KOÇ HOLDİNG A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİTABLOLAR VE DİPNOTLAR

Transkript

1 1 OCAK - 30 EYLÜL 2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİTABLOLAR VE DİPNOTLAR

2 30 EYLÜL 2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİTABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI OCAK - 30 EYLÜL ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİTABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU DİPNOT 2 KONSOLİDE MALİTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI DİPNOT 4 HAZIR DEĞERLER DİPNOT 5 MENKUL KIYMETLER DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR DİPNOT 7 TİCARİALACAK VE BORÇLAR/MÜŞTERİLERE VERİLEN AVANSLAR VE KREDİLER DİPNOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI DİPNOT 9 İLİŞKİLİTARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR DİPNOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR DİPNOT 11 CANLI VARLIKLAR DİPNOT 12 STOKLAR DİPNOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİALACAKLARI VE HAKEDİŞBEDELLERİ DİPNOT 14 ERTELENEN VERGİVARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DİPNOT 15 DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİYÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR DİPNOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE DİPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER DİPNOT 19 MADDİDURAN VARLIKLAR DİPNOT 20 MADDİOLMAYAN DURAN VARLIKLAR DİPNOT 21 ALINAN AVANSLAR DİPNOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI DİPNOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI DİPNOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR DİPNOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ DİPNOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ DİPNOT 27 KAR YEDEKLERİ DİPNOT 28 GEÇMİŞYIL KAR/ZARARLARI DİPNOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU DİPNOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI DİPNOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ DİPNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DİPNOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİOLAYLAR DİPNOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER DİPNOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ DİPNOT 37 FAALİYET GİDERLERİ DİPNOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR DİPNOT 39 FİNANSMAN GELİRLERİ/GİDERLERİ DİPNOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI DİPNOT 41 VERGİLER DİPNOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ DİPNOT 43 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN BİLGİLER DİPNOT 44 KONSOLİDE MALİTABLOLARI ÖNEMLİÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE MALİTABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİOLAN DİĞER HUSUSLAR... 98

3 30 EYLÜL 2007 VE 31 ARALIK 2006 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnot 30 Eylül Eylül Eylül Aralık 2006 Referansları EUR 000 (*) USD 000 (*) Bin YTL Bin YTL Dönen varlıklar: Hazır değerler 4.a Merkez bankalarındaki zorunlu karşılıklar 4.b Menkul kıymetler (net) Ticari alacaklar (net) 7.a Müşterilere verilen avans ve krediler (net) 7.b Finansal kiralama alacakları(net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9.a Diğer alacaklar (net) Canlıvarlıklar (net) Stoklar (net) Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar Ertelenen vergi varlıkları Diğer dönen varlıklar 15.a Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar: Ticari alacaklar (net) 7.a Müşterilere verilen avans ve krediler (net) 7.b Finansal kiralama alacakları(net) İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9.a Diğer alacaklar (net) Finansal varlıklar (net) Pozitif/negatif şerefiye (net) Yatırım amaçlıgayrimenkuller (net) Maddi duran varlıklar (net) Maddi olmayan duran varlıklar (net) Ertelenen vergi varlıkları Diğer duran varlıklar 15.b Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar (*) Euro ( EUR ) ve ABD Doları( USD ) tutarlar, Yeni Türk Liras ı( YTL ) tutarlarıüzerinden 30 Eylül 2007 tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası( TCMB ) EUR ve USD resmi alışkurlarıkullanılarak hesaplanmışolup bu ara dönem konsolide mali tabloların bir parçasıdeğildir (Dipnot 2.3). 1 Ocak - 30 Eylül 2007 hesap dönemine ait ara dönem konsolide mali tablolar, 30 Kasım 2007 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmışve Yönetim Kurulu adına Finans Başkanı(CFO) Ahmet Fadıl Ashaboğlu ve Muhasebe Direktörü Emine Alangoya tarafından imzalanmıştır. Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar. 1

4 30 EYLÜL 2007 VE 31 ARALIK 2006 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot 30 Eylül Eylül Eylül Aralık 2006 Referansları EUR 000 (*) USD 000 (*) Bin YTL Bin YTL Kısa vadeli yükümlülükler: Mevduatlar 6.b Finansal borçlar (net) 6.a Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları(net) 6.a Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8.b Sigorta teknik karşılıkları 23.c Diğer finansal yükümlülükler (net) Ticari borçlar (net) 7.a İlişkili taraflara borçlar (net) 9.b Alınan avanslar Devam eden inşaat sözleşmeleri hakedişbedelleri (net) Borç karşılıkları 23.a Ertelenen vergi yükümlülükleri Diğer kısa vadeli yükümlülükler (net) 15.c Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler: Mevduatlar 6.b Finansal borçlar (net) 6.a Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8.b Sigorta teknik karşılıkları 23.c Diğer finansal yükümlülükler (net) Ticari borçlar (net) 7.a İlişkili taraflara borçlar (net) 9.b Alınan avanslar Borç karşılıkları 23.b Ertelenen vergi yükümlülükleri Diğer uzun vadeli yükümlülükler (net) 15.d Toplam uzun vadeli yükümlülükler Toplam yükümlülükler Ana ortaklık dışıpaylar ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklıiştirak sermaye düzeltmesi Sermaye yedekleri Hisse senetleri ihraç primleri Hisse senedi iptal karları Yeniden değerleme fonu Finansal varlıklar değer artışfonu Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Kar yedekleri Yasal yedekler Statü yedekleri Olağanüstü yedekler Özel yedekler Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satışkazançları Yabancıpara çevrim farkları 27 (14.968) (21.228) (25.575) Riskten korunma rezervi (7.482) Net dönem karı Geçmişyıllar karları Toplam özsermaye Toplam özsermaye ve yükümlülükler Taahhütler, şarta bağlıvarlık ve yükümlülükler 31 (*) EUR ve USD tutarlar, YTL tutarlar üzerinden 30 Eylül 2007 tarihindeki TCMB EUR ve USD resmi alışkurlarıkullanılarak hesaplanmışolup bu ara dönem konsolide mali tabloların bir parçasıdeğildir (Dipnot 2.3). Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar. 2

