1. Faaliyet Konusu Nuh Çimento Sanayi A.Ş. Bağlı Ortaklıkları çeşitli tiplerde çimento, kireç, hazır beton, gaz beton, makine yedek parça, elektrik üretimi, taşımacılık, gayrimenkul menkul kıymet yönetimi, ithalat ihracat servisi sağlama ticaret sektörlerinde faaliyet göstermek amacıyla kurulmuş anonim limited ortaklıklardır. Ana ortaklık, bağlı ortaklık iştirakler aşağıdaki Şirket lerden oluşmaktadır : Ana Ortaklık : Nuh Çimento Sanayi A.Ş. Bağlı Ortaklıklar : Nuh Beton A.Ş. * Nuh Yapı Ürünleri Makine Sanayi A.Ş.* Nuh Enerji Sanayi Ticaret A.Ş.* Çim-Nak Taşımacılık Limited Şirketi* Nuh Gayrimenkul İnşaat A.Ş.* Navig Holding Trade B.V.* Naviga Holding* Hanibal Çimento İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş.* İştirakler : Ünye Çimento Sanayii Ticaret A.Ş.** Çimpaş Çimento İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş.*** Cementos Esfera SA.**** * Tam konsolidasyon yöntemi ile konsolidasyona dahil edilmiştir. ** Özkaynak yöntemi ile konsolidasyona dahil edilmiştir. *** Konsolide mali tablolarda maliyet bedeli ile gösterilmiştir. **** Konsolide mali tablolarda net defter değeri ile gösterilmiştir. 1
2. Sermaye 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle sermayenin %10 daha fazlasına sahip ortakların dökümü aşağıdaki gibidir ( YTL) : 31 Aralık 2004 Toplam Sermaye Düzeltilmiş Adı Pay Oranı Kayıtlı Değeri Düzeltmesi Sermaye Nuh Ticaret Sanayi A.Ş. % 42,22 31.297.069 33.308.016 64.605.085 Partaş Tekstil İnş.San. Tic.A.Ş. % 15,02 11.270.352 11.713.267 22.983.619 Diğer * % 42,76 32.539.379 32.892.015 65.431.394 % 100 75.106.800 77.913.298 153.020.098 31 Aralık 2003 Toplam Sermaye Düzeltilmiş Adı Pay Oranı Kayıtlı Değeri Düzeltmesi Sermaye Nuh Ticaret Sanayi A.Ş. % 41,67 31.297.069 28.116.702 59.413.771 Partaş Tekstil İnş.San. Tic.A.Ş. % 15,01 11.270.352 10.131.152 21.401.504 Diğer * % 43,32 32.539.379 29.226.989 61.766.368 % 100 75.106.800 67.474.843 142.581.643 * Sermayenin %10'undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. 3. Sermayeyi Temsil Eden Hisse Senetlerine Tanınan İmtiyazlar 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyaz yoktur. 4. Kayıtlı Sermaye Tavanı 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir. 5. Dönem İçinde Yapılan Sermaye Artırımları Kaynakları 1 Ocak 2003 ile 31 Aralık 2004 tarihleri arasında yapılan sermaye artırımı yoktur. 2
6. İhraç Edilen Hisse Senedi Dışındaki Menkul Kıymetler 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle ihraç edilen menkul kıymet yoktur. 7. İtfa Edilen Borçlanmayı Temsil Eden Menkul Kıymetler 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymet yoktur. 8. Duran Varlıkların Hareketleri 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir ( YTL) : 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 (a) Satın alınan, imal ya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti 161.726.857 32.086.528 (b) Satılan ya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti ( 957.927) ( 1.686.680) (c) (c) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç bitiş tarihi tamamlanma derecesi : Ana Ortaklık Nuh Çimento Sanayi A.Ş. Niteliği : Çimento fabrikası tevsi darboğaz giderme Teşvik No : 62826 Toplam tutarı : 84.417.540 YTL Harcama toplamı : 85.502.196 YTL Yapılmakta olan yatırım hesabındaki tutar : - Başlangıç tarihi : 21.04.2000 Bitiş tarihi : 06.05.2004 Tamamlanma derecesi : % 100 3
8. Duran Varlıkların Hareketleri (devam) (d) (d) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç bitiş tarihi tamamlanma derecesi (devam): Ana Ortaklık Nuh Çimento Sanayi A.Ş. Niteliği : Tevsi iş makinaları modernizasyonu Teşvik No : 70038 Toplam tutarı : 6.900.000 YTL Harcama toplamı : 975.314 YTL Yapılmakta olan yatırım hesabındaki tutar : - Başlangıç tarihi : 31.12.2002 Bitiş tarihi : 31.12.2004 Tamamlanma derecesi : % 14 Nuh Çimento Sanayi A.Ş. Niteliği : Tevsi darboğaz giderme tamamlama Teşvik No : 75134 Toplam tutarı : 91.000.000 YTL Harcama toplamı : 70.544.932 YTL Yapılmakta olan yatırım hesabındaki tutar : - Başlangıç tarihi : 13.12.2002 Bitiş tarihi : 12.12.2005 Tamamlanma derecesi : % 77 Bağlı Ortaklık Nuh Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Niteliği : Komple yeni yatırım Teşvik No : 3899 Toplam tutarı : 139.243.580 YTL Harcama toplamı : 29.943.202 YTL Yapılmakta olan yatırım hesabındaki tutar : 29.943.202 YTL Başlangıç tarihi : 04.01.2002 Bitiş tarihi : 04.07.2006 Tamamlanma derecesi : % 21 4
9. Cari Gelecek Dönemlerde Yararlanılacak Yatırım İndirimi 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıkları nın cari gelecek dönemlerde yararlanacağı toplam yatırım indirimi tutarı 94.073.897 YTL olup bu tutarın 64.130.695 YTL lik kısmı Ana Ortaklık olan Nuh Çimento Sanayi A.Ş. ne, 29.943.202 YTL lik kısmı Bağlı Ortaklık olan Nuh Enerji Elektrik Üretim A.Ş ye aittir. 10. Ortaklar, İştirakler Bağlı Ortaklıklarla Olan Bakiyeler 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle ortaklar, iştirakler bağlı ortaklıklarla olan bakiyeler aşağıdaki gibidir (YTL): a) Ortaklar ; 31 Aralık 2004 ALACAKLAR BORÇLAR Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan Diğer * - - - 25.149 31 Aralık 2003 ALACAKLAR BORÇLAR Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan Diğer * - - - 18.964 * Ödenecek temettülerden oluşmaktadır. b) İştirakler Bağlı Ortaklıklar; 31 Aralık 2004 ALACAKLAR BORÇLAR Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan Çimpaş Çimento Paz. A.Ş. 169.463 - - - 5
