İŞ PORTFÖY BORÇLANMA ARAÇLARI FONU PERFORMANS SUNUM RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM YÖNETİMİNE İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 31/10/1999 30.06.2015 tarihi itibariyle Fonun Yatırım Stratejisi Portföy Yöneticileri Fon Toplam Değeri 8,287,844.33 Birim Pay Değeri 0.1866600 Fon yatırımcısına düşük risk seviyesinde düzenli getiri ve günlük nakde Ali Emrah Yücel dönüşüm imkanı sağlamayı hedeflemektedir. Yatırımcı Sayısı Tedavül Oranı 5.92% Mustafa Kemal Özmen Portföy Dağılımı -Paylar 0.00% -Devlet Tahvili /Hazine Bonosu 93.12% -Özel Sektör Borçlanma araçları 4.80% -Ters Repo 2.08% - Takasbank Para Piyasası İşlemleri 0.00% -Mevduat 0.00% -Kira Sertifikası 0.00% - Borsa Para Piyasası 0.00% Payların Sektörel Dağılımı 100.00% - Enerji 0.00% -Mali Kuruluşlar 0.00% Fonun yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Yatırım Stratejisi Fon portföyüne alınacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde riskgetiri değerlendirmeleri sonucunda belirlenenler ve nakde dönüşümü kolay olanlar tercih edilir. Fon portföyünün tamamı devamlı olarak vadesine en fazla 184 gün kalmış, likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşturulmakta ve fon portföyünün günlük olarak hesaplanan ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olmaktadır. Fon portföyüne dahil edilen varlıklar kısa vadeli kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçları ve para piyasası enstrümanlarından seçilir. Kamu/Özel Sektör Borçlanma Araçları %80 -%100, Ters Repo İşlemleri %0-%20, Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-%20, Kira Sertifikalarıı %0-%20, Mevduat/Katılma Hesapları 0-10 %0-%10. Fonun Karşılaştırma Ölçütü:%30 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri - 365 Gün + %45 KYD Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri - 182 Gün + %5 KYD İç Borçlanma Araçları Endeksleri -547 Gün +%20 KYD O/N Repo Endeksi Brüt Yatırım Riskleri Fonun yatırım yaptıgı varlıklarla ilgili olarak karsılasabilecegi muhtemel riskler sunlardır: Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır. Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının ana parasının kaybına veya kazancına neden olabilir. Enflasyon riski: Yapılan yatırımların getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon yapılan yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa anaparanın gelecekteki satınalma gücünün azalmasına neden olur. Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere maruz kalabilir. Likidite Riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir.piyasada yeterli miktarda alıcı/satıcı bulunmaması,istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini oluşturur.
31/12/2014-30/06/2015 2014 2013 2012 2011 İŞ PORTFÖY BORÇLANMA ARAÇLARI FONU PERFORMANS SUNUM RAPORU B. PERFORMANS BİLGİSİ PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam Getiri (%) Karşılaştır Enflasyon ma Oranı Ölçütünün (TÜFE) Getirisi (%) Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) Karşılaştır Bilgi ma Rasyosu Ölçütünün Standart Sapması (*) Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri/Net Aktif Değeri 31/12/2014-30/06/2015 2.18% 3.60% 7.20% 1.04% 1.07% 0.01 1.00 2014 7.02% 9.99% 8.17% 0.97% 1.04% 0.02 1.00 2013 1.79% 5.05% 7.40% 1.83% 1.47% -0.02 1.00 2012 9.19% 11.20% 6.16% 1.04% 0.96% 0.15 1.00 2011 3.09% 5.01% 10.45% 1.34% 1.38% 0.11 1.00 (*) Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. 15.00% 10.00% 5.00% 3.60% 2.18% 7.20% 7.02% 9.99% 8.17% 1.79% 5.05% 7.40% 9.19% 11.20% 6.16% 3.09% 5.01% 10.45% 0.00% Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı (TÜFE) Geçmiş getiriler gelecek dönem performansları için bir gösterge sayılmaz. 2014 yılına kıyasla 2015 6 aylık dönem içerisinde bilgi rasyosundaki düşüş, fonun takip hatası hafif düşerken karşılaştırma ölçütüne göre getirisinin daha büyük oranda azalması ile meydana gelmiştir. Bu da karşılaştırma ölçütüne göre alınan risk karşılığı getirinin azaldığı anlamına gelmektedir.
