BNP PARIBAS CARDIF EMEKLİLİK A.Ş. İKİNCİ DEĞİŞKEN EMEKLİLİK YATIRIM FONU FON FAALİYET RAPORU

Transkript

1 BNP PARIBAS CARDIF EMEKLİLİK A.Ş. İKİNCİ DEĞİŞKEN EMEKLİLİK YATIRIM FONU FON FAALİYET RAPORU GENEL BİLGİLER : Fon un Unvanı Fon un Türü Fon Tutarı ve Pay Sayısı Avans Tutarı BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Değişken Fon TL pay (ikiyüzbin)TL 2. FONUN KURULUŞUNA ve HALKA ARZINA İLİŞKİN BİLGİLER : TARİH NO Kuruluşa İlişkin Kurul Kararı Kuruluşa İlişkin Kurul İzni 22/10/ / /02/ Fon İçtüzüğü Tescili 04/03/ /03/ Fon İçtüzüğü nün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde İlanı 08/03/ /03/ Kayda Alma Belgesi Tarihi ve Kayıt Belge No 29/04/2013 EYF-211/310 Fon Portföyünün Oluşturulma Tarihi 29/04/2013 Halka Arz Tarihi 26/06/ FON KURULU ÜYELERİ Çiğdem Karakaş Fon Kurulu Üyesi BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Bekir Çağrı Özel Fon Kurulu Üyesi TEB Portföy Yönetimi A.Ş. Yağız Oral Fon Kurulu Üyesi BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. 4. FON PORTFÖY YÖNETİCİLERİ Emre Karakurum Alen Bebiroğlu TEB Portföy Yönetimi A.Ş. TEB Portföy Yönetimi A.Ş. 5. FONUN FAALİYET GÖSTERDİĞİ PİYASASININ ve EKONOMİNİN GENEL DURUMU 2018 yılının ilk bölümünde 2017 yılında ABD başta olmak üzere gelişmiş ülke ekonomilerindeki düşük enflasyon ve yüksek büyüme tablosunun yerini yükselen enflasyon ve normalleşen büyüme tablosuna bıraktığını gördük. Bu dönemde petrol başta olmak üzere emtia fiyatlarındaki artışın enflasyonist baskı yarattığını gözlemledik. Bu dönüşüm FED in sıkılaştırma beklentilerini öncelikli gündem maddesi haline getirirken ABD Doları, başta gelişmekte 1