10. Ortaklar, İştirakler Bağlı Ortaklıklarla Olan Bakiyeler (devam) 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle ortaklar, iştirakler bağlı ortaklıklarla olan bakiyeler aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : b) İştirakler Bağlı Ortaklıklar (devam); 31 Aralık 2003 ALACAKLAR BORÇLAR Ticari Ticari Ticari Olmayan Ticari Olmayan Çimpaş Çimento Paz. A.Ş. 214.192 - - - Cementos Esfera SA. - 15.722 - - 11. Uygulanan Muhasebe Politikaları Değerleme Yöntemleri (a) Hazırlanış Esası : 214.192 15.722 - - Nuh Çimento Sanayi A.Ş. Bağlı Ortaklıkları nın, muhasebe kayıtları kanuni defterleri, yürürlükteki ticari mali mevzuat ile Sermaye Piyasası Kurulu Tebliğleri esas alınarak tarihi maliyet yöntemine göre tutulmuştur. İlişikteki, enflasyon etkisinden arındırılmış konsolide mali tabloların hazırlanmasında, Sermaye Piyasası nda Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine İlişkin Usul Esaslar Hakkında Tebliğ (Seri XI 20 No lu Tebliğ) ile Konsolide Mali Tablolara İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul Esaslar Hakkında Tebliğ (Seri XI 21 No lu Tebliğ) de esas alınmıştır. SPK nın Seri XI 20 No lu Tebliğine göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak mali tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Aynı tebliğe göre, yıllık bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, ilgili hesap dönemi dahil önceki üçüncü hesap döneminin başındaki fiyat endeksi rakamının iki katını aşması ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakamının, hesap döneminin başına göre %10 ya daha fazla bir oranda artması halinde, içinde bulunulan yıllık hesap döneminden itibaren yüksek enflasyon dönemi başlar. Türkiye de 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle son üç yıllık dönemde kümülatif oran sürekli olarak %100 ün üzerine çıkmaktadır bu nedenle ilişikteki mali tablolar, 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle Türk Lirası nın satın alım gücüne endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. 6
11. Uygulanan Muhasebe Politikaları Değerleme Yöntemleri (devam) (a) Hazırlanış Esası (devam) : İlişikteki konsolide mali tabloların, 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, SPK nın yayınladığı Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından Türkiye için hesaplanan Toptan Eşya Fiyatları Genel Endeksi baz alınarak kullanılan endeks çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir: Tarih Endeks Çevirim faktörü 31 Aralık 2001 4.951,7 1,491 31 Aralık 2002 6.478,8 1,139 31 Aralık 2003 7.382,1 1,000 31 Aralık 2004 8.403,8 1,000 Mali tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: - - Mali tablolar 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır. - - Parasal varlık borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir. - - Türk Lirası na dayalı parasal olmayan bilanço kalemleri ilgili çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. - - Yabancı paraya bağlı parasal olmayan bilanço kalemleri ilgili tarihteki döviz kurundan Türk Lirası na çevrildikten sonra ilgili çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. Duran varlıklara ilaler, satın alınan aydaki çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. - - Türk Lirası na dayalı gelir tabloları, aylık çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. - - Yabancı paraya bağlı gelir tabloları, ilgili ayın ortalama döviz kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası na çevrilmiş ilgili ayın çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. - Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, konsolide gelir tablosunda Net Parasal Pozisyon Karı/(Zararı) hesabında gösterilmiştir. 7
11. Uygulanan Muhasebe Politikaları Değerleme Yöntemleri (devam) (b) Konsolidasyon Prensipleri : Konsolidasyon, Ana Ortaklık olan Nuh Çimento Sanayi A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, Ana Ortaklık ın bağlı ortaklık iştiraklerindeki doğrudan dolaylı hisse payları aşağıdaki gibidir : Bağlı Ortaklıklar : Nuh Beton A.Ş.* % 99,99 Nuh Yapı Ürünleri Makine Sanayi A.Ş.* % 100,00 Nuh Enerji Sanayi Ticaret A.Ş.* % 95,85 Çim-Nak Taşımacılık Limited Şirketi* % 98,44 Nuh Gayrimenkul İnşaat A.Ş.* % 99,41 Navig Holding Trade B.V.* % 100,00 Naviga Holding* % 100,00 Hanibal Çimento İnş. San.Tic. A.Ş.* % 100,00 İştirakler : Ünye Çimento Sanayii Ticaret A.Ş.** % 39,20 Çimpaş Çimento İnşaat Mlz. Pazarlama A.Ş.*** % 12,10 Cementos Esfera SA. **** % 10,00 * Konsolide mali tablolara tam konsolidasyon yöntemi ile dahil edilmiştir. ** Konsolide mali tablolara özkaynak yöntemi ile dahil edilmiştir. *** Konsolide mali tablolarda maliyet bedeli ile gösterilmiştir. **** Konsolide mali tablolarda net defter değeri ile gösterilmiştir. Konsolide mali tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: Tam Konsolidasyon Yöntemi : Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi satın alma tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak borçları karşılıklı indirilir. 8
11. Uygulanan Muhasebe Politikaları Değerleme Yöntemleri (devam) (b) Konsolidasyon Prensipleri (devam): Tam Konsolidasyon Yöntemi (devam) : Ana Ortaklık ın bağlı ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklık daki Finansal Duran Varlıklar bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir. Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibariyle daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilir. Kayıtlı değer lehine oluşan fark, pozitif şerefiye olarak konsolide bilançonun aktifinde ayrı bir kalemde gösterilir şerefiyenin izafe edildiği ekonomik birimin faydalı ömrünü geçmemek üzere en fazla 20 yıl içinde itfa edilir; kayıtlı değer aleyhine oluşan fark ise negatif şerefiye olarak bilançonun aktifinde negatif olarak ayrı bir kalemde gösterilir en fazla 20 yıl içinde itfa edilir. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir konsolide bilançonun özsermaye hesap grubundan önce; Ana Ortaklık Dışı Özsermaye hesap grubu adıyla gösterilir. Ana Ortaklık bağlı ortaklığın birbirleri arasındaki satın alma satış işlemleri bu işlemlerden kaynaklanan kar zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi maddi olmayan duran varlıklar, finansal duran varlıklar diğer aktifler dahildir. Özkaynak Yöntemi : İştirakler öncelikle elde etme maliyeti ile kaydedilir. Ana Ortaklık ın, iştiraki satın aldığı tarihten, bilanço tarihine kadar geçen süre içinde, iştirakin özkaynaklarındaki artış azalışlardan Ana Ortaklık ın payına düşen kısım, iştirakin elde etme maliyetine eklenir ya düşürülür. Bu işlemlerde, elde etme maliyetine kıyasla özsermaye payına isabet eden tutarda meydana gelen artışlar kar, azalışlar ise zarar olarak gelir tablosunda gösterilir. Özsermayedeki değişikliğin kar ya zarar dışındaki özsermaye kalemlerinden kaynaklanması halinde Ana Ortaklık ın özsermayesinde de bu kalemlere ilişkin gerekli düzeltmeler yapılır. İştiraklerden tahsil edilen kar payları ilgili iştirak tutarından düşürülür. 9
