DÖNEMSEL ANALĠST BĠLGĠLENDĠRME TOPLANTISI. 07 Nisan 2011

Transkript

1 DÖNEMSEL ANALĠST BĠLGĠLENDĠRME TOPLANTISI 07 Nisan 2011

2 ALĠ BĠLALOĞLU DoğuĢ Otomotiv CEO

3 Global Otomotiv Sektörü 77 mn Adet * 1.9 Trilyon Üretim 2010 Toplam Ciro 2009 ĠSTĠHDAM 50 Milyon Sektörün Dünyada Ġstihdam Sağladığı KiĢi Sayısı (*) Global Insight tahminleri

4 Volkswagen AG Mach 18 hedefleri yolunda emin adımlar atılıyor Grup 2010 da rekor performans sergilediğini açıkladı

5 Dünya da Volkswagen Grubu SatıĢları OCAK-ARALIK Dünya Otomotiv Pazarı: +11.4% VW Grubu +13.5% Pazar Binek +HTA Kuzey Amerika VW Grubu Batı Avrupa Orta ve Doğu Avrupa Pazar VW Grubu Pazar VW Grubu Güney Amerika Kalan Bölgeler Asya Pasifik Pazar VW Grubu Pazar VW Grubu Pazar VW Grubu

6 Perakende Pazar / DOAġ Performans Perakende (Ytd) Perakende Araç Pazar GeliĢimi (Ocak-Aralık Dönemi) ,2% % % 34% % Ara.09 Ara.10 Değişim Perakende Pazar Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari ,5% % % 54% % Ara.09 Ara.10 Değişim DOAġ Performans (Ocak-Aralık Dönemi) Perakende Satış Binek Lüks Segment Hafif Ticari Ağır Ticari Kaynak : ODD Toptan Ağır Ticari Kaynak : Scania Lüks Segment Markalar : Audi, BMW, Mercedes, Volvo, Infınıtı, Land Rover, Jaguar, Porsche, Ferrari, Maserati, Bentley, Lamborghini, Saab, Mını DOAŞ rakamlarına Skoda dahildir.

7 DoğuĢ Otomotiv 2010 Yılı Performansı Pazar Performansı DeğiĢim SatıĢlar (adet)* % DOAġ Pazar Payı 11,2 % 9,0 % Ġkinci El SatıĢları (adet) % 61 % 390 % DeğiĢim *Toptan adetlerdir. Skoda,Scania, Krone ve Meiller satışları dahildir..

8 DoğuĢ Otomotiv 2010 Yılı Performansı Finansal Performans* Net SatıĢlar (mn TL) Net Dönem Karı (mn TL) Net Kar Marjı ,4 % ,4 % *Sermaye Piyasaları Kurumu (SPK) verileridir.

9 Kilit BaĢarı Faktörleri Etkin çok markalı yönetim Tüm operasyonlarda kalite odaklı çalışma Geniş bayi ağı ve müşteriye yakın olma Yalın yönetim Finansal güç

10 2011 Yılı Öngörü Toplam Pazar > 720 Bin adet DOAġ SatıĢ > 90 Bin adet DOAġ Pazar Payı % DOD Ġkinci El SatıĢları DOAġ Ciro > 3,5 milyar TL Doğuş Otomotiv 2010 solo edilmemiş beklentileridir. Pazar beklentileri ve satıl adetletleri ağır vasıta dahil adetlerdir.

11 Operasyonel GeliĢmeler Suzuki Marka ürünlerin yeni Türkiye Distribütörlüğü için ; Mart GörüĢmeler baģladı. Mart 2011 Fizibilite çalıģması yapılabilmesi amacıyla üçlü mutabakat imzalandı. (Taraflar; Suzuki Motor Corporation (Japonya) - Suzuki Otomobil Pazarlama (Türkiye) - DoğuĢ Otomotiv.) Fizibilite çalıģması devam ediyor. Bu çalıģmanın ardından distribütörlük anlaģması imzalanacak. Suzuki Projesi koordinasyonunun yönetimine Sn. Tolga Senyücel atandı.

12 2011 Yılında Toplam 17 Lansman! Amarok, Crafter, Polo GTI, Jetta ve Tiguan A6, RS 3, Q3, A6 Avant, A5 Coupe (makyaj), A5 Sportback (makyaj) Panamera Diesel, Yeni 911 Yeni Alhambra

13 Yatırımlarımız: 120 mn TL Perakende Yatırımlarımız Bursa Lokasyonu DoğuĢ Oto Ankara, Kartal, Gebze Center, Power Center

14 DR. BERK ÇAĞDAġ DoğuĢ Otomotiv CFO

15 KarĢılaĢtırmalı Marka Pazar Bilgileri DeğiĢim PAZAR BĠLGĠLERĠ 31.Ara Ara.09 (% ArtıĢ) DOAS Satış adetleri (Krone Meiller hariç) ,5% Krone, Meiller % İkinci el (Bayiler dahil) % Toplam Pazar (Binek, Hafif Ticari, Ağır Ticari) % Pazar payı (Krone Meiller hariç) 11,0% 8,3% 32%

