abc Günlük Bülten 02 Temmuz Temmuz 2010 İhracat Haziran ayında %13.2 arttı Türkiye sanayi PMI endeksi Haziran ayında 53.

Transkript

1 02 Temmuz 2010 abc 02 Temmuz 2010 Cuma Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,534.3 Piyasa Değeri ($m) 240,617.2 Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 70,418.9 Günlük İşlem Hacmi ($mn) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, Dow Jones 9, NASDAQ-Comp. 2, Frankfurt DAX 5, Paris CAC 40 3, Londra FTSE 100 4, Rusya RTS 1, Shangai Composite 2, Bombay Stock Exc. 17, Brezilya Bovespa 61, Arjantin Merval 2, Nikkei 225 9, Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB , %0.6 %0.1 %46.4 USD/TRY %0.2 -%0.2 %3.4 EUR/TRY 1.94 %0.6 %1.0 -%9.6 EUR/USD %0.3 %1.2 -%12.6 Altın/Ons ($) 1, %2.1 %0.0 %31.4 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT250112T %8.9 %8.7 TRT031110T %7.7 %7.9 O/N Repo (net) %6.71 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 60, , , , , , , Jun 04-Jun 06-Jun 08-Jun 10-Jun 12-Jun 14-Jun 16-Jun 18-Jun 20-Jun 22-Jun 24-Jun 26-Jun 28-Jun 30-Jun XU100 USD/TRY (Sağ tar af) İhracat Haziran ayında %13.2 arttı Türkiye sanayi PMI endeksi Haziran ayında 53.2 ye geriledi TİM ihracat verileri Haziran da otomotiv ihracatının zayıfladığına işaret ediyor İhracat Haziran ayında %13.2 arttı. Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verileri paralelinde Haziran ayında ihracat %13.2 artarak 9.17 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylece yılın ilk 6 ayında toplam ihracat %21.6 artışla 53.3 milyar dolar oldu. Türkiye sanayi PMI endeksi Haziran ayında 53.2 ye geriledi. Markit in HSBC için hazırladığı sanayi PMI endeksi Haziran ayında bir önceki aydaki 56.5 seviyesinden 53.2 ye geriledi. Buna göre son PMI endeksi Türkiye imalat sanayinde yaşanan koşullarda daha önceki döneme göre küçülen ölçülerde dahi olsa sağlam bir iyileşmeye işaret etti. Haziran ayında imalat sipariş hacimleri artışını sürdürürken Mayıs ayından bu yana alınan yeni işlerdeki büyüme oranı belirgin bir şekilde hafifledi. Benzer şekilde yeni ihracat siparişlerinde yaşanan en son artışlar da Haziran ayında yavaşlama eğilimine girmiş oldu. İmalat sanayinde istihdam üst üste üçüncü ay artışını sürdürdü. Hazine Dünya Bankası yla milyon euro tutarında kredi anlaşması imzaladı. Hazine Müsteşarlığı tarafından yapılan açıklamada çevresel sürdürülebilirliğin sağlanmasına yönelik çalışmalar ve enerji sektöründeki yapısal reformlar kapsamında Dünya Bankası ile milyon euro kredi anlaşmasına varıldığı bildirildi. Kredinin vadesi 14 yılı geri ödemesiz olmak üzere 21.5 yıldır. TİM ihracat verileri Haziran da otomotiv ihracatının zayıfladığına işaret ediyor. Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) tarafından dün açıklanan Haziran ayı ihracat verilerine göre toplam ülke ihracatında geçen yılın aynı ayına kıyasla %13 artış yaşanırken, ihracatta en önemli sektör olan otomotivde %0.5 daralma yaşandı. Otomotiv sektörü ihracatı yılın ilk 5 ayında geçen yıla göre %39 büyümüştü. Bir öncü gösterge olarak Haziran verisinin sektör ihracatçıları açısından genel anlamda negatif bir duruma işaret ettiğini söylemek mümkün. Otomotivde şirket ve adet bazında ihracat verileri OSD tarafından Temmuz ayı ortalarında açıklanacak. Sektörün en fazla ihracat yaptığı Almanya, Fransa, İtalya ve İngiltere gibi ülkelerin performansı önem arz ediyor. Öte yandan, içinde bulunduğumuz günlerde açıklanacak olan iç pazar verileri de otomotiv sektörü hisselerinin performansında belirleyici olacak. İç pazarda özellikle hafif ticari vasıta talebindeki güçlü büyüme ivmesinin (ilk beş ayda %15 artış) korunması Ford Otosan ve Tofaş açısından önemli. [FROTO.