YATAŞ YATAK VE YORGAN SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ Hesap Dönemi Faaliyet Raporu

Transkript

1 1 İÇİNDEKİLER : 1. Şirketin Profili 2. Sermaye Yapısı 3. İştirakler,Finansal Varlıklar 4. Merkez Dışı Örgütlenmeler 5. Anasözleşme Değişiklikleri 6. Yönetim ve Denetim Kurulu Üyeleri 7. Üst Düzey Yöneticiler ve İçerden Öğrenenlerin Ticareti 8. Personel Bilgileri 9. Faaliyet Ortamında Yaşanan Gelişmeler, Uygulanan Politikalar ve Beklentiler 10. Finansman Kaynakları ve Risk Yönetim Politikaları 11. Yatırımlar ve Teşvikler 12. Bağışlar 13. Dönem içinde meydana gelen önemli olaylar 14. Üretim Verileri 15. Satış Verileri 16. İthalat ve İhracat Verileri 17. Kurumsal Yönetim İlkeleri 18. Misyon,Vizyon ve Hedeflerimiz

2 2 1. ŞİRKET PROFİLİ TİCARET ÜNVANI : YATAŞ YATAK VE YORGAN SANAYİ TİCARET AŞ KURULUŞ TARİHİ : FAALİYET ALANI MERKEZ ADRESİ TELEFON : YATAK,YORGAN,EV TEKSTİLİ VE MOBİLYA İMALATI : ORGANİZE SANAYİ BÖLGESİ 18.CAD NO:6 - KAYSERİ : ( 352 ) PBX FAX : ( 352 ) ŞUBE / FABRİKA ADRESLERİ : Yatak ve Ev Tekstili Fabrikası: ORGANİZE SANAYİ BÖLGESİ 18.CAD NO:6 - KAYSERİ Kanepe Fabrikası: ORGANİZE SANAYİ BÖLGESİ 11.CAD NO:88 - KAYSERİ Ankara Modüler Mobilya Fabrikası: Hasanoğlan O.S.B. No:6 Hasanoğlan - ANKARA Ankara Bölge Müdürlüğü: SAMSUN YOLU 14 SİTELER ANKARA TİCARET SİCİL MEMURLUĞU / NO : KAYSERİ TİCARET SİCİL MEMURLUĞU / VERGİ DAİRESİ / NO : HASANOĞLAN GEVHERNESİBE - VD ANKARA / ÖDENMİŞ SERMAYE : YTL.- İŞÇİ SENDİKASI İŞVEREN SENDİKASI : ÖZ İPLİK İŞ SENDİKASI TÜRKİYE TEKSTİL İŞVERENLERİ SENDİKASI 2. Sermaye Yapısı

3 3 ( Merkezi Kayıt Kuruluşu Verileri Baz Alınmıştır) Ortak Ünvanı Tutar (Milyon TL) Sermaye Payı (%) YILMAZ ÖZTAġKIN ,00 13,49 HACI NURĠ ÖZTAġKIN ,90 8,78 MUAMMER ÖZTAġKIN(BLOKE) ,70 8,00 ġükran BALÇIK ,00 6,00 IġIL ÖZTAġKIN ,00 6,00 HAKKI ALTOP ,00 5,00 TÜRKAN ÖZTAġKIN ,00 4,00 NĠMET ALTOP ,00 3,00 HATĠCE ALTOP ,00 3,00 YAVUZ ALTOP ,00 2,71 OSMAN ALTOP ,00 2,40 SERHAN SĠNAN ALTOP ,00 2,00 ġölen ASLI ALTOP , HABĠBE ALTOP ,00 2,00 TÜRKAN KULKULOĞLU ,70 0,30 CANAN ÖZTAġKIN ,60 0,12 DĠĞER HALKA AÇIK , TOPLAM Tarihi itibariyle toplam halka açıklık oranı 40,15% dir 3. Sermayenin %10 ve/veya Daha Fazlasına Sahip pay Sahipleri Ortak Ünvanı Tutar (Milyon TL) Sermaye Payı (%) YILMAZ ÖZTAġKIN ,00 13,49

4 4 4. İştirakler,Finansal Varlıklar 31.Ara.08 (%) YTL Kay-Ser A.Ş Valya Mobilya Üretim A.Ş. 49, Merkez Dışı Örgütlenmeler Yatak ve Ev Tekstili Fabrikası: ORGANİZE SANAYİ BÖLGESİ 18.CAD NO:6 KAYSERİ Kanepe Fabrikası: ORGANİZE SANAYİ BÖLGESİ 11.CAD NO:88 KAYSERİ Ankara Modüler Mobilya Fabrikası: Hasanoğlan O.S.B. No:6 Hasanoğlan ANKARA Ankara Bölge Müdürlüğü: SAMSUN YOLU 14 SİTELER ANKARA 6. Anasözleşme Değişiklikleri Hesap döneminde Ana sözleşme değişikliği yapılmamıştır. 7. Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu Üyeleri

