GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ 27 Ocak 2012 PİYASALARA BAKIŞ 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 02/11 03/11 06/11 07/11 10/11 12/11 Bugün makro veri tarafında ABD de 4Ç GSYİH rakamı ve Michigan Tüketici Güven Endeksi, Chevron ve Procter & Gamble finansalları açıklanıyor. Avrupa da ise öne çıkan bir veri yok. Yunanistan borç takası ile ilgili gelişmeler ana gündem maddesi olmaya devam ediyor. Dün Yunan basınında özel sektörün borç takasında faiz oranı konusunda anlaştığına ilişkin haberler vardı. Ayrıca Portekiz in önümüzdeki günlerde tekrar gündeme gelebileceğini düşündüğümüzü tekrar hatırlatalım. GLOBAL BORSALAR Endeks Son Değer Günlük Değişim Endeks Son Değer Günlük Değişim Avrupa: ABD: IMKB-100 Index 56,959 3.71% Dow Jones 12,735-0.18% Paris CAC-40 3,363 1.53% Nasdaq 2,805-0.46% DAX 6,540 1.84% S&P500 1,318-0.57% FTSE-100 5,795 1.26% Asya: Rusya RSI 1,560-0.72% Seul KOSPI 1,961 0.22% Prag PX50 978 3.42% Bombay SENSEX 17,137 0.35% Varşova WIG20 2,306 2.33% Nikkei-225 8,844-0.07% Güney Amerika: Hang Seng 20,449 0.03% Bovespa 62,953 0.75% Shanghai Composite 2,319 1.00% Arjantin MERVAL 2,909-0.21% Tayland Set 1,075 0.64% PİYASA TAKVİMİ - ÖZET TARİH SAAT VERİ (BEKLENTİ-ÖNCEKİ) 27 Ocak 15:30 ABD - GSYİH - 4Ç (beklenti:%3.00 önceki:%1.80) 27 Ocak 16:55 ABD - Michigan Tüketici Güven Endeksi (beklenti:74.2 önceki:74) BÜLTENİMİZDEN BAŞLIKLAR Global Borsalar Döviz ve Tahvil Bono Gerçekleşecek sermaye artırımları Piyasa Takvimi
PİYASA YORUMU Dün ABD de açıklanan dayanıklı tüketim mal siparişleri Aralık ayında %3, oto hariç rakamda ise %2.1 artarak olumlu yönde sinyal verdi. Haftalık işsizlik başvuruları ise önceki haftaki 50.000 kişi düşüş ardından geçen hafta 21.000 kişi arttı. Küresel risk barometresi olarak izlenen S&P 500 endeksi dün %0.57 düştü. Bu sabah Japonya %0.1 düşüşte. Çin borsası tatil nedeni ile bugün de kapalı olmaya devam ediyor. Davos ekonomik forumu toplantısı devam ediyor. Bugün öğleden sonra ECB başkanı Draghi bir konferansta konuşacak. Bugün makro veri tarafında ABD de 4Ç GSYİH rakamı ve Michigan Tüketici Güven Endeksi açıklanıyor. Avrupa da ise öne çıkan bir veri yok. Dünkü başarılı geçen ihale ardından İtalya da 11 milyar euro tutarında bono ihaleleri var. Bilanço tarafında ise bugün ABD de 15:30 da Chevron (beklenti:3.27$) ve 14:00 de Procter & Gamble (beklenti:1.09$) finansallarının açıklanacağını not edelim. Diğer taraftan Yunanistan borç takası ile ilgili gelişmeler ana gündem maddesi olmaya devam ediyor. Dün Yunan basınında özel sektörün borç takasında faiz oranı konusunda anlaştığına ilişkin haberler vardı. Hatırlanacağı üzere Yunanistan'a yapılması düşünülen 130 milyar avroluk ikinci kurtarma paketinin önemli parçası olan ve ''özel sektör katılımı'' (PSI) olarak da bilinen borç değişimi planıyla, özel sektör kuruluşları, yeni tahvil ve nakit karşılığında gönüllü