11. Uygulanan Muhasebe Politikaları Değerleme Yöntemleri (devam) (b) Konsolidasyon Prensipleri (devam): Özkaynak Yöntemi (devam) : İşletmelerin iştirak niteliği kazandığı tarih itibariyle daha sonraki pay alımlarında, bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme değeri ile bu payların iştirakin makul değerler esas alınarak düzenlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değer arasında oluşan pozitif ya negatif fark şerefiye olarak bilançoda ayrı kalemler olarak gösterilir tam konsolidasyon yönteminde belirtilen şekilde itfa edilir. Önceki dönemlerde elde edilen iştirakler için gerekli şerefiye itfa payı hesaplamaları yapılarak sonuçlar geçmiş yıllar kar zararı ile ilişkilendirilir. (c) Menkul Kıymetler : 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle menkul kıymet bulunmamaktadır. (d) Alacak Borçları Değerleme : 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle alacak borçlar bilançoda kayıtlı değerleri ile gösterilmiştir. Senetli alacak borçlar, vadeli çekler ile senetsiz alacaklar borçlar bilanço tarihinde yürürlükte olan devlet iç borçlanma senetlerinin ilgili vadeye isabet eden oranı üzerinden reeskonta tabi tutulmuştur. Yabancı para cinsinden alacak senetleri, senetsiz alacaklar borçlar Libor Eurobor oranları kullanılarak reeskont işlemine tabi tutulmuştur. (e) Stoklar : 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle fiili stok sayımı yapılmıştır. Stokların değerlemesinde elde etme maliyeti net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Maliyet hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi kullanılarak belirlenmektedir. Stoklar ile ilgili düzeltme katsayılarının saptanmasında stok devir hızı yöntemi kullanılmış olup, kayıtlardaki maliyet değerleri, ilgili aya ait düzeltme katsayısı ile endekslenerek alım gücüne getirilmiştir. 10
11. Uygulanan Muhasebe Politikaları Değerleme Yöntemleri (devam) (f) Finansal Duran Varlıklar : 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle, borsada işlem görmeyen finansal duran varlıklar elde etme maliyeti ile kayıtlara alınmış net defter değerleri üzerinden değerlenmiştir. Borsada işlem gören finansal duran varlıklar ise İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ndaki son 5 işlem günü ortalaması ile değerlenip oluşan değer azalışları Diğer Faaliyetlerden Giderler Zararlar hesabında gösterilmiştir. SPK nın konsolidasyona ilişkin düzenlemelerinde belirtilen ilkelere göre konsolidasyon kapsamı dışında tutulan iştirakler bağlı ortaklıklar, maliyet bedellerinden yeniden değerleme değer artış fonu gibi fonların sermayeye eklenmesi nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse tutarları indirildikten sonra kalan tutarları dikkate alınarak düzeltme işlemine tabi tutulmuştur. (g) Maddi Duran Varlıklar : İlişikteki mali tablolarda, maddi duran varlıkların 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. Amortismana tabi varlıkların düzeltilmesinde, ilgili mevzuat uyarınca yapılmış olan yeniden değerlemenin ilgili varlıklar birikmiş amortismanlar üzerindeki etkileri arındırılmıştır. Maddi duran varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak Kıst esası na göre ayrılmıştır. Varlıkların faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Yerüstü yeraltı düzenleri Binalar Makine, tesis cihazlar Taşıt araç gereçleri Döşeme demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar 5-25 yıl 10-50 yıl 1-25 yıl 8-10 yıl 1-50 yıl 15 yıl 11
11. Uygulanan Muhasebe Politikaları Değerleme Yöntemleri (devam) (h) Maddi Olmayan Duran Varlıklar : Maddi olmayan duran varlıkların 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. İtfa paylarına tabi maddi olmayan duran varlıkların düzeltilmesinde, yeniden değerlemenin ilgili maddi olmayan duran varlıklar itfa payları üzerindeki etkileri arındırılmıştır. Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine Kıst esası na göre itfa edilmişlerdir: Kuruluş teşkilatlanma giderleri 5-7 yıl Haklar 5-20 yıl İştirakler şerefiyesi 5 yıl Özel maliyetler 5-15 yıl (ı) Gelir Giderler : Gelir gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir karlar aynı döneme ait maliyet, gider zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir. (j) Yabancı Para Cinsinden Varlık Borçlar : Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru, borçlar ise döviz satış kuru kullanılarak Türk Lirasına çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir. Bilançoda yer alan yabancı para cinsinden sipariş avansları olması halinde, kur değerlemesi yapılmamaktadır. (k) Kıdem Tazminatı : Şirket, İş Kanunu na göre kıdem tazminatına hak kazanmış personele ileride ödenmesi muhtemel borç yükünü hesaplamakta gerekli karşılık Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri doğrultusunda ayrılmaktadır. 12
11. Uygulanan Muhasebe Politikaları Değerleme Yöntemleri (devam) (l) Vergiler : 2004 Kurum kazançları %33 oranında kurumlar rgisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6 ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun un Geçici 61 nci maddesi uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir rgisi stopajı hesaplanır, ayrıca fon payı hesaplanmaz. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %10 oranında gelir rgisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir rgisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl geçmiş yıl karlarının sermayeye ilasi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir rgisi stopajı hesaplanmayacaktır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmayacaktır. Diğer taraftan, kurumlar rgisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %33 oranında geçici rgi ödenmektedir. 2005 yılından itibaren kurumlar rgisi kurum geçici rgi oranı % 30 olarak uygulanmaya başlayacaktır. Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, son üç yılda % 100 den içinde bulunulan yılda % 10 dan fazla olması halinde mali tablolarını enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundadırlar. Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıklar, bahse konu mevzuat gereğince mali tablolarını enflasyona göre düzeltmişlerdir. 13