5 5 YÖNETİM KURULU ÜYELERİ Yılmaz ÖZTAŞKIN Yavuz ALTOP Yönetim Kurulu Başkanı Üye,Yönetim Kurulu Başkan Vekili Hakkı ALTOP Üye Osman ALTOP Üye Aykut COŞKAN Üye DENETÇİ Zeki GENÇ Denetçi İCRA KOMİTESİ Yavuz ALTOP Başkan A.Gökhan CANSEN Üye ( Tarihinde Atanmıştır) H.Nuri ÖZTAŞKIN Üye DENETİM KOMİTESİ Hakkı ALTOP Üye Osman ALTOP Üye KURUMSAL YÖNETİM KOMİTESİ Osman ALTOP Başkan Hakkı ALTOP Üye

6 6 8. Üst Düzey Yöneticiler ve İçerden Öğrenenlerin Ticareti ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER Aykut COġKAN Hakan BÜTÜNER Genel Müdür Fabrikalardan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı ( Tarihinde Görevinden Ayrılmıştır.) Mehmet ERGÜL Sermaye Piyasaları ve Kurumsal Yönetim Direktörü ( 1 ) Mali ve Ġdari ĠĢler Grup Müdürü ( 2 ) NeĢe TUNCER Abdullah KAZAN Pazarlama ve Ürün GeliĢtirme Direktörü Satış Direktörü ( Tarihinde Görevinden Ayrılmıştır.) Şirketimiz ile ilgili stratejik bilgi ve belgelere ulaşabilecek kişilerin listesi aşağıda listelenmiştir : Ad Soyad Gorev Ad Soyad Gorev 1 Yılmaz Öztaşkın Yönetim Kurulu Üyesi 20 Gülnur Padar Ticaret Müdürü 2 Yavuz Altop Yönetim Kurulu Üyesi 21 Volkan Yücedağ Tasarım Uygulama Md 3 Hakkı Altop Yönetim Kurulu Üyesi 22 Hacer Kutay Muhasebe Müdürü 4 Hacı Nuri Öztaşkın İcra Kurulu Üyesi 23 Erdinç Geçener Kanepe Üretim Müdürü 5 Osman Altop Yönetim Kurulu Üyesi 24 Özcan Özdemir Yataş Bölge Satış Müdürü 6 Aykut Coşkan Yön.Kur.Üyesi/Genel Müdür 25 Faruk Yazıgülü Ev Tekstili Üretim Müdürü 7 Abdullah Kazan Satış Direktörü 26 Murat Arı Avukat 8 Mehmet Ergül Mali ve İdari İşler Grup Müdürü 27 Turan İpek AnkaraMuhasebe Müdürü 9 Tevfik Altop Finans ve Kambiyo Müdürü 28 Çetin Bilmiş AnkaraBölge Müdürü 10 Himmet Çatak İdari İşler Müdürü 29 Hasgül Koçyiğit Bilgi Sistemleri Müdürü 11 Erdal Hasdıraz İşletmeler Teknik Müdürü 30 Cavit Yaka Hasanoğlan Fabrika Müdürü 12 Sayit Yüksel KaliteYönetimS. Müdürü 31 Gökhan Cansen İcra Kurulu Üyesi 13 Turan İpek Ankara Muhasebe Md. 32 Ayşe Güler İthalat Müdürü 14 M.Koray Tanrısever Yatırımcı İlişkileri Koordinatörü 33 Kasım Çetin Mağazalar Müdürü 15 Celalettin Dalkıç Satınalma Müdürü 34 Cem Karaca Antalya Bölge Satış Müdürü 16 Faruk Orul Satış Müdürü 35 Zerrin Bardakçıoğlu Satış Geliştirme Müdürü 17 Ekrem Uyan İhracat Müdürü 36 Mehmet Haluk Özel Yataş Bölge Satış Müdürü 18 Bülent Mirapoğlu Pazarlama Müdürü 19 Neşe Tuncer Paz.ve Ürün Geliştirme Direktörü

7 7 9. Personel Bilgileri Dönem Sonu Toplam Personel 955 Beyaz Yaka 234 Mavi Yaka 721 Öz Ġplik-ĠĢ ĠĢçi Sendikası ile imzalanan toplu iģ sözleģmesi tarihleri arasında geçerlidir. Gerek beyaz yakalı gerekse mavi yakalı personelimiz Grup Toplu ĠĢ SözleĢmesi ile sağlanan aģağıda bir kısmı belirtilen nakdi ve ayni yardımlardan yararlanmaktadır; Ġkramiye Yemek yardımı Servis Erzak ( 3 ay da bir ) Evlenme yardımı Doğum ve Ölüm yardımları Tahsil yardımı Yakacak yardımı Bayram harçlığı Askerlik yardımı