5 30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI Esas faaliyet gelirleri Yeniden Yeniden düzenlenmiş düzenlenmiş 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Dipnotlar EUR 000 (*) USD 000 (*) Bin YTL Bin YTL Bin YTL Bin YTL Satışgelirleri (net) Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt esas faaliyet karı Faaliyet giderleri (-) 37 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Net esas faaliyet karı Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-) 38 ( ) ( ) ( ) ( ) (67.587) (22.519) Finansman giderleri (net) (-) ( ) Faaliyet karı Net parasal pozisyon kar/(zararı) Ana ortaklık dışıkar 24 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Vergi öncesi kar Vergiler 41 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Net dönem karı/(zararı) (17.453) Hisse başına kazanç (YTL) 42 1,041 (0,013) 0,384 0,625 (*) EUR ve USD tutarlar, YTL tutarlar üzerinden 30 Eylül 2007 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemdeki ortalama TCMB EUR ve USD alışkurlarıkullanılarak hesaplanmışolup bu ara dönem konsolide mali tabloların bir parçasıdeğildir (Dipnot 2.3). Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar. 3

6 30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye yedekleri Kar yedekleri Birikmişkarlar Sermayeye eklenecek Hisse Finansal Özsermaye iştirak Yabancı senetleri varlıklar enflasyon hisseleri para Riskten Net Geçmiş ihraç değer düzeltme Yasal Olağanüstü Özel satış çevrim korunma dönem yıllar Toplam Sermaye primleri artışfonu farkları yedekler yedekler yedekler kazançları farkları rezervi karı karları özsermaye 1 Ocak 2006 itibariyle bakiyeler - önceden raporlanan (40.263) Muhasebe politikasıdeğişikliği - UMS 8 (*) ( ) ( ) 1 Ocak 2006 itibariyle bakiyeler - yeniden düzenlenmiş (40.263) Transferler ( ) Sermaye arttırımı (20.000) (95.000) - Dağıtılan temettü (23.218) (5.421) Finansal varlıkların değer artışı(net) Yabancıpara çevrim farkları Riskten korunma işlemi toplam zararları(net) (22.589) - - (22.589) Ana ortaklık dışıile gerçekleştirilen hisse alış/satışişlemlerinin etkisi (*) ( ) ( ) Net dönem zararı(*) (17.453) - (17.453) 30 Eylül 2006 itibariyle bakiyeler (13.272) (17.453) Ocak 2007 itibariyle bakiyeler (7.482) Transferler ( ) Sermaye arttırımı (8.250) (55.000) Dağıtılan temettü (7.442) (4.191) Finansal varlıkların değer artışı(net) - - (3.449) (3.449) Yabancıpara çevrim farkları (33.844) (33.844) Riskten korunma işlemi toplam zararları(net) Ana ortaklık dışıile gerçekleştirilen hisse alış/satışişlemlerinin etkisi (Dipnot 3.14) Net dönem karı Eylül 2007 itibariyle bakiyeler (25.575) (*) Yeniden düzenlenmiştir (Dipnot 2.4). Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar. 4

7 30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI Yeniden düzenlenmiş 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Notlar EUR 000 (*) USD 000 (*) Bin YTL Bin YTL İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı: Vergi ve ana ortaklık dışıpay öncesi kar İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişleri mutabakatıiçin gerekli düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 18,19, Karşılıklardaki değişiklikler Net faiz gelirleri 43 ( ) ( ) ( ) ( ) Bankacılık sektörü faiz gelirleri 33.g, Bankacılık sektörü faiz giderleri 33.g,43 ( ) ( ) ( ) ( ) Kredi kur farkıgiderleri/(gelirleri) (net) ( ) ( ) ( ) Maddi duran varlık satışkarları(net) 38 (28.571) (40.518) (48.816) (11.492) İştirak satışkazançları(net) 38 (56.869) (80.650) (97.167) (8.642) İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değişim 43 ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer duran varlık ve diğer yükümlülüklerdeki değişiklikler ( ) Ödenen vergiler ( ) ( ) ( ) ( ) İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık satın alımları 18,19,20 ( ) ( ) ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından sağlanan nakit İştirak satışlarından sağlanan net nakit Bağlıortaklık iktisabından kaynaklanan nakit çıkışı(net) ( ) Bağlıortaklık satışından kaynaklanan nakit girişi (net) Ana ortaklık dışıpaylara yapılan hisse alış/satışişlemleri sonucu nakit çıkışı(net) (21.438) (30.403) (36.629) ( ) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) ( ) ( ) Finansman faaliyetleri: Sermaye ve emisyon primi artışı Ödenen temettüler (2.453) (3.479) (4.191) (5.421) Ana ortaklık dışıpaylara ait sermaye artışı Ana ortaklık dışıpaylara ödenen temettüler 24 ( ) ( ) ( ) ( ) Kısa vadeli kredilerde artış/(azalış) (net) ( ) ( ) ( ) Uzun vadeli kredilerde artış/(azalış) (net) ( ) ( ) ( ) Bankacılık sektörü harici finansman geliri 39, Bankacılık sektörü harici finansman gideri 39,43 ( ) ( ) ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit ( ) ( ) ( ) Riskten korunma işlemi karları/(zararları) (net) (19.614) Ana ortaklık dışıpaylara ait riskten korunma işlemi karları/(zararları) (net) (5.440) Yabancıpara çevrim farkları(net) (12.716) (18.034) (21.727) Ana ortaklık dışıpaylara ait çevrim farkları(net) (12.599) (17.865) (21.525) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (34.722) (49.241) (59.326) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başıbakiyesi Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi (*) EUR ve USD tutarlar, YTL tutarlar üzerinden 30 Eylül 2007 tarihindeki resmi TCMB EUR ve USD alışkurlarıkullanılarak hesaplanmışolup bu ara dönem konsolide mali tabloların bir parçasıdeğildir (Dipnot 2.3). Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasınıoluştururlar. 5