11. Uygulanan Muhasebe Politikaları Değerleme Yöntemleri (devam) (k) Vergiler (devam) : 2003 Kurum kazançları %30 oranında kurumlar rgisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6 ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun un Geçici 61 nci maddesi uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 oranında gelir rgisi stopajı hesaplanır, ayrıca fon payı hesaplanmaz. İstisna kaynaklı olsun olmasın nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %10 oranında gelir rgisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir rgisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl geçmiş yıl karlarının sermayeye ilasi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir rgisi stopajı hesaplanmayacaktır. Diğer taraftan, kurumlar rgisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %30 oranında geçici rgi ödenmektedir. 02.01.2004 tarih 25334 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5035 sayılı Kanun la Kurumlar Vergisi Kanunu na eklenen geçici 32 inci madde uyarınca, münhasıran 2004 yılı için geçerli olmak üzere kurumlar rgisi kurum geçici rgisi oranı %33 olarak uygulanacak olup 2005 yılından itibaren tekrar %30 oranına dönülecektir. 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle, rgi karşılığı yürürlükteki rgi mevzuatı çerçesinde ayrılmıştır. 12. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Hususlar 31 Aralık 2004 tarihinde 1.574.740.000 TL (1.574,74 YTL) olan kıdem tazminatı tavanı 1 Ocak 2005 tarihinden geçerli olmak üzere 1.648,90 YTL sına, 1 Temmuz 2005 tarihinden geçerli olmak üzere 1.727,15 YTL sına yükseltilmiştir (31 Aralık 2003 1.390 YTL). 14
13. Her Türlü Şarta Bağlı Zarar Kazançlar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıkları aleyhine açılmış çeşitli davaların toplam tutarı 1.139.720 YTL (31 Aralık 2003-7.483.960 YTL) olup bu davalara ilişkin gecikme faizleri ile birlikte 1.457.037 YTL (31 Aralık 2003 3.847.498 YTL) karşılık ayrılmış ilişikteki mali tablolarda diğer borç gider karşılıkları hesabı içersinde gösterilmiştir. Şirket Yönetimi, bakiye tutarla ilgili olarak, avukatlarının da görüşünü alarak 8 Mart 2002 tarih 13/306 sayılı SPK kararı çerçesinde karşılık ayırmamaya karar rmiştir. 14. Gayri Safi Kar Oranları Üzerinden Önemli Ölçüde Etkide Bulunan Muhasebe Tahminlerinde Değişikliklere İlişkin Bilgi Bunların Parasal Etkileri Muhasebe tahminlerinde değişiklik yoktur. 15. Aktif Değerler Üzerindeki İpotek 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıkları nın aktif değerleri üzerindeki ipotek tutarı 4.400.000 YTL 63.845.000 Euro ile 938.677.517 Japon Yen idir. 16. Sigorta Tutarı 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıklara ait aktif değerlerin toplam sigorta tutarı 588.933.660 YTL (31 Aralık 2003 369.859.179 YTL)'dir. 17. Alacaklar İçin Alınmış Olan İpotek Teminatlar 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıkların alacakları için alınmış olan ipotekler teminatlar sırasıyla 28.966.482 YTL 265.699 USD 37.245,06 Euro (31 Aralık 2003-903,400 YTL 37,516,037 YTL)'dur. 18. Pasifte Yer Almayan Taahhütler 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıkları nın pasifte yer almayan taahhütleri bankalara, rgi dairelerine, mahkemelere gümrük müdürlüklerine rilen teminatlardan ibaret olup, toplam tutarı 18.954.683 YTL (31 Aralık 2003 15.751.118 YTL) dır. 19. Bankalardaki Bloke Mevduat Tutarları 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle bankalarda bloke edilmiş mevduat hesabı bulunmamaktadır. 15
20. Menkul Kıymetler Finansal Duran Varlıkların Maliyet Bedelleri Borsa Rayiçleri 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle bağlı menkul kıymetler finansal duran varlıklar hesap grupları içinde rayiç değer ile değerlenen menkul kıymet finansal duran varlıkların maliyet bedeli aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 Düzeltilmiş Borsa Rayiç Maliyet Ortalama Değeri Değeri Ünye Çimento Sanayii Ticaret A.Ş. 99.437.655 57.481.005 Aslan Çimento Sanayi A.Ş. 235.126 9.813 T.C. Garanti Bankası A.Ş. 943 1.966 99.673.724 57.492.784 31 Aralık 2003 Düzeltilmiş Borsa Rayiç Maliyet Ortalama Değeri Değeri Ünye Çimento Sanayii Ticaret A.Ş. 94.980.080 46.811.196 Aslan Çimento Sanayi A.Ş. 413.088 3.660 T.C. Garanti Bankası A.Ş. 828 1.684 21. Ortaklar İştirakler Tarafından Çıkarılan Menkul Kıymetler 95.393.996 46.816.540 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle menkul kıymetler bağlı menkul kıymetler grubu içinde işletmenin ortakları iştirakleri tarafından çıkarılmış menkul kıymet yoktur. 22. Diğer 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle, "Diğer" ibaresini taşıyan dahil olduğu grubun toplam tutarının %20'ni ya bilanço aktif toplamının %5'ni aşan hesap kalemleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Diğer Hazır Değerler ; 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Alınan çekler 3.584.516 - Diğer 533.299 469.943 4.117.815 469.943 16
22. Diğer (devam) 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle, "Diğer" ibaresini taşıyan dahil olduğu grubun toplam tutarının %20'ni ya bilanço aktif toplamının %5'ni aşan hesap kalemleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar ; 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Diğer kısa vadeli ticari alacaklar 724.267 559.217 Şüpheli ticari alacaklar 4.331.354 4.292.292 Kısa Vadeli Diğer Alacaklar ; 5.055.621 4.851.509 Personelden alacaklar 77.412 128.341 Personel avansları 118.128 2.790 İş avansları 2.401 87.123 Vergi dairelerinden alacaklar 324.542 499.093 Sabit kıymet satışlarından alacaklar - 1.257.846 Diğer çeşitli alacaklar 313.670 355.392 Diğer Dönen Varlıklar ; 836.153 2.330.585 Peşin ödenen giderler 969.332 773.440 Peşin ödenen rgi fonlar 486.855 5.954.911 Diğer KDV 6.717 26.881 Devreden KDV 1.264.318 714.591 Uzun Vadeli Diğer Alacaklar ; 2.727.222 7.469.823 Sabit kıymet satışlarından alacaklar 2.345.351 1.819.077 Diğer Duran Varlıklar ; Gelecek yıllara ait giderler 279.880 153.950 Diğer KDV - 2.223 279.880 156.173 17
22. Diğer (devam) 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle, "Diğer" ibaresini taşıyan dahil olduğu grubun toplam tutarının %20'ni ya bilanço aktif toplamının %5'ni aşan hesap kalemleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar ; 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Özel maliyetler 314.674 1.935.732 İştirakler şerefiyesi 6.498.130 8.797.266 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 49.878 99.855 Kısa Vadeli Diğer Borçlar ; 6.862.682 10.832.853 Diğer gider tahakkukları 214.389 260.828 Diğer Borç Gider Karşılıkları ; Şarta bağlı zararlar karşılığı 1.533.213 4.379.917 Diğer gider tahakkukları 145.488 19.819 Faaliyetle İlgili Diğer Gelirler Karlar ; 1.678.701 4.399.736 Kambiyo karları 4.012.789 7.712.206 Kira gelirleri 2.022.766 1.023.413 Hurda malzeme satışı geliri 100.768 247.103 Özkaynak yöntemi ile konsolide edilen iştirak e ait ana ortaklık bağlı ortaklıkların geçmiş yıl değer düşüklük karşılık iptali 57.196.630 613.225 Menkul kıymet satış karı - 4.448 Diğer gelirler karlar 601.584 313.965 63.934.537 9.914.360 18