8 8 10. Faaliyet Ortamında Yaşanan Gelişmeler,Uygulanan Politikalar ve Beklentiler ABD den başlayarak tüm dünyada etkisini gösteren, temelinde mortgage piyasası ile ilgili sorunların olduğu ekonomik sıkıntılar son dönemde ülkemizde de etkisini hissedilir bir şekilde göstermeye başlamıştır. Ekonomik sıkıntıları doğuran nedenler arkada bırakılmış olmakla beraber, sonuçlarının hale piyasalarda atlatılamadığı ve gerek ulusal gerek uluslar arası ekonomide etkilerinin orta vadede hissedilmeye devam edeceği öngörülmektedir. Bu dönemde, enflasyon beklentilerinin 11%-12% seviyelerine çıkması, kapasite kullanım oranlarının önceki yılın aynı dönemine göre ortalama 6.4% azalarak 76.7% seviyelerine gerilemesi,5% olan büyüme hedefinin 4%ye çekilmesi ve döviz kurlarındaki hızlı yükselişin etkisiyle piyasalardaki daralma tüm sektörleri olduğu gibi sektörümüzü de olumsuz etkilemiştir. Uluslararası piyasalardaki bu gelişmeler, piyasaya olan güven ve likidite kaygıları, Türkiye deki şirketlerin de gelecek performansını değerlendirmede en önemli faktörler arasına girmiştir. Şirketimiz, mevcut koşulları dikkate alarak bütçe hedeflerini güncellemeye devam etmektedir. Dönemi sıkıntısız atlatmak için, maliyetlerin, finansman ve faaliyet giderlerinin yeniden gözden geçirilerek dönem koşullarına ve bütçe planlarına uygun hale getirilmesi için yoğun bir şekilde çalışmalarımızı sürdürmekteyiz. Piyasaların sıkıntılı olduğu bu dönemde, ihracatın önemi dikkat çekmektedir. Sektörümüzün emek yoğun olarak çalışması ve girdilerin büyük oranda YTL olması sektörümüz açısından büyük şans olarak değerlendirilmelidir. Döviz kurlarındaki yükselme, ihracata verilecek önem ile sektörümüz ve şirketimiz lehine avantaj yaratacaktır. Dolayısıyla önümüzdeki dönemde ihracatımızı arttırmak ve mevcut koşulları şirketimiz lehine çevirmek için büyük gayret göstereceğiz. Bu süreçte 2009 yılında bugüne kadar planlanmış projeli işlerle birlikte toplam ihracat rakamının 20 milyon dolar seviyelerine çıkma beklentisi yüksektir. Ocak 2009 olarak baktığımızda geçen yılın aynı dönemine göre toplam üretim kapasitemiz % 30 düşmüştür. Ekonomik olarak içinde bulunduğumuz sıkıntılı dönem çok önceden tahmin edilmiş olup, verimlilik çalışmaları ile birlikte toplam iş gücü planlaması geçen yılın Nisan 2008 tarihinden başlamak üzere yeniden planlanmış olup bu doğrultuda işten çıkarmalar (aylık maksimum 30 kişi ile sınırlı) aralık 2008 sonuna kadar devam etmiştir. Toplu işten çıkartma uygulamasına gidilmemiştir. İçinde bulunduğumuz dönemde mevcut planlamanın dışında sipariş eksikliği nedeni ile ortaya çıkan kapasite düşüklüğünün ortaya çıkarttığı verimsizlikten korunmak için de içeride yıllık izin alacağı bulunan çalışanlarımıza zorunlu izin kullandırılmıştır.

9 9 Enza mobilya markamız ile mobilya pazarından almayı düşündüğümüz payla (30/40 milyon dolar) birlikte 2009 yılı içerisinde 120 milyon dolar ciroya ulaşmayı planlıyoruz. 600 olan bayi sayısına 100 adet daha ekleneceği; yurt içinde ve yurtdışında 2008 yılı içerisinde tesis edilen 120 adet bayilikle birlikte toplam bayi sayımız 600'e yükselmiş olup Enza mobilya markasının tanıtımı ile birlikte bu sayıya 100 adet daha ekleneceğini planlıyoruz. Bu dönemde de sektörde rekabet avantajımızı korumak için sürekli olarak, tüketicinin değişen beklentilerine yönelik olarak Yataş markası ile yeni ürün konseptleri ile büyüyen şirketimiz, maliyet ve faaliyet giderlerinin iyileştirilmesi, ürün kalitesinin ve satış sonrası müşteri memnuniyeti çalışmalarından ilerleyen günlerde de taviz vermeyerek tüketicilerimize hak ettikleri hizmeti sağlamaya devam edecektir 11. Finansman Kaynakları ve Risk Yönetim Politikaları 1. Sermaye risk yönetimi Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Şirket in sermaye yapısı Not: 8 da açıklanan kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve Not:27 de açıklanan ödenmiş sermaye, yedekler ve geçmiş yıl kazançlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. Şirket in genel stratejisi 2007 yılından beri aynı şekilde devam etmektedir. 2. Finansal risk yönetimindeki hedefler Şirket in finansman bölümü; ticari faaliyetler ile ilgili hizmet verirken, aynı zamanda yerli ve yabancı finansal piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal risklerin seviyesini ve büyüklüğünü takip etmekten sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini de içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar. Şirket in spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçların da dahil olduğu) yoktur ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili bir faaliyeti bulunmamaktadır.

