Borsada Yatırım ve Yatırım Kulüpleri Onur OĞUZ İstanbul Yatırım Kulübü 19.12.2012 / Pazarlama ve Finans Zirvesi
Borsada Uzun Vadeli Yatırım
1990-1994 DÖNEMİ İMKB100 PERFORMANSI 300 250 200 150 Borsada oynasak mı? 100 50??? 0 29.12.89 29.06.90 29.12.90 29.06.91 29.12.91 29.06.92 29.12.92 29.06.93 29.12.93 29.06.94 29.12.94 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 3
1995-2000 DÖNEMİ İMKB100 PERFORMANSI 25000 20000 15000 10000 5000 Galiba borsa kazandırıyor, bir daha şansımı deneyeceğim??? 0 30.12.94 30.06.95 30.12.95 30.06.96 30.12.96 30.06.97 30.12.97 30.06.98 30.12.98 30.06.99 30.12.99 30.06.00 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 4
2000-2004 DÖNEMİ İMKB100 PERFORMANSI 30000 25000 20000 Bir önceki zirve seviyesi.zaten 1 yıl boşuna bekledim 15000 10000 5000 Tam alım zamanı! 0 28.12.99 28.06.00 28.12.00 28.06.01 28.12.01 28.06.02 28.12.02 28.06.03 28.12.03 28.06.04 28.12.04 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 5
2004-2012 DÖNEMİ İMKB100 PERFORMANSI 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 31.01.05 31.07.05 31.01.06 31.07.06 31.01.07 31.07.07 31.01.08 31.07.08 31.01.09 31.07.09 31.01.10 31.07.10 31.01.11 31.07.11 31.01.12 31.07.12 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 6
1990-2012 İMKB PERFORMANSI 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 29.12.89 29.12.90 29.12.91 29.12.92 29.12.93 29.12.94 29.12.95 29.12.96 29.12.97 29.12.98 29.12.99 29.12.00 29.12.01 29.12.02 29.12.03 29.12.04 29.12.05 29.12.06 29.12.07 29.12.08 29.12.09 29.12.10 29.12.11 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 7
Borsada Başarı Sağlamak Borsa günlük/haftalık kazançların yeri değildir. Uzun vadede borsa her zaman kazandırır. Ancak; 1. Sürekli büyüyen ve kârını artıran şirketlere 2. Temettü dağıtan ve temettü verimliliği yüksek şirketlere yatırım yapılmalı 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 8
Borsada Başarı Sağlamak Şirket seçimi önemlidir. Şansa ve dedikoduya bırakılamaz. Hangi şirketler seçilmeli? İstikrarlı özsermaye büyümesi olan, İstikrarlı şekilde özsermaye ve aktif kârlılığını artıran, Mali yapısı güçlü olan, Küçük ortakların haklarına saygı gösteren, Düzenli ve verimliliği yüksek temettü dağıtan şirketler seçilmeli. 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 9
SABIR + DİSİPLİN + BİLGİ + EĞLENCE PİYASAYI TANIMAK / PİYASAYI YENMEK UZUN VADELİ YÜKSEK GETİRİ 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 10
Yatırım Kulüpleri
Türkiye de Yatırım Tercihleri Yatırım kararı için öncelikli tercihler: 4% 2% Altın Gayrimenkul Döviz Mevduat Hisse Senedi Yatırım Fonu 28% 27% 55% 41% Kaynak: TSPAKB Algı ve Yatırım Potansiyeli Belirleme Araştırması, Eylül 2010 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 12
Dünyada Yatırım Tercihleri Diğer yatırımlar Mevduat ve Nakit Gayrımenkul Sabit Getirili Enstrümanlar Hisse senetleri Kaynak: Merrill Lynch World Wealth Report, 2011 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 13
Türkiye de Finansal Yatırımda En çok Güven Duyulan Kaynaklar 25% 29% Sosyal Çevre Kendi bilgilerim ve analizlerim 1% 2% 6% Ekonomi/Finans sektöründe çalışan tanıdıklar İnternet Şirketlerin Finansal Raporları Önemli iş adamları 9% 28% Diğer Kaynak: TSPAKB Algı ve Yatırım Potansiyeli Belirleme Araştırması, Eylül 2010 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 14
Neden Bir Yatırım Kulübü? Yatırımı tek başına değil, başkaları ile birlikte öğrenmek için Her ay küçük bir tutar biriktirmek için Bir gruba karşı sorumlu olmanın gerektireceği disiplin için Evden dışarı çıkmak ve sosyalleşmek için Tek başına yapmaya vakit bulunamayacak araştırma ve analizleri paylaşabilmek için Kendi kişisel yatırımlarınıza da yön verebilmek için 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 15
Yatırım Kulüpleri Ne değildir? Bir şirketin yönetimini ele geçirmek hedeflenmez, Kısa vadeli hareketlerle gömlekçi mantığıyla çalışılmaz, Piyasa heyecanına kapılarak, yüksek riskli yatırımlara girilmez. 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 16
Yatırım Kulüplerinin Avantajları Nelerdir? Bilgi ve Tecrübe paylaşımı sağlar, Risk ve Maliyet paylaşımı sağlar, Firmaların şeffaflık düzeyinin artmasını ve azınlık haklarına önem verilmesini sağlar 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 17
Kimlerle Kurulabilir? Önemli olan düzenli aralıklarla toplantı yapabilmek Yurt dışı örnekler 10 kişiden az toplulukların daha verimli olduğunu göstermektedir. Aile, arkadaşlar, iş arkadaşları, komşular, poker/okey ekibi, halı saha takımı,vs... 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 18
Vergi Yükümlülüğü Var mıdır? Bir yıldan uzun süre elde tutulan hisse senetlerinin alım-satım kazancı, gelir vergisinden istisnadır. Temettü gelirlerinin yarısı gelir vergisinden istisnadır. Kalan kısım, 25.000 TL yi aştığı takdirde yıllık beyannamede bildirilir. (2012 değerleriyle) Yatırım Kulüpleri ortak hesap işleten kişilerden oluştuğu için şirket statüsünde değildir. Elde ettikleri kazanç, ticari kazanç olarak değerlendirilemez. 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 19
Yatırım Kulübü Kurma Süreci 1. Kulüp için isim bulunmalı 2. Kimlerin alınacağı kararlaştırılmalı 3. Kurallar belirlenmeli 4. Bir aracı kurumla anlaşılmalı 5. Üyeler arası görev dağılımları yapılmalı 6. Pay Değerleme Yöntemi belirlenmeli 7. İlk toplantı ile yatırımlara başlanmalı 8. Düzenli toplantılarla yatırım kararları takip edilmeli 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 20
Nelere Dikkat Edilmeli? Yıllık ortalama %15-20 lik getiri, uzun vadede başarılı olduğunuzu gösterir. Portföy çeşitlendirmesi esas olmalıdır. (1-2 hisseye yoğunlaşmak da, takip edemeyecek kadar çok hisseye sahip olmak da aynı sıkıntıyı yaratır.) Her toplantıda yatırım bilgi seviyesini artıracak sunumlar hazırlanmalı ve paylaşılmalıdır. 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 21
Bağlantılar Better Investing: www.better-investing.org World Federation of Investors: www.wfic.org Euro Shareholders: www.euroshareholders.eu/ Pro-Share Investment Clubs: www.proshareclubs.co.uk 19.12.2012 İTÜ Pazarlama ve Finans Zirvesi '12 22
TEŞEKKÜRLER... İletişim İçin: Twitter: onuroguznet E-Posta: oguzonur@gmail.com Genel Ağ: www.istanbulyatirimkulubu.org