8 DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Koç Holding A.Ş. ( Koç Holding ) 11 Aralık 1963 tarihinde Türkiye de kurulmuştur. Koç Holding in fiili faaliyet konusu her nevi ticari, sınai, zirai ve mali maksatlarla kurulmuşveya kurulacak anonim ve limited, yerli ve yabancışirketlerin sermayelerine ve idarelerine iştirak etmek, aracılık ve menkul kıymet portföyü işletmek amacıgütmeksizin her nevi hisse senetlerini satın almak, satmak, başka hisselerle değiştirmek, iştiraklerini arttırmak, azaltmak veya sona erdirmektir. 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle Ana Ortaklık Koç Holding in, BağlıOrtaklıklar ının ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ının (hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıştır) toplam personel sayısı dir (31 Aralık 2006: ). Koç Holding in kayıtlıadresi aşağıdadır: Nakkaştepe Azizbey Sok. No: 1 Kuzguncuk-İSTANBUL Koç Holding, Sermaye PiyasasıKurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 10 Ocak 1986 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle, Koç Holding in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranlarıaşağıdaki gibidir (Dipnot 25): Koç Ailesi üyelerinin sahip olduğu şirketler 42,38 Koç Ailesi üyeleri 28,22 Vehbi Koç Vakfı 7,17 Koç Holding Emekli ve Yardım SandığıVakfı 1,97 Diğer 20,26 Koç Holding in temel faaliyetleri Türkiye de olup, Grup un faaliyetleri altısektör altında toplanmıştır: Enerji Otomotiv Dayanıklıtüketim Gıda ve perakende Finans (*) Diğer (**) % 100,00 (*) Finans sektörü bankacılık, sigorta ve tüketici finansmanıolmak üzere üç gruptan oluşmaktadır. Bu konsolide mali tablolarda yer alan sektörel bilgi sunumu açısından bankacılık, leasing, faktoring, portföy yönetimi, saklama ve aracılık hizmetleri, bankacılık sektörü içerisinde yer almaktadır. (**) Grup un diğer sektörü içerisinde özellikle uluslararasıticaret, turizm, bilgi teknolojileri ve inşaat sektörleri yer almaktadır. Bu sektörlerdeki şirketlerin ticari hacmi düşük olduğundan ayrıraporlanabilir sektör olarak dikkate alınmamışlardır. Coğrafi bölümlere ilişkin bilgilere Türkiye haricindeki coğrafi bölümlerin önemlilik arz etmemesi sebebiyle konsolide mali tablolarda yer verilmemiştir. 6

9 DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Koç Holding in bağlı ortaklıkları ( Bağlı Ortaklıklar ) ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları ( Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ), faaliyette bulunduğu ülkeler, temel faaliyet konularıve sektörleri aşağıda belirtilmiştir: Enerji Sektörü BağlıOrtaklıklar Ülke Faaliyet konusu Akpa DayanıklıTüketim LPG ve Akaryakıt Ürünleri Pazarlama A.Ş. ( Akpa ) Türkiye Ticaret Aygaz A.Ş. ( Aygaz ) Türkiye LPG Ham Petrol ve Petrol DitaşDeniz İşletmeciliği ve Tic. A.Ş. ( Ditaş ) Türkiye Ürünleri Taşımacılığı Enerji YatırımlarıA.Ş. ( Enerji Yatırımları ) Türkiye Yatırım Entek Elektrik Üretimi A.Ş. ( Entek ) Türkiye Güç Üretimi Mogaz Petrol GazlarıA.Ş. ( Mogaz ) Türkiye LPG Opet Aygaz Bulgaria E.A.D. ( Opet Aygaz Bulgaria ) Bulgaristan Dağıtım Opet Aygaz B.V. ( Opet Aygaz BV ) Hollanda Dağıtım Petrol Ürünleri Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. ( Tüpraş ) Türkiye Üretim ve Ticareti Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Opet Gıda ve İhtiyaç Mad. Tur. San. İç ve Dış Ticaret A.Ş. ( Opet Gıda ) Öztürk Ailesi Türkiye Gıda Dağıtımı Opet International Limited ( Opet International ) Öztürk Ailesi İngiltere Ticaret Opet Petrolcülük A.Ş. ( Opet ) Öztürk Ailesi Türkiye Petrol Opet Trade B.V. ( Opet Trade BV ) Öztürk Ailesi Hollanda Ticaret Opet Trade Ireland ( Opet Trade Ireland ) Öztürk Ailesi İrlanda Ticaret Liman Benzin TBS Denizcilik ve Petrol Ürünleri Ticaret A.Ş. ( TBS ) Öztürk Ailesi Türkiye Tedarikçisi Birleşik Oksijen Sanayi A.Ş. ( BOS ) 2007 yılıiçerisinde satılmıştır (Dipnot 35). Otomotiv Sektörü BağlıOrtaklıklar Ülke Faaliyet konusu Beldesan Otomotiv Yan Sanayii ve Tic. A.Ş. ( Beldesan ) Türkiye Üretim Beldeyama Motorlu Vasıtalar San. ve Tic. A.Ş. ( Beldeyama ) Türkiye Üretim Birmot Birleşik Motor Sanayi ve Tic. A.Ş. ( Birmot ) Türkiye Ticaret Otokar Otobüs Karoseri Sanayi A.Ş. ( Otokar ) Türkiye Üretim Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. ( Otokoç ) Türkiye Ticaret Otomotiv Lastikleri Tevzi A.Ş. ( Otomotiv Lastikleri ) Türkiye Ticaret Otoyol Sanayi A.Ş. ( Otoyol ) Türkiye Üretim Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Fer-Mas Oto Ticaret A.Ş. ( Fer-Mas ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Yedek Parça Ticareti Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. ( Ford Otosan ) Ford Motor Co. Türkiye Üretim Mekatro Araştırma Geliştirme A.Ş. ( Mekatro ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Araştırma Geliştirme New Holland Trakmak Traktör ve Ziraat MakinalarıA.Ş. ( Trakmak ) CNH Global NV Türkiye Ticaret Platform Araştırma Geliştirme Tasarım ve Tic. A.Ş. ( Platform ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Araştırma Geliştirme TofaşTürk Otomobil FabrikasıA.Ş. ( Tofaş ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Üretim Türk Traktör ve Ziraat MakinalarıA.Ş. ( Türk Traktör ) CNH Global NV Türkiye Üretim 7