10 10 3. Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri Cari Dönem Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer Taraf Taraf Bankalardaki Mevduat (5) (6) Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) Taraf Taraf Taraf Taraf Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (2) İlişkili Diğer Diğer A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri (3) Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) NOT Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (4) (a) (b) (c) (d) Tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. 2- Teminatlar müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerdir. 3- Değer düşüklüğü ayrımı sırasında müşterinin mali yapısı, vade aşımı ve yasal işlemler birlikte değerlendirilmektedir. 4- (a) Verilen teminat mektupları, (b) verilen kefaletler (c) ciro edilen çekler (d) verilen ipoteklerdir. 5- Verilen Sipariş Avansları (Not-26) 6-Finansal yatırımlar ve diğer nakit ve nakit benzerleri

11 11 Önceki Dönem Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Bankalardaki (5) (6) İlişkili Diğer Taraf İlişkili Diğer Mevduat İlişkili Diğer Diğer Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski Taraf Taraf Taraf Taraf Taraf (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, (1) vs ile güvence altına alınmış kısmı (2) A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların B. Koşulları net yeniden defter görüşülmüş değeri bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya C. Vadesi değer geçmiş düşüklüğüne ancak değer uğramış düşüklüğüne sayılacak finansal uğramamış varlıkların varlıkların defter net değeri defter - Teminat, değeri vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri (3) - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) NOT Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (4) (a) (b) (c) (d) Tutarın belirlenmesinde alınan teminatlar gibi kredi güvenirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. 2- Teminatlar müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerdir. 3- Değer düşüklüğü ayrımı sırasında müşterinin mali yapısı, vade aşımı ve yasal işlemler birlikte değerlendirilmektedir. 4- (a) Verilen teminat mektupları, (b) verilen kefaletler (c) ciro edilen çekler (d) verilen ipoteklerdir. 5- Verilen Sipariş Avansları (Not-26) 6-Finansal yatırımlar ve diğer nakit ve nakit benzerleri

12 12 4. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıklar Cari Dönem Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 0 0 Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş 0 0 Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı Önceki Dönem Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 0 Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş 0 Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı

13 13 5. Likidite Riskine İlişkin Açıklamalar Şirket mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinmelerinin fonlanabilme riskini, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayanlarının erişebilirliğini sürekli kılmak suretiyle yönetmeye çalışmaktadır. Şirketin ve tarihleri itibariyle vade tarihlerine göre indirgenmemiş ticari ve finansal borçlarının vade dağılımları aşağıdaki gibidir. Cari Dönem Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Banka kredileri Borçlanma senedi ihraçlar 0 Finansal kiralama yükümlülükleri Ticari borçlar 0 Diğer borçlar 0 İşletmemiz likidite yönteminde, ilgili yükümlülüklerin beklenen vadelerini dikkate almakta olduğundan, türev olmayan finansal yükümlülüklerden kaynaklanacak nakit akışlarının işletmemizce beklenen vadelere göre dağılımına aşağıda ayrıca yer verilmektedir.

14 14 Beklenen Vadeleri Defter Değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Banka kredileri 0 Borçlanma senedi ihraçlar 0 Finansal kiralama yükümlülükleri 0 Ticari borçlar Diğer borçlar * * İştirakler sermaye taahhüt borçları

15 YATAŞ YATAK VE YORGAN SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ Önceki Dönem Sözleşme uyarınca vadeler Sözleşme uyarınca nakit Defter Değeri 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) 0 çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Banka kredileri Borçlanma senedi ihraçlar Finansal kiralama yükümlülükleri Ticari borçlar Diğer borçlar Beklenen Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Banka kredileri Borçlanma senedi ihraçlar Finansal kiralama yükümlülükleri Ticari borçlar Diğer borçlar * İştirakler sermaye taahhüt borçları Defter Değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı aydan kısa 3-12 ay arası yıl arası * 2 yıldan uzun 0 15

16 16 6. Piyasa Riski a) Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi Şirket döviz cinsinden kullandığı banka kredileri ve yabancı şirketlerle ticari faaliyetlerde bulunması sebebiyle döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. Şirket, ileride oluşacak ticari işlemler ve kayda alınan aktif ve pasiflerden ötürü ortaya çıkan kur riskini yönetmek için, döviz sepetini mümkün olduğunca çeşitlendirmeye yönelik bir politika izlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir: Cari Dönem Önceki Dönem TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro Diğer TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) ABD Doları Avro Diğer 1. Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer

17 17 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer Duran Varlıklar (5+6+7) Toplam Varlıklar (4+8) Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler Kısa Vadeli Yükümlülükler ( ) Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler Uzun Vadeli Yükümlülükler ( )

18 Toplam Yükümlülükler (13+17) Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık / Yükümlülük Pozisyonu (19a-19b) a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı Net Yabancı Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu ( ) Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a a a) Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Geğeri Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı İhracat İthalat

19 19 Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle Şirket in vergi öncesi karının diğer değişkenler sabit tutulduğunda, ABD Doları ve Euro daki %10 değişiklik karşısındaki duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir: Cari Dönem Kar/Zarar Özkaynaklar Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları Kurunun %10 değişmesi halinde 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları Net Etki (1+2) Avro Kurunun %10 değişmesi halinde 4-Avro net varlık/yükümlülüğü Avro Riskinden korunan kısım (-) Avro Net Etki (4+5) TOPLAM (3+6)

