GÜNE BAŞLARKEN 18 Haziran 2009

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 18 Haziran YURTİÇİ GELİŞMELER Yurtiçi Piyasalar-Döviz B ankalararası döviz piyasasında dolar kuru bugün açılışta, düne göre fazla bir değişim göstermeyerek, / TL seviyelerinde işlem görüyor. Bankalararası piyasanın dünkü spot kapanışında en iyi dolar alış ve satış kotasyonları / olmuştu. Merkez Bankası dün gösterge dolar kurunu /1.5526, euro kurunu / TL, pariteyi ise olarak ilan etti. Bu kurlara göre TL yılbaşından bu yana dolar karşısında yüzde 1.53, euro karşısında yüzde 0.50 değer kaybetti. Bugün döviz piyasasında euro dolar paritesine ve yurtdışı piyasalardaki gelişmelere odaklı yatay bir seyir izlenmesi bekleniyor. Yurtiçi Piyasalar Borsa İ MKB-100 endeksi, yurtdışı odaklı yatay bir seyir izleyerek, dünü yüzde 0.17 artışla 34, puandan kapattı. İMKB üzerinde ağırlığı yüksek olan bankacılık endeksi dünü yüzde 0.13 artışla 73, puandan kapattı. İMKB de işlem hacmi ise bir önceki güne göre yüzde 9.8 artarak 1.9 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Endeks dün itibariyle, geçen hafta sonuna göre yüzde 0.64 değer kaybederken, 2008 yılsonu kapanışına göre yüzde değer kazandı. USD/YTL 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 Oca-05 Şub-06 Mar-07 Nis-08 May IMKB-100 ENDEKSİ Oca.05 Şub.06 Mar.07 Nis.08 May.09 1

2 Yurtiçi Piyasalar Faiz B ono-tahvil piyasasında, 2 Şubat 2011 vadeli gösterge kıymet, dün hem spot piyasada hem de valörlüde yüzde seviyesinden kapandı. Bu sabah itibariyle ise yüzde seviyesine geriledi. Gösterge tahvil yüzde 9.14 olan fonlama maliyetinin üstünde seyrediyor GÖSTERGE TAHVİL FAİZİ % TCMB FAİZİ(bileşik)% 9 Oca.05 Eyl.05 Haz.06 Mar.07 Kas.07 Ağu.08 May.09 Yurtiçi Piyasa Gelişmeleri M erkez Bankası Başkanı Durmuş Yılmaz ın dün Ankara Sanayi Odası nda yaptığı konuşmanın ana başlıkları aşağıdaki gibidir; Bir takım ekonomik verilerde iyileşme var ama bu artıya geçiş değil, kötüleşmenin hızının azalması. Verilerdeki iyileşmeye rağmen ihtiyatlı davranmak gerekiyor. Veriler Türkiye'deki kısmi toparlanmaya işaret ediyor. Sanayi üretimi yılın ikinci çeyreğinde istikrar kazandı. Kapasite kullanımı Nisan'da artış gösterdi, bu eğilim sürüyor. Vergi indirimleri stok eritme sürecini hızlandırdı. Reel kesim güven endeksindeki yükseliş ve tüketici güveninin artışı iç talepte toparlanma yaşandığını teyit ediyor. Büyümenin son çeyrekten itibaren pozitif rakamlara geçeceği öngörülüyor. Türkiye ekonomisindeki toparlama küresel ekonomiye göre daha erken başlayabilir. Küresel talebin yakın dönemde canlanması ihtimali düşük görülmektedir. Şu anda mevcut yaklaşık yüzde 4.6 olan ortalama takibi gereken alacakların oranı 15 puan artıp 20'ye yaklaştığında bile bankacılık sermaye yeterlilik oranı yüzde 12'nin altına düşmüyor. Gerçekleştirilen faiz indirimlerine rağmen finansal koşullardaki ek sıkılık kriz öncesi döneme göre devam ediyor. Kredi faizleri ile MB faizleri arasındaki fark yüksek seviyesini koruyor ancak nominal faizler düşüş eğilimine girdi. Uzun vadeli banka kredilerinde bir süre daha sıkıntı devam edecek TCMB mümkün olduğu kadar piyasayı fonluyor ancak bankaların uzun vadeli fon ihtiyaçlarını karşılayacak durumda değil. Tünelin ucunda ışık var, ancak bu gerçekten tünelin sonu da olabilir veya üzerimize gelen araba da olabilir. Uzun vadeli faizlerin tek haneli seviyelere gelmesi güçlü orta vadeli mali disiplinle mümkün. Şu anda ekonominin gereği olarak faizler indiriliyor ancak gün geldiğinde faizler artacak. Teknik faiz ayarlaması ile ilgili olarak o noktaya henüz gelinmiş değil, ama likiditede sıkışıklık sürerse önümüzdeki dönemde ele alınabilir. Yeni ÖTV düzenlemelerinin enflasyona katkısı Haziran'da 0.56, Temmuz'da 0.54 olacak. Uluslararası Para Fonu (IMF) ile görüşmelerde Merkez Bankası da taraf, görüşmeler devam ediyor ancak buna eklenecek yeni bir bilgi yok. Bankaların bilançosu sağlam şirketlere kredi vermek istiyor ancak bilançosu sağlam olanlar kredi almak istemiyor. 2