22. Diğer (devam) 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle, "Diğer" ibaresini taşıyan dahil olduğu grubun toplam tutarının %20'ni ya bilanço aktif toplamının %5'ni aşan hesap kalemleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): Diğer Faaliyetlerden Giderler Zararlar ; 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Kambiyo zararları 3.144.587 5.167.128 İştirak, bağlı ortaklık bağlı menkul kıymet değer düşüklüğü karşılığı 42.879.720 67.640.628 Diğer giderler zararlar 2.397.655 74.366 Diğer Olağanüstü Giderler Zararlar ; 48.421.962 72.882.122 Tazminat cezalar 59.416 181.369 Bağış yardımlar 474.972 969.098 Vazgeçilen alacaklar 127.400 558.886 Kaza, hasar zayiat giderleri 267.260 294.571 Diğer giderler zararlar 1.093,229 527.348 23. Personelden Alacak Borçlar 2.022.277 2.531.272 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle Diğer Alacaklar ile Diğer Kısa ya Uzun Vadeli Borçlar hesap kalemi içinde bulunan bilanço aktif toplamının %1 ini aşan personelden alacaklar borçlar bulunmamaktadır. 24. Ortaklar İştiraklere İlişkin Şüpheli Alacaklar 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle ortaklar iştiraklere ilişkin şüpheli alacak yoktur. 25. Vadesi Gelmiş Bulunan Henüz Vadesi Gelmeyen Alacaklar İçin Ayrılan Şüpheli Alacak Karşılığı Tutarları 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle vadesi gelmiş bulunan henüz vadesi gelmeyen alacaklara ilişkin şüpheli alacak tutarı toplam 4.331.354 YTL (31 Aralık 2003 4.292.292 YTL) olup, tamamı için karşılık ayrılmıştır. 19
26. İştirakler Bağlı Ortaklıklar Hesabında Yer Alan Ortaklıkların İsimleri, İştirak Oran Tutarları ile İşletme İle Dolaylı Sermaye Yönetim İlişkisine Sahip İştirakler Bağlı Ortaklıkların Dökümü a) 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle iştirak, bağlı ortaklık diğer finansal duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 İştirak Tutarı İştirak Oranı İştirak Tutarı İştirak Oranı T.Garanti Bankası A.Ş 1,966-1,727 - Aslan Çimento Sanayi A.Ş 235,126-206,541 - ACT Austrian Cement - - 8,814,353 % 50,00 Çimpaş Çimento İnşaat Mlz. Paz. A.Ş. 87.200 %12,10 87,200 % 12,10 Cementos Esfera SA 2.433.760 %10,00 2.433,760 % 10,00 Ünye Çimento San. Tic. A.Ş. 99,437,655 %39,20 53,289,864 % 40,21 Kosbaş Kocaeli Serbest Bölgesi 21.738 % 0,02 21,738 % 0,02 102,217,445 64,855,183 Bağlı ortaklık iştirakler değer düşüklüğü karşılıkları (-) * (42,987,643) ( 9,826,205) 59,229,802 55,028,205 * Değer düşüklüğü karşılığı; Cementos Esfera SA adlı yurtdışı iştirak in net defter değerinin maliyet bedelinden daha düşük olması sebebi ile ayrılan 822,487 YTL, Borsada işlem gören T.Garanti Bankası Aslan Çimento Sanayi A.Ş değer düşüklük karşılığı 208,506 YTL Ünye Çimento Sanayi Ticaret A.Ş değer düşüklük karşılığı 41,956,650 YTL tutarındaki karşılıkların toplamından oluşmaktadır. ** 2003 yılında yurt dışında faaliyet gösteren ACT Austrıan Cement bağlı ortaklığı için 8,814,353 YTL karşılık ayrılmış olup,şirket 2004 yılında tasfiye edilmiştir. 20
26. İştirakler Bağlı Ortaklıklar Hesabında Yer Alan Ortaklıkların İsimleri, İştirak Oran Tutarları ile İşletme İle Dolaylı Sermaye Yönetim İlişkisine Sahip İştirakler Bağlı Ortaklıkların Dökümü (devam) b) 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle iştirak, bağlı ortaklık diğer finansal duran varlıkların en son mali tablolarında yer alan dönem kar zararları ile net dönem kar zararları aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 En Son Dönem Net Dönem Dönem Karı / (Zararı) Karı / (Zararı) Çimpaş Çimento İnşaat Mlz. Paz. A.Ş. 31.12.2004 352.606 352.606 Cementos Esfera SA 31.12.2004 Euro 918.656 Euro 918.656 Ünye Çimento San. Tic. A.Ş 31.12.2004 16.229.622 16.229.622 Kosbaş Kocaeli Serbest Bölgesi* 31.12.2004 - - 31 Aralık 2003 En Son Dönem Net Dönem Dönem Karı / (Zararı) Karı / (Zararı) Çimpaş Çimento İnşaat Mlz. Paz. A.Ş. 31.12.2003 528.355 455.851 Cementos Esfera SA 31.12.2003 Euro 1.004.806 Euro 1.004.806 Ünye Çimento San. Tic. A.Ş 31.12.2003 1.519.457 1.519.454 Kosbaş Kocaeli Serbest Bölgesi* 31.12.2003 - - * Elde edilememiştir. c) c) Yukarıda belirtilen iştirakler den Ünye Çimento Sanayii Ticaret A.Ş. nin mali tabloları SPK mevzuatına göre hazırlanmış denetlenmiş olup diğer yurtiçi iştiraklerin mali tabloları SPK mevzuatına göre hazırlanmamış denetlenmemiştir. Yurtdışında yer alan iştirak in mali tabloları ise kendi yerel ticari mali mevzuatı gereği hazırlanmıştır. 27. İştiraklerden Elde Edilen Bedelsiz Hisseler 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle iştiraklerden bedelsiz hisse elde edilmemiştir. 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle iştiraklerden Ünye Çimento Sanayi Ticaret A.Ş. den 12.800.505 YTL tutarında bedelsiz hisse elde edilmiştir. 28. Taşınmazlar Üzerindeki Ayni Haklar 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni hak mevcut değildir. 21
29. Yeniden Değerleme Değer Artışı Duran varlıklar düzeltme işlemine tabi tutulurken, rgi mevzuatı uyarınca yapılmış olan yeniden değerlemenin, varlıklar birikmiş amortismanlar ile itfa payları üzerindeki etkileri arındırılmıştır. 30. Yabancı Para İle Temsil Edilen Varlık Borçlar 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle yabancı para ile temsil edilip kur garantisi olmayan varlık borçların dökümü aşağıdaki gibidir : Döviz 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Cinsi Döviz Tutarı Döviz Kuru Döviz Tutarı Döviz Kuru Kasa ; Bankalar ; Euro 406 1.826.800 - - ABD Doları - - 3.720 1.395.835 ABD Doları 1.198.569 1.342.100 1.100.740 1.395.835 Euro 5.154.574 1.826.800 6.449.935 1.745.072 Ticari Alacaklar ; Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar ; İştiraklerden Alacaklar ; Verilen Sipariş Avansları *; ABD Doları 3.605.590 1.342.100 1.496.960 1.395.835 Euro 5.478 1.826.800 4.248.988 1.745.072 ABD Doları 1.309.283 1.342.100 78.929 1.395.835 Euro 315.000 1.826.800 - Euro - - 7.914 1.745.072 ABD Doları - - 3.784.893 - Euro - - 3.834.689-22
