AR TARIM ORGANİK GIDA A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 30 HAZİRAN 2012 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU (Para birimi-aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) AR TARIM ORGANİK GIDA ANONİM ŞİRKETİ; Yönetim Kurulu na, Giriş Ar Tarım Organik Gıda A.Ş. ve Bağlı Ortaklığı nın (hep birlikte Grup ) ekte yer alan 30 Haziran 2012 konsolide bilançolarını, aynı tarihte sona eren yıllara ait konsolide gelir tablolarını konsolide kapsamlı gelir tabloları, konsolide öz sermaye değişim tablolarını ve konsolide nakit akım tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Finansal tablolarla ilgili olarak Şirket Yönetiminin sorumluluğu, Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu, Sorumluluğumuz, ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelememiz Sermaye piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması,analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetim farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Görüş İncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tablolarının, Ar Tarım Organik Gıda A.Ş. ve Bağlı Ortaklığı nın 30 Haziran 2012 Tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihlerde sona eren yıllara ait, finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Ankara, 28 Ağustos 2012 BAKIŞ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş. Member of International Pratice Group İlhan ALKILIÇ, YMM Sorumlu Ortak Başdenetçi
İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇO... 1-2 GELİR TABLOSU... 3 NAKİT AKIM TABLOSU... 4 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 5 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR... 6-50 NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU... 6-8 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8-24 NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 24 NOT 4 İŞ ORTAKLIKLARI... 24 NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 25 NOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 25 NOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR... 25 NOT 8 FİNANSAL BORÇLAR... 25 NOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 25 NOT 10 TİCARİ ALACAKLAR VE TİCARİ BORÇLAR... 25-26 NOT 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 26 NOT 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR... 26 NOT 13 STOKLAR... 27 NOT 14 CANLI VARLIKLAR... 27 NOT 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLŞİKİN VARLIKLAR... 28 NOT 16 ÖZ KAYNAK YÖNETİMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 28 NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 28 NOT 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 28-30 NOT 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 30-31 NOT 20 ŞEREFİYE... 31 NOT 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 31 NOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 31-34 NOT 23 TAAHHÜTLER... 34 NOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... 35 NOT 25 EMEKLİLİK PLANLARI... 35 NOT 26 DİĞER KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 36 NOT 27 ÖZKAYNAKLAR... 36-39 NOT 28 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 39-40 NOT 29 FAALİYET GİDERLERİ... 40 NOT 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 40-41 NOT 31 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 41 NOT 32 FİNANSAL GELİRLER... 41 NOT 33 FİNANSAL GİDERLER... 41 NOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER 42 NOT 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 42-43 NOT 36 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 43 NOT 37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 43-44 NOT 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 45 NOT 39 FİNANSAL ARAÇLAR... 45-50 NOT 40 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 50 NOT 41 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YADA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 50
AR TARIM ORGANİK GIDA A.Ş. KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) Dipnot Referansları 30.06.2012 31.12.2011 Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş VARLIKLAR Dönen Varlıklar 13.900.927 6.528.300 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 6.818.741 170.301 Finansal Yatırımlar 7 - - Ticari Alacaklar 10 3.077.117 1.204.710 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 10-37 315.900 - - Diğer Alacaklar 10 2.761.217 1.204.710 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Diğer Alacaklar 11 40.670 448.651 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 11-37 - 404.651 - Diğer Alacaklar 11 40.670 44.000 Stoklar 13 753.787 4.556.087 Canlı Varlıklar 14 683.000 79.506 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar 15 - - Diğer Dönen Varlıklar 26 2.527.612 69.045 (Ara toplam) 13.900.927 6.528.300 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 34 - - Duran Varlıklar 17.918.086 14.934.232 Ticari Alacaklar 10 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Diğer Alacaklar 11 7.680 7.680 - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 11-37 - - - Diğer Alacaklar 11 7.680 7.680 Finansal Yatırımlar 7 - - Canlı Varlıklar 14 - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 - - Maddi Duran Varlıklar 18 17.823.036 14.925.952 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 450 600 Şerefiye 20 - - Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 - - Diğer Duran Varlıklar 26 86.920 - TOPLAM VARLIKLAR 31.819.013 21.462.532 İlişikteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1
