mevcut şartlarda bir değişiklik olmaması nedeniyle 16/06/2006 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında şirketimizin sınai faaliyeti tamamen durdurulmuştur. GENEL DURUM SERMAYE YAPISI: Sermaye Piyasası Kanunu nun esas sermaye sistemine tabi olan şirketimizin ödenmiş sermayesi 2 Milyon YTL. dır. Sermayenin Ortaklara Göre Dağılımı O R T A K L A R PAY MİKTARI (YTL) (TARİHİ) PAY MİKTARI (YTL) (ENDEKSLENMİŞ) SERMAYEDEKİ ORANI % NERGİS TEKSTİL A.Ş. 795.400 30.446.294 39,77 NERGİS HOLDİNG A.Ş. 550.400 21.068.192 27,52 DİĞER 654.200 25.041.445 32,71 TOPLAM 2.000.000 76.555.931 100,00 Yukarıdaki tabloda görüldüğü gibi şirket sermayesinin % 67,29 u 2 kurumsal ortak,diğer %32,75'i ise, sayıları 150-200 civarında küçük tasarruf sahipleri tarafından oluşturulmaktadır. Son 3 yılda ortaklarımıza kar payı ödenmemiştir. ORTAKLIĞIN FAALİYET GÖSTERDİĞİ SEKTÖR : Polyester İplik Üretiminde, sektörde üretim yapan şirketimizden başka; - KORTEKS A.Ş. - SASA A.Ş. - NERGİS A.Ş. - POLYLEN A.Ş. - FİLAMENT A.Ş. - SİFAŞ A.Ş. - TOPRAK İPLİK A.Ş. - SANCAKTÜL A.Ş. - KARAKOÇ A.Ş. - POLYTEKS A.Ş. - AKBAŞLAR A.Ş. - IŞIKSOY TEKSTİL LTD.ŞTİ. firmaları faaliyet göstermektedir. 2
İ Ş T İ R A K L E R: Şirketimizin leasing ve Sigortacılık konularında iştirakleri bulunmaktadır. Bunlar sırası ile; I-LEASING : -İştirakin Ünvanı İpek Finansal Kiralama A.Ş. -Konusu Yurtiçi ve yurtdışı finansal kiralama işlemleri -Sermayesi 1 Milyon 550 Bin YTL. -İştirak Oranı % 2,42 Leasing konusunda faaliyet gösteren şirkete iştirak edilerek, faaliyet alanlarımızın artırılması ve şirketimizin finansal kiralama yoluyla yapacağı alımlarda daha uygun şartlar yaratılması sağlanmıştır. II-SİGORTACILIK : -İştirakin Ünvanı Polsaş Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. -Konusu Sigortacılık -Sermayesi 50 Bin YTL. -Ödenmiş Sermayesi 50 Bin YTL. -İştirak Oranı % 99,99 Türkiyede önemli sigorta şirketlerinden A Grubu Acente statüsü alarak faaliyet gösteren Polsaş A.Ş. tüm Grup firmalarımıza en iyi şartlarda Sigorta hizmeti vermektedir. ÜRETİME İLİŞKİN FAALİYETLER : POLYESTER İPLİK: Sektörde faaliyet gösteren polyester iplik üreticileri şöyledir. KORTEKS A.Ş. SİFAŞ A.Ş. AKBAŞLAR A.Ş. SASA A.Ş. TOPRAK İPLİK A.Ş. IŞIKSOY TEKSTİL LTD.ŞTİ. NERGİS A.Ş. SANCAKTÜL A.Ş. POLYLEN A.Ş. KARAKOÇ A.Ş. FİLAMENT A.Ş. POLYTEKS A.Ş. Son İki Yıllık Polyester İplik Üretimi : MAMUL CİNSİ 2006 ( TON ) 2005 ( TON ) 3
Düz Polyester İplik 472 3.672 Tekstüre Polyester İplik 3.680 17.224 Bükümlü Polyester İplik 1 36 KDK Polyester İplik 209 477 TOPLAM 4.362 21.409 Yukarıdaki tabloda görüldüğü gibi şirketimizin 2006 mart ayına kadar polyester iplik üretimi 4.362 Ton olarak gerçekleşmiştir.01.04.2006 tarihinde ara verilen üretim faaliyetimiz Yönetim Kurulunun 16/06/2006 tarihli kararı ile sınai faaliyetimiz tamamen durdurulmuştur. S A T I Ş L A R : İ Ç P İ Y A S A MAMUL CİNSİ 2006 ( TON ) 2005 ( TON ) Düz Polyester İplik 1.028 3.617 Tekstüre Polyester İplik 5.310 16.923 Bükümlü Polyester İplik 7 104 KDK Polyester İplik 211 472 TOPLAM 6.376 21.116 Son İki Yılda Yapılan Mamul Satışları Tablosu Polyester sektöründe ürettiğimiz ipliklerin piyasa şartlarına göre Denye ve cinsleri zaman zaman değişmiş, 2006/martına kadar genellikle piyasa talebine uygun cins ve denyede iplik üretimine ağırlık verilmiştir. Satışlarımız yukarıdaki tabloda da görüldüğü gibi 6.376 Ton olarak gerçekleşmiştir. Piyasalarda Poyester İplik satış fiyatları ABD doları üzerinden tespit edilmekte olduğundan, YTL nin ABD doları karşısında aşırı değerlenmesi İthalatıda cazip hale getirerek iç piyasaya Uzak Doğu ülkelerinden fazla miktarda Polyester İplik girişine neden olmuştur. Bu durum iç piyasadaki payımızı azalttığı gibi yüksek girdi maliyetleri (İşçilik, Enerji, Vergi ve Sosyal Sigorta Kesintileri) sektörün üretim yapmasını imkansız kılmış bir çok firmada olduğu gibi şirketimizde 01.04.2006 tarihinden sonra üretime ara vererek 16/06/2006 tarihinde Yönetim Kurulu kararı ile sınai faaliyetini durdurmuştur. FİNANSAL YAPIYA İLİŞKİN BİLGİLER BİLANÇO NUN AÇIKLAMASI 4
V A R L I K L A R CARİ/DÖNEN VARLIKLAR -Hazır Değerler : Kasa ve bankalar hesapları toplamını ifade etmektedir. -Ticari Alacaklar : Alıcılar(grup şirketleri hariç), verilen depozito ve teminatlar hesaplarından oluşmaktadır. -İlişkili Taraflardan Alacaklar: Grup şirketleri ve ortaklardan alacaklar ile ilişkili taraflardan alacak reeskontu hesaplarından oluşmaktadır. -Stoklar : İlk madde malzeme, yarı mamuller, mamuller,emtia, diğer stok hesaplarından oluşmaktadır. -Diğer Cari/Dönen Varlıklar: Gelecek aylara ait giderler,iş avansları, personel avansları,devreden KDV ve Peşin Ödenen Vergiler hesaplarından oluşmaktadır. CARİ OLMAYAN/DURAN VARLIKLAR -İlişkili Taraflardan Alacaklar : Ortaklardan alacakların uzun vadeli kısmını ifade etmektedir. -Finansal Varlıklar : Bağlı menkul kıymetler tutarından oluşmaktadır. -Maddi Varlıklar : Arazi ve arsalar, yerüstü ve yer altı düzenleri,binalar, makine tesis ve cihazlar, taşıtlar,demirbaşlar, birikmiş amortismanlar hesaplarından oluşmaktadır. -Ertelenen Vergi Varlıkları : Vergiye esas yasal mali tablolar ile S.P.K nun seri XI no:25 uyarınca hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifi muhasebeleştirilmektedir.söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile Seri XI No:25 uyarınca hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.zamanlama farklılıkları,muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır.zamanlama farklılıkları,maddi duran varlıklar(arsa ve arazi hariç),maddi olmayan duran varlıklar,stokların ve peşin ödenen giderlerin yeniden değerlenmesi ile alacakların reeskontu,kıdem tazminatı karşılığı,geçmiş yıl zararları ve yaralanılacak yatırım indirimi tutarı üzerinden hesaplanmaktadır. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Y Ü K Ü M L Ü L Ü K L E R -Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları:Uzun vadeli kredilerin bilanço tarihi itibariyle bir yıllık anapara taksitleri toplamını ifade etmektedir. -Ticari Borçlar : Satıcılar hesabından oluşmaktadır.(grup şirketleri hariç) 5