20 20 Önceki Dönem Kar/Zarar Özkaynaklar Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları Kurunun %10 değişmesi halinde 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları Net Etki (1+2) Avro Kurunun %10 değişmesi halinde 4-Avro net varlık/yükümlülüğü Avro Riskinden korunan kısım (-) Avro Net Etki (4+5) TOPLAM (3+6)

21 21 Faiz Pozisyonu Tablosu ve İlgili Duyarlılık Analizi Şirketin faiz oranı riski borçlanmalarının bir kısmının değişken faizli olmasından kaynaklanmaktadır. UFRS 7 Finansal Araçlar standardı kapsamında düzenlenen faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir. Cari Dönem Önceki Dönem Sabit faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar* Satılmaya hazır finansal varlıklar** Finansal yükümlülükler Değişken faizli finansal araçlar Finansal varlıklar 0 Finansal yükümlülükler * Faiz barındıran finansal araçlardan, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar olarak sınıflandırılandır. ** Faiz barındıran finansal araçlardan satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılanlar. "31 Aralık 2008 tarihinde TL para birimi cinsinden olan faiz 100 baz puan düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/zararı TL ( : TL) daha yüksek olacaktı. Söz konusu faiz oranı değişiminin kar/zarar etkilemeksizin doğrudan özkaynaklara olan etkisi nedeniyle özkaynaklar TL ( : TL) daha yüksek olacaktı. "31 Aralık 2008 tarihinde USD para birimi cinsinden olan faiz 100 baz puan düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/zararı USD ( : USD) daha yüksek olacaktı. Söz konusu faiz oranı değişiminin kar/zarar etkilemeksizin doğrudan özkaynaklara olan etkisi nedeniyle özkaynaklar USD ( :11.119USD) daha yüksek olacaktı.

22 Yatırımlar ve Teşvikler Dönemimde toplam ,49 YTL tutarında sabit kıymet alımı gerçekleştirilmiştir Döneminde teşvik kullanılmamıştır. 13. Bağışlar Dönemimde çeşitli kurum ve kuruluşlara toplam ,66 YTL tutarında bağış yapılmıştır. 14. Dönem İçinde Meydana Gelen Önemli Olaylar tarihinde şirketimiz merkezinde,2007 yılı faaliyetlerini incelemek üzere Olağan Genel Kurul Toplantısı yapılmıştır. - Pay sahiplerimizden Yavuz ALTOP, tarihinde devrettiği ancak intifa haklarını kendinde saklı tuttuğu hisse senetlerine ait intifa haklarını, tarihinde mülkiyet sahiplerine devretmiştir. Devredilen intifa haklarının sermayeye oranı aşağıdaki tabloda verilmiştir. İsim Toplam Sermayeye Dağıtım İntifa Hakları Devredilen Tutarlar Serhan Altop 2,000% ,00 YTL ġölen Aslı Altop 2,000% ,00 YTL Habibe Altop 2,000% ,00 YTL Toplam 6,000% ,00 YTL - Pay sahiplerimizden, toplam sermayesinin %11,00'ini temsil eden ,70 YTL hisse senedi sahibi Hakkı Altop, şirketimize ait hisse senetlerinin borsada işlem görmeyen, hamiline yazılı, toplam sermayenin %6'sını temsil eden ,00 YTL'sini, satmak yoluyla tarihinde, aşağıdaki tabloda belirtilen oranlarda kızı Nimet Altop'a ve eşi Hatice Altop'a devretmiştir İsim Toplam Sermayeye Dağılımı Devir Sonrası Hisse Oranları (YTL) Nimet Altop 3,00% ,00 YTL Hatice Altop 3,00% ,00 YTL Hakkı Altop 5,00% ,00 YTL Toplam 11,00% ,70 YTL