AR TARIM ORGANİK GIDA A.Ş. KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) (Tutarlar,aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (TL) olarak belirtilmiştir. KAYNAKLAR Dipnot Referansları 30.06.2012 31.12.2011 Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Kısa Vadeli Yükümlülükler 2.018.542 6.336.085 Finansal borçlar 8 486.583 838.715 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 - - Ticari Borçlar 10 1.446.379 5.295.874 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 10-37 - 423.351 - Diğer Ticari Borçlar 10 1.446.379 4.872.523 Diğer Borçlar 11 28.331 - - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 11-37 10.202 - - Diğer Borçlar 11 18.129 - Finans Sektörü Faal.den Borçlar 12 - - Devlet Teşvik ve Yardımları 21 - - Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 41.798 66.924 Borç Karşılıkları 22-23 - - Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 15.451 134.572 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Borçlar 15 - - (Ara toplam) 2.018.542 6.336.085 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara 34 İlişkin Yükümlülükler - - Uzun Vadeli Yükümlülükler 435.171 116.370 Finansal borçlar 8 308.491 12.111 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 - - Ticari Borçlar 10 - - - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 10-37 - - - Diğer Ticari Borçlar 10 - - Diğer Borçlar 11 - - - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 11-37 - - - Diğer Borçlar 11 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Devlet Teşvik ve Yardımları 21 - - Borç Karşılıkları 22-23 - - Kıdem Tazminatı Karşılığı 24 3.621 2.858 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 123.059 101.401 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 25 - - ÖZKAYNAKLAR 29.365.300 15.010.077 Ödenmiş Sermaye 27 22.500.000 14.450.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları - (64.509) Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) - - Hisse Senedi İhraç Primleri 27 6.004.121 - Finansal Yatırımlar Değer Artış Fonu - - Değer Artış Fonları 27 1.598.863 1.598.863 Diğer Sermaye Yedekleri 27 - - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 9.326 - Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27 (1.048.112) 11.638 Net Dönem Karı/Zararı 27 301.106 (985.915) Azınlık Payları 27 (4) - TOPLAM KAYNAKLAR 31.819.013 21.462.532 İlişikteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2
AR TARIM ORGANİK GIDA A.Ş. KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (GELİR TABLOLARI) (Tutarlar,aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (TL) olarak belirtilmiştir. 01.01.2012 01.04.2012 01.01.2011 01.04.2011 30.06.2012 30.06.2012 30.06.2011 30.06.2011 Dipnot Referansları Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) 28 11.975.849 4.574.474 5.496.284 584.664 Satışların Maliyeti(-) 28 11.235.291 4.243.130 5.399.488 574.367 Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) 740.559 331.345 96.796 10.297 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler 28 - - - - Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) 28 - - - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden brüt kar (zarar) - - - - BRÜT KAR/ZARAR 740.559 331.345 96.796 10.297 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 92.223 44.710 8.893 - Genel Yönetim Giderleri (-) 29 157.151 91.369 640 198 Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29 - - - - Diğer Faaliyet Gelirleri 31 3.759 3.759 - - Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 70.394 67.946 - - FAALİYET KARI/ZARARI 424.550 131.079 87.263 10.099 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar - - - - (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler 32 107.364 55.041 - - (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) 33 167.356 118.800 36.841 24.548 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 364.558 67.320 50.422 (14.449) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri (63.456) (10.532) (15.502) (68) - Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 (41.798) 7.032 (15.502) (68) - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 36 (21.658) (17.564) - - SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 301.102 56.788 34.920 (14.517) DURDURULAN FAALİYETLER - - - Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı - - - DÖNEM KARI/ZARARI 301.102 56.788 34.920 (14.517) Diğer Kapsamlı Gelir: - - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim 27 - - - - Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim 27 - - - - Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim 27 - - - - Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim 27 - - - - Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar 27 - - - - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar 27 - - - - Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/Giderleri 35 - - - - DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) - - - - TOPLAM KAPSAMLI GELİR 301.102 56.788 34.920 (14.517) Dönem Kar/Zararının Dağılımı - - Azınlık Payları 27 (4) (4) - - Ana Ortaklık Payları 27 301.106 56.792 34.920 (14.517) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı - - Azınlık Payları 27 (4) (4) - - Ana Ortaklık Payları 27 301.106 56.792 34.920 (14.517) Hisse Başına Kazanç 0,013 0,003 0,035 (0,015) İlişikteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3
AR TARIM ORGANİK GIDA A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2012 ve 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2011 DÖNEMLERİNE AİT NAKIT AKIM TABLOLARI (Tutarlar,aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (TL) olarak belirtilmiştir. FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit Akımı Dipnot Referansları 30.06.2012 30.06.2011 Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Net Dönem Karı 27 301.106 34.920 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit tutarının net dönem karı ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 18-19 67.671 - Canlı Varlıklar Değerleme Farkları 14 - - Kıdem tazminatı karşılığı 24 2.448 - İptal Edilen Kıdem Tazminatı Karşılığı 24 (1.685) - Vergi geliri-gideri ertelenen 35 21.658 - Ana Ortaklık Dışı Kar/Zarar (4) - Finansal Gelirler/Giderler, net 32-33 59.992 36.841 Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişimler Öncesi Net Nakit 451.185 71.761 Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişimler Ticari alacaklardaki değişim 10 (1.556.507) 104.153 İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim 10-11-37 88.751 54.436 Diğer alacaklardaki değişim 11 3.330 - Stoklardaki değişim 13 3.802.300 2.858.829 Diğer dönen varlıklardaki değişim 26 (2.458.567) (174.208) Diğer duran varlıklardaki değişim 26 (86.920) - Ticari borçlardaki değişim 10 (3.426.144) (1.869.642) İlişkili taraflara borçlardaki değişim 10-37 (423.351) 24.040 Diğer borçlardaki değişim 11 28.331 12.591 Canlı Varlıklarlardaki değişim 14 (603.494) - Vergi yükümlülüğündeki değişim (25.126) (4.564) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim 26 (119.121) (735.115) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit (4.325.332) 342.281 Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları Yatırım Harcamaları 18 (2.964.605) (26.697) Finansal Gelirler 32-33 107.364 - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (2.857.241) (26.697) Finansal faaliyetler Banka kredilerindeki değişim 8 (55.752) (222.783) Sermaye Artırımından Sağlanan Nakit 27 8.050.000 - Hisse Senedi İhraç Primleri 27 6.004.121 - Finansal Giderler 32-33 (167.356) (36.841) Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit girişleri/çıkışları 13.831.013 (259.624) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/azalış 6.648.440 55.960 Nakit ve nakit benzeri değerlerin Dönem Başı Bakiyesi 6 170.301 4.447 Nakit ve nakit benzeri değerlerin DönemSonu Bakiyesi 6 6.818.741 60.407 İlişikteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4