10 DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) DayanıklıTüketim Sektörü BağlıOrtaklıklar Ülke Faaliyet konusu Arçelik A.Ş. ( Arçelik ) Türkiye Üretim Ardutch B.V. ( Ardutch ) Hollanda Holding Beko Cesko ( Beko Cesko ) Çek Cumhuriyeti Ticaret Beko Deutschland GmbH ( Beko Deutschland ) Almanya Ticaret Bekodutch B.V. ( Bekodutch ) Hollanda Üretim Beko Electronic Llc ( Beko Russia ) Rusya Üretim Beko Electronics Espana S.L. ( Beko Espana ) İspanya Ticaret Beko Elektronik A.Ş. ( Beko Elektronik ) Türkiye Üretim Beko France S.A. ( Beko France ) Fransa Ticaret Beko Llc. ( Beko Llc ) Rusya Üretim Beko Magyarország K.F.T. ( Beko Magyarország ) Macaristan Ticaret Beko Plc. ( Beko Plc ) İngiltere Ticaret Beko S.A. ( Beko Polska ) Polonya Ticaret Beko S.A. Czech Republic ( Beko Czech ) Çek Cumhuriyeti Ticaret Beko S.A. Hungary ( Beko Hungary ) Macaristan Ticaret Beko Slovakia S.R.O. ( Beko Slovakia ) Slovakya Ticaret Blomberg Vertriebsgesellschaft GmbH ( Blomberg Vertrieb ) Almanya Dağıtım Blomberg Werke GmbH ( Blomberg Werke ) Almanya Üretim DD Heating Limited ( DD Heating ) İngiltere Ticaret Demir Döküm Chung Mei Industries Limited ( DD Chung Mei ) Çin Üretim Elektra Bregenz AG ( Elektra Bregenz ) Avusturya Ticaret Teknoloji Gelişimi Fusion Digital Technology Ltd. ( Fusion Digital ) İngiltere ve Uygulaması Izodutch B.V. ( Izodutch ) Hollanda Yatırım Panel Radyatör Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Panel ) Türkiye Üretim Ram DışTicaret A.Ş. ( Ram DışTicaret ) Türkiye DışTicaret Raupach Wollert GmbH ( Raupach ) Almanya Holding SC Arctic SA ( Arctic ) Romanya Üretim Türk Demir Döküm FabrikalarıA.Ş. ( Demirdöküm ) Türkiye Üretim Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Arçelik LG Klima San. ve Tic. A.Ş. ( Arçelik LG Klima ) LG Electronics Inc. Türkiye Klima Üretimi Grundig Benelux B.V., Netherlands ( Grundig Benelux ) Alba Plc. Hollanda Satışve Servis Grundig Danmark A/S, Denmark ( Grundig Denmark ) Alba Plc. Danimarka Satışve Servis Grundig Espana S.A., Spain ( Grundig Espana ) Alba Plc. İspanya Satışve Servis Grundig Intermedia GmbH ( Grundig Austria ) Alba Plc. Avusturya Satışve Servis Grundig Intermedia GmbH, Germany ( Grundig GmbH ) Alba Plc. Almanya Satışve Servis Grundig Italiana S.p.A., Italy ( Grundig Italy ) Alba Plc. İtalya Satışve Servis Grundig Magyarország Kft., Hungary ( Grundig Hungary ) Alba Plc. Macaristan Satışve Servis Grundig Multimedia B.V. ( Grundig Multimedia ) Alba Plc. Hollanda Holding Grundig Norge AS, Norway ( Grundig Norway ) Alba Plc. Norveç Satışve Servis Grundig OY, Finland ( Grundig Finland ) Alba Plc. Finlandiya Satışve Servis Grundig Polska Sp. z o.o., Poland ( Grundig Polska ) Alba Plc. Polonya Satışve Servis Grundig Portuguesa, Lda, Portugal ( Grundig Portugal ) Alba Plc. Portekiz Satışve Servis Grundig S.A.S. ( Grundig France ) Alba Plc. Fransa Satışve Servis Grundig (Schweiz) AG, Switzerland ( Grundig AG ) Alba Plc. İsviçre Satışve Servis Grundig Svenska AB. ( Grundig Sweden ) Alba Plc. İsveç Satışve Servis 8

11 DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Gıda ve Parekende Sektörü BağlıOrtaklıklar Ülke Faaliyet konusu Düzey Tüketim MallarıPazarlama A.Ş. ( Düzey ) Türkiye Ticaret Migros Türk T.A.Ş. ( Migros ) Türkiye Perakende Ramstore Bishkek LLP ( Ramstore Bishkek ) Kırgızistan Perakende Ramstore Bulgaria A.D. ( Ramstore Bulgaria ) Bulgaristan Perakende Ramstore Kazakhstan LLP ( Rambutya ) Kazakistan Perakende Ramstore Macedonia DOO ( Ramstore Makedonya ) Makedonya Perakende Ramstore SınırlıSorumlu Türk Gıda Müessesesi ( Ramstore ) Azerbaycan Perakende Tat Konserve Sanayi A.Ş. ( Tat Konserve ) Türkiye Gıda Tat Tohumculuk A.Ş. ( Tat Tohumculuk ) Türkiye Tarım Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Limited Liability Company Ramenka ( Ramenka ) Enka İnş. ve San. A.Ş. Rusya Perakende KoçtaşYapıMarketleri Ticaret A.Ş. İnşaat ve ( KoçtaşYapıMarket ) B & Q Holding BV Türkiye Ev Araçları Tariş-Tat Alkollü İçecekler A.Ş. ( Tariş-Tat ) TarişGrubu Türkiye Alkollü İçecek Üretimi Finans Sektörü BağlıOrtaklıklar Ülke Faaliyet konusu Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. ( Koç Allianz Hayat ) Türkiye Hayat Sigortası Koç Allianz Sigorta T.A.Ş. ( Koç Allianz Sigorta ) Türkiye Sigorta Koç Tüketici FinansmanıA.Ş. ( Koç Finans ) Türkiye Tüketici Finansmanı Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Azur Tourism Investment N.V. ( Azur ) UniCredito Italiano Hollanda Yatırım Koç Fiat Kredi Tüketici FinansmanıA.Ş. ( Fiat Finans ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Finans Koç Finansal Hizmetler A.Ş. ( Koç Finansal Hizmetler veya KFS ) UniCredito Italiano Türkiye Holding Stiching Custody Services KBN ( Stiching Custody ) UniCredito Italiano Hollanda Saklama YapıKredi Azerbaijan C.J.S.C. ( YapıKredi Azerbaycan ) UniCredito Italiano Azerbaycan Bankacılık Yapıve Kredi BankasıA.Ş. ( YapıKredi Bankası ) UniCredito Italiano Türkiye Bankacılık YapıKredi Bank Deutschland A.G. ( YapıKredi Deutschland ) UniCredito Italiano Almanya Bankacılık YapıKredi Holding B.V. ( YapıKredi Holding ) UniCredito Italiano Hollanda Finansal Danışmanlık YapıKredi Nederland N.V. ( YapıKredi Nederland ) UniCredito Italiano Hollanda Bankacılık YapıKredi Diversified Payment Rights Company ( YapıKredi SPC ) (*) UniCredito Italiano Cayman Adaları Özel Amaçlıİşletme YapıKredi Emeklilik A.Ş. ( YapıKredi Emeklilik ) UniCredito Italiano Türkiye Sigortacılık YapıKredi Faktoring A.Ş. ( YapıKredi Faktoring ) UniCredito Italiano Türkiye Faktoring YapıKredi Finansal Kiralama A.O. ( YapıKredi Finansal Kiralama ) UniCredito Italiano Türkiye Leasing YapıKredi Bank Moscow ( YapıKredi Moscow ) UniCredito Italiano Rusya Bankacılık YapıKredi Portföy Yönetimi A.Ş. ( YapıKredi Portföy ) UniCredito Italiano Türkiye Portföy Yönetimi YapıKredi Sigorta A.Ş. ( YapıKredi Sigorta ) UniCredito Italiano Türkiye Sigortacılık YapıKredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( YapıKredi Menkul ) UniCredito Italiano Türkiye Aracılık YapıKredi Yatırım OrtaklığıA.Ş. ( YapıKredi Yatırım ) UniCredito Italiano Türkiye Yatırım Ortaklığı (*) Grup un Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ından YapıKredi Bankası nın ortaklığıolmamakla birlikte, seküritizasyon işleminin yapılmasınıteminen kurulmuşözel amaçlıişletme de konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir. 9