İŞ PORTFÖY BORÇLANMA ARAÇLARI FONU C.DİPNOTLAR 1) 2) İş Portföy Yönetimi yatırım danışmanlığı ve portföy yönetimi hizmetleri sunmaktadır. Şirket, yatırım fonları, emeklilik fonları, alternatif yatırım ürünleri ve özel portföy yönetimi alanlarında uzmanlaşmıştır. Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu nun ilgili tebliğleri, fonların izahnameleri ve portföy yöneticiliği faaliyetine ilişkin geçerli mevzuat çerçevesinde fonlar, sermaye piyasası faaliyet lisansına sahip uzmanlar tarafından yönetilmektedir. Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri A. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde belirtilmiştir. 3) 31/12/2014-30/06/2015 döneminde portföy getirisi 2.18% karşılaştırma ölçütü getirisi 3.60% Mevcut karşılaştırma ölçütüne dahil yatırım ürünlerine ait 31/12/2014-30/06/2015 getirileri aşağıdaki tabloda yer almaktadır. Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 182 Gün 3.89% Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 365 Gün 2.88% Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 547 Gün 1.87% Kyd O/N Repo Endeksleri Brüt 4.90% 4) Toplam Giderler 1,113,108.05 TL Ortalama Fon Toplam Değeri 60,410,429 TL Toplam Gider/Ortalama Fon Toplam Değeri 1.84% Fonun 1 Ocak -30 Haziran 2015 dönemi itibariyle giderleri, 1,113,108.05 TL ile ortalama fon toplam değerinin % 1.84'ü kadardır. 5) 13/04/2015 devralınma tarihinden itibaren benchmark içeriği; Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 182 Gün 45% Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 365 Gün 45% Kyd Kamu İç Borçlanma Araçları Endeksleri 547 Gün 30% Kyd O/N Repo Endeksleri Brüt 20% 6) Yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
FON YÖNETİM ÜCRETİ 59,997.50 VERGİ,RESİM,HARÇ VB.GİDERLERİ 59.80 İHRAÇ İZNİ GİDERLERİ 414.37 İLAN GİDERLERİ - SİGORTA ÜCRETLERİ - NOTER HARÇ VE TASDİK GİDERLERİ 355.07 DENETİM ÜCRETİ 1,823.63 KATILMA BELGELERİ BASIM GİD. - DİĞER 766.53 HİSSE SENEDİ KOMİSYONU - TAHVİL BONO KAS KOMİSYONU 17.09 GECELİK TERS REPO KOMİSYONU 260.72 VADELİ TERS REPO KOMİSYONU 30.51 BPP KOMİSYONU - YABANCI MENKUL KIYM.KOM. - SAKLAMA ÜCRETİ 167.01 TOPLAM 63,892.23 GİDER/ ORT.FON DEĞERİ ORANI 0.00003 DÖNEM İŞ GÜNÜ SAYISI GÜNLÜK YÖNETİM ÜCRETİ ORANI 0.00003 HİSSE SENEDİ KOMİSYON ORANI 0.00003 TAHVİL BONO KOMİSYON ORANI 0.00003 GECELİK REPO KOMİSYON OARNI 0.000006 VADELİ TERS REPO KOMİSYON ORANI 0.00003 BPP KOMİSYON ORANI 0.00003 YABANCI MENKUL KIYM.KOM.ORANI 0.00003 ORTALAMA FON TOPLAM DEĞERİ 63,892.23