AR TARIM ORGANİK GIDA A.Ş. 1 OCAK 30 HAZİRAN 2012 ve 1 OCAK 30 HAZİRAN 2011 DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Değer Artış Fonları Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler Net Dönem Karı/Zararı Geçmiş Yıllar Karı / Zararı Hisse Senedi İhraç Primleri Azınlık Payları Toplam 01.01.2011 1.000.000 0 0 0 78.469 13.416 0 0 1.091.885 Transferler (78.469) 78.469 0 Net dönem kârı / zararı 34.920 34.920 30.06.2011 1.000.000 0 0 0 34.920 91.885 0 0 1.126.805 01.01.2012 14.450.000 (64.509) 1.598.863 0 (985.915) 11.638 0 0 15.010.077 Sermaye Artışı-(Nakit Ödeme) 8.050.000 8.050.000 Hisse Senedi İhraç Primleri 6.004.121 6.004.121 Transferler 985.915 (985.915) 0 Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler 9.326 (9.326) 0 Sermaye Düzeltme Farkları 64.509 (64.509) 0 Net dönem kârı / zararı 301.106 (4) 301.102 30.06.2012 22.500.000 0 1.598.863 9.326 301.106 (1.048.112) 6.004.121 (4) 29.365.300 İlişikteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5
1- GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Ar Tarım Organik Gıda A.Ş. ( Şirket ) Arteks Tarım Tekstil İnşaat Hayvancılık Petrol Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi unvanıyla 16.07.2008 Tarihinde Diyarbakır Ticaret Sicil Memurluğunda 21347 sicil no ile tescil ve ilan edilerek kurulmuştur. Şirket, 26.10.2011 Tarih ve 7929 sayılı T.Ticaret Sicil Gazetesinde tescil ve ilan olunduğu üzere, 13.10.2011 Tarihinden itibaren limited şirket nevinden, anonim şirket nevine dönüşmüş olup, unvanı Arteks Tarım Tekstil İnşaat Hayvancılık Petrol Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak tescil edilmiş, daha sonra da yeni unvanı Ar Tarım Organik Gıda A.Ş. olarak 02.03.2012 Tarih ve 8018 sayılı T.Ticaret Sicil gazetesinde, 304733 sicil no ile tescil ettirmiştir. Şirketin merkezi Reşit Galip Caddesi Rabat Sokak 27/4 Çankaya ANKARA adresinde bulunmaktadır. Şirketin şubesi; Bismil Diyarbakır Karayolu 3. Km Bismil DİYARBAKIR adresinde bulunmaktadır. Şirket; kuruluşundan bugüne kadar bölgede yer alan çiftçilerden kütlü pamuk satın almakta ve bunu çırçırlama fabrikasında işleyerek presli pamuk haline getirmekte ve üretim sonucu oluşan presli pamuğu iplik fabrikalarına, çiğiti yağ fabrikalarına satmaktadır. Şirket 2011 yılı içerisinde yaklaşık 1600 dönüm arazi satın almıştır. Şirket 2012 yılında 592 dönüm arazisinde pamuk ekimi yapmış ancak üründen istediği sonucu alamayacağı anlaşılınca bu ürünün yerine mısır ekimi yapmıştır. Ayrıca 401 dönüm arazisine buğday ekimi ve kiralamış olmuş 297 dönüm araziye de pamuk ekimi yapmıştır. Firmaya ait olan 600 dönüm arazi ise organik tarım yapılmak üzere ayrılmıştır. Şirketin organik tarım için ayrılan 600 dönüm arazisinde pamuk ekimi yapılmıştır ancak bu arazide sulama yapılmayacaktır. Organik tarım için ayrılan bu arazideki bitkiler sulama yapılmayacağından yaşamak için topraktaki kimyasallara ihtiyaç duyacaktır. Bitkiler topraktaki kimyasalları temizleyerek büyüyecek ancak yazın kuraklığı ile birlikte hasat mevsimine yetişemeden ölecektir. Bu nedenle şirket tarafından 2012 üretim sezonu çiftçi kayıt sisteminde organik tarım için ayrılan araziye yapılan bu ekim için beyanname verilmemiştir. Organik tarım için ayrılan bu araziden 2012 yılında ürün elde edilmeyecektir. Bu arazi 2013 yılında organik tarım için uygun hale gelecektir. Şirket her yıl bu şekilde parselleri ayırarak 3.yılın sonunda tüm arazilerini organik hale getirmeyi hedeflemektedir. Şirket; 28.02.2012 tarihinde Olağan Genel Kurul toplantısında ana sözleşme değişikliğine giderek, organik tarıma uygun topraklara tohum, fide, fidan çelik misel gibi üretim ve çoğaltım materyalleri kullanılarak organik bitkisel üretim yapmak hizmetleri faaliyetinde bulunmak olarak değiştirmiştir. Bu değişiklik 02.03.2012 Tarih ve 8018 sayılı T.Ticaret Sicil Gazetesinde tescil ve ilan edilmiştir. 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle şirkette çalışan ortalama personel sayısı 33 dür. ( 31Aralık 2011: 22) Şirket, 29.06.2012 tarihinde ARP Petrol Arama Üretim Sondaj A.Ş. nin sermayesine %99,90 oranında katılımda bulunmuş olup 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Şirket in konsolide edilen bağlı ortaklığının detayı aşağıda gösterilmiştir. Şirket İsmi ARP Petrol Arama Üretim Sondaj A.Ş. Faaliyet Alanı Petrol ve Gaz Çıkarımı ile İlgili Sondaj Hizmetleri Sermayesi 1.000.000 TL 6
İştirak Oranı (%) %99,90 Bundan böyle konsolide finansal tablolarda ve dipnotlarda Şirket ve bağlı ortaklığı Grup olarak adlandırılacaktır. Şirketin, 30.06.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı şöyledir. 30.06.2012: Hisse Oranı A Grubu B Grubu Toplam Sermaye Tutarı Hisse Oranı Sermaye Tutarı Hisse Oranı Sermaye Tutarı Şehmus Arslan 4,44% 1.000.000 40,49% 9.110.665 44,94% 10.110.665 Ayser Arslan 0,00% - 12,84% 2.890.000 12,84% 2.890.000 Emel Arslan 0,00% - 6,42% 1.445.000 6,42% 1.445.000 Suzan Sezen 0,00% - 0,01% 2.517 0,01% 2.517 Hayati Çulha 0,00% - 0,01% 1.818 0,01% 1.818 Halka Açık Kısım 0,00% - 35,78% 8.050.000 35,78% 8.050.000 TOPLAM SERMAYE 4,44% 1.000.000 95,56% 21.500.000 100,00% 22.500.000 31.12.2011: Hisse Oranı A Grubu B Grubu Toplam Sermaye Tutarı Hisse Oranı Sermaye Tutarı Hisse Oranı Şehmus Arslan 6,92% 1.000.000 63,05% 9.110.665 69,97% Ayser Arslan 0,00% - 20,00% 2.890.000 20,00% Emel Arslan 0,00% - 10,00% 1.445.000 10,00% Suzan Sezen 0,00% - 0,02% 2.517 0,02% Hayati Çulha 0,00% - 0,01% 1.818 0,01% TOPLAM SERMAYE 6,92% 1.000.000 93,08% 13.450.000 100,00% 7
