GÜNLÜK BÜLTEN 28/02/2018

Transkript

1 GÜNLÜK BÜLTEN 28/02/2018 GÜNÜN YORUMU Fed Başkanı Powell in açıklamalarının ardından ABD faizleri yükselirken, ABD doları uluslararası piyasalarda değer kazandı, hisse senedi piyasaları geriledi. Bu sabah Asya da açıklanan ekonomik verilerde, Japonya sanayi üretimi Ocak ayında %-6.6, Çin PMI ise 50,3 ile beklentilerin altında gerçekleşti. Asya piyasaları satıcılı bir görünüm izlerken, BİST de de açılış işlemlerinde kar satışları bekliyoruz. Bugün izlenecek önemli veriler ise Euro Bölgesi TÜFE, ABD 4. Çeyrek büyüme ve konut satış, yurtiçinde ise dış ticaret verileri açıklanacak. GÜNDEM 28 Şubat :00 CCOLA Tele-Konferans BIZIM 4Ç17: (Satış/VAFÖK/NK) PB: 784/18/-1mn TL OYAK: 776/17/-1mn TL DOAS 4Ç17: (Satış/FAVÖK/NK) OYAK: TL4306/167/66mn Kons: TL4461/164/76mn 01 Mart 2018 AEFES 4Ç17: (Satış/VAFÖK/NK) PB: 2589/342/-157mn TL OYAK: 2594/349/-291mn TL BDDK Ocak aylık verileri 4.ÇEYREK AÇIKLANACAK FİNANSALLAR DOAS: Satış gelirlerinin, toplam satış hacmindeki %11 lik düşüşe rağmen, %10 oranında artmasını bekliyoruz. 4.ÇEYREK AÇIKLANAN FİNANSALLAR CCOLA: Coca Cola İçecek 4Ç17 finansallarında sırasıyla TL1656mn ciro (yıllık %21 artış), TL166mn düzeltilmiş FAVÖK (yıllık %113 artış), TL149mn net zarar açıkladı. ŞİRKET HABERLERİ AKCNS: Akçansa hisse başına 0,6686TL nakit temettü dağıtacak. CIMSA: Çimsa hisse başına 0,5TL nakit temettü dağıtacağını açıkladı. KCHOL: Dün Business HT internet sitesinde çıkan habere göre Koç Holding Kazakistan da domates üretimi yapmaya karar verdi. PETKM: Dün Cumhurbaşkanı Erdoğan Cezayirli enerji şirketi Sonatrach ın Türk şirketleri Rönesans ve Bayegan ile Adana Yumurtalık ta 1 milyar dolarlık bir petrokimya yatırımı için anlaştıklarını açıkladı. SELEC: Selcuk Ecza 2017 karından 62mn TL brüt temettü, hisse başına 0.1TL temettü, dağıtılması ve kar dağıtımının 11 Nisan 2018 de yapılmasının Genel Kurul da teklifine karar vermiştir. TAVHL: TAV Havalimanları, dün akşam yaptığı KAP paylaşımında EUR360mn bedel karşılığında Antalya Havalimanı nı işleten şirketteki IC Içtaş ın %49 luk payını almak için hisse alım sözleşmesi imzaladığını açıklamıştır. TRKCM: Trakya Cam, %50 iştiraki olan ve Hindistan da faaliyet gösteren HNG Float Glass ın geri kalan paylarının alınması için görüşmelere başladığını açıkladı. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 28 Şubat 18 Beklenti Önceki 12:00 Almanya İşsizlik Oranı Değişimi (Şub ) -15K -25K 13:00 Avrupa Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Şub ) 1,2% 1,3% 16:30 ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (4. Çeyrek) 2,5% 2,6% 18:00 ABD Askıdaki Konut Satışları (Aylık) (Oca) 0,3% 0,5% 18:30 ABD Ham Petrol Stokları 2,077M -1,616M PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST ,832 %0.0 -%0.6 %35.8 BİST ,367 %0.1 -%0.1 %36.3 BİST-BANKA 183,818 %0.0 -%3.2 %23.8 BİST-SINAI 132,475 -%0.2 %0.6 %41.8 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3,269 -%0.7 -%6.1 %0.8 NIKKEI 225* 22,153 -%1.1 -%4.1 %15.9 Hang Seng* 30,843 -%1.4 -%6.2 %29.9 Dow Jones 25,410 -%1.2 -%2.8 %22.1 S&P 2,744 -%1.3 -%2.8 %16.1 NASDAQ 7,330 -%1.2 -%1.1 %25.8 Almanya DAX 12,491 -%0.3 -%5.3 %5.5 Ingiltere FTSE 100 7,282 -%0.1 -%3.3 %0.3 Fransa CAC 40 5,344 %0.0 -%2.5 %10.0 Rusya RTS 1,311 -%1.0 %2.2 %19.2 Brezilya BOVESPA 86,935 -%0.8 %2.4 %30.4 Hindistan SENSEX 34,188 -%0.5 -%4.9 %18.9 MSCI GOP Endeksi 1,212 -%0.7 -%3.4 %29.5 DÖVİZ PİYASALARI USD/TL %0.2 -%1.4 %4.4 EUR/TL %0.2 %0.1 %20.7 EUR/USD %0.0 -%1.5 %15.6 USD/JPY %0.3 %2.0 -%5.1 EMTİALAR* Altın ($/ons) %0.0 -%2.0 %5.6 Gümüş ($/ons) %0.1 -%5.4 -%10.4 Brent ($/varil) %0.6 -%3.9 %17.0 EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil bp 0.24 bp 0.51 bp VIX %17.7 %37.3 %43.9 * Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg bir Kuruluşudur. 1