-İlişkili Taraflara Borçlar: : Grup şirketlerine, ortaklara borçlar, personele borçlar, Borç Senetleri ve Borç Reeskontu hesaplarından oluşmaktadır. -Borç Karşılıkları : SSK gecikme zammı karşılığı ve Gider tahakkukları hesaplarından oluşmaktadır. -Diğer Yükümlülükler:Ödenecek vergi harç ve diğer kesintiler,kamuya olan ertelenmiş ve taksitlendirilmiş yükümlülükler ve ödenecek diğer yükümlülüklerden oluşmaktadır. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER -Finansal Borçlar :Uzun vadeli banka kredilerini ifade etmektedir. -Borç Karşılıkları : Kredi faiz karşılığı ve kıdem tazminatı karşılığını ifade etmektedir. ÖZ SERMAYE -Sermaye : Şirketimizin sermayesini ifade etmektedir. -Sermaye Yedekleri : Hisse senedi ihraç primleri(tarihi değer) ve özsermaye enflasyon düzeltme farklarını(sermaye hesabı düzeltme olumlu farkları,hisse senedi ihraç primleri enflasyon farkı,yasal yedekler enflasyon farkı,olağanüstü yedekler enflasyon farkı)ifade etmektedir. -Birikmiş Karlar Zararlar ve Yasal Yedekler:Yasal yedekler ve olağanüstü yedeklerin tarihi değerlerini ifade etmektedir. -Net Dönem Karı/Zararı:Şirketimizin faaliyet dönemine ilişkin zararını ifade etmektedir. -Geçmiş Yıllar Kar/Zararları:Geçmiş faaliyet dönemlerinde ortaya çıkan zararımızı ifade etmektedir. G E L İ R T A B L O S U İ L E İ L G İ L İ A Ç I K L A M A L A R Şirketimizin 2006 yılında elde ettiği gelirlerle yaptığı giderleri tasnifli bir şekilde gösteren ve dönem faaliyetinin net sonucunu, kar ve zarar olarak özetleyen 2006 yılı gelir tablosunun tetkikinde görüleceği üzere; SATIŞLAR: Toplam net satışlarımız 24 Milyon 094 Bin YTL dir. Toplam satışlar içerisinde yurtiçi satışlar % 99,9luk, yurtdışı satışlar ise % 0.1 lık bir pay almaktadır. 2006 yılında satışı yapılan 24 Milyon 094 Bin YTL. lik mamulün satış maliyeti tutarı 25 Milyon 129 Bin YTL.dir. 6
FAALİYET GİDERLERİ: Faaliyet giderleri, pazarlama ve dağıtım giderleri ile genel yönetim giderlerinden oluşmaktadır. 4 Milyon 065 Bin YTL.'lik genel yönetim giderlerinin 475 Bin YTL.'sini kıdem tazminatı karşılığı teşkil etmektedir. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER VE KARLAR: Nergis Holding A.Ş. ne yansıtılan faizler, vade farkı,prekont geliri,kur farkı ve diğer gelirlerden oluşmaktadır. FİNANSMAN GİDERLERİ: Gider kalemlerinin en önemlisini teşkil eden finansman giderleri; kısa ve uzun vadeli borçlanmalar için ayrılmakta olan ve kredi anapara borçlarının bitiminden sonra ödenecek faiz karşılıklarını ifade etmektedir. MALİ TABLOLARA İLİŞKİN RASYOLAR Şirketlerin kısa vadeli borç ödeme gücünü ölçmek ve net işletme sermayesinin yeterli olup olmadığını belirlemek amacı ile kullanılan rasyolar aşağıda gösterilmiştir. CARİ ORAN : Dönen Varlıklar Kısa Vadeli Borçlar CARİ ORAN : 2006 2005 0,59 1,08 LİKİDİTE ORANI : Likit Dönen Varlıklar Kısa Vadeli Borçlar LİKİDİTE ORANI : 2006 2004 0,56 0,85 İDARİ FAALİYETLER: Yönetim Kurulunun 16/06/2006 tarihli kararı ile şirketin sınai faaliyeti durdurulmuştur.çalışanlara ihbar tazminatı ödenmiş olup kıdem tazminatları varılan mutabakat gereği taksitler halinde ödenmektedir. KAR DAĞITIM ÖNERİSİ: 7
19.251.567 YTL lik dönem zararının gelecek dönem karlarından mahsup edilmek üzere blançoda muhafaza edilmesini Teklif ediyoruz. YÖNETİM KURULU KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI Şirketimizin,31.12.2006 tarihi itibariyle düzenlenen mali tablolarında T.T.K.,Vergi Usul Kanunu,Tek Düzen Hesap Planı ve S.P.K. Mevzuatı ile Kurulun belirlediği ilkelerde yer alan prensiplerin uygulandığını,söz konusu tabloların şirketin bu döneme ilişkin mali durumunu, faaliyet sonucunu ve mali durumdaki değişiklikler ile tüm önemli hususları layıkıyla arz ettiğini teyit ve beyan ederiz. BÖLÜM I PAY SAHİPLERİ 2. Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi: Şirketimizde münhasıran pay sahipleri ile ilişkiler birimi oluşturulmamıştır. Sözkonusu faaliyetler muhasebe departmanı içinde görevlendirilmiş elemanlar tarafından yürütülmektedir. 8
3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı: Dönem içerisinde pay sahiplerinin şirketimizden herhangi bir bilgi talebi olmamıştır. Ancak; Pay sahipliğini belgeleyen ortaklarımıza genel kurul toplantılarına katılımlarını sağlamak amacıyla toplantı tarihi ve yerini, toplantı ilanlarını ve gündemi içeren yazılı bilgi verilmektedir. Pay sahiplerinin elektronik ortamda bilgilendirilmesi etkin olarak kullanılmamaktadır. Bu konuda gerekli çalışmalara en kısa sürede başlanacaktır. Şirket anasözleşmemizde bireysel bir hak olarak özel denetçi atanmasına ilişkin herhangi bir hüküm bulunmamaktadır. Dönem içinde böyle bir taleple de karşılaşılmamıştır. 4. Genel Kurul Bilgileri: Bu dönemde şirketimizin 2005 yılına ait olağan genel kurul toplantısı yapılmıştır. Genel kurul toplantısı %67 nisapla yapılmıştır. Toplantıya davet T.T.K. ve S.P.K.hükümlerine göre iadeli taahhütlü mektupla ve Dünya gazetesi ile Bursa Olay gazetelerinde yayımlanan ilanlarla yapılmıştır. Şirketimizin mali tabloları ile faaliyet raporu pay sahiplerinin incelemesine sunulmak üzere toplantı tarihinden 15 gün önce şirket merkezinde hazır bulundurulmuştur. Pay sahipleri gündem maddeleri hakkında görüş ve önerilerini genel kurulda ifade edebilmektedir. Önemli tutarda malvarlığı alınması, satılması, kiralanması gibi konularda yönetim kurulu yetkili kılınmıştır. Bu tür kararların genel kurul tarafından alınması konusunda anasözleşmede herhangi bir hüküm bulunmamaktadır. Genel kurul tutanakları şirket merkezinde pay sahiplerinin görüşlerine açık tutulmaktadır. Ayrıca talepte bulunan pay sahiplerine gönderilmektedir. 