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: TL, Endeksin Üzerinde Getiri], [TOASO.IS; Mevcut Fiyat: 5.30 TL, Hedef Fiyat: 7.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 2 Temmuz Cuma Eurozone ÜFE -- Mayıs Eurozone İşsizlik Oranı -- Mayıs ABD Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı -- Haziran ABD Fabrika Siparişleri -- Mayıs 5 Temmuz Pazartesi Türkiye TÜFE -- Haziran Türkiye ÜFE -- Haziran Almanya PMI -- Haziran İngiltere PMI -- Haziran Eurozone Perakende Satışları -- Mayıs 6 Temmuz Salı Eurozone PMI -- Haziran ABD ISM İmalat Dışı Sektör Endeksi -- Haziran 7 Temmuz Çarşamba Eurozone GSYİH - 1Ç Almanya Fabrika Siparişleri -- Mayıs 8 Temmuz Perşembe Türkiye Sanayi Üretimi -- Mayıs Türkiye TÜFE Türkiye MB Enflasyon Beklenti Anketi -- Temmuz Almanya Dış Ticaret Dengesi -- Mayıs İngiltere Sanayi Üretimi -- Mayıs Almanya Sanayi Üretimi -- Mayıs İngiltere BoE Faiz Kararları Eurozone ECB Faiz Kararları ABD Tüketici Kredileri -- Mayıs Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %0.3 -%0.8 %0.0 %0.0 USD/ZAR 7.74 %1.7 %0.5 -%2.0 -%1.3 USD/HUF %0.5 -%1.6 %0.1 %0.8 USD/BRL %0.4 -%1.6 -%0.8 %0.8 USD/PLN %0.6 -%2.0 %0.2 %1.2 : Ekonomideki toparlanma umutlarının azalmasıyla beraber Avrupa finans sektörüne yönelik endişeler küresel piyasaları olumsuz yönde etkilemeyi sürdürdü. ABD piyasaları beklentilerin altında açıklanan özel sektör istihdam artışının (+13,000) ardından %1 kayıp verirken Asya borsalarında düşüş trendi devam etti. ABD ekonomi verilerinin üzerine Çin PMI endeksinin 53.9 dan 52.1 e gerilemesinin eklenmesiyle riskten kaçınma eğilimi tırmanışını sürdürdü. Moody s tarafından yapılan bir açıklamada İspanya nın kredi notunun düşürülebileceği uyarısı yapılırken piyasalar bu durumdan da olumsuz yönde etkilenmiş oldu. Böylece Avrupa piyasaları açılışları öncesinde futures endekslerindeki kayıplar %1.2 - %1.9 aralığında seyretti. Bir önceki gün -%0.68 gerileyen İMKB100 endeksi ise güne -%1.1 düşüşle 54,237 puandan başladı. Avrupa borsalarındaki düşüşlerde özellikle Çin PMI endeksinin yarattığı tedirginlikle maden hisselerinde yoğunlaşan satış baskıları etkiliydi. Seans ortasında dış piyasalara tepkisiz kalamayan İMKB100 endeksi yeniden 54,500 puanı aşağı yönlü olarak kırdı. Endeks günün ilk yarısını -%0.77 gerileyerek 54,417 puandan tamamladı. İkinci seansın önemli bir kısmında düşüş trendini sürdüren İMKB100 gün sonunda -%0.56 gerileyerek 54,534 puandan kapandı. Pazartesi günü yayınlanacak olan enflasyon verileri öncesinde vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi tezgah üstü piyasada % %8.71 aralığından açıldı. Bir önceki günü %8.74 den tamamlayan bileşik faiz daha sonra ikincil piyasada güne 2 baz puan gerileyerek %8.72 den başladı. Sonraki saatlerde sakin seyrini sürdüren bileşik faiz %8.71 den işlem gördü vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi ilk seansı aynı seviyeden tamamladı. Mali piyasalarda bugün ABD istihdam raporu ön planda olacaktır. Buna göre tarım dışı istihdam azalışı beklentisi -110,000 dir. Ancak piyasalar özel sektör istihdam gelişmelerine daha hassas olacaktır. Özel sektördeki tarım dışı istihdamın +112,000 kişi artması beklenmektedir. Bunun yanında işsizlik oranı tahmini %9.8 olurken fabrika siparişlerinin -%0.5 düşüş kaydetmesi öngörülmektedir. Avrupa borsalarında dün yaşanan sert düşüşlerin ardından bu sabah yükseliş beklenirken Avustralya hükümetin maden şirketlerine yönelik vergi kararını yumuşatması söz konusu sektör hisselerinde pozitif etki yaratacaktır. Dış piyasalara paralel İMKB100 endeksi 55,000 puana ulaşabilir. USD/TL kurunun bugün deki dengesini koruması ve bileşik faizin %8.65 den işlem görmesi beklenebilir.