2 4.ÇEYREK AÇIKLANACAK FİNANSALLAR DOAS: Satış gelirlerinin, toplam satış hacmindeki %11 lik düşüşe rağmen, %10 oranında artmasını bekliyoruz. DOAS yıl boyunca satış fiyatlarında, satış hacminde ziyade karlılığa odaklanarak, kademeli artış yaptı. Bu nedenle 4Ç17 de 1.2 puan pazar payı kaybetti. Şirketin FAVÖK ünün satış gelirlerindeki artışa bağlı olarak ve geçen yılın düşük baz etkisini dikkate alarak %35 oranında artmasını ve FAVÖK marjının da %3.8 e yükselmesini bekliyoruz. DOAS ın net karının borçlanma faizlerindeki ve şirketin borç tutarındaki artışa bağlı olarak olumsuz etkilenmesini ve %31 oranında daralarak 66mn TL ye düşmesini bekliyoruz. 4.ÇEYREK AÇIKLANAN FİNANSALLAR CCOLA: Coca Cola İçecek 4Ç17 finansallarında sırasıyla TL1656mn ciro (yıllık %21 artış), TL166mn düzeltilmiş FAVÖK (yıllık %113 artış), TL149mn net zarar açıkladı. Ciro ve FAVÖK piyasa beklentilerinin sırasıyla %5 ve %43 üzerinde gelmiştir. Net zarar rakamı piyasa beklentisi olan TL166mn luk zararın altındadır. Türkiye ve uluslararası operasyonların ciro büyümesi sırasıyla %19 ve %21 dir. Fiyat artışları ve ürün miksindeki iyileşmelerle marjlar desteklenmiştir. Konsolide FAVÖK marjı %10 la geçen senenin 430bps üzerindedir. Şirketin sonuçları hakkındaki bugün TSİ 16:00 dadır beklentilerini de paylaşan şirket ana hatlarıyla 2018 de 2017 den daha olumlu bir yıl öngörmektedir. Şirket, hisse başına brüt TL0.787 temettü dağıtımına 25 Mayıs ta başlamayı amaçlamaktadır. Dünkü kapanışa göre temettü verimi %2.2 dir. Finansalların hisse performansını desteklemesi muhtemeldir. ŞİRKET HABERLER AKCNS: Akçansa hisse başına 0,6686TL nakit temettü dağıtacak. Temettü verimi %6 ve dağıtım tarihi 30 Mart 2018 oldu. CIMSA: Çimsa hisse başına 0,5TL nakit temettü dağıtacağını açıkladı. Temettü verimi %3,7 olurken, yüksek borçluluk sebebiyle dağıtım oranı geçen seneki %78 den %30 a düştü. Dağıtım tarihi 29 Mart olarak açıklandı. KCHOL: Dün Business HT internet sitesinde çıkan habere göre Koç Holding Kazakistan da domates üretimi yapmaya karar verdi. Şirketten aldığımız bilgiye göre Tat Gıda nın son yıllardaki azalan borcuyla büyüme fırsatları kollamakta olduğu ancak çalışmaların hala ön aşamada olduğu ve somut bir gelişme olmadığı anlaşıldı. Haberi nötr olarak değerlendiriyoruz. PETKM: Dün Cumhurbaşkanı Erdoğan Cezayirli enerji şirketi Sonatrach ın Türk şirketleri Rönesans ve Bayegan ile Adana Yumurtalık ta 1 milyar dolarlık bir petrokimya yatırımı için anlaştıklarını açıkladı. Hammaddesinin Cezayir de temin edilecek tesisin yılda 450 bin ton polipropilen üretmesi öngörülüyor. Halka açık şirketler içinde sadece Petkim polipropilen üretiyor. Petkim in polipropilen üretimi toplam üretiminin %7 sine, toplam satışlarının da %5 ine denk gelmektedir. Bu nedenle de yeni yatırımın Petkim üzerinde ciddi anlamda olumsuz bir etkisi olmasını beklemiyoruz. SELEC: Selcuk Ecza 2017 karından 62mn TL brüt temettü, hisse başına 0.1TL temettü, dağıtılması ve kar dağıtımının 11 Nisan 2018 de yapılmasının Genel Kurul da teklifine karar vermiştir. Teklif edilen temettü %21 temettü dağıtım oranına ve %2.6 temettü verimine denk gelmektedir. TAVHL: TAV Havalimanları, dün akşam yaptığı KAP paylaşımında EUR360mn bedel karşılığında Antalya Havalimanı nı işleten şirketteki IC Içtaş ın %49 luk payını almak için hisse alım sözleşmesi imzaladığını açıklamıştır. İşlemin sonuçlanması belirli idari makam ve üçüncü kişlerin onayına tabidir ve 2018 in ilk yarısında tamamlanması öngörülmektedir. Yıllıklandırılmış FAVÖK çarpanına göre 6.2x olan işlem bedelinde havalimanının 2024 sonuna kadar olan kira sözleşmesinin nispeten etkili olduğunu öngörüyoruz. TAV, Antalya Havalimanı nda aldığı bu payı finansallarına özsermaye yoluyla konsolide edecektir. Hafif pozitif bir Kuruluşudur. 2

3 TRKCM: Trakya Cam, %50 iştiraki olan ve Hindistan da faaliyet gösteren HNG Float Glass ın geri kalan paylarının alınması için görüşmelere başladığını açıkladı. Olası bir satın almanın ardından Şirket HNG Float Glass ın tamamını konsolide etmeye başlayacaktır. Olası bir satın alma ayrıca, Trakya Cam ın global olarak önde gelen düzcam üreticisi olma stratejisi yolunda uzak doğu pazarında büyümesi yolunda iyi bir fırsat yaratacaktır. Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih ULAS ULAŞLAR TURİZM YATIRIMLARI 01 Mart 18 IEYHO IŞIKLAR ENERJİ 01 Mart 18 ATPET ATLANTİK PETROL 09 Mart 18 YKFIN YAPI KREDİ FİNANSAL KİRALAMA 12 Mart 18 YKGYO YAPI KREDİ KORAY GYO 13 Mart 18 TATGD TAT GIDA 13 Mart 18 TTRAK TÜRK TRAKTÖR 14 Mart 18 AKGRT AKSİGORTA 14 Mart 18 AVISA AVİVASA EMEKLİLİK 14 Mart 18 OTKAR OTOKAR 15 Mart 18 SAFKR SAFKAR EGE SOĞUTMACILIK 15 Mart 18 BISAS BİSAŞ TEKSTİL 15 Mart 18 TOASO TOFAŞ 15 Mart 18 OZBAL ÖZBAL ÇELİK BORU 18 Mart 18 ARCLK ARÇELİK 19 Mart 18 ASELS ASELSAN 19 Mart 18 MRGYO MARTI GYO 19 Mart 18 FROTO FORD OTOMOTİV 19 Mart 18 DENCM DENİZLİ CAM 19 Mart 18 CEMTS ÇEMTAŞ ÇELİK MAKİNA 20 Mart 18 RODRG RODRİGO TEKSTİL 20 Mart 18 MAALT MARMARİS ALTINYUNUS 20 Mart 18 YKBNK YAPI KREDİ BANKASI 20 Mart 18 TRKCM TRAKYA CAM 20 Mart 18 SODA SODA SANAYİ 20 Mart 18 FMIZP FEDERAL MOĞUL İZMİT MOTOR PİSTON 21 Mart 18 ANACM ANADOLU CAM 21 Mart 18 BFREN BOSCH FREN 21 Mart 18 AYGAZ AYGAZ 21 Mart 18 IZOCM İZOCAM TİCARET 21 Mart 18 TUPRS TÜPRAŞ 21 Mart 18 ISGYS İŞ GİRİŞİM SERMAYESİ 21 Mart 18 ISGYO İŞ GYO 21 Mart 18 SISE TÜRKİYE ŞİSE VE CAM 21 Mart 18 BASCM BAŞTAŞ BAŞKENT ÇİMENTO 22 Mart 18 ISYAT İŞ YATIRIM ORTAKLIĞI 22 Mart 18 MARTI MARTI OTEL İŞLETMECİLİK 22 Mart 18 BRISA BRİSA 22 Mart 18 bir Kuruluşudur. 3