5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları: Şirketimizde imtiyazlı oy hakkı bulunmamaktadır. Azınlık paylarınn yönetimde temsil edilmesine ve birikimli oy kullanma yöntemine şirket anasözleşmesinde yer verilmemiştir. 6. Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı: Şirketimizin hisse senetlerinin tamamı hamiline yazılı olup pay sahiplerine kar a katılım konusunda herhangi bir imtiyaz tanınmamıştır. Anasözleşmemizde kar ın ne şekilde dağıtılacağı hüküm altına alınmıştır. Buna göre şirket kar ı yönetim kurulunun teklifi ve genel kurul un onayı ile dağıtılabilmektedir. Şirketimizin cari yılda dağıtılabilecek kar ı bulunmamaktadır. Bu nedenle kar dağıtımına ilişkin olarak kamuya açıklanmış herhangi bir bilgi bulunmamaktadır. 7. Payların Devri: Şirket esas sözleşmesinde pay devrinin kısıtlanmasına ilişkin herhangi bir hüküm bulunmamaktadır. BÖLÜM II KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. Şirket Bilgilendirme Politikası: Şirketimizde mevzuat ile belirlenen bilgiler kamuya duyurulmaktadır. Ancak; henüz bilgilendirme politikası oluşturulmamıştır. Yönetimin alacağı karar çerçevesinde şirket bilgilendirme politikası oluşturularak bu politikanın yürütülmesinden sorumlu olacak kişiler belirlenecek ve genel kurul un bilgisine sunulduktan sonra kamuya açıklanacaktır. 9. Özel Durum Açıklamaları: S.P.K. düzenlemeleri çerçevesinde yıl içinde 12 adet özel durum açıklaması yapılmıştır.özel durum açıklamalarımız zamanında yapılmış olup SPK tarafından herhangi bir yaptırıma muhatap olunmamıştır. 10. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği: Şirketimizin internet adresi www.polylen.com.tr dir. Sitemizde SPK kurumsal yönetim ilkeleri II.Bölüm 1.11.5 te sayılan bilgilerin hazırlık çalışmaları halen devam etmekte olduğundan, 2006 yılında kurumsal yönetim ilkelerinde belirtilen söz konusu bilgilere internet sitesinde yer verilecektir. 11. Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerin Açıklanması: Şirketimiz hakim pay sahipleri tüzel kişi ortaklardan oluşmaktadır. 9
12. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması: SPK mevzuatı çerçevesinde herhangi bir düzenleme olmaması şirketimiz hisse senetlerinin İMKB tarafından geçici olarak işlem görmekten alıkonmuş olması nedeniyle cari yılda içeriden öğrenebilecek durumda olan kişilerin listesi hazırlanmamış ve kamuya duyurulmamıştır. BÖLÜM III MENFAAT SAHİPLERİ 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi: Menfaat sahipleri kendilerini ilgilendiren konularda bilgilendirilmektedirler. Söz konusu bilgilendirme menfaat sahibinin toplantılara katılması veya yazılı başvurusuna yine yazılı olarak cevap verilmesi şeklinde yapılmaktadır. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı: Menfaat sahiplerinin yönetime katılımı sözkonusu değildir. Ancak sendika temsilcileri işçi haklarının takibi konusunda şirket yöneticileri ile yapılan toplantılarda yönetime katılarak alınacak kararlarda söz sahibi olmaktadır. 15. İnsan Kaynakları Politikası: Şirketimizde insan kaynakları politikası oluşturulmuştur. Buna göre; eşit işe eşit ücret uygulanmaktadır. Çalışanlara eşit davranılır. Bilgi, beceri ve görgülerini arttırmak amacıyla eğitim programları uygulanmaktadır. Çalışanlar ile ilgili alınan kararlar kendilerine veya temsilcilerine bildirilmektedir. Çalışanların görev tanımlarının da yer aldığı sicil dosyaları oluşturularak performans değerlendirmeleri yapılmaktadır. Çalışanlar için güvenli çalışma ortam ve koşulları sağlanmaktadır. Çalışanlar arasında ayrım yapılmamaktadır. 16. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgi: Şirketimiz mamullerin pazarlanması ve satışında müşteri memnuniyetini ön planda tutmaktadır. Bu anlamda; müşterinin talepleri zamanında karşılanır. Kalitede belirli standarda ulaşılmıştır. Satışta bu standardın korunmasına azami özen gösterilir. Standardın altında kalan mal tazmin edilir. 17. Sosyal Sorumluluk: Şirketimiz çevre bilinci ile üretim yapmaktadır. Çevre ve Orman Bakanlığının bu konudaki yönetmelik hükümlerine göre emisyon izin belgesi alınmıştır. Katı ve sıvı atıkların bakanlıktan yetki almış geri kazanım firmalarına gönderilmesi suretiyle hem Türkiye ekonomisine katkı sağlanmakta, hem de çevre korumasına destek olunmaktadır. Bu anlamda çevreye verilmiş herhangi bir zarar bulunmamaktadır. BÖLÜM IV YÖNETİM KURULU 18.Yönetim Kurulunun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler: Yönetim kurulumuz genel kurulca seçilmiş olup 5 kişiden oluşmaktadır. Yönetim kurulu üyeleri faaliyet raporumuzun ilk sayfasında kamuya açıklanmak üzere yer almaktadır. Yönetim kurulunun oluşumunda bağımsız üye bulunmamaktadır. Şirket esas sözleşmemizde; yönetim kurulu üyelerinin şirket dışında başka bir görev yapamayacağına ilişkin herhangi bir hüküm bulunmamaktadır. 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri: Şirketimiz yönetim kurulu üyeleri T.T.K.hükümlerine göre seçilmektedir. Yönetim kurulu üyelerinde aranan asgari nitelikler esas sözleşmede yer almamakla birlikte S.P.K. kurumsal yönetim ilkelerinde belirtilen niteliklere uygun bulunmaktadır. 20. Şirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri: Şirketimiz sektörün özelliği nedeniyle mevsimsel şartlara göre piyasanın taleplerini karşılamaya yönelik üretim yapmakta, bu süreçte de kaliteyi ön planda tutmaktadır. Ürün kalitesinin korunması amacıyla gereken yatırımlar yerine getirilmektedir. Yönetim 10