2 olan ülke para birimleri olmak üzere tüm küresel para birimlerine karşı değer kazandı. Öte yandan Ortadoğu da artan jeopolitik riskler, ABD nin küresel ticarette izlediği korumacı politikalar ve İran ile yapılan nükleer anlaşmayı sonlandırması gibi siyasi gelişmeler de risk iştahının bozulmasına katkı yapan diğer önemli gündem maddeleri oldu. Türkiye ve Türk Lirası varlıklar ise bu ortamdan olumsuz etkilenenlerin başında geldi. Ekonomideki büyüme güçlü sürmesine rağmen artan enflasyon, büyüyen cari açık ve bütçedeki kısmi bozulma nedeniyle kredi derecelendirme kuruluşlarının Türkiye nin kredi notunu düşürmeleri Türkiye ye yönelik yatırımcı iştahını azalttı. Bunların yanı sıra bölgede artan jeopolitik riskler ve erken seçim belirsizliği de Türk Lirası varlıkları oldukça olumsuz etkileyen faktörler oldu. Türkiye ekonomisi 2017 yılı %7,4 büyüme ile tamamlarken bu performansını 2018 yılı ilk çeyreğine de taşımayı başardı. Ancak öncü göstergeler büyümenin yılın ikinci çeyreğinde ivme kaybettiğine işaret ediyor. Yılın ilk çeyreğini %10,3 seviyesinde tamamlayan enflasyon ise artan enerji fiyatları, değer kaybeden Türk Lirası ve hız kesmeyen gıda enflasyonunun etkisi ile Mayıs sonu itibariyle %12,6 seviyesine ulaştı. Enflasyonun önümüzdeki üç ayda daha da yükselmesini bekliyoruz. Geçtiğimiz yılsonunda 47 milyar dolara (GSYH nin %5,5 i) ulaşan cari açık, Nisan ayı sonu itibariyle (12 aylık) hem altın ithalatındaki artışın sürmesi hem de enerji fiyatlarının artması nedeniyle 57 milyar dolar (GSYH nin %6,5 i) oldu. Geçtiğimiz yıl 18 milyar TL lik artış ile 47 milyar TL (GSYH nin %1,5 i) olan bütçe açığı ise, Mayıs ayı sonu itibariyle (12 aylık) 56 milyar TL ye (GSYH nin %1,7 si) yükselse de orta vadeli program hedefinin (GSYH nin %1,9 u) altında kalmaya devam etti. Faiz Bu dönemde Türkiye nin risk priminde artış yaşanırken, bu artışın tahvil faizlerine yansıdığını da gözlemledik. Merkez Bankası nın Türk Lirası ndaki değer kaybının ve enflasyondaki yükselişin önüne geçmek için yaptığı faiz artışlarının da etkisi ile yıla %11,7 seviyesinde başlayan 10 yıllık tahvil faizleri %16,8 e yükselirken, 2 yıllık tahvil faizleri de %13,4 den başladığı yılı Haziran sonu itibariyle %19,3 seviyesinde tamamladı. Merkez Bankası nın Haziran Ayı nın başından itibaren para politikasında sadeleşmeye gitmesi ile ortalama fonlama faizi politika faizine (1 haftalık repo faizi) eşitlenirken 8 Haziran tarihinde yapılan PPK toplantısında bu oran %17,75 olarak belirlendi. Döviz Yılın İlk çeyreğinde diğer gelişmekte olan ülke kurlarına paralel bir değer kaybı yaşayan Türk lirası, erken seçim açıklamasının ardından ise artan belirsizlik ortamı ile diğer gelişmekte olan ülke kurlarından oldukça negatif ayrıştı. Yılın ilk yarısında Türk Lirası ABD Doları karşısında %17,1, Euro karşısında ise %15 değer kaybı yaşadı. Aynı dönemde Jp Morgan Gelişmekte Olan Ülkeler Kur Sepetinde ise %7,3 düşüş gerçekleşti. Altın ABD dolarının güçlenmesi ile ons altın yılın ilk yarısını değer kaybı ile tamamladı. Geçtiğimiz yıl %13,5 değer kazanan ons altın fiyatında %3,9 düşüş gerçekleşti. Hisse Senedi Türk Lirası varlıklardaki en önemli ayrışma hisse senedi piyasalarında gerçekleşti. Yükselen faizler ve değer kaybeden Türk Lirası nın etkisi ile BIST 100 Endeksi yılın ilk yarısını %16,3 lük değer kaybı ile noktalarken, MSCI Türkiye Endeksi dolar bazında %32,2 değer kaybı yaşayarak MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler Endeksi nden %26,5 negatif ayrışmış oldu. 6. FONUN PERFORMANS BİLGİLERİ 2

3 BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Portföyü 01/01/ /06/2018 dönemine ait performans bilgileri Performans Sunuş Raporu nda yer almaktadır. 7.FONUN YATIRIM STRATEJİSİ: Fon un yatırım stratejisi: Fon portföyünün tamamı değişen piyasa koşullarına göre özel sektör ve kamu borçlanma araçları, yabancı para cinsinden kamu borçlanma araçları, Borsa İstanbul A.Ş. ye kote Türk ortaklık payları, ters repo ve mevduattan oluşturulmaktadır. Fon portföyü ağırlıklı olarak özel sektör tahvilleri ve banka tahvil/bonoları, Hazine Müsteşarlığı nca ihraç edilen Türk Lirası cinsinden yerli ve yabancı para cinsi borçlanma araçları, Türk ortaklık payları, ve mevduattan oluşan bir portföy dağılımı ile orta vadeli yatırmak suretiyle sermaye kazancı ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen bir fondur. Portföyün Karşılaştırma Ölçütü; %25 BIST-KYD ÖSBA SABİT Endeksi + %25 BIST- KYD ÖSBA DEĞİŞKEN Endeksi + %20 BIST-KYD Kamu Eurobond Endeksi USD (TL) Endeksi + %10 BIST-100 Getiri Endeksi + %20 BIST- KYD 1 Aylık Mevduat TL Endeksi dir. 8. FON İÇ TÜZÜK ve İZAHNAMESİNDE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER Fonun yatırım stratejisindeki değişiklikler, içtüzük/izahname tadil metinlerine, uygulanan Fon Azami Toplam Gider Kesintisi ve Fon İşletim Gideri Kesintisi oranlarına ilişkin bilgiye internet adresinden kamuyu sürekli bilgilendirme formu bölümünden ulaşılabilmektedir. 9.FON PORTFÖY VE NET VARLIK DEĞER TABLOSUNA İLİŞKİN BİLGİLER FON PORTFÖY DEĞER TABLOSU

4 Menkul Türü İhraççı kurum Menkul Nominal Toplam Grup(%) Devlet Tahvili TRT110718T18 HAZİNE 3,000, ,116, Devlet Tahvili TRT210721T11 HAZİNE , Grup Toplamı 3,000, ,117, Eurobond US900123AW05 HAZİNE 1,600, ,784, Eurobond US900123CK49 HAZİNE 1,300, ,295, Eurobond US900123CL22 HAZİNE 1,400, ,115, Eurobond US900123CQ19 HAZİNE 600, ,602, Eurobond US900123CG37 HAZİNE 1,400, ,838, Grup Toplamı 6,300, ,636, Finansman Bonosu TRFFFKR71818 FİNANS FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1,700, ,688, Finansman Bonosu TRFBOLU71811 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 1,000, , Finansman Bonosu TRFISMD818C6 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1,550, ,523, Finansman Bonosu TRFOYMD81824 OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş 1,000, , Finansman Bonosu TRFISMD818F9 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 5,000, ,873, Finansman Bonosu TRFYKYM81828 YAPI KREDİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 3,000, ,922, Finansman Bonosu TRFDRND81811 DERİNDERE TURİZM OTOMOTİV SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 2,000, ,949, Finansman Bonosu TRFISGY91817 İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 390, , Finansman Bonosu TRFNURL91825 NUROL YATIRIM BANKASI 700, , Finansman Bonosu TRFFINFE1810 FİNANS FAKTORİNG A.Ş. 5,000, ,736, Finansman Bonosu TRFERTTK1810 EREĞLI TEKSTIL TURIZM SANAYI VE TICARET A.Ş. 2,700, ,735, Finansman Bonosu TRFGRFAK1823 GARANTİ FAKTORİNG A.Ş. 5,000, ,657, Finansman Bonosu TRFFFKR11913 FİNANS FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 3,600, ,312, Finansman Bonosu TRSORFN31910 ORFIN FINANSMAN 2,000, ,808, Finansman Bonosu TRFKORT31914 KORTEKS MENSUCAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş 500, , Grup Toplamı 35,140, ,741, Özel Sektör Tahvil TRSYDAT71814 YDA İNŞAAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1,210, ,240, Özel Sektör Tahvil TRSAKFK81816 AKLEASE 850, , Özel Sektör Tahvil TRSZORN81822 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. 2,400, ,460, Özel Sektör Tahvil TRSMLPC91814 MEDİCAL PARK SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş 700, , Özel Sektör Tahvil TRSICICE1818 IC İÇTAŞ ENERJİ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 710, , Özel Sektör Tahvil TRSKOTNE1814 KOTON MAĞAZACILIK TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1,100, ,140, Özel Sektör Tahvil TRSERTTK1815 EREĞLI TEKSTIL TURIZM SANAYI VE TICARET A.Ş. 300, , Özel Sektör Tahvil TRSRNSH11919 RÖNESANS HOLDİNG 3,010, ,109, Özel Sektör Tahvil TRSKORT11919 KORTEKS MENSUCAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş 700, , Özel Sektör Tahvil TRSZORN21927 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. 1,050, ,072, Özel Sektör Tahvil TRSTBTF31910 TEB TÜKETİCİ FİNANSMAN A.Ş 800, , Özel Sektör Tahvil TRSCLKM31910 ÇELİK MOTOR TİCARET A.Ş 2,500, ,625, Özel Sektör Tahvil TRSGZDF31910 GÖZDE GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORT. A.Ş. 4,100, ,089, Özel Sektör Tahvil TRSKORT51915 KORTEKS MENSUCAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş 1,500, ,536, Özel Sektör Tahvil TRSGZDF51918 GÖZDE GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORT. A.Ş. 2,100, ,122, Özel Sektör Tahvil TRSMLPC61916 MEDİCAL PARK SAĞLIK HİZMETLERİ A.Ş 3,300, ,458, Özel Sektör Tahvil TRSHYTV71910 HAYAT VARLIK YÖNETIMI A.Ş 900, , Özel Sektör Tahvil TRSZORN71914 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. 900, , Özel Sektör Tahvil TRSISGYE1915 İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 2,500, ,590, Özel Sektör Tahvil TRSATAYE1918 ATA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 500, , Özel Sektör Tahvil TRSERTTE1912 EREĞLI TEKSTIL TURIZM SANAYI VE TICARET A.Ş. 1,600, ,628, Özel Sektör Tahvil TRSZORNE1918 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. 1,100, ,135, Özel Sektör Tahvil TRSORFNA1916 ORFIN FINANSMAN 3,200, ,269, Özel Sektör Tahvil TRSYDAT22015 YDA İNŞAAT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 4,900, ,020, Özel Sektör Tahvil TRSRNSH22023 RÖNESANS HOLDİNG 1,700, ,735, Özel Sektör Tahvil TRSORFN72013 ORFIN FINANSMAN 4,500, ,656, Özel Sektör Tahvil TRSKRSNE2018 KARSAN OTOMOTİV SANAYİİ VE TİCARET A.Ş. 2,000, ,073, Özel Sektör Tahvil TRSORFNE2019 ORFIN FINANSMAN 2,400, ,474, Özel Sektör Tahvil TRSZOESK2017 ZORLU OSMANGAZI ENERJI SANAYI VE TICARET A.Ş 3,500, ,542, Özel Sektör Tahvil TRSOPAS22111 OPET PETROLCÜLÜK A.Ş. 1,050, ,077, Özel Sektör Tahvil TRSISGY32111 İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 590, , Özel Sektör Tahvil TRSDEVA52119 DEVA HOLDİNG A.Ş 4,500, ,619, Özel Sektör Tahvil TRSTISB72712 T.IŞ BANKASI A.S. 6,500, ,701, Özel Sektör Tahvil TRSVKFB92719 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 5,600, ,640,

5 Grup Toplamı 74,270, ,111, Mevduat TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 8,309, ,429, Mevduat TEB A.Ş. 7,103, ,376, Mevduat YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. 9,803, ,900, Mevduat ALTERNATİFBANK A.S. 8,959, ,116, Grup Toplamı 34,175, ,823, Bpp 525, , Bpp 5,008, ,008, Bpp 5,088, ,012, Grup Toplamı 10,622, ,546, Vob Nakit Teminatı 282, Grup Toplamı 282, Fon Portföy Değer 186,259, NET VARLIK DEĞER TABLOSU 29 Haziran 2018 BNB - İKİNCİ DEĞİŞKEN EYF 29 Haziran 2018 TARİHLİ GÜNLÜK RAPORUDUR FON TOPLAM DEĞER TABLOSU TUTAR (TL) TOPLAM % A. FON PORTFÖY DEĞERİ 186,259, B. HAZIR DEĞERLER 17, a) Kasa b) Bankalar 14, c) Diğer Hazır Değerler 3, C.ALACAKLAR a)takastan Alacaklar Toplamı i) T1 Alacakları ii) T2 Alacakları iii) İleri Valörlü Takas Alacakları b) Diğer Alacaklar i) Diğer Alacaklar ii) Vergi Alacakları iii) Mevduat Alacakları iv) Temettu TUTAR TOPLAM % D. BORÇLAR -715, a) Takasa Borçlar i) T1 Borçları 0.00 ii) T2 Borçları 0.00 iii) İleri Valörlü Takas Borçları 0.00 iv) İhbarli FonPay Takas -373, b) Yönetim Ücreti -333, c) Ödenecek Vergi d) İhtiyatlar

6 e) DİGER_BORÇLAR -3, i) Diğer Borçlar ii) Denetim Reeskontu -2, f) Kayda Alma Ücreti -5, g) Krediler FON TOPLAM DEĞERİ 185,561, Toplam Pay Sayısı 100,000,000, Dolaşımdaki Pay 13,169,533, Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 86,830,466, Dolaşımdaki Pay Oranı % BİRİM PAY DEĞERİ Günlük Vergi Günlük Yönetim Ücreti 33, Bir Gün Önceki Fiyat Bir Gün Önceki Vergi 0.00 Getiri (%)