3 İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Galatasaray %6.4 2 Vakıflar Bankası 3.70 %1.7 3 Anadolu Efes %1.6 4 Şekerbank 1.51 %1.3 5 Şişe Cam 1.76 %1.1 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Kardemir (D) %3.4 2 Türk Traktör %3.3 3 Aygaz %3.1 4 GSD Holding %3.0 5 Turkcell %3.0 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası İş Bankası (C) Vakıflar Bankası YKB Petkim Şirket Haberleri Akenerji Akocak hidroelektrik santralinde üretime başladı. Akocak santrali 81 MW kurulu güce ve yıllık 257 GWh üretim kapasitesine sahip. Akocak'ın üretim portföyüne dahil olması ile birlikte Akenerji'nin efektif kurulu gücü 373 MW'tan 454 MW'a yükselirken üretimdeki yenilenebilir enerji payı %5'ten %20'ye yükseldi. Şirket yılsonuna kadar 205 MW hidroelektrik kapasitesini daha devreye alarak yılsonunda 659 MW kurulu güce erişmeyi hedefliyor. Hidroelektrik santrallerinin üretime dahil olması şirketin marjları açısından olumlu bir gelişme. [AKENR.IS; Mevcut Fiyat: 3.08 TL, Hedef Fiyat: 5.20 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] TAV a bağlı BTA Usaş'tan Atatürk Havalimanı'ndaki 5 hizmet noktasını devraldı. TAV Havalimanları Holding %66.66 paya sahip olduğu BTA Havalimanları Yiyecek ve İçecek Hizmetleri'nin (BTA), İstanbul Atatürk Havalimanı İç Hatlar Terminali'nde bulunan ve daha önce Usaş Uçak Servisi (UCAK.IS) tarafından işletilen 5 adet hizmet noktasını 1 Temmuz itibariyle devraldığını açıkladı. Açıklamaya göre, Kantin, Beerport, Kokpit Cafe, Kokpit Brasserie, İç Hatlar Botanik Cafe, BTA tarafından devralındı. BTA'nın hizmet verdiği toplam birim sayısı, devralınan yeni noktalarla birlikte 138'e ulaştı. Usaş tan gelen açıklamada da, toplam satış bedelinin 128,000 lira olduğu bilgisi yeraldı. [TAVHL.IS; Mevcut Fiyat: 5.65 TL, Hedef Fiyat: 7.70 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] THY altı aylık rakamlar sonucunda 2010 hedeflerini sürdürüyor. Türk Hava Yolları YKB Hamdi Topçu dün yaptığı açıklamada 2010 yılında 31 milyon yolcu ve 6 milyar dolarlık hedeflerini koruduklarını ve 6 aylık rakamların bu hedefe ulaşacaklarının kanıtı olduğunu belirtti. THY ve Opet ortaklığıyla kurulan THY OPET Havacılık Yakıtları şirketinin faaliyete geçmesine ilişkin törende yaptığı konuşmada Topçu 2010 un kalan kısmında 10 yeni uçuş noktası daha başlatacaklarını, ve bir tanesi uçak koltuğu yapımı olmak üzere THY'nin kurmayı hedeflediği 4-5 şirket daha olduğunu söyledi. Şirketin hedeflediği 31 milyon yolcu 2009 a kıyasla %24, 6 milyar dolarlık ciro ise dolar bazında %32 büyümeye işaret etmektedir. [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 3.96 TL, Hedef Fiyat: 6.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] THY, Opet ile jet yakıtı tedariğinde faaliyete başladı, Petrol Ofisi ile olan anlaşmasını uzattı. Türk Hava Yolları nın Opet ile ortaklaşa kurduğu THY Opet Havacılık Yakıtları A.Ş. dün gerçekleştirilen törenle faaliyete geçti. THY-Opet Atatürk Havalimanı başta olmak üzere Türkiye genelinde 38 havaalanında uçaklara jet yakıtı ikmali servisi verecek. Öte yandan, THY yine dün yaptığı açıklamada Petrol Ofisi ile olan jet yakıtı tedarik anlaşmasını 1 Temmuz dan itibaren İstanbul Atatürk Havalimanı için bir yıl, diğer 26 meydan için de 1 ay süreli uzatan anlaşma imzalandığını açıkladı. Bu dönemin THY-Opet yeni başlayan faaliyetlerini yaygınlaştırana ve altyapısını kurana kadar bir geçiş süreci olarak kullanılacağı anlaşılıyor. Petrol Ofisi ile olan anlaşmanın özellikle en büyük operasyon olan İstanbul Atatürk Havalimanı nda uzatılmış olması Petrol Ofisi açısından olumlu bir gelişme olarak değerlendirilebilir. [THYAO.IS; Mevcut Fiyat: 3.96 TL, Hedef Fiyat: 6.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri], [PTOFS.IS; Mevcut Fiyat: 6.35 TL, Hedef Fiyat: 7.00 TL, Endekse Paralel Getiri].

4 İMKB-100 Daily Q.XU100 BarOHLC; Q.XU100; Last Trade 01/07/2010; 54,237.68; 54,887.82; 53,911.38; 54, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5; 01/07/2010; 55, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22; 01/07/2010; 55, WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56; 01/07/2010; 55, /04/ /07/2010 (IST) Price TRY 56,000 52,000 48,000 44,000 40,000 36,000 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 53,911 54,887 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0.56 değer kaybederek 54,534 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 53,500 destek seviyesi; 55,000 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. 32,000 28,000 May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Q Q Q Q Q Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 55,093 55,778 55,695 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 55,000 65,000 75,000 Destek 53,500 48,500 40,000

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr eylemunal@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks: