DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A. Ş. 1 OCAK - 31 MART 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A. Ş. ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

2 DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A. Ş 1 OCAK- 31 MART 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI DİPNOT 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI DİPNOT 4 DİĞER TİCARİ ALACAKLAR DİPNOT 5 MADDİ DURAN VARLIKLAR DİPNOT 6 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 8 VERGİLER DİPNOT 9 ÖZKAYNAKLAR DİPNOT10 SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ DİPNOT 11 FAALİYET GİDERLERİ DİPNOT 12 FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER DİPNOT 13 HİSSE BAŞINA (KAYIP)/ KAZANÇ DİPNOT 14 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 15 YABANCI PARA POZİSYONU DİPNOT 16 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 40

3 DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A. Ş. 31 MART 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden Dipnot geçmemiş geçmiş Referansları 31 Mart Aralık 2011 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ocak - 31 Mart 2012 hesap dönemine ilişkin konsolide finansal tablolar yayımlanmak üzere, Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 17 Mayıs 2012 tarihinde onaylanmıştır. İzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1

4 DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A. Ş. 31 MART 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden Dipnot geçmemiş geçmiş Referansları 31 Mart Aralık 2011 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar Borç Karşılıkları Kıdem Tazminatı Karşılığı Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Hisse Senetleri İhraç Primleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yeniden Değerleme Fonu Yabancı Para Çevrim Farkları ( ) ( ) Nakit Akımdan Korunma İşlemleri Fonu ( ) ( ) Geçmiş Yıllar Zararları 9 ( ) ( ) Net Dönem (Zararı)/Karı ( ) Kontrol Dışı Paylar ( ) (98.345) TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR İzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2

5 DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A. Ş. 1 OCAK - 31 MART 2012 VE 2011 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden geçmemiş geçmemiş Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - Referansları 31 Mart Mart 2011 Satış Gelirleri Satışların Maliyeti 10 ( ) ( ) BRÜT KAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 11 ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri 11 ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri 11 ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri ( ) ( ) FAALİYET KARI Finansal Gelirler Finansal Giderler 12 ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ (ZARARI)/ KARI ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri Ertelenmiş Vergi Geliri NET DÖNEM (ZARARI)/ KARI ( ) Diğer Kapsamlı (Gider)/ Gelir: Maddi duran varlıklar değer artış fonundaki değişim - ( ) Nakit akımdan korunma işlemleri net ( ) - Yabancı para çevrim farkları ( ) VERGİ SONRASI DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) ( ) ( ) TOPLAM KAPSAMLI (GİDER)/ GELİR ( ) Net Dönem (Zararının)/ Karının Dağılımı: Ana Ortaklık Payları ( ) Kontrol Dışı Paylar (8.890) (8.571) Toplam Kapsamlı (Gider)/ Gelirin Dağılımı: ( ) Ana Ortaklık Payları ( ) Kontrol Dışı Paylar (1.644) (14.286) ( ) Ana Ortaklığa Ait Dağıtılabilir (Zarar)/ Kar Üzerinden Hesaplanan Hisse Başına (Kayıp)/ Kazanç 13 0,0354 (0,0826) İzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3

6 DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A. Ş. 1 OCAK - 31 MART 2012 VE 2011 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI 1 Ocak- 31 Mart 2012 ara hesap dönemine ilişkin özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu: Bağımsız denetimden geçmemiş: Hisse Kardan Yabancı Ana senetleri ayrılan Yeniden para Nakit akımdan ortaklığa Kontrol Ödenmiş ihraç kısıtlanmış değerleme çevrim korunma Geçmiş yıllar Net dönem ait toplam dışı Toplam sermaye primleri yedekler fonu farkları işlemleri fonu zararları karı/ (zararı) özkaynaklar paylar özkaynaklar 1 Ocak ( ) ( ) ( ) ( ) (98.345) Transferler ( ) Amortisman transferi ( ) Toplam kapsamlı gelir/gider ( ) (8.890) Mart ( ) ( ) ( ) ( ) Ocak- 31 Mart 2011 ara hesap dönemine ilişkin özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu: Bağımsız denetimden geçmemiş: Hisse Kardan Yabancı Ana senetleri ayrılan Yeniden para Nakit akımdan ortaklığa Kontrol Ödenmiş ihraç kısıtlanmış değerleme çevrim korunma Geçmiş yıllar Net dönem ait toplam dışı Toplam sermaye primleri yedekler fonu farkları işlemleri fonu zararları karı/ (zararı) özkaynaklar paylar özkaynaklar 1 Ocak ( ) (42.232) Transferler ( ) Amortisman transferi ( ) Toplam kapsamlı gelir/gider ( ) - - ( ) ( ) (8.571) ( ) 31 Mart ( ) ( ) (50.803) İzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4

7 DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A. Ş. 1 OCAK - 31 MART 2012 VE 2011 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetleri: Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden geçmemiş geçmemiş Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - Referansları 31 Mart Mart 2011 Vergi öncesi (zarar)/ kar ( ) Vergi öncesi (zarar)/ kar ile işletme (faaliyetlerinde kullanılan)/ faaliyetlerinden sağlanan net nakit mutabakatı için gerekli düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılığı Maddi duran varlık satış karı/ (zararı) 5 - (24.746) Yabancı para çevrim farkı ( ) Ciro primi karşılıklarındaki değişim Faiz gelir/giderleri-net Finansal ve ilişkili taraflara diğer borçların gerçekleşmeyen kur farkı gideri/ (geliri) ( ) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Ticari alacaklardaki değişim 4 ( ) ( ) İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki değişim ( ) Stoklardaki değişim ( ) ( ) Diğer alacaklardaki değişim ( ) Diğer dönen varlıklardaki değişim Ticari borçlardaki değişim İlişkili taraflara ticari borçlardaki değişim 3 ( ) Borç karşılıklarındaki değişim Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim Ödenen kıdem tazminatı ( ) ( ) İşletme (faaliyetlerinde kullanılan)/ faaliyetlerinden sağlanan net nakit ( ) ( ) Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 5-6 ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı ( ) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Finansman faaliyetleri: Finansal Borçlardaki değişim - net İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklardaki değişim ( ) İlişkili taraflara ticari olmayan borçlardaki değişim Ödenen faiz ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden sağlanan/ (faaliyetlerinde kullanılan) net nakit Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi İzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 5

8 DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Dyo Boya veya Şirket ) ana faaliyet konusu, Kocaeli-Gebze ve İzmir-Çiğli tesislerinde üretilen her türlü boya, vernik, reçine ve sair yüzey kaplama ve yapı malzemelerinin, bunların hammaddeleri ve tatbikinde kullanılan araç ve gereçler ile birlikte ticareti, pazarlaması, ithali ve ihracıdır. Şirket in nihai müşterileri ağırlıklı olarak inşaat, mobilya ve metal boyaları sektörlerinde yer almaktadır. Şirket, yurtdışı satışlarının önemli bir kısmını Yaşar Grubu şirketlerinden Yaşar Dış Ticaret A.Ş. ( Yataş ) vasıtasıyla gerçekleştirmektedir (Dipnot 37). Ayrıca, Şirket bağlı ortaklığı konumundaki ZAO Kemipex JSC ( Kemipex ) ve S.C. Dyo Balkan SRL ( Dyo Balkan ) aracılığıyla, sırasıyla, Rusya Federasyonu ile Romanya da üretim ve satış faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirket ve bağlı ortaklıkları (bundan sonra Grup olarak adlandırılacaktır) DYO markalı ürünler için net satış değerleri üzerinden değişen oranlarda Durmuş Yaşar ve Oğulları Boya, Vernik ve Reçine Fabrikaları A.Ş. ye ( DYO A.Ş. ) ilgili şirketin sahip olduğu DYO markasına istinaden marka kullanım ücreti ödemektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlı olup hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. Şirket in 31 Mart 2012 tarihi itibariyle, İMKB ye kayıtlı %25,45 (2011: %25,45) oranında hissesi mevcuttur. Şirket in %74,16 (31 Aralık 2011: %74,16) oranında hissesine sahip olan Yaşar Holding Şirket in ana ortağı konumundadır. Şirket Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Şehit Fethi Bey Caddesi No: 120 Alsancak- İzmir DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Grup un konsolide finansal tabloları, SPK tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGMDSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, KGMDSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. 6

9 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları KGMDSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK nın haftalık bültenlerindeki duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, işletmelerin toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarını finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen maddi duran varlıklar grubundan arazi ve arsalar, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri, makine, tesis ve cihazlar ile yine makul değerleri ile taşınan finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Şirket in fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası ( TL ) olarak ölçülmüş ve sunulmuştur. Rusya Federasyonu nda ve Romanya da kayıtlı olan ve konsolide edilen bağlı ortaklıklar ise finansal tablolarını bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlamakta olup finansal tabloları SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak yasal kayıtlarına gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yansıtılarak yeniden düzenlenmiştir. 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait yıllık mali tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır: Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. 1 Ocak - 31 Mart 2012 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir. Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yılsonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda dikkate alınmıştır. 2.3 Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar ana ortalık olan Dyo Boya ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklıkların hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tablo tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe politikaları esas alınarak SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmış ve konsolidasyona dahil edilmiştir. 7

10 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) a) Bağlı ortaklıklar Bağlı ortaklıklar doğrudan Şirket tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Kontrol gücü, Şirket in doğrudan veya dolaylı olarak şirketlerin finansal ve faaliyet politikalarını yönetmesini ve bundan fayda elde etmesini ifade eder. Bu kontrol gücünün kaynağı, Şirket in doğrudan ya da dolaylı yoldan sahip olduğu hisse senetleri yoluyla ilgili şirkette %50 nin üstünde oy hakkına sahip olmasıdır. Kontrol gücü değerlendirilirken, mevcut ve kullanılabilir olan potansiyel oy hakları da dikkate alınır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup a transferinden itibaren konsolidasyona dahil edilmekte ve kontrolün ortadan kalktığı tarihten itibaren de konsolidasyon kapsamından çıkarılmaktadır. Bağlı ortaklıkların bilançoları ve kapsamlı gelir/ gider tabloları, tek tek ve finansal tablo kalemleri bazında konsolide edilmiştir. Bununla beraber Grup un sahip olduğu iştirak değeri, ilgili özkaynak tutarıyla karşılıklı netleştirilmiştir. Grup içi şirketlerin birbirleriyle ilişkileri sonucu oluşan grup içi işlemler ve ilgili bakiyelerin etkileri, ayrıca, gerçekleşmeyen kazanç ve bir değer düşüklüğü göstergesi olmadığı sürece kayıplar konsolidasyon sırasında karşılıklı olarak silinmiştir. Grup un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değeri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, sırasıyla özkaynaktan ve dönemin gelir ya da giderlerinden silinmiştir. Kontrol dışı payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem kapsamlı gelir ya da giderindeki payı, konsolide bilanço, konsolide kapsamlı gelir tablosu ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunda kontrol dışı paylar adıyla ayrıca sınıflandırılmıştır. Grup tarafından kabul edilen muhasebe politikalarıyla tutarlı olmak adına, gerekli olduğu durumlarda bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları değiştirilmiştir. Aşağıdaki tablo, 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle konsolidasyon kapsamına dahil edilmiş olan bağlı ortaklıkları ve Grup un kontrol paylarını göstermektedir: Şirket in doğrudan ve dolaylı kontrol payları (%) 31 Mart Aralık 2011 Kemipex (Rusya Federasyonu nda yerleşik) Dyo Balkan (Romanya da yerleşik) 98,39 98,39 b) Yabancı para çevrimi i) Fonksiyonel ve raporlama para birimi Grup un her bir şirketinin finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür ( fonksiyonel para birimi ). Konsolide finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel ve Grup un raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden hazırlanmış ve sunulmuştur. 8

11 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) ii) İşlemler ve bakiyeler Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin yıl sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynak kalemi altında takip edilenler dışında konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Tüm kur farkı kar ve zararları konsolide kapsamlı gelir tablosunda finansal gelir ve giderler içerisinde sunulmuştur. iii) Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıkların finansal tablolarının çevrimi Yabancı ülkelerde kayıtlı bulunan bağlı ortaklıkların finansal tabloları bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlanmış olup, ana ortaklık finansal tabloları ile uyumlu bir sunum ve içerik için SPK Finansal Raporlama Standartları na uyarlanmıştır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren söz konusu şirketlerin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmiştir. Bu ortaklıkların kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise ortalama kurlar kullanılarak TL ye çevrilmiştir. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların açılış net varlıklarının yeniden çevrilmesi, ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki yabancı para çevrim farkları içerisinde takip edilmektedir. Bilanço tarihlerindeki ve gelir tablosu kalemleri için kullanılan ilgili dönemlerdeki ortalama kurlar aşağıdaki gibidir: Dönem sonu: 31 Mart Aralık 2011 Türk Lirası/ Rus Rublesi 16, ,8258 Türk Lirası/ Rumen Leyi 1,8405 1,7450 Ortalama: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2011 Türk Lirası/ Rus Rublesi 16, ,4879 Türk Lirası/ Rumen Leyi 1,8505 1, Netleştirme/ Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, konsolide finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Grup un normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir. 9

12 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tablolarına Yapılan Sınıflandırmalar Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 31 Mart 2012 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanmış konsolide bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Mart 2012 dönemine ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ise 1 Ocak 31 Mart 2011 dönemi ile karşılaştırmalı olarak ve gerekli sınıflandırma değişikliklerini yaparak düzenlemiştir. 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hasılat Asıl faaliyet konusu kapsamında gerçekleştirilen malların satışından elde edilen hasılat, karşılığında alınan tutar ya da alacağın iadeler, satış iskontoları ve ciro primleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değeri olarak ölçülür. Hasılat, genellikle yapılan bir satış sözleşmesi suretiyle ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların satın alana transfer olmuş olması, ödenecek bedelin tahsil edilebilir olması, ilgili maliyet ve muhtemel getiri tutarlarının güvenilir şekilde tahmin edilebilmesi, satışa konu mal üzerinde devam eden yönetimsel satıcı lehine bir hak kalmamış olması ve hasılat tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda kaydedilir Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Şirket stoklarını aylık ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlemektedir Maddi duran varlıklar 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, araziler, arsalar, binalar ile yeraltı ve yerüstü düzenleri, bağımsız profesyonel değerleme şirketleri Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş. ve Güneybatı Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş., makine, tesis ve cihazlar ise bağımsız profesyonel değerleme şirketi Vakıf Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değeri üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Araziler, arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar dışındaki, 1 Ocak 2005 tarihinden önce elde edilen diğer bütün maddi duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiş maliyetlerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra elde edilen kalemler ise elde etme maliyetlerinden bilanço tarihine kadar olan birikmiş amortismanları ve varsa değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklarda, yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar, konsolide bilançoda özkaynaklar grubunda yer alan yeniden değerleme fonu hesabına alacak kaydedilmektedir. Aynı varlığın bir önceki dönemdeki artışlarına karşılık gelen azalışlar fondan düşülmüş; diğer tüm azalışlar ise konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. 10

13 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Her dönem, yeniden değerlenmiş varlık üzerinden hesaplanan amortisman (konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan amortisman) ile varlığın elde etme maliyeti üzerinden ayrılan amortisman arasındaki fark yeniden değerleme fonundan geçmiş yıllar zararlarına transfer edilmiştir. Maddi duran varlıklar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu ve fiziksel durumlarının belirlenen üretim kapasitesini karşılayacağı durumlarda aktifleştirilir ve amortismana tabi tutulmaya başlanırlar. Maddi duran varlıkların hurda değerinin önemli tutarda olmadığı tahmin edilmektedir. Maddi duran varlık alımları için verilmiş olan avanslar, ilgili varlık aktifleştirilene kadar diğer duran varlıklar kalemi altında takip edilmektedir. Her raporlama döneminde, maddi duran varlıkların hurda değeri ve yaklaşık ekonomik ömürler gözden geçirilmekte ve gerekli düzeltmeler ileriye dönük olarak yansıtılmaktadır. Yeniden değerlenmiş ya da bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmiş maddi duran varlıkların üzerinden doğrusal amortisman yöntemi uygulanarak amortisman hesaplanmaktadır. Arazi ve arsalar sonsuz ömre sahip oldukları varsayılarak amortismana tabi tutulmamıştır. Maddi duran varlıkların yaklaşık ekonomik ömürlerine göre yıllık amortisman oranları aşağıdaki gibidir: Oran (%) Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri 2-10 Makine, tesis ve cihazlar (finansal kiralama yolu ile edinilmiş olanlar dahil) 4-20 Taşıt araçları Döşeme ve demirbaşlar Bir maddi duran varlığın taşıdığı değerin, varlığın satışı için katlanılacak giderler düşüldükten sonraki net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanı olarak tanımlanan varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksek olduğu durumlarda; maddi duran varlık geri kazanılabilir değerine indirilir. Söz konusu değer düşüklüğüne uğrayan maddi duran varlık yeniden değerlenmişse, değer düşüklüğü önceki dönemlerdeki yeniden değerleme fonundaki artışlara karşılık gelecek tutarda fondan düşülür ve geri kalan tutar konsolide kapsamlı gelir tablosuyla ilişkilendirilir Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır İlişkili taraflar Bu konsolide finansal tablolar açısından, Grup üzerinde kontrolü, müşterek kontrolü veya önemli etkinliği olan ortaklar, Yaşar Grubu şirketleri, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, yakın aile üyeleri ve bunlar tarafından kontrol edilen, müştereken kontrol edilen veya bunların üzerinde önemli etkinlikleri olan şirketler ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Dipnot 3). 11

14 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Faaliyet bölümleri, Grup un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Grup un faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organlar ve kişiler, Grup un üst düzey yöneticileri olarak tanımlanmıştır. Grup un üst düzey yöneticileri Grup faaliyetlerini ana ürün grubu bazında ve yurt içi ve yurt dışı faaliyetler olarak takip etmektedir. Grup, boya ve boya malzemeleri satışı ve dağıtımının tanzimi olmak üzere sadece bir ana endüstriyel alanda faaliyet göstermesinden, her bir ana ürün grubundaki satış kanalları ile birlikte müşteri özelliklerinin ve ihtiyaçlarının, Grup un faaliyetlerini etkileyen mevzuatın aynı olması ve Grup un satışlarının çok önemli bir kısmının yurtiçi satışlardan oluşmasından dolayı finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari yıl vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibariyle; yasalaşmış veya büyük ölçüde yasalaşmış, ilgili geçici farkların ortadan kalkacağı tarihlerde geçerli olan vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi geliri veya gideri ertelenmiş verginin doğrudan özkaynak veya diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmadığı durumlarda, dönemin kar veya zararına dahil edilir. Ertelenmiş vergi özkaynaklar ve diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilen bir işlemden kaynaklanıyorsa, ilgili özkaynaklar kalemi ve diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilir. Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapılacağı tahmin edilen artış ve azalış oranlarında konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenmiş vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla konsolide finansal tablolara alınır. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Gelir vergisi ile ilgili olan ertelenmiş vergi varlığı ve borcu aynı vergi otoritesi tarafından takip edildiğinden dolayı her bir şirket düzeyinde ertelenmiş vergi varlığı ve borcu karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Ancak, ana ortaklığın ve bağlı ortaklığın net ertelenmiş vergi pozisyonu konsolide finansal tablolarda netleştirilmemektedir. 12

15 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.7 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Grup un önemli muhasebe varsayım ve tahminleri şunlardır: a) Arazi ve arsalar, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazların yeniden değerlenmesi 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, arazi ve arsalar, binalar ile yeraltı ve yerüstü düzenleri, bağımsız profesyonel değerleme şirketleri Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş. ve Güneybatı Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş., makine, tesis ve cihazlar ise bağımsız profesyonel değerleme şirketi Vakıf Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerleri üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Çevrede emsal teşkil edebilecek bir alım/satımın gerçekleşmemesi nedeniyle ilgili makul değer hesaplamalarında arazi ve arsalar için emsal karşılaştırma yöntemi, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar için maliyet yaklaşımı yöntemi kullanılmış olup ilgili yöntem ve varsayımların detayları aşağıdaki gibidir: - Makul değer hesaplamalarında en etkin ve verimli kullanım değerlendirmesi yapılarak halihazırdaki kullanım amaçları en etkin ve verimli kullanım olarak saptanmış olup arazi ve arsalar için emsal karşılaştırma yöntemi, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar için maliyet yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. - Emsal karşılaştırma yönteminde mevcut pazar bilgilerinden faydalanılmış, bölgede yakın dönemde pazara çıkarılmış benzer gayrimenkuller dikkate alınarak, pazar değerini etkileyebilecek kriterler çerçevesinde satış iskontosu uygulanarak fiyat ayarlaması yapılmış ve rapora konu arsa ve araziler için ortalama m 2 satış değeri belirlenmiştir. Bulunan emsaller, konum, ulaşılabilirlik, büyüklük, imar durumu, imar durumundaki değişiklikler, fiziksel özellikler gibi kriterler dahilinde karşılaştırılmış, emlak pazarının güncel değerlendirilmesi için emlak pazarlama firmaları ile görüşülmüş, ayrıca bağımsız profesyonel değerleme şirketinin mevcut bilgilerden faydalanılmıştır. - Maliyet yaklaşımı yönteminde ise arsa ve araziler üzerindeki yatırım maliyetlerinin amortize edildikten (herhangi bir çıkar veya kazanç varsa eklendikten sonra, yıpranma payının çıkartılması) sonra arsa değerine eklenmesi ile gayrimenkulün değeri belirlenmiştir. Maliyet yaklaşımı yönteminde bina maliyetlerinin değerleme tarihindeki tahmin edilen yenileme ve yeniden inşa edilme maliyetleri; eskime, plan eksiklikleri ve çevresel etkilerden kaynaklanan değerdeki kayıplar da dikkate alınarak geliştirilmiştir. - Makine, tesis ve cihazların değerleme çalışmasında, söz konusu maddi duran varlıkların teknolojik durumları, ekonomik ve ticari kullanım ömürleri, kapasiteleri, teknolojik ve fiili yıpranmaları, ticari özellikleri, sektörel durumları ve demonte ile monte masrafları da dikkate alınmıştır. - Değer tespiti, bir bütün olarak entegre sanayi tesisi değerlemesi olması nedeni ile makine, tesis ve cihazların değerlemesinde ikinci el piyasa verileri yerine; entegre tesisin bütünü içerisindeki aktif ve çalışır haldeki değerler üzerinden yapılmış olup söz konusu makine, tesis ve cihazlar hat bazında incelenmiştir. 13

16 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Alım/satım işlemlerinin gerçekleşmesi esnasında oluşabilecek değerler, bu değerlerden farklılık gösterebilir. Maliyet yaklaşımı yöntemi ile tespit edilen değerler, finansal tablolara ilk yansıtıldığı tarih ve ilgili dönem sonları itibariyle, UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardındaki hükümlere göre, değer düşüklüğü göstergelerinin olup olmadığı değerlendirilmiş ve değer düşüklüğünün olmadığı sonucuna ulaşılmıştır. c) Makul değer değişimine ve nakit akıma yönelik risklerden korunma etkinlik testleri Grup yönetiminin yapmış olduğu değerlendirmeler sonucunda, nakit akım riskinden korunma amaçlı olarak tanımlanan türev araçlara yönelik etkinlik testlerine göre, söz konusu araçların UMS 39 da belirtilen etkinlik sınırları içerisinde kaldığı tespit edilmiş olup buna istinaden riskten korunma muhasebesinin ölçüm ve sınıflandırma ilkeleri uygulanmıştır. Türev araçların etkinlik testi Avro/ TL kur değerlemeleri ve faiz oranlarına ilişkin varsayımları içermekte olup işlemlerin gerçekleşmesi durumunda gerçekleşecek değerler, mevcut değerlerinden farklılık gösterebilir ve sözkonusu değişikliklerin etkileri oluştuğu dönemde finansal tablolara yansıtılır. d) Gelir vergileri Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Grup, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu çerçevede, Grup önümüzdeki dönemlerde faydalanabileceği mali zararlardan doğan ertelenmiş vergi alacaklarının tamamını bu varlıkların gelecekteki kullanımlarının kuvvetle muhtemel olmaması nedeniyle kayıtlarına almamıştır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir. 14

17 DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI 31 Mart 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içlerinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: i) İlişkili tarafların bakiyeleri: a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar: 31 Mart Aralık 2011 Yataş Bornova Matbaa Mürekkepleri San. ve Tic. A.Ş. ( Bornova Matbaa ) Diğer Eksi: Şüpheli alacak karşılığı ( ) ( ) Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansal gelir (2.145) (1.787) Yataş tan olan alacaklar ihracat amacıyla yapılan satışlardan kaynaklanmaktadır. b) İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar: Mart Aralık 2011 Bornova Matbaa Çamlı Yem c) İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar: Yaşar Holding Yadex Export Import und Spedition GmbH ( Yadex ) DYO A.Ş Bintur Turizm ve Catering Hizmetleri Tic. A.Ş. ( Bintur Turizm ) Yataş Diğer Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gider (11.300) (11.300)

18 DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) İlişkili taraflara borçların önemli bir kısmı Yaşar Holding den alınan danışmanlık ve istişare hizmetlerinden, Yadex aracılığıyla gerçekleştirilen yurtdışı hammadde alımlarından ve DYO A.Ş. den yapılan lisans hizmeti alımlarından kaynaklanmaktadır. d) İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar: 31 Mart Aralık 2011 Yaşar Holding YBP Pınar Süt Yataş Diğer Mart 2012 tarihi itibariyle Yaşar Holding e olan borçların TL tutarındaki kısmı (31 Aralık 2011: TL) Yaşar Holding tarafından uluslararası bir finans kuruluşundan temin edilip Grup a aynı koşullarda devredilen kısa vadeli kredi borçlarının anapara ve faiz tahakkuklarından, TL tutarındaki kısmı ise (2011: TL) Grup un dönem içerisinde söz konusu ilişkili taraftan temin ettiği ticari olmayan borç ve bunun üzerinden yıllık %12 hesaplanan faiz tahakkukundan oluşmaktadır. 31 Mart 2012 tarihi itibariyle YBP ye olan borçların TL (2011: TL) tutarındaki kısmı YBP tarafından uluslararası bir finans kuruluşundan temin edilip Grup a aynı koşullarda devredilen uzun vadeli kredilerin borcunun faiz tahakkukundan, TL tutarındaki kısmı ise (2011: TL) Grup un dönem içerisinde söz konusu ilişkili taraftan temin ettiği ticari olmayan borç ve bunun üzerinden yıllık %12 hesaplanan faiz tahakkukundan ve TL tutarındaki kısmı kefalet ve finansman faturalarından oluşmaktadır. e) İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar: 31 Mart Aralık 2011 YBP Yaşar Holding

19 DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) 31 Mart 2012 tarihi itibariyle, YBP ye olan uzun vadeli diğer borçlar bakiyesi YBP nin çeşitli finansal kuruluşlardan temin edip Grup'a aynı koşullarda devrettiği TL ve Avro karşılığı TL tutarındaki kredilerin anaparalarından ve faiz tahakkuklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2011: TL). Sırasıyla yıllık %8,4 sabit faiz ve Euribor+%3,9 a göre altı ayda bir değişen faiz oranlarına sahip söz konusu anapara borçlarının geri ödeme vadesi 30 Eylül 2013 ve 1 Ağustos 2013 dur. 31 Mart 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle, Yaşar Holding e olan uzun vadeli diğer borçlar bakiyesi, Yaşar Holding in bir finans kuruluşundan temin edip Grup'a aynı koşullarda devrettiği kredinin anaparasından oluşmaktadır. Yıllık TL swap eğrisi + %8,50 ye göre altı ayda bir değişen faiz oranına sahip söz konusu anapara borçlarının geri ödeme vadesi 27 Eylül 2013 dur. ii) İlişkili taraflar ile olan işlemler: a) Mal satışları: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2011 Yataş Diğer b) Hizmet satışları: DYO Matbaa YBP Pınar Süt Yaşar Holding Yataş Diğer c) Mal alımları: Yadex Bornova Matbaa Yadex ten yapılan mal alımları ağırlıklı olarak hammadde alımlarından kaynaklanmaktadır. d) Hizmet alımları: Yaşar Holding Bintur Turizm YBP Yataş Diğer

20 DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) Yaşar Holding den yapılan hizmet alımları kurumsal finansman ve fon yönetimi ile danışmanlık ve istişare hizmet bedellerinden oluşmaktadır. 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2011 e) Lisans bedeli: DYO A.Ş DYO Matbaa f) Finansal giderler: Yaşar Holding YBP Diğer Finansal giderlerin tamamı Yaşar grup şirketlerine olan ticari ve ticari olmayan borçlara işletilen vade farkı ile devir alınan kredilerin finansal maliyetinden oluşmakta olup söz konusu giderler dönemin finansal giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir. g) Kefalet giderleri: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2011 YBP Yaşar Holding Çamlı Yem Pınar Et Viking Kağıt Pınar Su Pınar Süt Diğer Kefalet giderleri, Dipnot 14 de açıklandığı üzere Grup un uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu ve Yaşar grubu şirketlerinin garantör olarak katıldığı kredilerin kefalet giderinden oluşmakta olup ilgili hesaplamalarda kullanılan finansman temini ve kefalet komisyon oranları her bir işlem için %0,5 tir (31 Aralık 2011: %0,5). h) Kefalet gelirleri: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2011 Yaşar Holding Diğer