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı Grup, muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu, Türk Vergi Kanunları ve Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun yayımladığı ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası na kote şirketler için geçerli olan Genel Kabul Görmüş Muhasebe Politikalarına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ "i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslar arası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGMDSK) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, KGMDSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları KGMDSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK nın 2008/02, 2008/16, 2008/18, 2009/4 ve Kurulun 09/09/2009 tarih ve 28/780 sayılı kararı ve haftalık bültenlerindeki duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. SPK nın Seri: XI, No:29 Sayılı Tebliği ve buna açıklama getiren duyurular uyarınca, işletmelerin toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarının finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur. (Dipnot 38) Finansal tablolar, bazı duran varlıkların yeniden değerlemesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır.tarihi maliyetin belirlenmesinde,genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Bütün maddi duran varlıklar başlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmektedir. Grubun arsa, arazi, makine ve teçhizatları 2011 yılında bağımsız profesyonel bir değerleme kuruluşu tarafından ekspertiz incelemesine tabi tutulmuş ve söz konusu aktifler rayiç değerlerine getirilerek finansal tablolara yansıtılmıştır. Oluşan değer artışları öz sermaye hesabı içerisinde yer alan yeniden değerleme fonu hesabına yansıtılmış olup değer azalışları doğrudan gider olarak dikkate alınmaktadır. (Not 18). Grup aktifine kayıtlı diğer tüm maddi duran varlıklar maliyet değeri üzerinden raporlanmıştır. Canlı Varlıklar (buğday,mısır,pamuk) gerçeğe uygun değerinden tahmini satış maliyetleri düşüldükten sonra kalan değer üzerinden raporlanmıştır. Canlı bir varlığın gerçeğe uygun değerinden satış maliyetleri düşülerek ilk muhasebeleştirme sırasında doğan kazanç veya zarar veya daha sonra gerçeğe uygun değerinden satış maliyetleri düşülerek bulunan değerde meydana gelecek bir değişme, ortaya çıktığı dönemde gelir veya gider olarak kaydedilir. (Dipnot 14) 8
Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar, ana şirket olan, Ar Tarım Organik Gıda A.Ş. ile Bağlı Ortaklığın 30.06.2012 tarihinde sona eren ara dönem özet konsolide finansal tablolarını içermektedir. Bağlı ortaklık, kontrolün,grup a transfer olduğu tarihten itibaren konsolide edilmekte ve kontrolün Grup tan çıktığı tarihte konsolide edilen bağlı ortaklıklar ararsından çıkarılmaktadır. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, Şirket in ya doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisselerle ilgili oy kullanma hakkının % 50 den fazlasını kullanma yetkisi yoluyla; veya oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi yoluyla; veya oy kullanma hakkının % 50 den fazlasının kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte finansal ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle finansal ve işletme politikalarının Şirket in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Bağlı ortaklık tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş, dolayısıyla kayıtlı bağlı ortaklık değerleri, ilgili özkaynakları karşılaştığında netleştirilmiştir. Bağlı ortaklık, ana ortaklık dışı hak sahiplerine atfedilen özkaynaklar ve dönem net karları/zararları, ara dönem özet konsolide bilanço ve gelir tablosunda azınlık payı olarak gösterilmektedir. Grup şirketleri, arasındaki bakiyeler ve işlemler, şirketler arası karlar ile gerçekleşmemiş karlar ve zararlar dahil olmak üzere elimine edilmiştir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar benzer durumlardaki işlemler ve olaylar için uygulanan benzer muhasebe prensipleri kullanılarak hazırlanmıştır. Konsolide Mali Tablolar ile ilgili detaylı açıklamalar SPK tarafından 13 Kasım 2001 Tarihinde yayınlanan Seri XI No : 21 Sermaye Piyasasında Konsolide Mali Tablolara ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ ile yapılmıştır. Aşağıda 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Bağlı Ortaklık ve ortaklık oranları gösterilmiştir. Bağlı Ortaklığın oy hakkı (%) Ortaklık Oranı ARP Petrol Arama Üretim Sondaj A.Ş. %99,90 %99,90 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi Grup un mali tabloları Grup un mali durumu, performansı ve nakit akımlarındaki eğilimleri belirlemek amacıyla önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Enflasyon Muhasebesine ve Raporlama Para Birimine İlişkin Açıklama SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda,1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. Grubun alış ve satışları, alacak ve borçları vadeli vadesiz banka işlemleri banka kredileri vb. tüm işlemleri Türk lirası üzerinden gerçekleştirmektedir. Ayrıca İthalat ve İhracat faaliyeti bulunmadığından herhangi bir dövizli işlemi bulunmamaktadır. Bilgi amaçlı olarak 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle T.C.Merkez Bankası tarafından yayınlanan yabancı para birimlerinin kapanış kurları aşağıda belirtilmiştir. 9
Döviz Cinsi 30.06.2012 31.12.2011 USD 1.8065 1.8889 EURO 2.2742 2.4438 Netleştirme/Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Grup un normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, Hasılat başlıklı kısımda tanımlanan hasılat dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir. 2.2 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Finansal tablo kullanıcıları, grubun finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri, belirleyebilmek amacıyla grubun zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmaktadır. Aşağıdakiler muhasebe politikalarında değişiklik sayılmaz; - Daha önce meydana gelenlerden özü itibariyle farklı olan işlem ve olaylar için bir muhasebe politikası uygulanması, - Daha önce ortaya çıkmamış veya önem arz etmemiş işlem veya olaylar için yeni bir muhasebe politikasının uygulanması Yeni ve değişikliğe tabi tutulmuş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın uygulanması: Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar grup tarafından uygulanmış ve bu finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve açıklamalara etkisi olmuştur. Bu finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır. Yeni