23 23 - Fabrikalardan sorumlu genel müdür yardımcılığına, tarihinden itibaren görevine başlamak üzere Dr. Hakan Bütüner atanmıştır. - Merkezi Londra'da bulunan HSBC Bank Plc. (Dubai'de yerleşik HSBC Amanah Finance ve İstanbul'da Yerleşik HSBC Bank A.Ş.'de dahil olmak üzere) tarafından düzenlenen, tutarı USD olan murabaha kredisi sözleşmesinin tamamı tarihi itibariyle kullanıma açılmıştır. - Gevhernesibe Vergi dairesinin yürütmüş olduğu rutin vergi incelemeleri kapsamında, 2007 hesap dönemi için şirketimiz nezdinde başlatılan vergi incelemesi başlatılmış ve sonuçlandırılmıştır. İnceleme sonucunda, şirketimizin ticari ilişkide olduğu diğer grup firmalarına kesmiş olduğu finansman katkı payı faturalarının, finansman hizmeti kabul edilerek, KDV'ye tabi olması hususunda idarenin yapmış olduğu tarhiyat neticesinde ikmalen ,05 YTL vergi aslı ve ,09 YTL vergi ziyai hesaplanmıştır tarihinde yapılan uzlaşma görüşmesi neticesinde ,00 YTL vergi aslı ve ,00 YTL vergi ziyai ödenmesi konusunda uzlaşmaya varılmıştır tarihinde fabrikalardan sorumlu genel müdür yardımcımız Hakan Bütüner görevinden ayrılmış,firmamız ile ilişiği kalmamıştır. - Kayseri Asliye Ticaret Mahkemesi'nde 2004/330 Esas numarası ile takip edilen, 2004 yılında yapılan 2003 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı'nın iptali için, ortaklardan Muammer Öztaşkın vekili Av. A. Özge Çınar tarafından açılan davanın tarihli duruşmasında, bilirkişi raporu sunulmuştur.bilirkişi raporu sonucu tarihli özel durum açıklamamız ile kamuya duyurulmuştur. - Kayseri Asliye Ticaret Mahkemesi'nde 2006/268 Esas numarası ile takip edilen, 2006 yılında yapılan 2005 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı'nın iptali için, ortaklardan Muammer Öztaşkın vekili, Av. A. Özge Çınar tarafından açılan davanın tarihli duruşmasında,bilirkişi raporu sunulmuştur. Bilirkişi raporu sonucu tarihli özel durum açıklamamız ile kamuya duyurulmuştur. - Kayseri Asliye Ticaret Mahkemesi'nde 2006/268 Esas numarası ile takip edilen, 2006 yılında yapılan 2005 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı'nın iptali için ortaklardan Muammer Öztaşkın vekili Av. A. Özge Çınar tarafından açılan davanın tarihli duruşmasında, davanın kısmen kabul kısmen reddi ile, tarihinde yapılan 2005 yılı olağan genel kurul toplantısında alınan kararlardan 4 numaralı bilançonun onaylanmasına ilişkin karar ile 9 numaralı, yönetim kurulu üyelerinin TTK 334 ve 335 maddelerinde yazılı muamelelerin ifası hususunda izin verilmesine ilişkin talep reddine ilişkin kararların yasa, ana sözleşme ve objektif iyi niyet kurallarına aykırılık nedeni ile iptaline,aynı genel kurulun 6. Maddesinde alınan yönetim kurulu ve denetçiler hakkında sorumluluk davası açılması ve bu hususta dava edecek bir vekilin belirlenmesine ilişkin talebin reddine dair karardan sonra davacı tarafın ihtarı üzerine mahkemenin 2006/271 Esas sayılı dosyasında yönetim ve denetim kurulu üyeleri hakkında sorumluluk davası açılmış olup, redde konu karar yerine getirilmiş olduğundan bu talebin konusuz kaldığı ve karar verilmesine yer olmadığına karar verilmiştir.iptali istenen diğer Genel Kurul kararlarının, yasa, ana sözleşme ve iyi niyet kurallarına aykırı görülmediğinden iptali istemi red edilmiştir.oybirliği ile verilen kararın

24 24 taraflara tebliğinden itibaren 15 gün içerisinde İstinaf Yargıtay yolunun açık olduğu taraflara açıkça okunup anlatılmıştır. - Sermaye Piyasası Kurulunun yapmış olduğu inceleme sonucunda şirketimizin yılları arasında yönetim ve sermaye açısından ilişkili olduğu Süntaş Sünger ve Yatak San. Tic. A.Ş. den gerçekleştirdiği sünger alımları sonucunda, 2002 yılında ,23 YTL, 2003 yılında ,64 YTL, 2004 yılında ,33 YTL, 2005 yılında ,31 YTL, 2006 yılında ,05 YTL nin Süntaş a aktarıldığının tespit edildiği ve şirkete verilen süre sonunda söz konusu tutarlar kanuni faizi ile birlikte iade edilmediği için şirket yetkilileri hakkında işlem yapılması için Cumhuriyet Savcılığına suç duyurusunda bulunulmasına karar verildiği SPK nın 2009/02 sayılı haftalık bülteninde belirtilmiştir. Suç duyurusuyla ilgil yasal süreç başlamıştır tarihli özel durum açıklamamız ile ENZA markamız kamuoyuna duyurulmuştur Dönemi mali tablolarımız, ekli dipnotları ve denetim raporumuzda belirtilmeyen dönem içinde meydana gelmiş diğer önemli bir husus yoktur.

25 Üretim Verileri ÜRETİM VERİLERİ FABRİKA MİKTAR PARÇA Kanepe Fabrikası , ,00 Modüler Mobilya Fabrikası , ,50 Ev Tekstili Fabrikası , ,00 Yatak Fabrikası , ,00 TOPLAM , , Satış Verileri ÜRETİMDEN SATIŞLAR ÜRÜN GRUBU MİKTAR TUTAR Yatak Fabrikası Ürün Grubu , ,64 Modüler Mobilya Fabrikası Ürün Grubu , ,55 Kanepe Fabrikası Ürün Grubu , ,84 Ev Tekstili Fabrikası Ürün Grubu , ,51 Satış Sonrası , ,23 Promosyon 150, ,97 TOPLAM , ,74

26 TİCARİ SATIŞLAR ÜRÜN GRUBU MİKTAR TUTAR Yatak Fabrikası Ürün Grubu , ,39 Modüler Mobilya Fabrikası Ürün Grubu , ,01 Kanepe Fabrikası Ürün Grubu , ,43 Ev Tekstili Fabrikası Ürün Grubu , ,00 Promosyon 7.195, ,06 TOPLAM , , TOPLAM SATIŞLAR ÜRÜN GRUBU MİKTAR TUTAR Yatak Fabrikası Ürün Grubu , ,03 Modüler Mobilya Fabrikası Ürün Grubu , ,56 Kanepe Fabrikası Ürün Grubu , ,26 Ev Tekstili Fabrikası Ürün Grubu , ,51 Satış Sonrası , ,23 Promosyon 7.345, ,03 TOPLAM , ,63