21 DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) Kefalet gelirleri, Yaşar grubu şirketlerinden Yaşar Holding, Pınar Süt ve Pınar Et in uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu toplam Avro ve ABD doları karşılığı TL tutarındaki kredilere, Grup un sayılan grup şirketleriyle birlikte garantör olarak katılması sonucunda ilgili şirketlere kesilen kefalet bedellerinden oluşmakta olup ilgili hesaplamalarda kullanılan finansman temini ve kefalet komisyon oranları her bir işlem için %0,5 tir (2011: %0,5). i) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Üst düzey yöneticiler, genel müdür ve direktörlerden oluşmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar ile yönetim kuruluna ödenen huzur hakları aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli faydalar Diğer uzun vadeli faydalar j) İlişkili taraflara verilen kefaletler: Mart 2012 tarihi itibariyle verilen kefaletler, Yaşar Holding, Pınar Süt, Viking Kağıt, Çamlı Yem ve Pınar Et in uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu toplam Avro ve ABD doları karşılığı TL tutarındaki kredilere, Grup un sayılan grup şirketleriyle birlikte garantör olmasından kaynaklanmaktadır. DİPNOT 4 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Kısa vadeli ticari alacaklar: 31 Mart Aralık 2011 Vadeli çekler ve alacak senetleri Müşteri cari hesapları Eksi: Şüpheli alacak karşılığı ( ) ( ) Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gelir ( ) ( ) Mart 2012 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gelir için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı yıllık %9,47 dir (2011: yıllık %10,81). 19

22 DİPNOT 4 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Üretim, dağıtım ve çeşitli satış noktalarını kapsayan Grup un geniş ve dağılmış müşteri yelpazesinden dolayı, ticari alacaklarının konsantrasyon riski sınırlıdır. Grup un ticari alacaklarını tahsil etmedeki geçmiş deneyimi göz önünde bulundurularak gerekli karşılık ayrılmıştır. Bu nedenle, Grup yönetimi ayrılmış olan şüpheli alacakların dışında herhangi bir ek şüpheli alacak riskinin yer almadığına inanmaktadır. 31 Mart Aralık 2011 b) Uzun vadeli ticari alacaklar: Vadeli çekler ve alacak senetleri Müşteri cari hesapları Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gelir ( ) ( ) Mart 2012 tarihi itibariyle uzun vadeli ticari alacakların büyük bir kısmı Grup un müteakip dönemlerde yapacağı satışlara yönelik olarak bayi ve müşterilerden almış olduğu vadeli çek ve alacak senetlerinden oluşmaktadır. 31 Mart 2012 tarihi itibariyle uzun vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gelir için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı yıllık %9,42 (2010: %11,01) olup kısa vadeli ticari alacakların ağırlıklı ortalama vadesi 14 ay içerisindedir (2011: 14 ay). c) Kısa vadeli ticari borçlar: 31 Mart Aralık 2011 Satıcılar cari hesapları Vadeli çekler ve borç senetleri Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gider ( ) ( ) Mart 2012 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gider için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı yıllık % 9,47 (2011: %10,69) olup ticari borçların ortalama vadesi 2 aydır (2011: 2 ay). 20

23 DİPNOT 5 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak - 31 Mart 2012 hesap dönemi içindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet değeri/ Yeniden değerlenmiş değer: 1 Ocak 2012 Yeniden değerleme Yeniden 31 Mart 2012 Açılış İlaveler Çıkışlar Transferler fonu çıkışı değerleme artışı Kapanış Arazi ve arsalar Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar (43.743) Taşıt araçları ( ) Döşeme ve demirbaşlar ( ) Yapılmakta olan yatırımlar Tenzil: Birikmiş amortisman: ( ) Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ( ) ( ) ( ) Makine, tesis ve cihazlar ( ) ( ) ( ) Taşıt araçları ( ) (18.913) ( ) Döşeme ve demirbaşlar ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter değeri

24 DİPNOT 5 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak - 31 Mart 2011 hesap dönemi içindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet değeri/ Yeniden değerlenmiş değer: 1 Ocak 2011 Yeniden değerleme Yeniden 31 Mart 2011 Açılış İlaveler Çıkışlar Transferler fonu çıkışı değerleme artışı Kapanış Arazi ve arsalar Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar ( ) Taşıt araçları (59.621) Döşeme ve demirbaşlar (6.604) Yapılmakta olan yatırımlar Tenzil: Birikmiş amortisman: ( ) Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ( ) ( ) ( ) Makine, tesis ve cihazlar ( ) ( ) ( ) Taşıt araçları ( ) (22.607) ( ) Döşeme ve demirbaşlar ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter değeri