ve değişikliğe tabi tutulmuş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın uygulanması: Yıllık Raporlama Dönemi Sonu 30Haziran 2012 olan finansal tablolarda geçerli yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar: UMS 24 (Revize) İlişkili Taraf Açıklamaları (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır): Revize standart ilişkili taraf tanımını basitleştirmiş ve tanıma açıklık getirmiştir. Ayrıca Kamu iktisadi teşekküllerinin, diğer kamu iktisadi teşekkülleri ve devlet ile olan tüm işlemlerini açıklama zorunluluğunu ortadan kaldırmıştır. Erken uygulamaya izin vermektedir. Değişikliğin, Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir. Bu değişiklik Avrupa Birliğinin resmi gazetesinde 20 Temmuz 2010 tarihinde yayınlanmıştır. UMS 32 (Değişiklik) Finansal Araçlar Sunum (1 Şubat 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir): UMS 32 de yapılan değişiklik, ihraç edenin fonksiyonel para biriminden farklı bir para cinsinden olan hisselerin muhasebeleştirilmesi için uygulanmaktadır. Değişikliğin, Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır. Bu değişiklik Avrupa Birliğinin resmi gazetesinde 20 Aralık 2009 tarihinde yayınlanmıştır. UFRYK 14 (Değişiklik) Asgari Fonlama Koşullarının Geri Ödenmesi (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir); bu değişiklik işletmelerin asgari fonlama koşulları için önceden gönüllü olarak yaptıkları bazı ödemelerin varlık olarak muhasebeleştirilmesine izin verilmemesi sorununu çözmektedir. Değişikliğin, Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır. Bu değişiklik Avrupa Birliğinin resmi gazetesinde 20 Temmuz 2010 tarihinde yayınlanmıştır. 10
UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir): UFRYK 19 sadece bir finansal yükümlülüğü tamamen ya da kısmen ortadan kaldırmak için sermaye aracı ihraç eden işletmelerin uygulayacağı muhasebeleştirmeyi belirtmektedir. Yorumun, Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır. Bu değişiklik Avrupa Birliğinin resmi gazetesinde 20 Temmuz 2010 tarihinde yayınlanmıştır. UFRS 7(değişiklik) Finansal Araçlar Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine ilişkin açıklamalar (Değişiklik): Değişiklik, 1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin amacı, finansal tablo okuyucularının finansal varlıkların transfer işlemlerini finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek şekilde daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Ayrıca değişiklik, orantısız finansal varlık transferi işlemlerinin hesap döneminin sonlarına doğru yapıldığı durumlar için ek açıklama zorunlulukları getirmektedir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir. Bu değişiklik Avrupa Birliğinin resmi gazetesinde 23 Kasım 2011 tarihinde yayınlanmıştır. UFRS 1 UFRS lerin İlk Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar (Değişiklik): Değişiklik, 1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklik, UFRS lerin ilk kez uygulayacak olan finansal tablo hazırlayıcılarına UFRS ye geçiş dönemi öncesinde ortaya çıkan işlemlerin yeniden yapılandırılmasında kolaylık sağlanması ve ilk kez UFRS ye göre finansal tablo hazırlayan ve sunan şirketlerden yüksek enflasyonist ortamdan yeni çıkmaları sebebiyle UFRS lere uygunluk sağlayamadığı bir dönemin ardından nasıl UFRS ye uygun finansal tablo yayınlayacağı konusunda açıklayıcı bilgi sağlamak amacıyla UFRS 1 e ilave değişlikler getirilmiştir. Bu standart henüz Avrupa birliği tarafından onaylanmamıştır. 01 Ocak 2010-31 Aralık 2010 tarihleri arasında geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: Şirket in, finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayan yeni standart ve değişiklikler aşağıdaki gibidir; UFRS 1 (Değişiklik) UFRS nin İlk Kez Uygulanması İlk uygulamaya ilişkin ilave istisnalar: Değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır. UFRS 2 (Değişiklik) Hisse Bazlı Ödemeler - nakit olarak ödenen hisse bazlı ödeme işlemleri: Değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır. UFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri ve UMS 27 (Değişiklik), ve Olmayan Finansal Tablolar UMS 39 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme - Uygun korumalı enstrümanlar: Değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır. UFRYK 17, Gayrinakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması : Değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır. UFRS deki iyileştirmeler (2008 de yayınlanan): İyileştirmelerin, Grup un finansal performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır. UFRS 1 (Değişiklik) Karşılaştırmalı UFRS 7 notları için sınırlı muafiyet (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir): Değişikliğin, Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır. UFRS deki iyileştirmeler (2009 da yayınlanan: İyileştirmelerin, Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi bulunmamaktadır. UFRS lerdeki iyileştirmeler (Mayıs 2010 da yayımlanan): Mayıs 2010 da IASB, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleştirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıştır. Değişiklikler için çeşitli yürürlük tarihleri belirlenmiş olup en erken yürürlük tarihi 1 Temmuz 2010 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu iyileştirme projesi Avrupa Birliği tarafından 19 Şubat 2011 tarihinde onaylanmıştır. Değiştirilen standartlar aşağıdaki gibidir: UFRS 1: İlk uygulama yıllarında muhasebe politikalarında değişiklikler 11