12 DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Diğer Sektörler BağlıOrtaklıklar Ülke Faaliyet konusu Ayvalık Marina ve Yat İşletmeciliği San. ve Tic. A.Ş. ( Ayvalık Marina ) Türkiye Turizm Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş. ( Bilkom ) Türkiye Ticaret Bozkurt Tarım ve Gıda San. ve Tic. A.Ş. ( Bozkurt ) Türkiye Tarım Demir Export A.Ş. ( Demir Export ) Türkiye Madencilik Kav Danışmanlık Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Kav Danışmanlık ) Türkiye Danışmanlık Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizm. A.Ş. ( Koçnet ) Türkiye Bilgi Teknolojileri Koç Sistem A.Ş. ( Koç Sistem ) Türkiye Teknoloji Koç YapıMalzemeleri A.Ş. ( Koç Malzeme ) Türkiye Ticaret Marmaris Altınyunus Turistik Tesisleri A.Ş. ( Mares ) Türkiye Turizm Palmira Turizm Ticaret A.Ş. ( Palmira ) Türkiye Turizm RMK Marine Gemi Yapım Sanayi ve Deniz Taş. İşl. A.Ş. ( RMK Marine ) Türkiye Üretim Setur Servis Turistik A.Ş. ( Setur ) Türkiye Turizm Tek-Art Kalamışve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri A.Ş. ( Tek-Art Marina ) Türkiye Turizm Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. ( Zer Ticaret ) Türkiye Ticaret Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Netsel Turizm YatırımlarıA.Ş. ( Netsel ) Toray İnşaat A.Ş. Türkiye Turizm Ultra Kablolu Televizyon ve Doğan Yayın Medya ve Telekomünikasyon San. ve Tic. A.Ş. ( Ultra Kablo ) Holding A.Ş. Türkiye Komünikasyon Konsolide mali tablolarda yer alan raporlanabilir sektörlerin amacına uygun olarak, Koç Holding in solo mali tabloları Diğer sektörü içerisinde sınıflandırılmıştır (Dipnot 33). 10

13 DİPNOT 2 - KONSOLİDE MALİTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Koç Holding in konsolide mali tabloları, SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 no lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde ( Tebliğ ) kapsamlıbir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak UluslararasıFinansal Raporlama StandartlarıKurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmışolan UluslararasıFinansal Raporlama Standartları nın ( UFRS ) uygulanmasının da SPK Finansal Raporlama Standartları na uyulmuşsayılacağıbelirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almışolduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığınıilan etmiştir. Dolayısıyla konsolide mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış29 no lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Konsolide mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanmasızorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Koç Holding ve Türkiye de kayıtlıolan BağlıOrtaklıklar ıve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ı, kanuni mali tablolarınıtürk Ticaret Kanunu na ( TTK ), vergi mevzuatına, T.C. Maliye Bakanlığıtarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı na, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından yürürlüğe konulan Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik hükümlerine ve yine BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere, Bankacılık Kanunu na ve Sigorta Murakabe Kanunu ve Sigorta Mevzuatı na uygun olarak Yeni Türk Lirasıcinsinden hazırlamaktadır. Yabancıülkelerde faaliyet gösteren BağlıOrtaklıklar ın kanuni mali tablolarıfaaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide mali tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartlarıuyarınca doğru sunumun yapılmasıamacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 2.2 Yabancıülkelerde faaliyet gösteren BağlıOrtaklık ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ın mali tabloları Yabancıülkelerde faaliyet gösteren BağlıOrtaklıklar ın ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ın mali tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmışolup SPK Finansal Raporlama Standartlarıuyarınca doğru sunumun yapılmasıamacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancıortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak YTL ye çevrilmiştir. Kapanışve ortalama kur kullanımısonucu ortaya çıkan kur farklarıözsermaye içerisindeki yabancıpara çevrim farklarıkalemi altında takip edilmektedir. 2.3 EUR ve USD çevrimi SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun hazırlanan konsolide bilanço ve nakit akım tablolarında gösterilen EUR ve USD tutarlar, YTL tutarlarıüzerinden 30 Eylül 2007 tarihindeki TCMB tarafından duyurulan 1,7086 YTL = 1 EUR ve 1,2048 YTL = 1 USD resmi kurları, konsolide gelir tablolarında gösterilen EUR ve USD tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 30 Eylül 2007 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönemdeki günlük resmi alışkurlarından hesaplanan 1,7985 YTL = 1 EUR ve 1,3395 YTL = 1 USD ortalama kurlarıkullanılarak hesaplanmışolup bu konsolide mali tabloların bir parçasıdeğildir. 11

14 DİPNOT 2 - KONSOLİDE MALİTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 KarşılaştırmalıBilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem konsolide mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalıolarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanmasıaçısından karşılaştırmalıbilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Geçmişdönem konsolide mali tablolarıums 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar da yer alan prensipler doğrultusunda geriye dönük olarak yeniden düzenlenmiştir. Söz konusu değişikliklerin 1 Ocak 2006 / 30 Eylül 2006 tarihli geçmişyıllar karlarıve net dönem karı( birikmişkarlar ) üzerindeki etkileri aşağıda özetlenmiştir. 1 Ocak önceden raporlanan Muhasebe politikasıdeğişikliğinin etkisi (a) ( ) 1 Ocak yeniden düzenlenmiş Eylül önceden raporlanan Muhasebe politikasıdeğişikliğinin etkisi (a) (1 Ocak 2006 öncesi) ( ) Muhasebe politikasıdeğişikliğinin etkisi (a) (1 Ocak Eylül 2006 ara dönemi) ( ) Tüpraşsatın alım muhasebesinin tamamlanması(b) (24.609) 30 Eylül yeniden düzenlenmiş (a) Muhasebe politikasıdeğişikliği sebebiyle önceki dönem konsolide mali tablolarda yapılan düzeltmeler: Grup, önceki dönemlerde ana ortaklık dışıile yaptığı, kontrolü altında bulunan ortaklıkların kısmi hisse alışsatışlarınıgrup dışıile gerçekleştirilen işlemler olarak değerlendirirken, 31 Aralık 2006 tarihli konsolide mali tablolarında, ilgili işlemlerin ekonomik özünü daha güvenilir ve doğru yansıttığıkanaatiyle söz konusu işlemleri özsermaye sahipleri arasında gerçekleştirilen işlemler olarak değerlendirmeye başlamıştır. Grup, önceki dönem konsolide mali tablolarında kontrol etmekte olduğu ortaklıklarına ilişkin ana ortaklık dışından ilave hisse alınması durumunda elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payınispetindeki net varlıklarının kayıtlıdeğeri arasındaki pozitif farklarışerefiye, negatif farklarıise konsolide gelir tablosunda gelir olarak muhasebeleştirmiş, ana ortaklık dışına yapılan kısmi hisse satışlarısonucu oluşan kayıp ve kazançlarıise konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. 31 Aralık 2006 tarihli konsolide mali tablolarında ise Grup, ana ortaklık dışıile yapılan kısmi hisse alış-satışişlemlerinde, işlem bedeli ile ortaklığın satın alınan veya satılan payınispetindeki net varlıklarının kayıtlıdeğeri arasındaki farkıözsermaye içerisinde muhasebeleştirmiştir (Dipnot 3.14). 31 Aralık 2006 tarihli konsolide mali tablolarda bahsi geçen muhasebe politikasıdeğişikliği geriye dönük olarak uygulanmışve bu uygulama neticesinde 1 Ocak 2006 tarihi itibariyle önceden raporlanan birikmişkarlar ve şerefiye tutarları bin YTL tutarında azalmıştır. Ayrıca, yukarıda bahsedilen muhasebe politikasıdeğişikliği uyarınca 2006 yılında gerçekleşen ilave YapıKredi Bankasıhisselerinin alımısonucunda işlem bedeli ile ortaklığın satın alınan payınispetindeki net varlıklarının kayıtlıdeğeri arasında oluşan bin YTL tutarındaki fark da benzer şekilde özsermaye içerisinde muhasebeleştirmiştir. 12

15 DİPNOT 2 - KONSOLİDE MALİTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (b) 2006 yılındaki Tüpraşhisselerinin satın alımına ilişkin geçici muhasebeleştirmenin tamamlanmasıve önceki dönem konsolide mali tablolarda yapılan düzeltmeler: Grup un BağlıOrtaklıklar ından Enerji Yatırımları2006 yılında Tüpraş ın sermayesinin %51 oranındaki kısmına karşılık gelen hisseleri satın alarak, Tüpraş ın mali ve işletme politikalarınıkontrol etme hakkına sahip olmuştur (Dipnot 32). Enerji Yatırımları, UFRS 3, İşletme Birleşmeleri ( UFRS 3 ) standardıuyarınca bu işlemi, satın alma yöntemini uygulayarak muhasebeleştirmektedir. Bu amaçla, Tüpraş ın satın alım tarihindeki tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlıyükümlülüklerinin makul değerlerinin tespit edilmesi gerekmektedir. Söz konusu makul değer çalışmalarının 30 Eylül 2006 tarihine kadar tamamlanamamasınedeniyle, 30 Eylül 2006 tarihli konsolide mali tablolarda, UFRS 3 uyarınca, söz konusu işlem Tüpraş ın varlık, yükümlülük ve şarta bağlıyükümlülüklerinin defter değerlerinden muhasebeleştirilmiştir. Enerji Yatırımları, Tüpraş ın iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlıyükümlülüklerinin makul değer belirleme çalışmasını2006 yılıiçinde sonuçlandırmışve 31 Aralık 2006 tarihli konsolide mali tablolarında, söz konusu iktisabın UFRS 3 standardıuyarınca muhasebeleştirmesini tamamlamıştır. Söz konusu muhasebeleştirmenin sonuçlanmasınedeniyle, 30 Eylül 2006 tarihli konsolide mali tablolarda aşağıdaki düzeltmeler yapılmıştır: Konsolide ara dönem bilançosunda yapılan düzeltmeler 30 Eylül 2006 Şerefiyedeki azalış (75.621) Maddi ve maddi olmayan varlıklardaki artış Toplam varlıklardaki artış Ertelenen vergi yükümlülüğündeki artış Toplam yükümlülüklerdeki artış Ana ortaklık dışıpaylardaki artış Net dönem karındaki azalış (24.609) Konsolide ara dönem gelir tablolarında yapılan düzeltmeler 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül 2006 Satışların maliyetindeki (artış) (1.142) (610) Faaliyet giderlerindeki (artış) (57) (19) Diğer faaliyetlerden karlardaki artış/(azalış) 19 (21.029) Ana ortaklık dışıkarlardaki azalış Vergilerdeki (artış) (56.450) (772) Net dönem karındaki (azalış)/artış (24.609) Netleştirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olmasıveya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eşzamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 13

16 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Konsolide mali tabloların hazırlanmasında uygulanan önemli muhasebe politikaları1 Ocak - 31 Aralık 2006 hesap dönemine ait konsolide mali tabloların hazırlanmasında uygulanan muhasebe politikalarıile tutarlıdır. BağlıOrtaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları, gerekli olduğu durumlarda, Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilmiştir. 3.1 Grup Muhasebesi a) Konsolide mali tablolar aşağıda (b) den (f) ye kadar olan maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan Ana Ortaklık Koç Holding in, BağlıOrtaklıklar ının ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ının (hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıştır) hesaplarınıiçerir. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin mali tablolarının hazırlanmasısırasında, SPK Finansal Raporlama Standartlarına uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından, gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yapılmıştır. b) BağlıOrtaklıklar, Koç Holding in ya (a) doğrudan ve/veya dolaylıolarak kendisine veya Koç Ailesi nin belirli üyelerine ve sadece bu aile üyeleri tarafından kontrol edilen şirketlere ait olan ve Koç Holding in üzerinde oy haklarına sahip olduğu (bundan ekonomik bir faydasıolmadığıhalde) hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy hakkının %50 den fazlasınıkullanma yetkisine sahip olduğu ya da (b) oy hakkının %50 den fazlasınıkullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle, mali ve işletme politikalarınıkoç Holding in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. 30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan BağlıOrtaklıklar, oy haklarıve etkin ortaklık oranlarıaşağıda gösterilmiştir: Koç Holding in Bağlı Etkin Ortaklıklar daki Koç Ailesi ortaklık doğrudan ve üyelerinin oy Toplam BağlıOrtaklıklar oranları(%) dolaylıoy hakları(%) hakları(%) oy hakları(%) 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık Akpa 40,27 65,78 98,99 74,87-23,50 98,99 98,37 Arctic 37,84 37,84 96,68 96, ,68 96,68 Arçelik 39,14 39,14 39,14 39,14 12,63 12,63 51,77 51,77 Ardutch 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Aygaz 40,68 40,68 40,68 40,68 10,53 10,53 51,21 51,21 Ayvalık Marina 49,13 49,13 95,57 95,57 4,43 4,43 100,00 100,00 Bekodutch 28,36 28,36 100,00 100, ,00 100,00 Beko Cesko 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beko Czech 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beko Deutschland 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beko Elektronik 28,36 28,36 72,46 72, ,46 72,46 Beko Espana 39,13 39,13 100,00 100, ,00 100,00 Beko France 39,12 39,12 99,96 99, ,96 99,96 Beko Hungary 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beko Llc 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beko Magyarorszag 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beko Plc 19,57 19,57 50,00 50,00 50,00 50,00 100,00 100,00 Beko Polska 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beko Russia 28,36 28,36 100,00 100, ,00 100,00 Beko Slovakia 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Beldesan 79,13 79,13 79,13 79,13 14,67 14,67 93,80 93,80 Beldeyama 63,30 63,30 79,99 79,99 0,01 0,01 80,00 80,00 Bilkom 82,29 82,29 99,94 99,94 0,06 0,06 100,00 100,00 Birmot 99,10 99,10 99,25 99,25 0,75 0,75 100,00 100,00 Blomberg Vertrieb (2) 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 14

17 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Koç Holding in Bağlı Etkin Ortaklıklar daki Koç Ailesi ortaklık doğrudan ve üyelerinin oy Toplam BağlıOrtaklıklar oranları(%) dolaylıoy hakları(%) hakları(%) oy hakları(%) 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık Blomberg Werke (2) 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 BOS (3) - 40,64-98,43-1,57-100,00 Bozkurt 73,92 73,92 83,89 83,89 16,11 16,11 100,00 100,00 DD Chung Mei 25,35 25,35 55,00 55, ,00 55,00 DD Heating 23,05 23,05 50,00 50,00 50,00 50,00 100,00 100,00 Demirdöküm (Dipnot 35) 46,10 46,10 46,10 46,10 24,11 24,11 70,21 70,21 Demrad 100,00 46,10 100,00 100, ,00 100,00 Demir Export 2,34 2,34 2,34 2,34 50,48 50,48 52,82 52,82 Ditaş 34,15 34,16 80,00 80, ,00 80,00 Düzey 31,60 31,69 32,27 32,27 60,89 60,89 93,16 93,16 Elektra Bregenz 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Enerji Yatırımları 83,71 83,73 98,00 98, ,00 98,00 Entek 25,77 32,54 65,12 65, ,12 65,12 Fusion Digital (2) 28,14 28,14 100,00 100, ,00 100,00 Izodutch 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 Kav Danışmanlık (1) 18,98 18,98 18,98 18,98 29,76 29,76 48,74 48,74 Koç Allianz Hayat 49,87 49,87 51,00 51, ,00 51,00 Koç Allianz Sigorta (1) 43,41 43,41 43,41 43,41 3,68 3,68 47,09 47,09 Koç Finans 63,26 63,26 94,50 94,50 5,50 5,50 100,00 100,00 Koç Malzeme 43,18 43,18 43,18 43,18 46,34 46,34 89,52 89,52 Koç Sistem 41,17 41,17 41,11 41,11 53,17 53,17 94,28 94,28 Koçnet 86,07 86,07 100,00 100, ,00 100,00 Mares 36,81 36,81 36,81 36,81 33,46 33,46 70,27 70,27 Migros 50,83 50,83 50,83 50,83 0,02 0,02 50,85 50,85 Mogaz 36,19 38,33 88,97 80,55-8,42 88,97 88,97 Opet Aygaz Bulgaria 29,96 30,24 100,00 100, ,00 100,00 Opet Aygaz BV 29,96 30,24 100,00 100, ,00 100,00 Otokar (1) 44,90 44,09 45,27 45, ,27 45,27 Otokoç 94,03 94,03 94,18 94,18 5,82 5,82 100,00 100,00 Otomotiv Lastikleri 52,54 52,12 57,09 56,41 32,57 32,57 89,66 88,98 Otoyol 53,95 53,95 53,95 53,95 10,18 10,18 64,13 64,13 Palmira 9,80 9,80 20,78 20,78 79,22 79,22 100,00 100,00 Panel (2) 23,05 23,05 100,00 100, ,00 100,00 Ram DışTicaret 47,48 48,09 83,44 83,44 14,66 14,66 98,10 98,10 Rambutya 50,83 50,83 100,00 100, ,00 100,00 Ramstore Bishkek 50,83 50,83 100,00 100, ,00 100,00 Ramstore Bulgaria 50,83 50,83 100,00 100, ,00 100,00 Ramstore Makedonya 50,32 50,32 99,00 99, ,00 99,00 15