olarak ellerindeki Yunan tahvillerinin belirli bir kısmını silmeyi kabul edecek. Yunanistan da özel sektör borç takası görüşmelerinde bir sonuca ulaşılamaması soru işaretleri yaratıyorsa da piyasaların bundan etkilenmiyor olması bizce son derece ilginç Ayrıca Portekiz in önümüzdeki günlerde tekrar gündeme gelebileceğini düşündüğümüzü tekrar hatırlatalım. Şu an için fazla gündemde olmasa da faizleri son günlerdeki "olumlu" havaya rağmen düşmeyen Portekiz deki gelişmelerin yakından takip edilmesi gerektiği kanaatindeyiz. Son haftalardaki piyasalarda yükselişin arkasındaki ana sebeplerinden birisi özellikle Amerikan ve Çin merkez bankalarının tekrar parasal gevşemeye doğru gideceği yönündeki artan beklentilerdi. FED in önceki günkü toplantısında düşük faiz politikasına, yaklaşık 1 yıl daha uzatılarak 2014 yılı sonlarına kadar devam edeceğini belirtmesi ve ayrıca parasal genişleme konusunda açık kapı bırakması piyasalara destek oldu. Avrupa Merkez Bankası nın sağladığı üç yıllık fonlamanın tahmin ettiğimiz şekilde kullanılması ve ekonomik verilerin genel olarak beklentilerden iyi gelmesi de diğer sebeplerdi bizce. Bugün izlenecek veriler: 15:30 ABD - GSYİH - 4Ç (beklenti:%3.00 önceki:%1.80) 16:55 ABD - Michigan Tüketici Güven Endeksi (beklenti:74.2 önceki:74) DÖVİZ Küresel piyasalarda FED in açıklamaları ile destek bulan, Yunanistan da kreditörlerle yürütülen borç takası görüşmelerinin sonucuna ilişkin iyimserliğin de olumlu etki ettiği risk iştahı içeride de dolar/tl kotasyonlarına yansıdı. Geride bıraktığımız güne 1,8050 seviyesinden başlayan dolar/tl kotasyonları gün içinde 1,7870 seviyesine kadar geriledi. Merkez Bankası dün gösterge dolar kurunu 1,7885/1,7971, euro kurunu 2,3508/2,3621 ve euro/dolar paritesini de 1,3144 olarak ilan etti. Bu sabah interbank piyasada dolar/tl kotasyonları haftanın son işlem gününe 1.7880/1.7910 TL seviyesinde başlıyor. 2
TAHVİL-BONO Toplamda 344 milyon TL işlem hacminin geçtiği 4 Aralık 2013 itfalı benchmark kıymet, aynı gün valörlü işlemlerde günü %9,83 bileşik seviyesinden kapatırken, öğleden sonra gelen alımlarla bugün valörlü işlemlerde kapanış %9,62 bileşik seviyesinden gerçekleşti. Benchmark kıymette bugün valörlü işlemlerde geçen en düşük seviyede %9,61 bileşik seviyesi oldu. Faiz cephesindeki aşağı yönlü sert harekette FED in politika faizini 2014 yılı sonuna kadar değiştirmeyeceği ve ek destek sağlamaya hazır olduğunu açıklaması ile başlayan global iyimserlik başlıca faktör oldu. Yurtiçi bono piyasasında 4 Aralık 2013 itfalı yeni gösterge kıymette işlemler tezgahüstü piyasada güne %9.58/%9.70 bileşik aralığında başlıyor. CDS 12.00 CDS Turkiye (5 YILLIK) 11.00 10.00 9.00 8.00 7.00 6.00 5.00 14/09/2011 01/04/2012 18/10/2012 06/05/2013 22/11/2013 10/06/2014 27/12/2014 15/07/2015 31/01/2016 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 01/08 05/08 09/08 01/09 05/09 09/09 01/10 05/10 09/10 01/11 EMTİA Altın ($/ons) Brent petrol ($/varil) 2,200 160 2,000 140 1,800 120 1,600 100 1,400 80 1,200 60 1,000 40 800 600 20 0 02/11 03/11 06/11 07/11 10/11 12/11 02/11 03/11 06/11 07/11 10/11 12/11 3