27 İthalat-İhracat Verileri 31.Ara Ara.07 Toplam İhracat Tutarı (YTL) , ,53 Toplam İthalat Tutarı (YTL) , ,94

28 Kurumsal Yönetim İlkeleri Şirketimiz Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Yıllık olarak Faaliyet Raporlarımızda ve şirketimiz internet sitesinde yayımlanmaktadır hesap döneminde şirketimize ulaşarak bilgi isteyen pay sahibi ve yatırımcı sayısı 80 olarak kaydedilmiştir. İlgili dönemde 50 özel durum açıklaması yapılmıştır tarihinde şirketimiz merkezinde,2007 yılı faaliyetlerini incelemek üzere Olağan Genel Kurul Toplantısı yapılmıştır. Toplantıya ilişkin evraklar internet sitemizde pay sahiplerimizin bilgisine sunulmuştur. Pay sahiplerimize ve yatırımcılarımıza daha hızlı ve kolay ulaşabilmek için internet sitemiz ve yatırımcı ilişkileri sayfalarımız güncellenmiş, isteyen pay sahiplerimize ve yatırımcılarımıza özel durum açıklamalarımızı İMKB günlük bültenine gönderdiğimiz gün ulaşabilmeleri için haber grubu üyeliği fonksiyonu eklenmiştir. Pay sahiplerimizden Yavuz ALTOP, tarihinde devrettiği ancak intifa haklarını kendinde saklı tuttuğu hisse senetlerine ait intifa haklarını, tarihinde mülkiyet sahiplerine devretmiştir. Devredilen intifa haklarının sermayeye oranı aşağıdaki tabloda verilmiştir. İsim Toplam Sermayeye Dağıtım İntifa Hakları Devredilen Tutarlar Serhan Altop 2,000% ,00 YTL ġölen Aslı Altop 2,000% ,00 YTL Habibe Altop 2,000% ,00 YTL Toplam 6,000% ,00 YTL Pay sahiplerimizden, toplam sermayesinin %11,00'ini temsil eden ,70 YTL hisse senedi sahibi Hakkı Altop, şirketimize ait hisse senetlerinin borsada işlem görmeyen, hamiline yazılı, toplam sermayenin %6'sını temsil eden ,00 YTL'sini, satmak yoluyla tarihinde, aşağıdaki tabloda belirtilen oranlarda kızı Nimet Altop'a ve eşi Hatice Altop'a devretmiştir İsim Toplam Sermayeye Dağılımı Devir Sonrası Hisse Oranları (YTL) Nimet Altop 3,00% ,00 YTL Hatice Altop 3,00% ,00 YTL Hakkı Altop 5,00% ,00 YTL Toplam 11,00% ,70 YTL