4 MNDRS MENDERES TEKSTİL 22 Mart 18 ISFIN İŞ FİNANSAL 23 Mart 18 ARENA ARENA BİLGİSAYAR 23 Mart 18 KRSTL KRİSTAL KOLA 23 Mart 18 KONYA KONYA ÇİMENTO 23 Mart 18 TSKB TSKB 23 Mart 18 AKBNK AKBNK 26 Mart 18 AKENR AKENERJİ 26 Mart 18 TAVHL TAV HAVALİMANLARI 26 Mart 18 ALGYO ALARKO GYO 26 Mart 18 ANHYT ANADOLU HAYAT 26 Mart 18 KORDS KORDSA TEKNİK TEKSTİL 26 Mart 18 PKENT PETROKENT TURİZM A.Ş. 27 Mart 18 AFYON AFYON ÇİMENTO 27 Mart 18 SODSN SODAŞ SODYUM SN 27 Mart 18 TKNSA TEKNOSA 27 Mart 18 SELEC SELÇUK ECZA 27 Mart 18 CIMSA ÇİMSA ÇİMENTO 27 Mart 18 ALCAR ALARKO CARRIER 28 Mart 18 EKGYO EMLAK KONUT 28 Mart 18 BUCIM BURSA ÇİMENTO 28 Mart 18 OLMIP OLMUKSAN 28 Mart 18 ALBRK ALBARAKA TÜRK KATILIM 28 Mart 18 AKMGY AKMERKEZ GYO 28 Mart 18 TCELL TURKCELL 29 Mart 18 KARTN KARTONSAN 29 Mart 18 QNBFB QNB FİNANSBANK 29 Mart 18 TKFEN TEKFEN HOLDİNG 29 Mart 18 BAGFS BAĞFAŞ 29 Mart 18 IDGYO İDEALİST GYO 29 Mart 18 DZGYO DENİZ GYO 29 Mart 18 DENIZ DENİZBANK 29 Mart 18 AKCNS AKÇANSA ÇİMENTO 29 Mart 18 SAHOL SABANCI HOLDİNG 30 Mart 18 DESA DESA DERİ SANAYİ 30 Mart 18 KSTUR KUŞTUR KUŞADASI 31 Mart 18 YGGYO YENİ GİMAT GYO 08 Nisan 18 EGGUB EGE GÜBRE 12 Nisan 18 Kaynak: BİST bir Kuruluşudur. 4

5 Temettü Tablosu Hisse 2017 Net Kar (TL mn) Brüt Nakit Temettü (TL mn) Temettü Dağıtım Oranı (%) Hisse Başına Brüt Nakit Temettü (TL) Temettü Tarihi Genel Kurul Tarihi Hisse Fiyatı TL 28 Şubat 18 Temettü Getirisi (%) AKGRT % Mar Mar % TATGD % Mar Mar % TTRAK % Mar Şub % TOASO 1, % Mar Mar % OTKAR % Mar Mar % ARCLK % Mar Mar % ISYAT % Mar Mar % ISGYO % Mar Mar % TSKB % Mar Mar % FMIZP % Mar Mar % ANHYT % Mar Mar % AVISA % Mar Mar % AKBNK 6, % Mar Mar % TAVHL % Mar Mar % TUPRS 3, % Mar Mar % AYGAZ % Mar Mar % CIMSA % Mar Mar % AKCNS % Mar Mar % KARTN % Nis Mar % KCHOL 4, % Nis % ENJSA % Nis % SAHOL 3, % Nis Mar % BFREN % Nis Mar % TKFEN % Nis Mar % SELEC % Nis Mar % YGGYO % Nis Nis % ALBRK % Nis Mar % KSTUR % Nis Mar % HDFGS % Nis % GARAN 6, % Nis Oca % CELHA Nis % KONYA % May Mar % BASCM % May Mar % CCOLA May % AKMGY % May Mar % SODA % May Mar % ALGYO % May Mar % SISE May Mar % SODSN % May Mar % EKGYO 1, % May Mar % TRKCM % May Mar % ANACM % May Mar % TCELL 1, % Haz Mar % ASELS 1, % Haz Mar % QNBFB 1, % Haz Mar % EMKEL Haz % BUCIM % Haz Mar % CEMTS % Ağu Mar % ASELS 1, % Eyl Mar % TCELL 1, % Eyl Mar % ASELS 1, % Ara Mar % bir Kuruluşudur. 5

6 TCELL 1, % Ara Mar % AKMGY % Ara Mar % EGGUB % Nis % Kaynak: KAP Açıklamaları * Temettü verimine göre sıralanmıştır. Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır. Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % ANSA** % AKGUV** 19.35% ATSYH 41.25% ARTI** % AKSUE 50.00% 47.56% ADESE 40.00% BERA % DENGE % EMNIS** 24.00% EUYO % ETILR** 6.70% FINFK 66.67% FINBN 5.00% FRIGO** 9.09% GNPWR 13.00% HALKS 44.96% ISFIN 6.92% KSTUR 1.56% MERIT % MARTI 37.74% SEYKM 22.50% TRNSK % 71.51% TACTR** 34.15% VAKFN 25.29% VKING 99.05% 53.11% UZERB** 61.62% OZBAL % 85.20% OYLUM** 36.34% YONGA % YAYLA % Tarih Kaynak: BİST ** Tahsisli Sermaye Artırımı bir Kuruluşudur. 6

7 BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 4Ç17 Bankalar Konsolide Olmayan 01 Mart 2018 Bankalar Konsolide 12 Mart 2018 Konsolide Olmayan 01 Mart 2018 Konsolide 12 Mart 2018 bir Kuruluşudur. 7

8 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler. bir Kuruluşudur.