UFRS 1: Tahmini maliyet olarak yeniden değerleme bazı UFRS 1: Oran düzenlemesine tabi olan operasyonlar için tahmini maliyet kullanımı UFRS 3: Revize UFRS nin efektif olma tarihinden önce oluşan işletme birleşmelerinden kaynaklanan koşullu bedellerin geçiş hükümleri UFRS 3: Kontrol gücü olmayan payların ölçümlenmesi UFRS 3: Değiştirilemeyen ya da gönüllü olarak değiştirilebilen hisse bazlı ödemelerle ilgili ödüller UFRS 7: Dipnotlara açıklık getirilmesi UMS 1: Özkaynak hareket tablosuna açıklık getirilmesi UMS 27: UMS 27 ve Solo Finansal Tablolar standardında yapılan iyileştirmeler için geçiş hükümleri UMS 34: Önemli olaylar ve işlemler UFRYK 13: Hediye puanların gerçeğe uygun değeri Şirket, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup un finansal tabloları üzerinde önemli bir etki oluşturmayacağını düşünmektedir. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar ve yorumlar: UFRS 9 Finansal Araçlar Safha 1 Finansal Varlıklar ve Yükümlülükler, Sınıflandırma ve Açıklama: Yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. Erken uygulamasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa birliği tarafından onaylanmamıştır. Standardın Grup un finansal durumu ve performansı üzerine etkileri değerlendirilmektedir. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar : Yeni standart, 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 10 Finansal Tablolar, UMS 27 ve Bireysel Finansal Tablolar Standardı nın konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Ayrıca UFRSYK 12 Konsolidasyon Özel Amaçlı İşletmeler Yorumunu da kapsamaktadır. UFRS 10, tüm işletmelere (özel amaçlı işletmeler ve yapısal işletmeler de dahil) uygulanan tek kontrol modelini oluşturmuştur. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olup olmadığı değerlendirilmektedir. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler : Yeni standart, 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 11; UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar Standardının ve UMS Yorum 13 Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları Yorumunun yerine geçmiştir. UFRS 11 iki tür müşterek düzenleme kabul eder. Bunlar ortak faaliyet ve ortak girişimdir. UFRS 11 ortak kontrolü tanımlamak için UFRS 10 daki kontrol tanımını kullanmaktadır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olup olmadığı değerlendirilmektedir. UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımlar : Yeni standart, 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 12; UMS 27 ve Bireysel Finansal Tablolar Standardında yer alan finansal tablolara ilişkin tüm açıklamaları ve UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar da yer alan açıklamaları içermektedir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olup olmadığı değerlendirilmektedir. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü : Yeni standart, 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 13 ün yayımlanması ile tüm gerçeğe uygun ölçümler için kaynak niteliğinde tek bir rehber oluşturmuştur. UFRS 13 bir işletmenin ne zaman gerçeğe uygun değer kullanacağı ile ilgili bir değişiklik yapmamakla beraber finansal ve finansal olmayan varlıklar ile borçların gerçeğe uygun değerleri üzerinden nasıl ölçüleceğine ilişkin bir rehber niteliğindedir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olup olmadığı değerlendirilmektedir. UMS 27(Revize) Bireysel Finansal Tablolar (Revize): Revize standart, 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Bu standart, UMS 27 (2008) nin bir parçası olup, UFRS 10 un yayınlanması ile konsolidasyon ile ilgili düzenlemeler bu standart içinden çıkartılmış ve bunun sonucunda da yeniden değiştirilmiştir. Bu standartta bireysel finansal tabloların hazırlanmasında; bağlı ortaklıklardaki, iş ortaklıklarındaki ve iştiraklerdeki yatırımlara ilişkin uyulması gereken muhasebeleştirme ve açıklama 12
hükümlerini belirtilmiştir. Bu Standart bir işletmenin kendi isteği ile ya da yerel mevzuat gereği bireysel finansal tablolar sunması durumunda, bağlı ortaklıklardaki, iş ortaklıklarındaki ve iştiraklerdeki yatırımlarının muhasebeleştirilmesinde uygulanır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 28 (revize) İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar : Revize standart, 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Bu standart, UMS 28 (2003) in bir parçası olup, UFRS 10, UFRS 11 ve UFRS 12 nin yayınlanması ile yeniden değiştirilmiştir. Bu standart; iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesini tanımlamak, iştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımların muhasebeleştirilmesi durumunda özkaynak yönteminin uygulanmasına ilişkin hükümlerini ortaya koymaktır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 12 (değişiklik) Gelir Vergileri Ertelenmiş Vergi : Esas alınan varlıkların geri kazanımı (Değişiklik): Değişiklik 1 Ocak 2012 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UMS 12, (i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, UMS 40 kapsamında gerçeğe uygun değer modeliyle ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ertelenmiş verginin gayrimenkulün taşınan değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı esasıyla hesaplanması ve (ii) UMS 16 daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen amortismana tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiş verginin her zaman satış esasına göre hesaplanması gerektiğine ilişkin güncellenmiştir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olup olmadığı değerlendirilmektedir. UMS 1 (değişiklik) Finansal Tabloların Sunumu Diğer kapsamlı gelir tablosunun sunumuna ilişkin açıklamalar, Değişiklik, 1 Temmuz 2012 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değişiklikle diğer kapsamlı gelirde sunulan kalemler daha sonradan kar veya zararda yeniden sınıflandırılabilir olup olmamasına göre iki gruba ayrılacaktır. Diğer kapsamlı gelirde sunulan kalemlerin vergi öncesi sunumu durumunda, her bir gruba ilişkin vergi de ayrı olarak gösterilecektir.erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olup olmadığı değerlendirilmektedir. UMS 19 (değişiklik) Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik): Değişiklik, 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değişiklikle koridor yöntemi kaldırılmıştır. Değişimlerin meydana geldiğinde raporlanması hükmü kar veya zararların sunum seçeneklerini de kaldırmaktadır. Hizmet maliyeti ve finansal maliyet kar veya zararda ve yeniden yapılan ölçümler diğer kapsamlı gelirde sunulacaktır.değişiklikler, bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açtığı yada fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesi gerekmektedir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olup olmadığı değerlendirilmektedir. UFRS 7(değişiklik) Finansal Araçlar : Sunum, 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Bu değişiklik halihazırda geçerli olan dipnot iyileştirilerek UFRS ve US GAAP finansal tablo hazırlayan şirketler arasındaki karşılaştırabilirliğin artırılmasını amaçlamaktadır.henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olup olmadığı değerlendirilmektedir. UMS 32(değişiklik) Finansal Varlık ve Yükümlülüklerin Netleştirilmesi Değişiklik, 1 Ocak 2014 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.değişiklik ile UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum standardında bulunan uygulama rehberi bilançoda bulunan finansal varlık ve finansal yükümlülüklerin netleştirilmesi konusunda daha açıklayıcı olması amacıyla güncellenmiştir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olup olmadığı değerlendirilmektedir. UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki hafriyat Maliyetleri : Bu yorum, 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleştirileceği, muhasebeleştirilen varlığın ölçüm ve muhasebeleştirilmesine açıklık getirilmektedir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul 13