GERÇEKLEŞECEK SERMAYE ARTTIRIMLARI BEDELLİ SERMAYE ARTTIRIMI (Rüçhan Hakkı) SERMAYE Kod BEDELSİZ (%) Tarih Kullandırılarak Kullandırılmadan Diğer (bin TL) Tarih AZALTIMI (%) ANELT - - 150.00% - - açıklanmadı 60.00% CEMAS - - - 300.00% - açıklanmadı - DARDL - - - 144.27% - açıklanmadı - EMKEL - - 100.00% - - açıklanmadı 70.00% EUROM - - - 25.00% - açıklanmadı - GLRYH - - 66.67% - - açıklanmadı - GOLDS - - - 66.67% - açıklanmadı - HZNDR 13.28% açıklanmadı 36.72% - - açıklanmadı - IDAS - - 300.00% - - açıklanmadı 75.00% IPEKE - - 100.00% - - açıklanmadı - KOZAA - - 100.00% - - açıklanmadı - KPHOL - - - 1076.47% - açıklanmadı - MATAS 62.50% açıklanmadı - - - - - MYZYO - - 900.00% - - açıklanmadı 80.00% SAMAT 50.00% açıklanmadı - - - - - SELGD - - 200.00% - - açıklanmadı 85.93% SISE - - - - 53,195 açıklanmadı - SODA - - - - 114,696 açıklanmadı - TRNSK 8.07% açıklanmadı 199.52% - - açıklanmadı - USAK - - 200.00% - - açıklanmadı - UYUM 200.00% açıklanmadı - - - - - Kaynak: İMKB 4
PİYASA TAKVİMİ Tarih Saat Açıklanacak veriler 23/01/2012 - TR - Hazine 4 yıllık sabit kuponlu devlet tahvili ihalesi düzenleyecek - TR - Hazine 10 yıllık TÜFE'ye endeksli devlet tahvili ihalesi düzenleyecek 12:15 Almanya'da 12 aylık 3 milyar euro tutarında ihale var 16:00 Fransa'da ihaleler var 24/01/2012 25/01/2012 26/01/2012 27/01/2012 - TR - Hazine 2 yıllık sabit kuponlu devlet tahvili ihalesi düzenleyecek - TR - Hazine 10 yıllık sabit kuponlu devlet tahvili ihalesi düzenleyecek - Japonya Merkez Bankası Faiz Kararı 11:00 AB - Euro Bölgesi PMI İmalat Endeksi - Ocak (beklenti:47.2 önceki:46.9) 11:30 İspanya'da ihaleler var 12:00 AB - Yeni Sanayi Siparişleri (beklenti:%-2.20 önceki:%1.80) 14:00 TR - TCMB Faiz Kararı (beklenti:%5.75 önceki:%5.75) 11:00 Almanya - IFO Anketi (beklenti:107.5 önceki:107.2) 12:15 Almanya'da 30 yıllık 3 milyar euro tutarında ihalele var 14:00 ABD - MBA Mortgage Başvuruları 14:30 TR - KKO (beklenti:%74.10 önceki:%75.5) 17:00 ABD - Devam Eden Konut Satışları Endeksi (beklenti:%-1 önceki:%7.30) 21:15 FED Faiz Toplantısı (beklenti:%0.25 önceki:%0.25) 12:00 İtalya'da ihaleler var 15:30 ABD - Dayanıklı Tüketim Mal Siparişleri (beklenti:%2.00 önceki:%3.70) 15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları (beklenti:365.000 önceki:352.000) 17:00 ABD - Yeni Konut Satışları (beklenti:320.000 önceki:315.000) 17:00 ABD - Öncü Göstergeler (beklenti:%0.70 önceki:%0.50) 15:30 ABD - GSYİH - 4Ç (beklenti:%3.00 önceki:%1.80) 16:55 ABD - Michigan Tüketici Güven Endeksi (beklenti:74.2 önceki:74) 5
ÇEKİNCE: Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda kurumumuz ve kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.