kurulu gerekli gördüğü durumlarda toplanarak faaliyetlerimizi gözden geçirmekte üretim ve satış koşullarını günün şartlarına göre belirlemektedir. 21. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması: Şirketimizde risk yönetim ve iç kontrol mekanizması olarak halihazırda bir uygulama bulunmamaktadır. Ancak bu konudaki düzenlemeler takib edilmektedir. 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları: Şirketimiz yönetim kurulu üyelerinin yetki ve sorumlulukları ana sözleşmemizin 11 ve 12 nci maddelerinde düzenlenmiştir. Buna göre; ŞİRKETİ İLZAM Şirketin idaresi ve dışarıya karşı temsili idare meclisine aittir.şirket tarafından verilecek bütün belgelerin ve akdolunacak mukavelelelerin muteber olabilmesi için bunların şirketin resmi unvanı altına konmuş ve şirketi ilzama selahiyetli iki kişinin imzasını taşıması lazımdır. İDARE MECLİSİ AZALARININ VAZİFELERİ İdare meclisi her sene azaları arasından bir reis ve bir reis vekili seçer. Ayrıca şirketi temsil ve idare için azaları arasında bir veya iki murahhas aza seçebilir. İdare meclisi şirketin idaresi için tayin edeceği Müdür veya müdürlere tesbit edeceği selahiyetleri verebilir. İdare meclisi kendi süresini aşan müddetler için sözleşme akdedebili 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları: Şirketimiz yönetim kurulu toplantılarının gündemi yönetim kurulu üyelerinden alınan öneriler doğrultusunda yönetim kurulu başkanı tarafından belirlenmektedir. Toplantı tarihinden 1 hafta öncesinde üyelere bildirim yapılmaktadır.30.06.2006 tarihinde gerçekleştirilen Genel Kurul toplantısında şirket ana sözleşmesinin Yönetin Kurulu nun oluşumuna ilişkin 7. maddesinde yapılan değişiklikle Yönetim Kurulu üye sayısı 5 kişi olarak devamına karar verilmiştir.yönetim Kurulu toplantıları 30.06.2006 tarihine kadar genelde mevcut 7 üyenin 6 sının katılımı ile gerçekleşirken bu tarihten sonra 5 üyenin 4 ünün katılması ile gerçekleştirilmiştir. Dönem içinde yönetim kurulumuz 22 toplantı yapmıştır. Yönetim kurulu üyelerinin bilgilendirilmesi ve iletişimi sağlamak üzere bir sekreterya mevcut değildir. Yönetim kurulu toplantılarında farklı görüş bildirilen konulara ilişkin karşı oy gerekçeleri ile üyeler tarafından yöneltilen soruların hasıl olması halinde durumun karar zaptına geçirileceği tabiidir. Yönetim kurulu üyelerinin ağırlıklı oy hakkı, olumlu/olumsuz veto hakları yoktur. 24. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı: Yönetim kurulu üyelerinin şirket ile işlem yapma ve rekabet yasağı uygulamaları T.T.K.hükümleri ile sınırlıdır. 25.Etik Kurallar: Şirketimiz çalışanları için etik kurallar oluşturulmuş ve personel yönetmeliği ile duyurulmuştur. Konuyla ilgili olarak kamuya herhangi bir açıklamada bulunulmamıştır. 26. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı: Şirketimizde denetimden sorumlu komite oluşturulmuş, kurumsal yönetim komitesi oluşturulmamıştır. Denetimden sorumlu komite; yönetim kurulu üyemiz Ahmet Açıkel ve Ersin ŞENGÖZ den oluşmakta her iki üye de bağımsız ya da icrada görevli yönetim kurul üyesi olmayıp S.P.K. mevzuatı çerçevesinde çalışmalarını sürdürmektedirler. 27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar: Yönetim kurulu üyelerine ödenecek ücret genel kurul tarafından tespit edilmekte olup, ücret dışında herhangi bir menfaat ( prim, borç verme, kredi kullandırma, kefalet veya teminat verme vb. gibi haklar) sağlanmamaktadır 11
2006 YILI DENETÇİ RAPORU POLYLEN SENTETİK İPLİK SANAYİİ A.Ş. Genel Kurulu na -Ortaklığın *Ünvanı *Merkezi *Sermayesi *Faaliyet Konusu -Denetçilerin *Adı Soyadı *Görev Süreleri *Ortak veya şirketin personeli olup olmadıkları -Katılınan Yönetim Kurulu ve yapılan Denetleme Kurulu toplantıları sayısı -Ortaklık hesapları, defter ve belgeleri üzerinde yapılan incelemenin kapsamı,hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve varılan sonuç POLYLEN Sentetik İplik Sanayi A.Ş. BURSA 2.000.000 YTL. Polyester İplik / İmal ve Satışı Nizamettin TEMEL, M.Taha GERGERLİOĞLU, Zekeriya DEMİR, Yusuf MANAP, Mehmet YAZICI Sınırsız Süreli Şirket personeli değiliz. Yönetim Kurulu toplantılarına katılmamış ve Denetleme Kurulu toplantısı yapmamış bulunuyoruz. Ortaklığın kanuni defterleri ve diğer belgeleri 3 ayda bir kontrol edilmiştir. Tutulan kayıtların kanun ve esas sözleşme hükümleri ve genel muhasebe kurallarına uygun olduğu görülmüştür. 12
-Türk Ticaret Kanunu nun 353 üncü maddesinin 1. fıkrasının 3 numaralı bendi gereğince,ortaklık veznesinde yapılan sayımların sayısı ve sonuçları -Türk Ticaret Kanunu nun 353 üncü maddesinin 1. fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince, yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları -İntikal eden şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler Ortaklığın veznesi dört kez sayılmış, sayım neticesinde mevcut kayıtlara uygun olduğu görülmüştür. Her ay şirket kayıtları T.T.K. nun 353/1-4 maddesinde bahsi geçen kıymetlerin mevcut olup olmadığı yönünde incelenmiş olup, kıymetlerin kayıtlara uygun olduğu görülmüştür. Herhangi bir şikayet ile karşılaşılmamıştır. POLYLEN Sentetik İplik Sanayii A.Ş. nin 01.01.2006-31.12.2006 dönemi hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu,ortaklığın esas sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2006 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, ortaklığın anılan tarihteki mali durumunu; 01.01.2006-31.12.2006 dönemine ait gelir tablosu anılan döneme ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmaktadır. Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu nun aklanmasını oylarınıza arz ederiz. DENETLEME KURULU Nizamettin TEMEL M.Taha GERGERLİOĞLU Zekeriya DEMİR Yusuf MANAP Mehmet YAZICI POLYLEN SENTETİK İPLİK SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU POLYLEN SENTETİK İPLİK SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ YÖNETİM KURULUNA; Polylen Sentetik İplik Sanayi Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıllara ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık 13
içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Polylen Sentetik İplik Sanayi Anonim Şirketi nin yukarıda belirtilen mali tablolarına Şirketin % 99,99 oranında iştiraki olan Polsaş Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. mali tabloları konsolide edilmemiştir. Şirket yönetimi tarafından söz konusu şirketin fon yaratmaması nedeniyle konsolidasyon kapsamı dışında tutulduğu beyan edilmiştir. Ekli mali tablo ve dipnotlar solo olarak hazırlanmıştır. Polylen Sentetik İplik Sanayi Anonim Şirketi nin 01.07.2003 tarihinden daha önce leasing yolu ile zilyetliğini elde ettiği sabit kıymetlerini Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) Seri: XI No: 25 sayılı Tebliği Kısım 20 ye göre muhasebeleştirmemiştir. Polylen Sentetik İplik Sanayi Anonim Şirketi nin ilişkili taraflardan alacaklar hesabında yer alan Yeşim Tekstil A.Ş. den olan alacağı 6.658.821 YTL nin vadesi 90 günü geçmektedir ve tahsil edilmemektedir. Bu bakiyenin 5.845.485 YTL si Şirket tarafından uzun vadeli alacak olarak tasnif edilmiştir. Pasifte yer almayan taahhüt olan 1.863 YTL teminat mektubu 106.063.520 USD kefalet ile Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu ile yapılan protokole ilişkin diğer hususlar Polylen Sentetik İplik Sanayi Anonim Şirketi tarafından verilen bilgiler ve kayıtlar esas alınarak oluşturulmuştur. 05.07.2006 tarihinde Halkbankası A.Ş. den mutabakat mektubumuza gelen cevapta protokole bağlanmış 5.937.175 USD kredi borcu için protokol ödeme planına uyulmadığından protokolün hükümsüz kaldığı belirtilmiştir. Şirket sözkonusu kredinin anaparası için sözü edilen protokole göre faiz karşılığı ayırmaya devam etmektedir. Şirket yönetim kurulunun 27.03.2006 tarihli kararı ile Türkiye polyester iplik piyasasında yaşanan daralma, işçilik maliyetlerindeki kamu yüklerinin fazlalığı, enerji maliyetlerinin yüksekliği, Uzakdoğu'nun dampingli ürünlerinin iç ve dış piyasalardaki rekabeti ortadan kaldırması v.b. nedenlerle 01.04.2006 tarihinden itibaren üretime 1 ay sure ile ara verilmiş, 01.05.2006 ve 31.05.2006 tarihli Yönetim Kurulu Kararları ile bu karar birer ay uzatılmış ve 16.06.2006 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile Sınai Faaliyetin tamamen durdurulmasına Çalışanlara İş Kanunu gereği ödenmesi gereken Kıdem ve İhbar tazminatlarının ödenmesine karar verilmiştir. Ekli mali tablolar işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmış olup şirketin üretimine ara vermesinin yarattığı belirsizliğe ilişkin herhangi bir sınıflandırma ve düzeltmeyi içermemektedir. Şirketin kıdem yükleri ile birlikte Grup Şirketlerine devrettiği 200 personelin kıdem yükü 2.613.150 YTL olup ileride devredilen personel ile Grup Şirketler arasında çıkabilecek uyuşmazlıklarda şirket mali yükümlülükler ile karşı karşıya kalabilecektir. Şirket aleyhine açılan dava ve icra takipleri ile ilgili dipnotlarda ayrıntılı açıklama yapılmış olup mali tablolarda bu tutarlar için karşılık ayrılmamıştır.(bkz. Not: 31) Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, yukarıda belirtilen hususlar nedeniyle ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında Polylen Sentetik İplik Sanayi Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıllara ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. ( İstanbul, 16/03/2007 ) AGD DANIŞMANLIK S.M.M.M. A.Ş. 14
METİN ETKİN Sorumlu Ortak Baş Denetçi POLYLEN SENTETİK İPLİK SANAYİİ A.Ş. NİN BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ AYRINTILI SOLO BİLANÇOSU (YTL) V A R L I K L A R Dipnot CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM Referasları 31. 12. 2006 31. 12. 2005 CARİ/DÖNEN VARLIKLAR 34.279.088 34.282.640 - Hazır Değerler Not:4 28.774 29.543 - Menkul Kıymetler (Net) Not:5 0 0 - Ticari Alacaklar (Net) Not:7 682 169.387 - Finansal Kiralama Alacakları (Net) Not:8 0 0 - İlişkili Taraflardan Alacaklar (Net) Not:9 32.312.394 15.358.782 - Diğer Alacaklar (Net) Not:10 549 549 - Canlı Varlıklar (Net) Not:11 0 0 - Stoklar (Net) Not:12 1.622.610 18.654.345 - Devam Eden İnşaat Sözl.den Alacaklar (Net) Not:13 0 0 - Ertelenen Vergi Varlıkları Not:14 0 0 - Diğer Cari/Dönen Varlıklar Not:15 314.079 70.034 CARİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 88.077.586 100.635.951 - Ticari Alacaklar (Net) Not:7 0 0 - Finansal Kiralama Alacakları (Net) Not:8 0 0 - İlişkili Taraflardan Alacaklar (Net) Not:9 25.435.996 28.594.933 - Diğer Alacaklar (Net) Not:10 0 0 - Finansal Varlıklar (Net) Not:16 0 0 - Yatırım Amaçlı Gayri Menkuller (Net) Not:18 0 0 - Maddi Varlıklar (Net) Not:19 55.762.929 65.560.343 15
- Maddi Olmayan Varlıklar (Net) Not:20 0 0 - Ertelenen Vergi Varlıkları Not:14 6.878.661 6.480.675 - Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar Not:15 0 0 TOPLAM VARLIKLAR 122.356.674 134.918.591 POLYLEN SENTETİK İPLİK SANAYİİ A.Ş. NİN BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ AYRINTILI SOLO BİLANÇOSU (YTL) YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM Referansları 31. 12. 2006 31. 12. 2005 KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 57.422.156 45.083.386 - Finansal Borçlar (Net) Not:6 0 0 - Uzun Vd.Fin.Borçların Kısa Vd.Kısımları (Net) Not:6 14.995.415 6.842.237 - Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (Net) Not:8 0 27.396 - Ticari Borçlar (Net) Not:7 314.457 6,973.798 - İlişkili Taraflara Borçlar (Net) Not:9 25.486.820 17.472.913 - Diğer Finansal Yükümlülükler (Net) Not:10 0 0 - Alınan Avanslar (Net) Not:21 0 0 - Devam Eden İnşaat Sözl.Hakediş Bedelleri Not:13 0 0 - Borç Karşılıkları Not:23 6.538.709 4.508.381 - Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Not:14 0 0 - Diğer Yükümlülükler (Net) Not:15 10.086.755 9.258.661 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 62.183.388 67.832.508 - Finansal Borçlar (Net) Not:6 46.472.065 52.611.281 - Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (Net) Not:8 450 450 - Ticari Borçlar (Net) Not:7 0 0 - İlişkili Taraflara Borçlar (Net) Not:9 0 0 - Diğer Finansal Yükümlülükler (Net) Not:10 0 0 - Alınan Avanslar Not:21 0 0 - Borç Karşılıkları Not:23 15.710.873 15.220.777 - Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Not:14 0 0 - Diğer Yükümlülükler (Net) Not:15 0 0 ÖZ SERMAYE 2.751.130 22.002.697 - Sermaye Not:25 2.000.000 2.000.000 - Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 0 0 - Sermaye Yedekleri Not:26 94.273.530 94.273.530 Hisse Senedi İhraç Primleri 7.509 7.509 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 94.266.021 94.266.021 - Kar Yedekleri Not:27 215.382 215.382 16