edilmemiştir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 1(değişiklik) UFRS nin İlk Defa Uygulanması,1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra Başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.değişiklik ilk defa UFRS uygulayan şirketlerin piyasa Faizi oranından daha az bir maliyet ile kullandıkları kamu kredilerinin muhasebeleştirmelerini açıklamaktadır. UFRS lerin geliştirilmesi kapsamında UMSK aşağıda gösterilen beş ana standardı/yorumu UFRS lerde Yapılan Yıllık İyileştimeler başlığı altında Mayıs 2012 tarihinde yayınlamıştır. UFRS 1.UFRS 1 in tekrarlanan uygulamasına izin verilmesi,belirli özellikli varlıklara ilişkin borçlanma maliyetleri. UMS 1.Karşılaştırmalı bilgilere ilişkin zorunluluklara açıklık getirilmesi UMS 16.Bakım malzemelerinin sınıflandırılması UMS 32. Öz sermaye sahiplerine yapılan dağıtımın vergi etkisinin UMS 12 Gelir Vergileri standardına göre Muhasebeleştirilmesi zorunluluğuna açıklık getirilmesi UMS 34.UFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardında yer alan gerekliliklerle tutarlı olacak şekilde,ara dönemlerde toplam varlıklar için yapılacak bölümlere göre raporlamaya açıklık getirilmesi Tüm değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemlerde geçerli olacaktır.erken uygulamaya izin verilmektedir.grup bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarda oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. 2.3. Önemli muhasebe politikalarının özeti Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Nakit ve Nakit Benzerleri: Nakit akım tablosunun sunumu açısından, nakit ve nakit eşdeğerleri, kasadaki nakit varlığı, bankalardaki nakit para vadeli mevduatları içermektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerin toplamı ile gösterilmektedir. Vadesi üç aydan kısa olan finansal yatırımlar, Seri XI, 29 nolu tebliğ gereğince nakit ve nakit benzerleri grubunda raporlanmaktadır. Hasılat: Grup; bölgede yer alan çiftçilerden kütlü pamuk satın almakta ve bunu çırçırlama fabrikasında işleyerek presli pamuk haline getirmekte ve üretim sonucu oluşan presli pamuğu iplik fabrikalarına üretim sonucu oluşan çiğiti yağ fabrikalarına satmaktadır. Mamül satışı, müşteriye mamüller satıldığında kaydedilir. Satışlar genellikle peşin veya ortalama 15 gün vadeli gerçekleşmekte de olup vade farkı içermemektedir. Malların sahipliği ile ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, grubun satılan malların yönetimiyle sahipliğin gerektirdiği şekilde ilgili olmaması ve söz konusu mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, hasılatın miktarının güvenilir bir biçimde ölçülebilmesi işlemle ilgili ekonomik faydanın grup tarafından elde edileceğinin muhtemel olması ve işlemle ilgili olarak yüklenilen ve yüklenilecek olan maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda mal satışı hasılat olarak kaydedilir. 14
Ticari Alacaklar Vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmektedir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmektedir. Grup, ticari alacaklara ilişkin faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması nedeniyle, fatura tutarlarını baz alarak değerleme yapmıştır Şüpheli alacak karşılığı, gider olarak kayıtlara yansıtılmaktadır. Karşılık, grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır. Bir alacağın şüpheli alacak olarak değerlendirilmesi için değişik göstergeler mevcut olup, bunlar aşağıdaki gibidir. a) Önceki yıllarda tahsil edilmeyen alacaklarına ilişkin veriler, b) Borçlunun ödeme yeteneği c) İçinde bulunulan sektörde ve cari ekonomik ortamda ortaya çıkan olağanüstü koşullar Grup, tahsilat riski bulunan ticari alacağı bulunmadığından herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. UMS 1 Finansal Tablolarının Sunumu standardı gereği olarak, ticari alacaklar, işletmenin normal faaliyet dönemi içinde kullanılan işletme sermayesinin bir parçası olması nedeniyle, bilanço tarihinden itibaren on iki aydan daha uzun bir sürede tahsil edilecek olsalar bile kısa vadeli olarak sınıflandırılmaktadır. Ticari Borçlar: Vadeli alışlardan kaynaklanan ticari borçlar, etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden değerlenmektedir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari borçlar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmektedir. Grup,ticari borçlara ilişkin faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması nedeniyle, fatura tutarlarını baz alarak değerleme yapmıştır. UMS 1 gereği olarak, ticari borçlar işletmenin normal faaliyet dönemi içinde kullanılan işletme sermayesinin bir parçası olması nedeniyle, bilanço tarihinden itibaren on iki aydan daha uzun bir sürede ödenecek olsalar bile kısa vadeli olarak sınıflandırılmaktadır. Grup un finansal borcunu raporlama dönemi sonrası en az on iki ay içinde yeniden finanslamayı veya döndürmeyi planlaması ve tercih etmesi durumunda, bu borç kısa dönemde ödenecek olsa bile, uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Ancak, borcun yeniden finansmanı veya dönüştürülmesi işletmenin tercihi değilse (örneğin, yeniden finansman sözleşmesinin mevcut olmaması ) yeniden finansman olasılığı dikkate alınmaz ve borç kısa vadeli olarak sınıflandırılır. Stoklar: Stoklar, maliyet veya net gerçekleşebilir değerden düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satım alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Sabit genel üretim maliyetlerinin dönüştürme maliyetlerine dağıtımı, üretim faaliyetlerinin normal kapasitede olacağı varsayımına dayanmaktadır. Normal kapasite, planlanan bakım onarım çalışmalarından kaynaklanacak kapasite düşüklüğü de dikkate alınarak, normal koşullarda bir veya birkaç dönem veya sezonda elde edilmesi beklenen ortalama üretim miktarıdır. Gerçek üretim düzeyi normal kapasiteye yakınsa, bu kapasite normal kapasite olarak kabul edilebilir.mamul maliyeti hammadde,direkt işcilik,diğer giderler ve genel üretim giderleri toplamından oluşur. Gruba ait çırçırlama fabrikasında Nisan-Haziran 2012 döneminde üretim yapılmamış olup bu döneme isabet eden sabit giderler üretim maliyeti ile ilişkilendirilmeksizin gelir tablosu kalemi olan çalışmayan kısım giderleri hesabına kaydedilmektedir. Grup finansal tablolarında yer alan stok kalemleri üzerinde UFRS na uygun olarak herhangi bir finansman gideri aktifleştirilmesi yapılmamıştır. 15