30. Yabancı Para İle Temsil Edilen Varlık Borçlar (devam) 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle yabancı para ile temsil edilip kur garantisi olmayan varlık borçların dökümü aşağıdaki gibidir (devam): Döviz 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Cinsi Döviz Tutarı Döviz Kuru Döviz Tutarı Döviz Kuru Ticari Borçlar Kısa Vadeli Diğer Borçlar ; ABD Doları - - 98.822 1.402.567 Euro 315,000 1,838,400 4.819.665 1.753.489 İngiliz Sterlini - - 32.065 2.489.556 Kısa Uzun Vadeli Finansal Borçlar ; ABD Doları 1,621,468 1,348,600 5.262.317 1.402.567 Euro 44,212,279 1,838,400 5.947.675 1.753.489 Japon Yeni 568,439,812 12,999 619.598.665 13.113 * Verilen sipariş avanslarına ilişkin kur değerlemesi yapılmamıştır. 31. Ortaklar, İştirakler Bağlı Ortaklıklar Lehine Verilen Yükümlülükler 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle Ana Ortaklık tarafından ortaklar, bağlı ortaklıklar iştirakler lehine rilen yükümlülük bulunmamaktadır. 32. Personel Sayısı Yıl içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir : 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Memur 274 257 İşçi 599 558 TOPLAM 873 815 23
33. Mali Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Mali Tabloların Açık, Yorumlanabilir Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar a) 10 Ocak 2003 tarih 3/38 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu kararı gereği 2003 yılı içerisinde Ana Ortaklık Nuh Çimento Sanayi A.Ş. tarafından yapılan 851.281 YTL (tarihi değeri 849.972 YTL) tutarındaki bağışlar birinci temettüe esas net dağıtılabilir dönem karının matrahına eklenmiş birinci temettü bu tutar üzerinden hesaplanmıştır. b) % 99,89 una sahip olduğumuz Nuh Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ye 01.05.2004 tarihinde K.V.K. Geçici 28.madde kapsamında gerçekleştirdiğimiz üretim tesisleri gayrimenkul satışı sonucu oluşan 35.052.936 YTL kâr ; 30.06.2004 tarihli konsolide bilançomuz Öz Sermaye kalemlerinde Sermayeye Eklenecek G.Menkul Satış Kazancı içinde gösterilmiş olup, 31.12.2004 tarihli konsolide bilançomuzda ilgili satış grup içi bir işlem olması nedeniyle eliminasyona tabi tutulmuş bu işlemlerden doğan kâr Öz Sermaye kalemi içinde gösterilmemiştir. Söz konusu satış kazancı K.V.K. Geçici 28.madde gereği 2005 yılı içinde sermayemize eklenecek olup, bu hususta Yönetim Kurulu Kararı alınmış Sermaye Piyasası Kuruluna başvuru yapılmıştır. 34. İlk Mali Tablo Denkleştirme İşleminde Mali Tablolarda Özsermaye Hesap Grubu İçinde Geçmiş Yıllar Kârı/(Zararı) Hesabında "Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları" Hesabında İzlenen Tutarlara İlişkin Açıklama 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle ilişikteki konsolide mali tablolarda özsermaye kalemleri kayıtlı değerleri ile konsolidasyona tabi tutularak gösterilmiş olup sözkonusu özsermaye kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan tüm farklar Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları hesabı içerisinde gösterilmiştir. 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde konsolide mali tablolarda yer alan Enflasyon Düzeltmesi Farkları Hesabı nın oluşumu aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Sermaye ye ait enflasyon düzeltmesi 77.913.298 70.623.229 Sermaye ye eklenecek gayri menkul satış kazançlarına ait enflasyon düzeltmesi 597.561 - Yasal yedeklere ait enflasyon düzeltmesi 51.024.434 55.538.760 Statü yedeklerine ait enflasyon düzeltmesi - 1.734.779 Olağanüstü yedeklere ait enflasyon düzeltmesi 3.093.810 1.662.154 Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 132.629.103 129.558.922 24
35. Önceki Dönem Mali Tablolarının Bağımsız Denetimden Geçmiş Olup Olmadığına İlişkin Açıklama Konsolide mali tablolar 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle ilk kez düzenlenmekte olup önceki dönem konsolide mali tablolar denetlenmemiş sunulmamıştır. 36. Sermaye, Emisyon Primi Yedek Akçeler in Kayıtlı Değeri Hakkında Açıklama Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıklar'ın sermayesi, emisyon primi yedek akçelerinin kayıtlı değerleri düzeltilmiş değerleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 ; Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer Ana Ortaklık; Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 75.106.800 77.913.298 153.020.098 Yasal Yedekler 11.408.720 50.040.719 61.449.439 Olağanüstü Yedekler 8.359.417 1.066.588 9.426.005 Bağlı Ortaklıklar; Nuh Beton A.Ş. Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 29.999.999 88.200.192 118.200.191 Yasal yedekler 538.190 884.405 1.422.595 Olağanüstü yedekler 5.062.914 2.010.477 7.073.391 Sermayeye eklenen fonlar 1.322.981 591.561 1.914.542 Nuh Yapı Ürünleri Makine Sanayi A.Ş. Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 7.627.103 55.040.421 62.667.524 Yasal Yedekler 180 881 1.061 Olağanüstü yedekler 3,417 16,745 20,162 36. Sermaye, Emisyon Primi Yedek Akçeler in Kayıtlı Değeri Hakkında Açıklama (devam) 25
Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıklar'ın sermayesi, emisyon primi yedek akçelerinin kayıtlı değerleri düzeltilmiş değerleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): 31 Aralık 2004 ; Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer Nuh Enerji Sanayi Ticaret A.Ş. Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 37.000.000 2.410.105 39.410.105 Çimnak Taşımacılık Limited Şirketi Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 1.025.450 (482.133) 543.317 Yasal yedekler 592 98.429 99.021 Nuh Gayrimenkul İnşaat A.Ş. Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 50.000 57,034 107.034 Sermaye taahhüdü (-) (33.750) (13.329) (47.079 ) Hanibal Çimento İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş. Sermaye ; 16.250 43.705 59.955 Nakit nakit benzerleri 1.200.000 274.200 1.474.200 Navig Holding Trade BV Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 3.744.078 24.679.103 28.423.181 36. Sermaye, Emisyon Primi Yedek Akçeler in Kayıtlı Değeri Hakkında Açıklama (devam) 26
Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıklar'ın sermayesi, emisyon primi yedek akçelerinin kayıtlı değerleri düzeltilmiş değerleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): 31 Aralık 2004 ; Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer Naviga Holding ; Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 8.798 8.710 17.508 Ünye Çimento Sanayii Ticaret A.Ş. Sermaye 37.299.238 43.654.487 80.953.725 31 Aralık 2003 ; Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer Ana Ortaklık; Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 75.106.800 50.140.603 125.247.403 Yasal Yedekler 8.920.024 48,703,287 57,623,311 Olağanüstü Yedekler 6.395.891 100,291 6,496,182 Bağlı Ortaklıklar; Nuh Beton A.Ş. Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 30.000.000 54.039.202 84.039.202 Yasal yedekler 538.190 809,917 1,348,107 Olağanüstü yedekler 5.062.914 1,309,755 6,372,669 27
36. Sermaye, Emisyon Primi Yedek Akçeler in Kayıtlı Değeri Hakkında Açıklama (devam) Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıklar'ın sermayesi, emisyon primi yedek akçelerinin kayıtlı değerleri düzeltilmiş değerleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): 31 Aralık 2003 ; Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer Nuh Yapı Ürünleri Makine Sanayi A.Ş. Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 7.627,103 49.557.101 57.184.204 Yasal Yedekler 180 856 1,036 Olağanüstü Yedekler 3.417 16,272 19,689 Nuh Enerji Sanayi Ticaret A.Ş. Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 1.064.269 673.040 1.737.309 Çimnak Taşımacılık Limited Şirketi Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 1.400 124.610 126.010 Yasal yedekler 592 100,367 100,959 Olağanüstü yedekler 113.109 235,836 348,945 Nuh Gayrimenkul İnşaat A.Ş. Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 50.000 44.021 94.021 Sermaye taahhüdü (-) (33.750) ( 7.605) (41.355 ) 16.250 36.416 52.666 28
36. Sermaye, Emisyon Primi Yedek Akçeler in Kayıtlı Değeri Hakkında Açıklama (devam) Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıklar'ın sermayesi, emisyon primi yedek akçelerinin kayıtlı değerleri düzeltilmiş değerleri aşağıdaki gibidir (YTL) (devam): 31 Aralık 2003 ; Kayıtlı Değer Enflasyon Düzeltmesi Düzeltilmiş Değer Hanibal Çimento İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 1.200.000 94.973 1.294.973 Navig Holding Trade BV Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 3.744.078 21.223.579 24.967.657 Naviga Holding ; Sermaye ; Nakit nakit benzerleri 8.798 6.581 15.379 Ünye Çimento Sanayii Ticaret A.Ş. Sermaye 38.401.285 34.811.488 73.212.773 Yasal yedekler 858.286 5,924,333 6,782,619 Statü yedekleri 852.461 1,734,779 2,587,240 37. Net Parasal Pozisyon Karı Zararına Dahil Olan Finansman Giderleri ile Kur Farkı Gelir Giderleri Net parasal pozisyon kar/(zararı) na dahil olan 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait gelir tablosunda ayrı gösterilen finansman giderleri ile kur farkı gelir giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 Net Parasal Pozisyon Tarihi Değerler Düzeltilmiş Değerler* Kar/(Zarar) Etkisi Kur farkı gelirleri 3.701.493 4.012.789 (311.296 ) Kur farkı giderleri 2.900.642 3.144.587 243.945 Finansman giderleri 1.978.911 2.140.050 161.139 29
37. Net Parasal Pozisyon Karı Zararına Dahil Olan Finansman Giderleri ile Kur Farkı Gelir Giderleri Net parasal pozisyon kar/(zararı) na dahil olan 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait gelir tablosunda ayrı gösterilen finansman giderleri ile kur farkı gelir giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2003 Net Parasal Pozisyon Tarihi Değerler Düzeltilmiş Değerler* Kar/(Zarar) Etkisi Kur farkı gelirleri 5.862.645 7.712.206 (1.849.561 ) Kur farkı giderleri 5.149.051 5.167.128 18.077 Finansman giderleri 2.814.777 2.851.025 36.248 * Düzeltilmiş değerler, konsolidasyonda eliminasyon öncesi tutarlardan oluşmaktadır. 38. Konsolidasyon Kapsamına Girmeyen Bağlı Ortaklar'ın Mali Tablolarının SPK XI/20 Sayılı Tebliğ'e Göre Hazırlanıp, Hazırlanmadığı SPK nın XI No 21 Tebliğ i kapsamına girmeyen iştiraklerden Çimpaş Çimento İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş.'nin 31 Aralık 2003 tarihli mali tabloları SPK XI/20 sayılı Tebliğ'e göre hazırlanmamış olup diğer konsolidasyon kapsamına girmeyen yurtdışı iştirak Cementos Esfera SA nın mali tabloları ise İspanya mali mevzuatı hükümlerine göre hazırlanmıştır. 30
Ayrıntılı Konsolide Gelir Tablosuna İlişkin Dipnotlar 1. Dönemin Tüm Amortisman Giderleri ile İtfa Tükenme Payları 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait amortisman giderleri ile itfa tükenme payları aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 (a) Amortisman giderleri 37.613.797 32.098.478 (b) İtfa tükenme payları 301.168 689.031 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait 37.613.797 YTL (31 Aralık 2003 32.098.478 YTL) tutarındaki amortisman giderinin 12.954.704 YTL (31 Aralık 2003 6.730.302 YTL) lık kısmı çalışmayan kısım giderleri zararları içerisinde yer almaktadır. 2. Dönemin Reeskont Karşılık Giderleri 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait reeskont karşılık giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Reeskont giderleri 1.203.662 1.628.545 Kıdem tazminatı karşılığı 2.272.709 978.276 Bağlı ortaklık iştirak değer düşüklüğü karşılığı 43.004.450 67.640.628 Şarta bağlı zararlar karşılığı - 135.579 Ertelenen rgi karşılığı - 922 Vergi karşılığı 6.295.922 5.305.245 3. Dönemin Tüm Finansman Giderleri 52.776.743 75.689.195 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren yıllarda finansman giderleri aşağıdaki gibidir (YTL ) : 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Doğrudan gider yazılanlar 2.140.050 2.587.582 Sabit kıymet maliyetine rilen 7.097.332-9.237.382 2.587.582 31
Ayrıntılı Konsolide Gelir Tablosuna İlişkin Dipnotlar 4. Dönemin Finansman Giderlerinden Ortaklar, Bağlı Ortaklık İştiraklerle İlgili Kısmın Tutarı Dönemin finansman giderleri içerisinde bağlı ortaklık iştiraklerle ilgili kısım bulunmamaktadır. 5. Ortaklarla İştiraklerle Yapılan Alışlar Satışlar 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren yıllarda iştirakler bağlı ortaklıklardan yapılan alış bulunmayıp satışlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Çimpaş Çimento İnşaat Mlz.Paz.A.Ş. 6.890.787 6.173.486 6. Ortaklar, Bağlı Ortaklık İştiraklerden Alınan Bunlara Ödenen Faiz, Kira Benzerleri 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren yıllarda ortaklar, iştirakler bağlı ortaklıklara ödenen faiz, kira benzeri bulunmayıp alınan faiz, kira benzeri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Çimpaş Çimento İnşaat Mlz. Paz. A.Ş. (Temettü) 23.003 19.549 7. Yönetim Kurulu Üyeleri Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Ücret Benzeri Menfaatler 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren yıllara ait Ana Ortaklık Bağlı Ortaklıkların yönetim kurulu başkan üyeleri ile üst düzey yöneticilerine cari dönemde sağlanan ücret benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.869.056 YTL (31 Aralık 2003 1.678.595 YTL). 8. Amortisman Hesaplama Yöntemindeki Değişiklikler Bilanço dipnotu 11 (f) (g) de belirtildiği üzere Ana Ortaklık Bağlı Ortaklık ın enflasyon düzeltme işlemine tabi tutulmuş konsolide mali tablolarında maddi maddi olmayan varlıklarda faydalı ömürler esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılmıştır. Ana Ortaklık Bağlı Ortaklığının Vergi Usul Kanunu (VUK) mevzuatına göre düzenlenen mali tablolarında ise maddi maddi olmayan duran varlıklar aşağıda belirtilen yöntemlerle hesaplara intikal ettirilmektedir: 32