Yasal Yedekler 24.986 24.986 Olağanüstü Yedekler 190.396 190.396 - Net Dönem Karı / Zararı Not:26 (19.251.567) (13.411.022) - Geçmiş Yıllar Zararları Not:28 (74.486.215) (61.075.193) TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 122.356.674 134.918.591 POLYLEN SENTETİK İPLİK SANAYİİ A.Ş. NİN BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ SOLO GELİR TABLOSU (YTL) Dipnot Cari Dönem Referansları 01/01/2006-31/12/2006 ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış gelirleri ( Net ) Not: 36 24.093.587 Satışların Maliyeti ( - ) Not: 36 (25.128.199) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Faiz+temettü+kira (net) Not: 36 0 BRÜT SATIŞ KARI / ZARARI Not: 36 (1.034.612) Faaliyet Giderleri ( - ) Not: 37 (4.065.694) NET ESAS FAALİYET KARI / ZARARI (5.100.306) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Not: 38 7.891.300 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar ( - ) Not: 38 (10.760.419) Finansman Giderleri ( - ) Not: 39 (11.680.128) FAALİYET KARI / ZARARI (19.649.553) Net Parasal Pozisyon Kar / Zararı Not: 40 0 VERGİ ÖNCESİ KAR / ZARARI (19.649.553) Vergiler Not: 41 397.986 NET DÖNEM KARI / ZARARI (19.251.567) 17
POLYLEN SENTETİK İPLİK SANAYİİ A.Ş. NİN BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ SOLO NAKİT AKIM TABLOSU (YTL) A) ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Dipnot Referansları 31.12.2006 Net Dönem Karı (19.251.567) Düzeltmeler: Amortisman(+) Not: 19 5.132.323 Kıdem Tazminatı Karşılığındaki Artış(+) Not: 23 (3.876,672) Alacaklar Reeskont Tutarı (+) Not: 7 Not: 9 (39.309) Cari Dönem Şüpheli Alacak Karşılığı(+) Konusu Kalmayan Şüpheli Alacak Karşılığı(-) Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı (+) Not: 12 (743.755) Borç Senetleri Prekontu(-) Not: 9 (146.793) İştirak Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Not: 16 30.000 Kur Farklarından Doğan Zarar (+) İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+) (18.895.773) Ticari İşlemlerdeki ve Diğer Alacaklardaki Artış (-) Not: 7 Not: 9 Not: 10 (13.586.661) Stoklarda Azalış(+) Not: 12 17.775.490 Alım Satım Amaçlı Menkul Kıymetlerdeki Artış (-) Ticari Borçlardaki Azalış(-) Not: 7 Not: 9 1.501.359 Esas Faaliyet İle İlgili Oluşan Nakit(+) Faiz Ödemeleri(-) Vergi Ödemeleri(-) İşletme Sermayesinde Diğer Artışlar/Azalışlar(+)/(-) 11.677.539 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit (1.528.046) B)YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Mali Duran Varlık Alımları Neti(-) Not: 16 (30.000) Maddi Duran Varlık Alımları(-) Not: 19 (429.289) Maddi Duran Varlık Çıkışları Net Değeri Tahsil Edilen Faizler(+) Tahsil Edilen Temettüler(+) Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit (459.289) C)FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Hisse Senedi İhraçları Nedeniyle Oluşan Nakit Girişleri(+) Kısa Vadeli Mali Borçlardaki Artış(+) Not: 6 8.125.782 18
Uzun Vadeli Mali Borçlardaki Artış(+) Not: 6 (6.139.216) Ödenen Temettüler(-) Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit 1.986.566 Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış (769) DÖNEM BAŞI NAKİT DEĞERLER Not: 4 29.543 DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR Not: 4 28.774 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Polylen Sentetik İplik Sanayi A.Ş. (Şirket) 1967 yılında Bursa da kurulmuş olup faaliyet konusu; sentetik iplik imal ve satışıdır. Şirket İstanbul Menkul Kıymetler Borsası na kote edilmiştir. 31.12.2006 ve 31.12.2005 tarihleri itibariyle Şirket in ortalama personel sayısı aşağıdaki gibidir. 31.12.2006 31.12.2005 İdari Personel 16 65 Teknik Personel - 146 Kalifiye İşçi - 82 Düz İşçi 5 429 TOPLAM 21 722 Şirket in ticari sicile kayıtlı adresi Organize Sanayi Bölgesi Mavi Cadde No : 15 Nilüfer / Bursa dır. 2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.01. Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk lirası cinsinden, Türk Ticaret Kanunu na, Sermaye Piyasası Kurulu nun yayınlamış olduğu tebliğlere ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu mali tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların, Yeni Türk lirasının genel satın alma gücüyle yeniden düzeltilmesini de kapsayan Uluslararası Muhasebe Standartları ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi Açıklamalarını da içeren SPK Standartlarına uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 2.02. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK), 15 Kasım 2003 tarihli Seri XI, No: 25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i (Tebliğ) 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Tebliğ e göre dileyen işletmeler, 31 Aralık 2003 tarihinde veya daha sonra sona eren yıllık veya ara hesap döneminden başlamak üzere, bu Tebliğ hükümlerini uygulamaya başlayabilirler. Bunun yanısıra, Tebliğ in Otuz dördüncü Kısım - Muhtelif Hükümler Ek Madde 1, mali tablo ve raporların zorunlu olarak bu Tebliğ hükümlerince düzenleneceği ilk hesap döneminin başına kadar geçen süre zarfında, mali tablo ve raporların Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na (UFRS) göre düzenlenmesinin ve kamuya açıklanmasının Tebliğ de öngörülen düzenleme ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmünde olduğunu belirtmektedir. Yeni Türk Lirasının 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle alım gücünde oluşan değişim sonucunda mali tablolardaki enflasyon etkilerinin giderilmesi, Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK), 15 Kasım 2003 tarihli Seri XI, No: 