3 YURTDIŞI GELİŞMELER Yurtdışı Piyasalar Döviz E uro dolar paritesi, ABD enflasyon verilerinin beklentilerden düşük gelmesinin ABD Merkez EUR/USD 1,60 Bankası FED in faizleri bir süre daha düşük seviyelerde tutacağı beklentilerini artırmasıyla 1,50 değer kazandı. Ayrıca kredi derecelendirme kuruluşu S&P nin ABD de 18 bankanın kredi 1,40 notunu indirmesi de dolara satış getirdi. Euro dolar paritesi dün en düşük , en yüksek 1, aralığında seyretmesinin ardından günü seviyesinden kapatarak bir önceki güne 1,20 göre yüzde 0.76 değer kazandı. Euro dolar paritesi sabah itibariyle ise seviyelerinde işlem 1,10 görüyor. Bugün ABD Haftalık işsizlik maaşı Oca-05 Şub-06 Mar-07 Nis-08 May-09 başvuruları ve Philadelphia FED imalat endeksi parite üzerinde etkili olacaktır. Japon yeni ise dün dolar karşısında en düşük ve en yüksek aralığında seyretmesinin ardından günü seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise seviyesinden işlem görüyor. Yurtdışı Piyasalar Borsalar D ow Jones ve S&P endeksleri, kredi derecelendirme kuruluşu S&P nin daha sıkı kurallar ve artan dalgalanma nedeniyle 18 bankanın kredi notunu indirmesiyle dünü düşüşle kapattı. Endeksler günün büyük bölümünü artıda geçirmişti. Nasdaq endeksi ise bir aracı kurumun telsiz iletişim şirketi Qualcomm hakkındaki olumlu tavsiyelerinin ardından değer kazanan teknoloji hisselerinin etkisiyle günü artıda kapattı. Dow Jones endeksi dün yüzde 0.09, S&P endeksi yüzde 0.14 değer kaybederken, Nasdaq endeksi yüzde 0.66 değer kazandı. ABD borsa vadeli işlemleri ise sabah itibariyle artı seviyelerde işlem görüyor DOW JONES VE S&P BORSA ENDEKSLERİ S&P 500 (sol eksen) Dow Jones (sağ eksen) Oca.05 Şub.06 Mar.07 Nis.08 May ABD Başkanı Barack Obama'nın finans sektörü denetleme sisteminde değişiklik planlarının beklentiler dahilinde olması piyasa üzerinde bir etki yaratmadı. Denetleme sistemindeki değişikliklerin finansal sisteme ve ekonominin geneline etkilerinin ne olacağı konusundaki belirsizlik devam ediyor. 3