Canlı Varlıklar: Bir canlı varlık veya tarımsal ürünün kayıtlara alınabilmesi için; Varlığın işletme tarafından kontrol edilebilmesi, Varlıkla ilgili sağlanacak ekonomik faydanın işletmeye dönmesi ve Gerçeğe uygun değerin veya varlık maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülmesi gerekir. Canlı varlığın gerçeğe uygun değerinin güvenilir olarak ölçülebilmesi durumunda, ilk ve sonraki değerlemelerde gerçeğe uygun değerden tahmini satış maliyetleri düşüldükten sonra kalan değerle değerlenir. Tarımsal ürün, gerçeğe uygun değerden tahmini satış maliyetleri düşüldükten sonra kalan değerle değerlenir. Bu değer, tarımsal ürünlerin maliyetini oluşturur. Tarımsal ürün gerçeğe uygun değer ile kayıtlara alınır. Çünkü tarımsal ürünün gerçeğe uygun değerinin güvenilir olarak ölçüldüğü kabul edilir. Canlı varlıkların gerçeğe uygun değer ile değerlenmesi esastır. Varlıkları her dönem değerlemeye tabi tutularak ve değerleme fakları sonuç hesaplarına aktarılacaktır. Gerçeğe uygun değer, bilinçli ve istekli alıcı ve satıcının bulunduğu homojen piyasada oluşan piyasa fiyatıdır. Aktif bir piyasanın olmaması durumunda, gerçeğe uygun değer şu şekilde belirlenebilir. Bilanço günü ile işlem tarihi arasında ciddi ve belirgin ekonomik dalgalanma yaşanmamışsa en son satış fiyatı, Benzer varlıkların piyasa fiyatı, Meyveliklerin değeri, yüzölçümü veya büyükbaş hayvanların et kilogram değeri gibi sektör göstergeleri esas alınabilir. Canlı varlığın mevcut konumu itibariyle aktif bir piyasa olmasına rağmen, piyasa fiyatlarını belirlemek mümkün olmayabilir. Böyle bir durumda beklenen net nakit akışlarının cari vergi öncesi piyasa oranlarıyla ıskonto edilmiş net bugünkü değerini gerçeğe uygun değer olarak kullanabilir. Beklenen net nakit akışları belirlenirken canlı varlığın mevcut durumu göz önüne alınmalıdır. Mevcut durum, hasat ve satış işlemleri gibi canlı varlığın dönüşüm sonrasında artışa yol açacak durumları içermez. Canlı bir varlığın gerçeğe uygun değerinden satış maliyetleri düşülerek ilk muhasebeleştirme sırasında doğan kazanç veya zarar veya daha sonra gerçeğe uygun değerinden satış maliyetleri düşülerek bulunan değerde meydana gelecek bir değişme, ortaya çıktığı dönemde gelir veya gider olarak kaydedilir. Canlı varlığın ilk aktife alındığı tarihte satış maliyetlerinin doğru tahmin edilememesi nedeniyle bir zarar meydana gelirse, zararın ortaya çıktığı dönemde gelir tablosunda raporlanır. Kar ortaya çıkması halinde ilgili dönem gelir tablosunda gelir kaydedilir. Tarımsal ürünün aktife alındığı tarihteki gerçeğe uygun değerinde meydana gelecek bir değişme ise ortaya çıktığı dönemde gelir veya gider olarak kaydedilecektir. 16
Grubun 30 Haziran 2012 dönemi itibari ile mevcut olan canlı varlıkları aşağıda tablo halinde gösterilmiştir. Buğday Mısır Pamuk 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2012 31.12.2011 30.06.2012 31.12.2011 Tahmini Canlı Varlık Gelirleri 133.000 151.800 427.000-178.000 - Ürün İçin Katlanılan Giderler(-) (71.956) (39.344) (266.455) - (167.156) - Ürün için Katlanılacak Giderler(-) (10.000) (32.950) (40.000) - (5.000) - Canlı Varlığın Gerçeğe Uygun Değeri 51.044 79.506 120.545-5.844 - Geçmiş Dönem Değerleme Farkları(-) (40.162) - - - - - Döneme Ait Canlı Varlık Değerleme Farkları Detay açıklama dipnot 14 de yapılmıştır. Maddi Duran Varlıklar: 10.882 79.506 120.545-5.844 - Bütün maddi duran varlıklar başlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmektedir. Grup un arazi ve arsaları ile makine ve teçhizatları 2011 yılında bağımsız profesyonel bir değerleme kuruluşu tarafından ekspertiz incelemesine tabi tutulmuş ve söz konusu aktifler rayiç değerlerine getirilerek finansal tablolara yansıtılmıştır. Oluşan değer artışları öz sermaye hesabı içerisinde yer alan yeniden değerleme fonu hesabına yansıtılmış olup değer azalışları doğrudan gider olarak dikkate alınmıştır. (Not 18). Tüm varlıklara ilişkin amortismanlar söz konusu maliyet değerleri üzerinden ayrılmaktadır ve ilgili amortisman giderleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Maddi duran varlık satıldığı zaman bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan gelir ya da gider gelir tablosuna dahil edilmektedir. Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, varsa ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler ve maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar oluştukları dönemde gider kaydedilir. Yapılan harcamalar ilgili maddi duran varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenebilir. Maddi duran varlıkların taşınan değerlerinin gerçekleşmeyeceğine yönelik belirtilerin ortaya çıkması durumunda herhangi bir değer düşüklüğünün olup olmadığı incelenmektedir. Söz konusu uyarıların olması veya taşınan değerlerin gerçekleşebilir değeri aşması durumunda varlıklar gerçekleşebilir değerine indirgenmektedir. Maddi duran varlıkların gerçekleşebilir değeri net satış fiyatı veya kullanımdaki değerinden büyük olanıdır.kullanım değeri bulunurken, gelecekteki nakit akışları,cari piyasa koşullarındaki paranın zaman değeri ve bu varlığa özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak iskonto edilmektedir.bağımsız olarak bir büyük nakit girişi sağlamayan bir varlığın gerçekleşebilir değeri varlığın ait olduğu nakit girişi sağlayan birim İçin belirlenmektedir. Değer düşüklükleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet değerleri üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla amortismana tabi tutulur. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Yıllar Binalar-Özel Maliyetler(*) Makine-Tesis ve cihazlar(**) Taşıt Araç ve Gereçleri Döşeme ve Demirbaşlar Diğer Maddi Duran Varlıklar 40/50yıl 5/10 yıl 5 yıl 5 yıl 5 yıl 17