Ayrıntılı Konsolide Gelir Tablosuna İlişkin Dipnotlar 8. Amortisman Hesaplama Yöntemindeki Değişiklikler (devam) Şirket, 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, maddi maddi olmayan duran varlıklarını; 5024 sayılı, VUK, Gelir Vergisi Kanunu Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun a (Kanun) uygun olarak, fiyat endeksleri kullanarak enflasyondan arındırmış dolayısıyla yeniden değerlemeye tabi tutmamıştır. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren satın alınan maddi duran varlıklar, 333 nolu VUK Genel Tebliği nde ilan edilen amortisman süreleri dikkate alınarak, itfa edilmişlerdir. Diğer taraftan, 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle, maddi maddi olmayan duran varlıklar, 5024 sayılı Kanun da açıklanan yöntemlere uygun olarak enflasyondan arındırılmış bu değerler üzerinden aşağıdaki nispetler çerçesinde amortismana tabi tutulmuştur (Binek otolarda kıst amortisman uygulanmaktadır). Yeraltı Yerüstü Düzenleri % 2-40 Binalar % 2-10 Makine, Tesis Cihazlar % 20-40 Taşıt Araç Gereçleri % 20-40 Döşeme Demirbaşlar % 20-40 Maddi olmayan duran varlıklar itfa payları tenzil edildikten sonra gösterilmekte olup, aşağıda açıklanan oranlarda itfa edilmektedir. Haklar % 20 9. Stok Maliyeti Hesaplama Sistemleri Yöntemleri 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren yıllarda stok maliyeti hesaplama sistemi stok değerleme yöntemi aşağıdaki gibidir : Maliyet Hesaplama Sistemi ; Stok Değerleme Yöntemi ; Safha Maliyeti Hareketli Ağırlıklı Ortalama Maliyet Yöntemi 10. Stok Sayımı 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle fiili stok sayımı yapılmıştır. 11. Satışlar Yurtiçi yurtdışı satışlar hesap kalemi içinde yer alan ürün, hurda, döküntü gibi maddelerin satışları ile hizmet satışlarının ayrı ayrı toplamları brüt satışların %20'sini aşmamaktadır. 12. Satışla İlgili Teşvik Sübvansiyonlar 31 Aralık 2004 2003 tarihleri itibariyle satış ile ilgili teşvik sübvansiyon yoktur. 33
Ayrıntılı Konsolide Gelir Tablosuna İlişkin Dipnotlar 13. Önceki Döneme İlişkin Gelir Giderler 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren dönemlerde önceki döneme ilişkin gelir giderler aşağıdaki gibidir (YTL) : Önceki döneme ilişkin gelirler ; 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Önceki dönem iştirakin borsa rayicine göre ayrılan değer düşüklüğü karşılığının iptali - 72.472.833 İptal edilen şarta bağlı zarar karşılıkları 2.596.064 666.522 1999 yılı yatırım indirimi stopaj iptali - 2.110.030 Dava konusu rgi asıl cezalarına ilişkin karşılığın iptali - 2.306.222 Ertelenmiş rgi karşılığının iptali - 32.950 Diğer gelirler - 135.990 2.596.064 77.724.547 Önceki döneme ilişkin giderler ; 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Önceki döneme ait faturalar - 65.262 Diğer giderler 263.688 167.053 14. Hisse Başına Kar Kar Payı Oranları 263.688 232.315 Adi imtiyazlı hisse senetleri için ayrı ayrı olmak üzere, hisse başına kar kar payı oranı aşağıdaki gibidir (1 YTL nominal değerdeki hisseye isabet eden) : 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Hisse Başına Kar 1. 1. Adi Hisse Senedi Sahiplerine (SPK nın Seri XI No 21 Tebliğ ine göre) (TL/%) 43 Ykr/%43,2-2. 2. Adi Hisse Senedi Sahiplerine (SPK nın Seri XI No 1 Tebliğ ine göre) (TL/%) - 294 TL/ % 29,4 Hisse Başına Kar Payı 1. Adi Hisse Senedi Sahiplerine (Brüt=Net) (SPK nın Seri XI No 21 Tebliğ ine göre) (TL%) 26 Ykr / %26 230 TL / % 23 34
Ayrıntılı Konsolide Gelir Tablosuna İlişkin Dipnotlar 14. Hisse Başına Kar Kar Payı Oranları (devam) Şirket Yönetimi, yasal kayıtlardaki karın ilişikteki mali tablolara göre dağıtılacak kardan, daha düşük olduğunu bu nedenle, kar dağıtımına esas olarak yasal kayıtlardaki karı aldıklarını belirtmiştir Şirket in 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıla ait Sermaye Piyasası Kurulu'nun XI/I sayılı Tebliğ'ine göre net karı ile konsolide net karının karşılaştırılmasında, XI/I sayılı Tebliğ'e göre net karı daha düşük olduğundan, kar dağıtımında XI/I sayılı Tebliğ hükümlerine göre oluşan kar esas alınmıştır. 15. Dönem İçinde Gerçekleşen Mal Hizmet Üretim Miktarlarındaki Değişmeler 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren dönemlerde her bir ana üretim grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmelerin dönem içinde gerçekleştirdiği üretim miktarlarındaki değişmeler aşağıdaki gibidir: Miktar 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Değişim(%) Klinker Ton 2.040.000 2.001.000 1,95 Çimento Ton 1.945.000 1.847.000 5,31 Elektrik KWH 278.662.580 270.196.000 3,13 Parça kireç Ton 154.943 143.467 7,99 Sönmüş kireç Ton - 92.157 ( 100) Mıcır Ton 278.571 370.010 (24,71) Gazbeton M3 97.504 84.811 14,97 Tutkal Kg - 697.000 ( 100) Hazır beton M3 1,599,922 1.305.250 22,58 Hazır sıva M3 24 668 ( 96,4) 16. Dönem İçinde Gerçekleşen Mal Hizmet Satış Miktarlarındaki Değişmeler 31 Aralık 2004 2003 tarihlerinde sona eren dönemlerde her bir ana satış grubu için ayrı ayrı olmak üzere, işletmelerin dönem içinde gerçekleştirdiği satış miktarlarındaki değişmeler aşağıdaki gibidir: Miktar 31 Aralık 2004 31 Aralık 2003 Değişim(%) Klinker Ton 419.736 525.982 (20,19) Çimento Ton 1.944.652 1.850.772 5,07 Elektrik KWH 181.368.758 53.806.632 237,07 Parça kireç Ton 160.869 67.932 136,8 Sönmüş kireç Ton - 91.909 ( 100) Mıcır Ton 264.529 367.495 (28,02) Gazbeton M3 95.375 93.990 1,47 Tutkal Kg - 724.375 ( 100) Hazır beton M3 1,599,922 1.305.250 22,58 Hazır sıva M3 23 668 (96,56) 35