4 Asya borsaları ise kâr satışları nedeniyle geriledi. Japon Nikkei Endeksi yüzde 1.4 değer kaybetti. Avrupa borsa vadeli işlemleri ise Avrupa borsalarının güne hafif yükselişle başlayacağını işaret ediyor. Yurtdışı Piyasalar Petrol/Altın P etrol fiyatları, Çin in yakıt tüketiminin arttığına işaret eden yakıt ihracatı verisi ve ABD ham petrol stoklarındaki beklentilerin üzerindeki düşüşe rağmen dünü sakin bir seyirle varil başına 71 dolar seviyesinden kapattı. Petrol fiyatları sabah itibariyle ise varil başına 71.2 dolar seviyesinden işlem görüyor. Altın fiyatları ise dünü yükselişle ons başına dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ise ons başına 939 dolar seviyesinden işlem görüyor. Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri ABD A BD Çalışma Bakanlığı tarafından dün yapılan açıklamaya göre, ABD de hem tüketici fiyat endeksi (TÜFE) hem de çekirdek TÜFE Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 0.1 artış gösterdi. Beklentiler TÜFE nin yüzde 0.3, çekirdek TÜFE nin ise yüzde 0.1 artış göstermesi yönündeydi. TÜFE, Nisan ayında değişim göstermezken, çekirdek TÜFE yüzde 0.3 artış göstermişti. Yıllık bazda bakıldığında ise TÜFE Nisan ayındaki yüzde -0.7 seviyesinden Mayıs ayında yüzde -1.3 seviyesine geriledi. Çekirdek TÜFE nin yıllık artışı ise Nisan ayındaki yüzde 1.9 seviyesinden Mayıs ayında yüzde 1.8 seviyesine geriledi. Çekirdek enflasyon hesaplamalarında gıda ve enerji fiyatları hesaplama dışı tutuluyor. Mortgage Bankers Association (MBA) tarafından yapılan açıklamaya göre, ABD de mortgage başvuruları endeksi, 12 Haziran da biten haftada yüzde 15.8 azalarak seviyesine geriledi. Veri geçen hafta bir hafta öncesine göre yüzde 7.2 azalarak 611 seviyesine gerilemişti. Piyasadaki eğilimi daha iyi gösteren 4 haftalık hareketli ortalama ise geçen haftaki yüzde 8.7 azalışın ardından bu hafta yüzde 13.5 azalarak seviyesinden seviyesine geriledi. İki hafta önce ortalama olarak yüzde 5.57 olan 30 yıllık sabit mortgage faizleri, geçen hafta ortalama yüzde 5.50 seviyesine geriledi. 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0 ABD TÜFE (%) -2,0 Eki.01 Nis.03 Eki.04 Nis.06 Eki.07 Nis Enflasyon YY Çekirdek Enflasyon YY FED Enflasyon Hedefi ABD Haftalık Mortgage Başvuruları Endeksi Mortgage Başvuruları Endeksi, 4 Haftalık Ortalama 30 Yıllık Sabit Mortgage Faizi (%) Haziran 07 Aralık 07 Haziran 08 Aralık 08 Haziran 09 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri Diğer A vrupa İstatistik Kurumu Eurostat tarafından dün yapılan açıklamaya göre, Nisan ayında Euro bölgesinde 2.7 milyar euro dış ticaret fazlası verildi. Euro bölgesinde geçen yıl aynı dönemde 2.2 milyar euro dış ticaret fazlası verilmişti. Açıklanan rakamlara göre, Euro bölgesinde ihracat Nisan ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 27 azalış göstererek milyar euroya, ithalat ise yüzde 28 azalış göstererek 99.4 milyar euroya geriledi. Açıklamada ayrıca Mart ayında 0.4 milyar euro fazla olarak açıklanan veri 1.8 milyar euro fazla olarak revize edildi. Bugün Açılışlar S abah itibariyle EUR/USD , GBP/USD , USD/JPY , USD/CHF , altın fiyatları ons başına dolar, ABD ham petrolü 71 dolar ve Brent ham petrolü 70.7 dolar seviyelerinde işlem görüyor. LIBOR oranları; 1 ay , 3 ay , 6 ay , 1 yıl , EURIBOR oranları; 1 ay 0.951, 3 ay 1.244, 6 ay 1.457, 1 yıl 1.629, TRYIBOR oranları 1 ay , 3 ay , 6 ay , 1 yıl , gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi %3.696, 2030 vadeli Türkiye tahvili / seviyelerinde bulunuyor. 4

5 Orkide SALTIK/Bölüm Müdürü Mustafa TEMİZKAN/Uzman Yrd Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunduğu bu yayının hazırlanmasında gerekli özeni ve dikkati göstermesine rağmen, oluşabilecek hata ve eksikliklerden ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Sunulan bilgi, görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez. Bilgiler Reuters dan alınmıştır. 5