16 2010 Finansal Sonuçlarımız GELĠR TABLOSU 31.Ara Ara.09 (% ArtıĢ) SatıĢlar 3.428, ,49 61% Brüt Kar 484,89 301,83 61% Toplam Faaliyet Giderleri (283,11) (224,26) 26% SatıĢ ve Pazarlama Giderleri (121,20) (84,46) 44% Genel Yönetim Giderleri (126,75) (121,16) 5% Garanti Giderleri, net (31,15) (25,04) 24% Diğer Faaliyet Gelirleri, net (4,00) 6,40-163%

17 FAALĠYET GĠDERLERĠ FAALĠYET GĠDERLERĠ , , ,156 84,456 31,154 25,043-4,004 6,399 Satış ve Paz. Gid. Genel Yönetim Gid. Garanti Giderleri net Diğer Faaliyet Gelir/Gider net

18 DETAYLI GELĠR TABLOSU DETAYLI GELĠR TABLOSU 31.Ara Ara.09 (% ArtıĢ) SatıĢlar 3.428, ,49 61% Brüt Kar 484,89 301,83 61% Toplam Faaliyet Giderleri (283,11) (224,26) 26% Satış ve Pazarlama Giderleri (121,20) (84,46) 44% Genel Yönetim Giderleri (126,75) (121,16) 5% Garanti Giderleri, net (31,15) (25,04) 24% Diğer Faaliyet Gelirleri, net (4,00) 6,40-163% EBITDA 222,39 96,53 130% EBIT 201,78 77,57 160% ĠĢtiraklerin Kar ve Zararlarındaki Paylar: 22,02 4,14 432% VDTF 2,23 3,07-27% Doğuş Sigorta 0,28 0,24 17% Yüce Oto 3,73 0, % VDF Servis Holding- Leaseplan 7,27 - TÜVTURK Grubu 8,50 5,68 50% Meiller-Doğuş (0,60) (3,62) 84% Krone-Doğuş (0,16) (1,20) 87% VDF Servis Holding 0,78 (0,21) 480% Finansman Giderleri (31,12) (40,36) -23% Safi finansman giderleri, net (35,55) (39,22) -9% Faiz Geliri 0,19 1,02-81% Temettü Geliri 1,52 1,16 31% Vade Farkı Gideri, net (1,83) (9,76) -81% Borçlanma Faizleri (24,39) (17,15) 42% Teminat Mektubu Giderleri (9,34) (13,91) -33% Diğer Finansman Maliyetleri (1,70) (0,58) 190% Kur farkı gideri, net 4,43 (1,14) -490% Net Dönem Kar / (Zararı) 149,55 30,53 390%

19 MARJLAR 16,00% 14,14% 14,17% 12,00% 10,53% 8,00% 4,00% 8,26% 6,49% 4,53% 5,89% 3,64% 4,36% ,43% 0,00% Brüt Kar Marjı Faaliyet Giderleri (Satışa %) EBITDA Marjı EBIT Marjı Net Kar Marjı MARJLAR 31.Ara Ara.09 (% ArtıĢ) Brüt Kar Marjı 14,1% 14,2% 0% Faaliyet Giderleri (SatıĢa %) 8,3% 10,5% -22% EBITDA Marjı 6,5% 4,5% 43% EBIT Marjı 5,9% 3,6% 62% Net Kar Marjı 4,4% 1,4% 204%

20 BĠLANÇO Yoldaki Mallardaki ArtıĢ SatıĢlardaki ArtıĢ BĠLANÇO (TL 000) 31.Ara Ara.09 VARLIKLAR 1,499,369 1,219,008 Ticari Alacaklar 242, ,976 Stoklar 402, ,396 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 260, ,597 Finansal Yatırımlar 381, ,548 D.Holding Diğer Varlıklar Değer 211, ,491 ArtıĢı YÜKÜMLÜLÜKLER 761, ,942 Finansal Borçlar Özkaynak 348, ,225 Ticari Borçlar yöntemiyle değerlenen 317, ,152 Diğer Yükümlülükler yatırımlardaki artıģ 95,564 37,565 ÖZKAYNAKLAR 737, ,066 Ödenecek Kurumlar Vergisi Ödenecek KDV deki artıģ, Alınan Avanslardaki artıģ ve RK SoruĢturma KarĢılığı

21 FĠNANSAL POZĠSYON BĠLANÇO 31.Ara Ara.09 (% ArtıĢ) Toplam Aktifler % Toplam Özsermaye % Net iģletme sermayesi % Net finansal pozisyonu % Yatırım tutarı (CAPEX) % Alacak devir hızı (gün) % Stok devir hızı (gün) % Borç devir hızı (gün) % ROA 10,0% 2,5% 298% ROE 20,3% 5,7% 254%

22 VerimIilik Kriterleri DeğiĢim Personel BaĢına SatıĢ Adedi % Personel BaĢına Net SatıĢlar %57 Personel BaĢına Toplam Faaliyet Giderleri (000.-TL) %23 Personel BaĢına Net Dönem Kârı (000.-TL) %377

23 DÖNEMSEL ANALĠST BĠLGĠLENDĠRME TOPLANTISI 07 Nisan 2011