18 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Koç Holding in Bağlı Etkin Ortaklıklar daki Koç Ailesi ortaklık doğrudan ve üyelerinin oy Toplam BağlıOrtaklıklar oranları(%) dolaylıoy hakları(%) hakları(%) oy hakları(%) 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık Raupach 39,14 39,14 100,00 100, ,00 100,00 RMK Marine 53,82 53,82 66,84 66,84 33,10 33,10 99,94 99,94 Ramstore 50,83 50,83 100,00 100, ,00 100,00 Setur 47,14 47,14 81,07 81,07 18,67 18,67 99,74 99,74 Tat Konserve 39,39 47,54 44,07 52,87 7,12 8,67 51,19 61,54 Tat Tohumculuk (1) 14,82 17,26 33,00 33,00 3,00 3,00 36,00 36,00 Tek-Art Marina 50,50 50,50 51,94 51,94 47,46 47,46 99,40 99,40 Tüpraş 42,69 42,70 51,00 51, ,00 51,00 Zer Ticaret 39,00 39,00 39,00 39,00 60,00 60,00 99,00 99,00 (1) (2) (3) Koç Holding in söz konusu BağlıOrtaklıklar daki oy hakları%50 den az olmakla birlikte Koç Holding, bu şirketlerin mali ve işletme politikalarınıyönetmek için hakimiyet etkisini kullanmaktadır. Tasfiye süreci devam etmektedir yılında gerçekleşen hisse devir işlemleri sonrasında konsolidasyon kapsamından çıkarılmıştır. BağlıOrtaklıklar a ait bilançolar ve gelir tablolarıtam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Koç Holding ve BağlıOrtaklıklar ın sahip olduğu payların kayıtlıiştirak değerleri, ilgili özsermayeler ile karşılıklıolarak netleştirilmiştir. Koç Holding ile BağlıOrtaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon işlemi sırasında netleştirilmiştir. Koç Holding in sahip olduğu hisselerin kayıtlıdeğerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir. BağlıOrtaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmışve kontrolün ortadan kalktığıtarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmıştır. Gerekli görüldüğünde, BağlıOrtaklıklar için uygulanan muhasebe politikalarıgrup tarafından uygulanan muhasebe politikalarıile tutarlılığın sağlanmasıamacıyla değiştirilmiştir. 16

19 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) c) Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, Koç Holding ve BağlıOrtaklıklar ının bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur. Koç Holding bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylıolarak sahip olduğu hisselerden veya Koç Ailesi üyelerinin ve ilişkili tarafların sahip olduğu paylara ait oy haklarınıonlar adına kullanma (ekonomik bir yarar beklemeksizin) yetkisinden yararlanarak sağlamaktadır. Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar oransal konsolidasyon yöntemi kullanılmak suretiyle konsolidasyon kapsamına alınırlar. Oransal konsolidasyon yönteminde, Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar a ait mali tablolarda yer alan varlık, yükümlülük, özsermaye, gelir ve giderler Grup un sahip olduğu toplam oy haklarıile konsolidasyon işlemine tabi tutulmaktadır. 30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar, oy haklarıve ortaklık oranlarıaşağıda gösterilmiştir: Koç Holding in Müşterek Yönetime Etkin Tabi Ortaklıklar daki Koç Ailesi Müşterek Yönetime ortaklık doğrudan ve dolaylı üyelerinin oy Toplam Tabi Ortaklıklar oranları(%) oy hakları(%) hakları(%) oy hakları(%) 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık Arçelik LG Klima 22,61 22,61 50,00 50, ,00 50,00 Azur 30,28 30,28 50,00 50, ,00 50,00 Fer-Mas 37,36 37,36 37,86 37, ,86 37,86 Fiat Finans 37,59 37,59 37,59 37,59 0,27 0,27 37,86 37,86 Ford Otosan 38,01 38,01 38,46 38,46 2,58 2,58 41,04 41,04 Grundig AG 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Austria 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Australia (1) - 14,18-50, ,00 Grundig Benelux 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Denmark 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Espana 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Finland 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig France 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig GmbH 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Hungary 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Italy 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Multimedia 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Norway 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Polska 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Portugal 14,18 14,18 50,00 50, ,00 50,00 Grundig Sweden 23,24 23,24 50,00 50, ,00 50,00 Havenfields (2) - 30,24-49, ,94 Koç Finansal Hizmetler 37,76 37,76 44,83 44,83 5,17 5,17 50,00 50,00 Koçbank Nederland (3) - 37,76-50, ,00 KoçtaşYapıMarket 38,10 38,10 49,92 49,92 0,08 0,08 50,00 50,00 Mekatro 36,46 36,46 37,86 37, ,86 37,86 Netsel 27,78 27,78 55,00 55, ,00 55,00 Opet 19,23 19,79 50,00 50, ,00 50,00 Opet Gıda 19,23 19,79 50,00 50, ,00 50,00 Opet International 19,23 19,79 50,00 50, ,00 50,00 Opet Madeni Yağ (4) - 19,79-50, ,00 Opet Trade BV 19,23 19,79 50,00 50, ,00 50,00 Opet Trade Ireland 19,23 19,79 50,00 50, ,00 50,00 17