25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ ine dayanmaktadır. Tebliğ e göre, hiperenflasyonist bir ekonomiye ait para birimiyle hazırlanan mali tablolar, bilanço tarihinde geçerli olan alım gücünde, geçmiş raporlama dönemlerine ait rakamlar da yine son bilanço tarihinde geçerli endeksle düzeltilmek suretiyle ifade edilmelidir. Yıllık bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin başındaki fiyat endeksi rakamının iki katını aşması ve ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, hesap döneminin başına göre %10 veya daha fazla bir oranda artması halinde içinde bulunulan yıllık hesap döneminden itibaren yüksek enflasyon dönemi başlar. Yukarıda belirtilen süreden daha kısa bir sürede fiyat endeksi rakamının iki katına ulaşması halinde de yıllık mali tablo tarihi itibariyle yüksek enflasyon dönemi başlar. Endeksleme işlemi, Devlet İstatistik Enstitüsü (DİE) tarafından açıklanan ve ülke çapında geçerli olan Toptan Eşya Fiyat Endeksi (TEFE) nin esas alındığı düzeltme katsayıları ile yapılmaktadır. 19
Sermaye Piyasası Kurulu nun 17.03.2005 tarih 11/367 nolu kararı ile yüksek enflasyon dönemi 2005 yılı itibariyle sona ermiş olup 01.01.2006 31.12.2006 dönemi için ekli mali tablolar herhangi bir düzeltme işlemine tabi tutulmamıştır. Ekli mali tablolardaki parasal olmayan kıymetler 31.12.2004 tarihine kadar taşınmış değerleri üzerinden mali tablolarda yer almaktadır. 2006 yılı için herhangi bir düzeltme işlemi yapılmamıştır. Yukarıda bahsi geçen düzeltme ile ilgili önemli uygulamalar aşağıdaki gibidir: Hiperenflasyonist bir ekonominin para biriminde hazırlanmış mali tablolar, bilanço tarihinde geçerli olan alım gücünde, geçmiş raporlama dönemlerine ait değerler ise, yine en son bilanço tarihine endekslenerek ifade edilmektedir. Parasal varlık ve borçlar, halihazırda, bilanço tarihindeki parasal birim ile ifade edildiğinden, endekslenmemektedir. Parasal olmayan varlık ve borçlar ile özsermaye hesapları, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak endekslenmektedir. Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları aktife girdiği yılın ilgili ayının düzeltme katsayıları ile endekslenmektedir. Gelir tablosundaki tüm kalemler, ilgili ayın düzeltme katsayıları kullanılarak endekslenmektedir. Önceki dönem mali tabloları, en son bilanço tarihindeki alım gücüne getiren genel enflasyon endeksi kullanılarak düzeltilmektedir. Enflasyonun net parasal pozisyon üzerindeki etkisi, gelir tablosuna net parasal kazanç veya zarar olarak dahil edilmiştir. Sermaye kalemlerinin düzeltiminden yeniden değerlemeden dolayı oluşan sermayeye bedelsiz ilavelerin etkileri iptal edilmiş ancak geçmiş yıl karları ve benzeri kalemlerin etkileri yasal tarihinden itibaren düzeltilmiştir. 2.03. Konsolidasyon Esasları Şirket mali tablolarında şirketin iştiraki olan POLSAŞ SİGORTA ARACILIK HİZMETLERİ A.Ş. mali tabloları konsolide edilmemiştir. Söz konusu şirket fon yaratmaması nedeniyle konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur.mali tablo ve dipnotlar solo olarak hazırlanmıştır. 2.04. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Gerektiği durumlarda cari dönem mali tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem mali tablolarına da uygulanır. 2.05. Netleştirme / Mahsup Mali tablolarda yer alan finansal varlıklar ve yükümlülükler, ilgili değerleri netleştirmeye izin veren yasal bir yetkinin olması ve değerlerin net olarak gösterilmesi hususunda bir niyetin olması ya da varlığın gerçekleşmesi ile borcun yerine getirilmesinin aynı anda olması durumunda mali tablolarda net değerleri üzerinden gösterilmektedirler. 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI 3.01. Hasılat Gelir, mal ve hizmet satışlarının faturalanmış değerlerini içerir. Satışlardan gelirler, sahiplikten kaynaklanan önemli risk ve faydaların alıcıya transfer edilmesi suretiyle mali tablolara dahil edilir. Satışlarda önemli riskler ve faydalar mallar alıcıya teslim edildiğinde ya da yasal sahiplik alıcıya geçtiğinde devredilir. Net satışlar, teslim edilmiş malların fatura edilmiş bedelinin, satış iadelerinden ve satış iskontolarından arındırılmış halidir. Satışların içerisinde önemli bir finansman maliyeti bulunması durumunda, makul bedel gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman maliyeti içerisinde yer alan gizli faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Gerçek değerleri ile nominal değerleri arasındaki fark tahakkuk esasına göre faiz geliri olarak değerlendirilir. 3.02. Stoklar Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanıyla mali tablolara yansıtılır. Maliyetler safha maliyeti sistemine göre belirlenmekte olup, stok değerlemesinde ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır. Stoklar borçlanma maliyetlerini içermez. Net gerçekleşebilir değer satış fiyatından stokları satışa hazır hale getirebilmek için yapılan giderlerle pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir. 3.03. Maddi Varlıklar 20
Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 2005 yılında alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Amortisman, normal amortisman metodu ile, her bir aktifin maliyetini iz bedel değerine getirmek üzere ekonomik ömürler esas alınarak aşağıdaki oranlara göre hesaplanmaktadır. Amortisman Uygulanan Varlıklar Kayıtlı-VUK'a Göre Oranları (%) Yöntem Kullanım Ömürlerine Göre Amortisman Oranları (%) Yöntem Yer Altı - Yer Üstü Düzenleri 4-5 - 6 Normal 4 Normal Binalar 2-4 Normal 2 Normal Makina Tesis Cihazlar 5-10 - 20 Normal 5 Normal Taşıtlar 20 Normal 5 Normal Demirbaşlar 5-20 Normal 8-9 - 10 Normal Sabit kıymetlerin satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar net defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karına dahil edilir. Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir. 3.04. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 2005 yılında alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklar maliyetten itfa ve tükenme paylarının düşülmesiyle ifade edilir. 3.05. Varlıklarda Değer Düşüklüğü Maddi duran varlıklar ile maddi olmayan duran varlıkları da içeren diğer duran varlıkların kayıtlı değerlerinin herhangi bir olay ve değişiklik sonucunda geri kazanım tutarlarının altında kalıp kalmadığı incelenir. Net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanı olarak belirlenen geri kazanım tutarının, kayıtlı değerin altında kalması durumunda, kayıtlı değeri geri kazanım tutarına getirecek değer düşüklüğü mali tablolara dahil edilir. 3.06. Borçlanma Maliyetleri Borçlanma giderleri genel olarak oluştukları tarihte giderleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, bir varlığın elde edilmesiyle, yapımıyla veya üretimiyle doğrudan ilişkilendirilebiliyor ise aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderlerinin aktifleştirilmesi, ilgili varlığın kullanıma hazır olma süreci devam ettiği ve masraflar ile borçlanma giderleri gerçekleştiği zaman başlamaktadır. Borçlanma giderleri, varlıkların amaçlanan kullanıma hazır oluncaya kadar aktifleştirilmektedirler. Borçlanma giderleri, faiz giderleri ve borçlanma ile ilgili diğer maliyetleri içermektedir. Şirket kullanmış olduğu kredilerden ilişkili şirketlere kullandırılan kısmına ilişkin maliyetleri ilişkili şirketlere yansıtmaktadır. 3.07. Finansal Araçlar Finansal varlıklar ilk kayıt tarihinde işlem tarihi esasına göre kayıtlı değerleri ile muhasebeleştirilirler. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, şirketin vade sonuna kadar elinde tutma niyet ve gücü olan finansal varlıklar, iskonto edilmiş maliyet değerleri üzerinden değer düşüklüğü dikkate alınarak değerlenirler. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar haricinde kalan alım satım amaçlı finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanır ve bilanço tarihindeki rayiç değerleri ile değerlendirilirler. Alım satım amaçlı finansal varlıklardan kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem kar zararında muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır finansal varlıklardan kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar ise, satışa ya da sürekli değer düşüklüğüne karar verilene kadar, özkaynaklar altında muhasebeleştirilir ve satışta ya da değer düşüklüğünde daha önce özkaynaklar içinde oluşan kümülatif kar / zarar dönem kar zararına intikal ettirilir. 1 Ocak 2005 tarihinden önce elde edilen ve aktif bir piyasada oluşmuş piyasa fiyatı olmayan ve diğer değerleme yöntemleri kullanılarak piyasa değeri tespit edilemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle düzeltilmiş değerleri ile 1 Ocak 2005 tarihinden sonra elde edilen satılmaya hazır finansal varlıklar ise elde etme değerleri ile ekli solo mali tablolarda gösterilmiştir. Aşağıda her mali enstrümanın gerçeğe uygun tahmini değerlerini belirlemede kullanılan yöntemler ve varsayımlar belirtilmiştir. 21
Nakit ve nakit benzeri kalemler Yabancı para cinsinden olan kasa ve banka bakiyeleri cari dönem sonu kurundan değerlenmişlerdir. Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut değeri, bu varlıkların gerçeğe uygun tahmini değerleridir. Ticari alacaklar Ticari alacaklar, gerçekleşebilir değerleriyle etkin faiz oranı ile iskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerlerinden olası şüpheli alacaklara ilişkin karşılıkların düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Şüpheli alacaklara ilişkin karşılıklar, Şirket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ışığında ve mevcut ekonomik koşullar gözönünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. Kullanılan krediler Kullanılan krediler, kullanıldıkları tarihte geçerli olan faiz oranlarına tabidir. Banka kredileri elde edilen nakit tutarından muhasebeleştirilirler. Finansman giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir ve oluştukları dönemde ödenmeyen kısım bilançoda borç karşılıklarında muhasebeleştirilir. Tahsilat riski Şirket tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından ve ilişkili şirketlerden olan alacaklardan doğabilmektedir. Şirketin ilişkili taraflardan olan alacakları mamul satışından ve şirketin uhdesinde bulunan kredileri ilişkili şirketlere yansıtmasından kaynaklanmaktadır. İlişkili şirketlere kullandırılan kredilere ilişkin kredi maliyetleri ilgili firmalara yansıtılmaktadır. Şirketin uhdesinde bulunan kredilerin tamamı protokole bağlanmış kredi olup ilişkili şirketlere kullandırılan krediler ile ilgili alacaklar ilgili oldukları krediler paralelinde dönen varlıklar ve duran varlıklar arasında muhasebeleştirilmiştir. Ticari alacaklar, şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Likidite riski Şirket genellikle kısa vadeli finansal enstrümanlarını nakde çevirerek; örneğin alacaklarını tahsil ederek, borçlarının finansmanında kullanmaktadır. Kur Riski Şirketin finansal borçlarının tamamı dövizli olup şirketin mali tablolarını dövize karşı duyarlı hale getirmektedir. 3.08. İşletme Birleşmeleri Şirketin 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle işletme birleşmeleri kapsamında herhangi bir işlemi bulunmamaktadır. 3.09. Kur Değişiminin Etkileri Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin YTL ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Şirket genellikle mal alımı yaptığı döviz cinsleri bazında mal satışlarını gerçekleştirmektedir. Dolayısıyla önemli bir kur riski taşımamaktadır. 3.10. Hisse Başına Kazanç / Kayıp Hisse başına kazanç / kayıp, dönem net karının / zararının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmaktadır. 3.11. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekle yükümlüdür. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, mali tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde mali tablo dipnotlarında açıklanır. 22