29 29 Kurumsallaşma çalışmalarımızda yeni bir adım olarak fabrikalardan sorumlu genel müdür yardımcılığına, tarihinden itibaren görevine başlamak üzere Dr. Hakan Bütüner atanmıştır. Merkezi Londra'da bulunan HSBC Bank Plc. (Dubai'de yerleşik HSBC Amanah Finance ve İstanbul'da Yerleşik HSBC Bank A.Ş.'de dahil olmak üzere) tarafından düzenlenen, tutarı USD olan murabaha kredisi sözleşmesinin tamamı tarihi itibariyle kullanıma açılmıştır. Gevhernesibe Vergi dairesinin yürütmüş olduğu rutin vergi incelemeleri kapsamında, 2007 hesap dönemi için şirketimiz nezdinde başlatılan vergi incelemesi başlatılmış ve sonuçlandırılmıştır. İnceleme sonucunda, şirketimizin ticari ilişkide olduğu diğer grup firmalarına kesmiş olduğu finansman katkı payı faturalarının, finansman hizmeti kabul edilerek, KDV'ye tabi olması hususunda idarenin yapmış olduğu tarhiyat neticesinde ikmalen ,05 YTL vergi aslı ve ,09 YTL vergi ziyai hesaplanmıştır tarihinde yapılan uzlaşma görüşmesi neticesinde ,00 YTL vergi aslı ve ,00 YTL vergi ziyai ödenmesi konusunda uzlaşmaya varılmıştır tarihinde fabrikalardan sorumlu genel müdür yardımcımız Hakan Bütüner görevinden ayrılmış firmamız ile ilişiği kalmamıştır. Kayseri Asliye Ticaret Mahkemesi'nde 2004/330 Esas numarası ile takip edilen, 2004 yılında yapılan 2003 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı'nın iptali için, ortaklardan Muammer Öztaşkın vekili Av. A. Özge Çınar tarafından açılan davanın tarihli duruşmasında, bilirkişi raporu sunulmuştur.bilirkişi raporu sonucu tarihli özel durum açıklamamız ile kamuya duyurulmuştur. Kayseri Asliye Ticaret Mahkemesi'nde 2006/268 Esas numarası ile takip edilen, 2006 yılında yapılan 2005 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı'nın iptali için, ortaklardan Muammer Öztaşkın vekili, Av. A. Özge Çınar tarafından açılan davanın tarihli duruşmasında,bilirkişi raporu sunulmuştur. Bilirkişi raporu sonucu tarihli özel durum açıklamamız ile kamuya duyurulmuştur. Kayseri Asliye Ticaret Mahkemesi'nde 2006/268 Esas numarası ile takip edilen, 2006 yılında yapılan 2005 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı'nın iptali için ortaklardan Muammer Öztaşkın vekili Av. A. Özge Çınar tarafından açılan davanın tarihli duruşmasında, davanın kısmen kabul kısmen reddi ile, tarihinde yapılan 2005 yılı olağan genel kurul toplantısında alınan kararlardan 4 numaralı bilançonun onaylanmasına ilişkin karar ile 9 numaralı, yönetim kurulu üyelerinin TTK 334 ve 335 maddelerinde yazılı muamelelerin ifası hususunda izin verilmesine ilişkin talep reddine ilişkin kararların yasa, ana sözleşme ve objektif iyi niyet kurallarına aykırılık nedeni ile iptaline,aynı genel kurulun 6. Maddesinde alınan yönetim kurulu ve denetçiler hakkında sorumluluk davası açılması ve bu hususta dava edecek bir vekilin belirlenmesine ilişkin talebin reddine dair karardan sonra davacı tarafın ihtarı üzerine mahkemenin 2006/271 Esas sayılı dosyasında yönetim ve denetim kurulu üyeleri hakkında sorumluluk davası açılmış olup, redde konu karar yerine getirilmiş olduğundan bu talebin konusuz kaldığı ve karar verilmesine yer olmadığına karar verilmiştir.iptali istenen diğer Genel Kurul kararlarının, yasa, ana sözleşme ve iyi niyet kurallarına aykırı görülmediğinden iptali istemi red edilmiştir.oybirliği ile verilen kararın taraflara tebliğinden itibaren 15 gün içerisinde İstinaf Yargıtay yolunun açık olduğu taraflara açıkça okunup anlatılmıştır.

30 30 Sermaye Piyasası Kurulunun yapmış olduğu inceleme sonucunda şirketimizin yılları arasında yönetim ve sermaye açısından ilişkili olduğu Süntaş Sünger ve Yatak San. Tic. A.Ş. den gerçekleştirdiği sünger alımları sonucunda, 2002 yılında ,23 YTL, 2003 yılında ,64 YTL, 2004 yılında ,33 YTL, 2005 yılında ,31 YTL, 2006 yılında ,05 YTL nin Süntaş a aktarıldığının tespit edildiği ve şirkete verilen süre sonunda söz konusu tutarlar kanuni faizi ile birlikte iade edilmediği için şirket yetkilileri hakkında işlem yapılması için Cumhuriyet Savcılığına suç duyurusunda bulunulmasına karar verildiği SPK nın 2009/02 sayılı haftalık bülteninde belirtilmiştir. Suç duyurusuyla ilgil yasal süreç başlamıştır tarihli özel durum açıklamamız ile ENZA markamız kamuoyuna duyurulmuştur. Yıllık kurumsal yönetim ilkeleri uyum raporumuzda belirtilmeyen ilave bir konu ya da çalışma hesap dönemi için söz konusu değildir.

31 31 Misyonumuz, Türkiye ekonomisinin ve içinde bulunduğu mobilya ve ev tekstili sektörünün gelişimine, geniş halk kitlelerinin beklentilerini ve ihtiyaçlarını karşılayan kaliteli ürün ve hizmetleri sunmak ile katkı sağlamaktır. Vizyonumuz, Çalışanların çalışmaktan gurur duyduğu, toplumsal sorunlara duyarlı, çevreye saygılı, sürekli gelişmeyi ve büyümeyi hedefleyen, ürettiği ürün, satış ve satış sonrası hizmetlerde sürekli kaliteyi yaşatan, faaliyet alanında hep lider kalan bir şirket olmaktır. Hedeflerimiz, Karlılığını arttırmak, Sağlam bir bilanço yapısına kavuşmak. Yüksek seviyede müşteri memnuniyetini sağlamak. Tüm faaliyetlerimizde tam katılım ile kalite yönetimi ilkeleri Doğrultusunda sürekli iyileşme ve gelişme bilincini benimseyerek yüksek kaliteli mal ve hizmetleri zamanında üretmektedir. Bayi teşkilatımızı ve şirketimize ait satış noktalarını genişleterek, hizmet ağını büyütmek. Küreselleşmiş dünyada, sektörel faaliyetleri çok yakından takip ederek gelişmelerden anında haberdar olmak. Kalite, yaratıcılık ve faaliyet konusuyla ilgili teknolojik gelişmelerde lider olmak. Bayilerimizin ve Çalışanlarının refah seviyesini artırmak, hizmet içi eğitimlerle gelişmelerine katkıda bulunmak, motivasyonu artırıp iş tatminini yüksek tutmak.